Deutsches Eigenkapitalforum 12.-14.11.2012
Inhalt 1. Konzernstruktur 2. Geschäftsverlauf 3. Strategie und Ausblick Seite 2
Firmengeschichte 1976 Gründung der Dr Hönle GbR: Dr. Fertigung medizinischer Bestrahlungsgeräte 1998 Gründung der Tochtergesellschaft Honle UV France, Lissieu/Lyon 2002 Start des Klebstoffgeschäftes mit der Gründung der Wellomer GmbH, Ludwigshafen 24.01.2001 Börsengang g g der Dr. Hönle AG 1980 Entwicklung erster UV G ät fü UV-Geräte für industrielle Anwendungen 1994 Vertriebskooperation mit Honle UV America Inc., Marlboro 1994 Konzentration auf die industrielle UV-Technologie 2001 Start der Produktion eigener UV-Strahler mit der Gründung g der Aladin GmbH Januar 2008 Akquisition der Panacol Gruppe Januar 2008 Akquisition der PrintConcept GmbH Köngen Mai 2008 Akquisition der Eltosch GmbH Hamburg Februar 2012 Akquisition der Raesch Gruppe Januar 2011 Ak i iti der Akquisition d UV-Technik Speziallampen GmbH Ilmenau August 2011 Akquisition der Mitronic GmbH Wolfratshausen 2001 Eröffnung eines Repräsentanzbüros in Shanghai, China Seite 3
Neue Konzernstruktur Langlebige Investitionsgüter Kurzlebige Wirtschaftsgüter Geräte und Anlagen Glas und Strahler Klebstoffe Dr. Hönle AG Gräfelfing/München Entwicklung, Produktion, Vertrieb und Service Eltosch Torsten Schmidt GmbH Hamburg (100,0%) Entwicklung und Vertrieb von UV-Trocknern Eltosch America Inc. Batavia/Illinois (100,0%) Vertrieb von UV-Trocknern PrintConcept GmbH Kohlberg (100,0%) Entwicklung, Produktion und Vertrieb von UV-Trocknern Mitronic GmbH Gräfelfing (51,0%) Entwicklung, Produktion und Vertrieb von Lichttechnik Honle UV France S.à.r.l. Bron, Frankreich (100,0%) Vertrieb und Service Aladin GmbH Rott am Inn (60,0%) Entwicklung, Produktion und Vertrieb von UV-Strahlern Raesch Quarz (Germany) GmbH Langewiesen (80,0%) Entwicklung, Produktion und Vertrieb von Quarzglasrohren Raesch Quarz (Malta) Ltd. Mosta, Malta (80,0%) Weiterverarbeitung und Vertrieb von Quarzglasrohren UV-Technik Speziallampen GmbH Ilmenau (51,0%) Entwicklung und Produktion von UV-Lampen Panacol AG Regensdorf/Zürich, Schweiz (100,0%) Vertrieb von Klebstoffen Panacol Elosol GmbH Steinbach/Ts. (100,0%) Entwicklung, Produktion und Vertrieb von Klebstoffen Tangent Industries Inc. Winsted, USA (26,0%) Entwicklung, Produktion und Vertrieb Eleco Produits E.F.D. Gennevilliers, Frankreich (99,96%) Vertrieb von Klebstoffen Domino S.à.r.l. Gennevilliers, Frankreich (100,0%) Verwaltung Honle Spain S.A. Gavà/Barcelona, Spanien (100,0%) Vertrieb und Service Honle UV (UK) Ltd. Luton, England (100,0%) Vertrieb und Service Umsatzanteil kurzlebiger Wirtschaftsgüter am Konzernumsatz > 50 % Hoenle UV Technology Trading Ltd. Shanghai (100,0%) Vertrieb und Service Seite 4
Langlebige Investitionsgüter Druck- und Beschichtungsmarkt Trocknungsgeräte für die Druckindustrie Trocknung von Beschichtungen Sonnensimulation und Oberflächenentkeimung Sonnensimulation und Lichttechnik Entkeimung von Oberflächen Geräte zur Klebstoffhärtung t Geräte zur Klebstoffhärtung Seite 5
Entwicklung im Druck- und Beschichtungsmarkt Dr. Hönle AG Spezialist im Digitaldruck Langlebige Investitionsgüter Marktführer bei UV-Trocknern im großformatigen Inkjetdruck Wachsender Markt im Digitaldruck Durst Rho600 Inkjetdruckmaschine k mit Hönle UV-System Seite 6
Entwicklung im Druck- und Beschichtungsmarkt Entwicklung im Bereich Offsetdruck Langlebige Investitionsgüter Folgen der Manroland Insolvenz gut überstanden Wertberichtigung der Forderungen gegenüber der insolventen Manroland AG in Höhe von 1,1 Mio. Restrukturierung der neu gegründeten Manroland Sheetfed unter Leitung der Langley Gruppe abgeschlossen Gewinn für laufendes Geschäftsjahr bei Manroland geplant Hönle Gruppe erwartet im Bereich Offsetdruck zukünftig niedrigeres Umsatzniveau, jedoch gleiches Ergebnisniveau wie in der Vergangenheit Seite 7
Entwicklung Sonnensimulation Kauf der Mitronic GmbH Langlebige Investitionsgüter Hönle Gruppe erschließt sich mit dem Kauf der Mitronic guten Marktzugang zur Automobilindustrie Umfangreiches Produktprogramm in den Bereichen: - Sonnenlichtsimulationsanlagen - Beleuchtungseinrichtungen für Crashtests - Tageslichtleuchten unter anderem für den Messebau - Vorschaltgeräte Beleuchtungssysteme für die Automobilindustrie Seite 8
Projektbeispiel Sonnensimulation Langlebige Investitionsgüter Mitronic: Sonnensimulationsanlage für Materialalterungstests Seite 9
Entwicklung der Mitronic GmbH Langlebige Investitionsgüter Umgesetzte Maßnahmen zur Verbesserung der Ertragsstärke: Personalabbau um 70 % Verlagerung der Mitronic GmbH nach Gräfelfing Reduzierung der Mietaufwendungen Optimierung der Geschäftsabläufe Sicherstellung eines hohen Qualitätsniveaus und einer hohen Liefertreue Dr. Hönle AG übernimmt Produktion, Entwicklung und Verwaltung der Mitronic GmbH Geplante Maßnahmen: Verlagerung von Vertrieb und Projektmanagement für den Bereich Sonnenlichtsimulation von der Dr. Hönle AG in die Mitronic GmbH Seite 10
Kurzlebige Wirtschaftsgüter I Quarzglas Quarzglas Wasserentkeimung UV-Strahler zur Entkeimung von Wasser, Luft und Oberflächen UV-Strahler für Trocknungsprozesse UV-Strahler für Trocknungsprozesse Seite 11
Erschließung des Quarzglasmarktes Akquisition zum 01.01.2012: Raesch Gruppe Kurzlebige Wirtschaftsgüter Gesundes Unternehmen mit zwei Standorten in Thüringen und Malta Produktspektrum umfasst Quarzrohre und Halbzeuge für Hochleistungsbeleuchtungen Mittel- und Niederdruckstrahler Halbleiterindustrie Silizium-Wafer für die Photovoltaik Gusskerne für die Automobilindustrie Synergieeffekte in der Strahlerfertigung für die Aladin GmbH und die UV-Technik Speziallampen GmbH Seite 12
Kauf der Raesch Gruppe Kurzlebige Wirtschaftsgüter Raesch Quarz Germany Fertigungsturm mit Schmelzöfen für Quarzglasrohre Seite 13
Kauf der Raesch Gruppe Kurzlebige Wirtschaftsgüter Hönle übernimmt Quarzglas-Produzenten und erweitert Wertschöpfungskette Übernahme von 80 % der Anteile an der Raesch Quarz (Germany) GmbH und der Raesch Quarz (Malta) Ltd. zum 01.01.2012 Option zum Erwerb der restlichen 20 % der Anteile an der Raesch Gruppe Kaufpreis: 14.598 T für 80% der Anteile, erste Rate 7.330 T, davon 1.863 T in bar, 2.467 T in Aktien der Dr. Hönle AG und 3.000 T über Bankdarlehen Zweite Rate 3.634 T (31.03.2013), dritte Rate 3.634 T (31.03.2014) Raesch erwirtschaftete mit rund 150 Mitarbeitern einen Umsatz von etwa 17 Mio. und ein Betriebsergebnis von ca. 3,4 Mio. in 2011 Umsatzanteil kurzlebiger Wirtschaftsgüter in der Hönle Gruppe steigt mit Raesch Übernahme auf über 50 % Ausblick: Bereits getätigte Investition in zwei neue Hochöfen schafft zusätzliches Umsatzpotenzial Seite 14
Synergien durch Raesch Gruppe Kurzlebige Wirtschaftsgüter Verlagerung von Fertigungsschritten der Aladin GmbH und der UV-Technik Speziallampen GmbH in die Raesch Malta Nutzung moderner halbautomatischer Fertigungsverfahren g Nutzung von steuerlichen Vorteilen auf Malta Gegenseitige Nutzung des Vertriebsnetzes Gegenseitiger Know How Transfer Seite 15
Entkeimung Kauf der UV-Technik Speziallampen GmbH Kurzlebige Wirtschaftsgüter Hönle erschließt sich nachhaltiges Wachstum im Bereich Life Science UV-Wasserentkeimung, umweltfreundlich da Verzicht auf Chemikalien Fotokatalytische Reinigung von Luft Seite 16
Projektbeispiel Wasserentkeimung Kurzlebige Wirtschaftsgüter Trinkwasserentkeimung mittels UV-Niederdruckstrahler Seite 17
Projektbeispiel Wasserentkeimung Kurzlebige Wirtschaftsgüter Abwasserdesinfektion mittels UV-Niederdruckstrahler Seite 18
Entwicklung der UV-Technik Speziallampen GmbH Kurzlebige Wirtschaftsgüter Umgesetzte Maßnahmen zur Verbesserung der Ertragsstärke: Kauf des Firmengebäudes Verkauf eines Geschäftsbereiches (Reduzierung der Personalkosten) Verlagerung der Fertigung von Mitteldruckstrahlern in die Aladin GmbH (Reduzierung der Personalkosten) Neue Führungsstruktur Geplante Maßnahmen: Optimierung des Produktionsprozesses durch Investitionen in Umbaumaßnahmen und Maschinen Seite 19
Kurzlebige Wirtschaftsgüter II UV-Klebstoffe UV und lichthärtende Klebstoffe Leitfähige Klebstoffe Thermisch und elektrisch leitfähige Klebstoffe Universalklebstoffe für industrielle i Anwendungen Klebstoffe mit höchster Festigkeit Seite 20
Einsatzbereiche Industrieklebstoffe Kurzlebige Wirtschaftsgüter Seite 21
Entwicklung Klebstoffe Wachstumsmarkt Industrieklebstoffe Kurzlebige Wirtschaftsgüter Starke Nachfrage vor allem nach UV-härtenden und thermisch härtenden Klebstoffen Wachsende Umsätze im Bereich Consumer Produkte insbesondere in USA und Asien Schwerpunkt der Expansion - Klebstoffe für den Bereich Medizintechnik - Klebstoffe für Smartcards und Smartphones - Erschließung des amerikanischen Marktes u.a. über Beteiligung an Tangent Industries Inc., USA Seite 22
Inhalt 1. Konzernstruktur 2. Geschäftsverlauf 3. Strategie und Ausblick Seite 23
Ergebnisentwicklung 9 Monate in T 10/2011-06/2012 10/2010-06/2011 Veränderung Umsatz 51.725 48.036 7,7 % Bestandsveränderung 199 137 45,2 % Sonstige betriebliche Erträge 2.088 3.692-43,4 % Materialaufwand 19.272 19.932-3,3 % Materialaufwandsquote 37,1 % 41,44 % -10,4 % Personalaufwand 16.960 15.100 12,3 % Personalaufwandsquote 32,7 % 31,3 % 4,5 % Abschreibungen 1.589 997 59,4 % Sonstige betriebliche Aufwendungen 10.875 8.194 32,7 % sba-quote 20,9 % 17,0 % 22,9 % Betriebsergebnis (EBIT) 5.316 7.642-30,4 % EBIT-Marge 10,3 % 15,9 % -35,2 % Ergebnis je Aktie 0,55 0,92-40,2 % Nettoumsatzrendite 6,4 % 10,8 % -40,7 % Seite 24
Bilanz in T 30.06.12 30.09.11 Passiva 30.06.12 30.09.11 Eigenkapital 42.613 38.204 Langfristige Vermögenswerte 34.169 18.632 Langfristige Verbindlichkeiten 11.011 4.307 Kurzfristige Vermögenswerte 37.593 37.119 Kurzfristige Verbindlichkeiten 18.138 13.240 Aktiva Gesamt 71.762 55.751 Passiva Gesamt 71.762 55.751 Seite 25
Kapitalflussrechnung in T 01.10.11-30.06.12 01.10.10-30.06.11 Veränderung Operativer Cashflow (aus laufender Geschäftstätigkeit erwirtschaftete Zahlungsmittel) 4.569 8.134-43,8 % Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 1.566 6.122-74,4 % Cashflow aus Investitionstätigkeit -5.536 5536-1.374 1374-302,9 % Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -1.492-2.070-27,9 % Veränderung liquider Mittel -5.359 3.190-268,0 % Seite 26
Umsätze nach Unternehmenssegmenten 35.000 30.000 25.000 20.000 29.362 27.207 15.000 10.000 5.000 5.534 13.235 13.140 11.283 0 Geräte / Anlagen Glas/Strahler Klebstoffe 06/2011 06/2012 06/2011 06/2012 06/2011 06/2012 Seite 27
Umsätze nach Regionen Segmente der Hönle Gruppe 2009/20010 25.000 20.000 15.000 20.421 18.007 17.229 16.745 16.490 10.870 06/2011 10.000 06/2012 5.000 0 Deutschland EU ROW Seite 28
Inhalt 1. Konzernstruktur 2. Geschäftsverlauf 3. Strategie und Ausblick Seite 29
Strategische Ausrichtung Risikostreuung durch Ausbau des Produktspektrums - Geräte und Anlagen - Glas und Strahler (Akquisition Raesch Gruppe und UV-Technik Speziallampen GmbH) - Klebstoffe Erhöhung des Umsatzanteils kurzlebiger Verbrauchsgüter Anteil kontinuierlicher wiederkehrender Umsätze nimmt zu Ausmaß der Umsatzschwankungen nimmt ab Konjunkturempfindlichkeit nimmt ab Ziel: Weiterer Ausbau des Bereiches kurzlebiger Wirtschaftsgüter Akquisition von weiteren Klebstoffunternehmen geplant Seite 30
Ziele 2012/2013 Erfolgreiche Integration der Mitronic GmbH Verstärkung der Vertriebsaktivitäten bei der Mitronic GmbH für Sonnenlichtsimulationsanlagen Verbesserung der Einkaufskonditionen für Mitronic Anlagen Aufbau einer eigenen LED-Array Fertigung => Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit und Unabhängigkeit von Lieferanten erhöhen Erschließung des Geschäftsfeldes Entkeimung von Ballastwasser in der UV-Technik Speziallampen GmbH Optimierung des Fertigungsprozesses bei der UV-Technik Speziallampen GmbH Schaffung der Voraussetzungen für die Verlagerung von Fertigungsschritten der Aladin GmbH und der UV-Technik Speziallampen GmbH in die Raesch Quarz (Malta) Ltd. Realisierung von Einsparpotenzialen im Bereich der Strom- und Rohstoffkosten bei der Raesch Gruppe Integration der Raesch Gruppe in den Hönle Verbund (IT, Buchhaltung, Controlling) Investition in neue Produktionsanlagen bei der Panacol GmbH um weiteres Wachstum darstellen zu können Erschließung des amerikanischen Klebstoffmarktes durch Tangent Industries Inc. Weitere Erschließung des asiatischen Klebstoffmarktes insbesondere im Bereich Smartcards und Smartphones Akquisition geeigneter Unternehmen im Bereich Industrieklebstoffe Seite 31
Umsatzentwicklung 90.000 85.000 80.000 75.000 70.000 65.000 60.000 55.000 50.000 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000000 5.000 0 Durchschnittliche Wachstumsrate p.a. 1997/1998-2010/2011: 18,1 % 17.456 17.723 14.243 13.285 7.837 10.096 26.246 22.418 22.822 23.693 48.744 44.985 54.624 67.878 85.000 70.000-75.000 1997/1998 und 1998/1999 sind Als-ob -Abschlüsse Seite 32
Betriebsergebnis/EBIT 15.000 Durchschnittliche Wachstumsrate p.a. 1997/1998-2010/2011: 18,7 % 11.280 12.000 10.000 8.000 5.630 5.548 5.000 1.213 1.320 2.367 2.904 2.005 2.879 3.427 3.426 4.339 0-1.419-5.000-3.938 bis 1998/1999 Als-ob-Abschlüsse ; ab 2004/2005 nach IFRS2 Anteilsbasierte Vergütung Seite 33
Finanzkalender / Kontakt Finanzkalender 5. Dezember 2012 Vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2011/2012 14. Januar 2013 Geschäftsbericht 2011/2012 14. März 2013 Hauptversammlung Kontakt Investor Relations Dr. Hönle AG Peter Weinert Lochhamer Schlag 1 Tel.: +49 89 85608 173 82166 Gräfelfing/München peter.weinert@hoenle.de Germany Seite 34