Vertreterversammlung der Volksbank Lindenberg eg. Schuldenkrise in Europa. Lindenberg, 8. Juni 2011

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1 Vertreterversammlung der Volksbank Lindenberg eg Schuldenkrise in Europa kommt nun n die große Inflation? Lindenberg, 8. Juni 2011

2 Staatsschulden und kein Ende Staatsverschuldung in Prozent des Bruttoinlandsprodukts Jahr Jahr Spanien Deutschland Großbritannien Frankreich Portugal Belgien Irland Italien Griechenland Quelle: Europäische Kommission; FAZ vom 30. November 2010

3 Dieser Weg ist vorgezeichnet: die Transferunion EU-Rettungsschirm Begrenztes Volumen Begrenzte Zeit bis Ende 2013 Transferunion Gemeinsame Haftung Mehr Geld Auf Dauer angelegt Mehr Zeit ESM (Europäischer Stabilitätsmechanismus) löst ab 2013 die EFSF ab Bis Mrd. Bareinlage

4 Unsere Einschätzung: Langfristig kommt die Inflation zurück Prozentuale Änderung gegenüber Vorjahr VD Status Quo Quelle: Union Investment, Januar 2010

5 VD Inflationsraten in Deutschland (Januar Januar 2011) 8% Inflation Deutschland 6% 4% 2% 0% -2% Quelle: Datastream. Entwicklung der Inflationsraten für 12 Monate in Deutschland von Januar 1952 Januar 2011.

6 Kaufkraftverlust der letzten Jahre VD ,1% 4,4% 2,7% 26% 2,6% 2,3% 1,9% 2,0% 1,7% 1,7% 1,4% 1,4% 1,6% 1,6% 1,4% 0,9% 1,0% 0,6% 0,3% 1,1% Quelle: Union Investment, Stand:

7 VD von 1992 Nach 19 Jahren unter dem Kopfkissen sind von 100 jetzt nur noch gut 71 übrig. Ein Kaufkraftverlust von ca. 29 %!... sind 2010 nur noch ca. 71 wert Quelle: Union Investment, Stand:

8 Verbraucherpreisindex für Deutschland VD = 100

9 VD Rockefeller sagte einmal: Es ist besser, einmal im Jahr über sein Geld nachzudenken, als 365 Tage hart dafür zu arbeiten

10 VD Vermögensstrukturierung: Ein solides Finanzhaus steht auf 5 Säulen! Geldvermögen = 100 % Liquidität Geldwerte Substanzwerte Alternative Investments Sachwerte Geldmarkt Renten Aktien Rohstoffe Immobilien

11 Unsere Empfehlung Struktur, Struktur, Struktur Sicherheit, Inflationsschutz und Chance auf mehr Liquidität Geld-/Ertragswerte Substanzwerte Alternative Anlagen Sachwerte Geldmarkt Renten Aktien Rohstoffe Immobilien kurzfristig kurz/mittel mittel/lang mittel/lang mittel/lang

12 1600% Marktindizes im Vergleich Entwicklung der Einzelmärkte ( ) indexiert = 100 LD BayernUIP VE VEKO % 1200% 1000% Geldmarkt Renten DAX 800% 600% 400% 200% 0% Quelle: Union Investment, eigene Berechnungen. Die Grafik veranschaulicht die indexierte Entwicklung in der Vergangenheit. Die angezeigten Ergebnisse beziehen sich auf die Anlage von am Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Stand:

13 UniDeutschland vs. Inflation Euroland 300 Inflation Euroland UniDeutschland VD 685 5% 4% 3% ?? 150 2% 100 1% 50 0% 0-1% Quelle: Union Investment, eigene Berechnungen. Zeitraum Die Grafik veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. g Zukünftige Wertentwicklungen können sowohl niedriger als auch höher ausfallen.

14 VD Rohstoffe bieten Inflationsschutz Inflationsszenarien - die Anlagefavoriten wechseln. Jährliche Veränderung der Renditen in % Inflation steigt: Rohstoffe Inflation fällt: Aktien und Renten 22,0% 20,0% 13,5% 16,5% 14,5% 10,0% 0% 7,5% 6,0% Rohstoffe 5,5% Rohstoffe 5,0% 6,0% 6,0% Aktien Renten Aktien Renten Niedriges Ausgangsniveau Hohes Ausgangsniveau Niedriges Ausgangsniveau Hohes Ausgangsnivau Quelle: Yale International Center for Finance

15 VD Inflationsgeschützte Anlage im Sachwert Immobilien

16 VD 685 Offene Immobilienfonds können einen Schutz vor Inflation darstellen Trabende Inflation % Inflationsziel EZB 10 Inflationsrate Rendite Offener Immobilienfonds Die Performance Offener Immobilienfonds lag in den letzten Jahren in der Regel über der Inflationsrate * Quelle: Destatis, BVI, Betrachtungszeitraum 1974 bis November Die Grafik veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. * Stand: (Renditeangabe per November 2010 ohne DEGI- und in Abwicklung befindliche Fonds)

17 Was ist nun zu tun? VD

18 VD So schützen Sie IHR Vermögen vor einer möglichen Inflation Geldvermögen = 100 % Liquidität Geldwerte Substanzwerte Alternative Sachwerte Investments Geldmarkt Renten Aktien Rohstoffe Immobilien Aktien z. B. Rohstoffe kurzfristig kurz/mittel mittel/lang mittel/lang mittel/lang

19 Konzept 1: Die PrivatFonds: Konsequent Chancen nutzen und dynamisch Werte absichern Auf Verlässlichkeit lege ich großen Wert, deshalb schätze ich eine solide Geldanlage. Unser Produktversprechen: Höchststandsicherung und festgelegte Wertuntergrenze* Bessere Berechenbarkeit für den Anleger Aktives Chancenmanagement Bewährtes Konzept, institutionell erprobt * Keine Garantie

20 Konzept 2: Die PrivatFonds: Kontrolliert Ich wirtschafte verantwortungsvoll und erwarte das auch von meiner Geldanlage. l Unser Versprechen für Sie: Volatilitätskontrolle dämpft das Risiko Wertschwankungsverhalten h ist kalkulierbar Weniger Herzrasen für Sie Kontrollierte Balance aus Chance und Risiko

21 Konzept 3: Die PrivatFonds: Flexibel Chancen flexibel nutzen Unser Produktversprechen: Ich denke ergebnisorientiert, also rechne ich auch mit einer intelligenten Geldanlage. Ziel: Möglichst optimale Nutzung der vorhandenen Marktchancen Hohe Freiheitsgrade im Management Aktive Positionierung in allen Marktphasen Investitionen in ein breites Spektrum verschiedener Ideen

22 So managt man sein Vermögen heute Struktur, Struktur, Struktur Sicherheit, Inflationsschutz und Chance auf mehr Liquidität Geld-/Ertragswerte Substanzwerte Alternative Anlagen Sachwerte Geldmarkt Renten Aktien Rohstoffe Immobilien PrivatFonds kurzfristig kurz/mittel mittel/lang mittel/lang mittel/lang