(echte) Bürgerwindparks in Deutschland erfolgreich finanzieren: Worauf es ankommt

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1 Windenergie gewinnbringend gestalten: Bürgerbeteiligung in Deutschland und Frankreich (echte) Bürgerwindparks in Deutschland erfolgreich finanzieren: Worauf es ankommt 1

2 TOP - Potentiale der Finanzierung - Bürgerprojekte stehen für Transparenz - Beispiel für realisierte Bürgerprojekte (PV, Nahwärme, Wind) - Windpark: Nutzen der vor Ort erzeugten Energie - Finanzierung: Risiken / Vorgaben - Kooperationspartner: Wer trägt das Risiko in der Projektentwicklung - Vorteile für die Bank (Bürgerwindpark) 2

3 Wer ist die ineg? Die ineg ist ein genossenschaftlich geprägtes und organisiertes Ing.-Büro Unsere (42) Gesellschafter sind überwiegend VR-Kreditinstitute u und BürgerEnergie-eG s 2007 Gegründet auf Basis des ausgeprägten Kundenwunsches sicherstellen einer neutralen Beratung für VR-Banken, Stadtwerke, Landwirte, Städte, Industrie und Bürger Die ineg ist ein völlig unabhängiges Unternehmen. Daher ist sichergestellt, dass alle Beratungsleistungen für die 63 BürgerenergieGenossenschaften neutral erbracht wurden. 3

4 Potential der Finanzierung In Deutschland: Mehr als 800 Energiegenossenschaften allein innerhalb der ineg Projekte: Photovoltaikanlagen (PV) Biogasanlagen/ Blockheizkraftwerke (BHKW) mit Bürgernahwärmenetzen Windenergieanlagen (WEA) wurden in den letzten 7 Jahren mehr als 500 Mio von bürgernahen Banken finanziert. allein die VR-Banken finanzierten in 2013: ca. 11,3 Mrd. in den Bereichen Energie, Wasser u. Bergbau. 4

5 BürgerProjekte stehen für Transparenz - Flächeneigentümer/ Investoren/ Banken = gleichberechtigte Partner in jeder Projektphase (Mitbestimmung der BANK möglich) - Wir realisieren gemeinsam das Projekt - Initiator: BANK oder Bürger - Kosten / Termine / Techniken werden frühzeitig/ regelmäßig offengelegt: Projektentwicklung Gutachten/ Genehmigungsanträge Kauf-/ Instandhaltungsverträge Kostenvorteil: deutliche Reduktion der Herstell- und Betriebskosten! - Direkte Kommunikation, mit den: Flächeneignern Investoren / Bürgern Banken 5

6 Bürger Windpark, Beteiligungsmodell Bürger Windpark GmbH & Co. KG 30 % Landwirte; 30 % XXX; 40 % Bürger > 5 T / Beteiligung WEA 1 WEA 2 WEA 3 WEA 4 WEA 16 BürgerWind-Energiegenossenschaft (eg) 1 T bis 5 T / Bürger + Mittel-/ langfristige Belieferung mit Eigenem- Strom für die Mitglieder der eg (steuerfreie Warenrückvergütung) 6

7 Merkmale von Projektfinanzierungen Merkmale Projektfinanzierungen In sich abgeschlossenes, wirtschaftlich und rechtlich isoliertes Investitionsvorhaben Erbringen des Kapitaldienstes erfolgt ausschließlich aus den zukünftigen Erträgen des Projektes Darlehensnehmer ist i. d. R. eine eigens für die Realisierung des Vorhabens gegründete Projektgesellschaft Im Vergleich zur klassischen Unternehmensfinanzierung erhöhte Eigenkapitalanforderungen je nach Projektart Die Laufzeit orientiert sich an der wirtschaftlichen Nutzungsdauer der finanzierten Wirtschaftsgüter Die Besicherung ist abgestellt auf das zu finanzierende Objekt 7

8 Finanzierung: Strategievorgaben / Risikoparameter EK-Einsatz: 10 % + X der Investitionskosten Kapitaldienstdeckungsgrad (DSCR) in jedem Jahr 110 % + X Parkwirkungsgrad berücksichtigen Wind Grundsätzlich Vorlage von zwei unabhängigen Windgutachten, abzgl. 16 % Abschlag (10 % Sicherheit + 6 % Technische Verluste/ Verfügbarkeit/ Eigenverbrauch) Verpfändung einer Liquiditätsreserve in Höhe von grundsätzlich 50% des Kapitaldienstes des Folgejahres Keine Prototypen 8

9 Rechtsbeziehungen der Projektbeteiligten Alle Verträge/ Beziehungen wirken sich auf die Finanzierungsverträge aus = frühzeitige Einbindung der Bank erforderlich! 9

10 Finanzierungslösungen, maßgeschneidert Laufzeit Jahre; in der Regel angelehnt an Vollwartungsverträge (mit Bürgschaften) Sicherheiten, z.b.: Dienstbarkeiten für Grundstücke Abtretungen Kaufvertrag / Nutzungsrechte Versicherungen (z.b. Betriebsunterbrechung) Wartungsvertrag Erlöse Aufwendungen prüfen und vertraglich fixieren, z.b.: Abschreibungen / Kapitalkosten WEA, Fundamente, Kabel, Netzanschluss, Planung, Zuwegung, Gründung, Ausgleichmaßnahmen, Zwischenfinanzierung, Betriebsführung, Versicherung, Grundstück Wartungskosten, Wichtig I: Liquiditätsplanung mindestens für Kredit-Laufzeit (ca. 15 Jahre) Wichtig II: Rentabilitätsrechnung für die Gesamtlaufzeit (ca. 20 Jahre) 10

11 Zentrale Finanzierungsparameter Debt Service Coverage Ratio (Kapitaldienstdeckunsggrad) 110% bzw. 115% % Eigenkapital 100% Tilgungsdarlehen max. 2 Jahre tilgungsfrei Reserve mind. 50% des Kapitaldienstes des Folgejahres Jahre Laufzeit 11

12 Risiken in der Projektfinanzierung Projektentwicklungsrisiko: T Projektrealisierungs(bau)risiko: x Mio (Investoren) (Bürgschaft) Sponsoren/ Eigenkapitalgeber Regierung / Öffentliche Stellen Finanzierende Bank Eigenkapitalrisiko Politische Risiken Inflationsrisiko Zinsrisiko Anlagenbauer Fertigstellungsrisiko Projektgesellschaft Marktrisiko Abnehmerrisiko Preisrisiko Abnehmer Betriebsrisiko Lieferrisiko Nutzungsrisiko Betriebsführungsgesellschaft Zulieferungsunternehmen Landeigentümer Projektbetriebsrisiko: Windhäufigkeit (Investor) Technische Verfügbarkeit (Bürgschaft) Vergütung/ Erlöse (EEG, 20 Jahre) 12

13 Prozessschritte und Zuständigkeiten EK/ FK Standortanalyse und Flächensicherung Projektentwicklung Finanzierung Realisierung incl. Infrastruktur (Ver-)Kauf des Projekts/ Investor Betriebsführung Wer Prozessinhalte Standortanalyse Genehmigungen Wirtschaftlich- Einholung Gutkeitsprognose achten Flächensicherung Abschluss Ver- Nutzungsverträge sicherungen Bebauungsplan Abschluss Kauf- Verhandlung und Wartungs- Energieversorger verträge Gesellschaftsgründung Festlegung Finanzierungsstruktur Gesellschaftsverträge Überwachung Generalunternehmer Netzanschluss Investorensuche Einwerben EK Dokumentation Technische Betriebsführung Kaufmännische Betriebsführung EK EK FK Projektierer (z.b. ineg) Projektierer Verbände VRBKE Projektierer DZ BANK WGZ BANK VR-Banken RuV Projektierer RuV Projektierer VR-UB Union Investment Investor RuV 1 Jahre 5 >6 13

14 Realisierte (finanzierte) Bürgerwindparks Bürgerwindpark I, Nähe Oldenburg 2012, 700 Kommanditisten: 25,0 Mio. Eigenkapital (24 x 3 MW`WEA, Gesamtinvestition: ca. 120 Mio ) Bürgerwindpark II, Nähe Oldenburg , 823 Kommanditisten: 12,5 Mio. Eigenkapital (19 x 2 MW`WEA, Gesamtinvestition: ca. 50 Mio ) 14

15 Wollen sich Bürger beteiligen? Verteilung der Beteiligungshöhe Zeichnung: 2010 Gemeinde: ca Einwohner Investitionssumme: ca. 18 Mio. Euro 25% 3% % 6% % 12% % 15% 3% % 11% bis % bis % 6% bis % über % Eigenkapital: 25 % = 4,5 Mio. Euro 15

16 In Planung: 12 WEA 36 MW (60 Mio : Finanzierung gesichert) Bürgerbeteiligung: > 30 % 16

17 Kooperation: Stadtwerk (EWE) - Bürger - Stadt Wer trägt das Risiko der Projektentwicklung? EWE / Bank tragen gemeinsam das Risiko der Projektentwicklung (ca T ) 17

18 Ausschüttung für die Bürger-Region (4 6 WEA) Durchschnittliche Jahresausschüttung ca. 1 Mio / a 6 WEA* 6% Pacht Gesamtausschüttung ca. 19,93 Mio. / 20 a Gewinne/ Ausschüttungen werden in der Regel in der Region investiert! 18

19 Vorteile eines Bürger-Windparks aus Sicht einer Bank - Schnelle(re) Genehmigung (Akzeptanz bei der Bevölkerung) - Transparenz - Investoren sind der Bank bekannt - Bürger aus der Region investieren = Verantwortungsvoller Umgang mit dem Projekt - Bank kann sich in der Planungsphase in die Projektentwicklung einbringen (Vertragsgestaltung, WEA-Anlagentyp, ) - Vermarktung der Bürgeranteile = Positives Image für die Bank - Bank kann sich selbst an dem Projekt beteiligen - Bürger eg = solide - insolvenzsichere - Rechtsform - viele Gesellschafter (Bürger) - keine Gewinnmaximierungsabsicht, Rendite-Ziel: 6-8% auf Eigenkapital - Ausschließlich sichere/ konservative Investitionen - es geht um den Bürger-Vorteil (z.b. günstiger Strom-/ Wärmebezug) - One member, one vote statt Einfluss nach Kapitalbeteiligung - Hohe Insolvenzresistenz durch regelmäßige Prüfung durch unabhängige Wirtschaftsprüfer. 19

20 Fazit Bürgerprojekte aus Sicht der Bank Wind / Nahwärme / Photovoltaik Interessen einer regionalen BANK können gut in das Projekt eingebracht werden die regionale BANK kann sich an dem Projekt beteiligen hohe Akzeptanz bei den Einwohnern schaffen gute Rentabilität = sicherer Kapitalrückfluss Realisierungszeit (1-5 Jahre) Für alle Bürger-Projekttypen gibt es maßgeschneiderte Finanzierungslösungen! Eine frühzeitige Einbindung der BANK ist erforderlich. 20

21 Wollen Sie Projekte entwickeln? Sprechen Sie mit uns: Matthias Partetzke IngenieurNetzwerk Energie eg Arkadenstraße Bad Iburg Deutschland Tel.: Fax: info@ineg-energie.de 21