TSI Konferenz. Wohin gehen die Kreditmärkte? TSI Konferenz.

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1 TSI Konferenz Wohin gehen die Kreditmärkte? Wie sehen die Entwicklungstrends auf den ABS-Märkten aus? Wohin gehen die Kreditmärkte? Wie sehen die Entwicklungstrends auf den ABS-Märkten aus? Mittwoch, 27. Februar Uhr Palmengartenstraße Frankurt am Main Die Kreditmärkte haben in den vergangenen Jahren weltweit expandiert. Diese Entwicklung wurde maßgeblich von niedrigen Zinsen und steigenden Assetpreisen insbesondere im Immobilienbereich beeinflusst. Leveraged Buyouts haben auch vor dem Hintergrund einer guten Konjunkturentwicklung in beträchtlichem Umfang zugenommen, die Risikokosten sind durchgängig gesunken und die Erträge deutlich gestiegen. Ausgehend von den amerikanischen Immobilienmärkten setzt seit dem Sommer 2007 jedoch eine Neuorientierung auf den internationalen Kreditmärkten ein. Insbesondere für Deutschland und den Euroraum zeigt sich, dass die derzeit an den Kreditmärkten eingepreisten Risiken von der konjunkturellen Entwicklung abgekoppelt sind. Vor diesem Hintergrund stellen sich mehrere Fragen: Wo stehen wir in der weltweiten Neubewertung von Kreditrisiken? Wie wird sich die weitere Entwicklung der Neubewertung von Kreditrisiken gestalten? Welche Regionen und welche Assetklassen sind betroffen? Wie werden sich die Kreditvergabestandards und Risikospreads entwickeln? Welche Veränderungen haben die ABCP- und ABS-Märkte im letzten Jahr gekennzeichnet? Welche neuen Fragestellungen ergeben sich aus den neuen Finanzinnovationen bezüglich der Bewertungs- und Bilanzierungsfragen? Welche realwirtschaftlichen Auswirkungen und Interdependenzen sind aus der Entwicklung der Kreditmärkte zu erwarten? Welche neuen Anforderungen hinsichtlich der Kreditvergabestandards und Transparenz ergeben sich für die ABS-Märkte? Wie ist der deutsche Kredit- und ABS-Markt positioniert und was ist für die Zukunft zu erwarten? Die TSI Konferenz Wohin gehen die Kreditmärkte? wird unter Beteiligung von bekannten Kreditanalysten, Chefvolkswirten, ABS-Spezialisten, der Deutsche Bundesbank und der BaFin diesen Fragestellungen nachgehen. Diese Veranstaltung richtet sich an Mitarbeiter von Banken, Ratingagenturen, Corporate Service Providern, Kanzleien und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, die mit den Themenschwerpunkten Kredit- und Risikosteuerung sowie ABS konfrontiert sind.

2 Agenda Uhr Check-in und Kaffee Uhr Begrüßung TSI Geschäftsführung Uhr Eröffnung, Detlef Leinberger,, Mitglied des Vorstands Uhr Wohin treiben die Kreditmärkte? Moderator: Kai Johannsen, Börsen-Zeitung Panel: Dr. Stefan Bund, Fitch Ratings Dr. Jochen Felsenheimer, UniCredit Willem Sels, Dresdner Kleinwort Uhr Kaffeepause Uhr Deutschlands Aufschwung im Sog der amerikanischen Kreditkrise? Moderator: Klaus-Friedrich Otto, ZfgK Panel: Dr. Norbert Irsch, Dr. Ulrich Kater, DekaBank Uhr Mittagspause Uhr Der deutsche Kreditmarkt gibt es neue aufsichtsrechtliche und geldpolitische Fragestellungen vor dem Hintergrund der vorliegenden Erfahrungen? Moderator: Dr. Edgar Meister, Deutsche Bundesbank Panel: Dr. Hans-Joachim Massenberg, BdB Dr. Joachim Nagel, Deutsche Bundesbank Hiltrud Thelen-Pischke, PwC Dr. Rüdiger Gebhard, BaFin Uhr Kaffeepause Uhr Wohin gehen die internationalen ABS-Märkte? Moderator: Claudius Siegel, Helaba Panel: Frank Cerveny, DZ Bank Markus Hammes, DWS Oliver Reitz, Commerzbank Markus Schaber, Deutsche Bank Uhr Schlussfolgerungen für den deutschen ABS-Markt Moderator: Matthias Renner Panel: Dr. Stefan Krauss, Hengeler Mueller Cherifa Larabi, Jens Lindner, Commerzbank Sandra Rother, MEAG Uhr Schlusswort TSI Geschäftsführung Uhr Cocktailempfang Stand 14. Januar 2008

3 Referenten und Panelteilnehmer Detlef Leinberger Mitglied des Vorstands, Dr. Stefan Krauss Partner, Hengeler Mueller Cherifa Larabi Direktorin, Sandra Rother Senior Portfoliomanagerin, MEAG MUNICH ERGO Asset- Management GmbH Markus Schaber Managing Director Securitised Products, Deutsche Bank AG Dr. Stefan Bund Managing Director, Fitch Ratings Jens Lindner Head of 3rd Party Securitisation, Commerzbank AG Willem Sels Head of Credit Strategy, Dresdner Kleinwort Frank Cerveny Leiter Research ABS & Structured Credits, DZ Bank AG Dr. Jochen Felsenheimer Head of Credit Strategy & Structured Credit Research, UniCredit Markus Hammes Managing Director, DWS Investment GmbH Dr. Norbert Irsch Chefvolkswirt, Dr. Hans-Joachim Massenberg Stv. Hauptgeschäftsführer, Bundesverband deutscher Banken Dr. Edgar Meister Mitglied des Vorstands der Deutsche Bundesbank a.d. Dr. Joachim Nagel Leiter des Zentralbereichs Märkte, Deutsche Bundesbank Klaus-Friedrich Otto Herausgeber der Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen Claudius Siegel Leiter Strukturiertes Geschäft & ABS, Helaba Hiltrud Thelen-Pischke Director, Pricewaterhouse- Coopers AG Dr. Rüdiger Gebhard Referatsleiter Eigenmittelanforderungen und Liquidität, BaFin Kai Johannsen Redakteur Börsen und Kapitalmarkt, Börsen-Zeitung Oliver Reitz Senior ABS Trader, Commerzbank AG Medienpartner: Dr. Ulrich Kater Chefvolkswirt, DekaBank Matthias Renner Leiter Asset Securitisation, WestLB AG

4 Teilnehmerinformationen Veranstalter/Organisation Veranstaltungsort True Sale International GmbH (TSI) Mainzer Landstraße 51 Palmengartenstraße Frankfurt am Main Frankurt am Main Ansprechpartner Mario Uhrmacher: Telefon: +49 (0) , Telefax: +49 (0) mario.uhrmacher@tsi-gmbh.de Anfahrt Mit öffentlichen Verkehrsmitteln: Sie erreichen die mit der S-Bahn, Linien 1/2/3/4/5/6/8 bis Hauptwache, dann mit der U-Bahn, Linien 6/7 bis Bockenheimer Warte/Universität, sowie mit der U-Bahn Linie 4 Seckbacher Landstraße (via Hauptbahnhof) bis Bockenheimer Warte/Universität oder mit der Straßenbahn, Linie 16 bis Bockenheimer Warte Parkgelegenheiten für Ihren Pkw finden Sie auf dem Parkplatz am Depot/Bockenheimer Warte oder in der Tiefgarage unter dem Eingangsschauhaus in der Siesmayerstrasse 63.

5 Anmeldung Per Fax an JA, ich nehme an der TSI Konferenz Wohin gehen die Kreditmärkte? Wie sehen die Entwicklungstrends auf den ABS-Märkten aus? am 27. Februar 2008, von Uhr bis Uhr, teil. Die Teilnahmegebühr für die eintägige Konferenz beträgt inkl. Mittagessen, Erfrischungsgetränken und Konferenzunterlagen 770 Euro zuzüglich der gesetzlichen Mehrwertsteuer. Ab zwei Anmeldungen reduziert sich die Teilnahmegebühr je Teilnehmer auf 570 Euro zuzüglich der gesetzlichen Mehrwertsteuer. Die Anmeldung ist verbindlich. Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebestätigung sowie eine Rechnung und eine Anfahrtsbeschreibung zum Veranstaltungsort. Bei Absagen, die in den letzten 14 Tagen vor Veranstaltungsbeginn bei uns eingehen, berechnen wir die volle Teilnahmegebühr. Gleiches gilt für die Nichtteilnahme an der Veranstaltung. Ein Ersatzteilnehmer kann im Verhinderungsfall selbstverständlich benannt werden. NEIN, ich nehme an der Konferenz nicht teil. Bitte senden Sie mir aber die Konferenzunterlagen gegen einen Kostenbeitrag von 200 Euro zuzüglich der gesetzlichen Mehrwertsteuer zu. NEIN, ich nehme an der Konferenz nicht teil. Anrede/Titel/Vorname/Name Unternehmen Position Bereich Straße Ort und PLZ Telefon/Telefax Ort, Datum Unterschrift Rechnungsanschrift (falls abweichend) Ansprechpartner True Sale International GmbH Mario Uhrmacher Mainzer Landstraße Frankfurt am Main Telefon: +49 (0) Telefax: +49 (0) Bitte senden Sie das ausgefüllte Formular per Fax an +49 (0) oder per Post an True Sale International GmbH, Mainzer Landstraße 51, Frankfurt am Main. Vielen Dank!