M&A-Transaktionen und Verhandlungen

SEMINAR 2. und 3. Juni 2015, Düsseldorf 24. und 25. November 2015, München Neuer Schwerpunkt des Seminars! M&A-Transaktionen und Verhandlungen Best Practices und praktische Problemlösung IHR PLUS Formulierungsbeispiele Musterklauseln Praxistipps Verhandlungstraining in kleinen Gruppen Sehr empfehlenswert. Gelungener Wissenstransfer zwischen Beratern, Profis/Experten und General Managern. Bernhard Stempfle, Geschäftsführer Finanzen und Technik, Messe Düsseldorf GmbH Sehr zu empfehlen, tolle Mischung aus Theorie und Praxis. Dipl.-Oec. Kai Bentz, Vorstand/Chief Financial Officer (CFO), LPKF Laser & Electronics AG

2 Wachstumsmarkt M&A Um M&A-Transaktionen erfolgreich abschließen zu können, ist ein vertieftes Verständnis der Abläufe und Gestaltungsspielräume unerlässlich. Unser inhaltlich neu konzipiertes Seminar vermittelt den Teilnehmern einen sehr praxis bezogenen Ansatz mit komprimierten Einblicken in die prozessualen Abläufe und juristisch relevanten Themen von Unternehmenskäufen und -verkäufen und deren Verhandlung. Relevante Stellschrauben wie beispielsweise die Steuerung des Due-Diligence- Prozesses und die Kaufvertragsgestaltung werden dabei sowohl aus Verkäuferals auch aus Käufersicht eingehend beleuchtet. Die Teilnehmer erhalten die Gelegenheit, das erlangte Wissen an Fallbeispielen aus den verschiedenen Stadien einer Transaktion praktisch anzuwenden und zusammen mit den Referenten die in Betracht kommenden Lösungen gemeinsam zu entwickeln und zu verhandeln. Nutzen Sie dieses notwendige Praxistraining, um typische Problemstellungen in einem M&A-Prozess zu überwinden. Welche Pro- und Contra-Argumente gibt es in den verschiedenen Stadien einer Transaktion und wie versteht man es, daraus sinnvolle Kompromisse oder Lösungen zu machen? Diskutieren Sie praktische Fallkonstellationen und ihre Lösungen mit den Referenten, profitieren Sie praktisch von deren langjähriger Erfahrung. INFOLINE +49 (0)2 11/96 86 33 40 Haben Sie Fragen zu dieser Veranstaltung? Wir helfen Ihnen gerne weiter. Für wen ist dieses Seminar konzipiert? Anteilseigner, Geschäftsführer und Vorstände Leiter und leitende Mitarbeiter aus Unternehmen aus den Bereichen M&A Business Development Finanzen Recht Prinzipale von Private Equity Gesellschaften Investmentbanker M&A-Unternehmensberater Family Offices Rechtsanwälte, Steuerberater, Wirtschaftsprüfer Kundenberatung und Anmeldung: Michael Börner Kundenberatung/Vertrieb E-Mail: anmeldung@euroforum.com Konzeption und Inhalt: Dipl-Kffr. Dörthe Siebels-zur Brügge Senior-Konferenz-Managerin Das Besondere an diesem Seminar Senden Sie uns per E-Mail (karin.steinbach@euroforum.com) vorab 5 Fragen zum Seminar, die wir an die Referenten weiterleiten und vor Ort beantworten! Zu Beginn des Seminars führen wir eine Kennenlernrunde durch. Teilen Sie uns Ihre Erwartungen an das Seminar mit, damit wir auf Ihre individuellen Wünsche eingehen können. Auch im Nachgang beantworten unsere Referenten Ihre Fragen zu den Seminarinhalten. FOLGEN SIE UNS! www.twitter.com/finance_live www.facebook.com/euroforum.de www.euroforum.de/news

3 1. Seminartag 8.30 9.00 Begrüßung mit Kaffee und Tee/Ausgabe der Seminarunterlagen 9.00 9.30 Eröffnung des Seminars durch EUROFORUM und Begrüßung der Teilnehmer durch die Referenten; Vorstellung der Teilnehmer/-innen und Abfrage der Teilnehmererwartungen 9.30 11.00 Ablauf eines M&A Prozesses Strukturelle Entscheidungen, z. B. Share Deal vs. Asset Deal Gestaltungsmöglichkeiten des M&A Prozesses Ziel eines M&A-Prozesses aus Verkäufersicht Investmentbanken verstehen Darstellung der unterschiedlichen Prozessformen M&A Tools Transaktionsversicherungen: W+I, Litigation-Buy-Out, Environmental Besonderheiten bei der Beteiligung von Private Equity, z. B. Managementbeteiligungen Vereinbarungen im laufenden Prozess, d. h. Process Letter/NDA, LOI Inga Friederichs, Director, equinet Bank AG und Dr. Jörn-Christian Schulze, Partner, Fachanwalt für Internationales Wirtschaftsrecht, ARQIS Rechtsanwälte Partnerschaftsgesellschaft 11.00 11.15 11.15 12.45 Kaufpreisermittlung und Kaufpreismechanismus Unterschiede zwischen Strategen und Finanzinvestoren Pricing im Bieterverfahren Typische Streitpunkte beim Pricing und ihre Überwindung Kaufpreismechanismus: Fixes Purchase Price/ Locked Box vs. Debt/Cash Free/NWC Anpassung Earn Out Inga Friederichs und Dr. Jörn-Christian Schulze 12.45 13.45 Gemeinsames Mittagessen zum Austausch mit Referenten und Fachkollegen 13.45 14.30 Due Diligence Ziele der Due Diligence und inhaltliche Schwerpunkte Möglichkeiten zur Verringerung der Komplexität, bspw. Vendor DD, Financial Fact Book etc. Daten(raum)management Koordination Due Diligence Teams Einfluss von Due Diligence Findings auf die Unternehmensbewertung Überwindung von Due Diligence Findings durch Freistellungsvereinbarungen, Escrows, Kaufpreisminderungen und aufschiebende Bedingungen sowie Pre- und Post-Closing-Maßnahmen Dr. Mirjam Boche, Rechtsanwältin, Partnerin, ARQIS Rechtsanwälte Partnerschaftsgesellschaft und Inga Friederichs 14.30 15.45 Haftung für operative Risiken Garantiekatalog aus Verkäufer- und Käufersicht Haftungsbegrenzungen: Kenntnis/De Minimis/Basket/Cap/Verjährung Sicherheiten: Garantiegeber/Bankbürgschaft/Escrow Dr. Mirjam Boche und Dr. Jörn-Christian Schulze 15.45 16.00 FALLSTUDIE 16.00 17.00 Carve Out Themen Erarbeitung und Darstellung der folgenden Themen anhand einer FALLSTUDIE Beendigung EAV, Cash Pool Behandlung von Gesellschafterdarlehen Cross Border Besonderheiten Dr. Mirjam Boche 17.00 17.45 FALLBEISPIEL aus der Praxis Geschichte der Bionade Entwicklung eines neuen innovativen Produktes Gründe für den Verkauf Peter Kowalsky, Gründer und ehemaliger Gesellschafter der BIONADE International GmbH 17.45 Ende des ersten Tages

4 Im Anschluss an den ersten Seminartag laden wir Sie in Düsseldorf und München herzlich zu einem gemeinsamen Umtrunk ein. Nutzen Sie die Gelegenheit zu einem informellen Erfahrungsaustausch mit Referenten und Kollegen und lassen Sie den ersten Tag Revue passieren. FALLSTUDIE IN KLEINEN GRUPPEN 10.45 12.45 Verhandlung: Haftung für operative Risiken Hier werden die Teilnehmer in Kleingruppen unter Anleitung jeweils eines Referenten einen Garantiekatalog und grundsätzliche Punkte zur Haftung gegeneinander verhandeln. Anschließend Präsentation und Besprechen der Ergebnisse. Dr. Mirjam Boche und Dr. Jörn-Christian Schulze 12.45 13.45 Gemeinsames Mittagessen FALLSTUDIE IN KLEINEN GRUPPEN 2. Seminartag 8.30 9.00 Begrüßung mit Kaffee und Tee 9.00 9.15 Begrüßung durch die Referenten des zweiten Tages 13.45 15.30 Verhandlung: Kaufpreisbestandteile Hier werden die Teilnehmer in Kleingruppen aufbauend auf einer Case Study verschiedene Komponenten eines Kaufpreises miteinander verhandeln. Anschließend werden die Verhandlungsergebnisse besprochen. Armin Bire und Inga Friederichs FALLSTUDIE 9.15 10.30 Vorbereitung von Deal-Verhandlungen Interessenanalyse der Parteien Entwicklung der Verhandlungstaktik Käufer- und Verkäufertypen Psychologie im Verhandlungsprozess Armin Bire, Investment Partner, Adcuram Group AG 15.30 15.45 15.45 16.45 Besonderheiten bei Mehr- und Minderheitsbeteiligungen Finanzielle Ausstattung der Gemeinschaftsunternehmung Kontrolle der operativen Geschäftsführung Sicherung der Gesellschafterstellung, u. a. durch Vorkaufsrechte, Drag Along-/Tag Along Rechte Dr. Mirjam Boche und Dr. Jörn-Christian Schulze 10.30 10.45 16.45 17.00 Feedback-Runde und Verabschiedung 17.00 Ende des Seminars

5 Ihr erfahrenes Referententeam Armin Bire ist als Investment Partner für die ADCURAM Group AG tätig und hat in den letzten Jahren eine Vielzahl von Projekten im Bereich M&A, Restrukturierung, Carve-outs erfolgreich begleitet. Er verfügt über langjährige Erfahrungen in den Bereichen Wirtschaftsprüfung, Unternehmensfinanzierung, Restrukturierung und Unternehmensentwicklung sowie im Private Equity-Umfeld. Dr. Mirjam Boche ist Rechtsanwältin und Partnerin im Düsseldorfer Büro von ARQIS. Sie berät nationale und internationale Unternehmen bei Transaktionen und in allen Bereichen des Gesellschaftsrechts. Zu ihren Mandanten zählen sowohl kleine und mittelständische Unternehmen als auch börsennotierte Gesellschaften. Ein besonderer Schwerpunkt ihrer Tätigkeit ist die Beratung grenzüberschreitender Transaktionen. Inga Friederichs ist als Director M&A bei der equinet Bank AG für die Umsetzung von M&A- Transaktionen für mittelständische Unternehmen verantwortlich. Der Corporate Finance-Bereich der equinet Bank AG bietet Unternehmen und ihren Gesellschaftern die Strukturierung und Durchführung von Börsengängen, Kapitalerhöhungen, Aktien- und Anleiheplatzierungen, arrangiert und platziert Fremdkapitalprodukte, berät bei Mergers & Acquisitions und offeriert Dienstleistungen im Bereich Financial Advisory. Peter Kowalsky ist seit 2013 Gesellschafter der INGU AG. Im Jahr 2012 gründete er Sustainable Business Angels. Hier hilft er jungen Unternehmern, die sich dem ökologischen Wirtschaften verschrieben haben als Frühförderer für Öko-Pioniere. Zehn Jahre lang war er davor Geschäftsführender Gesellschafter der BIONADE GmbH in Ostheim für die Sachbereiche F & E, M & V, CSR. Er war an der Entwicklung von BIONADE beteiligt. Dr. Jörn-Christian Schulze ist Rechtsanwalt und Fachanwalt für Internationales Wirtschaftsrecht und Partner im Düsseldorfer Büro von ARQIS. Dorthin wechselte er 2010 von Simmons & Simmons. Er berät Unternehmen bei Unternehmenstransaktionen, im Kapitalmarktrecht sowie im internationalen Gesellschaftsrecht. Zu seinen Mandanten zählen gleichermaßen deutsche Unternehmen sowie Tochterunternehmen ausländischer Gesellschaften und Finanzinvestoren. Ein Fokus seiner Tätigkeit liegt in der grenzüberschreitenden Beratung. www.euroforum.de/m&a-transaktionen Besuchen Sie uns auch im Internet unter: www.euroforum.de/m&a-transaktionen

Ihr persönlicher Anmeldecode EUROFORUM-SEMINAR Jetzt schnell und bequem online anmelden! Ja, ich nehme teil zum Preis von 1.999, p. P. zzgl. MwSt. am 2. und 3. Juni 2015 in Düsseldorf www.euroforum.de/direkte-anmeldung oder ausfüllen und faxen an: 02 11/96 86 4040 am 24. und 25. November 2015 in München [Ich kann jederzeit ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer benennen]. [Im Preis sind ausführliche Tagungsunterlagen enthalten.] Ich interessiere mich für Ausstellungs- und Sponsoring möglichkeiten. Ich möchte meine Adresse wie angegeben korrigieren lassen. [Wir nehmen Ihre Adressänderung auch gerne telefonisch auf: +49 (0) 2 11/96 86 33 33.] [P1106907M012] [P1106908M012] 2. und 3. Juni 2015, Hilton Hotel Düsseldorf Georg-Glock-Straße 20, 40474 Düsseldorf Telefon: +49 (0) 2 11/43 77 0 24. und 25. November 2015 Courtyard by Marriott München City Ost Orleansstrasse 81 83, 81667 München Telefon: +49 (0) 89/55 89 19 0 Name Position/Abteilung Telefon E-Mail Fax Geburtsjahr Die EUROFORUM Deutschland SE darf mich über verschiedenste Angebote von sich, Konzern- und Partnerunternehmen wie folgt zu Werbezwecken informieren: Zusendung per E-Mail: Ja Nein Zusendung per Fax: Ja Nein Name Position/Abteilung Telefon E-Mail Fax Geburtsjahr Die EUROFORUM Deutschland SE darf mich über verschiedenste Angebote von sich, Konzern- und Partnerunternehmen wie folgt zu Werbezwecken informieren: Zusendung per E-Mail: Ja Nein Zusendung per Fax: Ja Nein Firma Anschrift Anmeldung erfolgt durch Position Datum, Unterschrift Bitte ausfüllen, falls die Rechnungsanschrift von der Kundenanschrift abweicht: Name Abteilung Anschrift Wer entscheidet über Ihre Teilnahme? Ich selbst oder Name: Position: TEILNAHMEBEDINGUNGEN. Der Teilnahmebetrag für diese Veran staltung inklusive Tagungsunterlagen, Mittagessen und Pausen getränken pro Person zzgl. MwSt. ist nach Erhalt der Rechnung fällig. Nach Eingang Ihrer Anmel dung erhalten Sie eine Bestätigung. Die Stornierung (nur schriftlich) ist bis 14 Tage vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich, danach wird die Hälfte des Teilnahmebetrages erhoben. Bei Nichterscheinen oder Stornierung am Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahme betrag fällig. Gerne akzeptieren wir ohne zusätzliche Kosten einen Ersatz teilnehmer. Pro grammänderungen aus dringendem Anlass behält sich der Veranstalter vor. DATENSCHUTZINFORMATION. Die EUROFORUM Deutschland SE verwendet die im Rahmen der Bestellung und Nutzung unseres Angebotes erhobenen Daten in den geltenden rechtlichen Grenzen zum Zweck der Durchführung unserer Leistungen und um Ihnen posta lisch Informationen über weitere Angebote von uns sowie unseren Partner- oder Konzernunternehmen zukommen zu lassen. Wenn Sie unser Kunde sind, informieren wir Sie außerdem in den geltenden rechtlichen Grenzen per E-Mail über unsere Angebote, die den vorher von Ihnen genutzten Leistungen ähnlich sind. Soweit im Rahmen der Verwendung der Daten eine Übermittlung in Länder ohne angemessenes Datenschutzniveau erfolgt, schaffen wir ausreichende Garantien zum Schutz der Daten. Außerdem verwenden wir Ihre Daten, soweit Sie uns hierfür eine Einwilligung erteilt haben. Sie können der Nutzung Ihrer Daten für Zwecke der Werbung oder der Ansprache per E-Mail oder Telefax jederzeit gegenüber der EUROFORUM Deutschland SE, Postfach 11 12 34, 40512 Düsseldorf widersprechen. ZIMMERRESERVIERUNG. Im Tagungs hotel steht Ihnen ein be grenz tes Zimmer kon tingent zum er mäßigten Preis zur Verfü gung. Bitte nehmen Sie die Zimmer reservierung direkt im Hotel unter dem Stichwort EUROFORUM-Veran staltung vor. IHRE TAGUNGSHOTELS. Am Abend des ersten Veranstaltungtages lädt Sie das Hilton Hotel Düsseldorf bzw. das Courtyard by Marriott München City Ost herzlich zu einem Umtrunk ein. Kontakt Fax: +49 (0)2 11/96 86 40 40 Telefon: +49 (0)2 11/96 86 33 40 [Michael Börner] Zentrale: +49 (0)2 11/96 86 30 00 Anschrift: EUROFORUM Deutschland SE Postfach 11 12 34, 40512 Düsseldorf E-Mail: anmeldung@euroforum.com info@euroforum.com Internet: www.euroforum.de