Endgültige Bedingungen ÖSTERREICHISCHE VOLKSBANKEN-AKTIENGESELLSCHAFT. Emission von EUR ,00

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1 Datum: Endgültige Bedingungen ÖSTERREICHISCHE VOLKSBANKEN-AKTIENGESELLSCHAFT Emission von EUR ,00 Credit Linked Note auf Ungarn / Serie 53 ISIN AT000B emittiert unter dem EUR 2,000,000,000 Credit Linked Notes Programme Angebotsfrist: ab Die Schuldverschreibungen werden im Rahmen einer Daueremission begeben und sind aufgrund des Festgelegten Nennbetrages gemäß 3 (1) Z 9 Kapitalmarktgesetz von der Prospektpflicht befreit. TEIL A - VERTRAGLICHE BEDINGUNGEN Dieses Dokument stellt die Endgültigen Bedingungen dar und bezieht sich auf die Emission der hierin beschriebenen Schuldverschreibungen. Die hierin verwendeten Begriffe haben die für sie im Prospekt vom , und den Nachträgen vom und zum Prospekt, der einen Basisprospekt gemäß der Prospektrichtlinie (Richtlinie 2003/71/EG, die "Prospektrichtlinie") darstellt (der "Prospekt") enthaltenen Anleihebedingungen (die "Bedingungen") festgelegte Bedeutung. Dieses Dokument enthält gemäß Artikel 5.4 der Prospektrichtlinie die Endgültigen Bedingungen der Schuldverschreibungen und ist nur mit dem Prospekt gemeinsam zu lesen. Vollständige Informationen in Bezug auf die Emittentin und das Angebot sind nur in der Gesamtheit dieses Dokuments (das "Dokument" oder die "Endgültigen Bedingungen") und dem Prospekt enthalten. Der Prospekt ist bei Österreichische Volksbanken-Aktiengesellschaft, Kolingasse 19, 1090 Wien kostenlos erhältlich und kann dort und auf der Website eingesehen werden. Die Schuldverschreibungen werden ausschließlich an qualifizierte Anleger gemäß 1 (1) 5a KMG angeboten. Die im Prospekt festgelegten Bedingungen der Schuldverschreibungen (die "Bedingungen") werden gemäß den Bestimmungen dieses Dokumentes angepasst, ergänzt, und verändert. Im Fall einer Abweichung von den Bedingungen gehen die Bestimmungen der Endgültigen Bedingungen vor. Die entsprechend angepassten, ergänzten und geänderten Bedingungen und die entsprechenden Bestimmungen der Endgültigen Bedingungen stellen zusammen die Bedingungen dar, die auf diese Emission von Schuldverschreibungen anwendbar sind (die "Ergänzten Bedingungen"). 1/11

2 1. Konsolidierte Bedingungen / Ergänzte Ergänzte Bedingungen Bedingungen 2. Emittentin: Österreichische Volksbanken- Aktiengesellschaft 3. (i) Nummer der Serie: 53 (ii) Nummer der Tranche: 1 4. Festgelegte Währung oder Währungen: EUR 5. Gesamtnennbetrag EUR ,00 (vier Millionen), aufstockbar (i) Serie: EUR ,00 (vier Millionen), aufstockbar (ii) Tranche: EUR ,00 (vier Millionen), aufstockbar 6. Emissionspreis: 100,00% des Gesamtnennbetrages, freibleibend 7. Festgelegter Nennbetrag: EUR 1, ,00 (eine Million) 8. Begebungstag: Endfälligkeitstag: Letzter Zinszahlungstag im Mai Rang der Schuldverschreibungen: Nicht nachrangig 11. Datum der [Vorstands]- Genehmigung für die Emission von Schuldverschreibungen 12. Art der Platzierung: Nicht syndiziert EINZELHEITEN DER VERZINSUNG 13 Festzinsmodalitäten: 14. Modalitäten bei variabler Verzinsung: Anwendbar (i) Zinsperiode: angepasst - Verzinsungsbeginn: vierteljährlich, jeweils der (inkl.), der (inkl.), der (inkl.) und der (inkl.) eines jeden Laufzeitjahres, unter Berücksichtigung der angepaßten Zinsperioden. - Verzinsungsende: vierteljährlich, jeweils der (inkl.), der (inkl.), der (inkl) und der (inkl.) eines jeden Laufzeitjahres, unter Berücksichtigung der angepaßten Zinsperioden. (ii) Formel bzw. Details zur Verzinsung: Der Zinssatz wird durch Addition des Referenzsatzes gemäß Punkt 17 (i) und Marge p.a. gemäß Punkt 14 (iii) berechnet. Wenn ein Kreditereignis hinsichtlich des Referenzschuldners ge- 2/11

3 (iii) Marge(n): 170 Basispunkte (iv) Ausweichbestimmungen, Regelungen betreffend Rundungen, Nenner und andere Einzelheiten im Zusammenhang mit der Berechnung von Zinsen bei variabel verzinslichen Schuldverschreibungen, sofern abweichend von den Bedingung mäß Punkt 21 (i) eintritt, ist ab Feststellung der Öffentlich Zugänglichen Information des Kreditereignisses die Verzinsung 0,00% p.a. (Null Prozent per anno) für die laufende Zinsperiode und alle folgenden Zinsperioden. Der Zinssatz kann nicht negativ sein. Der Zinssatz wird auf 3 (drei) Nachkommastellen gerundet. (v) Bestimmungen über Stückzinsen: Die Stückzinsen sind zahlbar. (vi) Sonstige Einzelheiten: 15. Anzahl der Referenzschuldner, von Einer gemäß Punkt 21 (iv) deren Kreditereignissen die Zinszahlung abhängt: 16. Verzinsung anderer Schuldverschreibungen: 17. Zinsberechnungsbasis Anwendbar (i) Bildschirmfeststellung: Anwendbar - Maßgebliche Zeit: 11:00 Uhr MEZ - Zinsfestlegungstag: 2 (zwei) TARGET-Geschäftstage vor Beginn der relevanten Zinsperiode - Maßgebliche Quelle: Reuters: EURIBOR= - Referenzbanken: Wie in den Bedingungen - Referenzsatz: 3-Monats-Euribor ( Referenzsatz ) (ii) Zinsbestimmung gemäß ISDA: nicht anwendbar (iii) Andere Regelungen: nicht anwendbar (iv) Verantwortlicher für die Bestimmung des Zinssatzes (der Zinssätze) und des Zinsbetrags (der Zinsbeträge) (falls nicht die Berechnungsstelle): nicht anwendbar 18. Bestimmungen für Mindest- / anwendbar Höchstzinssatz (i) Mindestzinssatz: 0,00% per annum (ii) Höchstzinssatz: nicht anwendbar 19. Zinstagequotient: act/ Zinszahlungstag(e) anwendbar (i) Festgelegte(r) Zinszahlungstag(e): vierteljährlich, jeweils der (inkl.), der (inkl.), der /11

4 (inkl.) und der (inkl.) eines jeden Laufzeitjahres, unter Berücksichtigung der angepassten Zinsperioden (ii) Zinsperiodentage: nicht anwendbar (iii) Geschäftstag-Konvention: Modified Following Business Day Convention (iv) Hauptfinanzzentrum: nicht anwendbar (v) Geschäfts(-zentrum) (-zentren): Wien EINZELHEITEN ZUR RÜCKZAHLUNG 21. Rückzahlungsbetrag Zum Nennbetrag Wenn ein Kreditereignis eingetreten ist, erfolgt die Rückzahlung durch physische Lieferung gemäß Punkt 21 (ii). (i) Kreditereignisse: Kreditereignisse werden gemäß Prospekt in Anlehnung an die ISDA Derivatives Definitions 2003 zu interpretieren. Kündigungsschwellenbetrag: USD ,00 oder der entsprechende Gegenwert in der Verbindlichkeitswährung zum Zeitpunkt des Kreditereignisses Zahlungsschwellenbetrag: USD ,00 oder der entsprechende Gegenwert in der Verbindlichkeitswährung zum Zeitpunkt der Nichtzahlung (ii) Erfüllung durch Zahlung eines Geldbetrages oder durch physische Lieferung: (iii) Mitteilung einer öffentlich verfügbaren Information: Erfüllung durch physische Lieferung Anwendbar (iv) Referenzschuldner: Republik Ungarn Budapest Rating Moody s vom Referenzschuldner: A2* *Quelle: Bloomberg am Nähere Informationen zur Bedeutung des Rating und zu den Einschränkungen, die im Zusammenhang damit beachtet werden müssen, können auf der Homepage 4/11

5 von Moody's Investors Service ( abgerufen werden. Ein Rating ist keine Empfehlung zum Kauf von Schuldverschreibungen. Die Emittentin hat das Rating und die Bonität des Referenzschuldners nicht selbst geprüft und übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Information oder die Bonität des Referenzschuldners. Referenzschuldner ist ein hoheitlicher Referenzschuldner. (v) Referenzverbindlichkeit: (vi) Verbindlichkeit(en): Art der Verbindlichkeit: Geldausleihung Eigenschaften der Verbindlichkeit: Keine Eigenschaften festgelegt (vii) Verschobener Endfälligkeitstag: (viii) Kapitalgarantie: (ix) Referenzpreis: (x) Auflösungskosten: Wie in den Bedingungen Bestimmungen über die Erfüllung durch Zahlung eines Geldbetrages (xi) Kreditbezogener Rückzahlungsbetrag: (xii) Kreditbezogener Rückzahlungstermin: (xiii) Bewertungstag: (xiv) Bewertungsmethode: (xv) Andere Bedingungen oder spezielle Bestimmungen: Bestimmungen betreffend die Erfüllung Anwendbar durch Lieferung (xvi) Andienungsbetrag: Einschließlich aufgelaufener Zinsen. (xvii) Lieferbare Verbindlichkeiten: Art der Verbindlichkeit: Anleihe oder Darlehen (xviii) Lieferfrist: Eigenschaften der Verbindlichkeit: Nicht Nachrangig, Festgelegte Währung: alle fungiblen Währungen 30 TARGET-Geschäftstage 5/11

6 (xiv) Andere Bedingungen oder spezielle Bestimmungen: 22. Rückzahlung aus Steuergründen Anwendbar 23. Vorzeitige Rückzahlung nach Wahl der Emittentin 24. Vorzeitige Rückzahlung nach Wahl der Anleihegläubiger 25. Vorzeitiger Rückzahlungsbetrag Vorzeitige(r) Rückzahlungsbetrag(- Zum Marktpreis der Schuldverschreibungen, den die Emittentin beträge) bei vorzeitiger Rückzahlung aufgrund des Eintritts eines Steuerereignisses oder bei Vorliegen von Kün- nach eigenem billigem Ermessen festgelegt hat. digungsgründen für die Anleihegläubiger (soweit anwendbar) und Methode zu deren Berechnung (falls erforderlich oder falls abweichend von den Bedingungen): ALLGEMEINE ANGABEN ZU DEN SCHULDVERSCHREIBUNGEN 26. Form (Verbriefung): Inhaberschuldverschreibungen 27. Finanzzentrum (-zentren) oder andere spezielle Vereinbarungen in Bezug auf Zahltage: Dauer-GIobalurkunde, welche nicht in effektive Stücke umgetauscht werden kann. 28. Steuerausgleich Für die Schuldverschreibungen ist kein Steuerausgleich zahlbar 29. Andere Bestimmungen ANGABEN ZUR PLATZIERUNG 30. (i) Falls syndiziert: Namen und Adressen des oder der Lead Manager(s) und des oder der Manager(s) und Übernahmeverpflichtung; (ii) Datum des Übernahmevertrages (iii) Stabilising Agent(s): (iv) Provision der Dealer: (v) Zuteilungsverfahren 31. Falls nicht syndiziert: Name des Dealers Österreichische Volksbanken- Aktiengesellschaft 32. Market Making 33. Zusätzliche Verkaufsbeschränkungen: Anwendbar siehe Annex 6/11

7 TECHNISCHE ANGABEN 34. ISIN: AT000B Common Code: 36. Clearing System(e): Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft, Am Hof 4, A-1010 Wien 37. Hauptzahlstelle: Österreichische Volksbanken- Aktiengesellschaft 38. Weitere Zahlstelle(n) (falls anwendbar): Zahlstelle, falls Schuldverschreibungen an einer Börse notiert sind 39. Berechnungsstelle: Österreichische Volksbanken- Aktiengesellschaft 40. Website für Bekanntmachungen: 41. Anwendbares Recht: Österreichisches Recht 42. Bindende Sprache: Deutsch 7/11

8 ANTRAG AUF BÖRSENOTIERUNG UND ZULASSUNG ZUM HANDEL Diese Endgültigen Bedingungen enthalten die Details, die erforderlich sind, um die hierin beschriebenen Schuldverschreibungen gemäß des Euro Credit Linked Notes Programms vom an der Börse zu notieren und zum Handel zuzulassen. VERANTWORTLICHKEIT Die Emittentin übernimmt die Verantwortung für die Informationen, die diese Endgültigen Bedingungen enthalten, die gemeinsam mit dem Prospekt zu lesen sind. Österreichische Volksbanken-Aktiengesellschaft ppa Heimo Rottensteiner ppa Robert Hengl TEIL B - ANDERE INFORMATIONEN ANNEX - Zusätzliche Verkaufsbeschränkungen 8/11

9 TEIL B - ANDERE INFORMATIONEN 1. NOTIERUNG Börsenotierung: Zulassung zum Handel: Geschätzte Gesamtkosten bezüglich der Zulassung zum Handel: 2. RATINGS Ratings: Informationen nach Emission: Nicht börsenotiert Die Emittentin hat folgendes Rating erhalten: Moody's: Aa3 3. INTERESSEN VON NATÜRLICHEN ODER JURISTISCHEN PERSONEN, DIE BEI DER EMISSION/DEM ANGEBOT BETEILIGT SIND Außer wie im Abschnitt "Subscription and Sale/Verkaufsbeschränkungen" dargelegt, hat, soweit es der Emittentin bekannt ist, keine Person, die bei dem Angebot der Schuldverschreibungen beteiligt ist, Interessenkonflikte, die wesentlichen Einfluss auf das Angebot haben. 4. GRÜNDE FÜR DAS ANGEBOT, GESCHÄTZTE NETTOEMISSIONSERLÖSE UND GESAMTKOSTEN (i) Gründe für das Angebot (ii) Geschätzte Nettoemissionserlöse: (iii) Geschätzte Gesamtkosten: 5. Ausschließlich festverzinsliche Schuldverschreibungen RENDITE. 6. Nur variabel verzinste Schuldverschreibungen - HISTORISCHE ZINSSÄTZE Einzelheiten der historischen EURIBOR-Sätze sind erhältlich bei Reuters. 7. BESCHREIBUNG DES REFERENZSCHULDNERS, ERKLÄRUNG DES EINFLUSSES AUF DEN WERT DES INVESTMENTS UND DIE DAMIT VERBUNDENEN RISIKEN SOWIE WEITERE INFORMATIONEN BEZÜGLICH DES BASISWERTES. 9/11

10 Selling Restrictions France ANNEX ZUSÄTZLICHE VERKAUFSBESCHRÄNKUNGEN (Additional Selling Restrictions) "Such offers, sales and distributions will be made in France only to (a) providers of investment services relating to portfolio management for the account of third parties, and/or (b) qualified investors (investisseurs qualifiés), other than individuals, all as defined in, and in accordance with, Articles L.411-1, L and D of the French code monétaire et financier." Selling Restrictions Sweden "Each Dealer has represented and agreed, and each further Dealer appointed under the Programme will be required to represent and agree that: (a) the Notes will only be offered to the public in Sweden if (A) the procedure and provisions set out under "Section 8.2 Selling Restrictions European Economic Area" are complied with, subject to that (i) subsection (3) under "Section 8.2 Selling Restrictions European Economic Area" shall be replaced with the following in relation to Sweden: "at any time to any legal entity which during each of the two previous financial years has two or more of (1) an average of at least 250 employees; (2) a total balance sheet of more than 43,000,000 and (3) an annual net turnover of more than 50,000,000, as shown in its annual accounts; or", and (ii) the wording "(as such Articles have been implemented in Sweden)" shall be added to the end of the section "Section 8.2 Selling Restrictions European Economic Area"; (B) the minimum denomination of each Note is 50,000 (or, if the Notes are denominated in a currency other than euro, the equivalent amount in such currency); or (C) the Notes have a maturity of less than one year; and (b) no Notes will be admitted to trading on a regulated market in Sweden (A) unless and until a prospectus in relation to those Notes has been approved by the competent authority in Sweden or, where appropriate, approved in another Relevant Member State and such competent authority has notified the competent authority in Sweden, all in accordance with the Prospectus Directive and the Swedish Financial Instruments Trading Act; or (B) the Notes have a maturity of less than one year." Selling Restrictions Ireland "NOTICE TO RESIDENTS OF IRELAND The offer of notes and Covered Bonds to residents of Ireland under the Programme is exempt from the operation of Regulation 12 of the Prospectus (Directive 2003/17/EC) Regulations 2005 of Ireland (the "2005 Regulations") by virtue of Regulation 9 of the 2005 Regulations, since the securities to be offered will have a minimum denomination of 50,000 per unit. For the purposes of any offer to residents of Ireland, this document has not been approved by the FMA (as home Member State competent authority) or by the Irish Financial Services 10/11

11 Regulatory Authority (as host Member State competent authority) and does not constitute a "prospectus" as defined by the Companies Acts 1963 to 2006 of Ireland and the 2005 Regulations and may not therefore contain all the information required to be included where a document is prepared subject to those laws. This document does not constitute "investment advice" for the purposes of the Investment Intermediaries Act 1995, the Markets in Financial Instruments and Miscellaneous Provisions Act 2007 and the European Communities (Markets in Financial Instruments) Regulations 2007 of Ireland." 11/11