EIN OPTISCHES PLUS: DESIGNTÜREN MIT AUFSATZFÜLLUNG LACKDESIGN MODELL 6310 VON RODENBERG.

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1 Der Geschäftsbericht 25 ZAHLEN & FAKTEN DER GESCHÄFTSBERICHT 26 FFact 1 EIN OPTISCHES PLUS: DESIGNTÜREN MIT AUFSATZFÜLLUNG LACKDESIGN MODELL 631 VON RODENBERG.

2 Inhalt Geschäftsfelder der InnoTec TSS AG, Stand Bericht des Aufsichtsrats 5 Bericht des Vorstands 6-7 Die Aktie 8-9 Corporate Governance Bericht 1-11 Bericht der Geschäftseinheit Türsysteme Bericht der Geschäftseinheit Bauspezialwerte // Konzernabschluss der InnoTec TSS AG Konzernlagebericht Konzernbilanz 24 Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung 25 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 27 Konzernkapitalflussrechnung Konzernanlagenspiegel 3-52 Konzernanhang 53 Bestätigungsvermerk // Jahresabschluss der InnoTec TSS AG Lagebericht Bilanz 65 Gewinn- und Verlustrechnung Anlagenspiegel Anhang 75 Bestätigungsvermerk 76 Chronik 77 Termine, Impressum // Türsysteme // Bauspezialwerte Rodenberg Fenster + Türen-Technik AG (1 %) Porta Glas Design GmbH (1 %) Mecklenburger Bauelemente GmbH (1 %) repol GmbH (1 %) RECKLI-Chemiewerkstoff GmbH (1 %) Calenberg Ingenieure, planmäßig elastisch lagern GmbH (1 %) SOCECO RECKLI S.A.S. (1 %)

3 ZAHLEN & FAKTEN DER GESCHÄFTSBERICHT 26

4 2_3 Bericht des Aufsichtsrats Bernd Klinkmann Vorsitzender des Aufsichtsrats der InnoTec TSS AG Maximilian Bernau stv. Aufsichtsratsvorsitzender der InnoTec TSS AG Heinrich Eickhaus Aufsichtsrat der InnoTec TSS AG Die InnoTec TSS AG hat das Geschäftsjahr 26 sehr erfolgreich abgeschlossen. Die Unternehmen des InnoTec TSS-Konzerns haben vor dem Hintergrund einer anziehenden Konjunktur und verbesserten Marktbedingungen innerhalb der nationalen Bauindustrie eine positive Entwicklung vollzogen und weisen ein deutliches Ergebniswachstum vor. Der Aufsichtsrat hat sich im Geschäftsjahr 26 durch mündliche und ausführliche schriftliche Berichte des Vorstands regelmäßig über die wirtschaftliche Lage und die Geschäftsentwicklung der InnoTec TSS AG, des InnoTec TSS-Konzerns sowie der einzelnen Konzernunternehmen unterrichten lassen. Die Geschäftsführung des Vorstands wurde vom Aufsichtsrat überwacht und beratend begleitet. Im Geschäftsjahr 26 fanden in den Monaten März, April, Juli, Oktober und Dezember insgesamt fünf Aufsichtsratssitzungen statt, an denen stets alle Mitglieder des Aufsichtsrats teilgenommen haben. Auch außerhalb der vorgenannten Sitzungen war der Aufsichtsrat stets über die Geschäftspolitik, den Gang der Geschäfte und die Planungen des Vorstands informiert. In den Aufsichtsratssitzungen wurden anhand aktueller Unternehmensdaten und Auswertungen die finanzwirtschaftlichen Kennzahlen - heruntergebrochen bis auf die einzelne Beteiligungsgesellschaft - zwischen Aufsichtsrat und Vorstand besprochen. Die kurz- und mittelfristigen Unternehmensplanungen der InnoTec TSS AG, des InnoTec TSS-Konzerns sowie der einzelnen Konzernunternehmen wurden zwischen Vorstand und Aufsichtsrat abgestimmt. Die Entwicklungsperspektiven der einzelnen Geschäftseinheiten wie auch die Ausrichtung und Strategie des Konzerns wurden in den Sitzungen diskutiert. Zustimmungspflichtige Rechtsgeschäfte wurden dem Aufsichtsrat vom Vorstand rechtzeitig und unter Beifügung aller entscheidungsrelevanten Informationen und Unterlagen zur Beschlussfassung vorgelegt. Insbesondere wurde die im Geschäftsjahr 26 durch die Begebung von Inhaberschuldverschreibungen vollzogene Umschuldung von langfristigen Verbindlichkeiten der InnoTec TSS AG im Vorfeld der hierzu erforderlichen Beschlussfassung des Aufsichtsrats eingehend erörtert. Zudem wurden bedeutsame Investitionsentscheidungen der Konzernunternehmen bereits in einem frühen Stadium der Entscheidungsfindung zwischen Aufsichtsrat und Vorstand hinsichtlich ihrer Wirtschaftlichkeit besprochen. Der Vorstand hat den Aufsichtsrat auch über die Eckpunkte und den Verfahrensstand hinsichtlich der Rechtsverfolgung von Ansprüchen der InnoTec TSS AG aus der Kapitalerhöhung 21 unterrichtet; Beschlussfassungen des Aufsichtsrats waren insoweit erforderlich, wie es um die Rechtsverfolgung auch gegenüber einem ehemaligen Vorstandsmitglied geht. Interessenkonflikte im Sinne von Ziffer 5.5 des Corporate Governance Kodexes sind im Geschäftsjahr 26 nicht aufgetreten. Hierzu ist ergänzend auszuführen: Die InnoTec TSS AG macht im Zusammenhang mit der im Jahr 21 vollzogenen Kapitalerhöhung unter anderem gegen ihre Großaktionäre KDV AG und Dr. Manfred Bernau Ansprüche im Klageverfahren geltend. Dem Aufsichtsrat gehören mit Herrn Heinrich Eickhaus ein Vorstandsmitglied der beklagten KDV AG und mit Herrn Maximilian Bernau ein Angehöriger des beklagten Dr. Manfred Bernau an. Im Geschäftsjahr 26 wurden hinsichtlich des schwebenden Klageverfahrens im Aufsichtsrat weder Erörterungen noch Beschlussfassungen notwendig, die für einzelne Aufsichtsratsmitglieder zu der Frage eines Interessenkonflikts hätten führen können. Herr Heinrich Eickhaus hat im Hinblick auf das vorgenannte Klageverfahren und einen daraus möglicherweise zukünftig resultierenden Interessenkonflikt im Sinne von Ziffer 5.5 des Corporate Governance Kodexes auf eine erneute Kandidatur für den Aufsichtsrat der InnoTec TSS AG in der Hauptversammlung am 22. Juni 27 verzichtet.

5 Bericht des Aufsichtsrats Dem von der Hauptversammlung am 23. Juni 26 gewählten Abschlussprüfer - Dr. Ebner, Dr. Stolz & Partner GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Steuerberatungsgesellschaft, Hannover - erteilte der Aufsichtsrat den Prüfungsauftrag für das Geschäftsjahr 26. Die Unabhängigkeitserklärung wurde eingeholt. In der Dezembersitzung des Aufsichtsrats wurde die Entsprechenserklärung 26 gemäß 161 Aktiengesetz zum Deutschen Corporate Governance Kodex in der Fassung vom 12. Juni 26 inhaltlich abgestimmt und einstimmig verabschiedet. Einzelne Corporate Governance Themen wurden im Vorfeld der Verabschiedung der Entsprechenserklärung erörtert. Der vom Vorstand aufgestellte Jahresabschluss und Lagebericht der InnoTec TSS AG nach HGB sowie der nach IFRS aufgestellte Konzernabschluss und Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 26 sind vom Abschlussprüfer geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden. Die Jahresabschlussunterlagen und die Prüfungsberichte wurden den Aufsichtsratsmitgliedern rechtzeitig vor der Sitzung des Aufsichtsrats am 17. April 27 zur Verfügung gestellt und in dieser Sitzung in Anwesenheit und unter Beteiligung des Abschlussprüfers erörtert. Vom Ergebnis der Abschlussprüfung haben wir zustimmend Kenntnis genommen. Wir haben den Jahresabschluss, den Konzernabschluss und den Lagebericht für AG und Konzern ebenfalls geprüft. Nach dem abschließenden Ergebnis dieser Prüfung erheben wir keine Einwände. Dem Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands schließen wir uns nach Überprüfung an. Die nach den 289 Abs. 4, 315 Abs. 4 HGB erforderlichen Angaben im Lagebericht für AG und Konzern können wir wie folgt erläutern: Die Angaben zur Zusammensetzung des gezeichneten Kapitals entsprechen den gesetzlichen und satzungsmäßigen Vorgaben. Die Centra Consult GmbH, Hannover, hat uns mitgeteilt, dass sie seit dem 9. Juli 22 Anteile in Höhe von 21,6 % an der InnoTec TSS AG hält. Die Kapitalbeteiligungsgesellschaft der Deutschen Versicherungswirtschaft Aktiengesellschaft, Düsseldorf, hat uns am 5. Januar 24 mitgeteilt, dass sie seit diesem Zeitpunkt 24,9 % der Anteile an der InnoTec TSS AG hält. Die insoweit nach den gesetzlichen Bestimmungen erforderlichen Mitteilungen der vorgenannten Aktionäre liegen vor. Die Regelungen zur Ernennung und Abberufung der Vorstandsmitglieder und zu Satzungsänderungen entsprechen den gesetzlichen Vorgaben. Die Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien und die Klausel für den Fall eines Kontrollwechsels in den Bedingungen der von der Gesellschaft emittierten Inhaberschuldverschreibungen entsprechen allgemein üblichen Standards bei deutschen kapitalmarktorientierten Unternehmen. Der Aufsichtsrat billigt den Jahresabschluss und den Konzernabschluss. Damit ist der Jahresabschluss der InnoTec TSS AG festgestellt. Nach Ablauf seiner regulären Amtszeit musste der gesamte Aufsichtsrat in der Hauptversammlung am 23. Juni 26 neu gewählt werden. Diese Neuwahl fand für eine auf ein Jahr verkürzte Amtsperiode statt. Herr Heinrich Eickhaus und Herr Bernd Klinkmann wurden erneut in den Aufsichtsrat gewählt. Herr Dr. Manfred Bernau stand nicht mehr zur Wahl. An seiner Stelle wurde Herr Maximilian Bernau in den Aufsichtsrat gewählt. Nach der Hauptversammlung hat sich der Aufsichtsrat in seiner neuen Zusammensetzung konstituiert und aus seiner Mitte Herrn Bernd Klinkmann zu seinem Vorsitzenden und Herrn Maximilian Bernau zum stellvertretenden Vorsitzenden gewählt. Dem Vorstand sowie allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern des InnoTec TSS-Konzerns danken wir für die ganz hervorragenden Leistungen im Geschäftsjahr 26. Die sehr positive Entwicklung des InnoTec TSS-Konzerns ist vor allem auf die Tatkraft und das Engagement des Vorstands und der Belegschaft zurückzuführen. Düsseldorf, den 17. April 27 Der Aufsichtsrat Bernd Klinkmann Vorsitzender des Aufsichtsrats

6 Fact 2 F SCHALLSCHUTZPROBLEME AUF EFFIZIENTE ART LÖSEN MIT CISILENT VON CALENBERG INGENIEURE.

7 Bericht des Vorstands Sehr geehrte Aktionäre und Geschäftsfreunde, der Rückblick auf das abgelaufene Geschäftsjahr 26 der InnoTec TSS AG fällt besonders positiv aus. Getragen von den Auswirkungen der erfolgreichen Restrukturierungsmaßnahmen der letzten Jahre einerseits sowie von der sich belebenden Baukonjunktur andererseits, konnte die InnoTec TSS AG ein hohes Ertragsniveau realisieren. Mit Jahresergebnissen von TEUR in der AG sowie 4.72 TEUR im Konzern konnten jeweils Rekordergebnisse erzielt werden. Die Restrukturierung des InnoTec TSS-Konzerns kann weitgehend als abgeschlossen bezeichnet werden. Lediglich die abschließende Bereinigung der Glück FRT GmbH, inklusive der dazugehörigen Betriebsimmobilie, verbleibt als Restaufgabe. Diese Gesellschaft verfügt über kein operatives Geschäft und hat als reine Immobiliengesellschaft für den InnoTec TSS-Konzern keinerlei strategische Bedeutung. Dr. Gerson Link Vorstand der InnoTec TSS AG Mitte des Jahres 26 wurde die teilweise Umfinanzierung von Finanzverbindlichkeiten vollzogen. Die InnoTec TSS AG hat mit 1 Mio. Euro an dem von Merrill Lynch/Advisum aufgelegten Puls CDO 26-1 Mezzanine Programm teilgenommen. Im Rahmen dieses Programms wurden zwei Gruppen von Inhaberschuldverschreibungen in Höhe von je 5 Mio. Euro begeben, die jeweils eine Laufzeit bis Mitte 213 haben. Die Mittel wurden verwendet, um das bestehende Darlehen bei dem Bankhaus Lampe von 18 Mio. Euro auf 8 Mio. Euro zu reduzieren. Darüber hinaus hat die InnoTec TSS AG aus eigenen Mitteln zusätzlich 1 Mio. Euro des Darlehens beim Bankhaus Lampe getilgt. Das Restdarlehen valutierte zum Geschäftsjahresende 26 mit 7 Mio. Euro und hat eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 28. Durch diese Umfinanzierung ist die Finanzstruktur der InnoTec TSS AG erheblich verbessert worden. Sowohl die Fristigkeit als auch der Finanzcharakter der Darlehen sind nun vorteilhafter zusammengesetzt. Die operativen Unternehmen der InnoTec TSS AG sind gut am Markt positioniert. In beiden Geschäftsbereichen Bauspezialwerte und Türsysteme konnten Umsatzzuwächse realisiert werden. Als Marktführer in den jeweiligen Nischen können zudem ansehnliche Erträge erwirtschaftet werden. Trotz der sich belebenden nationalen Baukonjunktur gewinnen die Exportaktivitäten weiter an Bedeutung. Mit dem langjährigen Geschäftsführer der RECKLI-Chemiewerkstoff GmbH sowie den drei Vorständen der Rodenberg Fenster + Türen Technik AG wurden jeweils Vertragsverlängerungen geschlossen. Die Führungsstruktur der Gesellschaften ist somit für die nächsten Jahre gesichert. Weiter offen ist die Klärung der erhobenen Klage bezüglich der im Jahr 21 durchgeführten Kapitalerhöhung. Aufgrund einer möglicherweise fehlerhaften Abwicklung wurde Klage gegen die an der Kapitalerhöhung beteiligten Großaktionäre, gegen das durchführende Kreditinstitut sowie den ehemaligen Vorstand erhoben. Die Klagesumme beläuft sich auf eine Höhe von 8,5 Mio. Euro. Es handelt sich um ein laufendes Verfahren, dessen rechtlicher Ausgang aus heutiger Sicht nicht bewertet werden kann. Insgesamt erzielte der Konzern einen Gesamtumsatz von 61, Mio. Euro (Vorjahr 54,7 Mio. Euro) und ein Jahresergebnis in Höhe von 4,7 Mio. Euro (Vorjahr 3,7 Mio. Euro). Das Ergebnis der InnoTec TSS AG betrug 5,5 Mio. Euro (Vorjahr 1,2 Mio. Euro). Das neue Geschäftsjahr ist erfreulich angelaufen. Allerdings sind Auftragsüberhänge aus dem Jahr 26 mit dafür verantwortlich. Wie stabil sich die nationale Baukonjunktur präsentieren wird, bleibt abzuwarten. Die Entwicklung auf den Exportmärkten sehen wir weiterhin positiv. Bei unseren Planungen gehen wir für 27 in Bezug auf das Rekordjahr 26 insgesamt von leichten Rückgängen bei Umsatz und Ergebnissen aus. Düsseldorf, im März 27 Dr. Gerson Link Vorstand

8 6_7 Die Aktie // Allgemeines ISIN DE54514 WKN 5451 Börsenkürzel TSS Grundkapital Euro Anzahl der Stückaktien Ergebnis je Aktie,49 Euro Geregelter Markt Düsseldorf und München Hauptversammlung 22. Juni 27 Internet Kontakt Tel. 211/ ,9 % KDV AG 21,1 % Centra Consult GmbH 54, % Streubesitz // Aktionärsstruktur Die Aktionärsstruktur der InnoTec TSS AG ist im Jahr 26 unverändert geblieben. 46 % der Anteile werden von den beiden Großaktionären gehalten. Der Anteil der Kapitalbeteiligungsgesellschaft der Deutschen Versicherungswirtschaft Aktiengesellschaft, Düsseldorf (KDV) beläuft sich auf 24,9 %. Etwa 21,1 % des Grundkapitals besitzt die Centra Consult GmbH. Gemäß 22 Abs. 1 Satz 1 WpHG werden diese Anteile Herrn Dr. Bernau zugerechnet. Die übrigen 54 % der Anteile sind breit gestreut und werden von privaten Anlegern gehalten. // Änderung der Meldepflicht Mit Inkrafttreten des Transparenzrichtlinie-Umsetzungsgesetzes am 2. Januar 27 haben sich wesentliche Änderungen der Mitteilungspflichten gem. 21 Abs.1 S. 1 WpHG ergeben. Hiernach hat der Aktionär eine Meldepflicht, wenn die Schwellen von 3, 5, 1, 15, 2, 25, 3, 5 oder 75 % der Stimmrechte einer börsennotierten Gesellschaft durch Erwerb Verkauf oder in sonstiger Weise erreicht, über- oder unterschritten wurden. Besteht die Meldepflicht, so muss der Aktionär die Höhe seines Stimmrechtsanteils unter Angabe seiner Anschrift gegenüber der börsennotierten Gesellschaft sowie gegenüber der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungen (BaFin) schriftlich melden. Die Mitteilung muss stets unverzüglich, spätestens innerhalb von vier Handelstagen bei den Empfängern eingegangen sein. // Börse Mit knapp unter dem Sechs-Jahres-Hoch von Punkten hat sich der Deutsche Aktienindex aus einem guten Börsenjahr 26 verabschiedet. Damit notierte der Leitindex zum Jahresende noch 22 % höher im Vergleich zum Vorjahr mit 5.48 Punkten. Auch der Nebenwerteindex MDax beendete das Jahr mit 9.44 Punkten so hoch wie noch nie seit der Einführung vor 1 Jahren. Insbesondere die Aktien von Bau und Baumittelkonzernen haben Anlegern zuletzt viel Freude bereitet. Der Construction Index DAX zeigte eine erfreuliche Entwicklung von + 48 % gegenüber dem Vorjahr. Von dieser allgemeinen positiven Börsenentwicklung profitierte auch die Aktie der InnoTec TSS AG. Noch im Januar 26 ist sie mit ihrem Tiefstkurs von,5 Euro gestartet, konnte aber dann im Laufe des Jahres eine sehr erfreuliche Performance von 396 % aufzeigen. Nach der ersten veröffentlichten Ad-hoc-Meldung zum Jahresergebnis 25 notierte die TSS-Aktie bereits am 24. April 26 bei 1,35 Euro. Ihren Höchstkurs erreichte sie schließlich im 4. Quartal 26 und lag dann bei 2,5 Euro. Das Jahr 26 beendete die TSS-Aktie bei 2,48 Euro. Seit Dezember 26 ist die TSS-Aktie auch wieder im Freiverkehr Frankfurt und im Xetra-Handel zugelassen. Die TSS-Aktie notiert damit neben den Börsenplätzen Düsseldorf und München im Geregelten Markt zusätzlich in Berlin, Frankfurt, Hamburg und Stuttgart im Freiverkehr.

9 Die Aktie Entwicklung der Aktie der InnoTec TSS AG im Zeitraum vom bis Euro 2,5 2, 1,5 1,,5, Im Finanzkalender am Ende dieses Geschäftsberichts finden Sie eine Übersicht der wichtigen Termine bis Ende 27. Die Quartalsberichte und Geschäftsberichte der InnoTec TSS AG sowie alle Ad-hoc-Meldungen und Corporate News sind auch auf der Internetseite unter Investor Relations/Publikationen aufgeführt.

10 8_9 Corporate Governance Bericht Das Bundesministerium der Justiz hat im Jahr 26 den Deutschen Corporate Governance Kodex überarbeitet und die neue Fassung am 12. Juni 26 bekannt gemacht. Vorstand und Aufsichtsrat der InnoTec TSS AG haben die Änderungen im abgelaufenen Geschäftsjahr eingehend diskutiert und entsprechende Beschlüsse gefasst. Im Geschäftsbericht der InnoTec TSS AG wird über die Corporate Governance des Unternehmens berichtet und die Entsprechenserklärung wiedergegeben. // Führungs- und Kontrollstruktur Entsprechend dem deutschen Aktienrecht hat die InnoTec TSS AG eine duale Führungsstruktur mit den Organen Vorstand und Aufsichtsrat. Dr. Gerson Link, Alleinvorstand der InnoTec TSS AG, leitet das Unternehmen. Der Aufsichtsrat besteht aus drei Mitgliedern. In der Hauptversammlung am 23. Juni 26 wurde der Aufsichtsrat für ein Jahr gewählt. Herr Bernd Klinkmann, Aufsichtsratsvorsitzender, Herr Maximilian Bernau, stv. Aufsichtsratsvorsitzender und Herr Heinrich Eickhaus. Der Aufsichtsrat als Kontrollorgan überwacht die Geschäftsführung des Vorstands. Die Mitglieder der Organe werden auf Seite 51 des Geschäftsberichts mit Namen und Berufsbezeichnung vorgestellt sowie die Mandate in vergleichbaren Kontrollgremien aufgeführt. Die Zusammenarbeit der Organe wird durch die von der Hauptversammlung beschlossene Satzung der Gesellschaft, und die Geschäftsordnungen von Aufsichtsrat und Vorstand ausgestaltet. Dabei ist festgelegt worüber und in welchem Umfang der Vorstand an den Aufsichtsrat berichtet und welche Geschäfte des Vorstands der Zustimmung des Aufsichtsrats bedürfen. Über die Inhalte der Aufsichtsratssitzungen im Geschäftsjahr 26 berichtet der Aufsichtsrat in seinem Bericht auf den Seiten 2 und 3 des Geschäftsberichts. // Vergütung von Vorstand und Aufsichtsrat Entsprechend den Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex sowie nach dem Vorstandsvergütungs-Offenlegungsgesetz (VorstOG) wird das Vergütungssystem für den Vorstand auf Seite 2 des Geschäftsberichts erläutert. Die Vergütung des Aufsichtsrats wird individualisiert auf Seite 19 des Geschäftsberichts ausgewiesen. // Transparenz Die InnoTec TSS AG hat auf ihrer Internetseite einen Finanzkalender veröffentlicht, in dem alle Termine wiederkehrender Veröffentlichungen (zum Beispiel Vorlage des Geschäftsberichts) aufgeführt werden. Darüber hinaus werden Insiderinformationen, die die InnoTec TSS AG unmittelbar betreffen, als Ad-hoc-Meldung unverzüglich publiziert. Meldepflichtiger Wertpapierbesitz nach Ziffer 6.6 des Deutschen Corporate Governance Kodex lag am 31. Dezember 26 nicht vor. Auf Seite 6 des Geschäftsberichts ergeben sich die Anteilsverhältnisse der beiden Großaktionäre. // Risikomanagement, Rechnungslegung, Abschlussprüfung Die InnoTec TSS AG hat ein Chancen- und Risikomanagementsystem zur frühzeitigen Erkennung wesentlicher Chancen und Risiken institutionalisiert. Es wird im Konzernlagebericht auf den Seiten 2 und 21 erläutert. Die Rechnungslegung des Konzerns erfolgt nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) und wird durch den Vorstand verantwortet. Als Abschlussprüfer hat der Aufsichtsrat für das Geschäftsjahr 26 die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Dr. Ebner, Dr. Stolz und Partner GmbH beauftragt, nachdem er sich zuvor vergewissert hat, dass die bestehenden Beziehungen zwischen dem Prüfer und der InnoTec TSS AG beziehungsweise ihren Organen keine Zweifel an der Unabhängigkeit des Prüfers begründen. // Entsprechenserklärung nach 161 Aktiengesetz Die InnoTec TSS AG hat am 11. Dezember 26 ihre vierte Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex abgegeben. Den Empfehlungen der Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex in der Fassung vom 12. Juni 26 wurde und wird von der InnoTec TSS AG mit folgenden Ausnahmen entsprochen: // Zusammenwirken von Vorstand und Aufsichtsrat Ziffer 3.8 Der für die Organe der InnoTec TSS AG sowie des InnoTec TSS-Konzerns bestehende D&O-Versicherungsvertrag sieht keinen Selbstbehalt vor. Die D&O-Versicherung bezieht zudem auch Organe der Tochtergesellschaften mit ein, so dass eine Differenzierung zwischen den verschiedenen Organmitgliedern des InnoTec TSS-Konzerns nicht sachgerecht ist.

11 Corporate Governance Bericht // Vorstand Ziffer / / Der Vorstand der InnoTec TSS AG besteht nur aus einer Person. Ein mehrköpfiger Vorstand wäre aufgrund der Größe der Gesellschaft nicht effizient. Ein Aktienoptionsplan für den Vorstand existiert nicht. Versorgungszusagen für den Vorstand gibt es nicht. // Aufsichtsrat Ziffer Derzeit gibt es keine Altersgrenze für den Vorstand. Ziffer 5.2 (2. Absatz) / / Der Aufsichtsrat der InnoTec TSS AG besteht aus drei Personen. Die Bildung von Ausschüssen erscheint daher nicht zweckmäßig. Ziffer Derzeit gibt es keine Altersgrenze für den Aufsichtsrat. Ziffer Die Vergütung des Aufsichtsrats enthält derzeit ausschließlich fixe Bestandteile. Variable Vergütungsbestandteile hält die Verwaltung nicht für sinnvoll und wird der Hauptversammlung daher keinen entsprechenden Vorschlag unterbreiten. // Transparenz Ziffer 6.5 / 6.8 Da die Aktien der InnoTec TSS AG lediglich an inländischen Börsen notiert sind, werden im Ausland keine Informationen aufgrund kapitalmarktrechtlicher Vorschriften veröffentlicht. Zudem erfolgt die Veröffentlichung von Informationen derzeit nur in deutscher Sprache. // Rechnungslegung und Abschlussprüfung Ziffer Die im InnoTec TSS-Konzern angewandten Veröffentlichungstermine haben sich in der Vergangenheit bewährt. Eine Umstellung der bisherigen Praxis halten wir nicht für sinnvoll. Ziffer Die wesentlichen Beteiligungen der InnoTec TSS AG werden im Jahresabschluss veröffentlicht. Eine detaillierte Anteilsbesitzliste ist beim Handelsregister unter HRB hinterlegt.

12 1_11 Bericht der Geschäftseinheit Türsysteme // Rodenberg Fenster + Türen-Technik AG Die Führungsgesellschaft der Geschäftseinheit Türsysteme steht mit über 25 Jahren Produktionserfahrung am Standort Deutschland und mehr als 1,5 Mio. verkauften Füllungen als Europas Nr. 1 für hochwertige Haustürfüllungen. Das Angebot des Vollsortimenters reicht von der Serientürfüllung bis hin zur hochwertigen Einzelanfertigung in den Materialien Aluminium, Edelstahl, Holz und Kunststoff inklusive sämtlicher Varianten von Türverglasungen. Es werden alle Stilrichtungen von klassisch-zeitlos bis extravagant-modern bedient und in allen Preissegmenten eine nahezu unendliche Auswahl in Farbe und Dekor angeboten. Rodenberg Fenster + Türen-Technik AG Osterkamp Porta Westfalica Tel Fax: Mail: info@rodenbergmail.de Vorstand: Dieter Helbig, Karl-Heinz Geisler, Heino Seehusen // Porta Glas Design GmbH Die Porta Glas Design GmbH gehört bundesweit zu den führenden Unternehmen im Bereich der Flachglasverarbeitung und veredelung. Kompromissloses Qualitätsbewusstsein und eine einzigartige, an den Kundenwünschen orientierte Produktvielfalt haben diesen Erfolg möglich gemacht. Ausgefeilte Glaserzeugnisse für Haustüren, Innentüren, Fenster, Möbel und andere Architekturelemente werden entwickelt und gefertigt. Mit eigener Designabteilung werden Maßstäbe bei Wärmeschutz- und Sicherheitsisolierglas, Sandstrahlarbeiten, Glasmalereien oder Facettengläsern gesetzt. Porta Glas Design GmbH Schalksmühle Porta Westfalica Tel Fax: Mail: rw@pgdmail.de Geschäftsführer: Richard Weichselgärtner // Mecklenburger Bauelemente GmbH Die Mecklenburger Bauelemente GmbH produziert Türfüllungen und Türelemente aus Aluminium, Edelstahl und Stahl. Mecklenburger Bauelemente GmbH Nienmarker Str Cramonshagen Tel Fax: Mail: mbelemente@t-online.de Geschäftsführer: Günter Kock // repol GmbH Die repol GmbH ist eine Vertriebsgesellschaft für Haustürfüllungen in Aluminium und Kunststoff der Geschäftseinheit Türsysteme. Die Marke repol hat eine rückläufige Bedeutung im Produktprogramm der Rodenberg-Gruppe. repol GmbH Osterkamp Porta Westfalica Tel Fax: Mail: ck@rodenbergmail.de Geschäftsführer: Christian Korfsmeier // Markt Nach einer zehnjährigen Baukrise kann die deutsche Bauindustrie für 26 erstmals wieder eine positive Jahresbaubilanz ziehen. Nach Angaben des Hauptverbandes der deutschen Bauindustrie ist der baugewerbliche Umsatz im Bauhauptgewerbe im Vergleich zum Jahr 25 um nominal 9,2 % gestiegen. Auch der für den Geschäftsbereich Türsysteme relevante Wohnungsbau konnte das abgelaufene Jahr mit einem Umsatzplus von 1,2 % abschließen. Dies ist vor allem auf die Vorzieheffekte aus der Abschaffung der Eigenheimzulage sowie der Mehrwertsteuererhöhung zurückzuführen.

13 Bericht der Geschäftseinheit Türsysteme // Das Geschäftsjahr 26 Parallel zu der baukonjunkturellen Entwicklung war auch für die Rodenberg Fenster + Türen-Technik AG das Geschäftsjahr 26 das erfolgreichste Jahr der letzten zehn Jahre. Der Umsatz konnte im Vergleich zum Vorjahr um fast 15 % gesteigert werden. Damit wurde die 4 Mio. Euro Umsatzmarke wieder durchbrochen. Das Jahresergebnis konnte gegenüber 25 sogar nahezu verdoppelt werden, so dass auch hierbei der Spitzenwert der letzten 1 Jahre mit ca. 1 % Umsatzrendite erreicht werden konnte. Mit der aktuellen Verkaufsunterlage wurde in 26 der Durchbruch erreicht. Neben den Glas- Haustürfüllungen stieg auch im hochwertigen Aluminiumsegment sowie bei den flügelüberdeckenden Modellen die Nachfrage an. Auch das Medium- Programm für das mittlere Preissegment, sowie die Rofex-Modelle (Rodenberg-Füllungen-Export) für den Export unterstützten den Umsatzschub und runden das Programm des Vollsortimenters des Haustürfüllungsherstellers ab. Neben dem Haustürfüllungsgeschäft hat sich auch der Umsatz im Bereich Sandwichplatten positiv entwickelt. Durch Neuinvestitionen und Rationalisierungseffekte soll dieser Bereich weiter ausgebaut werden und dadurch an Stellenwert gewinnen. Die Tochtergesellschaften Mecklenburger Bauelemente GmbH und Porta Glas Design GmbH entwickelten sich auch im abgelaufenen Geschäftsjahr sehr erfolgreich und konnten ihren Umsatz weiter ausbauen. Rückläufig war die Entwicklung der Vertriebsgesellschaft der repol GmbH. Mit dem erfolgreichen Jahresergebnis hat sich die Eigenkapitalquote der Rodenberg Fenster + Türen-Technik AG und die Liquiditätssituation der gesamten Unternehmensgruppe weiter verbessert. Der Vorstand der Rodenberg Fenster + Türen-Technik AG wurde im Sommer 26 vom Aufsichtsrat für die nächsten drei Jahre wiederbestellt. Dieter Helbig, Karl-Heinz Geisler und Heino Seehusen werden das Unternehmen die kommenden Jahre weiterführen. // Ausblick 27 Nach einem durch Überhang bedingten guten Jahresstart für die Rodenberg Fenster + Türen-Technik AG, ist dennoch anzumerken, dass die Auslastung bei den Fenster- und Türenherstellen im Allgemeinen aufgrund der Vorzieheffekte bezüglich der Mehrwertsteuererhöhung etwas rückläufig ist. Der Markt hat sich in den letzten Jahren stark segmentiert. Im mittleren Standardpreisniveau sind die Stückzahlen rückläufig, im Mediumbereich, dem Preiswertsegment der Rodenberg-Gruppe, ist eine hohe Nachfrage zu spüren. Hierfür werden auch die neuen Verkaufsunterlagen Porta-Plus/ Porta-Tec und Porta-Linie überarbeitet. Ebenfalls wird der Premiumbereich aufgrund von Innovationen weiter ausgebaut. Im laufenden Jahr werden die Exportstrategien weiterhin forciert. Die wichtigsten Märkte Benelux, Österreich sowie die Südost- und Osteuropäischen Ländern werden vertriebstechnisch durch Kooperationen (mit den Gesellschaften Polytec und DFT-Rofex) betreut. Speziell für den französischen Markt wird eine produkttechnische Offensive gestartet, um das landesspezifische Preis-/Leistungsniveau darstellen zu können. Auch das Katalogangebot für das Rofex-Füllungsprogramm wird entsprechend der Exportstrategie überarbeitet.

14 12_13 Bericht der Geschäftseinheit Bauspezialwerte // RECKLI-Chemiewerkstoff GmbH Die Führungsgesellschaft der Geschäftseinheit Bauspezialwerte ist einer der führenden Anbieter elastischer Matrizen, Formen und Flüssigkunststoffen. Die RECKLI-Strukturmatrizen dienen der attraktiven Oberflächengestaltung und Formgebung von Sichtbeton. Das vielschichtige Anwendungsgebiet der Flüssigkunststoffe reicht von der Denkmalpflege und Restauration wertvoller Bausubstanz bis hin zum Formenbau in der Porzellan- und Keramikindustrie. RECKLI-Chemiewerkstoff GmbH Eschstraße Herne Tel Fax: info@reckli.de Geschäftsführer: Horst Kosjak // Calenberg Ingenieure, planmäßig elastisch lagern GmbH Seit mehr als 3 Jahren entwickelt, produziert und vertreibt die Calenberg Ingenieure, planmäßig elastisch lagern GmbH weltweit als kompetenter Partner der Bauindustrie elastomere Federungssysteme für statische Bauteillagerungen. Mit der Expertise in Körperschall-, Erschütterungs- und Luftschallschutz bietet das Unternehmen auch Systemlösungen für die internationale Bahnbranche an. Calenberg Ingenieure, planmäßig elastisch lagern GmbH Am Knübel Salzhemmendorf Tel Fax: info@calenberg-ingenieure.de Geschäftsführer: Peter Wisniewski // SOCECO RECKLI S.A.S. Als Vertriebstochter der RECKLI-Chemiewerkstoff GmbH vertreibt die SOCECO RECKLI S.A.S. in Frankreich sowohl RECKLI- als auch Calenberg- Produkte. Ergänzt wird das Programm durch Drainagesysteme und Polystyrolschalungen. SOCECO RECKLI S.A.S. 4, Rue Lauriston F Paris Tel Fax: info@soceco-reckli.com Geschäftsführer: Dr. Bernd Trompeter // Markt Der Aufschwung der deutschen Wirtschaft im zweiten Halbjahr 26, der auch die Baubranche erfasste, hat sich in der Umsatzentwicklung der Geschäftseinheit Bauspezialwerte nur ansatzweise niedergeschlagen. Die Anfragen des öffentlichen und industriellen Bauens haben sich gehäuft, so dass sich die positive Entwicklung am deutschen Baumarkt verstetigen konnte. // Das Geschäftsjahr 26 Die RECKLI-Chemiewerkstoff GmbH konnte auch im Geschäftsjahr 26 ihren Umsatz weiter ausbauen und den Rekordumsatz aus dem Jahr 25 übertreffen. Mit einem Umsatzplus von 17,5 % erhöhte sich der Umsatz auf 13,2 Mio. Euro gegenüber 11,2 Mio. Euro im Vorjahr. Ein besonderer Umsatzanstieg in Höhe von 67,7 % war im sonstigen Ausland zu verzeichnen; aber auch die Umsatzentwicklung innerhalb der EU verlief mit einer Steigerung von 9,5 % sehr erfreulich. Der Jahresüberschuss 26 konnte um 25,6 % im Vergleich zum Vorjahr gesteigert werden. Der Umsatz der Gesellschaft ist geprägt vom Export. Die Exportquote liegt mittlerweile bei ca. 69 %. Der Anstieg der Umsatzerlöse in 26 resultiert in erster Linie aus der weiterhin sehr positiven Geschäftsentwicklung im Ausland. In der EU ist Frankreich der wichtigste Markt. Durch die Vertriebstochter SOCECO RECKLI S.A.S in Paris werden der französische Markt, die dortigen Kundenwünsche in der Fassadengestaltung und mit individuellen Designs gestaltete Betonflächen bedient. Die französische Vertriebstochter übertraf 26 erstmalig die Umsatzgrenze von 4 Mio. Euro und konnte ein Umsatzplus von 2 % gegenüber dem Vorjahr erzielen. Auch in Italien konnte das recht hohe Umsatzniveau der vergangenen

15 Bericht der Geschäftseinheit Bauspezialwerte Jahre gehalten werden. Aufgrund eines Großauftrages in Österreich konnte hier ein Umsatzanstieg von 62 % erzielt werden. In Polen konnte die Marktdurchdringung erreicht werden. Insbesondere im Mittleren Osten konnte gegenüber dem Vorjahr der Umsatz um 64 % gesteigert werden. Die Umsatzentwicklung der Calenberg Ingenieure, planmäßig elastisch lagern GmbH entwickelte sich rückläufig. Allerdings war das Vorjahr durch die Abwicklung von Großprojekten stark verzerrt. Mit dem reinen Standardgeschäft erzielte die Gesellschaft im Geschäftsjahr 26 dennoch einen Umsatz von 4,4 Mio. Euro (Vorjahr 5,6 Mio. Euro). Die Marktposition hat sich weiter verbessert und so konnte auch durch die im Inland spürbare Konjunkturbelebung die Geschäftsbasis für die Zukunft entsprechend erweitert werden. Mit Hilfe der unter eigener Regie hergestellten ContiTech- Produkte wie Gleisbettmatten und Elastomerlager für Masse-Feder-Systeme und der neu entwickelten Lärmschutzwand für Hochgeschwindigkeitsstrecken kann die Calenberg Ingenieure, planmäßig elastisch lagern GmbH sich gut am Markt behaupten. Die Produktpolitik der RECKLI-Chemiewerkstoff GmbH aus dem Jahr 25 hat sich auch im vergangenen Geschäftsjahr bewährt. Der Kern des Produktmixes liegt in der Herstellung von elastischen Vorsatzschalungen zur Texturierung von Sichtbetonflächen und dem Vertrieb von Zwei- Komponenten-Flüssigkunststoffen zur Eigenherstellung solcher Matrizen. Zum Jahresende wurde der Anstellungsvertrag des Geschäftsführers der RECKLI-Chemiewerkstoff GmbH, Horst Kosjak, auf weitere fünf Jahre verlängert. // Ausblick 27 Auch in 27 steht weiterhin die Fokussierung auf das Kerngeschäft im Vordergrund. Um die Produktionskapazitäten zu erweitern und noch besser auf die Sonderwünsche der Kunden einzugehen, baut die RECKLI-Chemiewerkstoff GmbH eine neue Fertigungshalle. Aufgrund der im aktuellen Geschäftsjahr stattfindenden Wahlen in Frankreich ist mit einer konjunkturellen Zurückhaltung zu rechnen. In Skandinavien und in Osteuropa wird von einer Konjunkturbelebung in der Bauindustrie ausgegangen. Der Nahe und Mittlere Osten boomt, so dass hier großes Steigerungspotential gesehen werden kann. Das neue europäische Chemikaliengesetz, das am 1. Juli 27 in Kraft tritt, wird zu einer weiteren Marktkonzentration auf dem Rohstoffsektor führen. Abhängig hiervon ist, ob Um- oder Neuformulierungen der Rezepturen vorgenommen werden müssen. Einige Chemikalien werden danach nicht mehr zur Verfügung stehen. Die bereits seit Jahren erfolgreich verfolgte Exportstrategie der Geschäftseinheit Bauspezialwerte hat sich weiterhin gut behauptet. Die Exportaktivitäten werden auch künftig forciert und neue Märkte werden erschlossen.

16 Fact 3 F NAUENBURG AN DER SAALE AUF EINEN BLICK: SONDERFORM STADTPLAN REALISIERT VON RECKLI.

17 Konzernlagebericht der InnoTec TSS AG // InnoTec TSS Konzern erzielt Ertragsrekord Das Geschäftsjahr 26 war für den InnoTec TSS-Konzern ein Rekordjahr. Der Konzernumsatz betrug 61, Mio. Euro, eine Steigerung von 11,5 % gegenüber dem Vorjahr (Vorjahr 54,7 Mio. Euro). Der Konzernjahresüberschuss stieg von TEUR in 25 auf 4.72 TEUR im Geschäftsjahr 26. Dies entspricht einer Steigerungsrate von 28,1 %. Die Erträge der operativen Geschäftseinheiten konnten in beiden Segmenten erheblich gesteigert werden. Die Geschäftseinheit Türsysteme erwirtschaftete ein Segmentergebnis in Höhe von TEUR (Vorjahr 3.19 TEUR). Die Geschäftseinheit der Bauspezialwerte erzielte ein Segmentergebnis in Höhe von TEUR, gegenüber TEUR im Vorjahreszeitraum. Der Beteiligungsbestand des Konzerns hat sich nicht verändert. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden weder Beteiligungen veräußert noch akquiriert. Abschließend liquidiert wurde im Geschäftsjahr 26 die repol Polyesterprodukte GmbH, die ehemalige Komplementärgesellschaft der HP Repol Polyesterprodukte GmbH und Co. KG. Rückläufig waren die sonstigen betrieblichen Erträge innerhalb des Konzerns. Im Vorjahr haben diese Erträge auf Ebene der InnoTec TSS AG aufgrund erfolgreicher Abschlüsse von Prozessen und Liquidationen sowie eines außergerichtlichen Vergleiches zu hohen Ergebnisbeträgen geführt. Entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen für kapitalmarktorientierte Unternehmen, erfolgt die Berichterstattung des InnoTec TSS-Konzerns gemäß der internationalen Rechnungslegungsvorschriften, den International Financial Reporting Standards (IFRS). // Markt/Bauindustrie Das Jahr 26 ist für die gesamte deutsche Bauwirtschaft äußerst erfolgreich verlaufen. Die seit Sommer 25 anziehende Baunachfrage hat sich 26 auch erstmals in Produktions- und Umsatzzuwächsen niedergeschlagen. Der baukonjunkturelle Aufschwung hat sich im Laufe des Jahres 26 auf breiter Basis stabilisiert. Nach Informationen des Hauptverbandes der Deutschen Bauindustrie (HDB) lag der Umsatzzuwachs im Bauhauptgewerbe nominal bei 9,2 % im Vergleich zu 25. Ein hoher Zuwachs, der zuletzt zu Beginn der 9er-Jahre verzeichnet wurde. Der Aufwärtstrend der Branche schlägt sich mittlerweile auch in einem deutlichen Beschäftigungsaufbau nieder. Im August 26 konnte die Beschäftigtenzahl das erste Mal seit rund elf Jahren zulegen. Die Baubranche hat seit dem Wiedervereinigungsboom eine schwere Strukturkrise durchgemacht und rund die Hälfte der ehemals 1,4 Mio. Arbeitsplätze verloren. Für den erfolgreichen Verlauf der gesamten deutschen Baubranche im vergangenen Jahr sind mehrere Faktoren verantwortlich. Das Überangebot an Bauten, das mit der ausufernden Subventionierung in der ersten Hälfte der 9er-Jahre aufgebaut wurde, hat sich mittlerweile normalisiert. Die Baugenehmigungen, die noch vor Abschaffung der Eigenheimzulage Anfang 26 erteilt wurden, wurden abgearbeitet. Und sicherlich nicht zu vernachlässigen ist, dass es aufgrund der angekündigten Mehrwertsteuererhöhung zu Vorzieheffekten auf dem Bau kam. Während der Wohnungsbau sich dennoch sehr verhalten entwickelte, kam die positive Umsatzentwicklung aus dem Bereich Wirtschaftsbau. Hier ist 26 ein Umsatzplus von 11,7 % zu verzeichnen. Die deutsche Bauwirtschaft wird voraussichtlich auch 27 den Anschluss an die positive gesamtwirtschaftliche Entwicklung halten können. Bei anhaltend guter gesamtwirtschaftlicher Konjunktur hat die Branche die Chance, mittelfristig wieder auf einen moderaten Wachstumspfad einzuschwenken. Der Hauptverband der Deutschen Bauindustrie erwartet, dass sich das Umsatzwachstum 27 gegenüber 26 verringert. Dennoch wird ein Umsatzanstieg im deutschen Bauhauptgewerbe von voraussichtlich 3,5 % erwartet. Der insbesondere für den Geschäftsbereich Türsysteme relevante Wohnungsbau wird nach Schätzungen der Experten nach dem Auslaufen der Sondereffekte aus der Abschaffung der Eigenheimzulage und der Vorzieheffekte aus der Mehrwertsteuererhöhung an Dynamik verlieren.

18 16_17 Konzernlagebericht der InnoTec TSS AG // Konzernumsatz Die positiven Marktverhältnisse konnte der InnoTec TSS-Konzern erfolgreich für sich nutzen. Dabei wurden neben dem nationalen Markt auch die diversen Exportmärkte intensiv bearbeitet und haben entscheidend zum Gesamtumsatz beigetragen. Die Exportquote des Konzerns liegt bei rund 3 %. Beide Geschäftsfelder konnten im abgelaufenen Geschäftsjahr Umsatz und Ergebnis steigern. Besonders stark präsentierte sich die Geschäftseinheit der Türsysteme mit einem Umsatzanstieg von 14,4 %. Die Geschäftseinheit Bauspezialwerte erzielte einen Anstieg von 6, % und überschritt erstmals die Umsatzgrenze von 2 Mio. Euro. Umsätze in Mio. Euro Türsysteme 41, 35,8 Bauspezialwerte 2, 18,9 Konzern 61, 54,7 Die Geschäftseinheit Türsysteme erzielte im Geschäftsjahr 26 insgesamt 41, Mio. Euro Umsatz, gegenüber 35,8 Mio. Euro im Vorjahr. Die Geschäftseinheit Bauspezialwerte erzielte 2, Mio. Euro Umsatz, gegenüber 18,9 Mio. Euro im Vorjahr. // Geschäftseinheit Türsysteme Im Geschäftsjahr 26 erzielte die Geschäftseinheit der Türsysteme einen Umsatz von 41, Mio. Euro (Vorjahr 35,8 Mio. Euro). Das Segmentergebnis belief sich auf TEUR gegenüber 3.19 TEUR im Vorjahr. Die erfolgreichen Restrukturierungsarbeiten der vergangenen Jahre sowie das aktive Kostenmanagement haben ihre entsprechende Wirkung entfaltet. Der Exportanteil der Geschäftseinheit Türsysteme lag im abgelaufenen Geschäftsjahr bei rund 12,6 %. Allerdings liegt der tatsächliche Exportanteil faktisch höher, da in den Inlandsumsätzen auch die Lieferungen an einen nationalen Vertriebspartner enthalten sind, der ausschließlich in das Ausland weiterexportiert. Entsprechend dem Segmentwachstum haben sich auch die kleineren Gesellschaften Porta Glas Design GmbH sowie Mecklenburger Bauelemente GmbH positiv entwickelt. Der Umsatzanteil außerhalb des Segments beträgt bei der Porta Glas Design GmbH 26, %. Stark rückläufig war hingegen die Umsatzentwicklung der auslaufenden Marke repol und damit der Vertriebstochter repol GmbH. // Geschäftseinheit Bauspezialwerte Angeführt von der RECKLI-Chemiewerkstoff GmbH erzielte die Gruppe insgesamt einen Umsatz von 2.29 TEUR. Damit wurde zum einen die Schwelle von 2 Mio. Euro erstmalig übertroffen und zum anderen gegenüber dem Vorjahr eine Steigerung um 6, % realisiert (Vorjahr TEUR). Auch im Geschäftsjahr 26 machten die Auslandsmärkte den Hauptteil der Umsatzerlöse aus. Die Exportquote der Geschäftseinheit betrug im abgelaufenen Geschäftsjahr 64,6 % (Vorjahr 6,9 %). Neben der Führungsgesellschaft RECKLI-Chemiewerkstoff GmbH entwickelte sich insbesondere die französische Vertriebsgesellschaft SOCECO RECKLI S.A.S. sehr positiv. Mit 4,4 Mio. Euro Umsatz konnte eine Steigerung um 2,1% gegenüber dem Vorjahr realisiert werden. Rückläufig war der Umsatz der Tochter Calenberg Ingenieure, planmäßig elastisch lagern GmbH. Allerdings wurden im Vorjahr zwei Großaufträge abgewickelt, die zu einem entsprechenden Mehrumsatz geführt hatten. Insgesamt konnte das Segmentergebnis von TEUR auf TEUR gesteigert werden. Dies entspricht einem Anstieg von rund 19,3 %.

19 Konzernlagebericht der InnoTec TSS AG // InnoTec TSS AG und sonstige Konzernunternehmen Das Geschäftsjahr 26 wurde auf Ebene der InnoTec TSS AG getragen durch die hohen Beteiligungserträge, die auf Basis der bestehenden Ergebnisabführungsverträge mit den Tochtergesellschaften entstehen. Sonstige Effekte, wie sie im Vorjahr durch die hohen sonstigen betrieblichen Erträge aufgrund der Auflösung von Drohverlustrückstellungen sowie der Veräußerung der Anteile an der FORTKNOX-VENTURE AG entstanden waren, sind im Geschäftsjahr 26 nicht eingetreten. Hingegen sind die sonstigen betrieblichen Aufwendungen angestiegen. Dafür verantwortlich sind unter anderem Rechts- und Beratungskosten, die wegen der vollzogenen Umfinanzierung sowie der Klage bezüglich der Kapitalerhöhung aus dem Jahre 21 angefallen sind. Verbessert hat sich dagegen aufgrund der Entschuldung das Finanzergebnis. Bei dem Vergleich mit den Vorjahreswerten ist innerhalb des Segmentes AG/Sonstige zu beachten, dass im Geschäftsjahr 25 die Aufwands- und Ertragssituation noch durch das unterjährig bestehende Mietverhältnis für die ehemalige Betriebsimmobilie der HP Repol Polyesterprodukte GmbH & Co. KG beeinflusst wurde. Weiterhin fließt auch die Glück Fenster Rolladen Technik Verwaltungs GmbH in den Konzernabschluss ein. Diese Gesellschaft ist Eigentümerin der ehemaligen Betriebsimmobilie in Kulmbach. Die Immobilie ist an Fremdnutzer vermietet. Die Mieteinnahmen übersteigen die Finanzierungskosten. Insgesamt beträgt das Segmentergebnis AG/Sonstige und Überleitung aufgrund der ausgeführten Effekte -79 TEUR, gegenüber 634 TEUR im Vorjahr. // InnoTec TSS-Konzern Der InnoTec TSS-Konzern konnte im Geschäftsjahr 26 seine Ertragsstärke eindrucksvoll unter Beweis stellen. Das Konzern EBIT lag bei 8,2 Mio. Euro (Vorjahr 7, Mio. Euro). Bezogen auf den Konzernumsatz entspricht dies einer Quote von beachtlichen 13,5 %. Bedingt durch Tilgungsleistungen und die weitere Optimierung der Finanzstruktur, hat sich das Finanzergebnis von -2,7 Mio. Euro im Vorjahr auf - 2,5 Mio. Euro im Geschäftsjahr 26 verbessert. Der Steueraufwand hat sich entsprechend der verbesserten Ertragslage erhöht. Der gesamte Steueraufwand gemäß IFRS ist von 58 TEUR im Vorjahr auf 1.27 TEUR im Geschäftsjahr 26 angestiegen. Er unterteilt sich in 868 TEUR tatsächliche Ertragsteuern und 159 TEUR latente Steuern. Aufgrund der nach wie vor hohen steuerlichen Verlustvorträge kann der tatsächliche Ertragsteueraufwand entsprechend der steuergesetzlichen Vorgaben durch Verlustabzug gemindert werden. Insgesamt beläuft sich der Konzernjahresüberschuss auf 4,7 Mio. Euro gegenüber 3,7 Mio. Euro im Vorjahr. In Höhe von 312 TEUR haben operate sale and lease back Transaktionen (im Bereich Formen und Modelle, Geschäftseinheit Türsysteme) zum Ergebnis beigetragen (Vorjahr 5 TEUR). Ergebnisüberleitung in Mio. Euro EBIT Türsysteme 5,1 3,1 EBIT Bauspezialwerte 3,9 3,2 EBIT AG/Sonstige und Konsolidierung -,8,7 EBIT Konzern 8,2 7, Finanzergebnis - 2,5-2,7 Steuern - 1, -,6 Jahresüberschuss Konzern 4,7 3,7 Per 31. Dezember 26 beträgt die Bilanzsumme des InnoTec TSS-Konzerns TEUR, gegenüber TEUR im Vorjahr. Auf der Aktivseite der Bilanz haben sich keine gravierenden Veränderungen ergeben. Das langfristige Vermögen hat sich von TEUR im Vorjahr auf TEUR im Geschäftsjahr 26 vermindert. Das kurzfristige Vermögen ist von TEUR im Vorjahr auf TEUR angewachsen. Im langfristigen Bereich haben sich die latenten Steuern um 775 TEUR reduziert. Davon betreffen allerdings 67 TEUR die nunmehr vorgenommene Saldierung von aktiven und passiven latenten Steuern. Bei den kurzfristigen Vermögensgegenständen haben sich die Vorräte von 8.69 TEUR auf

20 18_19 Konzernlagebericht der InnoTec TSS AG TEUR reduziert. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind bedingt durch den erhöhten Umsatz von TEUR im Vorjahr auf TEUR angewachsen. Die liquiden Mittel sind von 2.7 TEUR auf TEUR gestiegen. Zu substanzielleren Bewegungen kam es auf der Passivseite der Konzernbilanz. Das Eigenkapital hat sich von TEUR im Vorjahr auf TEUR erhöht. Dies entspricht einer Steigerung von über 48 %. Gleichzeitig haben sich die langfristigen Verbindlichkeiten von TEUR im Vorjahr auf 22.1 TEUR reduziert. Ebenso haben sich auch die kurzfristigen Verbindlichkeiten von TEUR im Vorjahr auf TEUR vermindert. Insgesamt zeigt sich die Passivseite der Konzernbilanz somit erheblich gestärkt. Bilanz in Mio. Euro 6, AKTIVA PASSIVA 4, 14,4 9,7 Eigenkapital langfristige Vermögensgegenstände 36,6 37,7 2, 22,1 25,6 langfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten kurzfristige Vermögensgegenstände 15,3 14,9, 15,4 17,3 kurzfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten // Investitionen Konzern Die Investitionstätigkeit des InnoTec TSS-Konzerns hat sich im Geschäftsjahr 26 erhöht. Im Bereich der Türsysteme wurde insbesondere der Standort Borkheide durch Investitionen gestärkt. Eine zweite Tiefziehanlage wurde in Betrieb genommen. Durch Baumaßnahmen und Logistiksysteme wurde zudem der Produktionsdurchlauf verbessert. Im Bereich der Bauspezialwerte wurden im vergangenen Geschäftsjahr eine CNC-Fräse, eine Entstaubungsanlage sowie eine Absauganlage in Betrieb genommen. Die übrigen Investitionen betreffen Ersatzbeschaffungen. Investitionen in Mio. Euro Immaterielle Vermögensgegenstände,1,2 Investitionen in Sachanlagevermögen 1,8 1,4 Abschreibungen auf Sachanlagevermögen 1,6 1,7 // Konzernpersonal Die Restrukturierungs- und Rationalisierungsmaßnahmen im Bereich Türsysteme haben dazu geführt, dass der Mitarbeiterstand im Jahresdurchschnitt trotz des Umsatzanstiegs im abgelaufenen Geschäftsjahr geringer war als im Vorjahr. Teilbereiche der Produktion werden durch Leiharbeitskräfte ergänzt. Im Geschäftsfeld Bauspezialwerte ist entsprechend des höheren Outputs die Mitarbeiterzahl moderat angewachsen. Die InnoTec TSS AG beschäftigte im abgelaufenen Geschäftsjahr drei Mitarbeiter. Insgesamt beträgt die Personalstärke im InnoTec TSS-Konzern 428 Personen gegenüber 435 Personen im Vorjahr. Mitarbeiter im Jahresdurchschnitt Türsysteme Bauspezialwerte 1 94 InnoTec TSS AG 3 2 InnoTec TSS Konzern

21 Konzernlagebericht der InnoTec TSS AG // Ergänzende Angaben gemäß 289 und 315 Abs. 4 HGB Mit dem Inkrafttreten des Übernahmerichtlinie-Umsetzungsgesetzes am 14. Juli 26 wurde die Richtlinie 24/25/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 21. April 24 bezüglich Übernahmeangeboten in deutsches Recht umgesetzt. Das Gesetz sieht unter anderem Änderungen im HGB vor und erfordert ergänzende Angaben im Lagebericht, die nachfolgend dargestellt werden. Kapitalverhältnisse: Am 31. Dezember 26 betrug das gezeichnete Kapital der InnoTec TSS AG Euro und setzte sich aus auf den Inhaber lautende Stückaktien zusammen. Eine Aktie gewährt einen rechnerischen Anteil von 1,6 Euro am Gesellschaftskapital. Direkte oder indirekte Beteiligungen am Kapital die 1 % der Stimmrechte übersteigen: Die Kapitalbeteiligungsgesellschaft der Deutschen Versicherungswirtschaft Aktiengesellschaft, Düsseldorf, hält 24,9 % der Anteile an der InnoTec TSS AG. Der Anteil der Centra Consult GmbH, Hannover, an der InnoTec TSS AG beträgt 21,6 %. Gesetzliche Vorschriften und Bestimmungen der Satzung über Ernennung und Abberufung der Mitglieder des Vorstands und über Änderungen der Satzung: Die Bestellung und Abberufung des Vorstands der InnoTec TSS AG sind gemäß 84 und 85 Aktiengesetz geregelt. Danach werden Vorstandsmitglieder vom Aufsichtsrat auf höchstens fünf Jahre bestellt. Eine wiederholte Bestellung oder Verlängerung der Amtszeit, jeweils für höchstens fünf Jahre, ist zulässig. Ergänzend hierzu bestimmt die Satzung in 6, dass die Zahl der Vorstandsmitglieder vom Aufsichtsrat festgesetzt wird. Änderungen der Satzung sind gemäß 179 Abs. 1 Aktiengesetz geregelt. Zu Änderungen der Satzung, die lediglich die Fassung betreffen, ist der Aufsichtsrat der InnoTec TSS AG gemäß Satzung ermächtigt. Befugnisse des Vorstands; insbesondere hinsichtlich der Möglichkeit, Aktien auszugeben oder zurückzukaufen: Durch den Beschluss der Hauptversammlung vom 23. Juni 26 ist der Vorstand zum Erwerb eigener Aktien ermächtigt. Die Gesellschaft ist gemäß 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG bis zum 22. Dezember 27 ermächtigt, eigene Aktien der Gesellschaft in einem Volumen von bis zu 1 % des derzeitigen Grundkapitals der Gesellschaft zu erwerben, um Aktien der Gesellschaft mit Zustimmung des Aufsichtsrats unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre gegen Sachleistung zu veräußern, insbesondere im Zusammenhang mit Unternehmenszusammenschlüssen oder im Rahmen des Erwerbs von Unternehmen oder Beteiligungen anbieten zu können. Der Vorstand ist weiterhin ermächtigt, erworbene eigene Aktien mit Zustimmung des Aufsichtsrats unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre gegen Barzahlung in anderer Weise als über die Börse oder durch ein Angebot an alle Aktionäre zu veräußern. Der Preis, zu dem die Aktien der Gesellschaft an Dritte abgegeben werden, darf den Börsenkurs von Aktien der Gesellschaft gleicher Ausstattung zum Zeitpunkt der Veräußerung nicht wesentlich unterschreiten. Der Vorstand ist ermächtigt, erworbene eigene Aktien ohne Hauptversammlungsbeschluss einzuziehen. Ferner ist der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital der Gesellschaft bis zum 22. Juni 211 mit Zustimmung des Aufsichtsrats um bis zu , Euro durch ein- oder mehrmalige Ausgabe von bis zu Inhaberstückaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlagen zu erhöhen. Change of Control: Die im Rahmen der Umfinanzierung geschlossenen Verträge zur Begebung von Inhaberschuldverschreibungen enthalten ein Kündigungsrecht der Schuldverschreibungsinhaber, falls eine Mehrheit der Aktien der InnoTec TSS AG übertragen werden würde und es dadurch zu einer wesentlichen Beeinträchtigung der wirtschaftlichen Interessen der Schuldverschreibungsinhaber kommt, es sei denn, eine derartige Übertragung wurde entsprechend von den Schuldverschreibungsinhabern genehmigt. // Vergütungsstruktur für die Organmitglieder Der Aufsichtsrat erhält für seine Tätigkeit im Geschäftsjahr 26 insgesamt 23 TEUR (Vorjahr 23 TEUR). Jedes Mitglied bekommt 5 TEUR, der Vorsitzende erhält das Doppelte, der stellvertretende Vorsitzende das Eineinhalbfache der Grundvergütung. Davon entfallen 5 TEUR (Vorjahr 1 TEUR) auf Herrn Dr. Manfred Bernau, 9 TEUR (Vorjahr 8 TEUR) auf Herrn Bernd Klinkmann, 5 TEUR (Vorjahr 5 TEUR) auf Herrn Heinrich Eickhaus sowie 4 TEUR (Vorjahr TEUR) auf Herrn Maximilian Bernau.

22 2_21 Konzernlagebericht der InnoTec TSS AG Die Vergütung des Vorstands, Herrn Dr. Link, setzt sich aus einem ergebnisunabhängigen Festgehalt und Sachbezügen sowie einer ergebnisabhängigen variablen Vergütung zusammen. Die Gesamtbezüge des Vorstands betragen im abgelaufenen Geschäftsjahr 256 TEUR (Vorjahr 255 TEUR), davon sind 8 TEUR (Vorjahr 88 TEUR) abhängig vom Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit vor Abschreibungen auf Finanzanlagen. Die Sachbezüge belaufen sich auf 6 TEUR (Vorjahr 6 TEUR), dabei handelt es sich um die Nutzung eines Dienstwagens. Vergütungen, die der Vorstand von Tochterunternehmen enthält, sind auf die variable Vergütung anzurechnen. Der Vertrag des Vorstands läuft bis zum 31. Dezember 21. Der Vertrag enthält keine Regelungen zu Vergütungen bei vorzeitigem Ausscheiden. // Risiko- und Chancenbericht Durch die konzernweite Einführung einer neuen Controlling-, Planungs- und Konsolidierungssoftware, ist das Risikomanagementsystem des gesamten InnoTec TSS-Konzerns weiter verfeinert worden. Die Abbildung der aktuellen Vermögens-, Finanz- und Ertragsdaten sämtlicher Tochtergesellschaften sowie des Gesamtkonzerns ist dadurch noch transparenter geworden. Festgesetzte Meldetermine und Rahmenvorgaben für Reportingberichte komplettieren das System. Darüber hinaus ergänzen wöchentliche Liquiditätsbetrachtungen sowie die Überwachung der Auftragsbestände die Risikokontrolle. Innerhalb des Controllings werden die Daten laufend qualitativ und quantitativ ausgewertet. Auffällige Kennziffern sowie Planabweichungen werden detailliert analysiert und gemeinsam mit dem entsprechenden Unternehmen erörtert. Darüber hinaus werden mögliche, sich daraus ergebende Maßnahmen erörtert bzw. beschlossen. Für jedes Tochterunternehmen wird jährlich ein einheitlicher Planungsprozess durchlaufen. Im Rahmen dieser mehrstufigen Planung werden sämtliche Positionen der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung dezidiert geplant. Für das Folgejahr wird eine Detailplanung erstellt, die beispielsweise in den einzelnen Kostenbereichen bis auf Einzelkontenebene vollzogen wird. Für die Folgejahre zwei bis fünf erfolgt eine Grobplanung für Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung. Darüber hinaus werden gesondert Personalplanung, Investitionsplanung sowie eine Liquiditätsplanung für jede einzelne Gesellschaft erstellt. Im Rahmen von Soll-Ist-Vergleichen sowie dem Vorjahresvergleich, wird die aufgestellte Planung unterjährig laufend überprüft und liefert die Ausgangsbasis für das Controlling. Innerhalb des Risikomanagementsystems erfolgt zu festgesetzten Terminen quartalsweise zusätzlich eine gesonderte, EDV-basierte Abfrage von Marktrisiken, Risiken der besonderen Geschäftstätigkeit (Produkte, Verfahren, Vertrieb u.a.) sowie der sonstigen Risiken, die das jeweilige Unternehmen gefährden könnten. Für den InnoTec TSS-Konzern bildet die Unsicherheit bezüglich der nationalen Baukonjunktur das operativ größte Risiko. Der überwiegende Anteil des Gesamtumsatzes wird innerhalb des nationalen Baugewerbes erzielt. Die aktuell hoffungsvollen Ausblicke für die nationale Bauwirtschaft vermindern nicht die Anstrengungen durch eine weitergehende internationale Ausrichtung, die Abhängigkeit vom lokalen Markt zu reduzieren. Als Restrukturierungsaufgabe verbleibt lediglich die abschließende Bereinigung der Glück FRT GmbH, inklusive der dazugehörigen Betriebsimmobilie. Diese Gesellschaft verfügt über kein operatives Geschäft und hat als reine Immobiliengesellschaft für den InnoTec TSS-Konzern keinerlei strategische Bedeutung. Erneut gestiegen sind die gesetzlichen Anforderungen an Berichterstattung und Dokumentation für börsennotierte Unternehmen. Durch die Bereitstellung entsprechender Personalkapazitäten, die Weiterbildung unserer Mitarbeiter sowie der Unterstützung durch EDV-Systeme begegnen wir diesen Aufgaben. Die Finanzlage des InnoTec TSS-Konzerns hat sich im abgelaufenen Geschäftsjahr erheblich verbessert. Die überaus positive Entwicklung der Ertragslage hat den Cashflow entsprechend gestärkt. Das Konzerneigenkapital ist von 9,7 Mio. Euro um 4,7 Mio. Euro auf 14,4 Mio. Euro angestiegen. Gleichzeitig konnten sowohl die langfristigen als auch die kurzfristigen Verbindlichkeiten reduziert werden. Dennoch ist die nach wie vor hohe Verschuldung des Konzerns eindeutig als Risiko zu qualifizieren. Die weitere Entschuldung von Einzelgesellschaft und Gesamtkonzern sowie die weitergehende Optimierung der Finanzstruktur bleiben deshalb primäre Aufgaben.

23 Konzernlagebericht der InnoTec TSS AG Mit Blick auf die erhobene Klage bezüglich der Kapitalerhöhung aus dem Jahre 21, besteht für die InnoTec TSS AG im Fall eines Unterliegen das Risiko von Gebührenlasten sowie Kostenerstattungsansprüchen im mittleren sechsstelligen Bereich. Die Chancen der Gesellschaft liegen aus operativer Sicht in der starken Marktposition unserer Tochterunternehmen in Verbindung mit einer positiven Entwicklung der Baukonjunktur. Die Rolle des Marktführers in der jeweiligen Nische bietet überdurchschnittliche Ertragsmöglichkeiten, die durch mögliche Umsatzzuwächse noch beflügelt werden könnten. Aus finanzieller Sicht bilden sich Chancen durch die weitere Verbesserung der Kapitalverhältnisse innerhalb des InnoTec TSS-Konzerns. Dadurch wäre die weitere Reduzierung der Kapitalkosten mit der entsprechenden Ergebniswirkung möglich. Offen ist die Klärung der erhobenen Klage bezüglich der Überprüfung der im Jahr 21 durchgeführten Kapitalerhöhung. Dabei ist möglicherweise eine fehlerhafte Abwicklung erfolgt. Es handelt sich um ein laufendes Verfahren, dessen rechtlicher Ausgang aus heutiger Sicht nicht bewertet werden kann. // Ausblick Das Geschäftsjahr 26 war ein Rekordjahr für den InnoTec TSS-Konzern. Die gute Baukonjunktur hat die Ergebnisse der operativen Gesellschaften stark ansteigen lassen. Wie sich die Baukonjunktur national und international weiter entwickeln wird ist fraglich. Wir gehen mittelfristig von einer gewissen Stabilität aus. Am nationalen Markt sind die Vorzieheffekte aufgrund der Mehrwertsteuererhöhung sowie der auslaufenden Eigenheimzulage allerdings nicht wiederholbar. Für das Geschäftsjahr 27 gehen wir deshalb insgesamt von einem rückläufigen Ergebnis aus. Bei anhaltend positiven Rahmenbedingungen am nationalen Baumarkt sehen wir dennoch weitere Entwicklungsmöglichkeiten für unsere operativen Tochtergesellschaften. Weiterhin bieten insbesondere auch die Exportmärkte nach wie vor enormes Umsatzpotential für unsere Gesellschaften. In der jeweiligen Nische sind die Gesellschaften hervorragend aufgestellt und als Marktführer zu bezeichnen. Die Restrukturierung des InnoTec TSS-Konzerns ist weitgehend abgeschlossen. Für die Gesamtgruppe ist deshalb in Zukunft weder mit außergewöhnlichen Erträgen, etwa durch die Auflösung von Rückstellungen oder durch Veräußerungen zu rechnen; noch mit außergewöhnlichen Aufwendungen, aufgrund von Restrukturierungs- oder Liquidationskosten. Einzig die Glück FRT GmbH mit der dazugehörigen Immobilie verbleibt als unsichere Restgröße. Aktuell setzen wir diverse Investitionen im Bereich unserer bestehenden Produktionskapazitäten um. Diese betreffen sowohl Innovationen als auch notwendige Kapazitätserweiterungen. Im Bereich unserer Kerngeschäftstätigkeit eruieren wir mögliche Beteiligungen. Diese können sowohl zum Zweck der Ergänzung unserer bestehenden Beteiligungen eingegangen werden etwa zur Ausweitung des Internationalisierungsgrades als auch in Form von eigenständigen Einheiten. // Nachtragsbericht Im März 27 hat die Gesellschaft Porta Glas Design GmbH die bisher von ihr gemietete Betriebsimmobilie erworben. Darüber hinaus wurde ein Teil des Nachbargrundstückes erworben. Der Kaufpreis für beide Einheiten betrug rund 1,1 Mio. Euro. Düsseldorf, 3. März 27 Der Vorstand

24 22_23 Konzernbilanz der InnoTec TSS AG zum AKTIVA Anhang TEUR TEUR Langfristige Vermögenswerte Immaterielle Vermögenswerte Geschäfts- oder Firmenwert Sachanlagevermögen Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien Sonstige Finanzanlagen Latente Steuern Sonstige langfristige Vermögenswerte Langfristige Vermögenswerte gesamt Kurzfristige Vermögenswerte Vorräte Geleistete Anzahlungen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Sonstige kurzfristige Vermögenswerte Steuerforderungen Liquide Mittel Kurzfristige Vermögenswerte gesamt Aktiva gesamt

25 Konzernbilanz der InnoTec TSS AG zum PASSIVA Anhang TEUR TEUR Eigenkapital Gezeichnetes Kapital Gewinnrücklage Bilanzverlust Eigene Anteile Eigenkapital gesamt Langfristige Verbindlichkeiten Schuldverschreibungen Langfristige Finanzverbindlichkeiten Pensionsrückstellungen Sonstige Rückstellungen Latente Steuern Sonstige langfristige Verbindlichkeiten Langfristige Verbindlichkeiten gesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht Erhaltene Anzahlungen Rückstellungen und Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern Pensionsrückstellungen Sonstige Rückstellungen Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt Passiva gesamt

26 24_25 Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung zum Gezeichnetes Kapital Summe Aktien * Betrag TEUR Gewinnrücklage TEUR Bilanzverlust TEUR Eigene Anteile TEUR Konzern- Eigenkapital TEUR Stand zum 1. Januar Jahresüberschuss Einstellung in die Gewinnrücklage Ergebnisneutrale Eigenkapitalveränderungen Versicherungsmathematische Verluste Latente Steuern Stand zum 31. Dezember Jahresüberschuss Einstellung in die Gewinnrücklage Ergebnisneutrale Eigenkapitalveränderungen Versicherungsmathematische Verluste Latente Steuern Verkauf eigene Anteile Stand zum 31. Dezember * Der rechnerische Wert der Aktien im gesamten dargestellen Zeitraum entspricht 1,6 Euro je Stück.

27 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung der InnoTec TSS AG Anhang 26 TEUR 25 TEUR Umsatzerlöse Veränderungen des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen Aktivierte Eigenleistungen Sonstige betriebliche Erträge Materialaufwand Personalaufwand Abschreibungen Sonstige betriebliche Aufwendungen EBIT (Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern) Zinsergebnis Übriges Finanzergebnis EBT (Ergebnis vor Steuern) Steuern vom Einkommen und Ertrag Jahresüberschuss Verlustvortrag Bilanzverlust Ergebnis je Aktie (unverwässert) in Euro Ergebnis je Aktie (voll verwässert) in Euro,49,49,39,39

28 Fact 4 F IM BLICKPUNKT MODERNER ARCHITEKTUR: DESIGNTÜR MIT AUFSATZFÜLLUNG MODELL 6476 VON RODENBERG.

29 Konzernkapitalflussrechnung der InnoTec TSS AG 26 TEUR 25 TEUR 1. Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit EBT (Ergebnis vor Steuern) Auszahlungen aus Ertragsteuern Einzahlungen aus Ertragsteuern Anpassungen zur Überleitung des Konzernjahresüberschusses auf den Cashflow aus der Geschäftstätigkeit Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte Abschreibungen auf Sachanlagen Abschreibungen auf als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien Gewinn (-) Verlust (+) aus dem Abgang von Sachanlagevermögen Gewinn (-) Verlust (+) aus dem Abgang von Finanzanlagen Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen (+) und Erträge (-) Änderungen in Aktiva und Passiva Erhöhung (-) Minderung (+) Vorräte, geleistete Anzahlungen Erhöhung (-) Minderung (+) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Erhöhung (-) Minderung (+) Sonstige Vermögenswerte Erhöhung (+) Minderung (-) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Erhöhung (+) Minderung (-) Rückstellungen Erhöhung (+) Minderung (-) anderer Passiva = Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit Cashflow aus der Investitionstätigkeit Auszahlungen für Investitionen in immaterielle VG (-) Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen (-) Auszahlungen für Investitionen Finanzanlagen (-) Einzahlungen aus Abgängen Sachanlagen (+) Einzahlungen aus Abgängen Finanzanlagen (+) = Cashflow aus der Investitionstätigkeit Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen Verkauf eigener Anteile Veränderung Finanzverbindlichkeiten Aufnahme (+)/Tilgung (-) von Finanzverbindlichkeiten - davon Aufnahme von langfristigen Finanzkrediten - davon Tilgung von langfristigen Finanzkrediten Veränderung kurzfristiger Finanzverbindlichkeiten Erhöhung (-) Minderung (+) beschränkt verfügbarer liquider Mittel = Cashflow aus Finanzierungstätigkeit Finanzmittelfonds am Ende der Periode = Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds (Summe der Cashflows aus den drei Tätigkeitsbereichen) + Finanzmittelbestand am Anfang der Periode = Finanzmittelbestand am Ende der Periode Zusätzliche Angaben zum Cashflow Erhaltene Zinsen Gezahlte Zinsen

30 28_29 Konzernanlagenspiegel der InnoTec TSS AG Anschaffungs- und Herstellungskosten TEUR Zugänge TEUR Abgänge TEUR Umbuchungen TEUR TEUR I. Immaterielle Vermögenswerte Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten II. Geschäfts- oder Firmenwert Geschäfts- oder Firmenwert aus der Kapitalkonsolidierung III. Sachanlagevermögen 1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten 2. Technische Anlagen und Maschinen 3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 4. Anlagen im Bau IV. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Nicht betrieblich genutzte Grundstücke und Gebäude V. Sonstige finanzielle Vermögenswerte 1. Anteile an verbundenen Unternehmen 2. Beteiligungen 3. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 4. Sonstige Ausleihungen

31 Konzernanlagenspiegel der InnoTec TSS AG Kumulierte Abschreibungen Buchwerte TEUR Zugänge TEUR Abgänge TEUR Umbuchungen TEUR TEUR TEUR TEUR Zuschreibungen TEUR

32 3_31 Konzernanhang der InnoTec TSS AG // Allgemeine Angaben Die InnoTec TSS AG, Düsseldorf, Grunerstraße 62, ist eine börsennotierte Aktiengesellschaft, die an den Börsenplätzen Düsseldorf und München im Geregelten Markt notiert ist. In Berlin, Frankfurt, Hamburg und Stuttgart nimmt sie am Freiverkehr teil. Sitz der InnoTec TSS AG ist Düsseldorf, eingetragen im Handelsregister unter HRB Die Tochtergesellschaften der InnoTec TSS AG produzieren und verkaufen Außentürfüllungen und Spezialprodukte, im Wesentlichen für die Hochbauindustrie. Die Produktionsstandorte des Konzerns befinden sich ausschließlich in Deutschland, die wesentlichen Absatzorte befinden sich in der Europäischen Union. Der Bereich Bauspezialwerte beliefert zunehmend auch weltweit. Der Konzernabschluss 25 wurde am 24. April 26 durch den Aufsichtsrat der InnoTec TSS AG gebilligt. // Zusammenfassung wesentlicher Blanzierungs- und Bewertungsmethoden Die wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, die bei der Erstellung des vorliegenden Konzernabschlusses angewendet wurden, sind im Folgenden dargestellt. Die beschriebenen Methoden wurden konsequent auf die dargestellten Berichtsperioden angewendet, sofern nichts anderes angegeben ist. Die sonstige betrieblichen Erträge werden erstmalig hinter der Gesamtleistung ausgewiesen. Das Vorjahr wurde umgegliedert. // Grundlagen der Abschlusserstellung Die InnoTec TSS AG hat ihren Konzernabschluss für das Jahr 26 nach internationalen Rechnungslegungsvorschriften, den International Financial Reporting Standards (IFRS) aufgestellt. Die IFRS umfassen die vom International Accouting Standards Board (IASB) neu erlassenen IFRS, die International Accounting Standards (IAS) sowie die Interpretationen des International Financial Report Interpretations Committee (IFRIC) und des Standing Interpretations Committee (SIC). Der Abschluss vermittelt ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanzund Ertragslage des InnoTec TSS-Konzerns. Der Konzernabschluss wurde in Euro aufgestellt. Soweit nicht anders vermerkt, werden alle Beträge in Tausend Euro (TEUR) angegeben. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt worden. // Konsolidierung Neben der InnoTec TSS AG werden alle Unternehmen in den Konzernabschluss einbezogen, bei denen die InnoTec TSS AG mittelbar oder unmittelbar über die Möglichkeit verfügt, deren Finanz- und Geschäftspolitik so zu bestimmen, dass die Gesellschaften des Konzerns aus der Tätigkeit dieser Unternehmen (Tochterunternehmen) Nutzen ziehen. Die Einbeziehung beginnt zu dem Zeitpunkt, ab dem die Möglichkeit der Beherrschung besteht; sie endet, wenn diese Möglichkeit nicht mehr gegeben ist. Zwei Unternehmen mit einer Kapitalbeteiligungsquote von jeweils 42,3 % werden wegen fehlendem Einfluss nicht at equity sondern mit ihren Anschaffungskosten bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert in den Konzernabschluss einbezogen. Die Stimmrechte des InnoTec TSS Konzerns liegen unterhalb von 5 %. InnoTec TSS AG und vollkonsolidierte Tochtergesellschaften Teilkonzern Türen Teilkonzern Bauspezialwerte AG und Sonstige 3 3 Zu Anschaffungskosten geführte Tochtergesellschaften 1

33 Konzernanhang der InnoTec TSS AG Die InnoTec TSS AG macht von der Regelung des 264 Absatz 3 Handelsgesetzbuch (HGB) Gebrauch, nach dem Kapitalgesellschaften im Sinne des 264 Absatz 3 HGB von der Verpflichtung befreit sind, ihren Jahresabschluss und Lagebericht offen zu legen. Dies bedeutet, dass im InnoTec TSS-Konzern folgende Unternehmen von der Offenlegung befreit sind: Calenberg Ingenieure, planmäßig elastisch lagern GmbH Mecklenburger Bauelemente GmbH Porta Glas Design GmbH RECKLI-Chemiewerkstoff GmbH repol GmbH Rodenberg Fenster + Türen-Technik AG Bei diesen Gesellschaften veröffentlicht die InnoTec TSS AG befreiend ihren Konzernabschluss sowie Konzernlagebericht bei den zuständigen Unternehmensregistern. Die Vermögensgegenstände und Schulden der in den Konzernabschluss einbezogenen inländischen und ausländischen Unternehmen werden nach den für den InnoTec TSS-Konzern einheitlich geltenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angesetzt. Dabei wird auf den letzten geprüften Jahresabschluss der jeweiligen Gesellschaft abgestellt. Die Bilanzierung erworbener Tochterunternehmen erfolgt nach der Erwerbsmethode. Bei erstmalig konsolidierten Tochterunternehmen sind die Vermögenswerte und Schulden mit ihrem beizulegenden Wert zum Erwerbszeitpunkt zu bewerten. Soweit die Anschaffungswerte der Beteiligungen den Konzernanteil am so ermittelten Eigenkapital der jeweiligen Gesellschaft übersteigen, entstehen zu aktivierende Geschäftswerte (Goodwills). Die aufgedeckten stillen Reserven und Lasten werden im Rahmen der Folgekonsolidierung entsprechend den korrespondierenden Vermögenswerten und Schulden fortgeführt, abgeschrieben bzw. aufgelöst. Aktivierte Goodwills unterliegen einem jährlichen Impairmenttest gemäß IAS 36. Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Aufwendungen und Erträge zwischen den konsolidierten Unternehmen werden gegeneinander aufgerechnet. Zwischenergebnisse werden eliminiert. Ergebniswirksame Konsolidierungsvorgänge unterliegen der Abgrenzung latenter Steuern. Für die Abschlüsse der Jahre 25 und 26 wurden dieselben Konsolidierungsmethoden angewendet. // Segmentberichterstattung Ein Geschäftssegment ist eine Gruppe von Vermögenswerten und betrieblichen Aktivitäten, welches Produkte oder Dienstleistungen bereitstellt, die bzgl. ihrer Risiken und Chancen unterschiedlich von denen anderer Geschäftsbereiche sind. // Währungsumrechnung Die im Abschluss eines jeden Konzernunternehmens enthaltenen Posten werden auf Basis der Währung bewertet, die der Währung des primären wirtschaftlichen Umfelds, in dem das Unternehmen operiert, entspricht (funktionale Währung). Der Konzernabschluss ist in Tausend Euro aufgestellt, der die funktionale Währung und die Berichtswährung aller Konzernunternehmen darstellt. Fremdwährungsgeschäfte werden mit den Kursen zum Zeitpunkt der Geschäftsvorfälle umgerechnet. In der Bilanz haben wir monetäre Posten in fremder Währung unter Verwendung des Mittelkurses am Bilanzstichtag angesetzt. Umrechnungsdifferenzen werden jeweils ergebniswirksam erfasst. // Immaterielle Vermögenswerte Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögenswerte, im Wesentlichen Software, werden zu Anschaffungskosten aktiviert und planmäßig linear über ihre wirtschaftliche Nutzungsdauer von drei bis fünf Jahren abgeschrieben. Entwicklungskosten für immaterielle Vermögenswerte haben wir im Jahr ihrer Entstehung ergebniswirksam verrechnet, da die Voraussetzungen der Aktivierung nicht gegeben waren.

34 32_33 Konzernanhang der InnoTec TSS AG // Geschäfts- oder Firmenwert Der Geschäfts- oder Firmenwert stellt den Überschuss der Anschaffungskosten des Unternehmenserwerbs über den beizulegenden Zeitwert der Anteile des Konzerns an den Nettovermögenswerten des erworbenen Unternehmens zum Erwerbszeitpunkt dar. Ein durch Unternehmenserwerb entstandener Geschäfts- oder Firmenwert wird den immateriellen Vermögenswerten zugeordnet. Der Geschäfts- oder Firmenwert wird einem jährlichen Werthaltigkeitstest (Impairment) unterzogen und mit seinen ursprünglichen Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Wertminderungen bewertet. Der Geschäfts- oder Firmenwert wird zum Zweck des Werthaltigkeitstests auf Cash Generating Units (zahlungsmittelgenerierende Einheiten) verteilt. Jede dieser Cash Generating Units stellt die Investition des InnoTec TSS-Konzerns in die einzelnen Beteiligungsunternehmen dar. // Sachanlagevermögen Das Sachanlagevermögen bewerten wir zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige und, sofern erforderlich, außerplanmäßige Abschreibungen. Investitionszuschüsse werden grundsätzlich von den Anschaffungs- oder Herstellungskosten abgesetzt. Der Ansatz der Herstellungskosten erfolgt auf Basis der direkt zurechenbaren Einzelkosten sowie angemessener Teile der fertigungsbezogenen Gemeinkosten. Reparaturkosten und Zinsen auf Fremdkapital werden als laufender Aufwand erfasst. Das Sachanlagevermögen wird linear pro rata temporis über die voraussichtliche Nutzungsdauer abgeschrieben. Den planmäßigen Abschreibungen liegen hauptsächlich folgende Nutzungsdauern zugrunde: Gebäude 25 bis 5 Jahre Grundstückseinrichtungen 8 bis 2 Jahre Maschinen und technische Anlagen 6 bis 12 Jahre Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung einschließlich Spezialwerkzeugen 3 bis 15 Jahre Nachträgliche Anschaffungs-/Herstellungskosten werden nur dann als Teil der Anschaffungs-/Herstellungskosten des Vermögenswertes oder als separater Vermögenswert berücksichtigt, wenn es wahrscheinlich ist, dass daraus dem InnoTec TSS-Konzern zukünftig Nutzen zufließen wird und die Kosten des Vermögenswertes zuverlässig ermittelt werden können. Alle anderen Reparaturen und Wartungen werden in dem Geschäftsjahr aufwandswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, in dem sie angefallen sind. Außerplanmäßige Abschreibungen auf Sachanlagen werden vorgenommen, wenn der Nettoveräußerungspreis bzw. der Nutzungswert des betreffenden Vermögenswertes unter den Buchwert gesunken ist. Entfallen die Gründe für eine in Vorjahren vorgenommene außerplanmäßige Abschreibung, erfolgt eine Zuschreibung auf den Vermögenswert. Gewinne und Verluste aus den Abgängen von Vermögenswerten werden als Unterschiedsbetrag zwischen Veräußerungserlösen und den Buchwerten ermittelt und erfolgswirksam erfasst. // Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Bei den als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien handelt es sich überwiegend um Produktionshallen, Bürogebäude und Grundstücke, die zur Erzielung langfristiger Mieteinnahmen dienen und nicht vom InnoTec TSS-Konzern betrieblich genutzt werden. Die zur Erzielung von Mieterträgen gehaltenen Grundstücke und Gebäude werden nach dem Anschaffungskostenmodell bilanziert, wobei die den Abschreibungen zugrunde gelegten Nutzungsdauern denen der selbst genutzten Sachanlagen entsprechen. // Wertminderungen von Vermögenswerten Vermögenswerte, die eine unbestimmte Nutzungsdauer haben, werden nicht planmäßig abgeschrieben; sie werden jährlich auf Wertminderungsbedarf hin überprüft. Vermögenswerte, die einer planmäßigen Abschreibung unterliegen, werden auf Wertminderungsbedarf geprüft, wenn entsprechende Ereignisse bzw. Änderungen der Umstände anzeigen, dass der Buchwert evtl. nicht mehr erzielt werden kann. Ein Wertminderungsverlust wird in Höhe des den erzielbaren Betrag übersteigenden Buchwertes erfasst. Der erzielbare Betrag ist der höhere Betrag aus dem beizulegenden Zeitwert des Vermögenswertes abzüglich Veräußerungskosten und dem Nutzungswert.

35 Konzernanhang der InnoTec TSS AG // Finanzielle Vermögenswerte Finanzielle Vermögenswerte werden in die folgenden Kategorien unterteilt: erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte, Darlehen und Forderungen, bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen, zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte. Die Klassifizierung hängt von dem jeweiligen Zweck ab, für den die finanziellen Vermögenswerte erworben wurden. Das Management des InnoTec TSS-Konzerns bestimmt die Klassifizierung der finanziellen Vermögenswerte beim erstmaligen Ansatz und überprüft die Klassifizierung zu jedem Stichtag. erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanzierte Vermögenswerte Diese Kategorie hat zwei Unterkategorien: Finanzielle Vermögenswerte, die von Beginn an als zu Handelszwecken gehalten eingeordnet wurden, und solche, die von Beginn an als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert klassifiziert wurden. Ein Vermögenswert wird dieser Kategorie zugeordnet, wenn er prinzipiell mit kurzfristiger Verkaufsabsicht erworben oder der finanzielle Vermögenswert vom Management entsprechend bestimmt wurde. Derivate gehören ebenfalls dieser Kategorie an. Vermögenswerte dieser Kategorie werden als kurzfristige Vermögenswerte ausgewiesen, wenn sie entweder zu Handelszwecken gehalten werden oder beabsichtigt ist, den Vermögenswert voraussichtlich innerhalb von 12 Monaten nach dem Bilanzstichtag zu veräußern. Vermögenswerte der Kategorie erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert werden nach ihrem erstmaligen Ansatz zu ihren beizulegenden Zeitwerten bilanziert. Realisierte und nicht realisierte Gewinne und Verluste aus der Änderung des beizulegenden Zeitwertes werden in der Periode, in der sie entstehen, erfolgswirksam erfasst. Darlehen und Forderungen Darlehen und Forderungen sind finanzielle Vermögenswerte, die nicht an einem aktiven Markt notiert sind. Sie entstehen, wenn ein Konzernunternehmen Dritten direkt Geld, Waren oder Dienstleistungen bereitstellt, ohne diese Forderung handeln zu wollen. Es handelt sich um einen kurzfristigen Vermögenswert, wenn die Forderung nicht später als 12 Monate nach dem Bilanzstichtag fällig ist. Bei einer Laufzeit von über 12 Monaten werden die Forderungen unter den langfristigen Vermögenswerten ausgewiesen. Darlehen und Forderungen sind in der Bilanz des InnoTec TSS-Konzerns in den kurzfristigen Vermögenswerten in den Posten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Sonstige kurzfristige Vermögenswerte, Steuerforderungen und Liquide Mittel sowie in den langfristigen Vermögenswerten in dem Posten Sonstige Finanzanlagen enthalten. Alle Käufe und Verkäufe finanzieller Vermögenswerte werden zu dem Handelstag angesetzt, an dem sich der InnoTec TSS-Konzern zum Kauf bzw. Verkauf verpflichtet. Sie werden anfänglich zu ihrem beizulegenden Zeitwert abzüglich Transaktionskosten angesetzt. Sie werden ausgebucht, wenn die Rechte auf Zahlung aus dem Investment erloschen sind oder übertragen und im Wesentlichen alle Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum verbunden sind, übertragen wurden. Darlehen und Forderungen werden zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Verwendung der Effektivzinsmethode bilanziert. Zu jedem Bilanzstichtag wird überprüft, ob objektive Anhaltspunkte für eine Wertminderung eines finanziellen Vermögenswertes bestehen. Der InnoTec TSS-Konzern verfügt zurzeit über keine Vermögenswerte, die den Kategorien bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen und zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte entsprechen. // Latente Steuern Latente Steuern werden für sämtliche temporäre Differenzen zwischen den Wertansätzen der Steuerbilanz und der Konzernbilanz gebildet (Verbindlichkeitenmethode). Latente Steuern werden unter Anwendung der Steuersätze bewertet, die am Bilanzstichtag gelten oder im Wesentlichen gesetzlich verabschiedet sind und deren Geltung zum Zeitpunkt der Realisierung der latenten Steuerforderungen bzw. der Begleichung der latenten Steuerverbindlichkeit erwartet wird.

36 34_35 Konzernanhang der InnoTec TSS AG Latente Steuern werden in dem Umfang angesetzt, in dem es wahrscheinlich ist, dass ein zu versteuernder Gewinn verfügbar sein wird, gegen den die temporäre Differenz gegengerechnet werden kann. Verlustvorträge, die wahrscheinlich zukünftig genutzt werden können, werden in Höhe des latenten Steueranspruches aktiviert. Steuerliche Konsequenzen von Gewinnausschüttungen werden erst zum Zeitpunkt des Gewinnverwendungsbeschlusses berücksichtigt. // Vorräte Unter den Vorräten sind Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe, Handelswaren sowie unfertige und fertige eigene Erzeugnisse einzeln zu Anschaffungsoder Herstellungskosten bewertet. Die Herstellungskosten enthalten neben den Einzelkosten angemessene Teile der Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie fertigungsbedingte Abschreibungen, die direkt dem Herstellungsprozess zugeordnet werden können. Kosten der Verwaltung werden berücksichtigt, soweit sie der Produktion zuzurechnen sind. Fremdkapitalzinsen werden nicht aktiviert. Sofern die Werte am Abschlussstichtag aufgrund gesunkener Preise am Absatzmarkt niedriger sind, werden diese angesetzt. Grundsätzlich basiert die Bewertung gleichartiger Gegenstände des Vorratsvermögens auf der Durchschnittsmethode. Auf alte, nicht gängige Vorräte wurden Wertberichtigungen vorgenommen. // Sonstige Forderungen und Vermögenswerte Sonstige Forderungen und Vermögenswerte werden zu fortgeführten Anschaffungskosten angesetzt. Erkennbare Einzelrisiken sind durch entsprechende Wertkorrekturen berücksichtigt. // Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente umfassen Bargeld, Sichteinlagen, andere kurzfristige hochliquide finanzielle Vermögenswerte mit einer ursprünglichen Laufzeit von maximal drei Monaten und Kontokorrentkredite. In der Bilanz werden ausgenutzte Kontokorrentkredite als Verbindlichkeit gegenüber Kreditinstituten unter den kurzfristigen Finanzschulden gezeigt. // Pensionsrückstellungen Die versicherungsmathematische Bewertung der Pensionsrückstellungen beruht auf dem in IAS 19 vorgeschriebenen Anwartschaftsbarwertverfahren für Leistungszusagen auf Altersversorgung (DBO). Bei diesem Verfahren werden neben den am Bilanzstichtag bekannten Renten und erworbenen Anwartschaften auch künftig zu erwartende Steigerungen von Gehältern und Renten berücksichtigt. Die DBO wird jährlich von einem unabhängigen versicherungsmathematischen Gutachter berechnet. Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste, die auf erfahrungsbedingten Anpassungen und Änderungen versicherungsmathematischer Annahmen basieren, werden ergebnisneutral über das Eigenkapital gebucht. // Steuerrückstellungen Die Steuerrückstellungen enthalten Verpflichtungen aus laufenden Ertragsteuern. // Sonstige Rückstellungen Rückstellungen werden gebildet, soweit eine gegenwärtige Verpflichtung aus einem vergangenen Ereignis gegenüber Dritten besteht, das künftig wahrscheinlich zu einem Abfluss von Ressourcen führt und zuverlässig geschätzt werden kann. Rückstellungen für Gewährleistungsansprüche bilden wir unter Zugrundelegung des bisherigen bzw. des geschätzten zukünftigen Schadenverlaufs. Die übrigen Rückstellungen werden ebenfalls für alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen in Höhe ihres wahrscheinlichen Eintritts berücksichtigt und nicht mit Rückgriffsansprüchen verrechnet. Rückstellungen, die nicht schon im Folgejahr zu einem Ressourcenabfluss führen, werden mit ihrem auf den Bilanzstichtag abgezinsten Erfüllungsbetrag angesetzt. Der Abzinsung liegen Marktzinssätze zugrunde. Der Erfüllungsbetrag umfasst auch die am Bilanzstichtag zu berücksichtigenden Kostensteigerungen.

37 Konzernanhang der InnoTec TSS AG // Finanzverbindlichkeiten Verbindlichkeiten werden bei ihrem erstmaligen Ansatz zu Anschaffungskosten, nach Abzug von Disagien und Transaktionskosten, angesetzt. In den Folgeperioden werden sie zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Jede Differenz zwischen dem Auszahlungsbetrag und dem Rückzahlungsbetrag wird über die Laufzeit der Ausleihung unter Anwendung der Effektivzinsmethode in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Langfristige Verbindlichkeiten stehen zu fortgeführten Anschaffungskosten in der Bilanz. Darlehensverbindlichkeiten werden als kurzfristig klassifiziert, sofern die Restlaufzeit unter 12 Monaten liegt. Kurzfristige Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungs- oder Erfüllungsbetrag angesetzt. // Aufwand- und Ertragsrealisierung Die Umsatzerlöse umfassen den erhaltenen beizulegenden Zeitwert für den Verkauf von Waren und Dienstleistungen ohne Umsatzsteuer, Rabatte und Preisnachlässe und nach Eliminierung konzerninterner Verkäufe. Die Erfassung von Umsatzerlösen und sonstigen betrieblichen Erträgen erfolgt grundsätzlich, wenn die Leistung erbracht bzw. die Waren oder Erzeugnisse geliefert worden sind. Rückstellungen für Gewährleistungen werden zum Zeitpunkt der Realisierung der entsprechenden Umsatzerlöse gebildet. Zinserträge und Zinsaufwendungen werden zeitanteilig unter Anwendung der Effektivzinsmethode periodengerecht erfasst. Nicht aktivierungsfähige Entwicklungskosten werden unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen. Leasingverhältnisse, bei denen ein wesentlicher Anteil der Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum am Leasingobjekt verbunden sind, beim Leasinggeber verbleibt, werden als Operate Leasing klassifiziert. Die in diesem Zusammenhang geleisteten Zahlungen werden über die Dauer des Leasingverhältnisses in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. // Schätzungen und Beurteilungen des Managements Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind zu einem gewissen Grad Annahmen zu treffen und Schätzungen vorzunehmen, die sich auf Höhe und Ausweis der bilanziellen Vermögenswerte und Schulden, der Erträge und Aufwendungen sowie der Eventualverbindlichkeiten der Berichtsperiode ausgewirkt haben. Die Annahmen und Schätzungen beziehen sich im Wesentlichen auf die Beurteilung der Werthaltigkeit von immateriellen Vermögenswerten, die konzerneinheitliche Festlegung wirtschaftlicher Nutzungsdauern für Sachanlagen, die Einbringbarkeit von Forderungen sowie die Bilanzierung und Bewertung von Rückstellungen. Den Annahmen und Schätzungen liegen Prämissen zugrunde, die auf dem jeweils aktuell verfügbaren Kenntnisstand beruhen. Sämtliche Schätzungen und Beurteilungen werden fortlaufend neu bewertet. Insbesondere wurden bezüglich der erwarteten künftigen Geschäftsentwicklung die zum Zeitpunkt der Aufstellung des Konzernabschlusses vorliegenden Umstände ebenso wie die als realistisch unterstellte künftige Entwicklung des branchenbezogenen Umfeldes zugrunde gelegt. Durch die von den Annahmen abweichende und außerhalb des Einflussbereichs des Managements liegende Entwicklungen dieser Rahmenbedingungen können die sich einstellenden Beträge von den ursprünglich erwarteten Schätzwerten abweichen. Wenn die tatsächliche Entwicklung von der erwarteten abweicht, werden die Prämissen und, falls erforderlich, die Buchwerte der betreffenden Vermögenswerte und Schulden entsprechend angepasst. Zum Zeitpunkt der Aufstellung des Konzernabschlusses unterlagen die zugrunde gelegten Annahmen und Schätzungen keinen bedeutenden Risiken, so dass aus gegenwärtiger Sicht nicht von einer wesentlichen Anpassung der in der Konzernbilanz ausgewiesenen Buchwerte der Vermögenswerte und Schulden im Folgejahr auszugehen ist. // Neue Rechnungslegungsgrundsätze Neue Rechnungslegungsgrundsätze haben sich in 26 nicht auf den Abschluss ausgewirkt. Im Berichtsjahr wurden neue Standards und neue Interpretationen verabschiedet, die aber noch nicht in Kraft getreten sind. Diese betreffen die IFRS 7 und IFRS 8 sowie die IFRIC 7 bis 12. Mit Inkrafttreten dieser neuen Standards und Interpretationen wird der InnoTec TSS-Konzern diese anwenden. Signifikante Auswirkungen auf Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung werden nicht erwartet.

38 36_37 Konzernanhang der InnoTec TSS AG Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung 1. Geschäfts- oder Firmenwerte/Sachanlagevermögen Soweit die Anschaffungskosten für einen Unternehmenszusammenschluss die Summe der vollständig neu bewerteten Vermögenswerte und Schulden inklusive Eventualschulden übersteigen, wird der Differenzbetrag als Geschäfts- oder Firmenwert aktiviert. Der Geschäfts- oder Firmenwert wird dem jeweiligen Tochterunternehmen als zahlungsmittelgenerierende Einheit (Cash Generating Unit) zugeordnet, als Vermögenswert erfasst und zu jedem Bilanzstichtag einem Werthaltigkeitstest nach IAS 36 unterzogen. Eine Wertminderung wird sofort als Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst und in Folgeperioden nicht wieder wertaufgeholt. Die Geschäfts- oder Firmenwerte, die aus Unternehmenserwerben vor dem Übergangszeitpunkt auf IFRS zum 1. Januar 24 entstanden sind, wurden aus dem vorangegangenen HGB-Abschluss übernommen und zu diesem Zeitpunkt auf Werthaltigkeit überprüft. Geschäfts- oder Firmenwerte, die in vorangegangenen Perioden abgeschrieben wurden, sind nicht wertaufgeholt worden. Soweit eine Rücklageverrechnung erfolgte, wurde diese beibehalten. Gemäß IAS 36.1 tritt bei Geschäfts- oder Firmenwerten an die Stelle von planmäßigen Abschreibungen eine regelmäßige, mindestens jährlich durchzuführende Werthaltigkeitsprüfung. Der Werthaltigkeitstest eines Geschäfts- oder Firmenwertes ist in der Regel auf Ebene einer Cash Generating Unit vorzunehmen. Der Werthaltigkeitstest basiert auf der Ermittlung des erzielbaren Betrages (Recoverable Amount). Dieser ergibt sich aus dem höheren Wert aus beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten und Nutzungswert. Übersteigt der Buchwert der zahlungsmittelgenerierenden Einheit deren erzielbaren Betrag, ist eine Werthaltigkeit nicht mehr gegeben und es liegt ein Wertminderungsbedarf vor. Die erforderliche Abschreibung mindert den Wert des Geschäfts- oder Firmenwertes. Ist dieser vollständig abgeschrieben, erfolgt eine Verteilung des Restbetrages proportional zu den jeweiligen Buchwerten auf die anderen Vermögenswerte (IAS ff.). Der Buchwert der Cash Generating Unit stellt das so genannte Nettovermögen dar und setzt sich aus dem für die operative Tätigkeit betriebsnotwendigen Vermögen (operatives Vermögen), zuzüglich aufgedeckter stiller Reserven (insbesondere Goodwill) und abzüglich der Verbindlichkeiten, die aus der operativen Tätigkeit resultieren, zusammen. Bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes abzüglich Veräußerungskosten kommen primär marktpreisorientierte Verfahren zum Einsatz. Bei der Ermittlung des Nutzungswertes wird auf kapitalwertorientierte Verfahren zurückgegriffen. Bei den kapitalwertorientierten Verfahren wird das Konzept der gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten (WACC-Ansatz) angewendet. Dem Segment Türsysteme sind Geschäfts- oder Firmenwerte in Höhe von TEUR (Vorjahr TEUR), dem Segment Bauspezialwerte sind Geschäfts- oder Firmenwerte in Höhe von TEUR (Vorjahr TEUR) zugeordnet. Die wesentlichen Parameter sind in der folgenden Tabelle zusammengefasst: Türsysteme Bauspezialwerte Risikoloser Basiszinssatz 4,25 % 4,25 % Risikoprämie 4,5 % 4,5 % Betafaktor 1, 1, Durchschnittliche Wachstumsrate,5 %,5 % Diskontierungssatz (WACC vor Steuern) 11,87 % 12,64 % Der Nutzungswert wird anhand des Barwertes des Cashflow aus zwei Wachstumsphasen ermittelt. Der ersten Phase liegt die vom Management des jeweiligen Tochterunternehmens verabschiedete 5-Jahresplanung der Geschäftsjahre zugrunde. Für die zweite Phase wird eine ewige Rente zugrunde gelegt, deren Wachstum mit,5 % angenommen wird. Die ermittelten Nutzungswerte der CGU liegen über deren Buchwerten. Es ergab sich kein Wertminderungsbedarf. Teile des Sachanlagevermögens wurden als Sicherheiten für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten gewährt.

39 Konzernanhang der InnoTec TSS AG 2. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Die planmäßige Abschreibung für das Jahr 26 betrug 62 TEUR (Vorjahr 63 TEUR). Die Abschreibung erfolgt nach der linearen Methode unter Berücksichtigung einer Nutzungsdauer von ca. 25 Jahren. Die Ermittlung der Zeitwerte der Finanzimmobilie erfolgt durch Progression der erzielbaren Mieterträge für die vermieteten Gebäude. Aufgrund der zum Teil kurzfristigen Mietverhältnisse wird parallel eine Substanzbewertung auf Basis der aktuellen Richtwerte für Grundstücke und Gebäude vorgenommen. Die als Finanzinvestition gehaltene Immobilie umfasst Büro- und Produktionsräume sowie Freiflächen, die zur Erzielung von Mieteinnahmen dienen und nicht vom Konzern betrieblich genutzt werden. Die Bewertung erfolgt auf Basis der am offenen Markt erzielbaren Preise. Der beizulegende Zeitwert beträgt wie im Vorjahr 2,7 Mio. Euro. Die Berechnung des beizulegenden Zeitwerts wurde durch die Gesellschaft selbst erstellt. 3. Sonstige finanzielle Vermögenswerte Bei den Ausleihungen an Beteiligungen TEUR (Vorjahr TEUR) handelt es sich um Ausleihungen an die beiden nicht zum Konsolidierungskreis zählenden Unternehmen Arosia Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbh & Co. KG und Afelta Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbh & Co. KG. Die Ausleihungen haben eine Laufzeit bis 215, gesichert durch die korrespondierenden Mieten. Der Zinssatz beträgt 6 % fix. Der Teil, der als Mieterdarlehen gewährt wird, ist unverzinslich. Die Unverzinslichkeit wird durch ratierliche Mietminderungen kompensiert. Die sonstigen Ausleihungen 385 TEUR (Vorjahr 854 TEUR) minderten sich im Wesentlichen durch die Freigabe der Kaufpreissicherung in Höhe von 493 TEUR der im Jahr 2 veräußerten Grundstücksgesellschaften. 4. Latente Steuern Latente Steuern wurden unter Berücksichtigung der temporären Unterschiede nach der bilanzorientierten Verbindlichkeitenmethode mit einem Konzerndurchschnittssteuersatz von 38,5 % (Vorjahr 38,47 %) errechnet. Die InnoTec TSS AG geht davon aus, dass die aktivierten latenten Steuern auf steuerliche Verlustvorträge mit künftigen Gewinnen verrechnet werden können. Auf Ansatz- und Bewertungsunterschiede bei den einzelnen Bilanzposten und auf steuerliche Verlustvorträge entfallen folgende bilanzierte aktive und passive latente Steuern: Aktivisch Passivisch Aktivisch Passivisch Immaterielle Vermögenswerte Sachanlagen Finanzanlagen Verlustvorträge Umlaufvermögen Finanzverbindlichkeiten 56 Rückstellungen Saldierung Bilanzansatz Aktive Latente Steuern auf Verlustvorträge werden bilanziert, soweit in der Zukunft positive Ergebnisse der steuerlichen Gewinnermittlung zur Inanspruchnahme der Verlustvorträge erwartet werden. Hierbei wurde ein Planungszeitraum von 5 Jahren zu Grunde gelegt.

40 38_39 Konzernanhang der InnoTec TSS AG Auf folgende Verlustvorträge wurden keine aktiven latenten Steuern angesetzt: Verlustvorträge KöSt Verlustvorträge GewSt Die Verlustvorträge unterliegen keiner zeitlichen Befristung. Innerhalb der Gesellschaften werden aktive und passive latente Steuern saldiert ausgewiesen. Die aktiven latenten Steuern, die sich erwartungsgemäß innerhalb von zwölf Monaten realisieren lassen, betragen 1.14 TEUR (Vorjahr TEUR). Die passiven latenten Steuern sind langfristiger Natur. 5. Vorräte Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe Unfertige Erzeugnisse Fertige Erzeugnisse Bilanzansatz Erhaltene Anzahlungen werden unter den kurzfristigen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Die gesamten Vorräte sind zum niedrigeren Wert aus Buchwert zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten und Nettoveräußerungswert angesetzt. Im Geschäftsjahr wurden unfertige Erzeugnisse in Höhe von 17 TEUR wertberichtigt. Der Ausweis erfolgt unter dem Materialaufwand. Zur Sicherheit übereignet wurden Vorräte in Höhe von 578 TEUR (Vorjahr 813 TEUR). 6. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen/Sonstige kurzfristige Vermögenswerte Die Rodenberg Fenster + Türen-Technik AG hat in Vorjahren eine Zinsoption (CAP) zur Begrenzung der Zinsaufwendungen aus variabel verzinslichen Verbindlichkeiten abgeschlossen. Das Derivat mit einem Nominalvolumen von 2. TEUR und einer Laufzeit bis zum 3. Dezember 211 wird erfolgswirksam zum Marktwert bilanziert. Der nach üblicher finanzmathematischer Methode ermittelte Marktwert zum Stichtag beläuft sich auf 16 TEUR (Vorjahr 16 TEUR) und ist unter den sonstigen Vermögenswerten ausgewiesen. Erhaltene Ausgleichszahlungen sowie Wertänderungen werden als sonstige Zinsen und ähnliche Erträge erfasst. Langfristige Kundenforderungen bestehen nicht. Die beizulegenden Zeitwerte der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen entsprechen den Buchwerten. Ausfallrisiken wurde durch Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen. Es wurden Forderungen in Höhe von 11 TEUR (Vorjahr 138 TEUR) berichtigt. Ausfallrisiken werden durch Abschluss entsprechender zusätzlicher Kreditversicherungen gesteuert Inland Ausland Bilanzansatz

41 Konzernanhang der InnoTec TSS AG 7. Liquide Mittel Guthaben bei Kreditinstituten Schecks, Kassenbestand und jederzeit fällige Mittel 16 2 Bilanzansatz Eigenkapital Gezeichnetes Kapital Das Gezeichnete Kapital der InnoTec TSS AG lautet auf Euro. Die Aktien sind nennwertlose Stückaktien und lauten auf den Inhaber. Die Aktie gewährt einen rechnerischen Anteil am Gesellschaftskapital in Höhe von 1,6 Euro. Das Gezeichnete Kapital beträgt TEUR und ist voll eingezahlt und in Stückaktien eingeteilt. Genehmigtes Kapital Das Genehmigte Kapital beträgt am Bilanzstichtag TEUR. Der Vorstand ist ermächtigt, das Grundkapital der Gesellschaft bis zum 22. Juni 211 mit Zustimmung des Aufsichtsrats um bis zu TEUR durch ein- oder mehrmalige Ausgabe von bis zu Inhaberstückaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlagen zu erhöhen (Genehmigtes Kapital I). Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats den weiteren Inhalt der Aktienrechte und die Bedingungen der Aktienausgabe festzulegen. Die neuen Aktien sind den Aktionären zum Bezug anzubieten. Der Vorstand ist jedoch ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre in folgenden Fällen auszuschließen: für Spitzenbeträge, bei Kapitalerhöhungen gegen Sacheinlagen, insbesondere zur Gewährung von Aktien zum Zwecke des Erwerbs von Unternehmen, Unternehmensteilen oder Beteiligungen an Unternehmen, bei Bareinlagen bis zu einem Betrag, der 1 % des zum Zeitpunkt der Ausnutzung dieser Ermächtigung bestehenden Grundkapitals nicht überschreitet, und wenn der Ausgabebetrag der Aktien den Börsenpreis der bereits börsennotierten Aktien der Gesellschaft zum Zeitpunkt der endgültigen Festlegung des Ausgabebetrages nicht wesentlich unterschreitet. Auf die vorgenannte 1 %-Grenze werden dabei Aktien angerechnet, die binnen des Geschäftsjahres der Ausgabe der Aktien aus genehmigtem Kapital im Übrigen aus Kapitalerhöhungen oder durch Veräußerung eigener Aktien an Dritte unter Ausschluss des Bezugsrechts gemäß 186 Absatz 3 Satz 4 AktG ausgegeben oder veräußert werden. Satzungsgemäße Rücklagen bestehen nicht. Gewinnrücklage, Bilanzverlust Vom handelsrechtlichen Jahresüberschuss der InnoTec TSS AG in Höhe von ,76 Euro wurden ,38 Euro in die anderen Gewinnrücklagen eingestellt. Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, den Bilanzgewinn des Geschäftsjahres 26 in Höhe von ,22 Euro auf neue Rechnung vorzutragen. Eigene Aktien Die Gesellschaft ist gemäß 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG bis zum 22. Dezember 27 ermächtigt, eigene Aktien der Gesellschaft in einem Volumen von bis zu 1 % des derzeitigen Grundkapitals der Gesellschaft zu erwerben, um Aktien der Gesellschaft mit Zustimmung des Aufsichtsrats unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre gegen Sachleistung zu veräußern, insbesondere auch im Zusammenhang mit Unternehmenszusammenschlüssen oder im Rahmen des Erwerbs von Unternehmen oder Beteiligungen anbieten zu können. Der Vorstand ist weiterhin ermächtigt, erworbene eigene Aktien mit Zustimmung des Aufsichtsrats unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre gegen Barzahlung in anderer Weise als über die Börse oder durch ein Angebot an alle Aktionäre zu veräußern. Der Preis, zu dem die Aktien der Gesellschaft an Dritte abgegeben werden, darf den Börsenkurs von Aktien der Gesellschaft gleicher Ausstattung zum Zeitpunkt der Veräußerung nicht wesentlich, höchstens jedoch um 5 %, unterschreiten. Der Vorstand ist ermächtigt, erworbene eigene Aktien ohne Hauptversammlungsbeschluss einzuziehen.

42 4_41 Konzernanhang der InnoTec TSS AG Am 24. Mai 26 wurden die 818 Stück eigene Aktien (,1 % bzw. 1.38,8 Euro des Grundkapitals), die im Rahmen der Kapitalherabsetzung im Jahr 23 nicht verrechnet wurden und sich seitdem im Bestand der InnoTec TSS AG befanden, zu einem Kurswert von 1.112,48 Euro verkauft. Der Kurs betrug 1,36 Euro. Hierdurch ergab sich eine Minderung der Gewinnrücklagen in Höhe von 1 TEUR. Im Berichtsjahr hat der Vorstand von der Ermächtigung zum Erwerb und zur Einziehung keinen Gebrauch gemacht. 9. Lang- und kurzfristige Rückstellungen Kurzfristige Langfristige bis 1 Jahr über 1 Jahr Pensionsrückstellungen Rückstellungen und Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern Sonstige Rückstellungen Bilanzansatz Pensionsrückstellungen Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen werden aufgrund von Versorgungsplänen für Zusagen auf Alters-, Invaliden- und Hinterbliebenenleistungen gebildet. Das Altersversorgungssystem basiert im InnoTec TSS-Konzern auf Leistungszusagen. Die hieraus erwachsenden leistungsorientierten Verpflichtungen werden nicht über Fonds finanziert. Die Pensionsrückstellungen für Leistungszusagen werden nach dem international üblichen Anwartschaftsbarwertverfahren ermittelt. Dabei werden die künftigen Verpflichtungen auf der Grundlage der zum Bilanzstichtag anteilig erworbenen Leistungsansprüche bewertet. Bei der Bewertung werden Trendannahmen für die relevanten Größen, die sich auf die Leistungshöhe auswirken, berücksichtigt. Bei allen Leistungssystemen sind versicherungsmathematische Berechnungen erforderlich. Folgende Beträge wurden für Leistungszusagen in der Bilanz als Rückstellungen erfasst: Stand am 1. Januar Aufwand Rentenzahlungen Erfolgsneutrale Veränderung Auflösung - 22 Stand am 31. Dezember Für das Jahr 27 wird eine Zuführung von rund 14 TEUR (Vorjahr 14 TEUR) in den Plan erwartet. Erfahrungsbedingt erfolgen keine weiteren Anpassungen. Der Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung (DBO) stellt sich im Laufe der Zeit wie folgt dar: Die Veränderung der versicherungsmathematischen Verluste 1 TEUR (Vorjahr 323 TEUR) ergeben sich aus Bestandsänderungen und Abweichungen der tatsächlichen Trendannahmen gegenüber den Berechnungsannahmen. Entsprechend den Regeln des IAS 19 werden diese Beträge ergebnisneutral mit Eigenkapital verrechnet. Die versicherungsmathematischen Verluste betragen 343 TEUR (Vorjahr 342 TEUR).

43 Konzernanhang der InnoTec TSS AG Folgende Beträge für Leistungszusagen wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst: Laufender Dienstzeitaufwand 11 9 Laufender Zinsaufwand Gesamtaufwand Die gesamten Pensionsaufwendungen setzen sich aus dem Barwert der im Geschäftsjahr erdienten Pensionsansprüche und dem Zinsaufwand zusammen. Der Zinsaufwand wird dabei im Finanzergebnis gesondert erfasst. Der Berechnung der Pensionsrückstellungen wurden folgende Annahmen zugrunde gelegt: Zinssatz 4,25 % 4,25 % Gehaltstrend 2,3 % bzw. 2,5 % 1,5 % bzw. 2,5 % Anwartschaftstrend 2,5 % 1,5 % bzw. 2,5 % Rententrend 6, % alle 3 Jahre bzw. 1,5 % 6, % alle 3 Jahre bzw. 1,5 % Fluktuationswahrscheinlichkeiten und Kostentrends im Bereich der medizinischen Versorgung wurden nicht berücksichtigt. Berechnungsgrundlage sind die Richttafeln 25 G von Prof. Klaus Heubeck. Steuerrückstellungen Die Steuerrückstellungen berücksichtigen im Wesentlichen Rückstellungen für noch ausstehende Steuerlasten für die Jahre 26 und 25. Die Steuern werden unter Anhangsangabe (19) Steuern vom Einkommen und Ertrag detailliert dargestellt. Sonstige Rückstellungen Stand am 1. Januar Verwendung Zuführung Auflösung 7 82 Stand am 31. Dezember Die sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen folgende Posten: Garantien und Boni 473 TEUR (Vorjahr 387 TEUR) Prozessrisiken 32 TEUR (Vorjahr 118 TEUR) Personalkosten 29 TEUR (Vorjahr 399 TEUR) Drohverluste 54 TEUR (Vorjahr 6 TEUR)

44 42_43 Konzernanhang der InnoTec TSS AG 1. Lang- und kurzfristige Verbindlichkeiten Die Details der lang- und kurzfristigen Verbindlichkeiten ergeben sich aus der folgenden Tabelle: Gesamt Restlaufzeiten bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre über 5 Jahre Finanzverbindlichkeiten aus Schuldverschreibungen Vorjahr gegenüber Kreditinstituten Vorjahr Gesamt Vorjahr Übrige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Vorjahr Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 2 2 Vorjahr 2 2 Erhaltene Anzahlungen Vorjahr Sonstige Verbindlichkeiten Vorjahr Gesamt Vorjahr Die beizulegenden Zeitwerte stimmen mit den ausgewiesenen Buchwerten überein. Im dritten Quartal 26 hat die InnoTec TSS AG mit 1. TEUR an dem von Merrill Lynch/Advisum aufgelegten Puls CDO 26-1 Mezzanine Programm teilgenommen. Im Rahmen dieses Programms wurden zwei Inhaberschuldverschreibungen in Höhe von je 5. TEUR begeben. Es handelt sich dabei um einen Senior Bond und einen Subordinated Bond. Diese Schuldverschreibungen haben jeweils eine Laufzeit von sieben Jahren. Für den Subordinated Bond wurde eine Rangrücktrittserklärung gegeben. Die Schuldverschreibungen werden zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Verwendung der Effektivzinsmethode bewertet. Unter Berücksichtigung von Disagien (225 TEUR) und Vermittlungsprovision (15 TEUR) ergibt sich ein Effektivzins von 7,95 % bzw. 8,61 %. Es besteht die Verpflichtung, während der Laufzeit der Schuldverschreibungen folgende Finanzkennzahlen im HGB Jahresabschluss der InnoTec TSS AG einzuhalten: a) ein Verschuldungsgrad von höchstens 25 % b) eine Zinsdeckung von mindestens 1 %. Als Sicherheiten der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten dienen in Höhe von TEUR (Vorjahr TEUR) Grundschulden, Pfandund ähnliche Rechte. Vorräte wurden in Höhe von 578 TEUR (Vorjahr 813 TEUR) zur Sicherheit übereignet. Zur Sicherung eines maßgeblichen Teils der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten wurden Anteile an verbundenen Unternehmen, unter anderem an den Unternehmen Rodenberg Fenster + Türen-Technik AG und der RECKLI-Chemiewerkstoff GmbH verpfändet.

45 Konzernanhang der InnoTec TSS AG Bei den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen bestehen Sicherheiten in Form der üblichen Eigentumsvorbehalte. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen bestehen im Wesentlichen gegenüber inländischen Lieferanten. Die Konditionen der Finanzverbindlichkeiten ergeben sich aus nachfolgender Tabelle: Zinskonditionen bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre über 5 Jahre Gewichteter Zins % 7,22 7,51 8,3 Darlehen Variabel/Fix TEUR Zinskonditionen bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre über 5 Jahre Gewichteter Zins % 7,3 7,19 5,34 Darlehen Variabel/Fix TEUR In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von 1.5 TEUR (Vorjahr 1.5 TEUR), Zinssatz 5 % fix, Laufzeit bis 27/28 enthalten. 11. Latente Steuerverbindlichkeiten Die langfristigen latenten Steuerverbindlichkeiten betragen 137 TEUR (Vorjahr 751 TEUR). Die Steuern werden unter Anhangsangabe (4) Latente Steuern detailliert dargestellt.

46 44_45 Konzernanhang der InnoTec TSS AG 12. Segmentberichterstattung Türsysteme Bauspezialwerte AG/Sonstige und Überleitung Konzern Umsätze mit Dritten Inlandsumsätze EG-Auslandsumsätze Übrige Auslandsumsätze Konzerninterne Umsätze Gesamtumsätze Sonstige betriebliche Aufwendungen Abschreibungen Segmentergebnis* ) Finanzergebnis Investitionen in operatives Vermögen**** ) Operative Schulden** ) Operatives Vermögen*** ) Türsysteme Bauspezialwerte AG/Sonstige und Überleitung Konzern Umsätze mit Dritten Inlandsumsätze EG-Auslandsumsätze Übrige Auslandsumsätze Konzerninterne Umsätze Gesamtumsätze Sonstige betriebliche Aufwendungen Abschreibungen Segmentergebnis* ) Finanzergebnis Investitionen in operatives Vermögen**** ) Operative Schulden** ) Operatives Vermögen*** ) Definitionen: *) Segmentergebnis = EBIT **) Rückstellungen für Pensionen sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen ***) Immaterielles und Sachanlagevermögen, Vorräte, geleistete Anzahlungen und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ****) Investitionen in Immaterielle Vermögensgegenstände und in Sachanlagevermögen

47 Konzernanhang der InnoTec TSS AG Alle Unternehmen des InnoTec TSS-Konzerns haben, mit Ausnahme der französischen Vertriebstochter SOCECO RECKLI S.A.S., ihre Betriebsstätten in Deutschland. Verkäufe und Erlöse zwischen den einzelnen Segmenten werden grundsätzlich zu Preisen erbracht, wie sie auch mit Dritten vereinbart würden. Verwaltungsleistungen werden als Kostenumlagen berechnet. Die konzerninternen Umsätze beinhalten die Umsätze innerhalb des jeweiligen Segments. 13. Aktivierte Eigenleistungen Die aktivierten Eigenleistungen betreffen im Wesentlichen selbst erstellte Tiefzieh- und Siliconformen für die Produktion der Haustürfüllungen in Höhe von 44 TEUR, Eigenleistungen für eine neue Halle in Borkheide in Höhe von 3 TEUR, Eigenleistungen für die Aufstellung von technischen Anlagen in Höhe von 19 TEUR sowie Eigenleistungen für ein neues Technikum-Schulungsgebäude in Herne in Höhe von 43 TEUR. 14. Sonstige betriebliche Erträge Erträge aus dem Abgang von Anlagevermögen Erträge aus Auflösung von sonstigen Rückstellungen 7 82 Erträge aus Auflösung von Pensionsrückstellungen 22 Erträge aus abgeschriebenen Forderungen Erträge aus der Herabsetzung von Wertberichtigungen Miet- und Pachteinnahmen Miet- und Pachteinnahmen Finanzimmobilie Schadenersatzerstattungen Erstattung Versicherungsbeiträge 29 Erträge aus Kursdifferenzen 9 9 Sachbezüge Arbeitnehmer Übrige Erträge Gesamt Personalaufwand Anzahl Mitarbeiter Lohnempfänger Angestellte Gesamt Löhne & Gehälter Soziale Abgaben Aufwendungen für Altersversorgung Gesamt

48 46_47 Konzernanhang der InnoTec TSS AG 16. Materialaufwand Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe/bezogene Waren Aufwendungen für bezogene Leistungen Gesamt Sonstige betriebliche Aufwendungen Zu den im normalen Geschäftsverkehr anfallenden sonstigen betrieblichen Aufwendungen zählen: Betriebskosten davon Mieten und Pachten Vertriebskosten Verwaltungskosten davon Rechts- und Beratungskosten davon Versicherungen davon Leasing Sonstige Aufwendungen davon Forderungskorrekturen Sonstige Steuern Gesamt Reparaturen und Instandhaltungen bei der Finanzimmobilie in Kulmbach sind im abgelaufenen Geschäftsjahr in Höhe von 115 TEUR (Vorjahr 53 TEUR) angefallen. Von der Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Dr. Ebner, Dr. Stolz und Partner GmbH, Hannover, wurden für die Prüfung des Konzerns und einzelner Jahresabschlüsse im abgelaufenen Geschäftsjahr 114 TEUR (Vorjahr 122 TEUR), für steuerliche Beratung 12 TEUR (Vorjahr 5 TEUR) und 9 TEUR (Vorjahr 24 TEUR) für sonstige Bestätigungs- und Bewertungsleistungen abgerechnet. 18. Finanzergebnis Zinsergebnis Übriges Finanzergebnis Finanzergebnis

49 Konzernanhang der InnoTec TSS AG Zinsergebnis Das Zinsergebnis stellt sich wie folgt dar: Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge Sonstige Zinsen und ähnliche Aufwendungen Zinsergebnis Übriges Finanzergebnis Im übrigen Finanzergebnis sind Zinseffekte für Pensionsrückstellungen in Höhe von 11 TEUR (Vorjahr 114 TEUR) enthalten. 19. Steuern vom Einkommen und Ertrag Latente Steuern wurden unter Berücksichtigung der temporären Unterschiede nach der bilanzorientierten Verbindlichkeitenmethode mit einem Konzerndurchschnittssteuersatz von 38,5 % (Vorjahr 38,47 %) errechnet. Der gesetzliche Körperschaftssteuersatz in Deutschland für den Veranlagungszeitraum betrug 25 %, der Solidaritätszuschlag 5,5 % auf die festgesetzte Körperschaftssteuer. Unter Berücksichtigung der Gewerbesteuer resultiert hieraus eine Steuerbelastung von durchschnittlich 38,5 % (Vorjahr 38,47 %). Überleitungsrechnung Ergebnis vor Ertragsteuern Konzerndurchschnittssteuersatz 38,5 % 38,47 % Erwarteter Steueraufwand Anpassungen an Steuerbilanz Steuerfreie Veräußerungsgewinne - 56 Steuermehrung aufgrund nicht abzugsfähiger Aufwendungen 19 1 Ertrag (-) bzw. Aufwand aufgrund einer Betriebsprüfung/Vorjahre Sonstige Hinzurechnungen/Kürzungen Auswirkung von Auslandssteuersätzen Sonstiges Korrektur Wertberichtigung auf aktive latente Steuern auf Verlustvorträge Steueraufwand bzw. Steuerertrag (-) Konzernsteuerquote % 17,87 % 13,61 % Zusammensetzung des Steueraufwands: Tatsächlicher Steueraufwand Latenter Steueraufwand bzw. Steuerertrag (-)

50 48_49 Konzernanhang der InnoTec TSS AG Folgende Beträge sind in der Konzernbilanz ausgewiesen: Aktive latente Steuern - aus Veränderungen temporärer Differenzen aus steuerlichen Verlustvorträgen Passive latente Steuern - aus Veränderungen temporärer Differenzen Nettoansatz Nettoentwicklung der latenten Steuern: Stand am 1. Januar Veränderung aktive latente Steuer Veränderung passive latente Steuer 614 Stand am 31. Dezember Die Veränderung ergibt sich im Wesentlichen durch die Saldierung von aktiven und passiven latenten Steuern. 2. Ergebnis je Aktie Das unverwässerte Ergebnis je Aktie errechnet sich aus der Division des Ergebnisanteils der Aktionäre der InnoTec TSS AG und der gewichteten durchschnittlichen Anzahl der während des Geschäftsjahres im Umlauf befindlichen Stamm- und Vorzugsaktien. Eine Verwässerung des Ergebnisses resultiert aus sogenannten potentiellen Aktien (z. B. Optionsrechte). Im abgelaufenen Geschäftsjahr und im Vorjahr ergab sich kein Verwässerungseffekt. Aktien im Umlauf befanden sich im abgelaufenen Geschäftjahr durchschnittlich Stück (Vorjahr Stück). Es handelt sich ausschließlich um Stammaktien Ergebnis je Aktie, unverwässert, Euro/Stück,49,39 Ergebnis je Aktie, verwässert, Euro/Stück,49, Kapitalflussrechnung Der Finanzmittelfond setzt sich zusammen aus dem Bilanzposten Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks. In der Kapitalflussrechnung werden die Zahlungsströme erläutert, getrennt nach Mittelzu- und Abflüssen aus der laufenden Geschäftstätigkeit, aus der Investitions- und aus der Finanzierungstätigkeit. Ausgehend vom Ergebnis vor Steuern wird der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit indirekt ermittelt. Das Ergebnis vor Steuern wird um nicht zahlungswirksame Aufwendungen, im Wesentlichen die Abschreibungen und Erträge, bereinigt. Der Cashflow aus Investitionstätigkeit umfasst Zu- und Abgänge im Bereich des Anlagevermögens. Im Finanzierungs-Cashflow sind im Wesentlichen Zahlungsmittelzu- bzw. -abflüsse aus der Tilgung und der Neuaufnahme von Darlehen ausgewiesen.

51 Konzernanhang der InnoTec TSS AG Die gezahlten Zinsen betrugen TEUR (Vorjahr TEUR). Die erhaltenen Zinsen betrugen 16 TEUR (Vorjahr 95 TEUR). Erhaltene und gezahlte Zinsen werden im Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit gezeigt. Die gezahlten Ertragsteuern betrugen 247 TEUR (Vorjahr 23 TEUR). Die erhaltenen Ertragsteuern betrugen 56 TEUR (Vorjahr 7 TEUR). 22. Eventualschulden Haftungsverhältnisse in Form von Bürgschaften bestanden zum 31. Dezember 26 in Höhe von 8 TEUR (Vorjahr 829 TEUR). Es ist nicht zu erwarten, dass aus diesen Eventualverbindlichkeiten wesentliche tatsächliche Verbindlichkeiten entstehen. Weitere Haftungsverhältnisse bestanden nicht. Weitere sonstige Verpflichtungen, Bestellobligo, Versicherungen etc. bestanden in Höhe von 593 TEUR (Vorjahr 284 TEUR). 23. Verpflichtungen als Leasingnehmer im Rahmen von Operate Leasing Der InnoTec TSS-Konzern hat zahlreiche Verwaltungsgebäude und Produktionsstätten im Rahmen von zum Teil unkündbaren Operate Leasingverhältnissen angemietet. Die Leasing- bzw. Mietvereinbarungen weisen unterschiedliche Konditionen hinsichtlich Kündigungsfristen, Mietsteigerungen etc. auf. Die Leasing- und Mietaufwendungen, die im Geschäftsjahr in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst wurden, sind in den Anhangserläuterungen Nr. 17 dargestellt. Die zukünftigen kumulierten Mindestleasingzahlungen aus unkündbarem Operate Lease betragen: Summe bis zu 1 Jahr 1 bis 5 Jahre über 5 Jahre Verpflichtungen aus Miet- und Pachtverträgen, Grundstücke und Gebäude Erträge aus Untermietverhältnissen Verpflichtungen aus Operate-Leasingverträgen Gesamtaufwand Gesamtertrag Summe bis zu 1 Jahr 1 bis 5 Jahre über 5 Jahre Verpflichtungen aus Miet- und Pachtverträgen, Grundstücke und Gebäude Erträge aus Untermietverhältnissen Verpflichtungen aus Operate-Leasingverträgen Gesamtaufwand Gesamtertrag Finanzrisikomanagement Zinsrisiken Im Rahmen der operativen Geschäftstätigkeit ist der InnoTec TSS-Konzern insbesondere Zinsschwankungen im Bereich der kurz- und mittelfristigen Darlehensaufnahmen ausgesetzt. Ziel des Konzerns ist es, diese Risiken durch den kombinierten Abschluss mittel- bis langfristiger festverzinslicher Darlehen zu begrenzen. Preis- und Währungsrisiken Kurssicherungsgeschäfte zur Absicherung von Währungsrisiken sind von untergeordneter Bedeutung, da der ganz überwiegende Teil der Konzernumsätze in Euro erfolgt. Eine Absicherung durch Devisentermingeschäft ist daher zurzeit nicht relevant. Alle wesentlichen Engagements der Beteiligungsgesellschaften werden zentral durch die Konzernleitung begleitet.

52 5_51 Konzernanhang der InnoTec TSS AG 24. Corporate Governance Kodex Vorstand und Aufsichtsrat der InnoTec TSS AG haben die nach 161 AktG vorgeschriebene Erklärung am 11. Dezember 26 abgegeben und den Aktionären durch Veröffentlichung auf der Internetseite dauerhaft zugänglich gemacht. 25. Beziehungen zu nahe stehenden Personen Beziehungen zu nahe stehenden Personen können dazu führen, dass Geschäfte aufgrund dieser Beziehungen abgeschlossen, unterlassen oder mit anderen Partnern oder zu anderen Bedingungen abgewickelt werden. Nahe stehend in diesem Sinne sind alle Unternehmen und Personen, die aufgrund ihrer gesellschaftsrechtlichen Verbindung oder ihrer Organmitgliedschaft auf den InnoTec TSS-Konzern wesentlich einwirken können. Hierzu zählen Gesellschafter, Vorstände und Geschäftsführer, Aufsichtsräte sowie Führungskräfte, die direkt an den Vorstand berichten und für die Planung, Leitung und Kontrolle des Konzerns zuständig und verantwortlich sind. Zwischen der InnoTec TSS AG und den Tochterunternehmen bestehen Darlehens-, Umlage- und Ergebnisabführungsverträge. Im InnoTec TSS Konzern werden Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen, die für die Darstellung der Vermögens-, Finanzund Ertragslage des Konzerns wesentlich sind, veröffentlicht. Mitglieder des Vorstands sowie des Aufsichtsrats der InnoTec TSS AG und Vorstände, Geschäftsführer und Aufsichtsräte der Konzernunternehmen sind Mitglieder in Aufsichtsräten bzw. Vorstände oder Geschäftsführer in anderen Unternehmen, zu denen die InnoTec TSS AG oder deren Tochterunternehmen im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit Beziehungen unterhält. Alle Geschäftsbeziehungen mit diesen Unternehmen werden zu Bedingungen ausgeführt, wie sie auch mit fremden Dritten üblich sind. Beziehungen zu Großaktionären und Mitgliedern des Aufsichtsrats werden entsprechend dem Corporate Governance Kodex grundsätzlich veröffentlicht. Die folgenden Geschäfte wurden mit nahe stehenden Personen in Schlüsselpositionen getätigt: Kauf von Dienstleistungen Bernd Klinkmann, Aufsichtsratsmitglied 1 2 Kauf von Waren, Mieten Vorstand und Geschäftsführer von Konzernunternehmen davon Waren - 9 Verkauf von Waren Aufsichtsratsmitglieder und leitende Angestellte Offene Posten aus dem Kauf/Verkauf von Waren/Dienstleistungen am Jahresende: Forderungen gegen nahe stehende Personen Die Verbindlichkeiten gegenüber wesentlichen Gesellschaftern sind zusätzlich in der Anhangsangabe Nr. 1 erläutert. Bezüge des Vorstands und der Aufsichtsräte: Die Bezüge des Vorstands und der Aufsichtsräte werden im Lagebericht erläutert. Wesentliche Gesellschafter: Herr Dr. Manfred Bernau, Hannover, hat uns mitgeteilt, dass sein Stimmrechtsanteil am 1. April 22 2,6 % beträgt. Weiterhin wurde uns gemäß 21 Absatz 1 WpHG mitgeteilt, dass die Centra Consult GmbH, Hannover, am 9. Juli 22 die Schwelle von 5 % überschritten hat und nun 21,6 % beträgt. In den 21,6 % sind die vorstehend genannten Anteile von 2,6 % enthalten. Diese Stimmrechtsanteile sind Herrn Dr. Bernau nach 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen.

53 Konzernanhang der InnoTec TSS AG Die Kapitalbeteiligungsgesellschaft der Deutschen Versicherungswirtschaft Aktiengesellschaft, Düsseldorf, hat uns am 5. Januar 24 gemäß 21 Abs. 1 WpHG mitgeteilt, dass am 29. Dezember 23 die Schwelle von 25 % an der InnoTec TSS AG unterschritten wurde und sie seit diesem Zeitpunkt 24,9 % der Anteile an der InnoTec TSS AG hält. Die Kapitalbeteiligungsgesellschaft der Deutschen Versicherungswirtschaft Aktiengesellschaft erhielt im abgelaufenen Geschäftsjahr aufgrund von Kapitalüberlassungen, 1.5 TEUR, Vergütungen in Höhe von 62 TEUR (Vorjahr 75 TEUR). Alle Geschäftsbeziehungen zu Gesellschaftern der InnoTec TSS AG sind zu marktüblichen Konditionen abgewickelt worden. // Organe Vorstand Dr. Gerson Link, Kaufmann Aufsichtsratsmitglied bei folgendem Unternehmen: Rodenberg Fenster +Türen-Technik AG, Porta Westfalica (Aufsichtsratsvorsitzender) Aufsichtsrat Dr. Manfred Bernau, Hannover, Kaufmann (Vorsitzender) bis 23. Juni 26 Bernd Klinkmann, Castrop-Rauxel, Steuerberater (stv. Vorsitzender / Aufsichtsratsvorsitzender ab Juni 26) Aufsichtsratsmitglied bei folgenden Unternehmen: Zementwerk ODRA S.A., Opole, Polen Zementwerk WARTA S.A., Dzialoszyn, Polen HUWIL-Werke GmbH Möbelschloss und Beschlagfabriken, Düsseldorf Beiratsmitglied bei folgendem Unternehmen: Gebra GmbH & Co. Sicherheitsprodukte KG, Hennef Heinrich Eickhaus, Düsseldorf, Vorstandsmitglied der Kapitalbeteiligungsgesellschaft der Deutschen Versicherungswirtschaft AG, Düsseldorf Aufsichtsratsmitglied bei folgenden Unternehmen: Ventizz Capital Partners AG, Düsseldorf HUWIL-Werke GmbH Möbelschloss und Beschlagfabriken, Düsseldorf Beiratsmitglied bei folgenden Unternehmen: Gebra GmbH & Co. Sicherheitsprodukte KG, Hennef Sesam Elektronische Sicherheitssysteme GmbH, Mammendorf Maximilian Bernau, München, (stv. Vorsitzender) ab 23. Juni 26 Aufsichtsratsmitglied bei folgendem Unternehmen: AdCapital AG, Leinfelden-Echterdingen Die Bezüge des Vorstands und der Aufsichtsräte werden im Lagebericht erläutert.

54 52_53 Konzernanhang der InnoTec TSS AG Konzernbereich Konzernbereich Konzernbereich Name, Sitz Kapitalanteile Türsysteme Rodenberg Fenster + Türen-Technik AG, Porta Westfalica 1 % Porta Glas Design GmbH, Porta Westfalica 1 % Mecklenburger Bauelemente GmbH, Cramonshagen 1 % repol GmbH, Porta Westfalica 1 % Bauspezialwerte RECKLI-Chemiewerkstoff GmbH, Herne 1 % Calenberg Ingenieure, planmäßig elastisch lagern GmbH, Salzhemmendorf 1 % SOCECO Reckli S.A.S., Paris, Frankreich 1 % AG und Sonstige InnoTec TSS AG, Düsseldorf Glück Fenster Rolladen Technik Verwaltungs GmbH, Freising 1 % IFT Fassadentechnik Beteiligungsgesellschaft mbh, Düsseldorf 1 % Beteiligungen Kapitalanteile * ) Eigenkapital Jahresergebnis TEUR TEUR Afelta Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbh & Co. Objekt Porta Westfalica KG, Wiesbaden 42,3 % ) Arosia Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbh & Co. Objekt Porta Westfalica KG, Wiesbaden 42,3 % ) *) Bei den konsolidierten Unternehmen stimmen die Kapital- und Stimmrechtsanteile überein. Bei den nicht konsolidierten Unternehmen betragen die Stimmrechtsanteile jeweils 4,4 %. 1) Jahresabschlüsse für das Geschäftsjahr 25 Düsseldorf, 3. März 27 Der Vorstand

55 Konzernanhang der InnoTec TSS AG // Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers Wir haben den von der InnoTec TSS Aktiengesellschaft, Düsseldorf, aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Eigenkapitalveränderungsrechnung, Kapitalflussrechnung und Anhang - sowie den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 26 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach 315 a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht abzugeben. Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach 315 a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Hannover, 14. April 27 Dr. Ebner, Dr. Stolz und Partner GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft Christian Fröhlich Wirtschaftsprüfer Wilfried Steinke Wirtschaftsprüfer

56 54_55 Lagebericht der InnoTec TSS AG // InnoTec TSS AG mit kräftigem Umsatz- und Ergebniswachstum Die Leistung der Gesellschaften der InnoTec TSS AG im Geschäftsjahr 26 war sehr zufrieden stellend. Die Umsatz- und Ertragsperformance macht dies überaus deutlich. In beiden Geschäftssparten Türsysteme und Bauspezialwerte konnten Umsatzzuwächse realisiert werden. Erfreulich ist dabei insbesondere die Trendwende im Bereich der Türsysteme. Nach jahrelang rückläufigen Marktverhältnissen lieferte das Jahr 26 erstmals wieder positive Impulse. Der Marktführer Rodenberg Fenster + Türen Technik AG konnte diese Entwicklung eindrucksvoll für sich nutzen. Erstmals seit Jahren konnte ein Umsatz oberhalb der 4 Mio. Euro Marke erzielt werden. Verglichen mit dem Vorjahr betrug der Zuwachs des Umsatzes 14,9 %. Das Ergebnis konnte um 91,4 % auf TEUR gesteigert werden. Diese Leistung verdeutlicht insbesondere auch die erfolgreiche Restrukturierungsarbeit der vergangenen Jahre. Die Geschäftseinheit der Bauspezialwerte konnte auch im Geschäftsjahr 26 ihrer Ausnahmestellung gerecht werden. Bereits seit Jahren beeindrucken die Unternehmen um die Führungsgesellschaft RECKLI-Chemiewerkstoff GmbH mit außergewöhnlicher Performance. Mit 13,2 Mio. Euro gegenüber 11,2 Mio. Euro im Vorjahr verbuchte die RECKLI-Chemiewerkstoff GmbH einen erneuten Umsatzanstieg. Die französische Tochtergesellschaft SOCECO RECKLI S.A.S. überschritt mit einem hervorragenden Umsatz von 4,4 Mio. Euro (Vorjahr 3,7 Mio. Euro) erstmalig deutlich die Umsatzgrenze von 4 Mio. Euro. Rückläufig war der Umsatz der Tochter Calenberg Ingenieure, planmäßig elastisch lagern GmbH. Bedingt durch Großaufträge war der Vorjahresumsatz allerdings außerordentlich beeinflusst. Im Geschäftsjahr 26 wurde rein mit dem Standardgeschäft ein Umsatz von 4,4 Mio. Euro erzielt (Vorjahr 5,6 Mio. Euro). Insgesamt betrugen die Beteiligungserträge der InnoTec TSS AG im abgelaufenen Geschäftsjahr 7,2 Mio. Euro. Im Vorjahr wurden Beteiligungserträge in Höhe von 5, Mio. Euro erzielt. Dies entspricht einer Steigerung von 43,6 %. Nicht mehr angefallen sind hingegen die hohen sonstigen betrieblichen Erträge des Vorjahres in Höhe von 1,8 Mio. Euro, die aufgrund der einmaligen Auflösung von Drohverlustrückstellungen und dem Ertrag aus dem Verkauf der Anteile an der FORTKNOX-VENTURE AG entstanden waren. Bedingt durch die anhaltend positive Geschäftsentwicklung der RECKLI-Chemiewerkstoff GmbH, erfolgte gemäß dem Wertaufholungsprinzip die Zuschreibung des Beteiligungsansatzes um 1,41 Mio. Euro auf die Anschaffungskosten in Höhe von 13,41 Mio. Euro. Die Summe aus den Beteiligungserträgen des Geschäftsjahres sowie der notwendigen Wertaufholung auf den Beteiligungsansatz der RECKLI- Chemiewerkstoff GmbH führt nach Abzug der Kosten für die InnoTec TSS AG insgesamt zu einem Jahresergebnis in Höhe von TEUR. Im Vorjahr betrug das Ergebnis TEUR. Dies entspricht einer Steigerung um 354 %. // Markt/Bauindustrie Das Jahr 26 ist für die gesamte deutsche Bauwirtschaft äußerst erfolgreich verlaufen. Die seit Sommer 25 anziehende Baunachfrage hat sich 26 auch erstmals in Produktions- und Umsatzzuwächsen niedergeschlagen. Der baukonjunkturelle Aufschwung hat sich im Laufe des Jahres 26 auf breiter Basis stabilisiert. Nach Informationen des Hauptverbandes der Deutschen Bauindustrie (HDB) lag der Umsatzzuwachs im Bauhauptgewerbe nominal bei 9,2 % im Vergleich zu 25. Ein hoher Zuwachs, der zuletzt zu Beginn der 9er-Jahre verzeichnet wurde. Der Aufwärtstrend der Branche schlägt sich mittlerweile auch in einem deutlichen Beschäftigungsaufbau nieder. Im August 26 konnte die Beschäftigtenzahl das erste Mal seit rund elf Jahren zulegen. Die Baubranche hat seit dem Wiedervereinigungsboom eine schwere Strukturkrise durchgemacht und rund die Hälfte der ehemals 1,4 Mio. Arbeitsplätze verloren. Für den erfolgreichen Verlauf der gesamten deutschen Baubranche im vergangenen Jahr sind mehrere Faktoren verantwortlich. Das Überangebot an Bauten, das mit der ausufernden Subventionierung in der ersten Hälfte der 9er-Jahre aufgebaut wurde, hat sich mittlerweile normalisiert. Die Baugenehmigungen, die noch vor Abschaffung der Eigenheimzulage Anfang 26 erteilt wurden, wurden abgearbeitet. Und sicherlich nicht zu vernachlässigen ist, dass es aufgrund der angekündigten Mehrwertsteuererhöhung zu Vorzieheffekten auf dem Bau kam. Während der Wohnungsbau sich dennoch sehr verhalten entwickelte, kam die positive Umsatzentwicklung aus dem Bereich Wirtschaftsbau. Hier ist 26 ein Umsatzplus von 11,7 % zu verzeichnen. Die deutsche Bauwirtschaft wird voraussichtlich auch 27 den Anschluss an die positive gesamtwirtschaftliche Entwicklung halten können. Bei

57 Lagebericht der InnoTec TSS AG anhaltend guter gesamtwirtschaftlicher Konjunktur hat die Branche die Chance, mittelfristig wieder auf einen moderaten Wachstumspfad einzuschwenken. Der Hauptverband der Deutschen Bauindustrie erwartet, dass sich das Umsatzwachstum 27 gegenüber 26 verringert. Dennoch wird ein Umsatzanstieg im deutschen Bauhauptgewerbe von voraussichtlich 3,5 % erwartet. Der insbesondere für den Geschäftsbereich Türsysteme relevante Wohnungsbau wird nach Schätzungen der Experten nach dem Auslaufen der Sondereffekte aus der Abschaffung der Eigenheimzulage und der Vorzieheffekte aus der Mehrwertsteuererhöhung an Dynamik verlieren. // Umfinanzierung Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 26 hat die InnoTec TSS AG eine teilweise Umfinanzierung ihrer Finanzverbindlichkeiten vollzogen. Die InnoTec TSS AG hat mit 1 Mio. Euro an dem von Merrill Lynch/Advisum aufgelegten Puls CDO 26-1 Mezzanine Programm teilgenommen. Im Rahmen dieses Programms wurden zwei Gruppen von Inhaberschuldverschreibungen in Höhe von je 5 Mio. Euro begeben. Es handelt sich je zur Hälfte um Senior Bonds und Subordinated Bonds. Diese Schuldverschreibungen haben jeweils eine Laufzeit bis August 213. Die Mittel wurden verwendet, um das bestehende Darlehen bei dem Bankhaus Lampe von 18 Mio. Euro auf 8 Mio. Euro zu reduzieren. Darüber hinaus hat die InnoTec TSS AG aus eigenen Mitteln zum Jahresende 26 zusätzlich 1 Mio. Euro des Darlehens beim Bankhaus Lampe getilgt. Das Restdarlehen valutierte zum Geschäftsjahresende 26 mit 7 Mio. Euro und hat eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 28. Durch diese Umfinanzierung ist die Finanzstruktur der InnoTec TSS AG erheblich verbessert worden. Sowohl die Fristigkeit als auch der Finanzcharakter der Darlehen sind nun vorteilhafter zusammengesetzt. Über die Muttergesellschaft InnoTec TSS AG hinaus, hat die gewonnene Stabilität zudem positive Auswirkung auf das Verhältnis der einzelnen Tochtergesellschaften zu ihren Finanzierungspartnern. Die banküblichen Faktoren in Bezug auf die Bonitäts- und Ratingeinschätzungen haben sich entsprechend verbessert. // Klage Kapitalerhöhung 21 Im Juni 26 hat die InnoTec TSS AG anlässlich der Überprüfung der im Jahr 21 durchgeführten Kapitalerhöhung festgestellt, dass möglicherweise eine fehlerhafte Abwicklung erfolgt ist. Aufgrund dieser Hinweise wurde Klage gegen die an der Kapitalerhöhung beteiligten Großaktionäre, gegen das durchführende Kreditinstitut sowie den ehemaligen Vorstand erhoben. Die Klagesumme beläuft sich auf eine Höhe von 8,5 Mio. Euro. Derzeit handelt es sich um ein laufendes Verfahren. Eine Einschätzung über den Ausgang des Verfahrens ist aus heutiger Sicht nicht möglich. // Wertanpassung Bedingt durch die erneut positive Geschäftsentwicklung der RECKLI-Chemiewerkstoff GmbH und der daraus resultierenden Ertragslage, erfolgte gemäß dem Wertaufholungsprinzip die Zuschreibung des Beteiligungsansatzes auf die Anschaffungskosten in Höhe von 13,41 Mio. Euro. Im Jahr 21 war der Wertansatz der RECKLI-Chemiewerkstoff GmbH um 3,41 Mio. Euro auf 1 Mio. Euro abgeschrieben worden. Bereits im Vorjahr war der Beteiligungsansatz aufgrund des ertragreichen Geschäftsjahres um 2 Mio. Euro zugeschrieben worden. Per 31. Dezember 26 erfolgte nunmehr die erneute Zuschreibung um 1,41 Mio. Euro auf die bilanzierten Anschaffungskosten in Höhe von 13,41 Mio. Euro. // Abschluss der Restrukturierung Der weit überwiegende Teil der Sanierungs- und Restrukturierungsarbeiten innerhalb der InnoTec TSS Gruppe kann als abgeschlossen bezeichnet werden. Die InnoTec TSS AG besteht heute aus zwei ertragsstarken Geschäftseinheiten Türsysteme und Bauspezialwerte und ist von nahezu sämtlichen Altlasten befreit.

58 56_57 Lagebericht der InnoTec TSS AG Die wesentlichen Maßnahmen der vergangenen Jahre auf operativer sowie auf Konzernebene waren: Bereinigung des Geschäftsfeldes Innovative Technologien Einzug eigener Aktien Vereinfachte Kapitalherabsetzung Anwachsung der HP Repol Polyesterprodukte GmbH & Co. KG Vergleich mit der Lapeyre Deutschland GmbH Umfinanzierung der InnoTec TSS AG Diverse Einzelmaßnahmen auf Ebene der Tochtergesellschaften zur Stützung der operativen Ertragskraft Als Restaufgabe der Restrukturierung verbleibt die abschließende Bereinigung der Glück FRT GmbH. // Geschäftseinheit Türsysteme Erstmalig seit mehreren Jahren kam der nationale Bausektor im Jahr 26 wieder in Schwung. Die Baunachfrage stieg merklich an. Auch der Wohnungsbau und der Sanierungsbereich alter Bausubstanz hatten Anteil an dieser Entwicklung. Diese Tendenz lieferte die Basis für ein erfolgreiches Geschäftsjahr der Unternehmen aus dem Geschäftsbereich Türsysteme. Die vom Inlandsumsatz besonders abhängige Rodenberg Fenster + Türen Technik AG konnte, getrieben von der nationalen Nachfrage, im Geschäftsjahr 26 die Umsatzgrenze von 4 Mio. Euro überschreiten. Der positive nationale Markt wurde ergänzt durch eine stabile Entwicklung auf den Exportmärkten. Der absolute Auslandsumsatz stieg auch in 26 weiter an. Bedingt durch den starken Inlandsumsatz konnte die Exportquote hingegen nicht gesteigert werden, sie reduzierte sich leicht auf 12,6 % (Vorjahr 14 %). Allerdings liegt die tatsächliche Exportquote höher, da in den Inlandsumsätzen auch die Lieferungen an einen nationalen Vertriebspartner enthalten sind, der in das Ausland exportiert. Insgesamt konnte der Umsatz gegenüber dem Vorjahr um 14,9 % gesteigert werden. Entsprechend dem positiven Geschäftsverlauf der Rodenberg Fenster + Türen Technik AG war auch die Entwicklung der Tochtergesellschaften Mecklenburger Bauelemente GmbH (Bereich Aluminiumund Stahltürfüllungen) sowie der Porta Glas Design GmbH (Produzent von Glaselementen diverser Ausprägung) sehr erfreulich. Weiter rückläufig war hingegen die Umsatzentwicklung der Vertriebstochter repol GmbH, die lediglich über die Vertriebsrechte einer alten Modellreihe verfügt. Aufgrund dieser Entwicklung wurde auch in Bezug auf die künftige Ergebnisstruktur der Beteiligungsansatz der repol GmbH auf Ebene der Rodenberg Fenster + Türen Technik AG um 247 TEUR abgeschrieben. Diese Maßnahme verminderte entsprechend das Beteiligungsergebnis. Das Beteiligungsergebnis der Rodenberg Fenster + Türen Technik AG betrug im abgelaufenen Geschäftsjahr TEUR, gegenüber 2.62 TEUR im Vorjahr und konnte somit nahezu verdoppelt werden. // Geschäftseinheit Bauspezialwerte Erneut beachtliches lieferten auch im Geschäftsjahr 26 die Gesellschaften aus dem Bereich der Bauspezialwerte. Wiederum konnte das Vorjahr übertroffen und der seit Jahren anhaltende Aufwärtstrend damit fortgesetzt werden. Die RECKLI-Chemiewerkstoff GmbH erzielte einen Umsatz in Höhe von 13,2 Mio. Euro. Gegenüber 11,2 Mio. Euro in 25 entspricht dies einer Steigerung von 17,5 % des Gesamtumsatzes. Erneut wurde somit ein zweistelliges Umsatzwachstum realisiert. Dabei waren auch im Geschäftsjahr 26 die Auslandsmärkte die Hauptumsatzträger. Die Exportquote der RECKLI-Chemiewerkstoff GmbH betrug im abgelaufenen Geschäftsjahr rund 69 % (Vorjahr 64 %). Die in Frankreich ansässige Vertriebstochter SOCECO RECKLI S.A.S. übertraf erstmalig deutlich die Umsatzgrenze von 4 Mio. Euro. Nach einem Umsatz von 3,7 Mio. Euro in 25, konnte im Geschäftsjahr 26 ein Umsatz von 4,4 Mio. Euro realisiert werden. Dies entspricht einer Steigerung von 2 %.

59 Lagebericht der InnoTec TSS AG Rückläufig war dagegen die Umsatzentwicklung Calenberg Ingenieure, planmäßig elastisch lagern GmbH. Allerdings war das Vorjahr durch die Abwicklung von Großaufträgen stark verzerrt. Mit dem reinen Standardgeschäft erzielte die Gesellschaft im Geschäftsjahr 26 dennoch einen Umsatz von 4,4 Mio. Euro (Vorjahr 5,6 Mio. Euro). Die Marktposition hat sich weiter verbessert und die Geschäftsbasis für die Zukunft entsprechend erweitert. Das von der RECKLI-Chemiewerkstoff GmbH abgeführte Beteiligungsergebnis an die InnoTec TSS AG betrug für das Geschäftsjahr 26 insgesamt TEUR und konnte gegenüber dem Vorjahr (2.942 TEUR) somit um 1 % gesteigert werden. // InnoTec TSS AG Mit Beteiligungserträgen in Höhe von 7,2 Mio. Euro erzielte die InnoTec TSS AG im abgelaufenen Geschäftsjahr ein großartiges operatives Ergebnis. Im Vorjahr betrugen die Beteiligungserträge 5, Mio. Euro. In 24 waren es noch 3,7 Mio. Euro. Nach rund zehn Jahren Marktrückgang und depressiver Stimmung innerhalb des deutschen Baugewerbes, erhellten sich die Verhältnisse im Jahr 26 erstmalig wieder. An dieser positiven Entwicklung konnten auch die Unternehmen der InnoTec TSS AG partizipieren. Dies wird insbesondere innerhalb des Geschäftsfeldes Türsysteme deutlich. Mit einem Anteil von über 8 % Inlandsumsatz ist dieses Geschäftsfeld in besonderem Maße von der nationalen Baukonjunktur abhängig. Nach einem Umsatz von 35,8 Mio. Euro im Vorjahr, konnten im Geschäftsjahr 26 insgesamt 41, Mio. Euro Umsatz erzielt werden. Dies entspricht einer Steigerung von 14,4 %. Das Beteiligungsergebnis wurde von 2,1 Mio. Euro im Vorjahr auf 3,9 Mio. Euro gesteigert. Beteiligungserträge aus Ergebnisabführungsverträgen in TEUR Türsysteme Bauspezialwerte Gesamt Erneut stark war das Ergebnis der Geschäftseinheit der Bauspezialwerte, die bereits in den Vorjahren mit einer beachtlichen Performance geglänzt hatte. Nach TEUR im Vorjahr, wurde im Geschäftsjahr 26 ein Ergebnis in Höhe von TEUR an die InnoTec TSS AG abgeführt. // Gewinn- und Verlustrechnung der InnoTec TSS AG in Mio. Euro Beteiligungserträge 7,2 5, Sonstige Erträge,1 1,8 Holdingkosten - 1,4-1,3 Zinsen und Ab-/Zuschreibungen auf Finanzanlagen,4-3,9 Steuern -,8 -,4 Jahresergebnis 5,5 1,2 Im Geschäftsjahr 26 betrugen die Beteiligungserträge der InnoTec TSS AG insgesamt 7,2 Mio. Euro. Im Vorjahr wurden aufgrund der Auflösung von Drohverlustrückstellungen und dem Ertrag aus dem Verkauf der Anteile an der FORTKNOX-VENTURE AG darüber hinaus einmalige sonstige betriebliche Erträge in Höhe von 1,8 Mio. Euro erzielt. Diese Erträge sind im Jahr 26 folglich nicht zu verzeichnen. Die sonstigen betrieblichen Erträge belaufen sich lediglich auf,15 Mio. Euro.

60 58_59 Lagebericht der InnoTec TSS AG Die Kostenstruktur der InnoTec TSS AG ist schlank geblieben. Stark erhöht haben sich lediglich die Rechts- und Beratungskosten, die aufgrund der vollzogenen Umfinanzierung sowie der Klage bezüglich der Kapitalerhöhung aus dem Jahre 21 angefallen sind. Das Finanzergebnis wird bedingt durch die Wertaufholung auf den Beteiligungsansatz der RECKLI-Chemiewerkstoff GmbH in Höhe von 1,4 Mio. Euro positiv verzerrt. Das Zinsergebnis hat sich aufgrund der Entschuldung einerseits sowie aufgrund der erhöhten Darlehen an Tochtergesellschaften anderseits verbessert. Es betrug im abgelaufenen Geschäftsjahr 1, Mio. Euro. Im Vorjahr waren es 1,18 Mio. Euro. Die enorm verbesserte Ergebnislage führte hingegen zu einem entsprechend gestiegenen Steueraufwand. Im Geschäftsjahr 26 betrugen die Belastungen 759 TEUR, gegenüber 375 TEUR im Vorjahr. Dennoch ist es gelungen die Steuerbelastungen auch bei der hervorragenden Ertragslage auf einem relativ niedrigen Niveau zu halten, da die InnoTec TSS AG nach wie vor in der Lage ist, ihre steuerlichen Verlustvorträge als Abzugsgröße zu nutzen und so den Steueraufwand zu reduzieren. Insgesamt wird für das Geschäftsjahr 26 ein Rekordjahresergebnis in Höhe von 5,5 Mio. Euro ausgewiesen. Im Vorjahr betrug das Ergebnis 1,2 Mio. Euro. // Bilanzstruktur der InnoTec TSS AG Aufgrund des positiven Geschäftsverlaufs sowie aufgrund der vollzogenen Umfinanzierung haben sich die Bilanzrelationen der InnoTec TSS AG weiter maßgeblich verbessert. Es wird nun eine Eigenkapitalquote von 54,1 % erreicht (Vorjahr 47,4 %). Bilanz in Mio. Euro 6, 4, Anlagevermögen 37,3 35,8 2, 25,5 2,7 2, 2, Eigenkapital Rückstellungen Umlaufvermögen 9,8 6,4, 18,9 2,2 Verbindlichkeiten Gespeist von dem hohen Ergebnis beträgt das Eigenkapital nun 25,5 Mio. Euro (Vorjahr 2, Mio. Euro). Die Rückstellungen haben sich von 2, Mio. Euro auf 2,7 Mio. Euro erhöht. Hauptgrund sind dabei die gestiegenen Steuerrückstellungen, die von 231 TEUR im Vorjahr auf 91 TEUR angewachsen sind. Leicht erhöht haben sich auch die Pensionsrückstellungen, die von TEUR auf TEUR angestiegen sind. Die Verbindlichkeiten konnten durch Tilgungsleistungen von 2,2 Mio. Euro auf 18,9 Mio. Euro reduziert werden. Auf der Aktivseite der Bilanz ist das Anlagevermögen bedingt durch die Zuschreibung auf den Beteiligungsansatz der RECKLI-Chemiewerkstoff GmbH und erhöhte Ausleihungen um 1,5 Mio. Euro auf 37,3 Mio. Euro gestiegen. Erhöht hat sich auch das Umlaufvermögen, das von rund 6,4 Mio. Euro auf 9,8 Mio. Euro angewachsen ist. Ursache für den Anstieg sind die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen, die sich aufgrund der Ergebnisabführungsverträge entsprechend erhöht haben. Insgesamt hat sich die Bilanzsumme auf 47,1 Mio. Euro erhöht. Im Vorjahr betrug die Bilanzsumme noch 42,2 Mio. Euro.

61 Lagebericht der InnoTec TSS AG // Ergänzende Angaben gemäß 289 und 315 Abs. 4 HGB Mit dem Inkrafttreten des Übernahmerichtlinie-Umsetzungsgesetzes am 14. Juli 26 wurde die Richtlinie 24/25/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 21. April 24 bezüglich Übernahmeangeboten in deutsches Recht umgesetzt. Das Gesetz sieht unter anderem Änderungen im HGB vor und erfordert ergänzende Angaben im Lagebericht, die nachfolgend dargestellt werden. Kapitalverhältnisse: Am 31. Dezember 26 betrug das Gezeichnete Kapital der InnoTec TSS AG Euro und setzte sich aus auf den Inhaber lautende Stückaktien zusammen. Eine Aktie gewährt einen rechnerischen Anteil von 1,6 Euro am Gesellschaftskapital. Direkte oder indirekte Beteiligungen am Kapital die 1 % der Stimmrechte übersteigen: Die Kapitalbeteiligungsgesellschaft der Deutschen Versicherungswirtschaft Aktiengesellschaft, Düsseldorf, hält 24,9 % der Anteile an der InnoTec TSS AG. Der Anteil der Centra Consult GmbH, Hannover, an der InnoTec TSS AG beträgt 21,6 %. Gesetzliche Vorschriften und Bestimmungen der Satzung über Ernennung und Abberufung der Mitglieder des Vorstands und über Änderungen der Satzung: Die Bestellung und Abberufung des Vorstands der InnoTec TSS AG sind gemäß 84 und 85 Aktiengesetz geregelt. Danach werden Vorstandsmitglieder vom Aufsichtsrat auf höchstens fünf Jahre bestellt. Eine wiederholte Bestellung oder Verlängerung der Amtszeit, jeweils für höchstens fünf Jahre, ist zulässig. Ergänzend hierzu bestimmt die Satzung in 6, dass die Zahl der Vorstandsmitglieder vom Aufsichtsrat festgesetzt wird. Änderungen der Satzung sind gemäß 179 Abs. 1 Aktiengesetz geregelt. Zu Änderungen der Satzung, die lediglich die Fassung betreffen, ist der Aufsichtsrat der InnoTec TSS AG gemäß Satzung ermächtigt. Befugnisse des Vorstands; insbesondere hinsichtlich der Möglichkeit, Aktien auszugeben oder zurückzukaufen: Durch den Beschluss der Hauptversammlung vom 23. Juni 26 ist der Vorstand zum Erwerb eigener Aktien ermächtigt. Die Gesellschaft ist gemäß 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG bis zum 22. Dezember 27 ermächtigt, eigene Aktien der Gesellschaft in einem Volumen von bis zu 1 % des derzeitigen Grundkapitals der Gesellschaft zu erwerben, um Aktien der Gesellschaft mit Zustimmung des Aufsichtsrats unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre gegen Sachleistung zu veräußern, insbesondere im Zusammenhang mit Unternehmenszusammenschlüssen oder im Rahmen des Erwerbs von Unternehmen oder Beteiligungen anbieten zu können. Der Vorstand ist weiterhin ermächtigt, erworbene eigene Aktien mit Zustimmung des Aufsichtsrats unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre gegen Barzahlung in anderer Weise als über die Börse oder durch ein Angebot an alle Aktionäre zu veräußern. Der Preis, zu dem die Aktien der Gesellschaft an Dritte abgegeben werden, darf den Börsenkurs von Aktien der Gesellschaft gleicher Ausstattung zum Zeitpunkt der Veräußerung nicht wesentlich unterschreiten. Der Vorstand ist ermächtigt, erworbene eigene Aktien ohne Hauptversammlungsbeschluss einzuziehen. Ferner ist der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital der Gesellschaft bis zum 22. Juni 211 mit Zustimmung des Aufsichtsrats um bis zu , Euro durch ein- oder mehrmalige Ausgabe von bis zu Inhaberstückaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlagen zu erhöhen. Change of Control: Die im Rahmen der Umfinanzierung geschlossenen Verträge zur Begebung von Inhaberschuldverschreibungen enthalten ein Kündigungsrecht der Schuldverschreibungsinhaber, falls eine Mehrheit der Aktien der InnoTec TSS AG übertragen werden würde und es dadurch zu einer wesentlichen Beeinträchtigung der wirtschaftlichen Interessen der Schuldverschreibungsinhaber kommt, es sei denn, eine derartige Übertragung wurde entsprechend von den Schuldverschreibungsinhabern genehmigt. // Personal InnoTec TSS AG Im Geschäftsjahr 26 beschäftigte die InnoTec TSS AG drei Mitarbeiter. Teilbereiche der Verwaltungsaufgaben, die zuvor durch Dienstleister abgewickelt wurden, werden nunmehr von der Gesellschaft direkt erfüllt. // Vergütungsstruktur für die Organmitglieder Der Aufsichtsrat erhält für seine Tätigkeit im Geschäftsjahr 26 insgesamt 23 TEUR (Vorjahr 23 TEUR). Jedes Mitglied bekommt 5 TEUR, der Vorsitzende erhält das Doppelte, der stellvertretende Vorsitzende das Eineinhalbfache der Grundvergütung. Davon entfallen 5 TEUR (Vorjahr

62 6_61 Lagebericht der InnoTec TSS AG 1 TEUR) auf Herrn Dr. Manfred Bernau, 9 TEUR (Vorjahr TEUR 8) auf Herrn Bernd Klinkmann, 5 TEUR (Vorjahr 5 TEUR) auf Herrn Heinrich Eickhaus sowie 4 TEUR (Vorjahr TEUR) auf Herrn Maximilian Bernau. Die Vergütung des Vorstands, Herrn Dr. Link, setzt sich aus einem ergebnisunabhängigen Festgehalt und Sachbezügen sowie einer ergebnisabhängigen variablen Vergütung zusammen. Die Gesamtbezüge des Vorstands betragen im abgelaufenen Geschäftsjahr 256 TEUR (Vorjahr 255 TEUR), davon sind 8 TEUR (Vorjahr 88 TEUR) abhängig vom Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit vor Abschreibungen auf Finanzanlagen. Die Sachbezüge belaufen sich auf 6 TEUR (Vorjahr 6 TEUR), dabei handelt es sich um die Nutzung eines Dienstwagens. Vergütungen, die der Vorstand von Tochterunternehmen erhält, sind auf die variable Vergütung anzurechnen. Der Vertrag des Vorstands läuft bis zum 31. Dezember 21. Der Vertrag enthält keine Regelungen zu Vergütungen bei vorzeitigem Ausscheiden. // Risiko- und Chancenbericht Durch die konzernweite Einführung einer neuen Controlling-, Planungs- und Konsolidierungssoftware, ist das Risikomanagementsystem der InnoTec TSS AG weiter verfeinert worden. Die Abbildung der aktuellen Vermögens-, Finanz- und Ertragsdaten sämtlicher Tochtergesellschaften sowie des Gesamtkonzerns ist dadurch noch transparenter geworden. Festgesetzte Meldetermine und Rahmenvorgaben für Reportingberichte komplettieren das System. Darüber hinaus ergänzen wöchentliche Liquiditätsbetrachtungen sowie die Überwachung der Auftragsbestände die Risikokontrolle. Innerhalb des Controllings werden die Daten laufend qualitativ und quantitativ ausgewertet. Auffällige Kennziffern sowie Planabweichungen werden detailliert analysiert und gemeinsam mit dem entsprechenden Unternehmen erörtert. Darüber hinaus werden mögliche, sich daraus ergebende Maßnahmen erörtert bzw. beschlossen. Für jedes Tochterunternehmen wird jährlich ein einheitlicher Planungsprozess durchlaufen. Im Rahmen dieser mehrstufigen Planung werden sämtliche Positionen der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung dezidiert geplant. Für das Folgejahr wird eine Detailplanung erstellt, die beispielsweise in den einzelnen Kostenbereichen bis auf Einzelkontenebene vollzogen wird. Für die Folgejahre zwei bis fünf erfolgt eine Grobplanung für Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung. Darüber hinaus werden gesondert Personalplanung, Investitionsplanung sowie eine Liquiditätsplanung für jede einzelne Gesellschaft erstellt. Im Rahmen von Soll-Ist-Vergleichen sowie dem Vorjahresvergleich, wird die aufgestellte Planung unterjährig laufend überprüft und liefert die Ausgangsbasis für das Controlling. Innerhalb des Risikomanagementsystems erfolgt zu festgesetzten Terminen quartalsweise zusätzlich eine gesonderte, EDV-basierte Abfrage von Marktrisiken, Risiken der besonderen Geschäftstätigkeit (Produkte, Verfahren, Vertrieb u.a.) sowie der sonstigen Risiken, die das jeweilige Unternehmen gefährden könnten. Für die InnoTec TSS AG bildet die Unsicherheit bezüglich der nationalen Baukonjunktur das operativ größte Risiko. Der überwiegende Anteil des Gesamtumsatzes wird innerhalb des nationalen Baugewerbes erzielt. Die aktuell hoffungsvollen Ausblicke für die nationale Bauwirtschaft vermindern nicht die Anstrengungen durch eine weitergehende internationale Ausrichtung die Abhängigkeit vom lokalen Markt zu reduzieren. Als Restrukturierungsaufgabe verbleibt lediglich die abschließende Bereinigung der Glück FRT GmbH, inklusive der dazugehörigen Betriebsimmobilie. Diese Gesellschaft verfügt über kein operatives Geschäft und hat als reine Immobiliengesellschaft für die InnoTec TSS AG keinerlei strategische Bedeutung. Erneut gestiegen sind die gesetzlichen Anforderungen an Berichterstattung und Dokumentation für börsennotierte Unternehmen. Durch die Bereitstellung entsprechender Personalkapazitäten, die Weiterbildung unserer Mitarbeiter sowie der Unterstützung durch EDV-Systeme begegnen wir diesen Aufgaben. Die Finanzlage der InnoTec TSS AG hat sich im abgelaufenen Geschäftsjahr erheblich verbessert. Zum einen hat die erneut positive Entwicklung der Ertragslage den Cashflow gestärkt. Zum anderen hat die langfristige Umfinanzierung von Finanzverbindlichkeiten in Höhe von zehn Millionen Euro erheblich zur Verbesserung der Finanzstruktur beigetragen. Dennoch ist die nach wie vor hohe Verschuldung der InnoTec TSS AG eindeutig als Risiko zu qualifizieren. Die weitere Entschuldung der Gesellschaft sowie die weitergehende Optimierung der Finanzstruktur bleiben deshalb primäre Aufgaben.

63 Lagebericht der InnoTec TSS AG Mit Blick auf die erhobene Klage bezüglich der Kapitalerhöhung aus dem Jahre 21, besteht für die InnoTec TSS AG im Fall eines Unterliegens das Risiko von Gebührenlasten sowie Kostenerstattungsansprüchen im mittleren sechsstelligen Bereich. Die Chancen der Gesellschaft liegen aus operativer Sicht in der starken Marktposition unserer Tochterunternehmen in Verbindung mit einer positiven Entwicklung der Baukonjunktur. Die Rolle des Marktführers in der jeweiligen Nische bietet überdurchschnittliche Ertragsmöglichkeiten, die durch mögliche Umsatzzuwächse noch beflügelt werden könnten. Aus finanzieller Sicht bilden sich Chancen durch die weitere Verbesserung der Kapitalverhältnisse innerhalb der InnoTec TSS AG sowie deren Tochtergesellschaften. Dadurch wäre die weitere Reduzierung der Kapitalkosten mit der entsprechenden Ergebniswirkung möglich. Offen ist die Klärung der erhobenen Klage bezüglich der Überprüfung der im Jahr 21 durchgeführten Kapitalerhöhung. Dabei ist möglicherweise eine fehlerhafte Abwicklung erfolgt. Es handelt sich um ein laufendes Verfahren, dessen rechtlicher Ausgang aus heutiger Sicht nicht bewertet werden kann. // Ausblick Das Geschäftsjahr 26 war ein Rekordjahr für die InnoTec TSS AG. Die gute Baukonjunktur hat die Ergebnisse der operativen Gesellschaften stark ansteigen lassen. Gleichzeitig wurden durch die notwendige Zuschreibung auf den Beteiligungsansatz der RECKLI-Chemiewerkstoff GmbH zusätzliche buchmäßige Erträge generiert. Diese Effekte sind derart nicht wiederholbar. Für das Geschäftsjahr 27 gehen wir deshalb von einem rückläufigen Ergebnis aus. Bei anhaltend positiven Rahmenbedingungen am nationalen Baumarkt sehen wir dennoch weitere Entwicklungsmöglichkeiten für unsere operativen Tochtergesellschaften. Weiterhin bieten auch die Exportmärkte nach wie vor enormes Umsatzpotential für unsere Gesellschaften. In der jeweiligen Nische sind die Gesellschaften hervorragend aufgestellt und als Marktführer zu bezeichnen. Die Restrukturierung der InnoTec TSS AG ist weitgehend abgeschlossen. Für die Gesamtgruppe ist deshalb in Zukunft weder mit außerordentlichen Erträgen, etwa durch die Auflösung von Rückstellungen oder durch Veräußerungen zu rechnen; noch mit außerordentlichen Aufwendungen, aufgrund von Restrukturierungs- oder Liquidationskosten. Einzig die Glück FRT GmbH mit der dazugehörigen Immobilie verbleibt als unsichere Restgröße. Aktuell setzen wir diverse Investitionen im Bereich unserer bestehenden Produktionskapazitäten um. Diese betreffen sowohl Innovationen als auch notwendige Kapazitätserweiterungen. Im Bereich unserer Kerngeschäftstätigkeit eruieren wir mögliche Beteiligungen. Diese können sowohl zum Zweck der Ergänzung unserer bestehenden Beteiligungen eingegangen werden etwa zur Ausweitung des Internationalisierungsgrades als auch in Form von eigenständigen Einheiten. Düsseldorf, 12. März 27 Der Vorstand

64 62_63 Bilanz der InnoTec TSS AG zum 31. Dezember 26 AKTIVA Anhang Euro Euro TEUR A. ANLAGEVERMÖGEN I. Immaterielle Vermögensgegenstände 1 Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte 2.384, II. Sachanlagen 1 Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 38.27,6 3 III. Finanzanlagen 2 1. Anteile an verbundenen Unternehmen 2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 3. Beteiligungen 4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 5. Sonstige Ausleihungen B. UMLAUFVERMÖGEN , , , ,6, , , I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 3 1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen 2. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 3. Sonstige Vermögensgegenstände ,77, , , II. Wertpapiere 4 Eigene Anteile, III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks , C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN , ,

65 Bilanz der InnoTec TSS AG zum 31. Dezember 26 PASSIVA Anhang Euro Euro TEUR A. EIGENKAPITAL 6 I. Gezeichnetes Kapital , II. Kapitalrücklage , III. Gewinnrücklagen 1. Gesetzliche Rücklage 2. Rücklage für eigene Anteile 3. Andere Gewinnrücklagen 6.258,65, , ,3 6 IV. Bilanzgewinn , , B. RÜCKSTELLUNGEN 7 1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 2. Steuerrückstellungen 3. Sonstige Rückstellungen ,35 91., , , C. VERBINDLICHKEITEN 8 1. Schuldverschreibungen davon nachrangig 5.., Euro (VJ TEUR) 2. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 6. Sonstige Verbindlichkeiten davon aus Steuern ,3 Euro (VJ 145 TEUR) davon im Rahmen der sozialen Sicherheit Euro (VJ 4 TEUR) 1.., 7.., , ,46, , , ,

66 Fact 5 F DYNAMISIERTE STRUKTUR: LÄRMSCHUTZWAND CHEYENE AUS DEM RECKLI STRUKTURMATRIZEN PORTFOLIO.