Deka-Treasury Total Return

Transkript

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2 Anforderungen aus Sicht des Anlegers Eine für den risikobewussten Anleger attraktive Investitionsmöglichkeit zeichnet sich aus durch: die Möglichkeit flexibel auf globale Investitionschancen zu reagieren eine in allen Marktphasen vergleichsweise stabile, positive Wertentwicklung über Geldmarktniveau ( = Total Return) ein konsequentes Risikomanagement, welches erreichte Höchststände weitgehend absichert ein erfahrenes und professionell agierendes Managementteam Deka-Treasury Total Return erfüllt diese Anforderungen und eignet sich in idealer Weise als Anlagelösung im mittel- bis langfristigen Bereich 2

3 Investmentphilosophie Total Return Management positiver Ertrag als Anlageziel (Geldmarkt plus X) aktives Investieren in risikotragende Assetklassen bei positiven Prognosen, Geldmarktanlage bei negativen Prognosen Begrenzung der Risiken Konsequente Verlustbegrenzung strikte Kontrolle des Verlustrisikos durch bewährte Risikosteuerungsprozesse und somit geringe Wahrscheinlichkeit für dauerhafte absolute Verluste keine Wertsicherungsgarantie für eine bestimmte Laufzeit (z.b. Jahresende), sondern dauerhafte und weitgehende Konservierung von einmal erreichten Kursgewinnen Deka-Treasury Total Return ist ein Fonds, der kontrolliert Risiken eingeht und so in jeder Marktphase Ertragschancen nutzen kann 3

4 Alternative Anlagekonzepte im Vergleich Klassischer Publikumsfonds Kriterium Total Return Publikumsfonds Relativ positiv (benchmarkorientiert) Ertragserwartung Absolut positiv (Geldmarkt + x %) Trägt im Wesentlichen der Anleger Marktrisiko Steuert im Wesentlichen der Manager Relative Größe im Vergleich zur Benchmark Risiko Absolute Größe im Vergleich zur Wertentwicklung Taktische Asset Allocation Haupteinfluss Taktische und dynamische Asset Allocation 4

5 Umsetzung von Researchideen Zusammenführung von Research Ideen durch Asset-Klassen Spezialisten Aktien Spezialisten Renten Spezialisten Alternative Spezialisten (Währungen, Rohstoffe etc) Filterung der Research Ideen Risikoadjustierte Umsetzung der Research Ideen Deka Treasury Total Return 5

6 Anlagemix Investmentuniversum Geldmarkt Währungen Staatsanleihen Rohstoffe Pfandbriefe Aktien Welt Corporates / High Yield Aktien Branchen / Style Konvergenz / Emerging Markets 6

7 Drei Säulen basiertes Risikomanagement Risikosteuerung Total Return Portfolio Anlagemix Verlustbegrenzung Anlagemix Vermeidung von Risikokonzentrationen durch maximale 20%-Gewichtung je Assetklasse in einer Anlageregion (ausgenommen -Staatsanleihen und Geldmarkt) Verlustbegrenzung Maximaler Verlust 5% (Risikopuffer) verliert der Fonds 2,5% bzw. 4,5 % gegenüber seinem Höchststand, werden 50% bzw. 100% im Geldmarkt angelegt Risikosteuerung Prognoseorientierte Steuerung der Investitionsquoten im Fonds auf Basis finanzmathematisch statistischer Methoden 7

8 Ziel: Stetiger Kapitalzuwachs & laufende Höchststandsicherung 110,00 Risikopuffer wird bei neuen Fondspreishöchstständen nachgezogen 25% 105,00 20% 100,00 15% 95,00 10% 90,00 5% 85,00 0% 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00 9,00 verfügbarer Risikopuffer (r. Skala) Fonds Untergrenze 10,00 11,00 12,00 13,00 14,00 15,00 16,00 17,00 18,00 19,00 20,00 8 Für die Darstellung wird eine hypothetische Wertentwicklung verwendet um die Funktionsweise des Risikomanagementsystems zu verdeutlichen. Die dargestellte Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die tatsächliche Wertentwicklung des Fonds. Bei der Untergrenze handelt es sich um ein angestrebtes Ziel, keine Garantie. Insbesondere bei einem Overnight-Crash können höhere Verluste eintreten.

9 Chancen und Risiken Chancen Wahrnehmung weltweiter Ertragschancen nach dem Best Ideas - Ansatz Ausnutzung von Diversifikationspotenzialen zwischen den Assetklassen Investments in Subassetklassen (Stile, Branchen, Spreadprodukte etc.) Proaktives Steuern eines Risikobudgets Total-Return-Ansatz Risiken Bei einem Overnight -Crash an den Kapitalmärkten ist eine Überschreitung des Risikobudgets möglich. Performance und Ausschüttungen sind nicht garantiert. 9

10 Fondsprofil Anteilklasse: WPKN ISIN Ertragsbehandlung Auflegung Mindestanlage in EUR Erstausgabepreis in EUR Ausgabeaufschlag Verwaltungsvergütung p. a. Depotbankgebühr p. a. TER* Performance Fee p. a. Geschäftsjahr Verwahrmöglichkeiten Die Gesellschaft ist berechtigt, bis zu 25% der Wertentwicklung, die über dem einmal erreichten, um die Ausschüttungen bereinigten Anteilwerthöchststand verzinst mit Euribor (3-Monate) liegt, als erfolgsabhängige Vergütung zu vereinnahmen. Die maßgeblichen Euriborsätze werden jeweils am und am ermittelt und gelten für das folgende halbe Jahr. Die Abgrenzung der performanceabhängigen Fee erfolgt täglich, die Belastung allerdings erst zum Geschäftsjahresende. Eine Rückerstattung der abgegrenzten performanceabhängigen Fee bei Unterschreitung der o.g. Benchmark erfolgt nicht. Derzeit erfolgt keine Berechnung. 01. Januar bis 31. Dezember DekaBank Depot, Depot bei Sparkasse / LB, Deka-Lux Depot, Deka-Swiss Depot I (T) DK1A4U DE000DK1A4U6 Thesaurierung , ,50 3,75% 1,00% 0,06% NN 10 Alleinverbindliche Grundlage für den Erwerb von Deka Investmentfonds sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und Berichte, die Sie bei Ihrer Sparkasse oder Landesbank erhalten. Oder von der DekaBank, Frankfurt und unter *Gesamtkosten in Prozent des durchschnittlichen Fondsvolumens des am abgelaufenen Geschäftsjahres. Die Total Expense Ratio (TER) enthält alle im Zusammenhang mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten und performanceabhängiger Gebühren.

11 Fazit Stringente Ausrichtung auf die Erfordernisse von risikobewussten Anlegern Mit Deka-Treasury Total Return investieren Sie in weltweit diversifiziertes Portfolio mit dem Ziel einer von Marktphasen einzelner Assetklassen unabhängigen positiven Wertentwicklung Die stringente Verlustbegrenzung verbunden mit der modernen Methoden der Risikosteuerung sichert den Großteil erreichter Kursgewinne Erfahrene Fondsmanager analysieren den Markt und selektieren attraktive Investments 11

12 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!