BRC Double Coupon Autocallable

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1 KOTIERUNGSINSERAT BRC Double Coupon Autocallable Basiswerte: Nestlé - Novartis - Roche Coupons: (garantiert) 3.50% p.a. (bedingt) 1.75% Barriere 69.00%, laufende Beobachtung Fälligkeit: Dieses strukturierte Produkt ist keine kollektive Kapitalanlage im Sinne des Kollektivanlagegesetzes (KAG) und untersteht folglich weder der Bewilligung noch der Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA). Ausserdem ist der Anleger einem Emittentenrisiko ausgesetzt. 1. PRODUKTBESCHREIBUNG Angaben zum Zertifikat Valorennummer / ISIN / Symbol / ISIN CH / 0174BC Emittent Leadmanager, Berechnungs- / Zahlstelle Prudenzielle Aufsicht Nennwert CHF Emissionsvolumen Mindesteinlage CHF Bezugspreis % Referenzwährung Vertriebskosten Initial Fixing Banque Cantonale Vaudoise, Lausanne, Schweiz (S&P AA/stabil) Banque Cantonale Vaudoise, Lausanne Die BCV mit Sitz in Lausanne (Schweiz) untersteht der prudenziellen Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) BRC Double Coupon Autocallable (mit Aufstockungskeit) CHF Zahlungsdatum Finale Fixing Rückzahlungsdatum Definition des Produkts SVSP-Kategorie Max. 0.67% p.a. des Nennwerts (offizieller Schlusskurs des Basiswerts / der Basiswerte an der Referenzbörse) (offizieller Schlusskurs des Basiswerts / der Basiswerte an der Referenzbörse) Der BRC Double Coupon Autocallable ist ein strukturiertes Produkt mit folgenden Merkmalen: 1. Garantierte Auszahlung eines Coupons während der Laufzeit des Produkts (bis Verfall oder bis zum Datum der vorzeitigen Rückzahlung). 2. Auszahlung eines weiteren Coupons, sofern die Auszahlungsbedingungen erfüllt sind. 3. Allfällige vorzeitige Rückzahlung nach einem Jahr. 4. Kapitalschutz, solange die Schutzbarriere nicht berührt oder durchbrochen wird. Renditeoptimierungsprodukt Weitere Renditeoptimierungs-Zertifikate (1299) gemäss der Swiss Derivative Map, erhältlich unter

2 Basiswert i Name: ISIN-Code Referenzbörse Initial Fixing (Si,0) 1 Nestlé SA CH SIX Swiss Ex Novartis AG CH SIX Swiss Ex Roche Holding AG CH SIX Swiss Ex Unvorhergesehene oder nicht vereinbarte Änderungen Ausübungspreis (K) Barriere (B) Barrierebeobachtung Titel mit schlechtesten Performance ( ) Garantierter Coupon: i Barriere Ratio Produktbedingungen Alle unvorhergesehenen oder nicht vertraglich vereinbarten Änderungen der Produktbedingungen (z.b. bei Kapitalmassnahmen, die sich auf die Basiswerte beziehen, wie Splits, Nennwertrückzahlungen oder Wandlungen) werden unter mitgeteilt. Wenn Sie automatisch informiert werden möchten, melden Sie sich auf der Website an und fügen Sie dieses Produkt Ihrer Favoritenliste hinzu. Sie werden dann jeweils einen Alert per erhalten % des Initial Fixing 69.00% des Initial Fixing Continue; kontinuierliche Beobachtung Der Titel mit der schlechtesten Performance wird anhand folgender Formel bestimmt: Min i ( Si,T ), wobei Si,0 S i,0 das Initial Fixing des Titels i ist; S i,t der Schlusskurs des Titels i am Beobachtungstag ist. 3.50% p.a. Bedingter Coupon 1.75% Auszahlungsfrequenz beim garantierten Coupon Auszahlungsdaten für den garantierten Coupon Geschäftstag-Konvention Vorzeitige Rückzahlung Beobachtungsdaten für die vorzeitige Rückzahlung Daten der vorzeitigen Rückzahlung Er setzt sich aus zwei Komponenten zusammen: 0.00% (p.a.) reiner Zinsanteil 3.50% p.a. Kapitalgewinn (Optionsprämie). Halbjährlich (CHF 17.50) Die Auszahlungen erfolgen an den nachstehenden Daten: /360 (Modified following; ohne Anpassung) Wenn der Schlusskurs des Titels mit der schlechtesten Performance am Beobachtungstag für die vorzeitige Rückzahlung über seinem Initial Fixing liegt, verfällt das Produkt sofort und die Rückzahlung beträgt: 100% des Nennwerts + bedingter Coupon x

3 Rückzahlung Falls zwischen dem Initial Fixing und dem Final Fixing keiner der Basiswerte seine Barriere (B) berührt oder durchbricht: a. wird 100% des Nennwerts zurückbezahlt, sofern der Kurs des Titels mit der geringsten Performance unterhalb seines Initial fixing notiert. b. wird 100% des Nennwerts + der bedingte Coupon x 3 zurückbezahlt, sofern der Schlusskurs des Titels mit der geringsten Performance(1) oberhalb seines Initial Fixing notiert. 2. Falls einer der Basiswerte zwischen dem Initial Fixing und dem Final Fixing seine Barriere (B) berührt oder durchbricht, a. wird 100% des Nennwerts + der bedingte Coupon x 3 zurückbezahlt, sofern der Schlusskurs des Titels mit der geringsten Performance(1) oberhalb seines Initial Fixing notiert. b. erhält der Anleger den Basiswert mit der schlechtesten Performance im festgelegten Verhältnis, wenn der Schlusskurs des Titels mit der schlechtesten Performance(1) unterhalb seines Initial Fixing liegt, wobei die eidgenössische Stempelsteuer anfällt. Fraktionen (Spitzen) werden bar abgegolten. (1) [Min i ( S i,t S i,0 )] S i,t = Kurs des Basiswertes i beim Final Fixing (t = T) S i,0 = Kurs des Basiswertes i beim Initial Fixing (t = 0) Kotierung, Marktsegment Sekundärmarkt Clearing Verbriefung Angaben Schweiz Negativzinsen Sekundärmarkt, Kotierung, Clearing Wird am Hauptsegment der SIX Swiss Exchange beantragt und bis Börsenschluss am Schlussbewertungsdatum (derzeit um Uhr) aufrechterhalten werden. Die Kursfestsetzung am Sekundärmarkt ist dirty, d. h., die aufgelaufenen Zinsen sind im Kurs inbegriffen. Kurse abrufbar auf Reuters BCVINDEX <BCVDERIVATIVES>, SIX Telekurs , BCV. SIX SIS AG Der Valor wird in Form eines Wertrechts geschaffen, das im Überweisungssystem der SIX SIS AG verbucht ist. Er wird somit nicht verbrieft. Der Druck bzw. die Lieferung individueller Titel ist ausgeschlossen. Besteuerung Diese Angaben vermitteln lediglich einen allgemeinen Überblick über die en Steuerfolgen dieses Produkts zum Emissionszeitpunkt. Änderungen der Steuergesetzgebung und -praxis sind jederzeit und können auch rückwirkende Folgen zeitigen. Es obliegt dem Anleger, die steuerlichen Aspekte vor jedem Geschäftsabschluss mit seinem Steuerberater abzuklären. Dieses Produkt gilt als transparent. Für natürliche Personen mit Steuerdomizil in der Schweiz, die diese Titel im Privatvermögen halten, ist die Zinskomponente verrechnungssteuerpflichtig und gilt als steuerbares Einkommen, während die Kapitalgewinnkomponente steuerfrei ist. Couponzahlungen oder aus dem Optionsteil oder dem bedingten Coupon resultierende Gewinne stellen für diese Personen einen nicht steuerbaren Kapitalgewinn dar. Transaktionen am Sekundärmarkt unterliegen der eidgenössischen Umsatzabgabe (Telekurs Code 22). Negativzinsen stellen grundsätzlich weder Schuldzinsen im Sinne von Art. 33 DBG noch einen absetzbaren Aufwand dar, sondern eine von besonderen Marktbedingungen abhängige Entschädigung. Da kein Schuldverhältnis besteht, stellt diese Entschädigung keine absetzbaren Schuldzinsen dar und kann somit bei der Berechnung des steuerbaren Einkommens und der Einbehaltung einer en Verrechnungssteuer nicht aufgerechnet werden.

4 Gerichtsstand und anwendbares Recht Prospekt Markterwartung Möglicher Gewinn Möglicher Verlust Szenarien Risikotoleranz Rechtliche Hinweise Lausanne, Schweizer Recht Dieses Dokument ist kein Emissionsprospekt im Sinne von Artikel 652a und Artikel 1156 OR und kein vereinfachter Prospekt im Sinne von Art. 5 Abs. 2 KAG. Einzig der Kotierungsprospekt in französischer Sprache ist massgebend. Dieser kann zusammen mit den übrigen Dokumenten, die allenfalls von der Zulassungsstelle verlangt werden, bei der BCV bezogen werden. 2. GEWINN- UND VERLUSTPOTENZIAL Dieses Produkt richtet sich an Anleger mit folgender Markterwartung: Basiswert/e tendiert/tendieren seitwärts oder sein Kurs / ihre Kurse steigt/steigen leicht an. Während der Laufzeit des Produkts notiert der Kurs des Basiswerts / notieren die Kurse der Basiswerte oberhalb der Barriere Der e Gewinn beschränkt sich auf die Couponzahlung/-en. Der e Verlust entspricht jenem einer Direktinvestition am Aktienmarkt. Performance des Basiswerts mit der schlechtesten Performance Nach 6 Monaten Garantierter Coupon: Nach 12 Monaten Keine Rückzahlung 25% % 0% -26% -39% -50% Auszahlung in CHF Bei Fälligkeit: Rückzahlung Barriere nicht berührt Barriere berührt < unterhalb Initial Fixing BEDEUTENDE RISIKEN FÜR DEN ANLEGER > oberhalb Initial Fixing < unterhalb Initial Fixing Der Wert eines BRC Double Coupon Autocallable kann bei Fälligkeit unter dem Kaufpreis liegen. Die Risiken, die mit bestimmten Anlagen, insbesondere Derivaten, einhergehen, eignen sich nicht für alle Anleger. Die Anleger sollten ihr Risikoprofil abklären und sich vor jedem Geschäft bei ihrem Berater sowie insbesondere auch anhand der SwissBanking-Broschüre Besondere Risiken im Effektenhandel über die damit verbundenen Risiken genau informieren. Diese liegt an den Geschäftsstellen der BCV auf oder kann über Internet abgerufen werden ( Emittentenrisiko: Der Anleger ist dem Emittentenausfallrisiko ausgesetzt. Dieses kann zum Verlust des gesamten angelegten Betrags oder eines Teils davon führen. Der Wert der Anlagen hängt nicht nur von der Entwicklung des Basiswerts / der Basiswerte ab, sondern auch von der Solvenz des Emittenten, die sich während der Laufzeit des Produkts verändern kann. Das in diesem Dokument aufgeführte Rating des Emittenten entspricht dem Rating zum Zeitpunkt der Emission; es kann sich während der Laufzeit des Produkts ändern.

5 Wechselkursrisiko Marktrisiko Marktliquidität Der Anleger, dessen Referenzwährung nicht mit der Basiswährung des Produkts identisch ist, muss sich über das Wechselkursrisiko im Klaren sein. Der Anleger setzt sich ausserdem den folgenden Risiken aus: Korrektur des Basiswertkurses, Inkonvertibilität, ausserordentlichen Marktsituationen und Notständen wie Suspendierung der Kotierung des Basiswerts, Handelseinschränkungen und anderen Massnahmen, welche die Handelbarkeit des Basiswerts beschränken. Der Anleger unterliegt den gesetzlichen und vertraglichen Bestimmungen der Märkte, an denen der Basiswert gehandelt wird, sowie den vom Emittenten aufgestellten und den auf den Emittenten anwendbaren Bedingungen. Das Eintreten von oben genannten Marktereignissen kann Auswirkungen auf die in diesem Dokument aufgeführten Daten und anderen Bedingungen haben. Ist der Emittent unter aussergewöhnlichen Marktbedingungen nicht in der Lage, sich abzusichern, oder ist die Absicherung erschwert, kann er den Spread zwischen Geld- und Briefkurs vorübergehend ausweiten, um sein wirtschaftliches Risiko zu verringern. Allgemeine Angaben Zeichnungsfrist Interessenkonflikte Wichtige Informationen In der Vergangenheit erzielte Performances bieten keine Gewähr für die gegenwärtige oder künftige Entwicklung. Dieses Dokument hat rein informativen Charakter. Es stellt weder eine Finanzanalyse im Sinne der Richtlinien zur Sicherstellung der Unabhängigkeit der Finanzanalyse der Schweizerischen Bankiervereinigung noch ein Angebot, eine Aufforderung oder eine persönliche Empfehlung zum Kauf oder Verkauf spezifischer Produkte dar. Der Emittent ist nicht zum Kauf des Basiswerts / der Basiswerte verpflichtet. Während der Zeichnungsfrist gelten die Konditionen als Richtangaben, die noch geändert werden können. Der Emittent ist in keiner Weise zur Emission dieses Anlageprodukts verpflichtet. Die BCV oder eine ihrer Unternehmenseinheiten (nachstehend BCV-Gruppe ) kann in Zusammenhang mit dieser Emission oder diesem Produkt Dritten eine einmalige oder wiederkehrende Vergütung zahlen bzw. von Dritten eine solche Vergütung erhalten. Die BCV- Gruppe konnte den Inhalt dieser Publikation vor der Veröffentlichung für Transaktionen nutzen. Die BCV-Gruppe kann Beteiligungen oder Positionen, die mit den Komponenten dieses Produkts in Zusammenhang stehen, halten bzw. solche erwerben oder darüber verfügen. Verkaufsrestriktionen Die Verbreitung dieses Dokuments und/oder der Verkauf dieses Produkts können Einschränkungen unterliegen (z.b. USA, US-Personen, UK, EU, Guernsey); sie sind nur unter Einhaltung der anwendbaren gesetzlichen Bestimmungen gestattet. Zeitpunkt der Veröffentlichung Verkaufsteam Website / Ansprechpartner: Verkaufsteam strukturierte Produkte / Division Asset Management & Trading BCV Telefon Postadresse Wir machen Sie darauf aufmerksam, dass Gespräche unter dieser Nummer aufgezeichnet werden können. Bei Ihrem Anruf gehen wir davon aus, dass Sie mit dieser Geschäftspraxis einverstanden sind. Fax / [email protected] BCV / / CP 300 / 1001 Lausanne