ABS Bond AAA (sf ) Note

Transkript

1 ABS Bond AAA (sf ) Note Leasingforderungen des deutschen Mittelstands TruckLease S. A. Compartment No. 2 Stand: Februar 2012 Wir optimieren Ihren Ertrag bei maximaler Sicherheit.

2 Inhalt Portfolio Der granulare Forderungspool 3 Struktur 3 Anlagebedingungen Voraussichtlicher Tilgungsverlauf 4 Die NL Mobil Lease GmbH und 5 ihre Tochtergesellschaften UTA Leasing GmbH und Kögel Leasing GmbH Leasingmarkt Deutschland mit 5 guten Aussichten für 2012 Ein integriertes Geschäftsmodell ALBIS Leasing Gruppe und Gallinat-Bank AG 6 Fazit und Kontakte Attraktives Investment zur 7 Finanzierung des deutschen Mittelstands Ihre Ansprechpartner 7 Disclaimer 8 2 TruckLease S. A. Compartment No. 2 ABS Bond AAA (sf ) Note

3 Portfolio Der granulare Forderungspool setzt sich zusammen aus Leasingverträgen der zur ALBIS Leasing Gruppe gehörenden NL Mobil Lease GmbH (NL Mobil) und deren Tochtergesellschaften UTA-Leasing GmbH und Kögel Leasing GmbH: Rd. 88 % der Leasingverträge beziehen sich auf Lastkraftwagen und Auflieger/Anhänger, etwa 5 % auf Pkw, weitere 6 % auf Busse und andere Fahrzeuge und rd. 1 % auf sonstige Leasinggegenstände (Werkzeuge und Maschinen) des Transportgewerbes. Anzahl Leasing Kontrakte Anzahl Leasingnehmer durchschnittliches Volumen / Leasingnehmer durchschnittliche Laufzeit 23 Monate Pkw 5 % Busse und andere Fahrzeuge 6% Maschinen / Werkzeuge/ Sonstige 1 % Lkw/Auflieger 88 % Struktur Forderungsverkäufer Hammonia Stichting AAA (sf ) 100% 100% Verkauf der Forderungen Verkauf der Forderungen TruckLease S. A. Compartment No. 1 Refinanzierung AA (sf ) A (sf ) Lease BBB (sf ) professional transaction services not rated Monitor Wirtschaftsprüfer ABS Bond AAA (sf ) Note TruckLease S. A. Compartment No. 2 3

4 Anlagebedingungen Art der Anlage ABS Bonds AAA (sf ) Assetklasse Emittent deutsche Leasing- und Mietkaufforderungen Ratings* FITCH: AAAsf, S&P: AAA (sf ) Ersatzservicer Währung TruckLease S. A. (Verbriefungsgesellschaft nach Luxemburger Verbriefungsrecht) Sitel GmbH (extern) EURO Nominalzins 2,45 % p. a. Kurs 100,00 % Provision für Gallinat-Bank 0,25 % Gewichtete Restlaufzeit der AAA (sf ) Notes ( WARL )* 1,31 Jahre Maximale Laufzeit bis Juni 2020 Tilgung Erwartete vollständige Rückzahlung ( Expected Maturity ) Juni 2014 Rechtliche Endfälligkeit ( Legal Maturity ) Juni 2020 monatlich aus den Zahlungsströmen der verbrieften Forderungen Initiale Übersicherung/Vorhaftung ( Credit Enhancement ) 33,5 % in Form von Notes + 4,4 % in Form von Barreserven, zusammen 37,9 % Selbstbehalt des Forderungsverkäufers 37,9 % Historische kumulative Verlustquote des Referenzportfolios 1,14 % Maximale Debitorenkonzentration 0,5 % Durchschnittliche Debitorengröße 0,073 % Pool Faktor* 100 % Kleinste Stückelung EUR Erwartete Mindestanlage EUR 1 Mio. Zielgruppe Institutionelle Investoren (z. B. Versicherungen, Banken, Pensionskassen) WKN Börsennotierung Voraussichtlicher Tilgungsverlauf A1G1GW Luxemburg *Stand Februar Restkapital Cashflow Feb Mai 2012 Aug Nov Feb Mai 2013 Aug Nov Feb Mai 2014 (bezogen auf EUR ) 4 TruckLease S. A. Compartment No. 2 ABS Bond AAA (sf ) Note

5 Lease Die NL Mobil Lease GmbH und ihre Tochtergesellschaften UTA Leasing GmbH und Kögel Leasing GmbH sind Dienstleister des deutschen Mittelstands und bedienen mit der ALBIS Leasing Gruppe mehr als mittelständische Unternehmen sind erfahren und seit über 30 Jahren als Spezialfinanzierer im Investitionsgüterleasing tätig sind anerkannte Partner in der Nutzfahrzeugindustrie von Händlern und nahezu allen großen Herstellern sind vor Ort mit einem flächendeckenden Vertriebsnetz in Deutschland gehören seit dem Jahr 2000 zur ALBIS Leasing Gruppe einem der größten unabhängigen Leasinganbieter in Deutschland profitieren von prosperierenden konjunkturellen Rahmenbedingungen und der günstigen Entwicklung der Transport- und Logistikbranche» Leasing sichert mittelständischen Unternehmen ihre Wettbewerbsfähigkeit. Leasing ist ein grundsolides Geschäft mit transparenten Risiken. «Leasingmarkt Deutschland mit guten Aussichten für 2012 Der deutsche Leasingmarkt ist führend in Europa. Der Mobilien-Leasingmarkt wuchs 2011 um 12 % und erreichte ein Neugeschäftsvolumen von EUR 46,0 Mrd. Die Leasingbranche blickt optimistisch in das Jahr Leasing ist einer der wichtigsten Investitionsmotoren in Deutschland. Leasing ist für bestimmte Investitionsgüter bedeutender als der klassische Bankkredit. Leasing verzeichnete auch in der letzten Finanzkrise geringe Ausfallraten.» Leasingfinanzierung ist für Investoren besicherte Mittelstandsfinanzierung. Leasing ist ein unverzichtbarer Konjunktur- und Innovationsmotor «ABS Bond AAA (sf ) Note TruckLease S. A. Compartment No. 2 5

6 Ein integriertes Geschäftsmodell Leasing für mittelständische Unternehmen Bankdienstleistungen Refinanzierung Refinanzierung Lease Forderungsankauf Verbriefungsplattform Portfoliomanagement Syndizierung Einlagen Vertriebsleasing weiteres Leasinggeschäft weitere Bankprodukte bilaterale Kreditlinien 6 TruckLease S. A. Compartment No. 2 ABS Bond AAA (sf ) Note

7 Fazit und Kontakte Attraktives Investment zur Finanzierung des deutschen Mittelstands Die Gallinat-Bank AG ist über Nachrangtranchen selbst investiert. Profitieren Sie durch Ihre Beteiligung von der bestmöglichen Rating-Einstufung AAA (sf ) einem attraktiven Risiko/Rendite Profil einer prosperierenden Branche Wir optimieren Ihren Ertag bei maximaler Sicherheit. Sprechen Sie uns an! Michael Gnieser Dr. Claus Rainer Wagenknecht Mitglied des Vorstands Generalbevollmächtigter Fon +49 (0) Leiter Aktiv-/Passivgeschäft Fax +49 (0) Fon +49 (0) michael.gnieser@gallinat.de Fax +49 (0) Mobil +49 (0) claus-rainer.wagenknecht@gallinat.de Mario Kalupa Oleg Mänz Prokurist Geschäftsführer Treasury/Portfoliomanagement Fon +49 (0) Fon +49 (0) Fax +49 (0) Fax +49 (0) maenz@gallinat-service.de mario.kalupa@gallinat de ABS Bond AAA (sf ) Note TruckLease S. A. Compartment No. 2 7

8 Disclaimer Mit der Entgegennahme dieser Unterlage ist der Empfänger an die hier dargelegten Bedingungen und Einschränkungen gebunden. Diese Unterlage wurde von der Gallinat-Bank AG erstellt. Sie dient ausschließlich Informationszwecken und ist ausschließlich zum internen Gebrauch des Empfängers bestimmt. Alleinverbindliche Grundlage für den Kauf von Finanz- oder Anlageinstrumenten ist ausschließlich der jeweils gültige Verkaufsprospekt mit den Vertragsbedingungen. Der Empfänger verpflichtet sich, diese Unterlage und ihre Inhalte nicht an Dritte weiterzugeben und sicherzustellen, dass diese Unterlage weder ganz noch teilweise zu anderen als den genannten Zwecken ohne schriftliche Zustimmung der Gallinat-Bank AG genutzt wird. Die dieser Unterlage zugrunde liegenden Informationen stammen aus Quellen, die nach Ansicht der Gallinat-Bank AG als verlässlich anzusehen sind. Sie sind von der Gallinat-Bank AG nicht gesondert überprüft worden. Die in dieser Unterlage enthaltenen Beurteilungen und Aussagen beziehen sich auf den Zeitpunkt, zu dem diese Unterlage erstellt wurde. Die Ausfallprognosen der erwarteten Verluste sind dynamische Schätzwerte, die sich ständig ändern und sich durch die Nutzung unterschiedlicher Modelle unterscheiden. Änderungen oder Ergänzungen bleiben vorbehalten und sind jederzeit ohne gesonderte Mitteilung möglich. Dementsprechend übernimmt die Gallinat-Bank AG keine Gewähr und keinerlei Haftung für die inhaltliche Richtigkeit und Vollständigkeit der in dieser Unterlage enthaltenen Daten, sonstigen Informationen sowie Anlagen. Darüber hinaus haftet die Gallinat-Bank AG nicht für Schäden, die unmittelbar oder mittelbar aus dem Gebrauch dieser Unterlage oder ihrer Inhalte erwachsen oder in anderer Weise im Zusammenhang mit dieser Unterlage entstehen. Diese Unterlage stellt weder eine Aufforderung, noch eine Empfehlung oder ein Angebot zur Beteiligung an der Finanzierung der vorgestellten Transaktion noch ein solches zum Erwerb oder Verkauf von Finanz- oder Anlageinstrumenten aller Art oder zum tätigen von Transaktionen dar und kann auch nicht als ein solches ausgelegt werden. Ebenso wenig soll diese Unterlage oder ein Teil davon die Grundlage eines Vertrages oder einer Verpflichtung bilden oder ein Anreiz dafür sein, einen Vertrag zu schließen oder eine Verpflichtung oder ein sonstiges Rechtsgeschäft einzugehen. Dementsprechend besteht auf der Grundlage dieser Unterlage kein Anspruch gegen die Gallinat-Bank AG, an einer Verbriefungstransaktion oder ihrer Refinanzierung oder einem Mezzanine Investment beteiligt zu werden. Aus dieser Unterlage kann auch nicht hergeleitet werden, dass die Gallinat-Bank AG später für die Umsetzbarkeit eines Investments oder für die Richtigkeit oder die Vollständigkeit von Daten, Unterlagen, Informationen oder sonstigen Auskünften einzustehen hat. Das gilt auch für und zugunsten der sonstigen Beteiligten an der vorgestellten Transaktion. Diese Unterlage richtet sich ausschließlich an institutionelle Anleger und ist nicht für Privatanleger bestimmt. Als institutionelle Anleger gelten dabei ausschließlich: - Finanzintermediäre wie Banken, Effektenhändler, Fondsleitungen sowie Vermögensverwalter kollektiver Kapitalanlagen oder deren bestehende Kunden, vorausgesetzt, dass deren Zeichnungen auf der Grundlage schriftlicher Vermögensverwaltungsverträge erfolgen, deren Inhalt bestimmte Standards erfüllen muss - Versicherungseinrichtungen - Öffentlich-rechtliche Körperschaften, Vorsorgeeinrichtungen, Wirtschafts- und Industriebetriebe, deren Vermögen einer professionellen Tresorerie untersteht - Family-Offices Die Verbreitung dieser Unterlage in anderen Rechtsordnungen kann gesetzlichen Beschränkungen unterliegen. Es obliegt dem Empfänger dieser Unterlage, sich über solche Beschränkungen zu informieren und diese zu beachten. Die hier genannten Informationen und Finanz- oder Anlageinstrumente sind insbesondere nicht für den Vertrieb in den Vereinigten Staaten von Amerika oder an US-Personen bestimmt (dies betrifft Personen, die Staatsangehörige der Vereinigten Staaten von Amerika sind oder dort ihr Domizil haben, sowie Personengesellschaften oder Kapitalgesellschaften, die gemäß der Gesetze der Vereinigten Staaten von Amerika bzw. eines Bundesstaates, Territoriums oder einer Besitzung der Vereinigten Staaten gegründet wurden). Dementsprechend werden die hier genannten Finanz- oder Anlageinstrumenten weder in den Vereinigten Staaten von Amerika noch an oder für Rechnung von US-Personen angeboten oder verkauft. Spätere Übertragungen von Finanz- oder Anlageinstrumenten in die Vereinigten Staaten von Amerika bzw. an US-Personen sind unzulässig. Wir weisen darauf hin, dass wir keine rechtliche und steuerliche Beratung anbieten und diese von uns selbst auch nicht übernommen wird. Wir empfehlen daher, externe Rechts- und steuerliche Beratung einzuholen. Ihre Gallinat-Bank AG Lindenallee Essen Fon Fax Ifflandstr Hamburg Fon Fax TruckLease S. A. Compartment No. 2 ABS Bond AAA (sf ) Note