Vereinfachter Verkaufsprospekt Abrias World Equity Value Abrias Fonds Société d I nvestissem ent à Capital Variable I nvestm entgesellschaft m it variablem Kapital nach Luxem burger Recht Juni 2009
Juni 2 0 0 9 Vereinfachter Verkaufsprospekt ABRI AS - W orld Equity Value W ichtige I nform ationen Der vorliegende vereinfacht e Verkaufsprospekt ent hält wesent liche I nform ationen über Abrias World Equity Value (der Teilfonds ), ein Teilfonds von Abrias (die Gesellschaft ), einer in Luxem burg ansässigen I nvestm entgesellschaft. Sollten Sie vor I hrer Anlageentscheidung ausführlichere I nform ationen wünschen, lesen Sie bitte den jeweils gültigen ausführlichen Verkaufsprospekt der Gesellschaft. Die Rechte und Pflichten des Anlegers sowie das Rechtsverhältnis m it der Gesellschaft sind in dem j eweils gült igen ausführlichen Verkaufsprospekt fest gelegt. Der akt uelle ausführliche Verkaufsprospekt und die periodisch erscheinenden Bericht e sind bei der Gesellschaft kostenlos erhältlich. Anlageziel Das Anlageziel des Teilfonds besteht darin, einen überdurchschnittlichen Kapit alzuwachs durch die Anlage von m indest ens zwei Drit t eln seines Gesam tverm ögens in Aktien und alle anderen aktienähnlichen Wertpapiere von führenden Unternehm en weltweit zu erzielen. Dabei handelt es sich m ehrheitlich um etablierte, Unternehm en m it hoher Markt kapit alisierung und einer st arken Markt posit ion in einem bedeutenden Wirtschaftssektor. Die Anlagestrategie wird nicht von kurzfristigen Trends beeinflußt und ist an keine Benchm ark gebunden. Maxim al ein Drittel des Gesam tverm ögens des Teilfonds kann außerdem in folgende Werte investiert werden: a. Anleihen, fest verzinsliche Anlagen, variabel verzinsliche Anlagen, inflat ionsgeschüt zt e Anleihen, Wandel- oder Akt ienanleihen (sogenannte convertible bonds ), Schuldscheine, Schuldverschreibungen m it Opt ionsscheinen ( Bonds cum Warrants), Rentenfonds, Geldm arktinstrum ente oder -fonds und alle anderen Art en von Schuldt it eln, die von öffent lichen oder privaten Em ittenten begeben werden; b. geschlossene Organism en für gem einsam e Anlagen in I m m o- bilien, insbesondere geschlossene REI Ts ( Real Est at e I n- vest m ent Trust s), geschlossene I m m obilienfonds und geschlossene I m m obilienanlagegesellschaften; c. st rukt uriert e Anlageprodukt e, darunt er insbesondere Zert ifikate, Anleihen oder andere übertragbare Wertpapiere 1, deren Erträge an Folgendes gekoppelt sind: 1 Bitte beachten Sie in diesem Zusammenhang auch Abschnitt XXIV.(A) 1 des Vollständigen Verkaufsprospekts. 2
- einen I ndex ( u. a. auch auf Rohst offe, Edelm et alle, Volatilität); - Währungen; - Zinssätze; - übert ragbare Wert papiere oder einen Korb von übertragbaren Wertpapieren; - Private Equity; - Organism en für gem einsam e Anlagen (OGA) und Fund of Funds, darunter insbesondere auch Hedgefunds, Fund of Hedge-Funds oder andere OGA welche auch überwiegend in sehr riskant e I nst rum ent e und/ oder Derivate investieren können; - alle anderen gem äß der Anlagepolit ik und den Anlagebeschränkungen zulässigen Arten von Basiswerten; d. bar abgerechnete Zertifikate auf Rohstoffe und/ oder Edelm e- talle I m Rahm en der jeweiligen Grenzen, die unter dem Abschnitt Anlagebeschränkungen unt er Abschnit t XXI V. dieses Verkaufsprospekt s angegeben sind, darf der Teilfonds seine Anlagepolit ik auch indirekt um set zen, d. h. durch I nvest it ion eines bedeut enden Ant eils seines Verm ögens in Anteilen von OGAW oder anderen OGA. I nnerhalb der unter dem Abschnitt XXI V (A) 2) der allgem einen Anlagebeschränkungen des Fonds beschriebenen Grenzen darf der Teilfonds in OGA ( einschließlich Hedge- Funds und/ oder Fund of Hedge- Funds, Fund of Funds oder, anderen OGA, die überwiegend in sehr riskante I nstrum ente und/ oder Derivate investieren), anlegen, die die unter dem Abschnitt XXI V (A) 1 genannten Kriterien nicht erfüllen. Der Anlageberater ist bestrebt, Unternehm en ausfindig zu m achen, die seiner Auffassung nach attraktiv bewertet sind, um so ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, das in Unternehm en angelegt ist, die sich durch grundlegende St ärke und Pot enzial auszeichnen und infolgedessen eine at t rakt ive Gelegenheit für einen Kapit alzuwachs darstellen könnten. I m Hinblick auf die Gewährleist ung einer effizient en Port folioverwaltung und im Rahm en der durch die Anlagebeschränkungen gesetzten Grenzen kann der Teilfonds derivative Techniken und I nstrum ente zur Absicherung oder zu anderen Zwecken einsetzen. I nsbesondere kann der Teilfonds Kauf- oder Verkaufsopt ionen, Warrants, Futures, Forward-Kontrakte oder Swaps (z.b. Total Return Swaps oder Credit Default Swaps, Contract for Difference) einsetzen, sofern es sich bei den Basiswerten um u.a. Finanzindizes (u.a. auch auf Rohst offe, Edelm et alle, Volat ilit ät), Wechselkurse, bar abgeglichene Rohstoffe und Edelm etalle, Zinssätze oder Devisen oder OGA 3
handelt. Diese Derivat e und Techniken können an geregelt en Märkt en, Börsen, sowie auch im Freiverkehr ( OTC) gehandelt werden, unt er der Bedingung, daß die Em ittenten solcher OTC-Derivate einer dem Teilfonds gleichwertigen Aufsicht unterstehen. Die Gesam t sum m e der Verbindlichkeit en, die durch den Einsat z dieser I nst rum ent e zu einem anderen Zweck als der Absicherung entstehen, darf das Nettoverm ögen des Teilfonds nicht übersteigen. Um die Exponierung zu Marktrisiken zu verringern, kann das Teilfondsverm ögen auch zeitweilig bis zu 100% in liquide Mittel oder anderen bargeldähnlichen Mitteln angelegt werden angelegt werden. Risikoprofil des Teilfonds Der Teilfonds ist bestim m ten Risiken ausgesetzt, die sich aus Anlagen in Akt ien und Organism en für gem einsam e Anlagen oder st rukt urierten Produkten m it riskanteren Grundwerten ergeben. Ein zusätzliches Risiko best eht in der Markt volat ilit ät im Zusam m enhang m it dem Einsat z von Derivat- Techniken und - I nst rum ent en sowie Opt ionsscheinen. Weitere diesbezügliche I nform ationen können dem Abschnitt Anlagerisiken entnom m en werden. Perform ance Es kann keine Garant ie für den Erhalt des invest iert en Kapit als oder für die Erzielung eines Kapit alzuwachses gegeben werden. Die Perform ance des Teilfonds kann erheblich von den einzelnen Aktienm ärkt en abweichen, und die Anleger werden darauf aufm erksam gem acht, daß der Kapitalerhalt nicht garantiert ist. Weitere diesbezügliche I nform at ionen können dem Abschnit t Anlagerisiken des akt uellen ausführlichen Verkaufsprospekts entnom m en werden. Abrias - World Equity Value A CHF 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% -10.00% -20.00% -30.00% -40.00% -50.00% -60.00% 2006 2007 2008 4
Abrias - World Equity Value B CHF 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% -10.00% -20.00% -30.00% -40.00% -50.00% -60.00% 2006 2007 2008 Abrias - World Equity Value C CHF 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% -10.00% 2006 2007 2008-20.00% -30.00% -40.00% -50.00% -60.00% Abrias - World Equity Value A EUR 0.00% -5.00% -10.00% -15.00% -20.00% -25.00% -30.00% -35.00% -40.00% -45.00% -50.00% 2006 2007 2008 5
Abrias - World Equity Value B EUR 0.00% -5.00% -10.00% -15.00% -20.00% -25.00% -30.00% -35.00% -40.00% -45.00% -50.00% 2006 2007 2008 World Equity Value - A (CHF) 2008-51.29% 2007-25.65% 2006 + 17.57% World Equity Value - A (EUR) 2008-45.51% 2007-28.00% 2006 n.verfügbar World Equity Value - B (CHF) 2008-50.97 2007-25.06% 2006 + 18.33 World Equity Value - B (EUR) 2008-45.15% 2007-32.82% 2006 n.verfügbar World Equity Value - C (CHF) 2008-50.85% 2007-25.03% 2006 + 18.60% Die historische Perform ance ist kein I ndikator für de laufende oder zukünftige Perform ance. Die Perform ancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahm en der Anteile erhaltenen Kom m issionen und Kosten unberücksichtigt. Profil des typischen Anlegers Dieser Teilfonds ist auf Privat anleger oder inst it ut ionelle Kunden ausgerichtet, die in der Lage sind, eine m öglicherweise hohe Volatilität der Anlagen in Kauf zu nehm en. Eine Anlage in diesen Teilfonds ist nur für I nvestoren m it langfristigem Anlagehorizont geeignet. Verw endung der Erträge Dieser Teilfonds verfolgt eine Polit ik des Kapit alwachst um s und legt seine Ert räge wieder an; daher werden keine Ausschüt t ungen vorgenom m en. Anteilsklassen und Bera- Beratergebühren Ant eilsklasse Währung ter- Mindesterst-zeichungsbetrag gebühr D (CHF) I SI N: LU0399585545 CHF 1,5% p.a. Keine D (EUR) I SI N: LU0399590115 EUR 1,5% p.a. Keine 6
A (CHF) I SI N: LU0211375455 CHF 1,4% p.a. A (EUR) I SI N: LU0302544142 B (CHF) I SI N: LU0140730432 EUR CHF 1,4% p.a. 0,75% p.a. Achtung: Bitte beachten Sie daß diese Anteilsklassen für neue I nvestoren geschlossen sind. B (EUR) I SI N: LU0302544571 C (CHF) I SI N: LU0211375612 EUR CHF 0,75% p.a. 0,5% p.a. Bestehende Anteilsinhaber dieser Klassen können weit erhin Zeichnungen und Rücknahm en vornehm en. C (EUR) I SI N: LU0302544811 EUR 0,5% p.a. Die Berat ungsgebühren werden viert elj ährlich aus dem durchschnit t- lichen Nettoverm ögen des Teilfonds gezahlt. Perform ancegebühr: Zusät zlich hat der Anlageberat er des Fonds Anspruch auf ein Erfolgshonorar, das vierteljährlich zahlbar ist und an jedem Tag der Nettoinventarwertberechnung m it einem jährlichen Prozentsatz von m axim al 10 % basierend auf einer fest gelegt en Mindest rendit e von 8 % berechnet wird. Die Mindestrendite von 8 % basiert auf dem letzten Nettoinventarwert, auf den ein Erfolgshonorar gezahlt wurde. Das Erfolgshonorar wird auf einem Rückstellungskonto deponiert, dessen Stand täglich angeglichen wird, dam it das während eines jeden Quartals angewachsene Erfolgshonorar ersichtlich ist. Falls am Ende eines Quartals ein Erfolgshonorar gezahlt wird, stellt der Nettoinventarwert am Ende des Quartals vor Berücksichtigung der Perform ance den neuen Referenz-Nettoinventarwert dar. Falls am Ende eines Quartals kein Erfolgshonorar anfällt, gilt weit erhin der Referenz- Nettoinventarwert des vorhergehenden Quartals. Aufw endungen des Teilfonds Der Teilfonds zahlt aus seinem Verm ögen die Beratungsgebühren sowie die Depot- und Verwalt ungsgebühren. Die Depot- und Verwaltungsgebühren, die auf der Grundlage des Nettoverm ögens des Fonds erm ittelt werden, sind vierteljährlich zahlbar und dürfen 1,5% p.a. des Nettoverm ögens des Teilfonds nicht übersteigen. Die Gesellschaft zahlt ebenfalls Maklergebühren, die Luxem burger t axe d'abonnem ent und Gebühren von Recht sanwält en und Wirtschaft sprüfern sowie alle sonst igen Gebühren, die durch den Teilfonds 7
entstehen. Aufw endungen der Anteilsinhaber Ant eilsklasse Abschlußgebühr gebühr Rücknahm e- Um tauschgebühr D Bis zu 3% 2 Keine 2 Keine A Bis zu 3% 2 Keine 2 Keine B Bis zu 3% 2 Keine 2 Keine C Bis zu 3% 2 Keine 2 Keine Besteuerung des Teilfonds Der Teilfonds unterliegt in Luxem burg keinerlei Einkom m ens- oder Kapit alert ragsst euern. Die einzige St euer, der der Teilfonds unt erliegt, ist die taxe d'abonnem ent zum Satz von 0,05% p.a. basierend auf dem Net t oinvent arwert des Teilfonds. Diese St euer ist nicht auf den Teil des Verm ögens eines Teilfonds, der in anderen Luxem burger Organism en für gem einsam e Anlagen investiert ist, anwendbar. Zinsen und Ausschüttungen, die der Teilfonds erhält, unterliegen ggf. in den Herkunft sländern der nicht erst at t ungsfähigen Quellenst euer. Weiterhin kann der Teilfonds in den Herkunftsländern Steuern auf den realisiert en oder nicht realisiert en Kapit alzuwachs seines Verm ögens unterliegen. Die Auswirkungen der Anlage in den Teilfonds auf den Steuerbescheid eines einzelnen Anlegers hängen von den für diese Person gelt enden Steuervorschriften ab. Für weitere I nform ationen wenden Sie sich bit t e an I hre Vert riebsst elle oder einen anderen professionellen Finanzberater Veröffentlichung des Der Net t oinvent arwert des Teilfonds wird an j edem Luxem burger Nettoinventarw erts Bankgeschäftstag erm ittelt. Sollt e dieser Tag in Luxem burg kein Bankgeschäft st ag sein, wird der Nettoinventarwert am unm ittelbar darauf folgenden Luxem burger Bankgeschäftstag (jeweils ein Bewertungsstichtag ) erm ittelt. Die Net t oinvent arwert e sind am Sit z von Pict et & Cie ( Europe) S. A. erhältlich. 2 Ein Transaktionskostenausgleich von bis zu 2,5% des Nettovermögens pro Anteil kann unter den im Vollständigen Verkaufsprospekt beschriebenen Umständen angewandt werden. 8
Kauf/ Verkauf/ Um ta usch von Anteilen Der Kauf/ Verkauf und/ oder Um tausch von Anteilen erfolgt über die Transferstelle der Gesellschaft, Pictet & Cie (Europe) S.A.. Um an einem bestim m ten Bewertungsstichtag bearbeitet zu werden, m üssen Zeichnungs-, Rücknahm e- und Um tauschanträge vor 13: 00 Uhr Luxem burger Zeit an dem Geschäft st ag vor dem anwendbaren Bewertungsstichtag bei Pictet & Cie (Europe) S.A. eingehen. Bei Wahrung dieser Frist wird der Ant rag zu dem an diesem Bewert ungsst ichtag erm ittelten Nettoinventarwert pro Anteil bearbeitet. Für Rücknahm eanträge, die bei Pictet & Cie (Europe) S.A. nach 13: 00 Uhr am let zt en Geschäft st ag vor einem Bewert ungsst icht ag des Nett oinvent arwert s eingehen, ist der am nächst en Bewert ungsst icht ag erm ittelte Nettoinventarwert anzuwenden. Zusätzliche I nform a- tionen Abrias World Equit y Value ist ein Teilfonds von Abrias, einer Luxem burger I nvestm entgesellschaft m it m ehreren Teilfonds und wurde am 7. Dezem ber 2001 in der Rechtsform einer société anonym e auf unbestim m te Zeit gegründet. Als Organism us für Gem einsam e Anlagen in Wert papieren in Form einer Sociét é d I nvest issem ent à Capit al Variable unt erliegt die Gesellschaft Teil I des Luxem burger Gesetzes vom 20. Dezem ber 2002. Die Gesellschaft um faßt derzeit fünf aktive Teilfonds. Sitz der Gesellschaft: 1, Boulevard Royal, L-2449 Luxem burg Depotbank und Zentralverwaltung: Pictet & Cie (Europe) S.A. 1, Boulevard Royal, L-2449 Luxem burg Vom Verwaltungsrat ernannte Geschäftsführer: Geschäftsführer in Luxem burg: Claudy HUART Pictet Funds (Europe) S.A. Geschäftsführer verantwortlich für die Anlageaktivität: Adolf Bründler Abrias I nvestm ent Managem ent AG Anlageberater: Abrias I nvestm ent Managem ent AG Bahnhofplatz, 6300 Zug, Schweiz Wirtschaftsprüfer: Deloitte S.A. 560, route de Neudorf, L-2220 Luxem burg Aufsichtsbehörde: Com m ission de Surveillance du Secteur Financier, Luxem burg 9
W eitere I nform ationen Bitte wenden Sie sich für weitere I nform ationen an Pictet & Cie (Europe) S.A. 1, Boulevard Royal, L-2449 Luxem burg 10
Vereinfachter Verkaufsprospekt Abrias Europe Sm all and Mid Cap Value Abrias Fonds Société d I nvestissem ent à Capital Variable I nvestm entgesellschaft m it variablem Kapital nach Luxem burger Recht Juni 2009
Juni 2 0 0 9 Vereinfachter Verkaufsprospekt ABRI AS - Europe Sm all and Mid Cap Value W ichtige I nform ationen Der vorliegende vereinfachte Verkaufsprospekt enthält wesentliche I nform ationen über Abrias Europe Sm all and Mid Cap Value (der Teilfonds ), ein Teilfonds von Abrias (die Gesellschaft ), einer in Luxem burg ansässigen I nvest m ent gesellschaft. Sollt en Sie vor I h- rer Anlageentscheidung ausführlichere I nform ationen wünschen, lesen Sie bitte den jeweils gültigen ausführlichen Verkaufsprospekt der Gesellschaft. Die Rechte und Pflichten des Anlegers sowie das Rechtsverhältnis m it der Gesellschaft sind in dem j eweils gült igen ausführlichen Verkaufsprospekt fest gelegt. Der akt uelle ausführliche Verkaufsprospekt und die periodisch erscheinenden Bericht e sind bei der Gesellschaft kostenlos erhältlich. Anlageziel Der Teilfonds erstrebt einen überdurchschnittlichen Kapitalzuwachs ( gem essen in Euro), indem m indest ens zwei Drit t el des Teilfondsverm ögens (nach Abzug der Barm ittel) in Aktien und anderen aktienähnlichen Wert papieren von Unt ernehm en angelegt werden, deren Sitz, Hauptgeschäftsstelle oder Geschäftsschwerpunkt in Europa liegt und deren Markt kapit alisierung weniger als 5 Mrd. EUR bet rägt. Dieser akt iv verwalt et e Teilfonds verfolgt einen t ransparenten, wertorientierten Anlageansatz, der Anlagen in kleineren Unternehm en in den Mittelpunkt stellt. Grundlage des Portfolioaufbaus sind die einzelnen Anlageentscheidungen, die auf fundam entalem, internen Research basieren. Die Anlagestrategie wird nicht von kurzfrist igen Trends beeinflußt und ist an keine Benchm ark gebunden. Der Anlageberater ist bestrebt, Unternehm en ausfindig zu m achen, die seiner Auffassung nach attraktiv bewertet sind, um so ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, das in Unternehm en angelegt ist, die sich durch grundlegende Stärke und Potential auszeichnen und infolgedessen eine attraktive Gelegenheit für einen Kapitalzuwachs darstellen könnten. Maxim al ein Drit t el des Gesam t verm ögens des Teilfonds kann außerdem in folgende Werte investiert werden: a. Anleihen, festverzinsliche Anlagen, variabel verzinsliche Anlagen, inflationsgeschützte Anleihen, Wandel- oder Aktienanleihen, Schuldscheine, Schuldverschreibungen m it Opt ionsscheinen ( Bonds cum Warrant s), Rent enfonds, Geldm arktinstrum ente oder -fonds und alle anderen Arten von Schuldtiteln, die von öffentlichen oder privaten Em ittenten begeben werden; b. geschlossene Organism en für gem einsam e Anlagen in I m - m obilien, insbesondere geschlossene REI Ts (Real Estate I nvestm ent Trusts), geschlossene I m m obilienfonds und geschlossene I m m obilienanlagegesellschaften; 2
c. st rukt uriert e Anlageprodukt e, darunt er insbesondere Zert i- fikate, Anleihen oder andere übertragbare Wertpapiere 1, deren Erträge an Folgendes gekoppelt sind: - einen I ndex (u.a. auch auf Rohstoffe, Edelm etalle, Volatilität); - Währungen; - Zinssätze; - übert ragbare Wert papiere oder einen Korb von übertragbaren Wertpapieren; - Private Equity; - Organism en für gem einsam e Anlagen (OGA) und Fund of Funds, darunt er insbesondere auch Hedge- Funds, Fund of Hedge- Funds oder andere OGA welche auch überwiegend in sehr riskante I nstrum ente und/ oder Derivate investieren können; - alle anderen gem äß der Anlagepolitik und den Anlagebeschränkungen zulässigen Arten von Basiswerten; d. bar abgerechnet e Zert ifikat e auf Rohst offe und/ oder Edelm etalle; I m Rahm en der jeweiligen Grenzen, die unter dem Abschnitt Anlagebeschränkungen unt er Abschnit t XXI V. dieses Verkaufsprospekts angegeben sind, darf der Teilfonds seine Anlagepolitik auch indirekt um setzen, d.h. durch I nvestition eines bedeutenden Anteils seines Verm ögens in Anteilen von OGAW oder anderen OGA. I nnerhalb der unter dem Abschnitt XXI V (A) 2) der allgem einen Anlagebeschränkungen des Fonds beschriebenen Grenzen darf der Teilfonds in OGA (einschließlich Hedge-Funds und/ oder Fund of Hedge-Funds, Fund of Funds oder, anderen OGA, die überwiegend in sehr riskant e I nst rum ent e und/ oder Derivat e invest ieren), anlegen, die die unter dem Abschnitt XXI V (A) 1 genannten Kriterien nicht erfüllen. I m Hinblick auf die Gewährleist ung einer effizient en Port folioverwalt ung und im Rahm en der durch die Anlagebeschränkungen geset z- ten Grenzen kann der Teilfonds derivative Techniken und I nstrum ente zur Absicherung oder zu anderen Zwecken einsetzen. I nsbesondere kann der Teilfonds Kauf- oder Verkaufsoptionen, Warrant s, Fut ures, Forward- Kont rakt e oder Swaps ( z. B. Tot al Ret urn Swaps oder Credit Default Swaps, Cont ract for Difference) einsetzen, sofern es sich bei den Basiswerten um u.a. Finanzindizes (u.a. auch auf Rohstoffe, Edelm etalle, Volatilität), Wechselkurse, bar abgeglichene Rohst offe und Edelm et alle, Zinssät ze oder Devisen oder OGA handelt. Diese Derivat e und Techniken können an geregelt en Märkt en, Börsen, sowie auch im Freiverkehr (OTC) gehandelt werden, unter der Bedingung, daß die Em ittenten solcher OTC-Derivate einer dem Teilfonds gleichwertigen Aufsicht unterstehen. Die Gesam tsum m e der Verbindlichkeiten, die durch den Einsatz dieser I nstrum ente zu einem anderen Zweck als der Absicherung entstehen, darf das Nettoverm ögen des Teilfonds nicht übersteigen. Um die Exponierung zu Markt risiken zu verringern, kann das Teilfondsverm ögen auch zeitweilig bis zu 100% in liquide Mittel oder anderen bargeldähnlichen Mitteln angelegt werden werden. 1 Bitte beachten Sie in diesem Zusammenhang auch Abschnitt XXIV.(A) 1 des vollständigen Verkaufsprospekts. 3
Risikoprofil des Teilfonds Der Teilfonds ist bestim m ten Risiken ausgesetzt, die sich aus Anlagen in Aktien und Organism en für gem einsam e Anlagen oder strukturierten Produkten m it riskanteren Grundwerten ergeben. Ein zusätzliches Risiko besteht in der Marktvolatilität im Zusam m enhang m it dem Einsatz von Derivat-Techniken und -I nstrum enten sowie Optionsscheinen. Weitere diesbezügliche I nform ationen können dem Abschnitt Anlagerisiken entnom m en werden. Es kann keine Garantie für den Erhalt des investierten Kapitals oder für die Erzielung eines Kapit alzuwachses gegeben werden. Die Perform ance des Teilfonds kann erheblich von den einzelnen Akt ienm ärkten abweichen, und die Anleger werden darauf aufm erksam gem acht, daß der Kapit alerhalt nicht garant iert ist. Weit ere diesbezügliche I nform ationen können dem Abschnitt Anlagerisiken des aktuellen ausführlichen Verkaufsprospekts entnom m en werden. Perform ance des Teilfonds Abrias - Europe Small and Mid Cap Value A 0.00% -5.00% -10.00% -15.00% -20.00% -25.00% -30.00% -35.00% -40.00% -45.00% 2006 2007 2008 Perform ance- Disclaim er Profil des typischen Anlegers Verw endung der Erträge Anteilsklassen und Beratergebühren Europe Sm all and Mid 2008 2007 2005 Cap Value - A (CHF) -41.16% -12.77% n.verfügbar Von anderen in diesem Teilfonds ausgegebenen Ant eilsklassen liegen noch keine Perform ancedaten vor. Die historische Perform ance ist kein I ndikator für de laufende oder zukünftige Perform ance. Die Perform ancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahm en der Anteile erhaltenen Kom m issionen und Kosten unberücksichtigt. Dieser Teilfonds ist auf Privatanleger oder institutionelle Kunden ausgerichtet, die in der Lage sind, eine m öglicherweise hohe Volatilit ät der Anlagen in Kauf zu nehm en. Eine Anlage in diesen Teilfonds ist für I nvest oren m it kurzfrist igem Anlagehorizont nicht geeignet. A (EUR) I SI N: LU0302543 920 Währung Beratergebühr Dieser Teilfonds verfolgt eine Politik des Kapitalwachstum s und legt seine Ert räge wieder an; daher werden keine Ausschüt t ungen vorgenom m en. Ant eilsklasse Mindesterstzeichungsbetrag EUR 1,5% p.a. Keine 4
Die Berat ungsgebühren werden viert elj ährlich aus dem durchschnittlichen Nettoverm ögen des Teilfonds gezahlt. Perform ancegebühr: Zusät zlich hat der Anlageberat er des Fonds Anspruch auf ein Erfolgshonorar, das vierteljährlich zahlbar ist und an jedem Tag der Nettoinventarwertberechnung m it einem jährlichen Prozentsatz von m axim al 10 % berechnet wird. Das Erfolgshonorar wird auf einem Rückstellungskonto deponiert, dessen Stand wöchentlich angeglichen wird, dam it das während eines jeden Quartals angewachsene Erfolgshonorar ersichtlich ist. Falls am Ende eines Quartals seit dem 31. 12. 2008 ein Erfolgshonorar gezahlt wird, st ellt der Net t oinvent arwert am Ende des Quart als vor Berücksicht igung der Perform ance den neuen Referenz-Nettoinventarwert dar. Falls am Ende eines Quart als kein Erfolgshonorar anfällt, gilt weit erhin der Referenz- Nettoinventarwert des vorhergehenden Quartals. Aufw endungen des Teilfonds Aufw endungen der Anteilsinhaber Der Teilfonds zahlt aus seinem Verm ögen die Beratungsgebühren sowie die Depot- und Verwalt ungsgebühren. Die Depot- und Verwaltungsgebühren, die auf der Grundlage des Nettoverm ögens des Fonds erm ittelt werden, sind vierteljährlich zahlbar und dürfen 1,5% p.a. des Nettoverm ögens des Teilfonds nicht übersteigen. Die Gesellschaft zahlt ebenfalls Maklergebühren, die Luxem burger t axe d'abonnem ent und Gebühren von Recht sanwält en und Wirtschaft sprüfern sowie alle sonst igen Gebühren, die durch den Teilfonds entstehen. Anteile der A - Klasse Abschlußgebühr Rücknahm e- gebühr Bis zu 3% 1 Keine 2 Keine 1 Um tauschgebühr Besteuerung des Teilfonds Der Teilfonds unterliegt in Luxem burg keinerlei Einkom m ens- oder Kapit alert ragsst euern. Die einzige St euer, der der Teilfonds unt erliegt, ist die taxe d'abonnem ent zum Satz von 0,05% p.a. basierend auf dem Nettoinventarwert des Teilfonds. Diese Steuer ist nicht auf den Teil des Verm ögens eines Teilfonds, der in anderen Luxem burger Organism en für gem einsam e Anlagen investiert ist, anwendbar. Zinsen und Ausschüttungen, die der Teilfonds erhält, unterliegen ggf. in den Herkunft sländern der nicht erst at t ungsfähigen Quellensteuer. Weiterhin kann der Teilfonds in den Herkunftsländern Steuern auf den realisierten oder nicht realisierten Kapitalzuwachs seines Verm ögens unterliegen. Die Auswirkungen der Anlage in den Teilfonds auf den St euerbescheid eines einzelnen Anlegers hängen von den für diese Person geltenden Steuervorschriften ab. Für weitere I nform ationen wenden Sie sich bit t e an I hre Vert riebsst elle oder einen anderen professionellen Finanzberater. 2 Ein Transaktionskostenausgleich von bis zu 2,5% des Nettovermögens pro Anteil kann unter den im ausführlichen Verkaufsprospekt beschriebenen Umständen angewandt werden. 5
Veröffentlichung der Preise Kauf/ Verkauf/ Um ta usch von Anteilen Der Nettoinventarwert des Teilfonds wird an jedem Luxem burger Bankgeschäftstag erm ittelt. Sollte dieser Tag in Luxem burg kein Bankgeschäftstag sein, wird der Net t oinvent arwert am unm it t elbar darauf folgenden Luxem burger Bankgeschäftstag (jeweils ein Bewertungsstichtag ) erm ittelt. Die Nettoinventarwerte sind am Sitz von Pictet & Cie (Europe) S.A. erhältlich. Der Kauf/ Verkauf und/ oder Um tausch von Anteilen erfolgt über die Transferstelle der Gesellschaft, Pictet & Cie (Europe) S.A.. Um an einem best im m t en Bewert ungsst icht ag bearbeit et zu werden, m üssen Zeichnungs-, Rücknahm e- und Um tauschanträge vor 13: 00 Uhr Luxem burger Zeit an dem Geschäft st ag vor dem anwendbaren Bewert ungsst icht ag bei Pict et & Cie ( Europe) S. A. eingehen. Bei Wahrung dieser Frist wird der Antrag zu dem an diesem Bewert ungsst icht ag erm it t elt en Net t oinvent arwert pro Ant eil bearbeitet. Für Rücknahm eanträge, die bei Pictet & Cie (Europe) S.A. nach 13: 00 Uhr am letzten Geschäftstag vor einem Bewertungsstichtag des Net t oinvent arwert s eingehen, ist der am nächst en Bewert ungsstichtag erm ittelte Nettoinventarwert anzuwenden. Zusätzliche I nform ationen Abrias Europe Sm all and Mid Cap Value ist ein Teilfonds von Abrias, einer Luxem burger I nvestm entgesellschaft m it m ehreren Teilfonds und wurde am 7. Dezem ber 2001 in der Rechtsform einer société anonym e auf unbestim m te Zeit gegründet. Als Organism us für Gem einsam e Anlagen in Wertpapieren in Form einer Société d I nvestissem ent à Capital Variable unterliegt die Gesellschaft Teil I des Luxem burger Gesetzes vom 20. Dezem ber 2002. Die Gesellschaft um faßt derzeit vier aktive Teilfonds. Sitz der Gesellschaft: 1, Boulevard Royal, L-2449 Luxem burg Depotbank und Zentralverwaltung: Pictet & Cie (Europe) S.A. 1, Boulevard Royal, L-2449 Luxem burg Vom Verwaltungsrat ernannte Geschäftsführer: Geschäftsführerin in Luxem burg: Claudy HUART Pictet Funds (Europe) S.A. Geschäftsführer verantwortlich für die Anlageaktivität: Adolf Bründler Abrias I nvestm ent Managem ent AG Anlageberater: Abrias I nvestm ent Managem ent AG Bahnhofplatz, 6300 Zug, Schweiz Wirtschaftsprüfer: Deloitte S.A. 560, route de Neudorf, L-2220 Luxem burg Aufsichtsbehörde: Com m ission de Surveillance du Secteur Financier, Luxem burg 6
W eitere I nform ationen Bitte wenden Sie sich für weitere I nform ationen an Pictet & Cie (Europe) S.A. 1, Boulevard Royal, L-2449 Luxem burg 7
Vereinfachter Verkaufsprospekt Abrias US Equity Value Abrias Fonds Société d I nvestissem ent à Capital Variable I nvestm entgesellschaft m it variablem Kapital nach Luxem burger Recht Juni 2009
Juni 2 0 0 9 Vereinfachter Verkaufsprospekt ABRI AS - US Equity Value W ichtige I nform ationen Der vorliegende vereinfachte Verkaufsprospekt enthält wesentliche I nform ationen über Abrias US Equity Value (der Teilfonds ), ein Teilfonds von Abrias ( die Gesellschaft ), einer in Luxem burg ansässigen I nvest m ent gesellschaft. Sollt en Sie vor I hrer Anlageentscheidung ausführlichere I nform ationen wünschen, lesen Sie bitte den j eweils gült igen ausführlichen Verkaufsprospekt der Gesellschaft. Die Rechte und Pflichten des Anlegers sowie das Rechtsverhältnis m it der Gesellschaft sind in dem j eweils gült igen ausführlichen Verkaufsprospekt fest gelegt. Der akt uelle ausführliche Verkaufsprospekt und die periodisch erscheinenden Bericht e sind bei der Gesellschaft kostenlos erhältlich. Anlageziel Das Anlageziel des Teilfonds ist ein überdurchschnittlicher Kapitalzuwachs, indem j ederzeit m indest ens zwei Drit t el des Gesam t verm ögens des Teilfonds (nach Abzug der Barm ittel)in Aktien und anderen aktienähnlichen Wertpapiere von Unternehm en angelegt werden, die ihren Sitz in den USA haben oder den überwiegenden Ant eil ihrer wirt schaft lichen Akt ivit ät in diesem Territ orium ausüben. Dieser aktiv verwaltete Teilfonds verfolgt einen transparenten, wert orient iert en Anlageansat z, der Anlagen in et abliert en Unt ernehm en in den Mittelpunkt stellt. Die Anlagestrategie wird nicht von kurzfristigen Trends beeinflusst und ist an keine Benchm ark gebunden Maxim al ein Drit t el des Gesam t verm ögens des Teilfonds kann außerdem in folgende Werte investiert werden: a. Anleihen, festverzinsliche Anlagen, variabel verzinsliche Anlagen, inflationsgeschützte Anleihen, Wandel- oder Aktienanleihen, Schuldscheine, Schuldverschreibungen m it Opt ionsscheinen ( Bonds cum Warrant s), Rent enfonds, Geldm arktinstrum ente oder -fonds und alle anderen Arten von Schuldtiteln, die von öffentlichen oder privaten Em ittenten begeben werden; b. geschlossene Organism en für gem einsam e Anlagen in I m m obilien, insbesondere geschlossene REI Ts (Real Estate I nvestm ent Trusts), geschlossene I m m obilienfonds und geschlossene I m m obilienanlagegesellschaft en; 2
c. strukturierte Anlageprodukte, darunter insbesondere Zert ifikat e, Anleihen oder andere übert ragbare Wert papiere1, deren Erträge an Folgendes gekoppelt sind: - einen I ndex (u.a. auch auf Rohstoffe, Edelm etalle, Volatilität); - Währungen; - Zinssätze; - übert ragbare Wert papiere oder einen Korb von übertragbaren Wertpapieren; - Private Equity; - Organism en für gem einsam e Anlagen (OGA) und Fund of Funds, darunt er insbesondere auch Hedge- Funds, Fund of Hedge- Funds oder andere OGA welche auch überwiegend in sehr riskante I nstrum ente und/ oder Derivate investieren können; - alle anderen gem äß der Anlagepolitik und den Anlagebeschränkungen zulässigen Art en von Basiswerten; d. bar abgerechnete Zertifikate auf Rohstoffe und/ oder Edelm etalle; I m Rahm en der jeweiligen Grenzen, die unter dem Abschnitt Anlagebeschränkungen unter Abschnitt XXI V. dieses Verkaufsprospekts angegeben sind, darf der Teilfonds seine Anlagepolitik auch indirekt um setzen, d.h. durch I nvestition eines bedeutenden Anteils seines Verm ögens in Anteilen von OGAW oder anderen OGA. I nnerhalb der unter dem Abschnitt XXI V (A) 2) der allgem einen Anlagebeschränkungen des Fonds beschriebenen Grenzen darf der Teilfonds in OGA (einschließlich Hedge-Funds und/ oder Fund of Hedge-Funds, Fund of Funds oder, anderen OGA, die überwiegend in sehr riskant e I nst rum ent e und/ oder Derivat e invest ieren), anlegen, die die unter dem Abschnitt XXI V (A) 1 genannten Kriterien nicht erfüllen. Der Anlageberater ist bestrebt, Unternehm en ausfindig zu m achen, die seiner Auffassung nach at t rakt iv bewert et sind, um so ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, das in Unternehm en angelegt ist, die sich durch grundlegende Stärke und Potential auszeichnen und infolgedessen eine at t rakt ive Gelegenheit für einen Kapit alzuwachs darstellen könnten. I m Hinblick auf die Gewährleist ung einer effizient en Port folioverwalt ung und im Rahm en der durch die Anlagebeschränkungen geset z- ten Grenzen kann der Teilfonds derivative Techniken und I nstrum ente zur Absicherung oder zu anderen Zwecken einsetzen. 1 Bitte beachten Sie in diesem Zusammenhang auch Abschnitt XXIV.(A) 1 des Vollständigen Verkaufsprospekts. 3