7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 05/21

Transkript

1 Werbeinformation Structured Notes - Kapitalisierung ING Belgium International Finance (Luxembourg) 7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 05/21 Die ING Belgium International Finance (Luxembourg) 7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 05/21 (abgekürzt ING 7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 05/21) wenden sich an Anleger auf der Suche nach einer Anlage: mit einer Laufzeit von mindestens 2 Jahren und maximal 7 Jahren; bei der der Emittent berechtigt ist, sie jedes Jahr, ab dem Ende des zweiten Anlagejahres (d. h. dem 16. Mai 2016), zu 100% des investierten Kapitals (ohne Kosten) zuzüglich eines Bruttokupons von 4,00% 1 multipliziert mit der Anzahl abgelaufener Jahre seit dem Emissionsdatum, zurückzuzahlen (außer bei Konkurs oder Zahlungsausfall des Emittenten und/oder des Garantiegebers); bei der der Emittent berechtigt ist, sie an der Fälligkeit zu 100% des investierten Kapitals (ohne Kosten) zuzüglich eines potenziellen Bruttokupons, der 100% des eventuellen Anstiegs des Eurostoxx-50-Index entspricht, zurückzuzahlen (außer bei Konkurs oder Zahlungsausfall des Emittenten und/oder des Garantiegebers). Beschreibung des Mechanismus Sofern die Notes nicht vorzeitig zurückgezahlt werden, werden die ING 7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 05/21 bei Fälligkeit (17. Mai 2021) zu 100% des Nennwerts zurückgezahlt. Liegt der Endstand des Eurostoxx 50 (der Index ) über seinem Anfangsstand, wird ein Kupon gezahlt, der der positiven Indexperformance entspricht (ein einziger Kupon bei Fälligkeit). Ist der Endstand des Index jedoch geringer oder gleich dem Anfangsstand, wird kein Kupon gezahlt. Vorzeitige Rückzahlung nach Ermessen des Emittenten Der Emittent behält sich das Recht vor, die Notes jedes Jahr ab dem Ende des zweiten Anlagejahres (d. h. dem 16. Mai 2016) zu 100% des Nennwerts (100 EUR je Anteil) zuzüg lich eines Bruttokupons von 4,00% 1 multipliziert mit der Anzahl abgelaufener Jahre vorzeitig zurückzuzahlen. Dieser Kupon von 4,00% 1 gilt nur für den Fall einer vorzeitigen Rückzahlung durch den Emittenten. Beispiel Falls der Emittent beschließt, die Notes am 15. Mai 2017 zurückzuzahlen, erhält der Anleger 100% des ursprünglich investierten Kapitals zuzüglich 3 Mal 4,00% 1 brutto bzw. einen einzigen Kupon von 12% 1 brutto. Die Brutto-Effektivverzinsung beträgt bei diesem Beispiel 3,14% (unter Berücksichtigung eines Emissionskurses von 102% 3 ). Sollte sich der Emittent für eine vorzeitige Rückzahlung 2 entscheiden, würde er es wahrscheinlich für den Fall eines starken Indexanstiegs tun oder für den Fall, dass er sich zu geringeren Kosten refinanzieren könnte. Unter den aktuellen Marktbedingungen ist die Wahrscheinlichkeit einer vorzeitigen Rückzahlung gering. Brutto-Effektivverzinsung Unter der Annahme, dass der Anleger die Note bis zur Fälligkeit hält und der Emittent keine vorzeitige Rückzahlung vornimmt, beträgt die Brutto-Effektivverzinsung (vor Steuern und Gebühren) mindestens -0,28%; nach oben ist sie unbegrenzt. Diese Mindestrendite berücksichtigt - einen Emissionskurs von 102% 3, - einen Rückzahlungskurs bei Fälligkeit von 100%, - die fehlende Kuponzahlung für den Fall, dass der Index bei Fälligkeit keine positive Performance ausweist. Das angebotene Produkt ist ein von ING Belgium Inter national Finance ausgegebenes und von ING Belgien garantiertes Schuldinstrument. Bei Zeichnung leihen Sie dem Emittenten einen Geldbetrag, und der Emittent verpflichtet sich, an den Kuponzahlungsterminen Kupons zu zahlen. Des Weiteren verpflichtet er sich, die Notes an der Fälligkeit zu 100% des investierten Kapitals ohne Kosten (d. h. 100 EUR je Anteil) zurückzuzahlen. Bei Konkurs oder Zahlungsausfall des Emittenten und/oder des Garantiegebers laufen Sie Gefahr, die Ihnen potenziell zustehenden Beträge nicht zu erhalten und das investierte Kapital zu verlieren. Dieses Instrument wendet sich an Anleger, die eine ausreichende Erfahrung besitzen, um die Merkmale des vorgeschlagenen Produkts zu verstehen, sowie ausreichende Kenntnisse, um vor dem Hintergrund ihrer finanziellen Lage die Vorteile und Risiken einer Anlage in dieses komplexe Instrument einzuschätzen, unter anderem eine gute Kenntnis des Index und der Zinssätze. 1 Bei den in diesem Dokument genannten Kuponerträgen handelt es sich um Bruttowerte vor Steuern und Abgaben (siehe Steuerliche Behandlung auf der letzten Seite). 2 Technische Begriffe und Daten der vorzeitigen Rückzahlung siehe unter Technische Daten auf der letzten Seite. 3 Emissionskurs von 102%, einschließlich einer Platzierungsprovision von 2% und einer Wertpapierstrukturierungs- und Vertriebsprovision der Notes von maximal 1% auf Jahresbasis.

2 Entwicklung des Eurostoxx 50-Index (März März 2014) Beispiele für die Berechnungsweise des Kupons Die nachfolgenden Angaben sind rein hypothetisch und dienen nur dazu, dem Anleger die Berechnungsweise der jährlichen Bruttokupons in verschiedenen Szenarien zu veranschaulichen. Es wird keinerlei Gewähr dafür übernommen, dass sich das eine oder andere Szenario in der Zukunft tatsächlich einstellt. Außerdem laufen Sie bei Konkurs oder Zahlungsausfall des Emittenten und/oder des Garantiegebers Gefahr, die Ihnen potenziell zustehenden Beträge nicht zu erhalten und das investierte Kapital zu verlieren SX5E Index (Quelle: Bloomberg) Die Entwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die künftige Entwicklung. Der Eurostoxx 50 ist ein Aktienindex, der 50 europäische Unternehmen aus 12 Ländern der Eurozone und 18 Wirtschaftsbranchen umfasst. Da es sich um einen Preisindex handelt, werden die von den teilnehmenden Aktien ausgeschütteten Dividenden nicht in den Index reinvestiert. Die Aktiendividenden werden nicht an den Anleger ausgeschüttet. Weitere Informationen über den Eurostoxx 50-Index: Szenarien Ungünstiges Szenario Erfolgt keine vorzeitige Rückzahlung und ist der Endstand des Index gleich oder niedriger als der Anfangsstand, hat der Anleger bei Fälligkeit Anspruch auf die Rückzahlung des Nennwerts (100 EUR je Anteil) durch den Emittenten, aber es wird kein Kupon gezahlt. In diesem Szenario beträgt die Brutto- Effektivverzinsung -0,28%. Neutrales Szenario Erfolgt keine vorzeitige Rückzahlung, hat der Anleger bei Fälligkeit (17. Mai 2021) Anspruch auf die Rückzahlung des Nennwerts (100 EUR je Anteil) durch den Emittenten zuzüglich eines Kupons, der sich nach der Entwicklung des Index zwischen dem Anfangsstand und dem Endstand richtet. Wenn der Endstand des Index zum Beispiel im Vergleich zum Anfangsstand um 20% gestiegen ist, verpflichtet sich der Emittent, einen Bruttokupon von 20% 1 zu zahlen und den Nennwert (100 EUR je Anteil) zurückzuzahlen. In diesem Szenario beträgt die Brutto-Effektivverzinsung 2,34%. Günstiges Szenario Am Ende des vierten Jahres ist der Index stark gestiegen (zum Beispiel um 40%). Der Emittent entscheidet nach eigenem Ermessen, das Produkt am 15. Mai 2018 vorzeitig zurückzuzahlen. In diesem Fall hat der Anleger Anspruch auf die Rückzahlung des Nennwerts (100 EUR je Anteil) durch den Emittenten und auf die Ausschüttung eines Bruttokupons von 16% 1 (bzw. 4 Mal 4,00%). In diesem Szenario beträgt die Brutto-Effektivverzinsung 3,24%. 1 Bei den in diesem Dokument genannten Kuponerträgen handelt es sich um Bruttowerte vor Steuern und Abgaben (siehe Steuerliche Behandlung auf der letzten Seite). 2

3 Allgemeine Risiken Vor einer Zeichnung der Notes sollte der interessierte Anleger die technischen Daten auf der letzten Seite, den Basisprospekt, insbesondere den Teil Risk Factors, und die Zusammenfassung der Emission lesen. Risiken Die Note ist mit verschiedenen Arten von Risiken behaftet: Risiko einer Unterperformance Erfolgt keine vorzeitige Rückzahlung und ist der Endstand des Index gleich oder niedriger als der Anfangsstand, erhält der Anleger bei Fälligkeit keinen Kupon (Brutto-Effektivverzinsung -0,28%). Preisänderungsrisiko (Marktrisiko) Gewisse Parameter wie: - die Entwicklung des Basisindex (ein Rückgang des Indexstands führt zu einem Wertverlust der Notes, ein Anstieg des Indexstands hat einen positiven Einfluss auf den Wert der Notes), - die Entwicklung der Zinssätze auf den Finanzmärkten (ein Anstieg der Zinssätze hat einen negativen Einfluss auf den Wert der Notes und ein Sinken der Zinssätze hat einen positiven Einfluss auf den Wert der Notes), - die Perspektive einer Änderung des Ratings oder der Einstufung des Garantiegebers, beeinflussen den Wert der Notes während der Laufzeit positiv bzw. negativ und haben einen Wertzuwachs bzw. einen Wertverlust zur Folge, falls der Anleger die Notes vor Fälligkeit veräußern sollte. Insolvenzrisiko des Emittenten und/oder des Garantiegebers Der Anleger ist dem Risiko einer Insolvenz des Emittenten und/oder des Garantiegebers (Konkurs oder Zahlungsausfall) ausgesetzt. Die Insolvenz kann zu einem vollständigen oder teilweisen Verlust des anfänglich investierten Kapitals und der eventuell noch ausstehenden Kupon zahlungen führen (siehe weiter unten Aktuelle(s) Rating/Einstufung des Garantiegebers in den Technischen Daten). Liquiditätsrisiko Diese Note wird nicht auf einem geregelten Markt notiert. Die ING Belgien AG gewährleistet dem Anleger einen liquiden Markt, indem sie ihm einen Rückkaufpreis anbietet. Der Rückkaufpreis wird von der ING Belgien AG auf der Grundlage ihrer eigenen Modelle und unter Berücksichtigung der jeweiligen Marktparameter (siehe oben Preisänderungsrisiko ) sowie unter normalen Marktbedingungen einer Differenz zwischen dem Kaufund dem Verkaufspreis von ca. 1,00% bestimmt. Der Rückkaufpreis kann unter dem Nennwert der Notes liegen (Wertverlustrisiko). Das Preisangebot der ING Belgien AG schließt die Maklergebühren, die Börsenumsatzsteuer und eventuelle Steuern nicht ein (siehe unter Technische Daten ). Risikoklasse nach dem Modell der ING Belgien AG Das von der ING Belgien AG be nutzte Modell zur Bestimmung der Risikoklasse einer strukturierten Anleihe analysiert die Preis entwicklung in verschiedenen Szenarien (optimistisch, neutral, pessimistisch). Die Analyse beruht auf den Höchstund Tiefstständen des Basiswerts, die in der Vergangenheit am Markt beobachtet wurden (die "Volatilität", Definition siehe rechts). Je größer die Preisvolatilität, desto höher die Risikoklasse. Wir unterscheiden insgesamt 7 Risikoklassen, von 0 (geringstes Risiko) bis 6 (höchstes Risiko). Das Modell lässt bestimmte wichtige Risiko kategorien unberücksichtigt, d. h. das der ING Belgien AG innewohnende Kredit- und Liquiditätsrisiko sowie das Marktrisiko für den Fall eines Verkaufs der Note vor Fälligkeit. Die ING 7Y EUR Eurostoxx Callable Notes 05/21 sind der Risikoklasse 2 zugeordnet: geringer Risiko potenzielle Rendite höher Was bedeutet Volatilität? Die Volatilität beschreibt das Ausmaß der täglichen, wöchentlichen oder monatlichen Schwankungen eines Vermögenswerts. Sie wird in der Regel auf der Grundlage historischer Beobachtungen berechnet. Eine hohe Volatilität bedeutet, dass in der Vergangenheit starke Fluktuationen bei dem Vermögenswert beobachtet wurden, und zeigt damit ein höheres Risiko an. 3

4 Wichtiger Hinweis Diese Werbeinformation wird von der ING Belgien AG erstellt und verteilt. Sie ist also weder eine Zeichnungsempfehlung noch eine Beratung oder Empfehlung zum Abschluss irgendeines Geschäfts und darf auch nicht so ausgelegt werden. Des Weiteren wird diese Werbeinformation von der ING Belgien AG einem Teil ihrer Kundschaft oder allen Kunden übermittelt oder zur Verfügung gestellt; sie gründet nicht auf der Analyse einer spezifischen Kundensituation. Ausgenommen den Fall, dass die Anlageentscheidung aus einer von der ING Belgien AG erteilten Anlageberatung resultiert, muss der Kunde daher selbst beurteilen, ob das in dieser Werbeinformation beschriebene Finanzinstrument seiner persönlichen Situation angemessen ist, unbeschadet der Pflicht der ING Belgien AG, sich die notwendigen Informationen über die Kenntnisse des Kunden und seine Erfahrung in Finanzinstrumenten zu beschaffen. Diese Werbeinformation ist allein zur Nutzung durch ihren ursprünglichen Empfänger bestimmt; sie darf nicht vervielfältigt, verteilt, an andere Personen weitergeleitet oder ganz oder teilweise veröffentlicht werden. Die betroffenen Finanzinstrumente werden nicht gemäß dem United States Securities Act von 1933 in der jeweils geltenden Fassung ( Securities Act ) registriert. Sie dürfen nicht in den Vereinigten Staaten, nicht US- Bürgern, auch nicht außerhalb des US-Staatsgebiets, und nicht Inhabern einer Green Card angeboten oder verkauft werden. Informationen nach der Zeichnungsfrist Nach Ende der Zeichnungsfrist teilt die ING Belgien AG den Anlegern über ihre Internetseite ing.be alle wichtigen Informationen zu den ING mit. Den wöchentlich aktualisierten Wert der Notes kann der Anleger auch über das Internet abfragen (ing.be > Retail > Investir > Infos pratiques > Valeurs d inventaire et cours bzw. ing. be > Retail > Beleggen > Nuttige Info > Inventariswaarden en koersen). Zu einem späteren Zeitpunkt wird die ING Belgien AG möglicherweise andere Kommunikationswege nutzen, um die Anleger angemessen zu informieren. Prospekt Der "Base Prospectus for the Issuance of Index Linked Notes and Participation Notes (Level 2)" vom 31. Juli 2013, einschließlich der Nachträge vom 24. September 2013 und 10. März 2014 (der "Basisprospekt") des Emittenten wurde von der CSSF in Luxemburg gebilligt. Der Prospekt besteht aus dem Basisprospekt und den Final Terms der ING 7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 05/21 vom 28. März Der Prospekt liegt nur in englischer Sprache vor, mit Ausnahme der Zusammenfassung der Emission, die auch auf Französisch und Niederländisch erhältlich ist. Der Basisprospekt kann auf der Internetseite ingmarkets.com > ING Markets > Downloads > IBIF Programme eingesehen werden. Die Final Terms sind auf der Internetseite ingmarkets.com > ING Markets > Products > search»xs » > Downloads abrufbar. Ein kostenloses Exemplar dieser Unter lagen ist in allen ING Zweigstellen in Belgien und auf telefonische Anfrage erhältlich.

5 ING Technische Daten Emittent Garantiegeber und Vertriebsgesellschaft ING Belgium International Finance SA, route d Esch 52, L-2965 Luxembourg ING Belgien AG, Avenue Marnix 24, B-1000 Brüssel Aktuelle(s) Rating/Einstufung des Garantiegebers Nennbetrag Zeichnungsfrist Stückelung/Nennwert Emissionskurs Standard and Poor s: A (stabile Aussicht); Moody s: A2 (negative Aussicht); Fitch: A+ (negative Aussicht). Ein Rating (oder "Einstufung") ist indikativ und keine Empfehlung, die Wertpapiere des Emittenten zu kaufen, zu verkaufen oder zu halten. Das Rating kann von der Ratingagentur jederzeit ausgesetzt, geändert oder zurückgezogen werden. Die Ratingangaben können auf der Internetseite eingesehen werden. Mindestens EUR 31. März 2014 bis einschließlich 2. Mai 2014, vorbehaltlich vorzeitiger Schließung 100 EUR/100% 102% des Nennwerts Emissions- und Zahlungsdatum 8. Mai 2014 Fälligkeit 17. Mai 2021 Index Der Eurostoxx 50 ist ein Börsenindex, der 50 europäische Unternehmen aus 12 Ländern der Eurozone und 18 Wirtschaftsbranchen umfasst. Da es sich um einen Preisindex handelt, werden die von den teilnehmenden Aktien ausgeschütteten Dividenden nicht in den Index reinvestiert. Die Aktiendividenden werden nicht an den Anleger ausgeschüttet. Anfangsstand Schlusskurs des Eurostoxx 50 am anfänglichen Beobachtungstermin (8. Mai 2014) Endstand Schlusskurs des Eurostoxx 50 am letzten Beobachtungstermin (10. Mai 2021) Daten einer möglichen vorzeitigen Rückzahlung Mögliche vorzeitige Rückzahlung nach Ermessen des Emittenten Rückzahlung bei Fälligkeit Notierung Verkauf vor Fälligkeit Form Wertpapier-Kennnummer Steuerliche Behandlung 16. Mai 2016, 15. Mai 2017, 15. Mai 2018, 15. Mai 2019, 15. Mai 2020 Nach Ermessen des Emittenten an einem der Daten einer vorzeitigen Rückzahlung zu 100% des Nennwerts zuzüglich eines Bruttokupons von 4,00% 1 multipliziert mit der Anzahl abgelaufener Jahre seit dem Emissionsdatum. Die Brutto- Effektivverzinsung je nach Jahr der vorzeitigen Rückzahlung beträgt 2,863% nach 2 Jahren, 3,143% nach 3 Jahren, 3,238% nach 4 Jahren, 3,289% nach 5 Jahren bzw. 3,295% nach 6 Jahren. Erfolgt keine vorzeitige Rückzahlung, werden die Notes zu 100% des Nennwerts bei Fälligkeit zurückgezahlt (außer bei Konkurs oder Zahlungsausfall des Emittenten und/oder des Garantiegebers), zuzüglich eines Bruttokupons, der 100% des eventuellen Anstiegs des Index zwischen dem Anfangsstand und dem Endstand entspricht. Ist der Index stabil geblieben oder gesunken, wird kein Kupon gezahlt. In diesem Fall beträgt die Brutto-Effektivverzinsung -0,28% (unter Berücksichtigung des Emissionskurses von 102%). Die Note wird nicht auf einem geregelten Markt notiert. Unter normalen Marktumständen hat der Anleger die Möglichkeit, seine Notes vor Fälligkeit einmal wöchentlich an die ING Belgien AG zu veräußern (siehe auch oben Liquiditätsrisiko ). Der Rückkaufpreis könnte unter dem Nennwert der Notes liegen (Wertverlustrisiko). Das Preisangebot der ING Belgien AG schließt die Maklergebühren, die Börsenumsatzsteuer und eventuelle Steuern nicht ein. Einlieferung nur auf ein Wertpapierkonto bei einem Finanzinstitut. Die Verwahrung auf einem Wertpapierkonto bei der ING Belgien AG ist kostenlos. Bitte informieren Sie sich über die geltenden Depotgebühren bei anderen Finanzinstituten. ISIN: XS Natürliche Personen mit Steuerwohnsitz in Belgien Mobilienvorabzug: Die Erträge aus den Notes unterliegen dem Mobilienvorabzug von derzeit 25%. Bei einem Verkauf auf dem Sekundärmarkt ist die Steuer der natürlichen Personen zu einem getrennten Steuersatz von 25% auf den Betrag der bei dieser Gelegenheit eingenommenen und versteuerten Wertpapiererträge zu zahlen. Erträge aus den Notes, von denen der Mobilienvorabzug von 25% einbehalten worden ist, müssen nicht in der Steuererklärung der natürlichen Personen angegeben werden. Börsenumsatzsteuer: Bei einem Verkauf auf dem Sekundärmarkt wird eine Börsenumsatzsteuer (BUS) von derzeit 0,09% (maximal 650 EUR pro Transaktion) erhoben. Natürliche Personen mit Wohnsitz in einem anderen EU-Mitgliedstaat als Belgien Die Erträge aus dieser Note fallen in den derzeitigen Anwendungsbereich der Zinsrichtlinie. Bei Zinszahlungen aus dieser Note teilt Belgien dem betroffenen Mitgliedstaat Informationen entsprechend den Grundsätzen der Zinsrichtlinie mit. Im Teil «Taxation» des Basisprospekts ist die steuerliche Behandlung näher beschrieben. Provisionen und Gebühren Der Emittent zahlt der Vertriebsgesellschaft eine Platzierungsprovision in Höhe von 2%, die im Emissionskurs enthalten ist. Ferner ist im Emissionskurs eine Wertpapierstrukturierungs- und Vertriebsprovision enthalten, die auf Jahresbasis maximal 1% beträgt. Bei einem Verkauf der Notes vor Fälligkeit werden auf den von der ING Belgien AG festgestellten Preis Maklergebühren berechnet. Diese können auf der Internetseite von ING (ing.be > Investir > Infos pratiques > Tarifs et règlements > Tarif des principales opérations sur valeurs mobilières bzw. ing.be > Beleggen > Nuttige Info > Tarieven en reglementen > Tarieven voor de meest voorkomende verrichtingen op roerende waarden) eingesehen werden. Die deutsche Fassung dieser Werbeinformation ist eine Übersetzung der offiziellen Fassungen in französischer und niederländischer Sprache, die im Falle von Unstimmigkeiten allein maßgeblich sind. ING Belgien AG Bank Avenue Marnix 24, 1000 Brüssel, Belgien RJP Brüssel MwSt.: BE BIC: BBRUBEBB IBAN: BE Verantwortliche Herausgeberin: Inge Ampe Cours Saint-Michel 60, B-1040 Brüssel Editing Team & Graphic Studio - Marketing ING Belgium D 03/14 5