Jahresbericht. Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI. 1. Juli 2015 bis 30. Juni OGAW-Sondervermögen

Transkript

1 Jahresbericht Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 OGAW-Sondervermögen

2

3 Jahresbericht 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI 3 Inhaltsverzeichnis Jahresbericht Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI für den Zeitraum vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 Hinweise zu den Tätigkeiten der Gesellschaft 4 Hinweise zu den Anteilklassen des Sondervermögens 5 Anlageziele, Anlagestrategie, Anlagegrundsätze und Anlagegrenzen 6 Auf einen Blick 7 Bericht des Fondsmanagements 8 Vermögensübersicht 11 Vermögensaufstellung 12 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, 14 Devisenkurse (in Mengennotiz) 15 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze 15 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) 16 Entwicklung des Sondervermögens 16 Berechnung der Wiederanlage 16 Vergleichende Übersicht 16 Angaben nach der Derivateverordnung 17 Sonstige Angaben 17 Zusätzliche Angaben nach 16 Absatz 1 Nummer 2 KARBV 17 Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote 18 Angaben zur Mitarbeitervergütung 18 Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers 19 Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 InvStG 20 Bescheinigung über die Prüfung der steuerlichen Angaben 22 Steuerliche Hinweise 24 Angaben zu der Kapitalverwaltungsgesellschaft 25

4 4 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI Ampega Investment GmbH Hinweise zu den Tätigkeiten der Gesellschaft Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, auf den nachfolgenden Seiten informieren wir Sie über die Entwicklung unseres Publikumsfonds Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI innerhalb des Geschäftsjahres vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni Nähere Angaben über die Geschäftsführung, die Zusammensetzung des Aufsichtsrates, den Gesellschafterkreis sowie über das gezeichnete und eingezahlte Kapital finden Sie im Abschnitt Angaben zu der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Köln, im Juli 2016 Ampega Investment GmbH Die Geschäftsführung Jörg Burger Manfred Köberlein

5 Jahresbericht 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI 5 Hinweise zu den Anteilklassen des Sondervermögens Alle ausgegebenen Anteile derselben Anteilklasse haben gleiche Ausgestaltungsmerkmale. Derzeit hat die Gesellschaft für den Fonds Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI die Anteilklasse P (t) gebildet. Die Bildung von Anteilklassen mit unterschiedlichen Ausgestaltungsmerkmalen und Ausgabe entsprechender Anteile ist zulässig, sie liegt im Ermessen der Gesellschaft. Anteile mit gleichen Ausgestaltungsmerkmalen bilden in diesem Fall jeweils eine Anteilklasse. Über die Einrichtung von unterschiedlichen Anteilklassen wird die Gesellschaft die Anleger auf ihrer Homepage ( unterrichten. Alle ausgegebenen Anteile haben bis auf die durch Einrichtung der Anteilklassen bedingten Unterschiede gleiche Rechte. Für den Fonds können Anteilklassen gebildet werden, die sich hinsichtlich der Ertragsverwendung, des Ausgabeaufschlags, der Währung des Anteilwertes einschließlich des Einsatzes von Währungssicherungsgeschäften, der Verwaltungsvergütung, der Vergütung der Verwahrstelle, der Vertriebsvergütung, der erfolgsbezogenen Vergütung, der Mindestanlagesumme oder einer Kombination dieser Merkmale unterscheiden. Nähere Informationen und Einzelheiten insbesondere hinsichtlich der Anteilpreisberechnung bei der Bildung von unterschiedlichen Anteilklassen sind im Verkaufs prospekt beschrieben, den Sie kostenlos bei der Gesellschaft erhalten.

6 6 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI Ampega Investment GmbH Anlageziele, Anlagestrategie, Anlagegrundsätze und Anlagegrenzen Der Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI ist ein Mischfonds. Die Anleger sind an den Vermögensgegenständen des Fonds entsprechend der Anzahl ihrer Anteile als Miteigentümer nach Bruchteilen beteiligt. Der Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI strebt als Ziel ein attraktives Kapitalwachstum an. Der Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI investiert in Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere (Bsp. Edelmetall-ETCs) nach dem Reinheitsgebot der Kapitalanlage. Derivate werden nach der Anlagepolitik gemieden. In der Regel ist der Fonds ausschließlich oder überwiegend in die renditestärkste, aber auch schwankungsanfälligste Renditeklasse Aktien investiert. Sollten Anleihen oder Festgeld deutlich attraktiver werden, investiert der Fonds auch in diese Anlageklassen. Der Fonds verfolgt einen wertorientierten Ansatz, indem er in Aktien investiert, deren fairer Wert deutlich über dem aktuellen Kurs liegt. Damit investiert der Fonds fast nicht in Modethemen. Die Titel im Fonds kommen zumeist aus Europa und Nordamerika. Deutsche, österreichische und europäische mittelständische Unternehmen stellen eine bevorzugte Anlageklasse dar, soweit sich unterbewertete Anlagemöglichkeiten finden lassen. Unternehmen, in denen der Eigentümer oder die Eigentümerfamilie einen positiven Einfluss ausübt, werden als managergeführte Unternehmen betrachtet. Der Fonds eignet sich zu einem langfristigen Vermögensaufbau mit einer hohen Grundsicherheit, wobei durch die meistens hohe Aktienquote der Fonds allerdings auch stark schwankt. Anleger sollten daher mindestens fünf Jahre ihre Anlagen nicht antasten müssen. Für den Fonds können die nach dem KAGB und den Anlagebedingungen zulässigen Vermögensgegenstände erworben werden. Die Gesellschaft kann nach den Anlagebedingungen bis zu 100 % des Wertes des Fonds in Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bankguthaben investieren. Bis zu 10 % des Fonds dürfen in Investmentanteilen angelegt werden. Derivate dürfen nach den Vertragsbedingungen ebenfalls zum Zwecke der Absicherung, der effizienten Portfoliosteuerung und der Erzielung von Zusatzerträgen eingesetzt werden, auch wenn diese nach der derzeitige Anlagepolitik gemieden werden. Das Marktrisikopotential beträgt maximal 200 %.

7 Jahresbericht 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI 7 Auf einen Blick (Stand ) Anteilklasse P (t) ISIN: DE000A1J3AM3 Auflagedatum: Währung: Euro Geschäftsjahr: Ertragsverwendung: Thesaurierung Ausgabeaufschlag (derzeit): 4,00 % Verwaltungsvergütung (p.a.): 1,44 % Beratervergütung (p.a.): 0,36 % Verwahrstellenvergütung (p.a.) zzgl. MwSt.: 0,05 % Fondsvermögen per : ,01 EUR Nettomittelaufkommen ( ): ,19 EUR Anteilumlauf per : Stück Anteilwert (= Rücknahmepreis) per : 99,96 EUR Wertentwicklung (im Berichtszeitraum): -14,34 % TER (Total Expense Ratio) nach BVI-Methode ( ): 1,89 %

8 8 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI Ampega Investment GmbH Bericht des Fondsmanagements Anlageziel Der Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI investiert in Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere wie beispielsweise Edelmetall-ETCs (Exchange-traded commodities = börsengehandelte Schuldverschreibungen, die an die Wertentwicklung eines oder mehrerer Rohstoffpreise gekoppelt sind). Derivate werden nach der Anlagepolitik gemieden. In der Regel ist der Fonds ausschliesslich oder überwiegend in die renditestärkste, aber auch schwankungsanfälligste Renditeklasse - Aktien - investiert. Sollten Anleihen oder Festgeld deutlich attraktiver werden, investiert der Fonds auch in diese Anlageklassen. Der Fonds verfolgt einen wertorientierten Ansatz, indem er in Aktien investiert, deren fairer Wert deutlich über dem aktuellen Kurs liegt. Der Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI investierte im Berichtszeitraum wie in den Vorjahren überwiegend in europäische Aktien, vornehmlich aus der Eurozone. Auch wenn es auf Einzeltitel- und Branchenebene viele Veränderungen gab, wurde die geographische Allokation beibehalten. Ähnlich dem letzten Geschäftsjahr waren auch im Berichtszeitraum bei den Investitionen neben Europa die weiteren regionale Schwerpunkte Nordamerika, Japan und in kleinerem Umfang Latein- und Südamerika. Unter den amerikanischen Aktien, war ein wesentlicher Teil des Anlagevermögens in Aktien amerikanischer Technologie-Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung und starker Marktposition investiert sowie in diversifizierte, große Holdingunternehmen. Der Anteil an japanischen Aktien wurde wegen zwei Neuaufnahmen leicht erhöht. Aus strategischen Gründen wurde das Exposure in rohstofffördernden Unternehmen im Laufe des Geschäftsjahres vollständig abgebaut. Stattdessen wurde der Anteil an Konsumgütertiteln im Fonds erhöht. Im Berichtszeitraum erzielte der Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI eine Wertentwicklung von -14,34 %. Die negative Wertenwicklung hing in erster Linie mit der negativen Entwicklung der Aktien von Rohstoffförderern und Herstellern von Nichtbasiskonsumgütern zusammen. Die Jahresvolatilität lag bei 18,32 %. Wesentliche Risiken des Sondervermögens im Berichtszeitraum 1. Marktpreisrisiken Durch die Investition in verschiedene Aktien war und ist der Fonds einem der Allokation entsprechenden Markt- und Kursrisiko ausgesetzt, welches jedoch durch Diversifikation, eine wertorien-tierte Selektion und ein striktes Risikomanagement begrenzt wurde. Aktienrisiken Durch Investition in Aktien ist das Sondervermögen sowohl allgemeinen als auch spezifischen Ak-tienrisiken ausgesetzt. Die spezifischen Aktienrisiken werden durch Diversifikation in eine Vielzahl von Einzelaktien gesteuert und begrenzt. Die Steuerung der allgemeinen Marktrisiken erfolgt durch Investitionen in unterschiedliche Regionen und Branchen. Währungsrisiken Die Schwerpunktinvestitionen des Fonds liegen in Titeln, die auf Euro lauten. Als weltweit investie-render Fonds sind im Sondervermögen aber auch Vermögenswerte in mehreren anderen Währun-gen enthalten, insbesondere in US-Dollar, Schweizer Franken und britischen Pfund. Die Entwicklung des

9 Jahresbericht 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI 9 Fondsvermögens wird daher zum Teil durch die Entwicklungen der unterschiedlichen Währungen beeinflusst. Der Investor trägt somit die Chancen und Risiken der Wechselkursentwicklungen der verschiedenen Währungsräume gegenüber dem Euro. Fremdwährungsrisiken werden in der Strategie des Fonds nicht abgesichert. Grundsätzlich ist der Fonds einem gewissen Liquiditätsrisiko ausgesetzt. Durch Investitionen in Aktien von Unternehmen mit verschiedener Marktkapitalisierung und unterschiedlichem Handels-volumen wird das Liquiditätsrisiko gesteuert und begrenzt. Geringe Risiken ergeben sich bei Investitionen in Small- und Mid-Cap-Aktien aufgrund des damit einhergehenden geringeren Handelsvolumens. Es ist jedoch davon auszugehen, dass jederzeit ausreichend Vermögenswerte zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können. 4. Operationelle Risiken Spezielle Risiken bei Rohstoff- und Edelmetallinvestments Die Anlagestrategie des Fonds beinhaltet auch verbriefte Investments in physische Rohstoffe, die neben den für diese Anlageklasse typischen Marktrisiken üblicherweise den Gesetzmäßigkeiten des Terminmarktes unterliegen. Insbesondere können sogenannte Rollverluste am Terminmarkt Verluste produzieren, selbst wenn der jeweilige Rohstoffpreis längerfristig steigt. Für die Überwachung und Steuerung der operationellen Risiken des Sondervermögens sind entsprechende Maßnahmen getroffen worden. 2. Adressenausfallrisiken Adressenausfallrisiken entstehen aus dem möglichen Ausfall von Zins- und Tilgungsleistungen der Einzelinvestments in Renten. Bei Aktienfonds spielen diese eine untergeordnete Rolle. Adressen-ausfallrisiken resultieren aus der Anlage der liquiden Mittel des Sondervermögens bei Banken, die jedoch einem staatlich oder privatwirtschaftlich organisierten Einlagensicherungsmechanismus unterliegen. 3. Liquiditätsrisiken

10 10 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI Ampega Investment GmbH Wesentliche Grundlagen des realisierten Ergebnisses Die realisierten Gewinne und Verluste resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Aktien. Struktur des Sondervermögens 60 % 50 % 48,59 % 53,21 % 40 % 30 % 25,51 % 29,04 % 20 % 20,07 % 17,83 % 10 % 0 % -10 % Aktien Deutschland Aktien USA Sonstige Aktien 4,11 % 1,79 % 0,00 % 0,00 % Sonstige Beteiligungswertpapieren Bankguthaben 0,11 % 0,31 % Sonstige Vermögensgegenstände -0,18 % -0,40 % Sonstige Posten Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Ampega Investment GmbH, Köln Die Geschäftsführung

11 Jahresbericht 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI 11 Jahresbericht Vermögensübersicht zum Kurswert % des in EUR Fondsvermögens Vermögensgegenstände Aktien ,61 100,08 Brasilien ,39 3,02 Deutschland ,26 29,04 Dänemark ,05 3,26 Frankreich ,50 10,76 Griechenland ,00 4,36 Großbritannien ,96 3,23 Italien ,60 6,97 Japan ,77 4,74 Luxemburg ,91 3,40 Niederlande ,00 0,85 Portugal 1,50 0,00 Schweden ,41 3,75 Schweiz ,22 8,42 USA (Vereinigte Staaten von Amerika) ,04 17,83 Österreich ,00 0,45 Bankguthaben 86,49 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände ,92 0,31 Verbindlichkeiten ,01-0,40 Fondsvermögen ,01 100,00 1) 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

12 12 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI Ampega Investment GmbH Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Börsengehandelte Wertpapiere EUR ,11 100,08 Aktien Brasilien ,39 3,02 JBS SA BRJBSSACNOR8 STK BRL 9, ,39 3,02 Deutschland ,26 29,04 United Internet AG DE STK EUR 36, ,00 2,01 Bechtle AG DE STK EUR 94, ,00 2,78 Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft Vz. DE STK EUR 57, ,00 3,89 Fuchs Petrolub AG DE STK EUR 32, ,00 3,27 Fuchs Petrolub AG Vz. DE STK EUR 35, ,56 2,83 Hornbach Holding AG & Co. KGaA DE STK EUR 60, ,70 2,82 KWS Saat AG DE STK EUR 298, ,00 4,03 Wüstenrot & Württembergische AG DE STK EUR 16, ,00 1,71 Allianz SE DE STK EUR 127, ,00 1,82 Grenke AG DE000A161N30 STK EUR 160, ,00 3,88 Dänemark ,05 3,26 Novo Nordisk A/S DK STK DKK 355, ,05 3,26 Frankreich ,50 10,76 TFF Group SA FR STK EUR 90, ,00 1,63 Neopost SA FR STK EUR 20, ,50 4,27 LVMH SE FR STK EUR 135, ,00 4,87 Griechenland ,00 4,36 Metka SA GRS STK EUR 6, ,00 3,26 Eurobank Ergasias SA GRS STK EUR 0, ,00 0,08 Thessaloniki Port Authority SA GRS STK EUR 19, ,00 1,02 Großbritannien ,96 3,23 Fiat Chrysler Automobiles NV NL STK EUR 5, ,00 2,11 Hargreaves Services PLC GB00B0MTC970 STK GBP 1, ,96 1,13 Italien ,60 6,97 Danieli SpA - Officine Meccaniche Danieli & C. IT STK EUR 12, ,60 1,38 Gruppo Mutuionline SpA IT STK EUR 7, ,00 5,59 Japan ,77 4,74 Alps Logistics Co., Ltd. JP STK JPY 525, ,78 2,28 Tosoh Corporation JP STK JPY 466, ,99 2,45 Luxemburg ,91 3,40 L Occitane International LU STK HKD 16, ,91 3,40 Niederlande ,00 0,85 Delta Lloyd NV NL STK EUR 3, ,00 0,85 Schweden ,41 3,75 Svenska Handelsbanken AB SE STK SEK 100, ,41 3,75 >>

13 Jahresbericht 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI 13 >> Fortsetzung Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Schweiz ,22 8,42 Jungfraubahn Holding AG CH STK CHF 103, ,33 5,16 Compagnie Financiere Richemont SA CH STK CHF 56, ,89 3,26 USA (Vereinigte Staaten von Amerika) ,04 17,83 Alphabet Inc. -Class A- US02079K3059 STK USD 695, ,11 5,41 Berkshire Hathaway Inc. -Class A- US STK USD , ,93 2,86 Cognizant Techn. Solutions Corp -Class A- US STK USD 57, ,51 2,30 Microsoft Corp. US STK USD 50, ,51 3,72 VF Corp US STK USD 60, ,98 3,53 Österreich ,00 0,45 Semperit AG Holding AT STK EUR 30, ,00 0,45 Nicht notierte Wertpapiere EUR 1,50 0,00 Aktien Portugal 1,50 0,00 Banco Espirito Santo SA PTBES0AM0007 STK EUR 0, ,50 0,00 Summe Wertpapiervermögen ,61 100,08 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 86,49 0,00 Bankguthaben EUR 86,49 0,00 EUR - Guthaben bei Kreissparkasse Köln EUR 29,06 EUR 29,06 0,00 Kreissparkasse München Starnberg Ebersberg EUR 39,55 EUR 39,55 0,00 Landesbank Baden-Württemberg EUR 5,08 EUR 5,08 0,00 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Verwahrstelle GBP 10,32 EUR 12,57 0,00 Verwahrstelle SEK 1,53 EUR 0,16 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Verwahrstelle USD 0,08 EUR 0,07 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,92 0,31 Quellensteuerrückerstattungsansprüche EUR ,97 0,19 Dividendenansprüche EUR ,95 0,12 Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme EUR ,43-0,21 EUR Kredite Verwahrstelle EUR ,43 EUR ,43-0,21 Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR ,58-0,18 Fondsvermögen EUR ,01 100,00 2) Anteilwert EUR 99,96 Umlaufende Anteile STK Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 100,08 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 1) Noch nicht abgeführte Verwaltungsvergütung, Prüfungsgebühren, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung und Beratervergütung 2) Durch Rundung der Prozentanteile können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

14 14 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI Ampega Investment GmbH Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Whg. in Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Brasilien Centrais Eletricas Brasileiras SA ADR US15234Q2075 STK Vale SA ADR US91912E1055 STK Deutschland Axel Springer SE DE STK Bilfinger Berger AG DE STK Gerry Weber International AG DE STK Grenkeleasing AG (alte Aktie) DE STK Hornbach Holding AG Vz. DE STK Init Innovation in Traffic Systems AG DE STK Münchener Rückvers. AG DE STK Sto AG Vz. DE STK Estland AS Tallink Grupp EE STK Frankreich Christian Dior SA FR STK Edenred SA FR STK Griechenland Eurobank Ergasias SA (old ISIN) GRS STK Public Power Corporation SA GRS STK Großbritannien Aggreko PLC GB00BK1PTB77 STK Italien CIR SpA - Compagnie Industriali Riunite IT STK Ferrari NV NL STK RCS MediaGroup SpA IT STK Japan NTT DoCoMo Inc. JP STK Kanada Barrick Gold Corp. CA STK Peru Cia. de Minas Buenaventura SA ADR US STK >>

15 Jahresbericht 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI 15 >> Fortsetzung Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Whg. in Schweiz Kühne & Nagel International AG CH STK Nestle SA CH STK Oriflame Holding AG CH STK USA (Vereinigte Staaten von Amerika) Ebay Inc. US STK Google Inc. -Class A- US38259P5089 STK International Business Machines Corporation US STK PayPal Holdings Inc. US70450Y1038 STK Phillips 66 US STK Transocean Ltd. CH STK Ukraine Avangardco Investments Public Ltd. GDR US05349V2097 STK Sonstige Beteiligungswertpapiere Roche Holding AG GS CH STK Nicht notierte Wertpapiere Aktien Schweden Oriflame Cosmetics SA SDR SE STK Devisenkurse (in Mengennotiz) per Brasilien, Real (BRL) 3,59150 = 1 (EUR) Schweiz, Franken (CHF) 1,08790 = 1 (EUR) Dänemark, Kronen (DKK) 7,43790 = 1 (EUR) Vereinigtes Königreich, Pfund (GBP) 0,82070 = 1 (EUR) Hongkong, Dollar (HKD) 8,61430 = 1 (EUR) Japan, Yen (JPY) 113,93980 = 1 (EUR) Schweden, Kronen (SEK) 9,43120 = 1 (EUR) Vereinigte Staaten, Dollar (USD) 1,11020 = 1 (EUR) Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/ Marktsätze bewertet: In- und ausländische Aktien per Alle anderen Vermögenswerte per

16 16 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI Ampega Investment GmbH Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis EUR I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller ,89 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) ,40 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -3,23 4. Abzug ausländischer Quellensteuer ,64 Summe der Erträge ,42 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -44,60 2. Verwaltungsvergütung ,27 3. Beratervergütung ,21 4. Verwahrstellenvergütung ,05 5. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten ,50 6. Depotgebühren ,78 7. Rechtsverfolgungskosten ,47 Summe der Aufwendungen ,88 III. Ordentlicher Nettoertrag ,54 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne ,94 2. Realisierte Verluste ,51 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,57 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,03 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,27 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ,13 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste ,86 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ,30 Entwicklung des Sondervermögens für den Zeitraum vom bis I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,25 EUR EUR 1. Steuerabschlag für das Vorjahr ,97 2. Zwischenausschüttungen 0,00 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) ,19 a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen ,28 b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen ,47 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich ,78 5. Ergebnis des Geschäftsjahres ,30 davon nicht realisierte Gewinne ,13 davon nicht realisierte Verluste ,86 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres ,01 Berechnung der Wiederanlage insgesamt je Anteil I. Für Wiederanlage verfügbar 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,03-15, Zuführung aus dem Sondervermögen *) ,10 16, Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag ,07-0, II. Wiederanlage 0,00 0, (auf einen Anteilumlauf von Stück) *) Die Zuführung aus dem Sondervermögen dient dem Ausgleich des negativen realisierten Geschäftsergebnisses sowie der abzuführenden Steuerliquidität. Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Fondsvermögen Anteilwert EUR EUR ,01 99, ,25 117, ,11 124, ) ,33 100,00 1) Auflagedatum:

17 Jahresbericht 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI 17 Anhang gemäß 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung Sonstige Angaben Anteilwert EUR 99,96 Umlaufende Anteile STK Durch Derivate eingegangenes Exposure (Summe der Marktwerte) Vertragspartner der Derivate-Geschäfte EUR 0,00 keine Zusätzliche Angaben nach 16 Absatz 1 Nummer 2 KARBV Angaben zum Bewertungsverfahren Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten davon: Bankguthaben EUR 0,00 Schuldverschreibungen EUR 0,00 Aktien EUR 0,00 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 100,08 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gemäß 37 Absatz 4 DerivateVO Kleinster potenzieller Risikobetrag 5,82 % Größter potenzieller Risikobetrag 10,44 % Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 8,43 % Alle Wertpapiere, die zum Handel an einer Börse oder einem anderem organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, werden mit dem zuletzt verfügbaren Preis bewertet, der aufgrund von fest definierten Kriterien als handelbar eingestuft werden kann und der eine verlässliche Bewertung sicherstellt. Die verwendeten Preise sind Börsenpreise, Notierungen auf anerkannten Informationssystemen oder Kurse aus emittentenunabhängigen Bewertungssystemen. Anteile an Investmentvermögen werden zum letzt verfügbaren veröffentlichten Rücknahmekurs der jeweiligen Kapitalverwaltungsgesellschaft bewertet. Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert, Festgelder zum Verkehrswert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung erfolgt grundsätzlich zum letzten gehandelten Preis des Vortages. Vermögensgegenstände, die nicht zum Handel an einem organisierten Markt zugelassen sind oder für die keine handelbaren Kurse festgestellt werden können, werden mit Hilfe von anerkannten Bewertungsmodellen auf Basis beobachtbarer Marktdaten bewertet. Ist keine Bewertung auf Basis von Modellen möglich, erfolgt eine Bewertung durch andere geeignete Verfahren zur Preisfeststellung. Zum Stichtag erfolgte die Bewertung für das Sondervermögen zu 100 % auf Basis von handelbaren Kursen, zu 0 % auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen und zu 0 % auf Basis von sonstigen Bewertungsverfahren. Risikomodell, das gemäß 10 DerivateVO verwendet wurde Multi-Faktor-Modell mit Monte Carlo Simulation Parameter, die gemäß 11 DerivateVO verwendet wurden Konfidenzniveau 99,00 % Unterstellte Haltedauer 10 Tage Länge der historischen Zeitreihe 180 Wochenrenditen Exponentielle Gewichtung, Gewichtungsfaktor 0,96325 (entsprechend einer effektiven Historie von einem Jahr) Zusammensetzung des Vergleichsvermögens gemäß 37 Absatz 5 DerivateVO 100 % MSCI World Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage Leverage nach der Brutto-Methode gemäß Artikel 7 der Level II 98,21 % VO Nr. 231/2013.

18 18 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI Ampega Investment GmbH Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio [TER]) beträgt 1,89 %. Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Geschäftsjahr getragenen Kosten (ohne Transaktionskosten und ohne Performance Fee) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus, sowie die laufenden Kosten (in Form der veröffentlichten TER bzw. Verwaltungskosten) der zum Geschäftsjahresende des Sondervermögens im Bestand befind - lichen Zielfonds im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Sondervermögens am Geschäftsjahresende. Der Anteil der erfolgsabhängigen Vergütung am durchschnittlichen Fondsvermögen beträgt 0,00 %. Die Ampega Investment GmbH gewährt sogenannte Vermittlungsprovision an Vermittler aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung. Im Geschäftsjahr vom bis erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft Ampega Investment GmbH für das Sondervermögen Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Die wesentlichen sonstigen Erträge und sonstigen Aufwendungen sind in der Ertrags- und Aufwandsrechnung dargestellt. Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände) im Geschäftsjahr gesamt: ,62 EUR. Bei einigen Geschäftsarten (u.a. Renten- und Devisengeschäfte) sind die Transaktionskosten als Kursbestandteil nicht individuell ermittelbar und daher in obiger Angabe nicht enthalten. Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen: Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0,00 EUR Transaktionen. Angaben zur Mitarbeitervergütung Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr TEUR der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung davon feste Vergütung TEUR davon variable Vergütung TEUR Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen Zahl der Mitarbeiter der KVG 57 Höhe des gezahlten Carried Interest Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr TEUR der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker davon Geschäftsleiter TEUR davon andere Führungskräfte davon andere Risktaker TEUR 991 davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe Die Angaben zu den Vergütungen sind dem zuletzt festgestellten Jahresabschluss der KVG entnommen und werden aus den Entgeltabrechnungsdaten des Jahres ermittelt. Zur Grundvergütung können Mitarbeiter und Geschäftsleiter eine leistungsorientierte Vergütung erhalten. Nähere Hinweise und Erläuterungen zum Vergütungssystem der Gesellschaft sind auf der Internetseite der Gesellschaft ( erhältlich. Die Vergütung, die Risktaker im Jahr von anderen Gesellschaften des Talanx Konzerns erhielten, wurde bei der Ermittlung der Vergütungen einbezogen. Die jährliche Überprüfung der Vergütungspolitik durch die Gesellschaft hat ergeben, dass Änderungen der Vergütungspolitik nicht erforderlich sind. Wesentliche Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik gem. 101 Abs. 4 Nr. 5 KAGB fanden daher im Berichtszeitraum nicht statt. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Köln, im Oktober 2016 Ampega Investment GmbH Die Geschäftsführung Jörg Burger Manfred Köberlein

19 Jahresbericht 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI 19 Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers An die Ampega Investment GmbH, Köln Die Ampega Investment GmbH hat uns beauftragt, gemäß 102 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Wir haben unsere Prüfung nach 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 den gesetzlichen Vorschriften. Hamburg, den 10. Oktober 2016 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Behrens Lüning Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

20 20 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI Ampega Investment GmbH Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 InvStG Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI P (t), Für das Geschäftsjahr vom bis WKN A1J3AM, ISIN DE000A1J3AM3, Tag des Zuflusses: Nr. 1 a) Nr. 1 a) aa) Nr. 1 a) bb) Nr. 1 b) Nr. 1 b) Nr. 1 c) Nr. 1 c) aa) Nr. 1c) bb) Nr. 1 c) cc) Nr. 1 c) dd) Nr. 1 c) ee) Nr. 1 c) ff) Nr. 1 c) gg) Nr. 1 c) hh) Nr. 1 c) ii) Nr. 1 c) jj) Nr. 1 c) kk) Nr. 1 c) ll) Ausschüttung (einschl. KeSt/SolZ) Betrag der Ausschüttung in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge Betrag der ausgeschütteten Erträge Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge In den ausgeschütteten und den ausschüttungsgleichen Erträgen sind enthalten: Erträge i.s.d. 2 Abs. 2 Satz 1 InvStG i.v.m. 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 2 Satz 2 InvStG i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG Erträge i.s.d. 2 Abs. 2a InvStG steuerfreie Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 1 InvStG in der am anzuwendenden Fassung Erträge i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 2 InvStG in der am anzuwendenden Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge i.s.d. 20 EStG sind steuerfreie Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 3 InvStG in der ab anzuwendenden Fassung Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 1 InvStG in gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG, für die kein Abzug nach 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde in ii) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 InvStG i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist in ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG, die nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen in kk) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 InvStG i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist Nr. 1 c) mm) Erträge i.s.d. 21 Abs. 22 Satz 4 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG Nr. 1 c) nn) Nr. 1c) oo) Nr. 1 d) Nr. 1 d) aa) Nr. 1 d) bb) Nr. 1 d) cc) Nr. 1 f) Nr. 1 f) aa) Nr. 1 f) bb) Nr. 1 f) cc) Nr. 1 f) dd) Nr. 1 f) ee) Nr. 1 f) ff) Nr. 1 f) gg) Nr. 1 f) hh) Nr. 1 f) ii) Nr. 1 g) Nr. 1 h) in ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 Satz 4 InvStG, auf die 2 Abs. 2 InvStG in der am geltenden Fassung i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist in kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 Satz 4 InvStG, auf die 2 Abs. 2 InvStG in der am geltenden Fassung i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist den zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigenden Teil der Ausschüttung und ausschüttungsgleichen Erträge i.s.d. 7 Abs. 1 und 2 InvStG i.s.d. 7 Abs. 3 InvStG i.s.d. 7 Abs. 3 Satz 1 Nr. 2 InvStG, soweit in bb) enthalten i.s.d. 7 Abs. 1 Satz 4 InvStG, soweit in aa) enthalten Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den ausgeschütteten und ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltenen Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG entfällt und der nach 4 Abs. 2 InvStG i.v.m. 32d Abs. 5 oder 34c Abs. 1 EStG oder einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde in aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist der nach 4 Abs. 2 InvStG i.v.m. 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde in cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist der nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt und nach 4 Abs. 2 InvStG i.v.m. diesem Abkommen anrechenbar ist in ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist in aa) enthalten ist und auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 Satz 4 InvStG entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG in der am geltenden Fassung i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist in cc) enthalten ist und auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 Satz 4 InvStG entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG in der am geltenden Fassung i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist in ee) enthalten ist und auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 Satz 4 InvStG entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG in der am geltenden Fassung i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung die im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre Ampega Investment GmbH Köln, den Die Geschäftsführung Jörg Burger Manfred Köberlein

21 Jahresbericht 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI 21 Priv. Anleger EStG Betr. Anleger EStG Betr. Anleger KStG EURO Pro Anteil EURO Pro Anteil EURO Pro Anteil 0, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,

22 22 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI Ampega Investment GmbH Bescheinigung nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Investmentsteuergesetz (InvStG) über die steuerlichen Angaben nach 5 Abs. 1 Nr. 1 und 2 InvStG für den Investmentfonds Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI P (t) für den Zeitraum vom bis An die Ampega Investment GmbH (nachfolgend die Gesellschaft): Die Gesellschaft hat uns beauftragt, gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Investmentsteuergesetz (InvStG) zu prüfen, ob die von der Gesellschaft für den genannten Investmentfonds für den genannten Zeitraum zu veröffentlichenden Angaben nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Die Bescheinigung hat zudem eine Aussage darüber zu enthalten, ob Anhaltspunkte für einen Missbrauch von Gestaltungsmöglichkeiten des Rechts nach 42 der Abgabenordnung (AO) vorliegen, der sich auf die Besteuerungsgrundlagen nach 5 Abs. 1 InvStG oder auf die Aktiengewinne nach 5 Abs. 2 Satz 1 InvStG auswirken kann, die für den Zeitraum veröffentlicht wurden, auf den sich die Angaben nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG beziehen. Die Verantwortung für die Ermittlung der steuerlichen Angaben gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG in Verbindung mit den Vorschriften des deutschen Steuerrechts liegt bei den gesetzlichen Vertretern der Gesellschaft. Die Ermittlung beruht auf der Buchführung/den Aufzeichnungen und dem Jahresbericht nach 44 Abs. 1 Investmentgesetz (InvG) bzw. 101 Abs. 1 Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) für den betreffenden Zeitraum. Sie besteht aus einer Überleitungsrechnung aufgrund steuerlicher Vorschriften und der Zusammenstellung der zur Bekanntmachung bestimmten steuerlichen Angaben nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG. In den Jahresbericht sowie in die steuerlichen Angaben sind Werte aus einem Ertragsausgleich eingegangen. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an anderen Investmentvermögen (Zielfonds) investiert hat, verwendet sie die ihr für diese Zielfonds vorliegenden steuerlichen Angaben. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung abzugeben, ob die von der Gesellschaft nach den Vorschriften des InvStG zu veröffentlichenden Angaben nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Unsere Prüfung erfolgt auf der Grundlage der von einem Abschlussprüfer nach 44 Abs. 5 InvG bzw. 102 KAGB geprüften Buchführung/Aufzeichnungen und des geprüften Jahresberichtes. Unserer Beurteilung unterliegen die darauf beruhende Überleitungsrechnung und die zur Bekanntmachung bestimmten Angaben. Unsere Prüfung erstreckt sich insbesondere auf die steuerliche Qualifikation von Kapitalanlagen, von Erträgen und Aufwendungen einschließlich deren Zuordnung als Werbungskosten sowie sonstiger steuerlicher Aufzeichnungen. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an Zielfonds investiert hat, beschränkte sich unsere Prüfung auf die korrekte Übernahme der für diese Zielfonds von anderen zur Verfügung gestellten steuerlichen Angaben durch die Gesellschaft nach Maßgabe vorliegender Bescheinigungen. Die entsprechenden steuerlichen Angaben wurden von uns nicht geprüft. Wir haben unsere Prüfung unter sinngemäßer Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass mit hinreichender Sicherheit beurteilt werden kann, ob die Angaben nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG frei von wesentlichen Fehlern sind. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Investmentvermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung berücksichtigen wir das für die Ermittlung der Angaben nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG relevante interne Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen und durchzuführen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben. Die Prüfung umfasst auch eine Beurteilung der Auslegung der angewandten Steuergesetze durch die Gesellschaft. Die von der Gesellschaft gewählte Auslegung ist dann nicht zu beanstanden, wenn sie in vertretbarer Weise auf Gesetzesmaterialien, Rechtsprechung, einschlägige Fachliteratur und veröffentlichte Auffassungen der Finanzverwaltung gestützt werden konnte. Wir weisen darauf hin, dass eine künftige Rechtsentwicklung und insbesondere neue Erkenntnisse aus der Rechtsprechung eine andere Beurteilung der von der Gesellschaft vertretenen Auslegung notwendig machen können.

23 Jahresbericht 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI 23 Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Für unsere Aussage, ob die Anhaltspunkte für einen Missbrauch von Gestaltungsmöglichkeiten des Rechts nach 42 AO vorliegen, der sich auf die Besteuerungsgrundlagen nach 5 Abs. 1 InvStG auswirken kann, sind nach 5 Abs. 1a Satz 3 InvStG keine über die Prüfung der Einhaltung der Regeln des deutschen Steuerrechts hinausgehenden Ermittlungen vorzunehmen. Für unsere Aussage, ob die Anhaltspunkte für einen Missbrauch von Gestaltungsmöglichkeiten des Rechts nach 42 AO vorliegen, der sich auf die Aktiengewinne nach 5 Abs. 2 Satz 1 InvStG auswirken kann, die für den Zeitraum veröffentlicht wurden, auf den sich die Angaben nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG beziehen, haben wir besondere Ermittlungen nur im Hinblick auf die Vorgänge des laufenden Jahres vorgenommen. Unsere Aussage stützen wir auf analytische Prüfungshandlungen zu den veröffentlichten Aktiengewinnen und den veröffentlichten Rücknahmepreisen für den Berichtszeitraum. und Verkauf von Wertpapieren und anderen Vermögensgegenständen, dem Bezug von Leistungen, durch die Werbungskosten entstehen, der Vornahme eines Ertragsausgleichs, der Entscheidung über die Ausschüttung von Erträgen ( weitere ) Anhaltspunkte für einen Missbrauch von Gestaltungsmöglichkeiten des Rechts nach 42 AO ergeben. Düsseldorf, den 1. Juli 2016 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Dr. Hans-Peter Niedrig Maximilian Hardt Rechtsanwalt Steuerberater Wirtschaftsprüfer Steuerberater Auf dieser Grundlage bescheinigen wir der Gesellschaft nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG, dass die Angaben gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Es haben sich keine Anhaltspunkte für einen Missbrauch von Gestaltungsmöglichkeiten des Rechts nach 42 AO ergeben, der sich auf die Besteuerungsgrundlagen nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG oder auf die Aktiengewinne nach 5 Abs. 2 Satz 1 InvStG, die für den Zeitraum veröffentlicht wurden, auf den sich die Angaben nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG beziehen, auswirken kann. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass sich aus Sicht der Finanzverwaltung aus den von dem Investmentfonds durchgeführten Geschäften oder sonstigen Umständen, insbesondere dem Abschluss von derivativen Geschäften, dem Kauf

24 24 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI Ampega Investment GmbH Steuerliche Hinweise Der Europäische Gerichtshof (EuGH) hat zur Direktanlage in Aktien in der Rechtssache Manninen für einen finnischschwedischen Sachverhalt entschieden, dass die Versagung der Anrechnung ausländischer Körperschaftsteuern auf ausländische Dividenden nach finnischem Recht europarechtswidrig ist. Auch in Deutschland konnte unter Geltung des so genannten Anrechnungsverfahrens (in der Regel bis Ende des Veranlagungszeitraums 2000) nur die auf inländische Dividenden entfallende Körperschaftsteuer, nicht aber die ausländische Körperschaftsteuer auf die persönliche Steuerschuld des Anlegers angerechnet werden. Zur Vereinbarkeit des deutschen Anrechnungsverfahrens mit europäischem Gemeinschaftsrecht hat der EuGH mit Urteil vom in der Rechtssache Meilicke (Az. C-292/04) hinsichtlich eines Sachverhalts innerhalb der Europäischen Union entschieden, dass das deutsche Körperschaftsteuer- Anrechnungsverfahren insoweit europarechtswidrig war, als die Anrechnung ausländischer Körperschaftsteuer nicht zulässig war. Danach ist es geboten, dass ein inländischer Anleger, der während der Geltung des deutschen Anrechnungsverfahrens Gewinnausschüttungen von Körperschaften mit Sitz in einem EU-Mitgliedsstaat erhalten hat, die ausländische Körperschaftsteuer nachträglich auf seine inländische Steuerschuld anrechnen lassen kann. Die verfahrensrechtliche Lage im Hinblick auf die Geltendmachung der ausländischen Steuer ist derzeit für die Fondsanlage allerdings noch unklar. Zur Wahrung möglicher Rechte in dieser Angelegenheit kann es sinnvoll sein, sich mit Ihrem Steuerberater in Verbindung zu setzen.

25 Jahresbericht 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI 25 Angaben zu der Kapitalverwaltungsgesellschaft Kapitalverwaltungsgesellschaft Ampega Investment GmbH Charles-de-Gaulle-Platz Köln Postfach Köln Deutschland Fon +49 (221) Fax +49 (221) fonds@talanx.com Web Prof. Dr. Juergen B. Donges Direktor des Instituts für Wirtschaftspolitik, Köln Prof. Dr. Alexander Kempf Direktor des Seminars für Allgemeine BWL und Finanzierungslehre, Köln Dr. Dr. Günter Scheipermeier Vorsitzender der Geschäftsführung der NOBILIA-WERKE GmbH & Co., Verl Geschäftsführung Amtsgericht Köln: HRB 3495 USt-Id-Nr. DE Gezeichnetes Kapital: 6 Mio. EUR (Stand ) Das gezeichnete Kapital ist voll eingezahlt. Dr. Thomas Mann, Sprecher Mitglied der Geschäftsführung der Talanx Asset Management GmbH Jörg Burger Gesellschafter Talanx Asset Management GmbH (94,9 %) Alstertor Erste Beteiligungs- und Investitionssteuerungs-GmbH & Co. KG (5,1 %) Manfred Köberlein Ralf Pohl Verwahrstelle Aufsichtsrat Harry Ploemacher, Vorsitzender Vorsitzender der Geschäftsführung der Talanx Asset Management GmbH, Köln Dr. Immo Querner, stellv. Vorsitzender Mitglied des Vorstandes der Talanx AG, Hannover Walter Drefahl Mitglied des Vorstandes der HDI Vertriebs AG, Hannover Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstr Frankfurt am Main Deutschland Abschlussprüfer KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

26 26 Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI Ampega Investment GmbH Auslagerung Compliance, Revision, Rechnungswesen und IT-Dienstleistungen sind auf Konzernunternehmen ausgelagert, d. h. die Talanx AG (Compliance und Revision), die Talanx Service AG (Rechnungswesen) und die Talanx Systeme AG (IT-Dienstleistungen). Anlageberater Bayerische Vermögen AG, Vermögensbetreuung für private Kunden Aktiengesellschaft Gewerbepark Kaserne Traunstein Deutschland Aufsichtsbehörde Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) Marie-Curie-Str Frankfurt am Main Deutschland Über Änderungen wird in den regelmäßig zu erstellen den Halb jahres- und Jahresberichten sowie auf der Homepage der Ampega Investment GmbH (www. ampega.de) informiert.