Struktur & Management. Turnaround - Management in der Praxis

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1 Struktur & Management Kurzwrkshp Turnarund Management in der Praxis Siegen, Juni 2005 Struktur & Management Landwehr, Faulhaber & Partner GmbH

2 Unternehmensentwicklung der Snderbar Maschinenbau AG ,1 Gesamtleistung 92,7 94,2 69,8 % 69,8 % externe Ksten 67,1 % 70,1 % 70,1 % interne Ksten 29,2 % 2,6 (2,8 %) 29,6 % 25,7 % 4,1 (3,2 %) peratives Ergebnis 2,5 ( 2,6 %) 10 Jahresüberschuss / fehlbetrag Nettcashflw 2,0 (2,1 %) 2,5( 2,6 %) 3,5 (2,8 %) 2,0 6,2 Angaben in Mi. EUR 2 Struktur & Management

3 Unternehmensentwicklung der Snderbar Maschinenbau AG Was können die Ursachen für das Delta zwischen Ergebnis und Cashflw sein? Struktur & Management

4 Bilanzentwicklung Snderbar Maschinenbau AG ,8 Anlagevermögen 6,4 8,2 55,3 Umlaufvermögen 31,1 36,7 9,8 Eigenkapital 10,0 Rückstellungen 10,1 6,0 21,3 6,1 5,3 33,7 46,5 Verbindlichkeiten 18 45,0 66,2 55,6 Angaben in Mi. EUR 4 Struktur & Management

5 Entwicklung des Nettcashflws Snderbar Maschinenbau AG Jahresüberschuss/fehlbetrag 2.457, ,9 + Abschreibungen 1.028, ,7 + Veränderung Rückstellungen 767, ,5 Bruttcashflw 2.197, ,1 Veränderung Frderungen aus L&L 6.446, ,7 Veränderung Vrräte 4.362, ,2 Veränderung snst.uml.vermögen (RAP) 409, ,2 Veränderung liquide Mittel 5.808,0 548,8 + Veränderung Verb. Aus L&L, inkl. Erh. Anz , ,5 + Veränderung snst. Kurzfr. Verbindl. 423,7 150,4 Freecashflw 266, ,5 Investitinen ins Anlagevermögen 2.870, ,4 +/ Aufnahmen/Tilgung Darlehen Bank 4.600,4 223,5 Nettcashflw 1.996, ,3 Angaben in TEUR 22 5 Struktur & Management

6 Entwicklung der GuV Snderbar Maschinenbau AG abslut in % abslut in % abslut in % Umsatz ,0 94,2% ,5 97,3% ,0 102,2% Bestandsveränderung 4.564,6 4,9% 634,3 0,7% 3.397,1 2,7% Snstige betriebl. Erträge 829,8 0,9% 3.136,6 3,3% 605,9 0,5% Gesamtleistung (GL) ,5 100,0% ,7 100,0% ,7 100,0% Material ,8 50,4% ,4 44,2% ,3 60,9% Fremddienstleistungen ,2 16,7% ,1 26,0% ,3 8,9% Externe Ksten ,0 67,1% ,5 70,1% ,6 69,8% Rhertrag ,5 32,9% ,3 29,9% ,2 30,2% Persnalksten ,0 20,9% ,4 22,0% ,8 17,9% Abschreibungen 978,5 1,1% 1.028,0 1,1% 1.129,7 0,9% Bür, EDV, Kmmunikatin 192,0 0,2% 245,7 0,3% 263,5 0,2% Werbung, Vertrieb, Messen 666,6 0,7% 312,9 0,3% 539,0 0,4% Prvisinen 2.058,2 2,2% 2.095,9 2,2% 3.588,5 2,9% Rechts u. Beratungsksten 136,7 0,1% 263,7 0,3% 148,7 0,1% Rechte, Leasing 815,2 0,9% 1.096,8 1,2% 675,0 0,5% Reiseksten 1.278,7 1,4% 1.605,4 1,7% 1.565,4 1,3% Versicherungen, Gebühren, Beiträge 393,7 0,4% 571,5 0,6% 749,3 0,6% Gewährleistungsaufwendungen/Pönale 45,9 0,0% 288,7 0,2% Snstige Sachksten 1.142,6 1,2% 1.294,5 1,4% 1.517,1 1,2% EBIT 3.408,3 3,7% 1.102,4 1,2% 4.867,4 3,9% Finanzergebnis 819,2 0,9% 1.375,6 1,5% 807,7 0,6% Interne Ksten ,5 30,1% ,4 32,5% ,4 26,9% peratives Ergebnis 2.589,0 2,8% 2.478,1 2,6% 4.059,7 3,2% a.. Ergebnis Ergebnis vr Steuern 2.589,0 2,8% 2.478,1 2,6% 4.059,7 3,2% Steuern vn Einkmmen und Ertrag 625,7 0,7% 20,2 0,0% 539,9 0,4% Ergebnis nach Steuern 1.963,3 2,1% 2.457,9 2,6% 3.519,9 2,8% Angaben in TEUR Struktur & Management

7 Sensitivitäten 2003 Snderbar Maschinenbau AG Welche Ergebnisauswirkungen bzw. Hebel hätte eine Verbesserung der um 3% gehabt? Hinweis 1: Durchschn. Maschinenpreis in 2003 betrug 2.547,9 TEUR. Hinweis 2: Die internen Ksten können für diese Rechnung vereinfacht als fix betrachtet werden. JÜ / FB Hebelgröße Preise +3% Menge +3% Materialksten 3% Persnalksten 3% Sachksten 3% 10 7 Struktur & Management

8 Darstellung der Gewinn und Verlustrechnung Sachksten ± Umsatz Bestandsveränderungen snstige betriebliche Erträge Gesamtleistung Material / Fremddienstleistungen davn Frachten / Zlle Rhertrag Persnalksten Abschreibungen Bür, EDV, Kmmunikatin Werbung, Vertrieb, Messen Prvisinen Rechts und Beratungsksten Rechte, Leasing Reiseksten Versicherungen, Beiträge Gewährleistungsaufwendungen snstige Sachksten peratives Ergebnis vr Zinsen (EBIT) Finanzergebnis peratives Ergebnis nach Zinsen a.. Ergebnis Steuern Jahresüberschuss / fehlbetrag externe Ksten interne Ksten: direkt prduktiv indirekt prduktiv 09 8 Struktur & Management

9 Entwicklung Bilanzen Snderbar Maschinenbau AG AKTIVA A. Anlagevermögen 6.354, , ,1 I. Immaterielle Vermögensgegenstände 153,0 192,1 129,7 II. Sachanlagen 6.200, , ,7 III. Finanzanlagen 1,0 1,1 213,7 B. Umlaufvermögen , , ,5 I. Vrräte 7.909, , ,8 1. Rh, Hilfs, Betriebsstffe 3.979, , ,0 2. unfert. Erzeugnisse , , ,2 4. gel. Anz , ,7 5. erh. Anz 7.061, , ,1 II. Frd. u. snst. Vermögensggst , , ,9 1. Frderungen L & L , , ,2 2. Frderungen geg. Verb. Untern. 323,2 387,3 3 snst. Frderungen 1.277, , ,3 III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinst ,0 379,1 927,8 C. Rechnungsabgrenzungspsten 98,0 189,3 230,7 Bilanzsumme , , ,3 169 PASSIVA A. Eigenkapital , , ,4 I Festkapital 1.278, , ,2 II Darlehn der Gesellschafter (Rücklagenknt) 1.789, , ,5 III. Darlehn der Gesellschafter (Privatknt) 7.118, , ,7 IV neg. Darlehnsknten der Kmmanditisten 59,0 111,0 38,1 V. Bilanzgewinn/ verlust B. Rückstellungen 6.032, , ,0 1. Rückstellungen für Pensinen 120,0 114,6 98,3 2. Steuerrückstellungen 651,0 539,9 3. Snst. Rückstellungen 5.261, , ,8 C. Verbindlichkeiten , , ,9 1. Verbindl. ggü. Kreditinstituten 5.149, , ,9 2. Erhaltene Anzahlungen 7.686, , ,2 3. Verbindlichkeiten L+L 6.928, , ,6 4. Verbindl. ggü. verb. Unternehmen (Gesellschaftern) 124, ,0 5. snstige Verbindlichkeiten(davn Steuern) 1.458, , ,1 Bilanzsumme , , ,3 9 Struktur & Management