Seminar: Risikomanagement in Banken

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1 Seminar: Risikomanagement in Banken Einführung: Themen, Ziele, Aufgaben, Literatur Achim Klein, Dominic Ressel Universität Hohenheim Wirtschaftsinformatik 2 Hohenheim,

2 Inhalt des Seminars Das Seminar findet in Kooperation mit der Kreissparkasse Böblingen und in thematischer Anlehnung an das EU-Projekt FIRST statt. Partner des Projektes FIRST sind unter anderem die Banca Monte dei Paschi di Siena und die Börse Stuttgart. Inhalt des Seminar ist das Risikomangement in Banken unter besonderer Berücksichtigung der Optimierungspotentiale, welche die Methoden zur intelligenten Informations- und Wissensverarbeitung heute bieten. Die Kreissparkasse Böblingen wird die Umsetzung des Risikomanagements am praktischen Beispiel aufzeigen. 2

3 Ziele (1) - übergreifende Seminararbeiten Die Thematik des Seminars soll einerseits in übergreifenden, einführenden Seminararbeiten in seiner Breite dargestellt werden. Die folgenden Bereiche des Risikomanagements sollen hierzu in einzelnen Seminararbeiten behandelt werden: 1.) Marktpreisrisiken und Liquiditätsrisiken 2.) Kreditrisiken 3.) Operationale Risiken und sonstige Risiken 4.) Stresstests Einen Überblick zur Gesamtthematik an Hand eines praktischen Beispiels wird durch die kooperierende Bank vorgenommen werden. 3

4 Ziele (2) - vertiefende Seminararbeiten (Marktpreisrisiko) Vertiefende Seminararbeiten sollen wahlweise andererseits die Einsatzpotentiale der Methoden der intelligenten Informations- und Wissensverarbeitung aufzeigen. An Hand des Einsatzfeldes Marktpreisrisikosteuerung (Investment Management) sollen die Einsatzpotentiale der folgenden Methoden aufgezeigt werden: 1.) Neuronale Netze 2.) Genetic Programming 3.) Fuzzy Logic 4.) Support Vector Machines (SVM) * * Falls nicht alle Seminararbeiten vergeben werden können, soll die Methode SVM lediglich im Rahmen einer Seminararbeit mit Ihrem Einsatzbereich in der Steuerung der Marktpreisrisiken und der Kreditrisiken behandelt werden. 4

5 Ziele (3) - vertiefende Seminararbeiten (Kreditrisiko) An Hand des Einsatzfeldes Kreditrisikosteuerung sollen die Einsatzpotentiale der folgenden Methoden aufgezeigt werden: 1.) Bayesian Learning 2.) Entscheidungsbäume (Lernverfahren/manuell) 3.) Support Vector Machines (SVM) * Die Methoden sollen jeweils bewertet und in Bezug zu den heute noch vorwiegend im Einsatz befindlichen Methoden der Regressions- und Zeitreihenanalyse gebracht werden. * Falls nicht alle Seminararbeiten vergeben werden können, soll die Methode SVM lediglich im Rahmen einer Seminararbeit mit Ihrem Einsatzbereich in der Steuerung der Marktpreisrisiken und der Kreditrisiken behandelt werden. 5

6 Aufgaben (1) - übergreifende Seminararbeiten 1. In dem Seminar ist literaturbasiert der Stand der Wissenschaft zu dem jeweiligen Bereich des Risikomanagements zu ermitteln. 2. Der Bereich ist hinsichtlich seiner Besonderheiten gegenüber den anderen Bereichen des Risikomanagements abzugrenzen. 3. Die Relevanz des Bereiches ist hinsichtlich des Gesamtrisikos einer Bank aufzuzeigen. 4. Die für den jeweiligen Bereich des Risikomanagements relevanten Methoden und Verfahren sind konzeptionell darzustellen. 5. Präsentation und Diskussion des Risikomanagements in dem Bereich. 6

7 Aufgaben (2,3) - vertiefende Seminararbeiten 1. In dem Seminar ist literaturbasiert der Stand der Wissenschaft und Technik im Bezug die jeweils behandelte Methode zu ermitteln. 2. Die Methode ist konzeptionell vorzustellen. 3. Die Methode ist vergleichend im Bezug auf andere Methoden einzuordnen. 4. Das Potential der Methode zur Optimierung des Risikomanagements ist aufzuzeigen. 5. Präsentation und Diskussion zur jeweils behandelten Methode. 7

8 Themen (1) übergreifende Seminararbeiten No Thema: Literatur (jeweils nur die relevanten Kapitel) 1 Marktpreisrisiken und Liquiditätsrisiken Hartmann-Wendels, Bankbetriebslehre 2010 Rolfes, Gesamtbanksteuerung: Risiken ertragsorientiert steuern 2008 BIZ Liquidity Risk Kreditrisiken Hartmann-Wendels, Bankbetriebslehre 2010 Rolfes, Gesamtbanksteuerung: Risiken ertragsorientiert steuern 2008 BIZ Credit Risk Operationale Risiken und sonstige Risiken Hartmann-Wendels, Bankbetriebslehre 2010 Rolfes, Gesamtbanksteuerung: Risiken ertragsorientiert steuern 2008 BIZ Operational Risk Stresstests Gruber; Szenarioanalysen und Stresstests in der Bank- und Versicherungspraxis: Regulatorische Anforderungen, Umsetzung, Steuerung 2010 BIZ Stress Testing 2009 Bearbeitet von Betreut von Dr. Eckelmann Dr. Eckelmann Dr. Eckelmann Dr. Eckelmann 8

9 Themen (2) vertiefende Seminararbeiten (Marktpreisrisiko) No Thema: Literatur Bearbeitet von Betreut von 1 Neuronale Netze Sun et al 2009 Zekic 1998 Mitchell Genetic Programming Koza 1995 Larkin et al 2008 Kaboudan Fuzzy Logic (Neuro-fuzzy, fuzzy-linguistische Ansätze) Biewer 1997 Dedek u. Vojtas 2009 Serguieva Support Vector Machines Joachims 2002 Huang et al 2004 Sebastiani 2002 Achim Klein Dominic Ressel Achim Klein Dominic Ressel 9

10 Themen (3) vertiefende Seminararbeiten (Kreditrisiko) No Thema: Literatur Bearbeitet von Betreut von 1 Bayesian Learning Löffler, Posch u. Schöne 2005 Philosophov, Batten u. Philosophov 2006 Sebastiani Entscheidungsbäume (Lernverfahren / manuell) Joos, Vanhoof, Ooghe, Sierens, 1998 Frydman H., Altman E.I., Kao D.L., 1985 Beierle, Kern-Isberner Support Vector Machines Härdle, Moro, Schäfer 2005 Härdle, Moro, Schäfer 2007 Gestle, Baesens, Gacia, Dijke 2003 Dr. Eckelmann Dr. Eckelmann Dominic Ressel 10

11 Zeitplan Datum Termin-Beschreibung Ort Aushang der Themen und Erläuterung Ilias Anmeldungsende Ilias Uhr Einführung und Themenvergabe Hörsaal HS Besprechung der Gliederung Betreuer Abgabe der vorläufigen Ausarbeitung Betreuer Abgabe der schriftlichen Ausarbeitung Betreuer Abschluss der Begutachtung (Betreuer) Vorbesprechung der Präsentation Betreuer Abschlusspräsentation Kreissparkasse Böblingen 11

12 Bewertung 1. Schriftliche Ausarbeitung (Umfang ca Seiten, Bewertungsgewicht: 30%) 2. Ergebnispräsentation und Diskussion zu eigenem Vortrag (Bewertungsgewicht: 40%) 3. Mitarbeit in Diskussionen (Bewertungsgewicht: 30%) 12

13 Literatur - übergreifende Seminararbeiten Marktpreisrisiken, Liquiditätsrisiken Hartmann-Wendels T, Pfingsten A, Weber M (2010) Bankbetriebslehre, 5. Auflage, März 2010, Springer Verlag * Rolfes B (2008) Gesamtbanksteuerung: Risiken ertragsorientiert steuern, 2. Auflage, 6. Oktober 2008, Verlag Schäfer-Poeschel * BIZ Liquidity Risk, Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision, * Es sind jeweils nur die Kapitel relevant, die sich mit dem jeweiligen Risikobereich, sowie dessen Einordnung in das Gesamtbankrisiko beschäftigen. Es sollte eine möglichst aktuelle Auflage des Buchs verwendet werden. 13

14 Literatur - übergreifende Seminararbeiten Kreditrisiken Hartmann-Wendels T, Pfingsten A, Weber M (2010) Bankbetriebslehre, 5. Auflage, März 2010, Springer Verlag * Rolfes B (2008) Gesamtbanksteuerung: Risiken ertragsorientiert steuern, 2. Auflage, 6. Oktober 2008, Verlag Schäfer-Poeschel * BIZ Credit Risk, Studies on credit risk concentration: an overview of the issues and a synopsis of the results from the Research Task Force project, * Es sind jeweils nur die Kapitel relevant, die sich mit dem jeweiligen Risikobereich, sowie dessen Einordnung in das Gesamtbankrisiko beschäftigen. Es sollte eine möglichst aktuelle Auflage des Buchs verwendet werden. 14

15 Literatur - übergreifende Seminararbeiten Operationale Risiken und sonstige Risiken Hartmann-Wendels T, Pfingsten A, Weber M (2010) Bankbetriebslehre, 5. Auflage, März 2010, Springer Verlag * Rolfes B (2008) Gesamtbanksteuerung: Risiken ertragsorientiert steuern, 2. Auflage, 6. Oktober 2008, Verlag Schäfer-Poeschel * BIZ Operational risk, Sound Practices for the Management and Supervision of Operational Risk, * Es sind jeweils nur die Kapitel relevant, die sich mit dem jeweiligen Risikobereich, sowie dessen Einordnung in das Gesamtbankrisiko beschäftigen. Es sollte eine möglichst aktuelle Auflage des Buchs verwendet werden. 15

16 Literatur - übergreifende Seminararbeiten Stresstests Gruber W (2010) Szenarioanalysen und Stresstests in der Bank- und Versicherungspraxis: Regulatorische Anforderungen, Umsetzung, Steuerung, 1. Auflage, 13. August 2010, Verlag Schäfer-Poeschel * BIZ Stress Testing, Principles for sound stress testing practices and supervision, * Es sind jeweils nur die Kapitel relevant, die sich mit dem jeweiligen Risikobereich, sowie dessen Einordnung in das Gesamtbankrisiko beschäftigen. Es sollte eine möglichst aktuelle Auflage des Buchs verwendet werden. 16

17 Literatur vertiefende Seminararbeiten Marktpreisrisiko Neuronale Netze Sun, Rachev, Chen, Fabozzi (2009) Measuring Intra-Daily Market Risk: A Neural Network Approach, European Financial Management Symposium on Risk Management in Financial Institutions Zekic M (1998) Neural Network Applications in Stock Market Predictions, University of Josip Juraj Strossmayer in Osijek, Croatia Mitchell T (1997) Machine Learning. McGraw, New York 17

18 Literatur vertiefende Seminararbeiten Marktpreisrisiko Genetic Programming Koza J R (1995) Genetic Programming for Economic Modeling in S. Goonatilaje and P. Treleaven (eds.), Intelligent Systems for Finance and Business, Wiley, London, p Larkin F, Ryan C (2008) Good News: Using News Feeds with Genetic Programming to Predict Stock Prices, Springer LNCS, Vol Kaboudan M A (2000) Genetic Programming Prediction of Stock Prices, Journal of Computational Economics, Vol. 16, Issue 3 18

19 Literatur vertiefende Seminararbeiten Marktpreisrisiko Fuzzy Logic Biewer B (1997) Fuzzy-Methoden, Springer, Berlin Serguieva A, Kalganova T, Khan T (2003) An Intelligent System for Risk Classifications of Stock Investment Projects, Journal of Applied System Studies, 4(2), Cambridge Press, p Dedek, Vojtas (2009) Fuzzy Classification of Web Reports with Linguistic Text Mining, Proceedings of the Conference on Web Intelligence and Intelligent Agent Technology - Volume 03, p

20 Literatur vertiefende Seminararbeiten Marktpreisrisiko Support Vector Machines Joachims T (2002) Learning to Classify Text Using Support Vector Machines. Dissertation, Kluwer. Huang W, Nakamori Y, Wang S-Y (2004) Forecasting stock market movement direction with support vector machine, Journal of Computers & Operations Research, Elsevier, p Sebastiani (2002) Machine Learning in Automated Text Categorization 20

21 Literatur vertiefende Seminararbeiten Kreditrisiko Bayesian Learning Löffler G, Posch P N, Schöne C (2005) Baysian Methods for Improving Credit Scoring Models, 31. Mai 2005 Philosophov L V, Batten J A, Philosophov V L (2006) Multi-period Baysian Bankruptcy Prediction Using Financial Ratios and the Maturity Schedule of Long-Term Dept, 5. Januar 2006 Sebastiani (2002) Machine Learning in Automated Text Categorization 21

22 Literatur vertiefende Seminararbeiten Kreditrisiko Entscheidungsbäume Joos P, Vanhoof K, Ooghe H, Sierens N (1998) Credit classification: A comparison of logit models and decision trees. Proceedings Notes of the Workshop on Application of Machine Learning and Data Mining in Finance, 10th European Conference on Machine Learning, April 24, Chemnitz (Germany), p Frydman H, Altman E I, Kao D L (1985) Introducing recursive partitioning for financial classification: The case of financial distress. Journal of Finance, Vol. 40, Nr. 1, p Beierle, Kern-Isberner (2008) Methoden wissensbasierter Systeme, S

23 Literatur vertiefende Seminararbeiten Kreditrisiko Support Vector Machines Härdle W, Moro R A, Schäfer D (2005) Predicting Bankruptcy with Support Vector Machines, SFB 649 Discussion Paper Härdle W, Moro R A, Schäfer D (2007) Estimating Probabilities of Default With Support Vector Machines, SFB 649 Discussion Paper Gestle T, Baesens B, Gacia J, Dijcke P (2003) A Support Vector Machine Approach to Credit Scoring, Katholische Universität Leuven 23