TSI Special Training: Intensivseminar Überblick Auto-ABS/Term-ABS

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1 Dienstag, 13. Juni Uhr TSI Special Training: Intensivseminar Überblick Auto-ABS/Term-ABS und Mittwoch, 14. Juni Uhr True Sale International GmbH Mainzer Landstraße Frankfurt Der deutsche Verbriefungsmarkt ist ein Musterbeispiel für einfache, transparente und standardisierte ABS-Transaktionen, die sich in Performance und Qualität über die Finanzkrise hinweg gut bewährt haben. Und unsere umfassenden und regelmäßigen ABS-Trainings haben in den letzten zehn Jahren dazu beigetragen, dass alle beteiligten Parteien ein einheitliches Qualitätsverständnis herausbilden. Mit unserem zweitägigen Überblickstraining in die Verbriefungswelt bekommen Sie einen hervorragenden Zugang zu den relevanten Themen aus rechtlicher, bilanzieller, regulatorischer, wirtschaftlicher und praktischer sowie kreditprozessbezogener Sicht. Im Einzelnen geht es um folgende Themenschwerpunkte: Überblick über eine konkrete, aktuelle Verbriefungstransaktion Worauf kommt es beim Kreditprozess an Rechtliche Fragen - Abtretung, Insolvenzabschirmung, steuerliche Fragen EZB-Zulassung im Überblick Regulatorische Rahmenbedingungen einschließlich STS Kriterien und Bilanzierungsfragen Arbeit der Ratingagenturen Cash Flow Modellierung und Transaktionsbewertung Die Investorensicht Die Themenschwerpunkte werden ausgehend von einer Bavarian Sky Transaktion behandelt.

2 Jeder Teilnehmer erhält ein Agenda Dienstag, 13. Juni Registrierung Begrüßung durch die TSI Überblick über eine konkrete Verbriefungstransaktion aus dem Bereich Auto-ABS Christian Kunz, BMW Group Underlying, Kreditvergabe und -bearbeitung Portfolioauswahl Transaktionstruktur Projektablauf Reporting Vermarktung Kaffeepause Marktentwicklung Autoverbriefungen Dr. Benjamin Mohr, Creditreform Rating Marktüberblick Transaktionsentwicklung, Transaktionstypen Originatoren Spreadentwicklung Rechtliche Themen Abtretung, Insolvenzabschirmung, steuerliche Fragen Sandra Wittinghofer, Baker & McKenzie Rechtliche Anforderungen an True Sale Strukturen Steuerliche Fragen Mittagspause Bilanzierungsfragen beim Originator und Investor Peter Schüz, PricewaterhouseCoopers Grundfragen des Bilanzabgangs und -zugangs der Konsolidierung und Bewertung nach HGB und IFRS Konkrete Bilanzierungsfragen bei vorliegender Transaktion Kaffeepause Teilnahme-Zertifikat Regulierungsfragen beim Investor und Originator im Überblick Ulf Kreppel, Jones Day Was ist eine Verbriefung? Der Begriff im Aufsichtsrecht Grundlagen des Risikotransfers im Aufsichtsrecht Eigenkapitalunterlegungserfordernisse für Investoren und andere Transaktionsbeteiligte Risikoeinbehalt bei Verbriefungen Due Diligence Verpflichtung des Investors Anerkennung von Verbriefungen im Rahmen der Liquidity Coverage Ratio Offenlegungs- und Informationspflichten unter der CRA 3-Verordnung STS-Regulierungsrahmenwerk Ab Umtrunk

3 Mittwoch, 14. Juni Eurosystem und Verbriefungen Kathrin Sterr, Deutsche Bundesbank Eligibility Kriterien Letzte Beschlüsse TLTRO und Ankaufsprogramm Einzelkreditdaten und EDW Haircut und Bewertungsfragen Überblick über die Strukturierung und Cash Flow Modellierungen am Beispiel einer konkreten Autoverbriefung Jan-Peter Hülbert, Raiffeisen Bank International Ziel und Anwendungsgebiete Analyse-Ebenen bei ABS Transaktionen Poolebene und Anleiheebene Bedeutung von prepayments, defaults, delinquencies, granularity etc. für die Cash Flow-Modellierung Modellierungsbeispiele Kaffeepause Ratingfragen exemplarisch erläutert an einer Autotransaktion Susanne Matern, Fitch Ratings Rating-Methodik Transaktionsüberwachung und Ratingentwicklung Konkrete Ratingfragen bei vorliegender Transaktion Mittagessen ABS aus Investorensicht: Was brauchen Investoren zur Bewertung von Verbriefungstransaktionen? Bastian Schäfer, Sal. Oppenheim jr. & Cie. Analyse von Offering Circulars, Ratingreports, Deal Review Risikocluster, Identifikation der Risikotreiber Mehrdimensionale Due Diligence, Fundamentalanalyse Transparenzanforderungen und Reportingstandards Relevanz zusätzlicher Informationsgewinnung, Due Diligence Angewandte Risikomanagementinstrumente und -strategien Bewertungs- und Prognoserisiken bei der Modellierung

4 Referenten Dienstag, 13. Juni 2017 Ulf Kreppel ist Partner bei Jones Day im Bereich Banking & Finance. Seine Beratungsschwerpunkte liegen in den Bereichen Strukturierte Finanzierung, Verbriefung, AssetBased Lending, Restrukturierung, Aufsichtsrecht und Derivate. Zu seinen Mandanten zählen nationale sowie internationale Finanzinstitute, Versicherungen, Finanzunternehmen und Private Equity Häuser. Neben den traditionellen Assetklassen, wie z.b. Immobilienkredite, Handels- und Leasingforderungen und Verbraucherkredite, verfügt Ulf Kreppel über umfassende Expertise in einer Vielzahl von innovativen Assetklassen, darunter z.b. Lebensversicherungspolicen und Studienförderdarlehen. Im Bereich Structured Covered Bonds hat Ulf Kreppel jüngst bei mehreren Refinanzierungsregistertransaktionen beraten. Im Rahmen der deutschen True Sale Initiative berät Herr Kreppel regelmäßig bei neuen Gesetzesvorhaben, zuletzt im Rahmen der CRD IV. Herr Kreppel zählt zu den häufig empfohlenen Beratern im deutschen Finanzierungsmarkt. Christian Kunz leitet seit 2014 die Abteilung Strukturierte Finanzierungen der BMW Group. Diese umfasst sowohl die globale Durchführung Verbriefungstransaktionen, als auch die Erarbeitungen von strukturierten Finanzierungslösungen für das Industriegeschäft. Darüber hinaus verantwortet er die Finanzierungsprogramme mit Förderbanken und die treasury-seitige Betreuung von Joint Venture Gesellschaften der BMW Group. Herr Kunz ist seit 2003 in verschiedenen Funktionen bei der BMW Group beschäftigt. Zuvor war er für die Commerzbank AG, die bmp venture capital AG sowie die KPMG tätig.

5 Dr. Benjamin Mohr ist bei der Creditreform Rating AG als Chefvolkswirt tätig. Zuvor hat er eine Reihe von Positionen in der Creditreform Gruppe bekleidet. In seiner derzeitigen Funktion befasst sich Herr Dr. Mohr insbesondere mit der Analyse der Finanzierungsmärkte und der konjunkturellen Entwicklung in Deutschland und Europa. Seit 2016 ist er zudem für den Bereich Sovereign Ratings verantwortlich. Der Diplom-Volkswirt, der an der Universität Frankfurt studierte, hält einen Doktortitel in Volkswirtschaftslehre von der FernUniversität in Hagen, wo er als Wissenschaftlicher Assistent arbeitete und seine Dissertation zum Thema Institutionelle Vorkehrungen im Bereich der Bankenregulierung zur Gewährleistung von Finanzstabilität abschloss. Peter Schüz ist als Direktor im Bereich Financial Services bei PwC tätig. Er verfügt über eine mehr als zehnjährige Berufserfahrung als Prüfer und Berater von Banken. Peter Schüz verantwortet komplexe Umsetzungsprojekte im Zusammenhang mit der Bilanzierung von Finanzinstituten und bringt dabei seine umfassende Expertise zu nationalen und internationalen Rechnungslegungsvorschriften sowie deren Wechselwirkungen mit dem Aufsichtsrecht und dem Risikomanagement ein. Er ist ausgewiesener Spezialist in Bezug auf Produkte, Prozesse und IT-Systeme bei Banken. Als Wirtschaftsprüfer zeichnet sich Peter Schüz für die bilanzierungsbezogene Qualitätssicherung von Abschlussprüfungen verantwortlich. Sandra Wittinghofer ist Rechtsanwältin und Mitglied der deutschen Banking & Finance-Praxisgruppe von Baker & McKenzie. Sie berät Banken und Unternehmen in Fragen des Bank- und Finanzrechts, dabei schwerpunktmäßig im Bereich Strukturierter Finanzierung und den dort relevanten aufsichtsrechtlichen Fragen. Ihre Beratung umfasst ein breites Spektrum an Assetklassen bei der Strukturierung und Implementierung deutscher und internationaler Verbriefungstransaktionen.

6 Mittwoch, 14. Juni 2017 Jan-Peter Hülbert ist seit September 2012 als Head of Asset Based Finance-Corporates der Raiffeisen Bank International AG verantwortlich für den Bereich Consumer Assets und Trade Receivables. Die Asset-Klassen beinhalten Auto-Kredite, Auto-Leasing, Equipment Leasing und unbesicherte Konsumentenkredite sowie Handelsforderungen. Seit 2002 hat er zahlreiche öffentliche ABS Bonds sowie diverse bilaterale oder syndizierte Verbriefungstransaktionen für Firmenkunden, Leasinggesellschaften und Konsumentenfinanzierer strukturiert. Herr Hülbert hält einen Abschluss als Diplom-Kaufmann der LMU München. Susanne Matern, CFA, ist Managing Director und Leiterin des Verbriefungsteams und des Covered Bond Teams von Fitch Ratings in Frankfurt. Die Frankfurter Teams beschäftigen sich hauptsächlich mit der Ratinganalyse für Verbriefungstransaktionen und Covered Bond Programme aus dem deutschsprachigen Raum sowie Covered Bond Programme aus Osteuropa. Susanne Matern verfügt über langjährige Erfahrung in allen Verbriefungsassetklassen und hat hierzu verschiedene Analyseberichte und Methodenpapiere veröffentlicht. Bastian Schäfer, CIIA, ist Portfoliomanager im Bereich Renten Credits bei Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & Co. KGaA in Köln mit Spezialisierungen auf Asset-Backed Securities (ABS), Covered Bonds und Financials. Seine Rolle umfasst neben dem Management diverser Fonds die Analyse der in seiner Zuständigkeit liegenden Asset Klassen. Zuletzt war er seitens der Deutsche Asset Management für das ABS Ankaufprogramm der EZB tätig. Bevor er im Jahr 2007 zu Sal. Oppenheim wechselte war er 7 Jahre als Händler im Credit Team bei der WGZ BANK AG mit den Schwerpunkten Unternehmensanleihen, CDS und ABS tätig. Nach seiner Ausbildung bei der WGZ Bank studierte Herr Schäfer berufsbegleitend an der FH Kaiserslautern Betriebswirtschaftslehre mit dem Bankmanagement.

7 Kathrin Sterr arbeitet seit 2013 bei der Deutschen Bundesbank und hier seit 2014 im Bereich Grundsatzfragen der operativen Geld- und Währungspolitik. In erster Linie ist sie mit dem Sicherheitenrahmen des Eurosystems und dem ABS Kaufprogramm befasst. Zuvor war Frau Sterr unter anderem im Treasury und M&A Bereich eines mittelständischen Unternehmens tätig, nachdem Sie ihr Studium der Volkswirtschaftslehre mit den Schwerpunkten Geldpolitik, Wirtschaftspolitik, Außenhandelstheorie und Wirtschaftsinformatik an der Universität Würzburg sowie der INSEEC Paris absolviert hat. Das Training wird moderiert und veranstaltet durch die TSI.

8 Anmeldung Per Fax an Ja,ich nehme am TSI Special Training: Intensivseminar Überblick Auto-ABS/Term- ABS am 13. und 14. Juni 2017 in den Geschäftsräumen der True Sale International GmbH, Mainzer Landstraße 61 in Frankfurt am Main teil. Die Teilnahmegebühr für das zweitägige Training beträgt inkl. Mittagessen, Erfrischungsgetränken und Trainingsunterlagen für TSI Partner 980 Euro und für alle anderen Teilnehmer Euro zuzüglich der gesetzlichen Mehrwertsteuer. Bei gleichzeitiger Buchung von mind. zwei Trainings oder bei gleichzeitiger Anmeldung von mind. zwei Teilnehmern und mehr gibt es einen zusätzlichen Rabatt von 10%. Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebestätigung sowie eine Rechnung. Die Stornierung (nur schriftlich) ist bis 14 Tage vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich, danach wird die Hälfte des Teilnahmebetrages erhoben. Bei Nichterscheinen oder Stornierung am Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahmebetrag fällig. Im Verhinderungsfall akzeptiert die TSI ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer. Es gelten unsere nachstehenden AGBs. Anrede/Titel/Vorname/Name Unternehmen Position Bereich Straße Ort und PLZ Telefon/Telefax Ort, Datum Rechnungsanschrift (falls abweichend) Ansprechpartner True Sale International GmbH Evelyne Denis Mainzer Landstraße Frankfurt am Main Tel: +49 (0) Fax: +49 (0) Bitte senden Sie das ausgefüllte Formular per Fax oder laden sie das Anmeldeformular herunter und senden die ausgefüllte PDF-Datei per . Vielen Dank!