Ungeprüfter Halbjahresbericht für den Zeitraum vom 1. Januar 2016 bis zum 30. Juni 2016 artesis Market Opportunities - Anlagefonds nach Luxemburger Recht - («Fonds commun de placement» gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen)
Inhaltsverzeichnis Seite Informationen an die Anteilinhaber 2 Management und Verwaltung 3 artesis Market Opportunities Vermögensaufstellung des Fonds 4 Währungs-Übersicht des Fonds 7 Wertpapierkategorie-Übersicht des Fonds 7 Branchen-Übersicht des Wertpapiervermögens des Fonds 7 Länder-Übersicht des Wertpapiervermögens des Fonds 7 Erläuterungen zum ungeprüften Halbjahresbericht 8 Seite 1
Informationen an die Anteilinhaber Die geprüften Jahresberichte werden spätestens vier Monate nach Ablauf eines jeden Geschäftsjahres und die ungeprüften Halbjahresberichte spätestens zwei Monate nach Ablauf der ersten Hälfte des Geschäftsjahres veröffentlicht. Das Geschäftsjahr des Fonds beginnt am 1. Januar eines jeden Jahres und endet am 31. Dezember desselben Jahres. Zeichnungen können nur auf Basis des jeweils gültigen Verkaufsprospektes und der jeweils gültigen Wesentlichen Anlegerinformationen (KID), sowie mit dem zuletzt erschienenen Jahresbericht und, wenn der Stichtag des letzteren länger als acht Monate zurückliegt, zusätzlich mit dem jeweils aktuellen Halbjahresbericht, erfolgen. Die Berichte, sowie der jeweils gültige Verkaufsprospekt und die jeweils gültigen Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sind bei der Verwahrstelle, der Verwaltungsgesellschaft und den Zahl- und Informationsstellen kostenlos erhältlich. Die LRI Invest S.A. bestätigt, sich während des Berichtszeitraums in ihrer Tätigkeit für den Fonds in allen wesentlichen Belangen an die von der ALFI im ALFI Code of Conduct for Luxembourg Investment Funds von 2009 (in der letzten Fassung vom Juni 2013) festgelegten Grundsätze gehalten zu haben. Die in diesem Bericht enthaltenen Angaben und Zahlen sind vergangenheitsbezogen und geben keinen Hinweis auf die künftige Entwicklung. Seite 2
Management und Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Aufsichtsrat der Verwaltungsgesellschaft LRI Invest S.A. Günther P. Skrzypek (Vorsitzender) 9A, rue Gabriel Lippmann Managing Partner L-5365 Munsbach Augur Capital AG www.lri-invest.lu Frankfurt am Main/Deutschland Managing Board der Verwaltungsgesellschaft Markus Gierke Mitglied des Managing Board LRI Invest S.A., Munsbach/Luxemburg Utz Schüller Mitglied des Managing Board LRI Invest S.A., Munsbach/Luxemburg Frank Alexander de Boer Mitglied des Managing Board LRI Invest S.A., Munsbach/Luxemburg Andreas Benninger (stellv. Vorsitzender) Managing Partner Augur Capital AG Frankfurt am Main/Deutschland Katherine Bond Partner Keyhaven Capital Partners Ltd. London/Großbritannien Achim Koch Vorsitzender der Geschäftsführung der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh Stuttgart/Deutschland Anlageberater seit dem 28. April 2016 artesis Investment Manager S.A.S. Thomas Rosenfeld 47 bis Boulevard Richard Lenoir Mitglied des Vorstands F-75011 Paris Baden-Württembergische Bank www.artesis-invest.com Stuttgart/Deutschland Verwahrstelle, Register- und Transferstelle Vertriebsstelle in der Bundesrepublik Deutschland *) sowie Zahl- und Informationsstelle Performer Asset Management AG im Großherzogtum Luxemburg Pfaffendorfer Straße 25 Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA D-04105 Leipzig Niederlassung Luxemburg www.pam-ag.de 1C, rue Gabriel Lippmann L-5365 Munsbach www.hauck-aufhaeuser.lu Abschlussprüfer PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator Zahl- und Informationsstelle L-2182 Luxemburg in der Bundesrepublik Deutschland www.pwc.com/lu Bayerische Landesbank Brienner Straße 18 D-80333 München www.bayernlb.de *) Als Vertriebsstelle für den öffentlichen Vertrieb der Anteilscheine in der Bundesrepublik Deutschland fungiert die Performer Asset Management AG mit Sitz in Leipzig. Die Performer Asset Management AG Vertriebsgesellschaft ist im Handelsregister Leipzig unter HRB 27540 eingetragen und besitzt eine Erlaubnis nach 34 f der deutschen Gewerbeordnung u. a. zur Vermittlung von Verträgen über den Erwerb von Anteilscheinen einer Kapitalanlagegesellschaft oder Investmentaktiengesellschaft sowie über den Erwerb von ausländischen Investmentanteilen, die im Geltungsbereich des deutschen Investmentgesetzes öffentlich vertrieben werden dürfen und von sonstigen öffentlich angebotenen Vermögensanlagen, die für gemeinsame Rechnung der Anleger verwaltet werden. Die Performer Asset Management AG wird weder Anlagegelder noch sonstige Vermögenswerte der Kunden entgegennehmen und sich auch nicht Eigentum oder Besitz darüber verschaffen. Die Vertriebsstelle wird weder ihre berufliche Funktion noch ihre Verbindungen zu anderen Personengruppen im Zusammenhang mit der Vermittlung von Fondsanteilen (wie z.b. Fondsmanagement etc.) zur missbräuchlichen Erlangung von Vermögensvorteilen ausnutzen. Seite 3
Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2016 des Fonds artesis Market Opportunities Die beigefügten Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichts. Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge im Berichtszeitraum Kurs in EUR in % des Amtlich gehandelte Wertpapiere / Regulierter Markt Aktien Cie Financière Richemont AG Namens-Aktien SF 1 STK 1.620,00 CHF 56,7500 84.944,10 0,87 Julius Baer Gruppe AG Namens-Aktien SF -,02 STK 3.620,00 CHF 38,8100 129.808,93 1,33 Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 STK 2.450,00 CHF 75,1500 170.116,88 1,74 adidas AG Namens-Aktien o.n. STK 1.250,00 500,00 EUR 128,4500 160.562,50 1,65 Akzo Nobel N.V. Aandelen aan toonder EO 2 STK 1.550,00 EUR 56,3700 87.373,50 0,90 Axel Springer SE vink.namens-aktien o.n. STK 2.000,00 1.000,00 EUR 47,1250 94.250,00 0,97 Carl Zeiss Meditec AG Inhaber-Aktien o.n. STK 2.500,00 EUR 36,4350 91.087,50 0,93 Carrefour S.A. Actions Port. EO 2,5 STK 2.000,00 EUR 22,2100 44.420,00 0,46 CRH PLC Registered Shares EO -,32 STK 4.600,00 1.000,00 EUR 26,0000 119.600,00 1,23 Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.n. STK 1.300,00 EUR 73,5400 95.602,00 0,98 HeidelbergCement AG Inhaber-Aktien o.n. STK 2.100,00 2.100,00 EUR 67,4700 141.687,00 1,45 Legrand S.A. Actions au Port. EO 4 STK 3.500,00 EUR 46,3100 162.085,00 1,66 MTU Aero Engines AG Namens-Aktien o.n. STK 2.850,00 400,00 EUR 83,7900 238.801,50 2,45 Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.namens-aktien o.n. STK 700,00 EUR 150,2500 105.175,00 1,08 Sodexo S.A. Actions Port. EO 4 STK 1.250,00 EUR 96,7600 120.950,00 1,24 VICAT S.A. Actions Port. EO 4 STK 2.600,00 EUR 50,9000 132.340,00 1,36 Vivendi S.A. Actions Port. EO 5,5 STK 4.600,00 EUR 16,9000 77.740,00 0,80 Svenska Cellulosa AB Namn-Aktier B (fria) SK 10 STK 3.700,00 SEK 269,0000 105.739,56 1,08 Accenture PLC Reg.Shares Class A DL -,000025 STK 1.550,00 1.550,00 USD 113,2900 158.062,47 1,62 Bard Inc. C.R. Registered Shares DL -,25 STK 500,00 USD 235,1600 105.837,35 1,08 Comcast Corp. Reg. Shares Class A DL -,01 STK 2.300,00 USD 65,1900 134.962,87 1,38 Danaher Corp. Registered Shares DL -,01 STK 1.200,00 USD 101,0000 109.095,82 1,12 Fiserv Inc. Registered Shares DL -,01 STK 1.000,00 USD 108,7300 97.871,19 1,00 TJX Companies Inc. Registered Shares DL 1 STK 2.700,00 600,00 USD 77,2300 187.696,12 1,92 Verzinsliche Wertpapiere 4,800% Spanien EO-Bonos 2008(24) EUR 100,00 % 129,0000 129.000,00 1,32 Organisierter Markt Verzinsliche Wertpapiere 4,500% Dufry Finance S.C.A. EO-Notes 2015(15/23) Reg.S EUR 220,00 % 103,9400 228.668,00 2,34 5,125% EC Finance PLC EO-Notes 2014(14/21) Reg.S EUR 120,00 % 103,9300 124.716,00 1,28 5,125% Verallia Packaging S.A.S. EO-Notes 2015(15/22) Reg.S EUR 110,00 % 102,2900 112.519,00 1,15 5,375% Ence Energia y Celulosa S.A. EO-Notes 2015(15/22) Reg.S EUR 280,00 % 105,0500 294.140,00 3,01 5,625% SGD Group S.A. EO-Notes 2014(14/19) Reg.S EUR 160,00 % 102,1500 163.440,00 1,67 5,875% Darty Financement S.A.S. EO-Notes 2014(14/21) Reg.S EUR 100,00 % 104,9900 104.990,00 1,08 6,250% Paroc Group Oy EO-Notes 2014(14/20) Reg.S EUR 160,00 % 99,5000 159.200,00 1,63 6,250% Synlab Bondco PLC EO-Notes 2015(15/22) Reg.S EUR 120,00 % 105,5650 126.678,00 1,30 6,750% UPC Holding B.V. EO-Notes 2013(13/23)Reg.S EUR 180,00 % 107,2300 193.014,00 1,98 6,875% Trionista TopCo GmbH Subord.-Notes v.13(16/21)reg.s EUR 100,00 % 105,0250 105.025,00 1,08 7,000% Lock AS EO-Notes 2014(14/21) Reg.S EUR 150,00 % 101,9450 152.917,50 1,57 7,000% Medi-Partenaires SAS EO-Notes 2013(13/20) Reg.S EUR 260,00 % 104,7100 272.246,00 2,79 7,250% PortAventura Ent.Barcelona BV EO-Notes 2013(13/20) Reg.S EUR 160,00 % 104,0100 166.416,00 1,71 7,375% THOM Europe S.A.S. EO-Notes 2014(14/19) Reg.S EUR 150,00 % 104,5250 156.787,50 1,61 7,750% Picard Bondco S.A. EO-Notes 2015(16/20) Reg.S EUR 140,00 % 105,4500 147.630,00 1,51 7,875% Pfleiderer GmbH Notes v.14(16/19)reg.s EUR 110,00 % 103,9000 114.290,00 1,17 8,250% Safari Hold. Verwaltungs GmbH Anleihe v.2014(17/21) RegS EUR 200,00 % 104,4200 208.840,00 2,14 1,375% United States of America DL-Notes 2016(21) USD 350,00 350,00 % 101,7100 320.432,96 3,28 2,125% United States of America DL-Notes 2015(25) USD 990,00 250,00 % 105,6500 941.478,01 9,65 Wertpapier-Investmentanteile ÖKOBASIS Renten Plus UI Inhaber-Anteile ANT 8.168,00 EUR 104,0700 850.043,76 8,71 Summe Wertpapiervermögen EUR 8.028.281,02 82,26 Derivate Devisenterminkontrakte Verkauf Offen Devisenterminkontrakt Verkauf US-Dollar Euro 29.07.2016 USD -450.000,00 EUR -1.888,35-0,02 Summe Derivate EUR -1.888,35-0,02 Bankguthaben Bankkonto Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA (FFM) CAD 46.797,96 EUR 32.435,51 0,33 Bankkonto Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA (FFM) CHF 27.663,23 EUR 25.559,67 0,26 Bankkonto Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA (FFM) DKK 554.483,74 EUR 74.529,39 0,76 Bankkonto Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA (FFM) EUR 2.725.419,04 EUR 2.725.419,04 27,92 Bankkonto Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA (FFM) NOK 1.260.000,00 EUR 135.536,34 1,39 Summe Bankguthaben EUR 2.993.479,95 30,66 Sonstige Vermögensgegenstände Dividendenforderungen USD 134,40 EUR 120,98 0,00 Wertpapierzinsen EUR 53.084,42 EUR 53.084,42 0,54 Wertpapierzinsen USD 4.696,47 EUR 4.227,44 0,04 Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR 57.432,84 0,59 Seite 4
Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge im Berichtszeitraum Kurs in EUR in % des Bankverbindlichkeiten Bankverbindlichkeiten Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA (FFM) GBP -33.825,73 EUR -40.702,40-0,42 Bankverbindlichkeiten Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA (FFM) SEK -782.236,00 EUR -83.103,88-0,85 Bankverbindlichkeiten Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA (FFM) USD -1.284.114,50 EUR -1.155.870,65-11,84 Summe Bankverbindlichkeiten EUR -1.279.676,93-13,11 Sonstige Verbindlichkeiten ¹) EUR -37.495,26-0,38 Fondsvermögen EUR 9.760.133,27 100,00 *) Anteilwert des Fonds artesis Market Opportunities R EUR 53,91 Anteilwert des Fonds artesis Market Opportunities I EUR 104,74 Umlaufende Anteile des Fonds artesis Market Opportunities R STK 154.902,736 Umlaufende Anteile des Fonds artesis Market Opportunities I STK 13.460,000 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen % 82,26 Bestand der Derivate am Fondsvermögen % -0,02 Verpflichtungen aus Derivaten Devisentermingeschäfte Verkäufe offene Position in EUR USD 404.648,60 Summe Devisentermingeschäfte Verkäufe 404.648,60 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Alle Vermögensgegenstände per 30.06.2016 Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.06.2016 Kanadischer Dollar (CAD) 1,442800 = 1 EUR Schweizer Franken (CHF) 1,082300 = 1 EUR Dänische Kronen (DKK) 7,439800 = 1 EUR Britisches Pfund (GBP) 0,831050 = 1 EUR Norwegische Kronen (NOK) 9,296400 = 1 EUR Schwedische Kronen (SEK) 9,412750 = 1 EUR US-Dollar (USD) 1,110950 = 1 EUR *) Durch Rundungen bei der Berechnung können geringe Differenzen entstanden sein. ¹) In den 'Sonstigen Verbindlichkeiten' sind Anlageberatervergütung, Prüfungskosten, Risikomanagementgebühr, Taxe d'abonnement, Verwahrstellenvergütung und Verwaltungsvergütung enthalten. Seite 5
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe & Verkäufe von Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Amtlich gehandelte Wertpapiere / Regulierter Markt Aktien Fidelity Natl Inform.Svcs Inc. Registered Shares DL -,01 STK 1.500 Home Depot Inc., The Registered Shares DL -,05 STK 1.000 HORNBACH Baumarkt AG Inhaber-Aktien o.n. STK 2.500 Liberty Global Inc. Registered Shares A DL -,01 STK 1.500 PNC Financial Services Group Registered Shares DL 5 STK 900 Rheinmetall AG Inhaber-Aktien o.n. STK 1.500 Salzgitter AG Inhaber-Aktien o.n. STK 2.000 TELUS Corp. Registered Shares o.n. STK 3.100 ThyssenKrupp AG Inhaber-Aktien o.n. STK 6.600 Veolia Environnement S.A. Actions au Porteur EO 5 STK 4.300 Walgreens Boots Alliance Inc. Reg. Shares DL -,01 STK 800 Organisierter Markt Verzinsliche Wertpapiere 3,375% Sappi Papier Holding GmbH EO-Notes 2015(15/22) Reg.S EUR 150 4,250% Ardagh P.Fin.PLC/Hldgs USA Inc EO-Notes 2014(14/22) Reg.S EUR 280 4,750% Grupo Antolin Dutch B.V. EO-Notes 2014(14/21) Reg.S EUR 110 5,250% Paprec Holding S.A. EO-Notes 2015(15/22) Reg.S EUR 120 6,500% Autodis S.A. EO-Notes 2014(14/19) Reg.S EUR 180 6,500% Wepa Hygieneprodukte GmbH Notes v.13(16/20)reg.s EUR 100 6,625% Senvion Holding GmbH Notes v.15(17/20)reg.s EUR 240 6,750% Holdikks S.A.S. EO-Notes 2014(14/21) Reg.S EUR 100 7,125% IVS F. S.P.A EO-Notes 2013(13/20) Reg.S EUR 220 7,250% Rhino Bondco S.p.A. EO-Notes 2013(13/20)Reg.S EUR 220 7,500% SILK Bidco AS EO-Notes 2015(15/22) Reg.S EUR 150 Seite 6
Währungs-Übersicht des Fonds artesis Market Opportunities Währung in Mio. EUR in % des EUR 8,23 84,26 USD 0,90 9,24 CHF 0,41 4,21 NOK 0,14 1,39 DKK 0,07 0,76 CAD 0,03 0,33 SEK 0,02 0,23 GBP -0,04-0,42 Summe 9,76 100,00 Wertpapierkategorie-Übersicht des Fonds artesis Market Opportunities Wertpapierkategorie in Mio. EUR in % des Verzinsliche Wertpapiere 4,22 43,26 Aktien 2,96 30,29 Wertpapier-Investmentanteile 0,85 8,71 Summe 8,03 82,26 Branchen-Übersicht des Wertpapiervermögens des Fonds artesis Market Opportunities Branchen in Mio. EUR in % des Unternehmensanleihen 2,83 29,01 Staaten 1,39 14,25 Industrieunternehmen 1,16 11,88 Gemischte Investmentanteile 0,85 8,71 Verbraucherservice 0,66 6,76 Verbrauchsgüter 0,52 5,34 Finanzdienstleistungen 0,33 3,39 Gesundheitswesen 0,20 2,02 Grundstoffe 0,09 0,90 Summe 8,03 82,26 Länder-Übersicht des Wertpapiervermögens des Fonds artesis Market Opportunities Länder in Mio. EUR in % des Bundesrepublik Deutschland 2,20 22,59 USA 1,90 19,44 Frankreich 1,35 13,81 Niederlande 0,45 4,58 Spanien 0,42 4,34 Luxemburg 0,38 3,86 Schweiz 0,38 3,94 Irland 0,28 2,84 Großbritannien 0,25 2,58 Sonstige Länder 0,42 4,28 Summe 8,03 82,26 Seite 7
Erläuterungen zum ungeprüften Halbjahresbericht per 30. Juni 2016 Allgemein Der Fonds artesis Market Opportunities (der Fonds") ist ein Luxemburger Investmentfonds (fonds commun de placement), der am 16. Juni 2008 auf unbestimmte Dauer unter dem Namen Bonafide Umbrella Fund gegründet wurde. Zum 1. Februar 2014 wurde der Bonafide Umbrella Fund in artesis Market Opportunities umbenannt und fortan als single compartment fund weitergeführt. Der Fonds unterliegt den Bedingungen gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen. Der vorliegende Bericht wurde gemäß den in Luxemburg geltenden Vorschriften erstellt. Bewertungs- und Bilanzierungsgrundsätze 1. Der Wert eines Anteils ("Anteilwert") lautet auf die im Sonderreglement des jeweiligen Fonds festgelegte Währung ("Fondswährung"). Er wird unter Aufsicht der Verwahrstelle von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr beauftragten Dritten an jedem im Sonderreglement des jeweiligen Fonds festgelegten Tag ("Bewertungstag") berechnet. Sofern im Sonderreglement nicht anders geregelt, gilt als Bewertungstag jeder Bankarbeitstag in Luxemburg mit Ausnahme des 24. und 31. Dezembers eines jeden Jahres. Die Berechnung des Anteilwertes des Fonds erfolgt durch Teilung des jeweiligen Netto- durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile dieses Fonds. Anteilbruchteile werden bei der Berechnung des Anteilwertes mit drei Dezimalstellen nach dem Komma berücksichtigt. 2. Die in jedem Fondsvermögen befindlichen Vermögenswerte werden nach folgenden Grundsätzen bewertet: a) Die in einem Fonds enthaltenen offenen Zielfondsanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. b) Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, sonstigen ausstehenden Forderungen, vorausbezahlten Auslagen, Bardividenden und erklärten oder aufgelaufenen und noch nicht erhaltenen Zinsen entspricht dem jeweiligen Nennbetrag, es sei denn, dass dieser wahrscheinlich nicht voll bezahlt oder erhalten werden kann, in welchem Falle der Wert unter Einschluss eines angemessenen Abschlages ermittelt wird, um den tatsächlichen Wert zu erhalten. c) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse notiert oder gehandelt werden, wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses an der Börse, welche normalerweise der Hauptmarkt dieses Wertpapiers ist, ermittelt. Wenn ein Wertpapier oder sonstiger Vermögenswert an mehreren Börsen notiert ist, ist der letzte Verkaufskurs an jener Börse bzw. an jenem geregelten Markt maßgebend, welcher der Hauptmarkt für diesen Vermögenswert ist. d) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einem anderen geregelten Markt (entsprechend der Definition in Artikel 4 des Allgemeinen Verwaltungsreglements) gehandelt werden, wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren Preises ermittelt. e) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder auf einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für Vermögenswerte, welche an einer Börse oder auf einem anderen Markt wie vorerwähnt notiert oder gehandelt werden, die Kurse entsprechend den Regelungen in (a), (b) oder (c) den tatsächlichen Marktwert der entsprechenden Vermögenswerte nicht angemessen widerspiegeln, wird der Wert solcher Vermögenswerte auf der Grundlage des vernünftigerweise vorhersehbaren Verkaufspreises nach einer vorsichtigen Einschätzung ermittelt oder im Falle eines Fonds bei der Rücknahme oder Veräußerung wahrscheinlich erzielt würde. Die Verwaltungsgesellschaft wendet in diesem Fall angemessene und in der Praxis anerkannte Bewertungsmodelle und -grundsätze an. f) Der Liquidationswert von Futures oder Optionen, welche an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, wird auf der Grundlage der letzten verfügbaren Abwicklungspreise solcher Verträge an den Börsen oder organisierten Märkten, auf welchen diese Futures oder Optionen von dem jeweiligen Fonds gehandelt werden, berechnet. Der Liquidationswert von Forwards oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, entspricht dem jeweiligen Nettoliquidationswert, wie er gemäß den Richtlinien der Verwaltungsgesellschaft auf einer konsistent für alle verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt wird. Sofern ein Future, ein Forward oder eine Option an einem Tag, für welchen der Nettovermögenswert bestimmt wird, nicht liquidiert werden kann, wird die Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag von der Verwaltungsgesellschaft in angemessener und vernünftiger Weise bestimmt. Seite 8
g) Der Wert von Geldmarktinstrumenten, die nicht an einer Börse notiert oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden und eine Restlaufzeit von weniger als 397 Tagen und mehr als 90 Tagen aufweisen, entspricht dem jeweiligen Nennwert zuzüglich hierauf aufgelaufener Zinsen. Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von höchstens 90 Tagen werden auf der Grundlage der Amortisierungskosten, wodurch dem ungefähren Marktwert entsprochen wird, ermittelt. h) Swaps werden zu ihrem, unter Bezug auf die anwendbare Zinsentwicklung, bestimmten Marktwert bewertet. i) Sämtliche sonstigen Wertpapiere oder sonstigen Vermögenswerte werden zu ihrem angemessenen Marktwert bewertet, wie dieser nach Treu und Glauben und entsprechend dem der Verwaltungsgesellschaft auszustellenden Verfahren zu bestimmen ist. Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung eines Fonds ausgedrückt sind, wird in diese Währung zu den zuletzt verfügbaren Devisenkursen umgerechnet. Wenn solche Kurse nicht verfügbar sind, wird der Wechselkurs nach Treu und Glauben und nach dem von der Verwaltungsgesellschaft aufgestellten Verfahren bestimmt. Die Verwaltungsgesellschaft kann nach eigenem Ermessen andere Bewertungsmethoden zulassen, wenn sie dieses im Interesse einer angemesseneren Bewertung eines Vermögenswertes des Fonds für angebracht hält. Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, wenn es seit der Ermittlung des Anteilwertes beträchtliche Bewegungen an den betreffenden Börsen und/oder Märkten gegeben hat, noch am selben Tag weitere Anteilwertberechnungen vorzunehmen. Unter diesen Umständen werden alle für diesen Bewertungstag eingegangenen Anträge auf Zeichnung und Rücknahme zum ersten festgestellten Anteilwert dieses Tages abgerechnet. Anträge auf Zeichnung und Rücknahme, die nach 16.00 Uhr dieses Luxemburger Bankarbeitstages eingegangen sind, können zum zweiten festgestellten Anteilwert dieses Tages abgerechnet, Anträge, die nach Feststellung des zweiten Anteilwertes eingehen, können zum dritten festgestellten Anteilwert dieses Tages abgerechnet werden usw. 3. Sofern für einen Fonds zwei oder mehrere Anteilklassen gemäß Artikel 5 Absatz 2 des Allgemeinen Verwaltungsreglements eingerichtet sind, ergeben sich für die Anteilwertberechnung folgende Besonderheiten: a) Die Anteilwertberechnung erfolgt nach den unter Absatz 1 dieses Artikels aufgeführten Kriterien für jede Anteilklasse separat. b) Der Mittelzufluss aufgrund der Ausgabe von Anteilen erhöht den prozentualen Anteil der jeweiligen Anteilklasse am gesamten Wert des Netto-. Der Mittelabfluss aufgrund der Rücknahme von Anteilen vermindert den prozentualen Anteil der jeweiligen Anteilklasse am gesamten Wert des Netto-. 4. Für den Fonds wird ein Ertragsausgleich durchgeführt. Der Ertragsausgleich wird für jede Anteilklasse separat durchgeführt. 5. Die Verwaltungsgesellschaft kann für umfangreiche Rücknahmeanträge, die nicht aus den liquiden Mitteln und zulässigen Kreditaufnahmen des jeweiligen Fonds befriedigt werden können, den Anteilwert auf der Basis der Kurse des Bewertungstages bestimmen, an welchem sie für den Fonds die erforderlichen Wertpapierverkäufe vornimmt; dies gilt dann auch für gleichzeitig eingereichte Zeichnungsanträge für den Fonds. Kosten Angaben zur Verwaltungsvergütung, Anlageberater- / Fondsmanagervergütung, Verwahrstellenvergütung sowie einer etwaigen Performance-Fee und Register- und Transferstellenvergütung können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden. Wertpapier-Kennnummern / ISINs Wertpapier- Fonds Anteilklasse Kennnummer ISIN artesis Market Opportunities R A0B63G LU0196628456 artesis Market Opportunities I A1XBT0 LU1013860405 Seite 9
Ausschüttungspolitik Im Zusammenhang mit dem Fonds beabsichtigt der Managing Board, die erwirtschafteten Erträge zu thesaurieren. Ausgabeaufschlag und Rücknahmeabschlag Für die Ausgabe von Anteilen kann ein Ausgabeaufschlag von bis zu 5% erhoben werden, für die Rücknahme von Anteilen ist kein Rücknahmeabschlag vorgesehen. Steuern Die Einkünfte des Fonds werden im Großherzogtum Luxemburg nicht mit Einkommen- oder Körperschaftsteuern belastet. Sie können jedoch etwaigen Quellensteuern oder anderen Steuern in Ländern unterliegen, in denen das Fondsvermögen investiert ist. Weder die Verwaltungsgesellschaft noch die Verwahrstelle werden Bescheinigungen über solche Steuern für einzelne oder alle Anteilinhaber einholen. Anleger können hinsichtlich der Zins- und Kapitalerträge einer individuellen Besteuerung unterliegen. Interessenten sollten sich über Gesetze und Verordnungen, die auf den Kauf, den Besitz und die Rücknahme von Anteilen Anwendung finden, informieren und sich gegebenenfalls beraten lassen. Detaillierte Informationen bezüglich der Besteuerung von Fondsvermögen in Luxemburg können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden. Anteilpreise und steuerliche Informationen Der Nettovermögenswert sowie die Ausgabe- und Rücknahmepreise pro Anteil werden an jedem Bankarbeitstag mit Ausnahme des 24. und 31. Dezembers eines jeden Jahres in Luxemburg am Sitz der Verwaltungsgesellschaft bekannt gegeben, ggfs. in hinreichend verbreiteten Tages- und Wirtschaftszeitungen veröffentlicht und können bei allen im Verkaufsprospekt genannten Zahlstellen erfragt werden. Zudem finden Sie die Anteilpreise und weitere Fondsinformationen auf der Internetseite der LRI Invest S.A. (www.lri-invest.lu). Die steuerlichen Hinweise nach 5 Abs. 1 InvStG für die in Deutschland ansässigen Anleger finden Sie auf der Internetseite der LRI Invest S.A. (www.lri-invest.lu) oder auf der Internetseite des Bundesanzeigers (www.bundesanzeiger.de). Anwendbares Recht, Gerichtsstand und Vertragssprache 1. Das Allgemeine Verwaltungsreglement unterliegt Luxemburger Recht. Insbesondere gelten in Ergänzung zu den Regelungen des Allgemeinen Verwaltungsreglements die Vorschriften des Gesetzes vom 10. Mai 2016 sowie die Richtlinie 2007/16/EG. Gleiches gilt für die Rechtsbeziehungen zwischen den Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle. 2. Jeder Rechtsstreit zwischen Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle unterliegt der Gerichtsbarkeit des zuständigen Gerichts im Gerichtsbezirk Luxemburg im Großherzogtum Luxemburg. Die Verwaltungsgesellschaft und die Verwahrstelle sind berechtigt, sich selbst und einen Fonds der Gerichtsbarkeit und dem Recht eines jeden Landes zu unterwerfen, in welchem Anteile eines Fonds öffentlich vertrieben werden, soweit es sich um Ansprüche der Anleger handelt, die in dem betreffenden Land ansässig sind, und im Hinblick auf Angelegenheiten, die sich auf den jeweiligen Fonds beziehen. 3. Der deutsche Wortlaut des Allgemeinen Verwaltungsreglements ist maßgeblich, falls im jeweiligen Sonderreglement nicht ausdrücklich eine anderweitige Bestimmung getroffen wurde. Verwaltungsgebühren der Zielfonds Fondsname max. Verwaltungsgebühr in % ÖKOBASIS Renten Plus UI Inhaber-Anteile 1,10 PIMCO FDS GL INVES.SER.-Income Reg.Acc.Shs Inst.EUR Hed.o.N. 0,55 Die Zielfonds wurden zum Nettoinventarwert gekauft bzw. verkauft, d.h. es wurden keine Ausgabeaufschläge und Rücknahmegebühren gezahlt. Seite 10