Investments for Professionals

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1 Ausgabe 8, hrsg. von der RWB Partners GmbH, erschienen im April 2015 Das Vertriebspartnermagazin der RWB Partners GmbH Investments for Professionals Die Revolutionierung des Verkaufens Visualisierung mit Erlebnisfaktor RWB Partners Lebensversicherung war gestern Vorsorge Engineering ist heute RWB Group Aus klein wird groß so werden aus kleinen Summen große Möglichkeiten! MVM Erfahrungsbericht vom Steuerberater-Workshop CAMPUS INSTITUT Erfolgreiche Netzwerkpflege der CAMPUS Absolventen

2 2 Vergangenheitsdaten sind keine Garantie für zukünftige E Solche oder ähnliche Formulierungen finden sich regelmäßig im Kleingedruckten. Das Ziel scheint klar. Der Anleger soll zur Vorsicht gemahnt werden. Eine gute Vergangen heitsperformance sollte niemals hochgerechnet werden, die Zukunft kann sehr viel negativer sein. Bitte beachten Sie: Der Satz ist offen! Er gilt auch für eine positivere Entwicklung! Die Zeiten, in denen die 10-jährige Bundes anleihe 4 Prozent Zinsen (und mehr) erwirtschaftet hat, liegen nicht lange zurück. Große deutsche Unter nehmen, wie sie z.b. im DAX gelistet sind, zahlten zu dieser Zeit eine regelmäßige Dividende zwischen 3 und 5 Prozent ihres Kurs werts. Das entsprach, gemessen am KGV, dem 10 bis 12fachen des jährlichen Gewinns. Der DAX stand damals in der Spitze bei Punkten, eher weniger. Die 10-jährige Bundesanleihe erbringt aktuell noch 0,4 Prozent! Bei kürzeren Laufzeiten sind vor kurzem noch unvorstellbar negative Zinsen bittere Realität. Alle Experten sind sich einig: Das bleibt noch lange so! Drängt sich doch die Frage auf, ob der Substanzwert eines DAX-Investments, das nach wie vor eine Dividendenrendite von ca. 3 bis 4 Prozent erwirtschaftet, nunmehr nicht viel höher,

3 Investments for Professionals Editorial 3 ntwicklungen! mindestens mal doppelt so hoch einzuschätzen ist? Logische Folge: DAX-Unternehmen können im Niedrig zins umfeld auch mit dem 15 bis 20fachen des Gewinns notieren, ohne gemessen am laufenden Ertragswert im Verhältnis zu Staatsanleihen wirklich überbewertet zu sein. Folgerichtig wäre ein DAX-Stand von Punkten und mehr eigentlich normal. Man erschreckt intuitiv vor sich selbst, solch kühne Prognosen in den Raum zu stellen. Aber warum eigentlich? Vergangenheitsdaten sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen! Der historische Vergleich führt erst recht in die Irre, wenn sich die Finanzwelt wie durch die Niedrigzinsepoche geschehen durch eine fundamen tale Verschiebung der Wertrelationen erdrutsch artig verändert hat. Machen Sie doch mal das Kleingedruckte zu Ihrem größten Renditeargument. Ihr Norman Lemke Ihr Kay-Peer Lehmann

4 INHALT IMPRESSUM Herausgeber und verantwortliche Redaktion RWB Partners GmbH Geschäftsführer: Norman Lemke, Kay-Peer Lehmann Keltenring Oberhaching Tel.: +49 (0)89 / Fax: +49 (0)89 / info@rwb-partners.de Leserservice info@rwb-partners.de Tel.: +49 (0)89 / Fax: +49 (0)89 / Konzept/Design Trion Visual Concepts GmbH, München Druck Sächsisches Druck- & Verlagshaus, Dresden Editorial der RWB Partners Geschäftsführer Norman Lemke und Kay-Peer Lehmann RWB Partners Die Revolutionierung des Verkaufens Visualisierung mit Erlebnisfaktor Lebensversicherung war gestern Vorsorge Engineering ist heute Alles für den Erfolg beim Kunden das neue RWB Partnerportal RWB Group Investieren statt sparen Aus klein wird groß so werden aus kleinen Summen große Möglichkeiten! Interview mit Dietmar Noelle zur RWB Private Capital Police

5 Investments for Professionals Inhalt Interview mit Nico Auel zur ETF-Vermögensverwaltung RWB PrivateCapital Emissionshaus Christian Menhofer Vom freiberuflichen Berater zum Vorstand der RWB PrivateCapital Emissionshaus AG Performance der RWB Private Capital Fonds 28 MVM Erfahrungsbericht vom Steuerberater Workshop NEWS Brancheninitiative gut beraten das CAMPUS INSTITUT ist dabei! Fragen aus der 34f Prüf-App Hätten Sie s gewusst? Erfolgreiche Netzwerkpflege der CAMPUS Absolventen 30 MPEP Silver Lake Weltmarktführer für Technologieinvestitionen 32 CAMPUS INSTITUT Chinareise Wichtiger Hinweis: Dieses Vertriebspartnermagazin ist keine Werbemitteilung und darf Privatkunden nicht zugänglich gemacht werden. Es ist ausschließlich für den Vertriebspartner bestimmt. Eine Beratung von Privatkunden darf nur anhand der offiziellen Verkaufsunterlagen und der für den Kunden bestimmten sonstigen Informationen und Werbemitteilungen vorgenommen werden.

6 6 Die Revolutionierung des Verkaufens Visualisierung mit Erlebnisfaktor! Beratungsprozesse lebendiger, eindrucksvoller und einprägsamer gestalten. Sie fragen wie? Tablets machen s möglich. Warum? Die Wissenschaft nennt es Sensomotorik vereinfacht heißt das Erleben und Begreifen mittels Tastsinn. Der Finger Ihres Kunden als Außenposten seines Gehirns lässt ihn nachweislich Informationen besser verstehen und mit einem positiven Gefühl belegen. Also keine Hemmungen beim Eintauchen in die neue Welt des Tablet-Verkaufs! Der Finanzberater der Zukunft heißt ipad, so titelte das Finanzmagazin finews.ch bereits im Oktober Heute, fünf Jahre später, haben ipad & Co. in vielen Branchen ihren Siegeszug vor allem im Beratungseinsatz bereits hinter sich. Mit modernen Tablets und der passenden App können Kundenberater heute effizienter und überzeugender auftreten als je zuvor. Und auch in der Finanzbranche bietet der Einsatz mobiler Endgeräte in Kombination mit professionellen Apps unschlagbare Vorteile für Berater und Kunden. Als eines der ersten Finanzhäuser hat die RWB mit der kürzlich erschienenen S.E.L.-Matrix App ein Instrument geschaffen, mit dem die angeschlossenen Vertriebspartner ihre Beratungsprozesse lebendiger, eindrucksvoller und einprägsamer gestalten können. Auf spielerische Art können Finanzbedürfnisse ermittelt, Produktbausteine präsentiert, Finanzkonzepte erstellt und Ergebnisse anschaulich visualisiert werden. Das Ergebnis: Mit dem Einsatz der S.E.L.-Matrix App bieten Sie Ihren Kunden neue Beratungserlebnisse und schaffen damit Vertrauen in Ihre Beratungskompetenz. Finanzberatung to go Mit dem Einsatz der S.E.L.-Matrix App dokumentieren Finanzdienstleister nicht nur, dass sie mit der Zeit gehen. Sie sichern sich vielmehr auch eine Reihe ganz wesentlicher Vorteile in ihrer Beratungspraxis. Die wichtigsten stellen wir Ihnen hier kurz vor. So ist ab sofort jeder Finanzberater, der sein Tablet mit sich führt, in der Lage, spontan auf sich ergebende Beratungssituationen eingehen zu können. Berater haben mit der S.E.L.-Matrix App immer alles dabei, was Sie benötigen, um Interessenten auf äußerst anschauliche Art ihr Tätigkeitsfeld näher zu bringen. Ein paar kurze Eingaben auf dem Touchscreen und schon können auch komplexere Prognosen in Sekundenschnelle grafisch dargestellt werden. Diese kurze Einführung gewissermaßen eine Finanzberatung to go eignet sich hervorragend dazu, Neugier beim Interessenten zu wecken und damit letztlich eigene Leads zu generieren. Standartisierter Beratungsprozess Ein weiterer Mehrwert der S.E.L.-Matrix App liegt in der Standardisierung des Beratungsprozesses. Hier liefert die App einen roten Faden, der Sie sicher durch das Verkaufsgespräch mit dem Kunden führt. Cross- und UpSelling* Auch das Cross- und Up-Selling wird durch die interaktive Darstellung der Berechnungen und Zusammenhänge erleichtert. Jede weiterführende Überlegung kann sofort spielerisch dargestellt werden, ein paar Fragen à la was würde sich ändern, wenn, ein Paar Finger-Tipps und unmittelbar erscheint das graphische und rechnerische Feedback. Optimales Kundenerlebnis Der entscheidende Vorteil von Tablets und der S.E.L.-Matrix App liegt aber darin, gemeinsam mit dem Kunden ganz neue Beratungserlebnisse zu schaffen und zwar vor allem mit der Nutzung der Sensomotorik im Verkaufsgespräch: Informationen, die sich der Kunde selbst auf dem Tablet begreiflich macht, indem er den eigenen Zeigefinger nutzt, werden nachweislich besser und schneller verstanden und länger behalten. Die Erklärung dafür liefern Peter Jungblut-Wischmann und Cornelia Englert in ihrem Buch Die Revolution des Verkaufens. Drei Jahre Erfahrungen mit dem ipad im Vertrieb (2013). Man kann den Finger als Außenposten des Gehirns verstehen. Es besteht eine direkte Nervenverbindung mit sehr hohen Leitungsgeschwindigkeiten. Jedes Kind lernt primär durch den Tastsinn und auch Erwachsene nutzen ihn, wenn sie einer Sache wirklich auf den Grund gehen wollen. Daher ist es gerade auch für Finanzberater, die ihren Erfolg weiter steigern wollen, von enormer Bedeutung, im Verkaufsgespräch immer wieder Situationen zu schaffen, in denen der Kunde aktiv in den Beratungsprozess eingebunden ist. Es geht darum, gemeinsam

7 Investments for Professionals RWB Partners 7 Finanzberatung to go Leichtes Crossund Upselling Standardisierter Beratungsprozess Optimales Kundenerlebnis mit dem Kunden spielerisch die Auswirkungen unterschiedlichster Finanzentscheidungen auszuprobieren und daraus schließlich sein optimales Finanzkonzept zu erstellen. Durch die transparente, greifbare Darstellung von Handlungsoptionen und das gemeinsame Erspielen und Visualisieren von Finanz ent scheidungen auf dem Tablet entsteht deutlich mehr Kundennähe. Die Beratungszeiten verkürzen sich, die Effizienz wird gesteigert. Nutzen auch Sie als Vertriebspartner der RWB Partners die S.E.L.- Matrix App und steigern Sie Ihr Image und Ihren Erfolg durch ein intuitives, kundenorientiertes und spielerisches Beratungserlebnis! Der Autor: Sollten Sie Fragen oder Anregungen zur S.E.L.- Matrix App haben oder Zugangsdaten zu unserem Partnerportal benötigen, kontaktieren Sie uns bitte telefonisch oder schreiben Sie uns: Hotline: partner_support@rwb-ag.de Thorsten C. Lindner Regionaldirektor der Region Süd-Bayern * Up-Selling: Verkauf eines hochwertigeren Produkts als vom Kunden ursprünglich gewünscht, Cross-Selling: Ausschöpfung vorhandener Kundenbeziehungen durch zusätzliche Angebote

8 8 Lebensversicherung war gestern, Vorsorge Engineering ist heute! Kein Symbol steht so sehr für das Wirtschaftswunderland Deutschland wie der VW Käfer. Eine Zeit die geprägt war durch stetiges Wirtschaftswachstum und berufliche Sicherheit. Bei Firmen wie VW, Siemens und Bosch gab der Vater den Staffelstab an den Sohn weiter. Generationen von Facharbeitern und Ingenieuren konnten sich auf die stabilen Zukunftsperspektiven verlassen. Die Familie war heilig, die Rente auskömmlich, die Deutsche Mark eine echte Stabilitätswährung. Die klassische Lebensversicherung, das Lieblingsvorsorgeprodukt der Deutschen, war als zusätzliche Absicherung für das Alter ausreichend! Begriffe wie Versorgungslücke und Niedrigzinsepoche kannte man nicht. Die Welt hat sich verändert Fast unbemerkt veränderte sich in den 80er und 90er Jahren die Welt. Selbstverständlichkeiten verschwanden, altbekannte Regeln änderten sich. Die deutsche Wiedervereinigung markierte nicht das harmonische Ende der Geschichte, sondern für viele Deutsche den Beginn der großen Unübersichtlichkeit einer sich vernetzenden globalisierten Welt. Angeführt wurden diese Entwicklungen durch die Finanzmärkte. Schlagwörter wie Hochsequenzhandel, weltweite Finanzkrise, Staatschuldenkrise, Weich-Euro und schließlich Niedrigzinsepoche kennzeichnen den radikalen Wandel. Zunächst fast spielerisch begann eine digitale Revolution, die heute das private und berufliche Leben vieler Menschen auf dramatische Weise neu taktet. Kaum eine berufliche Laufbahn ist mehr berechenbar, Berufskarrieren werden löcherig, der Ausscheidungskampf härter. Die Rente ist zwar noch immer sicher, klar ist aber auch, dass die staatliche Rente kaum noch 50 Prozent des letzten Nettolohns erreichen wird. Jeder weiß im Grunde, dass er selbstständig vorsorgen muss. Andererseits sorgen Finanz-Dauerkrise und Mario Draghi s Geldschwemme dafür, dass es wohl noch viele Jahre keine Zinsen auf das Ersparte geben wird. Was also tun? Die Suche nach Antworten ist groß, der Beratungsbedarf riesig!

9 Investments for Professionals RWB Partners 9 Antworten von Gestern Die Welt hat sich radikal verändert! Die klassischen Zinsprodukte der Versicherungen funktionieren nicht mehr. Trotzdem versprechen viele Versicherer noch immer, mit einer Lebensversicherung das maßgeschneiderte Vorsorgeprodukt für jedermann anzubieten. Es ist als wollte man alle Deutschen in Opas Anzug aus den 70ern stecken! Flexibilität ist das Gebot der Zukunft Klar ist: Man kann einen Anzug nicht für ein ganzes Leben maßschneidern. Bei der Altersvorsorge von heute müssen langfristig ausgerichtetes Handeln und kurzfristige Reaktionsmöglichkeiten in Einklang gebracht werden. Dazu ist ein einziges Kapitalanlageprodukt nicht mehr ausreichend!

10 10 Auf den Inhalt kommt es an Was nützt allerdings der beste Maßschneider, wenn die Qualität des Stoffes minderwertig ist? So wie für die Qualität eines Anzugs die Auswahl eines hochwertigen Stoffes entscheidend ist, kommt es für die erfolgreiche Altersvorsorge zuallererst auf die grundlegend richtige Auswahl der Vermögensanlagen an. Gerade bei der Auswahl des richtigen Stoffes entwickeln die klassischen Vorsorgeprodukte der Lebensversicherungen ihr größtes Defizit. sind die Unternehmen, die das Rückgrat für den Wohlstand eines Landes bilden und mit Löhnen, Zinsen und Gewinnen der Kraftquell sind, der alle Einkommen speist. Unternehmen sind zudem Sachwerte, die alle Währungen, ob hart oder weich, überdauern! Unternehmensbeteiligungen sind zudem produktive Sach werte, die wertsichernde und wertschaffende Eigenschaften konsequent miteinander ver bin den. Qualität eines Anzugs Auswahl eines hochwertigen Stoffes Nur produktive Sachwerte erwirtschaften laufende Erträge und ermöglichen so ein nachhaltiges, nicht auf Spekulation basierendes Wachstum des privaten Vermögens. Unternehmensanteile verschiedener Liquiditätsklassen sind deshalb die einzige rational richtige Grundlage einer langfristig erfolgreichen Altersvorsorge. Sie bilden deshalb den materiellen Kern des Vorsorge Engineerings der RWB Group! Flexibilität durch Liquidität Qualität Altersvorsorge Auswahl grundlegend richtiger Anlagen In Unternehmensanteile kann man über verschiedene Liquiditätsklassen investieren. Anteile großer Konzerne werden in der Regel an einer Börse gehandelt, sind also liquide produktive Sachwerte, die täglich in Geld getauscht werden können. Private Anteile an mittelständischen Unternehmen sind dagegen nicht börsengehandelt und damit illiquide. Das neue Lieblingsprodukt der Deutschen, der produktive Sachwert So sehr sich die Welt verändert hat, eines bleibt unverändert: Alle materiellen Werte, die wir besitzen und konsumieren, werden in Unternehmen hergestellt. Es Je liquider eine Anlageform, desto größer ist einerseits die Flexibilität, andererseits die Anfälligkeit für Wertschwankungen. Daneben gilt es beim Vorsorge Engineering steuerliche Vor- und Nachteile zu beachten und natürlich die jeweiligen Verwaltungskosten, die mit dem Anlageinstrument verbunden sind.

11 Investments for Professionals RWB Partners 11 Die Produktwelt der RWB Group: Der Spezialist für produktive Sachwerte Private Capital Fonds Die Dachfonds der RWB PrivateCapital Emissionshaus AG erwerben über Private Equity Fonds private Anteile an mittelständischen Unternehmen, die nicht börsengehandelt sind. Globale und länderspezifische Strategien ermöglichen eine individuelle Investitionsentscheidung des Kunden. Höchste Renditeerwartung Geringe Flexibilität Laufzeit in der Regel über 12 Jahre Private Capital Police Als erste Rentenversicherung der Welt ermöglicht die innovative Private Capital Police der RWB Group AG und Quantum Leben AG die Rückdeckung einer Rentenversicherung unter Einbindung von Unternehmensbeteiligungen des Private und Public Equity mit den steuerlichen Vorteilen einer Rentenversicherung. Hohe Renditeerwartung Mittlere Flexibilität Steuervorteile Laufzeit ab 15 Jahre sinnvoll Teilkündigungen möglich Public Capital Markets Die ETF-Vermögensverwaltung der RWB Group AG und Hamburger Vermögen GmbH kombiniert börsengehandelte Indexfonds (ETFs), die Anteile an börsengehandelten Unternehmen halten. Vier verschiedene Anlagestrategien und das automatisierte RWB Altersstrukturmodell garantieren die passgenaue Investitionsform für jeden Kunden. Hohe Renditeerwartung Hohe Flexibilität Langfristig ausgelegte Laufzeit mit jederzeitiger Verfügbarkeit Das Vorsorge Engineering der RWB Group: Alle benötigten Produkte unter einem Dach Flexibles Vorsorge Engineering verlangt die Kombination verschiedener Produkte unterschiedlichen Liquiditätsgrads. Die RWB Group hat sich in den letzten 15 Jahren auf die Investitions auswahl und -mischung der richtigen Märkte, Fonds und Zielfondsmanager konzentriert und verfügt über Tochterunternehmen und erfahrene externe Partner mit der jeweiligen Fachkompetenz. Die RWB Group bietet mit ihren drei Produkten das komplette Spektrum der Unternehmensbeteiligungen an und ermöglicht die Kombination der einzelnen Produktvorteile. Mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 1,8 Mrd. Euro und über Unternehmen im Portfolio der Private Capital Fonds besitzt die RWB eine breite Basis an Erfahrung im Umgang mit Investitionen in Unternehmen und Fondsmanagern. Eine breite globale Streuung bietet bei allen drei Produkten die Sicherheit des Werterhalts. Erfolgsprinzipien der RWB Group und Merkmale aller RWB Produkte: Weltweit einzigartiges Produktangebot und Kompetenz im Anlagesegment der Unternehmensbeteiligungen Globale Streuung der Anlagegelder auf eine große Anzahl von Einzelunternehmen und Fondsmanager Reine Eigenkapitalinvestitionen keine Aufnahme von Krediten Keine Verwendung von synthetischen Derivaten und Finanzinstrumenten Objektiver und kritischer Auswahlprozess bei Fondsmanagern und ETFs Langfristige Investitionsstrategie basierend auf ökonomischen Realitäten und nicht auf kurzfristigen Modeerscheinungen Verwaltungs-, Investitions- und Kundenberatungskompetenz in einer Firma Zusammenarbeit nur mit staatlich regulierten und erfahrenen Partnern

12 12 Die S.E.L-Matrix App ein wirkungsvolles Verkaufstool für Ihre Beratung Die RWB Partners hat auf Basis des von der RWB Group entwickelten Vorsorge Engineering Konzepts eine eigene App entwickelt. Die S.E.L.- Matrix App ist die erste vollintegrierte App, die die sofortige Berechnung der Gesamtergebnisprognose und die automatische Erstellung der kompletten Vertragsunterlagen kombiniert. Die flexible Kombination der drei Produktgruppen Die drei verschiedenen Produktgruppen, die unterschiedlichen Liquiditätsklassen entstammen, sind frei kombinierbar. Der Kunde kann sogar eigenständig mit seinem Finger verschiedenste Ergebnisse sekundenschnell generieren und Vergleiche im Hinblick auf das anzusparende Gesamtvermögen anstellen.

13 Investments for Professionals RWB Partners 13 Die Visualisierung von liquidem und illiquidem Vermögen Die Ergebnisse der jeweiligen Produktkombination werden mit der S.E.L.-Prognose grafisch dargestellt. Der Kunde erkennt sofort, wie sich das Verhältnis von liquiden und illiquiden Mitteln im Hinblick auf das Gesamtvermögen an Ende der Vertragsdauer verhält. Die individuelle Vorbereitung auf das Kundengespräch Neben Standardpräsentationen zu jedem Produkt erhalten Sie auch einzelne Präsentationsfolien zu den unterschiedlichsten Themen, wie z.b. Inflation, Niedrigzinsepoche, dem Investitionsprozess oder dem Thema Demografie. Diese Folien können Sie in den Standardpräsentationen ergänzen oder komplette Individualpräsentationen anlegen.

14 14 Alles für den Erfolg beim Kunden das neue RWB Partnerportal Fast jeder Vermittler kennt diesen Alltag: Die Vorbereitung des Kundentermins steht an und in der Regel ist die Suche nach den notwendigen tungssoftware und den Kundendaten ein zeitintensives Geschehen. Um Ihnen als Vertriebspartner eine optimale Unterstützung und Zeit ersparnis Vertriebsplattform für Sie geschaffen: das RWB Partnerportal. Die Vorteile sind einfach zusammengefasst: Für Ihre optimale Kundenverwaltung und des Geschäfts mit der RWB finden Sie über das Internet 24 Stunden am Tag und 7 Tage die Woche ein vollumfängliches Vertriebstool. Angefangen gang zur Angebotssoftware und vielen weiteren Features, können Sie das integrative System nutzen, um Ihren Vertriebsprozess effizienter und Eine übersichtliche und sehr einfache Menüführung sorgt für einen schnellen Weg an Ihr Ziel. Die zentrale Kundenverwaltung ermöglicht Ihnen die papierlose Bearbeitung Ihrer Kundenakten und zusätzlich haben Sie die Sicherheit, dass die Daten nie verloren gehen. Kunden anlegen, Stamm- sowie Kontaktdaten verwalten oder in Ihrem Kundenbestand suchen und die entsprechenden Verträge direkt einsehen, all das ist jetzt rund um die Uhr möglich. Als besonderen Service für die Kundenberatung können Sie Vorbelegungen gemäß Ihren Anforderungen individuell definieren. Damit finden Sie für das jeweilige Produkt die erforderlichen Kundenunterlagen automatisch zugeordnet vor. Sie können dem System sagen, was Sie benötigen und was nicht. Entdecken Sie die News alles Wissenswerte und Aktuelle rund um das Portal, die Produkte oder die weiterführenden Services. Auch vorhergehende News können Sie dort aufrufen, sich in einer Liste anzeigen lassen und sich damit bestmöglich und schnell über die letzten Neuigkeiten aus der gesamten RWB Group informieren.

15 Investments for Professionals RWB Partners 15 Überzeugungshilfen, passenden Präsentationen, der Berazu ermöglichen, hat die RWB Partners eine neue zentrale Vorbereitung des Kundengesprächs sowie die Abwicklung bei allen notwendigen Unterlagen über den direkten Zuqualitativer zu gestalten. Das Highlight für Ihre Kundenberatung: die S.E.L.-Matrix App. Als Beratungs- und Vertriebstool haben Sie auf Ihrem Tablet die Möglichkeit, während des Gesprächs den Kunden unseren Dreiklang in der Produktwelt der RWB entdecken lassen. Kombinationen aus den Produkten berechnen und sich über Charts die Liquiditätsentwicklung anzeigen lassen diese und weitere Vorteile für Ihre effektive und erfolgreiche Kundenberatung können Sie einfach per Download aus dem Partnerportal nutzen. Bald dürfen Sie sich über die unmittelbare Einbindung der App freuen. Eine sofortige Angebotserstellung je Produktsegment ist ebenfalls möglich. Rufen Sie Ihren Kunden auf, klicken Sie einmal auf Vertrag generieren und dann müssen Sie nur noch die Zahlbeiträge und produktspezifischen Merkmale eingeben und das Angebot wird direkt erstellt. Sollten bei der Antragserstellung noch zwingende Angaben zum Kunden fehlen, so zeigt Ihnen das System direkt, wo notwendige Angaben noch ausstehen. Intuitiv und effizient. In einer Übersicht finden Sie alle Dokumente und Informationen zur gesamten Produktwelt der RWB Group. Einfach anklicken und die dazugehörigen Dokumente stehen zum Download bereit. Das Dokument erhalten Sie dann als PDF und können es entsprechend Ihren Wünschen nutzen: Ausdrucken, per Mail versenden und direkt im nächsten Kundengespräch einsetzen. Wenn Sie das Partnerportal bis dato noch nicht aktiv nutzen sollten, ergreifen Sie die Chance und sprechen Ihren Regionaldirektor der RWB aktiv darauf an. Sie erhalten dann umgehend nicht nur Ihre Zugangsdaten, sondern persönlich aus erster Hand weiterführende Informationen sowie nützliche Tipps aus der Praxis.

16 16 Vorsorge Engineering by RWB Group Investieren statt sparen Aus klein wird groß so werden aus kleinen Summen große Möglichkeiten! Substanzwert- und Liquiditätsentwicklung Start mit 2 Jahren Monatliche Raten in Höhe von 50 EUR in die Public Capital Markets und 100 EUR in die Private Capital Police Liquide Mittel für den ersten Gebrauchtwagen sind vorhanden oder ein bisschen Luxus zur eigenen Belohnung mit 42 Jahren... * Die in dieser Darstellung enthaltenen Berechnungen verwenden standardisierte Annahmen über die Wertentwicklung der einzelnen Kapitalanlageprodukte. Die in dieser Darstellung enthaltenen Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Steuerliche Auswirkungen auf Ebene des Kunden werden nicht berücksichtigt. Kinder verkörpern unsere Zukunft. Sie machen Freude. Sie brauchen Liebe und Zuwendung von Eltern und Großeltern aber auch Geld für später: für einen guten Start, für ihre Gesundheit, für ihre Ausbildung und für einen gesicherten Lebensweg. Die gesetzliche Rentenversicherung wird für die Kinder von heute später nur noch eine Grundversorgung darstellen können, mit der der gewohnte Lebensstandard nicht zu halten ist. Was sollen Eltern also tun? Bei der privaten Zusatzvorsorge aus reiner Tradition auf Sparbuch & Co. setzen und weiterhin auf die Erholung des niedrigen Zinsniveaus hoffen? Wohl kaum. Je früher sich Ihre Kunden mit diesem Thema auseinandersetzen, desto größer ist der finanzielle Vorsprung, den sie ihren Schützlingen verschaffen können. In der Konsequenz heißt das: Investment statt Sparbuch! Das ökonomisch fundierte Vorsorgekonzept der RWB Group ermöglicht langfristig ein optimales Anlageergebnis und sichert zugleich eine notwendige Flexibilität in der Zukunft sei es für das erste Auto, das Studium im Ausland, eine Reise oder auch sonstige Anschaffungen, die einer besonderen Finanzspritze bedürfen. Die vielfältigen Kombinationsmöglichkeiten der drei RWB Produkte, die verschiedenen Liquiditätsklassen entstammen, machen genau das möglich. Das Schlüsselwort dazu lautet: Vorsorge Engineering! Ein konkretes Vorsorgebeispiel: Kombiniert werden die zwei Produkte Public Capital Markets und Private Capital Police. In die erstgenannte Anlageform fließen monatlich 50 EUR, in die andere 100 EUR. Startpunkt der Investition ist im Kindesalter von 2 Jahren. Zielsetzung im Hinblick auf die Laufzeit ist die Vorsorge bis zum Renteneintrittsalter.

17 Investments Investments for Professionals for Professionals Vermögensverwaltung RWB Group 17 Die Vorteile des RWB Vorsorge Engineering auf einen Blick:... oder auch erst Erntezeit in den besten Jahren mit 67 Der gesamte Betrag kann a) ausgezahlt, b) verrentet oder c) erneut kurz- bis mittelfristig wieder angelegt werden. Beginn jederzeit ab Geburt des Kindes Monatsprämie schon ab 50 EUR Sicherheit durch Investitionen in die Realwirtschaft, d.h. investiert wird in Unternehmensbeteiligungen als produktive Sachwerte Hohe Anlagesicherheit durch breite, globale Streuung Voller Inflationsschutz Mittlere bis große Flexibilität bei Verfügbarkeit des Kapitals Die oben gezeigte Substanzwert- und Liquiditätsentwicklung zeigt die Gesamthöhe der verfügbaren liquiden und illiquiden Geldmittel auf, wenn die Annahme unterstellt wird, dass der Policenvertrag weder vorzeitig gekündigt wird, noch zwischenzeitliche Entnahmen stattfinden. Die Investitionsgegenstände des Produkts Public Capital Markets sind sog. ETFs, also börsennotierte Indexfonds, die täglich veräußert werden können und somit eine große Flexibilität verkörpern. Eine bessere Vorsorge können Ihre Kunden für ihre Kinder also kaum treffen. Weitere Informationen zu diesem Produkt erhalten Sie von unserem RWB PartnerServiceCenter. Wir beantworten Ihre Fragen und senden Ihnen gerne detaillierte Produkt unterlagen zu: Telefon: Fax: Mo-Fr: 9 bis 18 Uhr

18 18 Interview mit Dietmar Noelle, Chief Executive Director, zur RWB Private Capital Police Herr Noelle, Ihr Unternehmen die Quantum Leben gehört zu den etablierten Lebensversicherungsunternehmen in Liechtenstein. Können Sie uns einen Überblick über die Tätigkeiten der Quantum geben? Noelle: Quantum Leben versteht sich als Produktmanufaktur und B2B- Produktentwickler*. Im Unterschied zu vielen anderen Versicherungsgesellschaften entwickeln wir keine Produkte am grünen Tisch. Besteht seitens eines Partners das Interesse und die ausreichende Nachfrage, entwickeln wir gemeinsam mit ihm das gewünschte Produkt. Denn nur der Partner kennt die Wünsche und Bedürfnisse seiner Kunden. So entsteht dann ein individuelles Produkt, das die speziellen Kunden anforderungen berücksichtigt. Dies können dann Produkte mit dem Ziel der Vermögensbildung oder auch mit dem Fokus der Absicherung biometrischer Risiken sein. Die Prämieneinnahmen bei unseren Geschäftszweigen Risiko-Leben- und fondsgebundene Lebens- bzw. Rentenversicherung halten sich seit Jahren ungefähr die Waage. Vor ein paar Monaten titelte Die Welt Der langsame Tod der deutschen Lebensversicherung. Stimmen Sie dem zu? Noelle: Die Lebensversicherung wird auch in Zukunft die entscheidende Säule der privaten Vorsorge darstellen. Natürlich ist das Umfeld für einen großen Teil der Branche deutlich schwieriger und damit auch für die Endverbraucher unattraktiver geworden. Ein Blick auf den Rechnungszins verdeutlicht diese Situation. Vor nicht einmal 15 Jahren betrug der Rechnungszins noch 4 Prozent, aktuell ist er auf 1,25 Prozent abgesunken. Der durchschnittliche Deckungsstock eines deutschen Versicherers ist mit ca. 85 Prozent in Obligationen investiert. Die 10-jährige Bundesanleihe erzielt aktuell nur noch 0,3 Prozent p.a. Da muss man nicht lange rechnen, um festzustellen, dass es unter den jetzigen Bedingungen schlicht unmöglich ist, sich eine Altersvorsorge mit klassischen Versicherungsprodukten aufzubauen, die ihrem Namen auch gerecht wird. Aber genau hier liegt die Chance! Entscheidend für die Performance ist ja nicht die Versicherung, sondern das Asset, in das die Beiträge der Kunden investiert werden bzw. investiert werden dürfen. * Quantum Leben ist als Spezialist für Produktentwicklung ein Anbieter maßgeschneiderter Produktlösungen für Vertriebspartner und vertreibt Versicherungsprodukte nicht direkt an Endkunden, sondern über ausgewählte Partner.

19 Investments for Professionals Private Capital Police 19 Als liechtensteinischer Versicherer nutzt Quantum Leben den Vorteil der gesetzlich festgeschriebenen Anlagefreiheit, die besagt, dass alle bankfähigen Investments in den Deckungsstock aufgenommen werden dürfen. Gerade deutsche Versicherungsunternehmen interessieren sich für den Standort Liechtenstein und bauen dort ihre Präsenzen auf. Wie unterscheidet sich der liechtensteinische Versicherungsmarkt vom deutschen? Noelle: Der Standort Liechtenstein ist äußerst attraktiv! Hier ein paar wesentliche Vorteile: Zunächst ist Liechtenstein das einzige Land mit Zugang zum gesamteuropäischen Markt (EU, EWR, CH). Hinzu kommt die Marktstabilität: Liechtenstein nutzt den Schweizer Franken, ist AAA-geratet, weist als eines der ganz wenigen Länder keine Staatsverschuldung auf und während der Bankenkrise benötigte keiner der ansässigen Finanzdienstleister Staatshilfe. Ein spezieller Vorteil ist außerdem die bereits erwähnte Anlagefreiheit bei der Auswahl der Assets. Nur so können dem Kunden echte Alter na tiven für den Kapitalaufbau geboten werden. Die Vermögenswerte der Kunden sind in Liechtenstein gesetzlich geschützt und werden als sog. Sondervermögen geführt. Daher gelten die Deckungsstöcke der Policen im Falle eines Konkurses des Versicherers als ausgesondertes Vermögen. (Art. 59a VersAG und Art. 45 der Konkursordnung). Dies ist ein nicht zu unterschätzender Vorteil für den Kunden, denn im Deutschen VAG, 89 (Zahlungsverbot), ist festgelegt, dass der Versicherer zur Vermeidung eines Insolvenzverfahrens Zahlungen an seine Versicherungsnehmer einstellen darf. Ein weiterer wichtiger Punkt für den Kunden ist die steuerliche Anerkennung der Police in seinem Steuerdomizil. Daher ist die Private Capital Police nach deutschem Recht konzipiert und gewährleistet so die gleichen steuerlichen Vorteile wie heimische Produkte, d.h. dass der Kunde die Vorteile Liechtensteins und Deutschlands gleichermaßen nutzt. Über die strenge Einhaltung sämtlicher gesetzlicher Vorschriften wacht die Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA). Sie bieten mit der Private Capital Police eine weltweit einzigartige Police an. Ein Produkt, das vorrangig in Unternehmensbeteiligungen des Private Equity investiert. Warum haben Sie sich für diese Art des Produkts entschieden? Noelle: Quantum Leben ist der Lieferant des Versicherungsprodukts. Die RWB bzw. MPEP zeichnet für das Fondsmanagement der Privat Capital Police verantwortlich. Bevor wir an die Prüfung des Assets gingen, konnten wir uns davon überzeugen, dass wir mit der RWB einen hochprofessionellen Partner gefunden haben. Besonders angetan sind wir von der offenen und direkten Kommunikation, wie auch von der Geschwindigkeit, mit der ein Projekt angegangen und umgesetzt wird. Die Idee, mit Hilfe der RWB bzw. MPEP Fonds an der Quelle der materiellen Wertschöfpung zu investieren ist klar und einleuchtend. Die RWB konnte Quantum Leben von der Art der Umsetzung und deren langjährigen und professionellen Partnern überzeugen. Der Track-Record des Unternehmens untermauert diese Eindrücke zusätzlich. Wie ist die Zusammenarbeit mit der RWB Group entstanden und warum haben Sie sich für diesen Partner entschieden? Noelle: Das ist eine klassische Quantum Leben-Geschichte: Die RWB hat sich nach einer Produktlösung im Lebens- / Rentenversicherungsbereich umgeschaut und hat sich an Quantum Leben gewandt. Quantum Leben war von Beginn an von der Professionalität beeindruckt, auch wenn die Anforderungen seitens der RWB zum Teil äußerst heraus fordernd waren. Können Sie uns die Struktur der Private Capital Police kurz erläutern? Gibt es strikte Anlagegrenzen und Richtlinien für die Investition der Kundengelder? Noelle: Bei der Konzeption der Private Capital Police wurde darauf geachtet, den Schwerpunkt und die Zielrichtung auf den Kapitalaufbau zu legen. Daher wurden biometrische Risiken nur im gesetzlich vorgeschriebenen Maß berücksichtigt. Der Kunde kann, entsprechend seiner persönlichen Präferenz, zwischen zwei Anlageklassen wählen: einem globalen Investmentansatz oder einem mit asiatischem Schwerpunkt. Selbstverständlich ist auch ein Mix aus beiden Allokationen möglich. Die Zielinvestments liegen in Sachwerten in Form von PE-Fonds und ETFs als Beimischung. Wie sehen die versicherungsspezifischen Merkmale der Police aus? Noelle: Die Private Capital Police ist sehr flexibel gestaltet. Dem Kunden werden verschiedene Möglichkeiten geboten, seine Prämie zu investieren. Neben der ratierlichen Prämienzahlung und der Einmaleinlage bieten wir auch eine Kombination aus beiden Zahlungsvarianten an. Zusätzlich sind bereits ab 300 EUR Zuzahlungen möglich. Befindet sich der Kunde in einer finanziellen Notlage, besteht die Möglichkeit einer Teilkündigung oder einer Beitragsfreistellung. Bei Ablauf des Vertrags kann der Kunde zwischen einer lebenslangen Rentenzahlung oder einer Kapitalabfindung wählen. Quantum Leben ist zurecht stolz mit der RWB ein so einzigartiges Produkt wie die Private Capital Police aufgesetzt zu haben. Mit dem Investment in Private Equity haben wir ein absolutes Alleinstellungsmerkmal!

20 20 Interview mit Nico Auel zur ETF-Vermögens verwaltung Herr Auel, die RWB hat mehr als 15 Jahre Erfahrung als Private Equity Investor und hat sich bisher auf diese Anlageklasse spezialisiert. Warum bietet die RWB nun auch eine Vermögensverwaltung mit ETF-Produkten an? Auel: Wir sind überzeugt, dass eine breit diversifizierte Anlage in Unternehmensbeteiligung die beste und in Zeiten niedriger Zinsen auch die einzige Anlageform ist, die gleichzeitig einen werterhaltenden und wertschaffenden Charakter besitzt. Mit unserem Vorsorge Engineering Konzept möchten wir den Kunden einen Produktmix an Unternehmensbeteiligungen an die Hand geben, der sich für alle Lebenslagen und Anlegertypen eignet. Daher benötigen wir Unternehmensbeteiligungsprodukte mit unterschiedlichen Liquiditätsprofilen und Verfügbarkeitsgraden. Neben dem illiquiden Private Equity passt liquides Public Equity in Form von Indexfonds sehr gut in den RWB Produktkatalog. zu betreiben, einen enormen Renditevorteil aufweisen. Die Verwaltungsgebühren liegen außerdem weit unter dem Niveau klassischer Aktienfonds. Nehmen Sie unseren S&P500-ETF mit einer Gebühr von 0,07 Prozent pro Jahr. Durchschnittliche aktive Aktienfonds haben Gebühren von mehr als 1 Prozent, also knapp 15-mal so viel. Diesen Kostenvorteil müssen aktive Manager erstmal aufholen. Als zusätzliches Argument zählt der zusätzliche Sicherheitsschutz durch die Maximum Drawdown Regel und das jährliche Rebalancing.* Für welchen Kunden eignet sich das Produkt? Auel: Durch die verschiedenen RWB Strategien lässt sich die ETF- Vermögensverwaltung für jeden Anlegertyp anpassen. Für langfristige Anleger, die ein möglichst großes Engagement in Unternehmensbeteiligungen anstreben, eignet sich die Strategie Werden die verschiedenen RWB Produkte also als Kombination angeboten? Auel: Es sind rechtlich eigenständige Verträge und man benötigt als Vertriebspartner auch unterschiedliche Zertifizierungen, um den Verkauf durchzuführen, aber eine Kombination mehrerer Produkte ist absolut sinnvoll. So können Sie zum Beispiel Private Equity in Form der 6. RWB Global Marktet GmbH & Co. Typ B geschlossenen Investment-KG mit einem Ratensparvertrag der ETF-Vermögensverwaltung in Höhe der Entnahme des Typ B kombinieren. Als Folge daraus haben Sie für Ihren Kunden eine sukzessive Umschichtung vom illiquiden Private Equity hin zu den liquiden ETFs geschaffen. Warum sollte sich ein Kunde für die ETF-Vermögensverwaltung entscheiden? Auel: Die objektive Analyse der Vergangenheit zeigt, dass Indexfonds, die einen Aktienmarkt abbilden, anstatt aktive Einzelauswahl Die Vorteile der ETF-Vermögensverwaltung Renditevorteil von Indexfonds gegenüber Aktienfonds mit aktiver Einzeltitelauswahl Wesentlich geringere Verwaltungsgebühren bei ETFs Sicherheitsschutz bei Aktien-ETFs der Strategien RWB Wachstum und RWB Ertrag durch Maximum Drawdown Regel und Rebalancing Flexibler Wechsel zwischen Anlagestrategien möglich Kurzfristige Verfügbarkeit bei hohen Renditeaussichten Variable und unkomplizierte Gestaltung von unregelmäßigen Einzahlungen und Sparplänen * Der Maximum Drawdown Schutz sowie das jährliche Rebalancing gilt für die Aktien-ETFs der Strategien RWB Wachstum und RWB Ertrag.

21 Investments for Professionals Public Capital Markets RWB Wachstum. Mit der Strategie RWB Ertrag erreichen Sie eine deutlich niedrigere Volatilität, haben aber weiterhin ein signifikantes Aktienportfolio. Für Kunden, die eine Gesamtlösung für den Vermögensaufbau suchen, eignet sich das RWB Altersstrukturmodell mit einer automatischen Umschichtung nach dem Lebensalter. Letzteres ist außerdem ein guter Lösungsansatz zur Ausfinanzierung der bav-produkte der MVM, da Sie so eine arbeitnehmergerechte Ausfinanzierung und Verfügbarkeit gewährleisten können. Wo sehen Sie die Vorteile für den Vertriebspartner? Auel: Die ETF-Vermögensverwaltung kann ebenso wie die Private Capital Police oder die Private Equity Dachfonds der RWB Nico Auel Vergleich: Wertentwicklung DAX-Index vs. Durchschnitt aktive Aktienfonds 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre DAX-Index 10,24% 72,20% 66,94% Durchschnitt aktive Aktienfonds 7,24% 65,23% 58,81% Differenz in % 9 8,13% 8 6,97% 7 6 Nach fünf Jahren hat sich der DAX-Index mehr als 8% besser entwickelt als der Durchschnitt aller aktiven Aktienfonds mit DAX-Schwerpunkt ,00% Jahr Quelle: Quirin Bank; Stand: 01. Oktober Jahre 5 Jahre 21

22 22 Vergleich Performance der RWB Strategien* mit dem MSCI World von September 2014 bis Februar RWB Wachstum EUR 17,22% RWB Ertrag EUR ,25% Euro RWB Stabilität EUR 8,20% Weltweiter Aktienmarkt am Beispiel des MSCI World EUR 6,63% * Quelle: Hamburger Vermögen; (Start der RWB Strategien: ; Betrachtungszeitraum: bis ; Anlagebeispiel: EUR Einmalanlage); nach Kosten der ETFs und vor Depot- und Verwaltungsgebühren. Die historische Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. einfach und sicher über das RWB Partnerportal abgeschlossen werden. Insgesamt stellt die ETF-Vermögensverwaltung sicherlich das flexibelste und unkomplizierteste Produkt dar. So wird die anfängliche Vertriebsgebühr aus dem Agio bei späteren Investitionen des Kunden automatisch abgerechnet, ohne dass eine weitere Dokumentation notwendig ist. Bei Rückflüssen aus den Private Equity Dachfonds können sich die Kunden zukünftig direkt entscheiden, das Geld in das DAB-Depot fließen zu lassen. Dadurch bleibt das Geld in der Betreuung des Vertriebspartners und generiert zusätzliche Einkünfte. Können Sie uns die Funktionsweise des Maximum Drawdown Schutzes näher erläutern? Auel: Wir haben uns dazu sehr genau die vergangenen Krisen angeschaut. Man erkennt, dass die großen Verwerfungen an den Aktienmärkten in der Regel mit einem relativ abrupten und schnellen Absturz der Aktienkurse beginnen. Daher werden bei unseren Aktien-ETFs der Strategien RWB Wachstum und RWB Ertrag die letzten drei Monate als Zeitraum für den Maximum Draw down betrachtet. Dabei wird

23 Investments for Professionals Public Capital Markets 23 der Schlusskurs des heutigen Tages mit dem höchsten Schlusskurs der letzten drei Mo nate verglichen. Sobald dabei ein negativer Unterschied von mehr als 15 Prozent entsteht, wird der Aktien-ETF verkauft und das Geld in Geldmarkt-ETFs geparkt. Eine stufenweise Wieder anlage mit 50 Prozent nach drei Monaten und weiteren 50 Prozent nach sechs Monaten soll einen Cost Average Effekt und niedrige Einstiegskurse ermöglichen. Nach welchen Kriterien wählen Sie die einzelnen ETFs aus? Auel: Es werden größtenteils physische ETFs verwendet, die nach Möglichkeit voll replizierend strukturiert sind. Das bedeutet am Beispiel des DAX, dass wirklich alle 30 DAX-Titel in der Originalgewichtung physisch durch den ETF gekauft werden. Zusätzlich spielt die Kostenquote, die Renditeaussicht und der Tracking Error eine große Rolle. Eine gewisse Größe des ETF sowie einen erfahrenen Emittenten setzen wir ebenfalls voraus. Wie ist es zu der Zusammenarbeit mit der Hamburger Vermögen und der DAB gekommen? Auel: Es ist gar nicht so einfach, eine kostengünstige Vermögensverwaltung mit automatischen Umschichtungen und Risikoschutz für Privatanleger mit teilweise kleinen Sparbeträgen aufzubauen. Die meisten Vermögensverwalter und Depotbanken haben kein Inte resse daran, solche Produkte anzubieten, da sie viel Arbeit und eine ausgereifte technische Infrastruktur verlangen. Mit der Hamburger Vermögen und der DAB haben wir zwei Partner gefunden, die das Potenzial des Produkts ebenfalls erkannt haben. Die technische Infrastruktur der DAB mit einer automatisierten Musterportfolio-Lösung hat uns ebenso überzeugt wie die Professionalität der Hamburger Vermögen. Sehr wichtig ist außerdem die Kapazität aller Produktpartner, einen hohen Verwaltungsaufwand verarbeiten zu können. Welche Aufgaben übernehmen die einzelnen Produktpartner? Auel: Die RWB Group agiert als Berater der Investitionstätigkeit und ist verantwortlich für das Produktkonzept. Die Hamburger Vermögen unterliegt als regulierter Vermögensverwalter der BaFin und verantwortet die Verwaltung der Investmentdepots der Kunden. Der letztendliche Abwicklungs- und Orderprozess erfolgt dann durch die DAB. Wo können sich Kunden und Vertriebspartner über das Produkt informieren? Auel: Unsere neue Internetseite der ETF-Vermögensverwaltung fasst alle Produkteigenschaften anschaulich zusammen und bietet auch die Strategie Factsheets und die Produktbroschüre zum Download. Vertriebspartner finden im RWB Partnerportal ein spezielles FAQ-Dokument mit allen wichtigen Informationen. Zu beachten ist hierbei, dass der Verkauf des Produkts nur mit abgeschlossener Zertifizierung im Rahmen eines Zertifizierungsworkshops der RWB Partners möglich ist. Die Zertifizierung ermöglicht die Haftungsübernahme durch die RWB und eine vereinfachte Legitimation der Kunden ohne Post-Ident-Verfahren. Informationen über den nächsten Zertifizierungsworkshop können beim zuständigen RWB Regionaldirektor angefordert werden. Warren Buffett, der erfolgreichste Investor aller Zeiten, empfiehlt ETFs: Er ist bekennender Anhänger börsennotierter Indexfonds, sogenannter Exchange Traded Funds, kurz ETFs. Buffett ist sicher, dass viele aktiv gemanagte Fonds ihre Gebühr nicht verdienen, weil nach deren Abzug für den Anleger nicht mehr viel übrig bleibt. Obwohl er selbst über einen langen Zeitraum den amerikanischen Aktienmarkt deutlich geschlagen hat, glaubt er, dass die meisten Anleger besser einen kostengünstigen ETF-Indexfonds kaufen sollten, statt einen aktiv gemanagten Fonds. Der einst reichste Mensch der Welt hat jüngst verraten, dass in seinem Testament steht, dass seine Frau das Geld, das er ihr vererbt zu 90 Prozent in einen Indexfonds auf den S&P500 (Aktienindex, der die 500 größten börsennotierten US-amerikanischen Unternehmen abbildet) investieren soll.

24 24 Christian Menhofer Vom freiberuflichen Berater zum Vorstand der RWB PrivateCapital Emissionshaus AG Schon als Kind hat Christian Menhofer alle möglichen Dinge auseinander genommen, um herauszufinden, was sich dahinter verbirgt. Weder Spielzeugautos, Gameboys noch der Kassettenrekorder seiner Schwester waren vor ihm sicher. Analytisches Denken stellte sich früh als seine große Stärke heraus bis 2009 Parallel zum Studium gründete Herr Menhofer 1998 sein eigenes IT-Beratungsunternehmen. Er beriet zunächst kleinere Handelsunternehmen oder auch das Landratsamt Ostallgäu in IT-Fragen. Später gelang ihm über Empfehlungen der Zugang zu verschiedenen Emissionshäusern geschlossener Fonds, unter anderem zur RWB. Hier war er mit Projektaufgaben betraut, verfügte jedoch bei der Mehrzahl seiner Projekte über feste Dienstleistungsverträge. Diese umfassten sowohl die Fernwartung als auch Arbeiten vor Ort beim Kunden und beinhalteten Konzepte für IT-Lösungen, Serverinstallation, -konfiguration und -wartung, Sicherheitsmanagement, Datenbankmanagement und -pflege sowie Schulungen der IT- Mitarbeiter in den Unternehmen bis 2014 Im Rahmen seiner freiberuflichen Beratungstätigkeit war Herr Menhofer bereits seit 2001 für die RWB tätig konnte er von den Vorständen Horst Güdel und Norman Lemke erfolgreich angeworben werden und begann in Festanstellung als stellvertretender Leiter der Abteilung IT. Aufgrund seines enormen Fachwissens im Bereich IT, seiner Fähigkeit, die betriebswirtschaftlichen Zusammenhänge abteilungsübergreifend zu analysieren und konkrete Verbesserungsvorschläge zu erarbeiten, wurde Herr Menhofer 2007 zum Abteilungsdirektor der Abteilung IT befördert. Später führte er die Abteilungen IT und Prozessmanagement. Als Abteilungsdirektor IT war er für die Einrichtung und das Funktionieren von ca. 120 Arbeitsplätzen verantwortlich. Unter seiner Leitung wurden zahlreiche Prozesse realisiert und optimiert, die eine effiziente Arbeit ermöglichen und ideale Resultate liefern. So wurde durch die Einführung des Scanmoduls nicht nur die Reaktionszeit bei Anlegeranfragen auf maximal fünf Arbeitstage verkürzt, sondern zugleich sichergestellt, dass nur ein Bearbeiter jeweils mit der Sache befasst ist und systemseitig nachvollzogen werden kann, wer die Sache in Bearbeitung hat. Im Prozessmanagement, das u. a. mit dem Erstellen und Versenden von mehr als Kundenschreiben jährlich beauftragt ist, implementierte Herr Menhofer eine hauseigene Druckstraße, um die Effizienz zu steigern und Kosten in erheblichem Umfang einzusparen.

25 Investments for Professionals RWB PrivateCapital Emissionshaus 25 Durch den engen Austausch mit den anderen Abteilungen des Unternehmens konnte Herr Menhofer auch dort jeweils die Effizienz durch IT-Lösungen steigern. Herr Menhofer führte für die Vertriebspartnerbetreuung das Vertriebspartnerinformationssystem (VIS) ein. Für die Abteilung Risk Management entwickelte er die Datenbank weiter und in der Buchhaltung verantwortete er die Umstellung auf den SEPA-Zahlungsverkehr bis heute Seit 2014 ist Herr Menhofer nicht nur Abteilungsdirektor der Bereiche KundenServiceCenter, Kundenverwaltung und IT, sondern darüber hinaus neben Horst Güdel und Norman Lemke neuer Vorstand der RWB PrivateCapital Emissionshaus AG. Herr Menhofer führt seine Mitarbeiter durch Motivation, Zielvorgaben und konkrete Karrierepläne zu überdurchschnittlichen Leistungen. In seiner Freizeit liest er Sachbücher über Wirtschaft, Politik, Geschichte und Psychologie. Er spielt Schach, geht Schwimmen und kocht sehr gerne. Seine Geschicklichkeit bringt er beim Heimwerken zum Einsatz und seine Schwäche für Kinder Schoko-Bons ist innerhalb der RWB wohl bekannt. Christian Menhofer

26 26 Performance der RWB Private Capital Fonds Ausschüttung in Q1/2015! RWB Global Market Fonds Secondary II 3,1 Mio. EUR Der am 31. August 2009 geschlossene Dachfonds RWB Global Market Fonds Secondary II hat im Januar ,1 Mio. EUR an die Anleger ausgeschüttet. Der Dachfonds investiert in Private Equity Fonds, die sich auf den Erwerb von Zweitmarkttransaktionen spezialisiert haben. Mit über Portfoliounternehmen weltweit und einer Abschreibungsquote von weniger als 2 Prozent verkörpert der Secondary II die Investitionsstrategie der RWB Dachfonds: Sicherheit durch Streuung.

27 Investments for Professionals RWB PrivateCapital Emissionshaus Hohe Rückflüsse im Jahr 2014! RWB Global Market Fonds International I RWB Global Market Fonds International II RWB Global Market Fonds International III RWB Global Market Fonds International IV 4,9 Mio. EUR 38,2 Mio. EUR 57,6 Mio. EUR 4,2 Mio. EUR Das Jahr 2014 war ein sehr erfolgreiches für die Global Market Fonds der RWB. Die reiferen Fonds International I bis IV weisen allesamt hervorragende Entwicklungen der Rückflussaktivität auf. Die Ergebnisse wurden insbesondere von der regen Exit-Aktivität in Nordamerika und Europa beeinflusst. Die Global Market Fonds der RWB sind durch eine breite internationale Streuung der Investitionen gekennzeichnet. Eine Thesaurierung und Reinvestition der Rückflüsse ermöglicht den bestmöglichen Kapitaleinsatz. 27