ITZEHOER AKTIEN CLUB GbR Geldratgeber Mai 2001 Investmentfonds Guten Tag liebe IAC-Mitglieder! T rotz der Börsenschwäche der vergangenen Monate scheint ein Trend ungebrochen: Der Run auf Investmentfonds. Allein im vergangenen Jahr legten Banken und Fondsgesellschaften hierzulande über 400 neue Fonds auf, wodurch die Gesamtzahl aller in Deutschland zugelassenen Fonds auf über 4.000 anstieg. Das zusätzliche massive Rühren der Werbetrommel für den Einstieg in Aktien-Fonds veranlasst uns als Anleger, einmal der Frage nachzugehen: Werben die Finanzriesen nur aus Eigeninteresse für diese Kapitalanlage oder sind Aktien-Fonds wirklich eine gute Alternative zur Direktanlage in Aktien? Schließlich geben die aktuellen Ereignisse ganz zu Recht Anlass, einmal einen kritischen Blick hinter die Kulissen der Fondsbranche zu werfen. Erst kürzlich flog zum Beispiel Fondsmanager Kurt Ochner in hohem Bogen bei der renommierten Fondsgesellschaft Julius Bär raus ein Jahr zuvor war er noch der Guru unter Deutschlands Fondsmanagern. Auch die meisten seiner Kollegen haben sich in den vergangenen Monaten nicht gerade mit Ruhm bekleckert. Die Verluste vieler Investmentfonds stellen häufig sogar die Kursrückgänge erstklassiger Einzelaktien in den Schatten. Der Traum von finanzieller Freiheit: Wirklichkeit mit Investmentfonds? Werfen wir einen Blick auf den Erfolg der größten Fondsauflegungen des vergangenen Jahres, so drängt sich geradezu der Verdacht auf, dass wieder einmal die Kleinanleger von den Banken übers Ohr gehauen wurden: Während Fonds wie der Deka Technologie und der nordasia.com über 5 Mrd. DM Anlagegelder einsammelten und Banken und Fondsgesellschaften schöne Provisionen in die Kassen spülten, erwirtschafteten die Anleger in diesen Fonds Verluste zwischen 40 und 70 %. Auf der anderen Seite gab es selbstverständlich auch im vergangenen Jahr erstklassige Investmentfonds, die es trotz der schlechten Börsenlage geschafft haben, Ihren Anlegern schöne Renditen zu bescheren. Leider sind es aber häufig gerade diese guten Fonds, die die Anleger nicht haben, weil sie nicht zur eigenen Produktpalette der Hausbank gehören. Ein weiteres Problem: Bei der riesigen Auswahl von über 4.000 Fonds ist es schon so gut wie unmöglich, ohne Fachkenntnisse und Hintergrundwissen durch eigene Nachforschungen die Gewinner von morgen ausfindig zu machen. Um Ihnen aber auch bei dieser schwierigen Aufgabe das nötige Wissen mit an die Hand zu geben, haben wir mit Hilfe unserer 10 frischgebackenen geprüften Fondsberater (FPC) in dieser Ausgabe für Sie die wichtigsten Fonds-Fallen unter die Lupe genommen. Ausserdem geben wir Ihnen wertvolle Tipps, wie Sie zukünftig bei Ihrer Geldanlage mit Investmentfonds noch erfolgreicher werden. Denn eines steht fest: Mit der richtigen Auswahlmethode können Investmentfonds trotz aller Gefahren eine sinnvolle Ergänzung zu unserem Gemeinschaftsdepot sein. Der beste Beweis dafür: Der Erfolg unseres Gemeinschaftsdepots selbst! Viel Spaß bei der Lektüre wünscht Ihnen Ihr Jörg Wiechmann Sehend eine Aktie zu kaufen ist besser, als einen Fonds per Blindflug. (Zitat unbekannt)
Die Fonds-Falle Falle Vorsicht: Bei der Fondsanlage lauern viele Gefahren für Ihr Geld! Die häufigsten Irrtümer bei der Anlage in Investmentfonds.... Die Rendite-Falle Eines der häufigsten Argumente für die Anlage in Investmentfonds ist die Tatsache, dass Fondsmanager mit Ihrem Expertenwissen sich um die Verwaltung der Fondsgelder kümmern. Verwunderlich ist allerdings, dass laut vieler Studien über 80 % der Investmentfonds es nicht einmal schaffen, ihre Benchmark, also ihren Vergleichsindex, auf Dauer zu schlagen. Mit anderen Worten: Für einen Fondsanleger beträgt Die Kosten-Falle Ein Grund für die schlechte Wertentwicklung vieler Fonds sind eindeutig auch die hohen, meist aber versteckten Kosten. Während die üblichen Ausgabeaufschläge bis zu 6 % auf die Anlagesumme vielleicht nicht billig, dafür aber leicht erkennbar sind, ist die Höhe der laufenden Kosten eines der bestgehütetsten Geheimnisse der Fondsbranche. Fest steht aber: Wer als Fondsanleger glaubt, dass sein Ergebnis aus- Die Kontroll-Falle Mit der Anlage in einen Investmentfonds entscheiden wir uns zwar dafür, jemand anderen für unser Geld arbeiten zu lassen. Ohne ein Mindestmass an Kontrolle sollte sich dennoch niemand wundern, wenn er nicht die gewünschten Ergebnisse erzielt. Genau hier liegt das Hauptproblem der Fonds: Fondsmanager lassen sich nur ungerne über die Schultern schauen. Absolut entscheidende Informationen, Die Marketing-Falle Ein Trend, der sich in der Fondsbranche mehr und mehr durchsetzt: Häufig werden Fonds geradezu von Marketingabteilungen erfunden. Hintergrund: Aufgabe von Banken und Fondsgesellschaften ist es in erster Linie, viel Geld einzusammeln, um selbst gut zu verdienen. Was liegt da näher, als immerzu gerade dann einen Fonds neu aufzulegen und zu bewerben, wenn die Anleger sowieso ganz getreu dem Herdentrieb genau auf diesen Zug aufspringen. die Chance, dass er mit seinem Fonds besser abschneidet als der entsprechende Durchschnitt, nicht einmal 20 %. Der Tabelle rechts entnehmen Sie zum Beispiel die aktuelle Wertentwicklung verschiedener internationaler Fonds für das laufende Jahr im Vergleich zum MSCI-Welt-Index. Auffällig: Das gute Ergebnis unseres Gemeinschaftsdepots beweist, dass es sehr wohl möglich ist, mit internationalen Qualtitätsaktien eine überdurchschnittliche Wertentwicklung zu erzielen. schließlich durch die meist mit 1,5 % angegebene Managementvergütung belastet wird, irrt. Ein Beispiel: Die oft erheblichen Kosten für die Gründung eines Fonds, werden nicht etwa vom Initiator getragen, sondern üblicherweise über die ersten 5 Jahre vom Fondsvermögen abgeschrieben. Darum gilt: Trotz großer Werbekampagnen und Sonderrabatten bei frisch aufgelegten Fonds lieber Finger weg. Welche anderen Kostenpositionen Sie als Fondsanlager noch tragen, sehen Sie rechts. wie zum Beispiel, welche Aktien sich gerade in Ihrem Fonds befinden oder wie hoch die Barreserve ist, werden den Anlegern frühestens mit 6 Monaten Zeitverzögerung in einem Geschäftsbericht mitgeteilt. Meist ist es dann allerdings nicht nur mühsam, sich einen Überblick zu verschaffen, sondern häufig auch schon zu spät, um noch reagieren zu können. Eine regelmäßige übersichtliche Depotaufstellung wie in unserem Gemeinschaftsdepot sucht man bei Fonds meist vergeblich. Beispiel: Als vor gut einem Jahr die Interneteuphorie Ihren Höhepunkt erreichte und Anleger alles kauften, was mit Technologie zu tun hatte, legte die Deka kurzerhand den Deka Technologie Fonds auf. Für die Deka ging die Rechnung auf, für die Anleger nicht. Übertroffen wurde dieses Beispiel nur noch von der Nordinvest, die wenige Tage vorher den nordasia.com an den Markt brachte. Nicht nur, wer selbst schon einmal Opfer dieser Marketing-Fallen geworden ist, sollte in der Zukunft daran denken: Finger Weg von allen Fonds, die massiv beworben werden! Renditevergleich internationaler Fonds Fonds Platz * Rendite * 2001 DWS Akkumula 62-6,10% DekaSpezial 103-9,70% DWS Top 50 Welt 106-10,30% Postbank Dynamik Global 123-14,10% Metzler-W Internatational 136-26,80% zum Vergleich: MSCI-Welt Index 28-3,40% IAC-Gemeinschaftsdepot 6 +2,04% Quelle: Finanzen Investmentfonds Im Vergleich: 139 weltweit anlegende Fonds Vergleichszeitraum: 01.01.01 bis 27.04.01 Jährliche Fonds-Kosten: Kosten:..... (Aus Rechenschaftsbericht Fidelity American Fund) Managementgebühren Verwaltungsgebühren Steuern Depotbankgebühren Druck-/Veröffentlichungskosten Bankgebühren Anwälte/Wirtschaftsprüfer Bericht an Anteilsinhaber Übertragungs-/Registergebühren Sonstige Aufwendungen
Investmentfonds......die Sie auf alle Fälle meiden sollten:. Länderfonds Diese Fonds investieren ausschließlich in Unternehmen eines Landes oder einer Region. Bis vor einiger Zeit wurden hierzulande in erster Linie Fonds bevorzugt, die ausschließlich in deutschen Aktien investieren. Problem dabei: Da der Anteil deutscher Unternehmen am Weltaktienmarkt nicht einmal 5 % ausmacht, verzichtet ein Anleger damit automatisch auf die Chancen, die ihm die anderen 95 % der weltwei- Branchenfonds Ähnlich wie bei den Länderfonds, sind Branchenfonds in Ihrer Anlagestreuung ebenfalls stark beeinträchtigt. Sie dürfen nur in Unternehmen einer bestimmten Branche wie zum Beispiel Pharma, Logistik oder Internet investieren. Gerade vor dem Hintergrund der zunehmenden Globalisierung erkennen immer mehr Fondsgesellschaften den Nachteil einer Konzentration auf spezielle Länder. Dachfonds Die Idee der Dachfonds ist einfach und plausibel: Da ein Fondsmanager kaum noch Experte für alle Länder und Branchen dieser Welt gleichzeitig sein kann, bedient er sich der Hilfe anderer Fonds. Dachfonds investieren also üblicherweise nicht in Aktien, sondern wieder in Investmentfonds. Dadurch ist ein Vorteil dieser Fondsgruppe die meist sehr breite Streuung. Leider gibt es aber auch erhebliche Nachteile. Sie sehen schon: Es ist schwierig, sich im Fondsdschungel zurechtzufinden. Die folgende Checkliste gibt Ihnen aber einige wichtige Anhaltspunkte, woran Sie einen guten Fonds erkennen: 1. internationale Anlage Ihr Vorteil: Sie nutzen alle Chancen der Welt und streuen das Risiko auf ein Minimum. 2. keine Dachfonds Ihr Vorteil: Niedrige Kosten erhöhen Ihre Diese Aussage gilt jedoch ausschließlich für ten Aktienmärkte bieten. Zusätzlich unterliegen Länderfonds in besonderem Masse speziellen Länderrisiken wie politischen-, Konjuktur- oder Zinsrisiken. Erkennt nun der Fondsmanager diese inländischen Risiken rechtzeitig oder bieten sich ihm Chancen im Ausland, so darf er aufgrund der satzungsmäßigen Länderausrichtung seines Fonds dort trotzdem nicht investieren. Auch die zur Zeit in Mode gekommenen Euro- Stoxx- Fonds oder spekulative Asien- Fonds nutzen nicht alle Chancen weltweit. Unser Tipp: konsequent Umschichten! Problem: Mit den alternativ aufgelegten globalen Branchenfonds kommt der Anleger vom Regen in die Traufe. Stürzen die Aktien seiner Branche ins bodenlose, sind auch hier dem Fondsmanager die Hände gebunden. Denn wo zum Beispiel Internet draufsteht, darf auch nur Internet drin sein. Darum gilt für Branchenfonds genau wie für Länderfonds: Hohes Risiko und begrenzte Chancen. Meiden Sie diese Fonds zukünftig und investieren Sie lieber in gute weltweit anlegende Fonds ohne Branchenschwerpunkte. Die Kosten- Falle (siehe links), die schon bei einfachen Fonds die Rendite senkt, wirkt bei Dachfonds gleich doppelt. Kein Wunder also, dass das Fondsmarketing verstärkt auf Dachfonds setzt. Doppelter Verdienst für Banken und Fondsgesellschaften lässt aber wenig Spielraum für eine gute Rendite der Anleger. Hinzu kommt, dass ein Anleger bei dieser Fondsgruppe kaum noch eine Chance hat herauszufinden, in welchen Aktien sein Geld tatsächlich arbeitet. Meiden Sie darum in der Zukunft diese Fondsgruppe. Check-Liste für Ihren Fonds-Erfolg: Chance auf eine gute Rendite. 3. US- Fondsgesellschaft Ihr Vorteil: Gründe wie das Trennbankensystem, die strenge Kontrolle und die längere Erfahrung erhöhen Ihre Chance, ein gutes Ergebnis zu erzielen. 4. grosse und alte Fonds Ihr Vorteil: Sie sind vor bösen Überraschungen geschützt und profitieren von jahrelanger Erfahrung. htung auf nur eine Branche oder Region Die Geldvernichter Diese Investmentfonds sind als langfristige Geldanlage ungeeignet. Haben Sie noch einen dieser Fonds, sollten Sie mit einer Umschichtung auf keinen Fall zögern: Länderfonds: ADIG Adifonds ADIG Europa Vision Deka EuropaSelect DekaFonds DIT-Vermögensbildung DWS Japan Fonds Fidelity Nordic Fidelity Thailand FT Frankfurt Effekten Invesco German Growth Inveso Neue Märkte J.Bär German Stock Metzler Aktien Deutschland Postbank Dynamik Select UniFonds Branchenfonds: ACM Int. Health Care Deka Telemedien Deka Technologie Deka Logistik DWS BioTech Nordasia.com Postbank Dynamik Internet Uni Neue Märkte Uni Internet Dachfonds: Deka Struktur DWS BestSelect Uni PowerPortfolio Uni Strategie Die Spitzenfonds Nur wenige internationale Fonds sind für einen sicheren Vermögensaufbau wirklich geeignet. Hier eine kleine Auswahl: Templeton Growth Fund ACM Global Growth Trends Fidelity International Fund DWS Vermögensbildungsfonds I
Die IACI AC-Fonds-Analyse...für alle, die mehr über ihre Fondsanlage wissen wollen!. IAC- Fondsanalyse Um Ihnen die Möglichkeit zu geben, Ihre eigenen Investmentfonds einmal ganz einfach auf deren Qualität zu überprüfen, haben wir für Sie die IAC-Fonds-Analyse entwickelt. Wie funktioniert s? Ganz einfach. Sie tragen auf dem umseitigen Antwortformular die Fonds ein, die sich bereits in Ihrem Besitz befinden und zu denen Sie gerne nähere Informationen über Zukunftsaussichten usw. haben möchten. Übrigens: Auch wenn Sie noch gar keine Fonds besitzen, aber mit dem Gedanken spielen, sich einen Fonds zuzulegen, sollten Sie nicht einfach blindlings investieren. Schicken Sie uns Ihren ausgewählten Fonds noch vor dem Kauf zur Analyse. Sie sparen unter Umständen eine Menge Geld! Endlich unabhängig Ihr größter Vorteil aber besteht darin, dass Sie ab sofort nicht mehr alles glauben müssen, was Ihnen Ihre Bankberater oder die Werbung vorgaukeln wollen. Zukünftig treffen Sie Ihre Anlageentscheidung aufgrund harter Fakten und einer klaren Analyse. Halten? Kaufen? Oder Verkaufen? Welche Informationen? Als Antwort auf Ihre Anfrage erhalten Sie eine klare schriftliche Analyse mit den folgenden wichtigen Daten zu Ihrem Fonds: 1. Kurzinfo In Portraitform werden hier Managementstil, Benchmark und Anlagepolitik verständlich für Sie erläutert. 2. Kurs- C hart (siehe Beispiel unten) Die grafische Wertentwicklung der letzten Jahre sagt oft mehr als tausend Worte. 3. BVI- Renditen Die tatsächlichen Renditen nach BVI Standard lassen einen klaren Schluß über den vergangenen Erfolg der Anlagestrategie zu. 4. Fondsvolumen Meist sind kleine Fonds erheblich teurer als große. Hier erfahren Sie, ob Ihr Fonds wirklich zu den Big-Playern gehört. 5. Bar- Reserve Finden Sie heraus, ob Ihr Fonds zur Zeit auf hohen Barmitteln sitzt, oder die günstigen Kurse zum Einstieg genutzt hat. 6. Ländergewichtung Verschaffen Sie sich einen Überblick, ob Ihr Fonds alle Chancen der Welt nutzt. 7. Top 10 Aktien Endlich bekommen Sie einen Überblick, in welchen Aktien Ihr sauer verdientes Geld für Sie arbeitet. Nach Ihrer Fonds-Analyse werden. Sie die Antwort wissen!. Die IAC- Fonds- Analyse - klar und verständlich! Wenige Tage nach Eingang Ihrer Fondsaufstellung erhalten Sie schriftlich eine detaillierte Analyse zu jedem einzelnen Fonds klar und verständlich! Sollten Sie feststellen, dass sich unter Ihren Fonds noch echte Geldvernichter befinden, die in einem guten Depot nichts zu suchen haben, tauschen Sie diese Fonds konsequent in unser Gemeinschaftsdepot oder in erstklassige internationale Investmentfonds um. Unser Angebot an Sie:. Bei einem Umtausch ins IAC-Gemeinschaftsdepot oder einen erstklassigen internationalen Fonds übernehmen wir die Kosten für Ihren Fondsverkauf bei der Bank! Faxen Sie uns einfach die Vorderseite oder rufen Sie uns an. Wir beraten Sie gern und zuverlässig. Telefon: 0 48 21 67 93 0 Fax: 0 48 21 67 93 19...
Die IAC-Fonds Fonds-Analyse Name, Vorname:... Wohnort:...... für alle, die mehr über ihre Fondsanlage wissen wollen!. Ihre Fonds Sie haben bereits Investmentfonds und möchten diese einmal auf Ihre Qualität überprüfen? Oder planen Sie eventuell gerade, in den einen oder anderen Fonds zu investieren? Tragen Sie hier einfach Ihre Investmentfonds ein. Sie erhalten postwendend Ihre ausführliche Fonds-Analyse. Name akt. Wert Kaufdatum... So funktioniert s: Tragen Sie einfach Ihre Fonds ein und senden Sie Ihre Anfrage an uns zuz rück. Sie erhalten postwendend kostenlos Ihre persönliche Fonds- Analyse. Am schnellsten geht s per FAX. FAX: 0 48 21 67 93 19 1.)... 2.)... 3.)... 4.)... 5.)... 6.)... 7.)... 8.)... 9.)... Noch mehr Service... Sie sind auf den Geschmack gekommen und wollen zukünftig Ihre Finanzen verstärkt in die eigene Hand nehmen? Herzlichen Glückwunsch! Wir unterstützen Sie dabei mit folgenden Service-Leistungen. Bitte übersenden Sie mir zusätzlich nähere Informationen über: 10.)... Absender: Vorname Name Telefon Straße Nr. PLZ Ort den IAC- Depot- Check Ob Aktien, Optionsscheine, Zinspapiere oder Fonds: Sie erhalten eine komplette Auswertung Ihres bestehenden Depots mit konkreten Kauf- und Verkaufempfehlungen. den IAC- Lebensversicherungs- Check Sie haben noch eine Renten- oder Kapitallebensversicherung für Ihre Altersvorsorge? Wir helfen Ihnen bei der Überprüfung Ihrer Rendite in Zusammenarbeit mit dem Bund der Versicherten e.v. und ausgewählten Verbraucherzentralen. Jeder kann an der Börse reich werden. Man muß nur seine Hausaufgaben machen. m ( Peter Lynch, erfolgreichster Fondsmanager aller Zeiten )
AKTUELLE INFORMATIONEN Infoveranstaltungen/ Termine ITZEHOER AKTIEN CLUB GbR Telefonische Anmeldung unter Tel. 0 48 21 67 93 40 kontakt Ihr Kontakt zum IAC Neumünster, 10.05.2001 um 19.30 Uhr Info Telefon IAC-Infoabend Reich werden mit Aktien im Hotel Prisma Eckernförde, 15.05.2001 um 19.30 Uhr IAC-Infoabend Reich werden mit Aktien im Stadthotel Eckernförde Nichtmitglieder: 0 48 21 67 93 10 Anforderung von Informationsmaterial, Vereinbarung von Beratungsterminen, allgemeine Fragen zur Mitgliedschaft Heide, 22.05.2001 um 19.30 Uhr, IAC-Infoabend Reich werden mit Aktien im Hotel Berlin Itzehoe, 14.05.2001 um 18:00 Uhr, IAC- Anlageausschuss in den Geschäftsräumen des IAC in der Viktoriastr. 13 in Itzehoe Itzehoe, 29.05.2001 um 10:00 Uhr, Gesellschafterversammlung des IAC im Theater Itzehoe Der IAC gehört folgenden Verbänden an: Schutzgemeinschaft der Deutsche Schutzvereinigung Deutscher-Anleger- Kleinaktionäre e.v. (SdK) für Wertpapierbesitz e.v. (DSW) Schutzbund e.v. Jakobsstr. 73 Postfach 14 02 43 Solmsstr. 25 73734 Esslingen 40072 Düsseldorf 60486 Frankfurt/Main Fonds- Service Benötigen Sie nähere Informationen über die besten Investmentfonds der Welt oder möchten Sie in einen Fonds investieren? Dann nutzen Sie als IAC-Mitglied einfach unseren kostenlosen Fonds - Service unter Tel. 0 48 21 67 93 0. Fonds Kurs 31.12.00 Kurs 30.04.01 ACM Gl. Gr.($) 46,37 44,32 Dt. Verm. I (Euro) 105,55 102,58 Fidelity Intl.($) 30,78 28,46 Metzler-W (Euro) 260,97 196,26 Templeton Gr.($) 18,35 18,24 US-Dollar (in DM) 2,0771 2,1986 Einladung zur Gesellschafterversammlung Am Dienstag, den 29.05.2001 um 10:00 Uhr findet unsere diesjährige Gesellschafterversammlung im Theater Itzehoe statt. Aufgrund von Umbauarbeiten im Theater und einer damit verbundenen mehrwöchigen Sommerpause sind wir leider gezwungen, terminlich auf einen Wochentag auszuweichen. Um trotzdem nicht die Beschlussfähigkeit zu gefährden und unnötige Kosten für eine zweite Versammlung zu vermeiden, bitten wir Sie, Ihre Anmeldung bzw. Stimmrechtsübertragung nach Erhalt in den nächsten Tagen postwendend an uns zurückzusenden. Nur für IAC- Mitglieder Börsen Beratungs Hotline (von 9:30 Uhr bis 19 Uhr) Tel. 0 48 21 67 93 0 Fax: 0 48 21 67 93 19 E - Mail: iac@top- invest.de Internet: www.top- invest.de Medien, Verbände Presseinformationen, Referentenbuchungen, Verbandsarbeit und Anfragen / Mitteilungen an die Geschäftsführung: Jörg Wiechmann (Tel. 0 48 21 67 93 17) joerg-wiechmann@top-invest.de Impressum Redaktionsanschrift: Itzehoer Aktien Club GbR / Top AG Viktoriastr. 13 25524 Itzehoe Chefredaktion: Jörg Wiechmann Redaktion: Martin Paulsen Charts: World Money, Aachen Erscheinungsweise: zweimonatlich Bezug: exklusiv für IAC-Mitglieder Haftungsausschluss: Alle Angaben in dieser Publikation basieren auf Quellen, die wir für verlässlich halten. Trotzdem können wir eine Garantie für Vollständigkeit, Genauigkeit und Richtigkeit nicht übernehmen. Insbesondere kann kein zukünftiger Anlageerfolg garantiert werden.