ING 3Y Europe Invest Autocall 2020

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1 Potenzielle Bruttorendite: 5,00% /Jahr Fälligkeit: maximal 3 Jahre Risikoprofil: 3 (siehe Seite 4) Keine Kapitalgarantie bei Endfälligkeit durch den Emittenten Beschreibung ING 3Y Europe Invest Autocall 2020 ist ein Anlageprodukt: von der ING Bank N.V. emittiert ( Emittent ); mit einer Laufzeit von maximal 3 Jahren; es sei denn die Konditionen der vorzeitigen Rückzahlung sind erfüllt bevor Endfälligkeit auf EUR lautend; das an die Entwicklung des EuroStoxx 50* (SX5E) verbunden ist; bietet unter bestimmten Konditionen einen jährlichen Bruttokupon von 5,00% mit einem Memory-Effekt der dem Investor erlaubt, jeden verpassten Kupon wieder zu erhalten; für das ein Kapitalschutz durch den Emittenten bei Fälligkeit bedingt ist (Kapital ist nicht garantiert) Vorteile Möglichkeit der vorzeitigen Rückzahlung zu 100 % des investierten Nominalbetrags. Konditional ein jährlicher Bruttokupon von 5,00%, mit einem Memory-Effekt der dem Investor erlaubt, jeden verpassten Kupon wieder zu erhalten. Rückzahlung zu 100 % bei Fälligkeit, es sei denn der EuroStoxx 50 mehr als 30% seines Werts gegenüber seinem Ausgangsniveau verloren hat. Nachteile Kapitalverlustrisiko bei Fälligkeit, wenn der EuroStoxx 50 am Tag der endgültigen Beobachtung gegenüber seinem Anfangswert um über 30% gefallen ist. Risiko, dass kein Kupon wärhend der Laufzeit des Produkts gezahlt wird. Risiko des Kapitalverlusts, wenn das Produkt vor Endfälligkeit wieder verkauft wird oder im Fall eines Zahlungsausfall oder der Emittent insolvent wird. EuroStoxx 50 (SX5E) seit Januar 2005 (Quelle: Bloomberg) In der Vergangenheit erzielte Ergebnisse sind keine Gewähr für zukünftige Renditen. Am 14/11/2016 von ING Luxembourg S.A. erstellte technische Produktinformation CL16097/4 * Definition auf Seite 4 1

2 Mechanismus des Produkts Jährlicher Bruttokupon In jedem Jahr wird die Höhe des EuroStoxx 50 Index mit seinem Ausganswert verglichen. WENN bei der jährlicher Beobachtungstermin: Der EuroStoxx 50 Wert unter 70% ist des Anfangswerts, wird kein Kupon gezahlt. Der EuroStoxx 50 Wert über 70% ist des Anfangswerts, zahlt das Produkt einen Kupon von 5,00% aus, zusätzlich alle zuvor verpassten Kupons Das Produkt kann vorzeitig oder bei Endfälligkeit zurückgezahlt werden: Vorzeitige Rückzahlung Jedes Jahr wird der Stand des EuroStoxx 50 mit seinem Anfangswert (100%) verglichen. Wenn bei der jährlicher Beobachtungstermin, zusätzlich zum Kuponmechanismus, der Kurs des EuroStoxx 50 größer oder gleich seines Anfangswert ist, wird das Produkt vorzeitig zu 100 % des investierten Nominalbetrags zurückgezahlt. der Kurs des EuroStoxx 50 niedriger als sein Anfangswert ist, wird das Produkt nicht vorzeitig zurückgezahlt und läuft ein zusätzliches Jahr weiter. Rückzahlung bei Endfälligkeit Wenn nicht vorzeitig zurückgezahlt, dann wird das Strukturierte Produkt bei Fälligkeit zurückgezahlt werden. Wenn der Stand des Index zu jedem jährlichen Beobachtungszeitpunkt niedriger als sein Ausgangsstand ist, dann wird das Produkt bei Endfälligkeit zurückgezahlt. Wenn am letzten Beobachtungstermin, zusätzlich zum Kuponmechanismus: der Kurs des EuroStoxx 50 größer oder gleich 70% seines Anfangswerts ist, erfolgt die Rückzahlung zu 100 % des investierten Nominalbetrags. der Kurs des EuroStoxx 50 niedriger als 70% seines Anfangswerts ist, wird die Rückzahlung des investierten Nominalbetrags durch das Fallen des Euro Stoxx beeinflusst. Wenn somit der Index bei Fälligkeit mehr als 30% seines Anfangswerts verloren hat, erleidet der Anleger einen entsprechenden Kapitalverlust. Dieser Verlust könnte bis zu 100% des investierten Kapitals betragen, falls der Index bei Endfälligkeit 100% seines Anfangswerts verliert. 2

3 Beispiele: Investierter Nominalbetrag = EUR Beobachtungen 03/01/ /01/ /01/2020 Gesamtbetrag Kurs des EuroStoxx 50 in % ggü. Anfangswert 102% Kupon 5,00% 500 EUR Rückzahlung des Produkts in Höhe von 100% EUR Gesamtbetrag bei Fälligkeit EUR Kurs des EuroStoxx 50 in % ggü. Anfangswert 80% 110% Kupon 5,00% 5,00% EUR Rückzahlung des Produkts in Höhe von / 100% EUR Gesamtbetrag bei Fälligkeit EUR Kurs des EuroStoxx 50 in % ggü. Anfangswert 65% 101% Kupon / 2 x 5,00% EUR Rückzahlung des Produkts in Höhe von / 100% EUR Gesamtbetrag bei Fälligkeit Memory-Effekt EUR Kurs des EuroStoxx 50 in % ggü. Anfangswert 80% 65% 75% Kupon 5,00% / 2 x 5,00% EUR Rückzahlung des Produkts in Höhe von / / 100% EUR Gesamtbetrag bei Fälligkeit Memory-Effekt EUR Kurs des EuroStoxx 50 in % ggü. Anfangswert 80% 59% 55% Kupon 5,00% / / 500 EUR Rückzahlung des Produkts in Höhe von / / 55% EUR Gesamtbetrag bei Fälligkeit EUR Wichtiger Hinweis Die vorstehenden Szenarien sind rein hypothetisch und dienen dem ausschließlichen Zweck, Anlegern das Verfahren zur Berechnung des zurückgezahlten Betrags unter Berücksichtigung verschiedener Szenarien zu erläutern. Es gibt keinen Anhaltspunkt dafür, dass eines dieser Szenarien in der Zukunft tatsächlich eintritt. Anleger sollten ferner beachten, dass die oben beschriebenen Szenarien keinen Konkurs oder Zahlungsausfall oder Insolvenzrisiko des Emittenten berücksichtigen und dass sie die Beträge, auf die sie einen Anspruch hätten, in diesem Fall möglicherweise nicht erhalten oder den Verlust eines Teils oder des gesamten investierten Kapitals erleiden. 3

4 Anlegerprofil ING 3Y Europe Invest Autocall 2020 richtet sich an Anleger: die über ausreichende Erfahrung zur Beurteilung der Merkmale des angebotenen Produkts verfügen, die über ausreichende Sachkenntnis verfügen, um die mit einer Anlage in dieses komplexe Finanzinstrument verbundenen Vorteile und Risiken im Hinblick auf ihre finanzielle Situation einschätzen zu können, die eine Diversifizierung über Anlagen in Aktien anstreben und deswegen das mit dem Aktienmarkt verbundene Risiko kennen, die bereit sein, ein Risiko beim Kapital für eine potentielle höhere Rendite als der risikofreie Zins des Marktes für die betreffende Fälligkeit hinzunehmen. Die Risikoklasse eines Investmentprodukts wird von ING Luxembourg S.A. zum Zeitpunkt der Emission des betreffenden Produkts anhand einer Analyse von verschiedenen Kriterien und Parametern des Produkts bestimmt. Dazu gehören der Typ des verbundenen Produkts gemäß der Eusipa-Methode(*), der Typ des Basiswerts, der Fälligkeitstermin oder der eventuelle Schutz des Kapitals und/oder der Kupons. ING Luxembourg unterscheidet somit für sein gesamtes Programm von Investmentprodukten 7 Risikoklassen von 0 (geringstes Risiko) bis 6 (höchstes Risiko), um eine Angabe für das mit jedem betreffenden Produkt verbundene Risikoniveau zu machen und den Vergleich zwischen den Investmentprodukten zu erleichtern. Es muss allerdings darauf hingewiesen werden, dass das Modell, das ING Luxembourg für die Bestimmung dieser Risikoklasse verwendet, nur bestimmte wichtige Risikokategorien einbezieht. Es berücksichtigt insbesondere nicht die historische Volatilität der Marktparameter, das Kreditrisiko und das dem Emittenten inhärente Liquiditätsrisiko sowie das Markt- oder Währungsrisiko im Falle des Verkaufs des betreffenden Produkts vor seiner Endfälligkeit. Aus diesem Grund wird diese Risikoklasse nur informationshalber angegeben und spiegelt nicht notwendigerweise das Risikoniveau eines Finanzprodukts unter allen Umständen während der Laufzeit dieses Produkts wider. Das Risikoniveau eines Finanzprodukts kann entsprechend den wirtschaftlichen Aussichten und den Marktschwankungen steigen oder sinken. Es stellt in keinem Fall eine Anlageberatung oder eine Garantie für die finanzielle Sicherheit eines Investments dar. Bei schnellen Veränderungen der wirtschaftlichen Aussichten oder bei außergewöhnlichen Marktbedingungen können auch Instrumente mit sehr geringem Risiko hohen finanziellen Verlusten unterliegen. (*) Weitere Informationen finden Sie auf der Website Risiken Dieses Investmentprodukt ist mit unterschiedlichen Risiken verbunden: Aktienmarktrisiko: Steigende Aktienkurse wirken sich positiv auf den Marktpreis dieses Schuldtitels ( Wertpapier ) aus, während umgekehrt sinkende Kurse seinen Marktpreis negativ beeinflussen. Zinsrisiko: Steigende Zinsen wirken sich negativ auf den Marktpreis dieses Schuldtitels aus, während umgekehrt sinkende Zinsen seinen Marktpreis positiv beeinflussen. Kredit- und Liquiditätsrisiko des Emittenten: Der Konkurs oder Konkursrisiko des Emittenten kann zu einem Teil- oder Gesamtverlust des investierten Kapitals sowie der gegebenenfalls geschuldeten Beträge führen. Sonstige Risiken von Schwankungen beim Preis der Wertpapiere (Marktrisiken): Gewisse Parameter (wie die Aussicht auf eine Überprüfung des Ratings des Emittenten,...) können während der Laufzeit einen positiven oder negativen Einfluss auf den Preis der Wertpapiere haben.. Marktrisiko Bestimmte Parameter (wie die Aussicht auf ein erneutes Rating des Emittenten etc.) können einen positiven oder negativen Einfluss auf den Preis der Wertpapiere während ihrer Laufzeit haben. Marktilliquiditätsrisiko: Da die Wertpapiere nicht börsennotiert sind, kann am Markt geringe Liquidität herrschen. Anleger, die ihre Wertpapiere vor deren Rückzahlung abstoßen wollen, müssen diese zum Marktpreis verkaufen. Dieser Marktpreis kann erst zum Zeitpunkt des Verkaufs der Wertpapiere genau ermittelt werden. Die Bewertung im Wertpapierportfolio des Anlegers bei ING Luxembourg S.A. stellen lediglich einen Anhaltspunkt dar. ING Luxembourg S.A. gibt keine Garantie für die Repräsentativität oder Richtigkeit gegenüber dem tatsächlichen Preis, der beim Verkauf von Wertpapieren erzielt wird. Möglicherweise veröffentlichte Preise dieser Wertpapiere sind ebenfalls rein als Anhaltspunkt zu betrachten. Transaktionen können einen Gewinn oder einen Verlust im Vergleich zum Nominalwert des Wertpapiers herbeiführen. Ansonsten wird auf die im Prospekt erläuterten Risk Factors hingewiesen, die Anleger aufmerksam durchlesen sollten. Bei Zweifeln hinsichtlich möglicher Anlagerisiken sollten sich Anleger an einen Finanzberater wenden. Zusätzliche Informationen Definition des Euro Stoxx 50 oder SX5E: Der SX5E oder Euro Stoxx 50 ist ein Aktienindex, der 50 groβe börsennotierte Unternehmen der Eurozone beinhaltet. Für mehr Informationen zu den Euro Stoxx 50 Index: 4

5 Emittent - Prospekt Informationen über den Emittenten, d.h. ING Bank N.V. mit derzeitigem Sitz in 888, Bijlmerplein in 1102 MG Amsterdam, Niederlande, einschließlich seiner Risikofaktoren, sind im Registrierungsdokument ( Registrierungsdokument ) und seinen eventuellen Nachträgen zum Datum der Veröffentlichung dieses Factsheets erläutert. Der Prospekt, bestehend aus dem Basisprospekt (GIP Level 2 Index Prospekt) vom 27/06/2016, seinen Nachträgen am Tag der erstellten technische Produktinformation sowie den Final Terms vom 14/11/2016 für das Produkt ING 3Y Europe Invest Autocall 2020 und das Registrierungsdokument sind in den ING-Geschäftsstellen in Luxemburg erhältlich. Sie sind ferner ausschließlich zu Informationszwecken auf der Internetseite von ING Luxemburg verfügbar. Der Basisprospekt und seine Nachträge wurden in den Niederlanden von der Autorität Finanzielle Markten genehmigt, die ihn im Rahmen der Europäische Prospektrichtlinie an die CSSF in Luxemburg weitergeleitet hat. Die Final Terms wurden unter der offiziellen Referenz ING Bank NV (NL) EUR 5 mio Express Notes linked to Euro Stoxx 50 due vor dem öffentlichen Angebot in Luxemburg bei der CSSF hinterlegt. Besteuerung Steuerregelung für in Luxemburg ansässige Privatpersonen Erträge, die von ING Luxembourg im Rahmen des ING Europe Invest Autocall an eine in Luxemburg ansässige Privatperson gezahlt werden, dürften nicht der Quellensteuer (derzeit 10%) gemäß dem luxemburgischen Gesetz vom 23. Dezember 2005 unterliegen, mit dem die Quellensteuer für bestimmte Zinserträge auf Kapitalanlagen in Schuldtitel eingeführt wurde (basierend auf der EU-Richtlinie 2003/48/EG vom 3. Juni 2003 im Bereich der Besteuerung von Zinserträgen (im Folgenden die Zinsbesteuerungsrichtlinie). Die Erträge im Rahmen des ING Europe Invest Autocall könnten der Besteuerung in Luxemburg unterliegen. Steuerregelung für nicht in Luxemburg ansässige Privatpersonen Gemäß der derzeitigen luxemburgischen Rechtsprechung dürften Zinsen, die von ING Luxembourg im Rahmen des ING Europe Invest Autocall an eine nicht in der EU ansässige Privatperson gezahlt werden, grundsätzlich nicht der luxemburgischen Quellensteuer unterliegen. Die Erträge im Rahmen des ING Europe Invest Autocall könnten der Besteuerung im Wohnsitzstaat des Begünstigten unterliegen. Die EU-Richtlinie 2014/107/EU vom 9. Dezember 2014 ( Directive 2014/107/EU auch bekannt unter DAC2) für den verpflichtenden automatischen Informationsaustausch im Rahmen von Besteuerung für in EU ansässige Residenten hat neue Regeln bezüglich des automatischen Informationsaustausch zur Anwendung auf Finanzdaten ab dem 1. Januar 2016 vorgestellt. Die durch den ING Europe Invest Autocall erzielten Erträge und der Kontostand einschließlich des Werts des Produkts sollten automatisch den luxemburgischen Steuerbehörden gemeldet werden. Die luxemburgischen Steuerbehörden würden diese Informationen dann der zuständigen Behörde des anderen EU-Mitgliedstaats zuleiten, in dem der wirtschaftliche Eigentümer (beispielsweise eine Privatperson) steuerlich ansässig ist. für nicht in EU Residenten :basierend auf der von Luxemburg unterzeichneten Multilaterale Vereinbarung der zuständigen Behörden über den automatischen Informationsaustausch über Finanzkonten sollten die durch den ING Europe Invest Autocall erzielten Erträge und der Kontostand einschließlich des Werts des Produkts automatisch der zuständigen luxemburgischen Behörde gemeldet werden, die ihrerseits der anderen zuständigen Behörde des anderen Unterzeichnerstaats dieser Vereinbarung, in dem der wirtschaftliche Eigentümer (beispielsweise eine Privatperson) steuerlich ansässig ist, Meldung erstatten. Im Folge dieser Vereinbarung der unterzeichneten Parteien, der erste Informationsaustausch könnte verwirklicht werden ab 2017, und könnte die Einkünften von 2016 betriffen. Hinweis Die Angaben in dieser technischen Produktinformation dürfen nicht als Anlageberatung betrachtet werden. Interessierte Anleger müssen ihre Anlageentscheidung folglich völlig eigenständig treffen, und sich bei ihrem gewohnten Finanzberater erkundigen, ob dieses Produkt mit ihrem Anlegerprofil im Einklang steht und/oder den Rat eines externen Finanzexperten bezüglich der Eignung dieser Anlage angesichts des Rechtsrahmens und der Vorschriften sowie Steuerbedingungen einholen. Das öffentliche Zeichnungsangebot der Wertpapiere im Großherzogtum Luxemburg (das Angebot ) erfolgt ausschließlich auf der Grundlage des Prospekts. Die Verbreitung des Prospekts, das Angebot, die Annahme des Angebots und seine Modalitäten unterliegen in bestimmten Gerichtsbarkeiten möglicherweise gesetzlichen Beschränkungen. Personen, die Kenntnis von einem beliebigen Teil des Prospekts erhalten, müssen sich über diese Beschränkungen informieren und diese einhalten. Der Emittent, ING Luxembourg S.A., und seine Tochtergesellschaften übernehmen weder eine Haftung bei Verstößen gegen diese Beschränkungen noch eine Haftung bezüglich der in einer beliebigen Gerichtsbarkeit für den (künftigen) Käufer eines Schuldtitels, für das Angebot, den Vertrieb oder den Verkauf dieser Wertpapiere eventuell geltende Beschränkungen. Die betroffenen Finanzinstrumente werden nicht gemäß dem United States Securities Act von 1933 in seiner geänderten Fassung ( Securities Act ) eingetragen und dürfen weder in den Vereinigten Staaten, noch außerhalb ihres Staatsgebiets US-amerikanischen Staatsbürgern oder Inhabern einer Green Card angeboten oder verkauft werden. Anlegern müssen vor einer Anlageentscheidung den Prospekt zur Kenntnis nehmen. Am 14/11/2016 von ING Luxembourg S.A. erstellte technische Produktinformation CL16097/4 5

6 Merkmale der Emission ING Bank NV (NL) EUR 5mio Express Notes linked to Euro Stoxx 50 due Anlagetyp Emittent Öffentliche Platzierung in Luxemburg ING Bank N.V. (Rating Moody s: A1, S&P: A am Tag der Erstellung der vorliegenden Produktinformation vom 14/11/2016) Das Rating wird ausschließlich zu Informationszwecken angegeben und stellt keine Empfehlung für den Kauf, Verkauf oder das Halten von Wertpapieren des Emittenten dar. Es kann jederzeit von der Ratingagentur ausgesetzt, geändert oder zurückgenommen werden. Emissionsvolumen Min. EUR 5.000,000 Mindestanlage EUR Währung EUR Stückelung EUR Wertpapierkennnummer ISIN-Code Zeichnungspreis XS ,5%, die eine 1,5% Beteiligung Gebühr enthält vom Emittenten an ING Luxemburg gezahlt. Der Bezugspreis beinhaltet eine Gebühr für die Strukturierung und Distribution von Wertpapieren von maximum 1% pro Jahr. Zahlungsdatum 10/01/2017 Erster Beobachtungszeitpunkt 10/01/2017 Letzter Beobachtungszeitpunkt 03/01/2020 Endfälligkeit 10/01/2020 Zeichnungsfrist 14/11/2016 bis 06/01/2017, außer bei vorzeitiger Schließung Index Euro Stoxx 50 Jährliche Beobachtungszeitpunkte 03/01/2018, 03/01/2019, 03/01/2020 Vorzeitige Rückzahlungstermine 10/01/2018, 10/01/2019 Endstand Anfangsstand Endstand des Index zum Letzten Beobachtungszeitpunkt Anfangsstand des Index zum Ersten Beobachtungszeitpunkt Kupon WENN der Wert des Index größergleich 70% seines Ausgangswerts ist am jährlichen Beobachtungszeitpunkt, wird ein jährlicher Bruttokupon von 5,00% ausgezahlt mit einem Memory-Effekt der dem Investor erlaubt, jeden verpassten Kupon wieder zu erhalten WENN der Wert des Index kleiner als 70% seines Ausgangswerts ist am jährlichen Beobachtungszeitpunkt, wird kein Kupon gezahlt. Vorzeitige Rückzahlung WENN der Wert des Index größergleich 100% seines Ausgangswerts am jährlichen Beobachtungszeitpunkt ist: 100% des anfänglich investierten Nominalbetrags Rückzahlung bei Endfälligkeit durch den Emittenten (sofern keine vorzeitige Rückzahlung erfolgt) WENN der Endwert des Index größergleich 70% seines Ausgangswerts ist: 100% des investierten Nominalbetrags WENN der Endwert des Index kleiner als 70% seines Ausgangswerts ist: Rückzahlung zu 100% des investierten Nominalbetrags abzüglich des Indexverlusts (Kapitalverlust). Lieferung Ausschließlich durch Eintragung auf einem Wertpapierkonto (keine physische Lieferung) Sekundärmarkt Ein Verkauf des Anlageprodukts vor seinem Fälligkeitsdatum erfolgt zum Marktpreis. Anleger erhalten von ihrem Kundenbetreuer einen unverbindlichen Preis der Anlageprodukte während ihrer gesamten Laufzeit sowie etwaige Kosten im Falle eines vorzeitigen Verkaufs. Ausschließlich als Anhaltspunkt dürfte die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Verkaufspreis unter normalen Marktbedingungen bei etwa 1% liegen. *Am 14/11/2016 von ING Luxembourg S.A. erstellte technische Produktinformation CL16097/4 6