Report. Unser Investmentansatz - Ihr Erfolg. GET Capital Quant Euro Bonds Select. Januar 2018

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1 Report Unser Investmentansatz - Ihr Erfolg GET Capital Quant Euro Bonds Select Januar 2018 GET Capital AG Januar 2018

2 Profil der Strategie Euro-Renten Long Strategie. Umsetzungsinstrumente: EMU Staatsanleihen; EMU Covered Bonds; EUR Corporates Risikoadjustierter Investment-Ansatz, d.h. deutliche Abschwächung von Fat Tails. Einsatz regimeorientierter Returnschätzer, d.h. hohe Partizipation in positiven Märkten und Abmilderung des Drawdowns. Zielrendite: Euribor 1 Monat plus 100 Basispunkte. GET Capital AG 2

3 Anlageuniversum Bloomberg/EFFAS Bond Indices Austria Govt 1-3 Yr TR Bloomberg EFFAS Bond Indices Austria Govt 3-5 Yr TR Bloomberg/EFFAS Bond Indices Austria Govt 5-7 Yr TR Bloomberg/EFFAS Bond Indices Austria Govt 7-10 Yr TR Bloomberg/EFFAS Bond Indices Finland Govt 1-3 Yr TR Bloomberg/EFFAS Bond Indices Finland Govt 7-10 Yr TR Bloomberg/EFFAS Bond Indices France Govt 1-3 Yr TR Bloomberg/EFFAS Bond Indices France Govt 3-5 Yr TR Bloomberg/EFFAS Bond Indices France Govt 5-7 Yr TR Bloomberg/EFFAS Bond Indices France Govt 7-10 Yr TR Bloomberg/EFFAS Bond Indices Germany Govt 1-3 Yr TR Bloomberg/EFFAS Bond Indices Germany Govt 3-5 Yr TR Bloomberg/EFFAS Bond Indices Germany Govt 5-7 Yr TR Bloomberg/EFFAS Bond Indices Germany Govt 7-10 Yr TR Bloomberg/EFFAS Bond Indices Ireland Govt 1-3 Yr TR Bloomberg/EFFAS Bond Indices Ireland Govt 7-10 Yr TR Bloomberg/EFFAS Bond Indices Italy Govt 1-3 Yr TR Bloomberg/EFFAS Bond Indices Italy Govt 7-10 Yr TR Bloomberg/EFFAS Bond Indices Netherlands Govt 1-3 Yr TR Bloomberg/EFFAS Bond Indices Netherlands Govt 3-5 Yr TR Bloomberg/EFFAS Bond Indices Netherlands Govt 5-7 Yr TR Bloomberg/EFFAS Bond Indices Netherlands Govt 7-10 Yr TR Bloomberg/EFFAS Bond Indices Portugal Govt 1-3 Yr TR Bloomberg/EFFAS Bond Indices Portugal Govt 7-10 Yr TR Bloomberg/EFFAS Bond Indices Spain Govt 1-3 Yr TR Bloomberg/EFFAS Bond Indices Spain Govt 7-10 Yr TR EMU Pfandbriefe 1-3y EMU Pfandbriefe 3-5y EMU Pfandbriefe 5-7y EMU Pfandbriefe 7-10y Corporates EUR AAA-A GET Capital AG 3

4 Anlageuniversum: Allokationsobergrenzen Märkte Laufzeitspektrum Maximale Gewichtung EUR Governments Germany 0-10y 100% EUR Governments France 0-10y 100% EUR Governments Netherlands 0-10y 100% EUR Governments Austria 0-10y 100% EUR Governments Finland 0-10y 6% EUR Governments Portugal 0-10y 6% EUR Governments Spain 0-10y 4% EUR Governments Italy 0-10y 4% EUR Governments Ireland 0-10y 4% EUR Covered Bonds Germany 0-10y 100% EUR Corporates AAA-A 0-10y 30% GET Capital AG 4

5 Performance [%] Performance GET Capital Quant Euro Bonds Select EMU Direct Governments Euribor 1M+100 Return p.a. Drawdown GET Capital Quant Euro Bonds Select 5.37% -4.69% EMU Direct Governments 4.74% -6.93% Euribor 1M % 0.00% GET Capital AG 5

6 Asset Allocation Quota (Day) Cash (0.53 %) Bloomberg/EFFAS Bond Indices France Govt 5-7 Yr TR (3.61 %) Aktienquote: 0.00% Rentenquote: 99.47% Cashquote: 0.53% Bloomberg/EFFAS Bond Indices Austria Govt 7-10 Yr TR (6.66 %) Bloomberg/EFFAS Bond Indices Spain Govt 1-3 Yr TR (9.8 %) Bloomberg/EFFAS Bond Indices France Govt 7-10 Yr TR (9.83 %) EMU Pfandbriefe 5-7y (9.84 %) Bloomberg/EFFAS Bond Indices Italy Govt 1-3 Yr TR (9.86 %) Bloomberg/EFFAS Bond Indices Ireland Govt 7-10 Yr TR (9.86 %) Bloomberg/EFFAS Bond Indices Spain Govt 7-10 Yr TR (9.92 %) Bloomberg/EFFAS Bond Indices Portugal Govt 1-3 Yr TR (9.98 %) Bloomberg/EFFAS Bond Indices Portugal Govt 7-10 Yr TR (9.99 %) Bloomberg/EFFAS Bond Indices Italy Govt 7-10 Yr TR (10.12 %) 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 55% 60% 65% 70% 75% Weight GET Capital AG 6

7 Return [%] Return (Yearly) GET Capital Quant Euro Bonds Select EMU Direct Governments Euribor 1M GET Capital AG 7

8 Drawdown [%] Drawdown (Yearly) GET Capital Quant Euro Bonds Select EMU Direct Governments GET Capital AG 8

9 Performance (Yearly) * Stand: GET Capital Quant Euro Bonds Select EMU Direct Governments Euribor 1M % -0.34% 0.06% % 0.12% 0.63% % 3.31% 0.66% % 1.64% 0.93% % 13.16% 1.13% % 2.27% 1.13% % 11.16% 1.33% % 3.33% 2.17% % 1.05% 1.57% % 4.38% 1.90% % 9.13% 5.27% % 1.90% 5.10% % -0.48% 3.92% % 5.38% 3.13% % 7.68% 3.08% % 4.02% 3.35% % 9.77% 4.31% GET Capital AG 9

10 Drawdown (Yearly) * Stand: GET Capital Quant Euro Bonds Select EMU Direct Governments % -0.63% % -2.72% % -4.69% % -6.21% % -0.94% % -4.08% % -2.43% % -6.29% % -4.99% % -2.81% % -4.06% % -3.42% % -3.63% % -2.55% % -2.14% % -3.79% % -1.69% GET Capital AG 10

11 Performance [%] Performance - 1 Monat Return Drawdown GET Capital Quant Euro Bonds Select -0.36% -0.64% EMU Direct Governments -0.34% -0.63% Euribor 1M % 0.00% GET Capital Quant Euro Bonds Select EMU Direct Governments Euribor 1M GET Capital AG 11

12 Performance [%] Performance - 6 Monate Return Drawdown GET Capital Quant Euro Bonds Select 0.91% -1.26% EMU Direct Governments 0.56% -1.80% Euribor 1M % 0.00% GET Capital Quant Euro Bonds Select EMU Direct Governments Euribor 1M GET Capital AG 12

13 Performance [%] Performance - 1 Jahr GET Capital Quant Euro Bonds Select EMU Direct Governments Euribor 1M+100 Return Drawdown GET Capital Quant Euro Bonds Select 2.02% -1.26% EMU Direct Governments 1.92% -2.29% Euribor 1M % 0.00% GET Capital AG 13

14 Performance Annualised GET Capital Quant Euro Bonds Select EMU Direct Governments Euribor 1M+100 YTD* -0.36% -0.34% 0.06% 1 Jahr 2.02% 1.92% 0.63% 3 Jahre 0.97% 0.82% 0.73% 5 Jahre 3.88% 4.03% 0.89% p.a. 7 Jahre 5.20% 4.91% 1.12% 10 Jahre 5.14% 4.59% 1.62% * Stand: GET Capital AG 14

15 Average Monthly Return [%] Fraction Months [%] Assymetric Return Distribution GET Capital Quant Euro Bonds Select EMU Direct Governments Positive Negative GET Capital Quant Euro Bonds Select EMU Direct Governments Positive Negative GET Capital AG 15

16 Risk Statistics (5 Years) Ex Post Annualized Data GET Capital Quant Euro Bonds Select EMU Direct Governments Averaging Years Volatility 1.77% 2.50% 2.77% 2.94% 2.81% 3.13% 3.52% 3.89% 3.66% 3.56% Value at Risk 1.19% 2.01% 1.87% 2.02% 1.84% 2.57% 3.08% 3.09% 2.79% 2.63% Expected Shortfall 2.82% 3.96% 4.25% 4.24% 4.07% 5.04% 5.63% 6.15% 5.56% 5.39% Sharpe Ratio Deutsch Ratio VaR Deutsch Ratio ESf Stand: Sharpe Ratio = Deutsch Ratio = Excess Return / Volatilität Excess Return / Risk of Excess Return GET Capital AG 16

17 Return p.a. [%] Return vs. Risk (5 Years) GET Capital Quant Euro Bonds Select Barclays EuroAgg Treasury France Total Return Index Value Unhedged EUR Barclays EuroAgg Treasury Germany Total Return Index Value Unhedged EUR Barclays EuroAgg Treasury Italy Total Return Index Value Unhedged EUR Barclays EuroAgg Treasury Spain Total Return Index Value Unhedged EUR EMU Direct Governments Euribor 1M Risk p.a. (Expected Shortfall) [%] GET Capital AG 17

18 Ansprechpartner GET Capital AG 18

19 Ansprechpartner Harald Schnorrenberg Tel: Vorstandsvorsitzender & Partner Fax: schnorrenberg@get-capital.de Jürgen Büschges Tel: Vorstand & Partner Fax: bueschges@get-capital.de Louis Couraceiro Tel: Leiter Institutionelles Geschäft Fax: couraceiro@get-capital.de Anschrift: Heinz-Nixdorf-Str. 31, Mönchengladbach GET Capital AG 19

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