Funds Société d investissemt à capital variable In Luxemburg gegründet RCS Luxemburg B 34 036 Halbjahresbericht und -abschluss Im Berichtszeitraum zum 31. Oktober 2014 (ungeprüft)
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Funds Inhalt Einfüh Verwaltungsrat und Supervisory Officers 3 Bericht des Anlageverwalters 4 Fußnot 7 Vsaufstellung Aktifonds America Fund 8 American Diversified Fund 10 American Growth Fund 12 ASEAN Fund 13 Asia Pacific Dividd Fund 15 Asia Pacific Property Fund 6 17 Asian Aggressive Fund 18 Asian Equity Fund 1,4,5 19 Asian Smaller Companies Fund 20 Asian Special Situations Fund 22 Australia Fund 24 China Consumer Fund 25 China Focus Fund 27 China Opportunities Fund 28 Emerging Asia Fund 29 Emerging Europe, Middle East and Africa Fund 30 Emerging Markets Focus Fund 4 31 Emerging Markets Fund 32 Euro Blue Chip Fund 34 EURO STOXX 50 Fund 2,3 36 European Aggressive Fund 37 European Dividd Fund 38 European Dynamic Growth Fund 40 European Fund 4 41 European Growth Fund 42 European Larger Companies Fund 44 European Smaller Companies Fund 46 European Value Fund 49 France Fund 50 Germany Fund 51 Global Consumer Industries Fund 52 Global Demographics Fund 53 Global Dividd Fund 54 Global Equity Income Fund 56 Global Financial Services Fund 57 Global Focus Fund 58 Global Health Care Fund 59 Global Industrials Fund 60 Global Opportunities Fund 61 Global Property Fund 6 62 Global Real Asset Securities Fund 63 Global Technology Fund 65 Global Telecommunications Fund 66 Greater China Fund 67 Greater China Fund II 1,4,5 69 Iberia Fund 71 India Focus Fund 7 72 Indonesia Fund 73 International Fund 74 Italy Fund 81 Japan Advantage Fund 82 Japan Aggressive Fund 83 Japan Fund 84 Japan Smaller Companies Fund 85 Korea Fund 4 87 Latin America Fund 88 Malaysia Fund 89 Nordic Fund 90 Pacific Fund 91 Singapore Fund 93 South East Asia Fund 94 Switzerland Fund 96 Taiwan Fund 97 Thailand Fund 98 United Kingdom Fund 99 World Fund 100 Asset-Allocation-Fonds Patrimoine 4 102 Sélection Europe 4 112 Sélection Internationale 4 115 FIDELITY PORTFOLIO SELECTOR (FPS). FPS Global Growth Fund 122 FPS Growth Fund 4 129 FPS Moderate Growth Fund 4 136 Mischfonds Euro Balanced Fund 142 Global Multi Asset Income Fund 6 144 Growth & Income Fund 157 Multi Asset Strategic Defsive Fund 4 166 Multi Asset Strategic Fund 4 174 Rtfonds Asian Bond Fund 182 2 1 Asian High Yield Fund 184 China RMB Bond Fund 4 187 Core Euro Bond Fund 4 189 Emerging Market Corporate Debt Fund 4 190 Emerging Market Debt Fund 193 Emerging Market Local Currcy Debt Fund 4 196 Emerging Markets Inflation-linked Bond Fund 4 198 Euro Bond Fund 199 Euro Corporate Bond Fund 201 Euro Short Term Bond Fund 203 European High Yield Fund 204 Global Corporate Bond Fund 4 208 Global High Grade Income Fund 211 Global High Yield Fund 4 212 Global Income Fund 215 Global Inflation-linked Bond Fund 219 Global Strategic Bond Fund 4 222 International Bond Fund 231 Sterling Bond Fund 235 US Dollar Bond Fund 237 US High Yield Fund 239 Rtfonds mit fester Laufzeit Fixed Term 2018 Fund 1,4 243 Geldmarktnahe Fonds Euro Cash Fund 245 US Dollar Cash Fund 246 MoneyBuilder-Fonds MoneyBuilder Europe Fund 1,4,5 247 MoneyBuilder European Bond Fund 1,4,5 250 MoneyBuilder Global Fund 1,4,5 254 -Lifestyle-Fonds Target 2020 Fund 263 Target 2015 (Euro) Fund 4 275 Target 2020 (Euro) Fund 4 281 Target 2025 (Euro) Fund 290 Target 2030 (Euro) Fund 299 Target 2035 (Euro) Fund 4 308 Target 2040 (Euro) Fund 4 314 Target 2045 (Euro) Fund 320 Target 2050 (Euro) Fund 326 Speziell Anlegern vorbehalte Aktifonds FIDELITY ADVISOR WORLD FUNDS (FAWF). FAWF Asian Special Situations Fund 1,4,5 332 FAWF Diversified Stock Fund 1,4,5 333 FAWF Emerging Markets Fund 1,4,5 335 FAWF Equity Growth Fund 1,4,5 337 FAWF Equity Income Fund 1,4,5 338 FAWF Europe Fund 1,4,5 340 FAWF International Fund 1,4,5 341 FAWF Mega Cap Stock Fund 1,4,5 348 FAWF Pacific Fund 1,4,5 349 Speziell Anlegern vorbehalte Rtfonds FAWF Limited Term Bond Fund 1,4,5 351 FAWF US Dollar Bond Fund 1,4,5 354 FAWF US High Income Fund 1,4,5 356 Speziell institutionell Anlegern vorbehalte Aktifonds Institutional America Fund 360 Institutional Asia Pacific (ex-japan) Fund 362 Institutional Asia Pacific (ex-japan) Opportunities Fund 363 Institutional Emerging Markets Equity Fund 364 Institutional Euro Blue Chip Fund 365 Institutional European Larger Companies Fund 366 Institutional European Smaller Companies Fund 4,5 367 Institutional Global Focus Fund 4 368 Institutional Global Sector Fund 4,5 369 Institutional Hong Kong Opportunities Fund 372 Institutional Japan Fund 373 Speziell institutionell Anlegern vorbehalte Rtfonds Institutional European High Yield Fund 4 374 Aufstellung des Nettovs 378 Aufstellung des Nettoinvtarwerts pro Anteil 400 Erläuterung zum Abschluss 418 Adressverzeichnis 432
Funds Einfüh. Funds (die Gesellschaft ) ist eine offe Investmtgesellschaft, die in Luxemburg als Société d'investissemt à Capital Variable ( SICAV ) gegründet wurde. Sie hat die Struktur eines Umbrellafonds und hält ihre Vswerte in einer Reihe von verschied Fonds ( Teilfonds ). Jeder Teilfonds bildet ein eiges Portfolio aus Wertpapier und ander Vswert, das im Hinblick auf bestimmte Anlageziele geführt wird. Für die Teilfonds werd getrnte Klass von Anteil der Gesellschaft (die Anteile ) ausgegeb. Jeder Teilfonds bietet die Möglichkeit zur Kapitalanlage in einem professionell verwaltet Wertpapierpool mit Titeln aus verschied geografisch Region und in verschied rung, mit dem Anlageziel, ein Kapitalzuwachs oder regelmäßige Erträge bzw. eine Mischung aus Kapitalzuwachs und regelmäßig Erträg zu erwirtschaft. Die Anteile der Fonds sind in einer Reihe von Ländern zum Vertrieb zugelass und werd in der Regel an der Luxemburger Börse notiert. Davon ausgomm sind speziell Anlegern bzw. speziell institutionell Anlegern vorbehalte Fonds. Schweizer Anleger werd darauf hingewies, dass die gegwärtig Teilfonds der Gesellschaft mit Ausnahme des Asian Equity Fund, Greater China Fund II, Fixed Term 2018 Fund, MoneyBuilder Europe Fund, MoneyBuilder European Bond Fund, MoneyBuilder Global Fund, Live 2020 Fund, Live 2030 Fund, Live Today Fund, FAWF American Diversified Fund, FAWF Asian Special Situations Fund, FAWF Diversified Stock Fund, FAWF Emerging Markets Fund, FAWF Equity Growth Fund, FAWF Equity Income Fund, FAWF Europe Fund, FAWF International Fund, FAWF Japan Fund, FAWF Mega Cap Stock Fund, FAWF Pacific Fund, FAWF US Large-Cap Stock Fund, FAWF Limited Term Bond Fund, FAWF US Dollar Bond Fund, FAWF US High Income Fund und FAWF Global Balanced Fund von der Eidgössisch Bankkommission zum Vertrieb in der Schweiz zugelass sind.. Deutsche Anleger für die weiter Teilfonds Funds Asian Equity Alpha Fund, Funds Enhanced Global Dividd Fund, Funds European Multi Asset Income Fund, Funds Advisor World Funds Emerging Markets Fund, Funds Advisor World Funds Equity Income Fund, Funds Advisor World Funds Limited Term Bond Fund, Funds Advisor World Funds Mega Cap Stock Fund, Funds Institutional European Smaller Companies Fund, Funds Institutional Global Sector Fund, Funds - Asian Equity Fund und Funds - Greater China Fund II, Funds Fixed Term 2019 Fund und Funds Fixed Term 2020 Fund wurde keine Anzeige nach 310 KAGB erstattet und Anteile dieser Teilfonds dürf an Anleger im Geltungsbereich des Kapitalanlagegesetzbuches nicht vertrieb werd. Board of Directors Die Mitglieder des Verwaltungsrats der Gesellschaft sind auf Seite 3 aufgelistet. Sechs der zwölf zum 31. Oktober 2014 amtierd Mitglieder des Verwaltungsrats sind nach Ansicht dieses Gremiums vom Anlageverwalter unabhängig und steh mit diesem in keiner geschäftlich oder sonstig Verbindung, die sie bei der Ausübung ihres unabhängig Urteils nnswert beeinfluss könnte. Die Ernnung von Frau Abby Johnson zum Verwaltungsrat von Funds erhielt am 2. Oktober 2014 die Zustimmung der Anteilsinhaber. Frau Johnson ist außerdem: Presidt und Chief Executive Officer von FMR LLC; Vorsitzde der Managemt & Research Company (FMRCo); Vorsitzde des Verwaltungsrats von FIL Limited; Vorsitzde des Treuhandrats der US Investmts Fixed-Income/Asset Allocation Fonds... Der vorliegde Halbjahresbericht der Gesellschaft stellt kein Angebot zum Kauf von Anteil dar. Ein Angebot zum Kauf von Anteil erfolgt auf der Grundlage der im aktuell Verkaufsprospekt thalt Angab sowie der darin gannt Unterlag. Zusätzlich dazu ist jeweils der letzte Jahresbericht von der Gesellschaft und ein gegebfalls danach erschier Halbjahresbericht zu berücksichtig. Der aktuelle Verkaufsprospekt, der letzte Jahres- und Halbjahresbericht sowie Übersicht über Veränderung im Portfolio der Gesellschaft sind kostlos vom Sitz der Gesellschaft oder bei d als Vertriebsstelle von Funds eingetrag Unternehm bzw. für Anleger in der Schweiz beim Reprästant in der Schweiz erhältlich. Der vorliegde Halbjahresbericht wurde von FIL Investmts International, dem unter Aufsicht der Financial Conduct Authority stehd und von der gleich Instanz zugelass Vertriebsbeauftragt der Gesellschaft in Großbritanni, zur Veröfftlichung in Großbritanni freigegeb. 2
Funds Verwaltungsrat und Supervisory Officers Verwaltungsrat von Funds Barry R. J. Bateman Vorsitzder des Verwaltungsrats Großbritanni Dr. Yousef Al-Awadi, K.B.E.* Thomas Balk Didier J. Cherpitel* Mitglied des Verwaltungsrats Kuwait Mitglied des Verwaltungsrats Großbritanni Mitglied des Verwaltungsrats Schweiz Colette Flesch* Takeshi Isayama* Abby Johnson Mitglied des Verwaltungsrats Großherzogtum Luxemburg Mitglied des Verwaltungsrats Japan Director USA (ernannt am 2. Oktober 2014) Alexander Kemner Dr. Arno Morz* Dr. David J. Saul Mitglied des Verwaltungsrats Mitglied des Verwaltungsrats Mitglied des Verwaltungsrats Niederlande Deutschland Bermudas Dr. Erhard Schipporeit * FIL (Luxembourg) S.A. Mitglied des Verwaltungsrats Firmmitglied im Verwaltungsrat Deutschland Großherzogtum Luxemburg Vertret durch Marc Wathelet Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft Nicholas Clay Judy Marlinski Allan Pelvang Mitglied des Verwaltungsrats Mitglied des Verwaltungsrats Mitglied des Verwaltungsrats Großherzogtum Luxemburg Japan Bermudas Jon Skillman Marc Wathelet Mitglied des Verwaltungsrats Mitglied des Verwaltungsrats Großherzogtum Luxemburg Großherzogtum Luxemburg Supervisory Officers der Verwaltungsgesellschaft Stephan von Bismarck Nishith Gandhi Charles Hutchinson Supervisory Officer Supervisory Officer Supervisory Officer Großbritanni Großherzogtum Luxemburg Großherzogtum Luxemburg * Unabhängiges Mitglied im Verwaltungsrat Mitglied des Bilanzprüfungsausschusses Vorsitzder des Bilanzprüfungsausschusses 3
Funds Bericht des Anlageverwalters* Performance im sechsmonatig Berichtszeitraum zum 31. Oktober 2014 Equity Markets Die global Aktimärkte erzielt im sechsmonatig Berichtszeitraum zum Oktober 2014 Zuwächse. Unterstützt wurd die Märkte durch verbesserte Wirtschaftsdat und positive Gewinnankündigung aus d USA. Hinzu kam die Erwartung, dass die meist führd Ztralbank noch längere Zeit an ihrer tgegkommd Geldpolitik festhalt würd. Die Europäische Ztralbank (EZB) kündigte eine Reihe von Lockerungsmaßnahm an, darunter eine Zinsskung. Die chinesische Regierung führte Maßnahm zur Wachstumsstabilisierung ein, und die Bank of Japan (BoJ) weitete ihr geldpolitisches Stimulierungsprogramm aus. Die US-Notbank Fed stellte ihr monatliches Anleihkaufprogramm im Oktober ein, ließ aber erkn, dass die Zins noch für beträchtliche Zeit auf dem Rekordtief bleib dürft. In der zweit Hälfte des Berichtszeitraums tstand angesichts der schwach Wirtschaftsdat aus Europa und China jedoch Bedk hinsichtlich des global Wachstums. Vorsichtig agiert die Märkte zudem auch angesichts der geopolitisch Spannung in der Ukraine und im Nah Ost sowie der prodemokratisch Proteste in Hongkong. Vor diesem Hintergrund legt die Aktikurse in d USA am stärkst zu, gefolgt von Japan und d Schwellländern. Akti der Pazifikregion (ohne Japan) erzielt geringere Zuwächse, währd Großbritanni und Kontintaleuropa auf US-Dollarbasis im Berichtszeitraum nachgab. Auf Sektorebe liefert Informationstechnologie- (IT-) und Gesundheitswerte die best Rdit und ließ z. B. d Energie- und d Grundstoffsektor hinter sich, der Werttwicklung durch Bedk hinsichtlich des Überangebots und der sinkd Preise beeinträchtigt wurde. Die Rdit auf US- Dollarbasis litt unter dem Anstieg der US-rung gegüber dem Euro, dem Y und dem Pfund Sterling. 106 104 MSCI USA 8.12 102 MSCI Japan 5.72 100 MSCI EM 3.96 98 96 94 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14 Oct-14 MSCI World MSCI Pacific ex Japan Global Bonds MSCI UK -6.91 MSCI Europe ex UK -9.25-1.48 0.60 2.48 MSCI World Global Bonds Source: Datastream, Total Returns in USD rebased to 100, MSCI World and ML Global Broad, 30.04.2014-31.10.2014 Source: Datastream, Total Returns, USD, 30.04.2014-31.10.2014 Akti der Region Europa ohne Großbritanni gab im Berichtszeitraum nach, da die Stimmung durch Bedk hinsichtlich des Tempos der europäisch Wirtschaftserholung getrübt wurde. Die Verluste wurd jedoch teilweise abgemildert, nachdem die EZB eine Reihe von Lockerungsmaßnahm zur Ankurbelung der Wirtschaftserholung und Bekämpfung der niedrig Inflation angekündigt hatte. Auftrieb erhielt die Märkte auch durch d Sieg der regierd Partei bei d Parlamtswahl in Deutschland und Itali. Für weitere Unterstützung sorgte der unerwartete Versuch der BoJ, durch Ausweitung des geldpolitisch Stimulierungsprogramms für höhere Inflation zu sorg. Auf Sektorebe erzielt defsive Sektor wie Gesundheit und Versorgerwerte eine gute Werttwicklung. Energie- und Grundstoffwerte blieb hingeg hinter dem allgemein Markt zurück. Der britische Aktimarkt gab in d sechs Berichtsmonat vor allem aufgrund weltweiter Entwicklung nach. Die aus Großbritanni vermeldet makroökonomisch Dat war jedoch weitgehd robust und sorgt für eine gewisse Unterstützung der Märkte. Sorg hinsichtlich des Referdums über die Unabhängigkeit Schottlands verursacht ebfalls eine gewisse Volatilität, die Schott stimmt jedoch letztdlich für ein Verbleib im Vereinigt Königreich. Angetrieb wurd die Aktikurse auch durch die zunehmd Fusions- und Übernahmeaktivität ( M&A - Aktivität) insbesondere im Gesundheitssektor, auch wn mehrere große Transaktion bislang nicht zustande gekomm sind. Auf Sektorebe zählt Rohstoffunternehm zu d stärkst Verlierern, da ihre Kurstwicklung durch Spekulation über eine Abkühlung der weltweit Nachfrage nach unt gedrückt wurde. Industriewerte und verbrauchernahe Distleistung blieb ebfalls hinter dem allgemein Markt zurück. Die Sektor Versorger, Konsumgüter und Finanz liefert hingeg positive Rdit. US-Akti erzielt im Berichtszeitraum Zuwächse. Angetrieb wurde diese Entwicklung durch die Bekanntgabe robuster Gewinne und überwiegd positive Wirtschaftsdat. Unterstützt wurd die Märkte zudem durch die lebhaft M&A-Aktivität. Bedk hinsichtlich des global Wirtschaftswachstums, geopolitische Spannung sowie Zinsspekulation verursacht jedoch phasweise Volatilität. Die US-Notbank Fed fuhr ihre monatlich Anleihkäufe weiter zurück und blieb daher weiterhin im Ramplicht. Im Oktober stellte die Fed als Beweis ihres Vertraus in die Wirtschaftsaussicht des Landes ihr Programm der monatlich Ankäufe von Anleih schließlich ganz ein. Vor diesem Hintergrund erzielt die meist Sektor Gewinne, all voran der Gesundheits- und der IT-Sektor. Grundstoffwerte blieb hingeg hinter dem allgemein Markt zurück, und auch Energietitel gab parallel zu d sinkd Ölpreis nach. Japanische Akti zeigt nach einem ttäuschd Start in das Jahr 2014 ab Mitte Mai eine Erholung. Verbesserte US-Wirtschaftsindikator und Anzeich für eine Erholung der chinesisch Wirtschaft wirkt sich positiv auf die global Wachstumsaussicht aus. Zugleich ließ Bedk hinsichtlich der Auswirkung der japanisch Mehrwertsteuererhöhung allmählich nach. Premierminister Shinzo Abe kündigte eine reformierte Wachstumsstrategie an, und die Aktikurse reagiert positiv auf die weitgehd gut Unternehmsgewinne. Angesichts von Anzeich dafür, dass es in d USA früher als erwartet eine Zinserhöhung geb würde, gab der Y gegüber dem US-Dollar stark nach. Auf ihrer Sitzung am 31. Oktober kündigte die BoJ überraschd eine Ausdehnung ihres quantitativ Lockerungsprogramms an. Diese Entwicklung löste kräftige Kursanstiege und ein Wertverlust des Y aus: Die japanische rung sank gegüber dem US-Dollar auf rund 112 Y und erreichte damit d niedrigst Stand seit sechs Jahr. Auf Sektorebe wurd auf breiter Front positive Rdit geriert. Die stärkst Zuwächse erzielt dabei die Sektor Gesundheit, Versorgung und IT. Energiewerte wurd hingeg durch die schwach Rohstoffpreise beeinträchtigt. Akti der Pazifikregion (ohne Japan) erzielt vor dem Hintergrund der sich schnell verändernd Weltwirtschaft leichte Zuwächse. Nachdem Akti im Berichtszeitraum die meiste Zeit zugelegt hatt, brach die Kurse im September angesichts der schwach chinesisch Wirtschaftsdat und * Die Angab in diesem Bericht bezieh sich auf die Vergangheit und geb nicht unbedingt ein Hinweis auf die Werttwicklung in der Zukunft. 4
Funds Bericht des Anlageverwalters* global geopolitisch Probleme ein. Die Stimmung wurde zudem durch die Volatilität an d Devismärkt getrübt, als die Anleger befürchtet, die US-Notbank könne früher als erwartet eine Zinserhöhung beschließ. IT- und Grundstoffwerte gab im Berichtszeitraum stark nach. Defsive Sektor wie Gesundheit und Versorger leistet demgegüber positive Beiträge. Schwellmarktakti legt im Berichtszeitraum dank verbesserter US-Wirtschaftsdat und Spekulation über Ankurbelungsmaßnahm in Europa zu. EZB-Präsidt Mario Draghi empfahl zur Wiederbelebung des Wachstums ein Wechsel der Ztralbankpolitik --- ein Schritt, von dem Schwellmarktexporte profitier könnt. Chinas Maßnahm zur Unterstützung des Konsums und des Immobilisektors wirkt sich ebfalls unterstützd auf die Aktikurse aus. Bedk hinsichtlich einer Abkühlung des chinesisch Wachstums sowie Ängste vor überraschd früh Zinserhöhung in d USA drückt jedoch auf die Gewinne. In Asi erzielt die indisch Märkte dank der beschleunigt Reform der neu Regierung Fortschritte. Russische Titel zog ebfalls an, nachdem Präsidt Putin das russische Parlamt um die Aufhebung einer Vollmacht für eine militärische Intervtion in der Ukraine gebet hatte. Die geopolitisch Spannung halt jedoch weiter an. Investors largely favoured defsive sectors in a volatile vironmt Total retrun for sector relative to MSCI World in euros (rescaled to 100) 120 100 80 Cons Discr Cons Staples Energie Finanzwes Apr 14 Source: Datastream, 31.10.2014 May 14 Jun 14 Jul 14 Aug 14 Sep 14 Oct 14 Die vorherrschd Niedrigzins und die tgegkommde Geldpolitik der Ztralbank ließ die Nachfrage nach dividdstark Sektor steig. Vor diesem Hintergrund wurd Versorger weiterhin stark nachgefragt, auch wn einige dieser Titel im Berichtszeitraum von Gewinnmitnahm betroff war. Dank robuster Gewinne bei Industrieführern wie Microsoft, Apple und Google lieferte der Technologiesektor in d sechs Berichtsmonat die beste Werttwicklung. Daneb favorisiert die Anleger angesichts der zunehmd Risik auch d Gesundheitssektor, der dank neuer Präparate-Pipelines und M&A-Spekulation zunehmd positiv geseh wurde. Grundstoffwerte geriet hingeg angesichts von Bedk über die negativ Auswirkung, die das schwache globale Wachstum auf die Nachfrage hab könnte, unter Druck. Energiewerte, die bis zur Jahresmitte dank ihrer relativ höher Rdit noch favorisiert word war, brach aufgrund von Bedk hinsichtlich des steigd Angebots und der sinkd Nachfrage ein. Mit Ausnahme der USA werd die Wachstumserwartung weltweit nach unt korrigiert. Bei dies Rahmbedingung dürft sich die Anleger allgemein auf erstklassige Titel mit nachhaltigem Wachstumspotzial konztrier. Dies würde sich positiv für Anleger auswirk, die eine konsequte Einzeltitelauswahl betreib. Anleihmärkte Rtmärkte liefert im Berichtszeitraum positive Rdit. Staatsanleih erzielt Zuwächse, da die Ztralbank weltweit ihre tgegkommde Geldpolitik verstärkt. Die EZB war weiterhin eher auf Lockerung ausgerichtet und gab in ihrer Juni-Sitzung und danach erneut in der September-Sitzung westliche politische Maßnahm bekannt, darunter jeweils eine Leitzinsskung. Geopolitische Ereignisse wie die Anschläge der Militant im Irak und die politisch Spannung zwisch der Ukraine und Russland trug ebfalls dazu bei, dass als sichere Häf geltde Assets verstärkt nachgefragt wurd. Dies erwies sich für Unternehmsanleih mit Investmt-Grade-Bewertung als hilfreich, die von d steigd Zins profitiert. Bei Anleih des Hochprozter-Segmts kam es hingeg zu einem Ausverkauf. Hintergrund war die höhere Marktvolatilität, die auf die geopolitisch Spannung sowie spezielle Ereignisse wie u. a. die Sanktion geg Russland und d Zahlungsausfall Argtinis zurückzuführ war. Die jüngst Wirtschaftsdat aus d verschied Region war weiterhin durchwachs. Die Eurozone twickelt sich nach wie vor unterdurchschnittlich und ist durch niedriges Wachstum und eine niedrige Inflation geknzeichnet. In d USA und Großbritanni hat die Wirtschaft in jüngster Zeit jedoch weiter an Fahrt gewonn. ECB Balance Sheet To Expand Proztuale Änderung im Jahresvergleich 500.0 400.0 300.0 200.0 100.0 0.0 07-Jul 07-Nov 08-Mar Source: Datastream, 30.09.2014 Bank of England: Engagemt in staatlich Wertpapier (Mrd. GBP, rechts) US-Fed: Gesamtaktiva (Bio. USD) EZB: Gesamtverbindlichkeit Eurosystem (Bio. EUR) 08-Jul 08-Nov 09-Mar 09-Jul 09-Nov 10-Mar 10-Jul 10-Nov 11-Mar 11-Jul 11-Nov 12-Mar 12-Jul 12-Nov 13-Mar 13-Jul 13-Nov 14-Mar 14-Jul 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 5
Funds Bericht des Anlageverwalters* Angesichts der unterschiedlich Entwicklung der groß Volkswirtschaft weich auch die von d Ztralbank ergriff Maßnahm allmählich voneinander ab. In d USA und Großbritanni wurde die Konjunkturerholung durch die frühzeitige Einführung quantitativer Lockerungsmaßnahm unterstützt, sodass diese Länder nun ein kräftigeres Wachstum erleb. In Europa hingeg hat die EZB noch nicht in großem Umfang d Kauf von Staatsanleih betrieb und verzeichnet eine schrumpfde Bilanz. Bei schwachem Wachstum und unzureichder Bilanzexpansion dürft die Inflationserwartung erneut nachlass. Dieses Problem wurde kürzlich von EZB-Präsidt Mario Draghi angesproch. Er erklärte, dass die Ztralbank beabsichtige, ihr Bilanzvolum von derzeit rund zwei Billion Euro auf rund drei Billion Euro auszuweit. Über umfangreiche Staatsanleihkäufe durch die EZB herrscht jedoch innerhalb des Rates der Ztralbank und auch auf Seit mehrerer Mitgliedsstaat --- all voran Deutschland --- Uneinigkeit. 6
Funds Fußnot 1 Diese Teilfonds wurd von der Schweizer Eidgössisch Finanzmarktaufsicht (FINMA) nicht zugelass; der öfftliche Vertrieb ist deshalb in der Schweiz nicht gestattet. 2 EURO STOXX 50 ist eine Marke der STOXX LIMITED und wurde für bestimmte Zwecke für Funds lizziert. 3 EURO STOXX 50-Index ist Eigtum von STOXX LIMITED. Die Bezeichnung des Index ist eine Servicemarke von STOXX LIMITED und wurde von Funds für bestimmte Zwecke lizziert. 1998 durch STOXX LIMITED. Alle Rechte vorbehalt. 4 Diese Teilfonds wurd von der HKSFC (Hong Kong Securities & Futures Commission) nicht zugelass und dürf an Privatperson in Hongkong weder beworb noch angebot werd. 5 Diese Teilfonds wurd von der österreichisch Finanzmarktaufsicht nicht zugelass; der öfftliche Vertrieb ist deshalb in Österreich nicht gestattet. 6 Diese Teilfonds sind von der HKSFC (Securities and Futures Commission in Hong Kong) gemäß dem Securities and Futures Commission Code on Unit Trusts and Mutual Funds und nicht gemäß dem Securities and Futures Commission Code on Real Estate Investmt Trusts zugelass. Eine solche Zulassung stellt keine offizielle Empfehlung dar. 7 Dieser Teilfonds investiert über die hundertproztige mauritische Tochtergesellschaft FIL Investmts (Mauritius) Limited in indische Aktiwerte. Bitte beacht Sie, dass nicht alle Vertriebsländer in d ob aufgeführt Fußnot angegeb werd. Die vollständige Liste tnehm Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Bitte beacht Sie, dass nicht alle Vertriebsländer in d ob aufgeführt Fußnot angegeb werd. Die vollständige Liste tnehm Sie bitte dem Verkaufsprospekt. 7
Funds America Fund Vsaufstellung zum 31. Oktober 2014 (USD)Nettov An einer börse amtlich notierte wertpapiere Securities Admitted to or Dealt on an Official Stock Exchange Energie Suncor Energy CA CAD 3.683.949 129.640.814 1,93 Anadarko Petroleum US USD 1.213.787 110.090.489 1,64 Devon Energy US USD 1.566.410 92.480.834 1,38 Rowan Cos (A) US USD 2.787.302 66.505.034 0,99 Southwestern Energy US USD 1.500.261 48.203.373 0,72 446.920.544 6,65 Industrie Dun & Bradstreet US USD 889.313 109.323.199 1,63 Geral Dynamics US USD 729.842 102.155.963 1,52 Eaton US USD 1.332.823 90.138.802 1,34 Caterpillar US USD 866.806 88.188.808 1,31 Niels US USD 1.893.617 80.346.160 1,20 Rolls-Royce Holdings GB GBP 1.040.990 14.036.919 0,21 484.189.851 7,20 IT Microsoft US USD 4.392.428 205.477.782 3,06 Oracle US USD 4.339.135 168.922.521 2,51 Cisco Systems US USD 5.914.659 144.554.264 2,15 ebay US USD 1.976.818 104.039.918 1,55 Hewlett-Packard US USD 2.817.068 100.766.537 1,50 Citrix Systems US USD 1.536.214 99.193.365 1,48 EMC US USD 3.083.172 88.702.851 1,32 Altera US USD 2.559.491 87.560.170 1,30 NVIDIA US USD 4.328.323 83.579.918 1,24 Juniper Networks US USD 3.987.662 83.541.525 1,24 Electronic Arts US USD 1.969.900 80.903.807 1,20 Symantec US USD 3.232.231 80.385.596 1,20 Activision Blizzard US USD 3.998.820 79.656.490 1,18 Apple US USD 686.892 73.882.086 1,10 Nuance Communications US USD 3.248.852 49.756.167 0,74 1.530.922.997 22,77 Nicht-Basiskonsumgüter Time Warner US USD 1.818.127 144.722.898 2,15 Best Buy US USD 4.187.760 144.519.604 2,15 NVR US USD 60.856 74.548.012 1,11 Royal Caribbean Cruises US USD 1.086.461 74.379.146 1,11 Dollar Geral US USD 1.172.861 73.514.903 1,09 Comcast (A) US USD 1.250.193 68.785.612 1,02 Graham Holdings (B) US USD 64.111 49.714.790 0,74 630.184.965 9,37 Basiskonsumgüter CVS Health US USD 2.000.074 173.406.420 2,58 Procter & Gamble US USD 1.066.334 92.888.390 1,38 ConAgra Foods US USD 2.666.977 91.503.973 1,36 Molson Coors Brewing (B) US USD 1.007.213 74.020.077 1,10 431.818.860 6,42 Gesundheitswes Eli Lilly & Co US USD 3.939.658 261.790.267 3,89 Amg US USD 1.195.026 195.673.538 2,91 CR Bard US USD 947.605 155.454.599 2,31 Express Scripts Holding US USD 1.998.235 154.083.874 2,29 WellPoint US USD 1.105.033 139.499.308 2,07 Cigna US USD 1.281.942 127.296.849 1,89 Gilead Scices US USD 1.014.346 114.813.821 1,71 Mallinckrodt US USD 1.070.112 99.317.063 1,48 Quest Diagnostics US USD 1.344.969 85.499.669 1,27 Cte US USD 781.651 73.311.053 1,09 Mylan PA US USD 1.284.648 69.075.523 1,03 1.475.815.564 21,95 Telekommunikationsdiste Verizon Communications US USD 3.570.379 179.447.261 2,67 179.447.261 2,67 Finanzwes JPMorgan Chase & Co US USD 2.925.610 176.531.324 2,63 ACE CH USD 1.330.074 145.603.146 2,17 US Bancorp US USD 3.245.941 138.082.339 2,05 Chubb US USD 1.314.649 130.452.659 1,94 Citigroup US USD 2.338.678 124.604.752 1,85 CME Group IL US USD 1.443.234 120.365.677 1,79 Morgan Stanley US USD 3.169.867 111.103.851 1,65 NASDAQ OMX Group US USD 1.666.066 71.757.456 1,07 Intercontintal Exchange US USD 259.545 53.956.876 0,80 1.072.458.080 15,95 An ander geregelt märkt gehandelte wertpapiere Securities Admitted to or Dealt on Other Regulated Markets Nicht-Basiskonsumgüter Spotify Technology* LU USD 7.281 9.829.030 0,15 9.829.030 0,15 This is Dummy text to show the header ----------------- --------- * Wertpapierkurs vom Verwaltungsrat bestimmt. Die in diesem Dokumt thalt Erläuterung zum Abschluss sind Bestandteil des Abschlusses. Bitte beacht Sie, dass die einzeln Proztangab zum Nettov in der Vsaufstellung und in der geografisch Aufteilung ggf. auf- bzw. abgerundet wurd. 8 Nettov Bruchteile 4 0,00 Anlag insgesamt (Kost USD 5.644.750.255) 6.261.587.156 93,13 Allgemeines1 6 261 587 156 0 liegdes Engagemt Gewinn / (Verlust) USD Differzkontrakte Contracts For Differce Cigna USD 1.365.976 224.104 0,00 Cte USD 786.668 223.194 0,00 Nasdaq OMX Group USD 769.961 112.090 0,00 559.388 0,01 Devisterminkontrakte Forward Foreign Exchange Contracts A-ACC-Anteile (AUD) (abgesichert) liegdes Engagemt USD Gewinn / (Verlust) USD Kauf AUD verkauft USD zu 1,14358 10.11.2014 12.191.761 81.674 0,00 Kauf AUD verkauft USD zu 1,14865 10.11.2014 961.125 10.729 0,00 Kauf AUD verkauft USD zu 1,13890 10.11.2014 1.637.462 4.213 0,00 Kauf USD verkauft AUD zu 0,88257 10.11.2014 985.322 2.542 Kauf USD verkauft CAD zu 0,89385 10.11.2014 263.005 2.113 0,00 Kauf AUD verkauft USD zu 1,13661 10.11.2014 2.258.827 1.261 0,00 Kauf USD verkauft CAD zu 0,89739 10.11.2014 24.828 299 0,00 Kauf USD verkauft CAD zu 0,88982 10.11.2014 51.164 178 0,00 Kauf USD verkauft CAD zu 0,89305 10.11.2014 23.410 167 0,00 Kauf AUD verkauft USD zu 1,13616 10.11.2014 528.973 88 0,00 Kauf USD verkauft CAD zu 0,89078 10.11.2014 4.788 22 0,00 Kauf USD verkauft CAD zu 0,89447 10.11.2014 1.330 12 0,00 Kauf USD verkauft CAD zu 0,88470 10.11.2014 29.351 (67) (0,00) Kauf CAD verkauft USD zu 1,11891 10.11.2014 16.355 (128) (0,00) Kauf CAD verkauft USD zu 1,12139 10.11.2014 26.128 (147) (0,00) Kauf USD verkauft AUD zu 0,88009 10.11.2014 1.314.995 (312) (0,00) Kauf AUD verkauft USD zu 1,13041 10.11.2014 1.668.064 (8.167) (0,00) Kauf AUD verkauft USD zu 1,12501 10.11.2014 1.166.217 (11.260) (0,00) 83.217 0,00 A-ACC-Anteile (CZK) (abgesichert) Kauf USD verkauft CAD zu 0,89385 10.11.2014 35.026 281 0,00 Kauf CZK verkauft USD zu 21,91501 10.11.2014 133.142 (1.662) (0,00) Kauf CZK verkauft USD zu 21,74382 10.11.2014 91.520 (1.848) (0,00) Kauf CZK verkauft USD zu 21,77167 10.11.2014 1.624.777 (30.773) (0,00) (34.002) (0,00) A-ACC-Anteile (EUR) (abgesichert) Kauf USD verkauft EUR zu 1,26481 10.11.2014 10.928.614 98.632 0,00 Kauf EUR verkauft USD zu 0,78231 10.11.2014 3.363.233 (65.157) (0,00) Kauf EUR verkauft USD zu 0,78891 10.11.2014 6.005.221 (66.653) (0,00) Kauf EUR verkauft USD zu 0,78392 10.11.2014 5.086.204 (88.261) (0,00) Kauf EUR verkauft USD zu 0,79246 10.11.2014 101.855.647 (678.258) (0,01) (799.697) (0,01) A-ACC-Anteile (HUF) (abgesichert) Kauf USD verkauft CAD zu 0,89385 10.11.2014 113.768 914 0,00 Kauf CAD verkauft USD zu 1,11798 10.11.2014 4.383 (38) (0,00) Kauf HUF verkauft USD zu 244,21400 10.11.2014 310.320 (2.140) (0,00) Kauf HUF verkauft USD zu 244,06750 10.11.2014 309.921 (2.322) (0,00) Kauf HUF verkauft USD zu 245,04310 10.11.2014 5.299.677 (18.682) (0,00) (22.268) (0,00) A-ACC-Anteile (PLN) (abgesichert) Kauf USD verkauft PLN zu 0,30214 10.11.2014 63.040 1.105 0,00 Kauf USD verkauft CAD zu 0,89314 10.11.2014 16.848 122 0,00 Kauf USD verkauft CAD zu 0,89385 10.11.2014 9.222 74 0,00 Kauf USD verkauft CAD zu 0,88741 10.11.2014 30.681 23 0,00 Kauf USD verkauft CAD zu 0,88764 10.11.2014 13.390 14 0,00 Kauf CAD verkauft USD zu 1,12150 10.11.2014 535 (3) (0,00) Kauf USD verkauft CAD zu 0,88575 10.11.2014 12.503 (14) (0,00) Kauf CAD verkauft USD zu 1,11798 10.11.2014 2.415 (21) (0,00) Kauf PLN verkauft USD zu 3,30796 10.11.2014 230.172 (4.084) (0,00) Kauf PLN verkauft USD zu 3,31885 10.11.2014 426.744 (6.191) (0,00) Kauf PLN verkauft USD zu 3,32490 10.11.2014 798.159 (10.146) (0,00) Kauf PLN verkauft USD zu 3,31124 10.11.2014 678.477 (11.377) (0,00) Kauf PLN verkauft USD zu 3,30596 10.11.2014 634.853 (11.640) (0,00) Kauf PLN verkauft USD zu 3,30440 10.11.2014 1.461.022 (27.466) (0,00) (69.604) (0,00) A-Anteile (SGD) (abgesichert) Kauf USD verkauft SGD zu 0,78462 10.11.2014 793.520 6.239 0,00 Kauf USD verkauft CAD zu 0,89385 10.11.2014 771.191 6.195 0,00
Funds America Fund - Fortsetzung Vsaufstellung zum 31. Oktober 2014 liegdes Engagemt USD Gewinn / (Verlust) USD Kauf USD verkauft SGD zu 0,78497 10.11.2014 371.498 3.090 0,00 Kauf USD verkauft SGD zu 0,78710 10.11.2014 214.320 2.369 0,00 Kauf USD verkauft SGD zu 0,78630 10.11.2014 209.649 2.101 0,00 Kauf USD verkauft SGD zu 0,78503 10.11.2014 93.419 785 0,00 Kauf USD verkauft CAD zu 0,89739 10.11.2014 61.273 737 0,00 Kauf USD verkauft SGD zu 0,78208 10.11.2014 102.450 472 0,00 Kauf USD verkauft SGD zu 0,78213 10.11.2014 67.573 315 0,00 Kauf USD verkauft CAD zu 0,88990 10.11.2014 26.779 96 0,00 Kauf USD verkauft CAD zu 0,88978 10.11.2014 22.700 78 0,00 Kauf CAD verkauft USD zu 1,13185 10.11.2014 21.293 78 0,00 Kauf CAD verkauft USD zu 1,13735 10.11.2014 4.748 40 0,00 Kauf CAD verkauft USD zu 1,12745 10.11.2014 7.717 (2) (0,00) Kauf CAD verkauft USD zu 1,12003 10.11.2014 3.214 (22) (0,00) Kauf CAD verkauft USD zu 1,11842 10.11.2014 8.494 (70) (0,00) Kauf CAD verkauft USD zu 1,12149 10.11.2014 13.821 (77) (0,00) Kauf CAD verkauft USD zu 1,11853 10.11.2014 9.745 (80) (0,00) Kauf CAD verkauft USD zu 1,11218 10.11.2014 32.998 (455) (0,00) Kauf SGD verkauft USD zu 1,27051 10.11.2014 1.101.915 (12.023) (0,00) Kauf SGD verkauft USD zu 1,26967 10.11.2014 1.187.158 (13.733) (0,00) Kauf SGD verkauft USD zu 1,27248 10.11.2014 1.471.146 (13.804) (0,00) Kauf SGD verkauft USD zu 1,27135 10.11.2014 2.452.269 (25.156) (0,00) Kauf SGD verkauft USD zu 1,27541 10.11.2014 34.044.502 (241.632) (0,00) (284.459) (0,00) Y-ACC-Anteile (EUR) (abgesichert) Kauf USD verkauft CAD zu 0,89385 10.11.2014 1.604.630 12.890 0,00 Kauf USD verkauft CAD zu 0,88982 10.11.2014 192.421 671 0,00 Kauf USD verkauft CAD zu 0,88999 10.11.2014 121.216 445 0,00 Kauf CAD verkauft USD zu 1,11798 10.11.2014 80.860 (699) (0,00) Kauf EUR verkauft USD zu 0,78989 10.11.2014 7.881.881 (77.860) (0,00) Kauf EUR verkauft USD zu 0,78540 10.11.2014 9.685.043 (150.192) (0,00) Kauf EUR verkauft USD zu 0,79243 10.11.2014 74.492.461 (498.157) (0,01) (712.902) (0,01) Y-Anteile (EUR) (abgesichert) Kauf USD verkauft CAD zu 0,89386 10.11.2014 2.039 16 0,00 Kauf CAD verkauft USD zu 1,11794 10.11.2014 89 (1) (0,00) Kauf EUR verkauft USD zu 0,79246 10.11.2014 95.021 (633) (0,00) (618) (0,00) Sonstige Aktiva und Passiva 463.201.917 6,89 Nettov 6.723.508.128100,00 6 723 508 128 0 GEOGRAFISCHE AUFTEILUNG Land Ländercode % Nettov USA US 88,68 Schweiz CH 2,17 Kanada CA 1,93 Vereinigtes Königreich GB 0,21 Luxemburg LU 0,15 Bareinlag und sonstige Vsgegstände 6,87 9
Funds American Diversified Fund Vsaufstellung zum 31. Oktober 2014 (USD)Nettov An einer börse amtlich notierte wertpapiere Securities Admitted to or Dealt on an Official Stock Exchange Energie Marathon Oil US USD 98.610 3.440.500 0,87 Anadarko Petroleum US USD 34.985 3.173.110 0,80 Rowan Cos (A) US USD 75.461 1.800.504 0,45 Schlumberger US USD 16.958 1.664.593 0,42 Western Refining US USD 28.546 1.297.980 0,33 Delek US Holdings US USD 38.100 1.264.548 0,32 Ultra Petroleum US USD 56.261 1.260.801 0,32 Concho Resources US USD 11.472 1.236.114 0,31 Suncor Energy CA CAD 33.968 1.195.374 0,30 Contintal Resources US USD 21.345 1.176.539 0,30 Whiting Petroleum US USD 13.005 775.883 0,20 Bonanza Creek Energy US USD 13.863 608.051 0,15 EQT US USD 5.148 475.987 0,12 19.369.984 4,88 Versorgungsbetriebe CMS Energy US USD 42.175 1.373.654 0,35 1.373.654 0,35 Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe Eagle Materials US USD 23.203 2.014.043 0,51 Mosaic US USD 34.890 1.533.744 0,39 Monsanto US USD 10.138 1.158.155 0,29 Praxair US USD 8.821 1.099.739 0,28 Ashland US USD 7.356 788.829 0,20 US Silica Holdings US USD 16.724 740.368 0,19 Eastman Chemical US USD 9.146 735.481 0,19 Stillwater Mining US USD 56.291 727.846 0,18 PolyOne US USD 16.977 624.935 0,16 9.423.140 2,37 Industrie Geral Dynamics US USD 30.255 4.234.758 1,07 Dun & Bradstreet US USD 22.262 2.736.685 0,69 Danaher US USD 32.320 2.604.368 0,66 Roper Industries US USD 12.511 1.971.588 0,50 Eaton US USD 28.139 1.903.015 0,48 Ssata Technologies Holding NL USD 34.744 1.692.051 0,43 CSX US USD 45.627 1.626.150 0,41 FedEx US USD 8.496 1.422.171 0,36 Caterpillar US USD 13.956 1.419.843 0,36 IHS (A) US USD 9.756 1.278.343 0,32 Union Pacific US USD 10.027 1.163.724 0,29 United Technologies US USD 10.734 1.152.171 0,29 FTI Consulting US USD 26.067 1.061.697 0,27 Colfax US USD 19.282 1.033.900 0,26 Textron US USD 23.550 978.738 0,25 MasTec US USD 32.923 941.271 0,24 Spirit Airlines US USD 9.000 660.128 0,17 TransDigm Group US USD 2.183 406.767 0,10 Rolls-Royce Holdings GB GBP 21.669 292.195 0,07 28.579.563 7,20 IT Microsoft US USD 149.254 6.982.107 1,76 Cisco Systems US USD 231.842 5.666.221 1,43 Oracle US USD 121.170 4.717.167 1,19 Activision Blizzard US USD 206.401 4.111.508 1,04 ebay US USD 69.124 3.638.011 0,92 Google (A) US USD 5.714 3.245.148 0,82 Nuance Communications US USD 171.184 2.621.686 0,66 EMC US USD 88.931 2.558.553 0,64 Altera US USD 70.728 2.419.598 0,61 Apple US USD 21.714 2.335.555 0,59 Hewlett-Packard US USD 63.491 2.271.056 0,57 Symantec US USD 74.299 1.847.815 0,47 Electronic Arts US USD 43.764 1.797.393 0,45 NVIDIA US USD 91.342 1.763.808 0,44 Juniper Networks US USD 83.326 1.745.679 0,44 Gartner US USD 21.362 1.722.816 0,43 ManTech International (A) US USD 56.234 1.585.223 0,40 VeriFone Systems US USD 41.199 1.530.945 0,39 Xerox US USD 111.021 1.467.691 0,37 SolarWinds US USD 29.057 1.380.479 0,35 MAXIMUS US USD 26.763 1.294.534 0,33 QUALCOMM US USD 16.204 1.270.574 0,32 Asp Technology US USD 30.323 1.133.456 0,29 Descartes Systems CA USD 78.068 1.087.481 0,27 Google (C) US USD 1.944 1.084.769 0,27 Lam Research US USD 11.381 887.702 0,22 TE Connectivity CH USD 14.211 864.194 0,22 Barracuda Networks US USD 27.019 848.114 0,21 Red Hat US USD 14.278 843.118 0,21 Criteo ADR FR USD 21.910 674.604 0,17 Rocket Fuel US USD 23.586 367.240 0,09 Alibaba Group Holding ADR CN USD 3.466 343.157 0,09 MobileIron US USD 7.610 76.790 0,02 66.184.192 16,66 * Wertpapierkurs vom Verwaltungsrat bestimmt. Die in diesem Dokumt thalt Erläuterung zum Abschluss sind Bestandteil des Abschlusses. Bitte beacht Sie, dass die einzeln Proztangab zum Nettov in der Vsaufstellung und in der geografisch Aufteilung ggf. auf- bzw. abgerundet wurd. 10 (USD) Nettov Nicht-Basiskonsumgüter Graham Holdings (B) US USD 5.306 4.114.558 1,04 NVR US USD 2.894 3.544.744 0,89 Best Buy US USD 83.017 2.864.931 0,72 H&R Block US USD 80.371 2.591.162 0,65 Staples US USD 163.547 2.077.050 0,52 Childr's Place US USD 40.962 2.012.465 0,51 Johnson Controls US USD 39.224 1.845.864 0,46 Target US USD 28.371 1.751.916 0,44 Gannett US USD 53.422 1.672.636 0,42 Yum! Brands US USD 22.080 1.588.006 0,40 Comcast (A) US USD 26.391 1.452.018 0,37 Home Depot US USD 14.612 1.431.872 0,36 Time Warner US USD 16.145 1.285.166 0,32 Interpublic of Cos US USD 66.520 1.279.177 0,32 Priceline Group US USD 1.053 1.259.405 0,32 Amazon.com US USD 3.724 1.131.936 0,28 Mohawk Industries US USD 7.009 995.702 0,25 LKQ US USD 34.865 991.923 0,25 Harley-Davidson US USD 14.905 976.453 0,25 Deckers Outdoor US USD 10.200 890.493 0,22 Delphi Automotive GB USD 12.798 883.093 0,22 LifeLock US USD 50.288 850.878 0,21 BJ's Restaurants US USD 19.103 842.611 0,21 Markit GB USD 32.766 823.075 0,21 Travelport Worldwide US USD 53.017 770.338 0,19 TJX US USD 11.858 752.860 0,19 Viacom (B) US USD 9.602 701.223 0,18 TripAdvisor US USD 6.783 601.496 0,15 41.983.051 10,57 Basiskonsumgüter Procter & Gamble US USD 75.076 6.539.856 1,65 CVS Health US USD 62.801 5.444.845 1,37 Molson Coors Brewing (B) US USD 52.118 3.830.146 0,96 ConAgra Foods US USD 80.762 2.770.931 0,70 Dr Pepper Snapple Group US USD 35.985 2.483.310 0,63 Mondelez International (A) US USD 49.137 1.733.536 0,44 SABMiller GB GBP 29.346 1.654.647 0,42 Anheuser-Busch ADR BE USD 14.891 1.646.745 0,41 Pepsi US USD 16.359 1.566.176 0,39 Wal-Mart Stores US USD 19.626 1.503.354 0,38 Mead Johnson Nutrition US USD 12.439 1.230.491 0,31 Monster Beverage US USD 12.027 1.205.116 0,30 Fresh Market US USD 26.169 965.101 0,24 32.574.254 8,20 Gesundheitswes Amg US USD 42.753 7.000.430 1,76 Express Scripts Holding US USD 77.132 5.947.669 1,50 Eli Lilly & Co US USD 73.786 4.903.080 1,23 CR Bard US USD 26.220 4.301.471 1,08 WellPoint US USD 22.411 2.829.191 0,71 Johnson & Johnson US USD 25.366 2.725.836 0,69 Quest Diagnostics US USD 41.659 2.648.239 0,67 AstraZeca ADR GB USD 36.243 2.645.412 0,67 Mylan PA US USD 45.606 2.452.221 0,62 Humana US USD 17.128 2.385.040 0,60 Gilead Scices US USD 20.270 2.294.371 0,58 UnitedHealth Group US USD 21.288 2.034.087 0,51 MEDNAX US USD 30.338 1.889.465 0,48 Cardinal Health US USD 20.880 1.641.830 0,41 Mallinckrodt US USD 16.495 1.530.892 0,39 AbbVie US USD 23.915 1.525.029 0,38 Alere US USD 37.762 1.516.895 0,38 Thermo Fisher Scitific US USD 12.228 1.440.406 0,36 AmerisourceBerg US USD 16.005 1.372.438 0,35 HCA Holdings US USD 17.936 1.270.040 0,32 Envision Healthcare Holdings US USD 35.674 1.252.872 0,32 Valeant Pharmaceuticals International US USD 8.940 1.186.568 0,30 Agilt Technologies US USD 20.336 1.124.402 0,28 Allergan (USA) US USD 5.300 1.011.379 0,25 Alexion Pharmaceuticals US USD 5.232 1.008.691 0,25 Cubist Pharmaceuticals US USD 13.900 1.008.433 0,25 VCA US USD 21.354 980.368 0,25 Exact Scices US USD 18.640 451.469 0,11 Cte US USD 4.602 431.586 0,11 Universal Health Services (B) US USD 3.758 390.262 0,10 63.200.072 15,91 Telekommunikationsdiste Verizon Communications US USD 101.242 5.088.439 1,28 5.088.439 1,28 Finanzwes Morgan Stanley US USD 151.626 5.314.497 1,34 Citigroup US USD 71.048 3.785.456 0,95 Bank of New York Mellon US USD 89.904 3.487.375 0,88 JPMorgan Chase & Co US USD 49.918 3.012.048 0,76 Chubb US USD 28.276 2.805.796 0,71 ACE CH USD 25.137 2.751.714 0,69 Huntington Bancshares US USD 267.710 2.635.606 0,66 CBRE Group (A) US USD 60.237 1.922.156 0,48 American Tower US USD 14.157 1.390.620 0,35
Funds American Diversified Fund - Fortsetzung Vsaufstellung zum 31. Oktober 2014 (USD)Nettov CME Group IL US USD 16.288 1.358.446 0,34 Validus Holdings BM USD 31.951 1.271.665 0,32 Prudtial Financial US USD 13.344 1.178.318 0,30 Intercontintal Exchange US USD 4.696 976.202 0,25 PNC Financial Services Group US USD 10.728 925.093 0,23 Regions Financial US USD 60.918 605.224 0,15 33.420.216 8,41 An ander geregelt märkt gehandelte wertpapiere Securities Admitted to or Dealt on Other Regulated Markets Nicht-Basiskonsumgüter Spotify Technology* LU USD 342 462.068 0,12 462.068 0,12 Anlag insgesamt (Kost USD 287.865.991) 301.658.633 75,95 Allgemeines1 301 658 633 00 liegdes Engagemt Gewinn / (Verlust) USD Differzkontrakte Contracts For Differce Cte USD 1.463.969 292.280 0,07 292.280 0,07 liegdes Engagemt Gewinn / (Verlust) USD Terminkontrakte Futures S&P500 Emini Future 19.12.2014 USD 78.815.558 911.795 0,23 911.795 0,23 Sonstige Aktiva und Passiva 94.329.668 23,75 Nettov 397.192.376100,00 397 192 376 00 GEOGRAFISCHE AUFTEILUNG Land Ländercode % Nettov USA US 71,34 Vereinigtes Königreich GB 1,59 Schweiz CH 0,91 Kanada CA 0,57 Niederlande NL 0,43 Belgi BE 0,41 Bermuda BM 0,32 Frankreich FR 0,17 Luxemburg LU 0,12 China CN 0,09 Bareinlag und sonstige Vsgegstände 24,05 11
Funds American Growth Fund Vsaufstellung zum 31. Oktober 2014 (USD)Nettov An einer börse amtlich notierte wertpapiere Securities Admitted to or Dealt on an Official Stock Exchange Energie Western Refining US USD 250.248 11.378.773 1,49 Delek US Holdings US USD 334.007 11.085.686 1,45 Concho Resources US USD 100.570 10.836.425 1,42 Contintal Resources US USD 187.122 10.314.154 1,35 Whiting Petroleum US USD 114.009 6.801.793 0,89 Bonanza Creek Energy US USD 121.534 5.330.494 0,70 55.747.325 7,30 Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe Eagle Materials US USD 117.927 10.236.021 1,34 US Silica Holdings US USD 146.611 6.490.450 0,85 Eastman Chemical US USD 80.174 6.447.615 0,84 Stillwater Mining US USD 493.479 6.380.679 0,84 PolyOne US USD 148.832 5.478.507 0,72 35.033.272 4,59 Industrie Roper Industries US USD 109.677 17.283.973 2,26 Ssata Technologies Holding NL USD 304.587 14.833.406 1,94 CSX US USD 399.991 14.255.683 1,87 Caterpillar US USD 122.342 12.447.084 1,63 IHS (A) US USD 85.527 11.206.622 1,47 FTI Consulting US USD 228.514 9.307.395 1,22 Colfax US USD 169.036 9.063.709 1,19 Danaher US USD 112.237 9.044.046 1,18 TransDigm Group US USD 19.134 3.565.930 0,47 101.007.848 13,23 IT Electronic Arts US USD 383.659 15.756.886 2,06 Gartner US USD 187.267 15.103.111 1,98 Google (A) US USD 25.373 14.410.751 1,89 VeriFone Systems US USD 361.170 13.421.067 1,76 Activision Blizzard US USD 672.113 13.388.495 1,75 Xerox US USD 973.264 12.866.548 1,69 SolarWinds US USD 254.725 12.101.998 1,59 Asp Technology US USD 265.823 9.936.465 1,30 Descartes Systems CA USD 684.381 9.533.429 1,25 Nuance Communications US USD 516.588 7.911.541 1,04 Lam Research US USD 99.770 7.782.059 1,02 TE Connectivity CH USD 124.584 7.575.973 0,99 Barracuda Networks US USD 236.859 7.435.010 0,97 Red Hat US USD 125.169 7.391.218 0,97 Criteo ADR FR USD 192.073 5.913.933 0,77 Rocket Fuel US USD 206.770 3.219.415 0,42 MobileIron US USD 66.717 673.177 0,09 164.421.076 21,54 Nicht-Basiskonsumgüter Graham Holdings (B) US USD 21.840 16.935.625 2,22 Gannett US USD 468.323 14.663.204 1,92 Yum! Brands US USD 193.566 13.921.296 1,82 Interpublic Group of Cos US USD 583.148 11.213.939 1,47 Amazon.com US USD 32.649 9.923.140 1,30 Deckers Outdoor US USD 89.422 7.806.524 1,02 LifeLock US USD 440.853 7.459.239 0,98 BJ's Restaurants US USD 167.463 7.386.773 0,97 Markit GB USD 287.242 7.215.510 0,95 Travelport Worldwide US USD 464.776 6.753.189 0,88 103.278.439 13,53 Basiskonsumgüter Mondelez International (A) US USD 430.756 15.197.087 1,99 SABMiller GB GBP 257.262 14.505.503 1,90 Anheuser-Busch ADR BE USD 130.538 14.436.231 1,89 Molson Coors Brewing (B) US USD 185.658 13.643.982 1,79 Mead Johnson Nutrition US USD 109.049 10.787.128 1,41 Monster Beverage US USD 105.436 10.564.675 1,38 Fresh Market US USD 229.408 8.460.583 1,11 87.595.189 11,47 Gesundheitswes UnitedHealth Group US USD 186.623 17.831.872 2,34 MEDNAX US USD 265.961 16.564.041 2,17 Cardinal Health US USD 183.049 14.393.139 1,89 Mallinckrodt US USD 144.603 13.420.600 1,76 Alere US USD 331.041 13.297.897 1,74 AmerisourceBerg US USD 140.309 12.031.508 1,58 Envision Healthcare Holdings US USD 312.737 10.983.333 1,44 Agilt Technologies US USD 178.280 9.857.099 1,29 Mylan PA US USD 177.656 9.552.578 1,25 Alexion Pharmaceuticals US USD 45.862 8.842.714 1,16 Cubist Pharmaceuticals US USD 121.853 8.840.454 1,16 VCA US USD 187.201 8.594.416 1,13 Exact Scices US USD 163.411 3.957.816 0,52 Gilead Scices US USD 33.078 3.744.130 0,49 HCA Holdings US USD 48.722 3.449.984 0,45 (USD) Nettov Universal Health Services (B) US USD 32.944 3.421.238 0,45 158.782.819 20,80 Finanzwes CME Group IL US USD 142.792 11.908.847 1,56 11.908.847 1,56 An ander geregelt märkt gehandelte wertpapiere Securities Admitted to or Dealt on Other Regulated Markets Nicht-Basiskonsumgüter Spotify Technology* LU USD 1.967 2.655.765 0,35 2.655.765 0,35 Anlag insgesamt (Kost USD 728.844.435) 720.430.580 94,37 Allgemeines1 720 430 580 00 liegdes Engagemt Gewinn / (Verlust) USD Differzkontrakte Contracts For Differce Cte USD 12.833.921 2.562.276 0,34 2.562.276 0,34 liegdes Engagemt USD Gewinn / (Verlust) USD Devisterminkontrakte Forward Foreign Exchange Contracts A-ACC-Anteile (EUR) (abgesichert) Kauf USD verkauft EUR zu 1,28000 10.11.2014 315.881 6.679 0,00 Kauf EUR verkauft USD zu 0,78738 10.11.2014 309.887 (4.033) (0,00) Kauf EUR verkauft USD zu 0,79240 10.11.2014 5.796.320 (39.008) (0,01) (36.362) (0,00) Sonstige Aktiva und Passiva 40.446.166 5,30 Nettov 763.402.660 100,00 763 402 660 00 GEOGRAFISCHE AUFTEILUNG Land Ländercode % Nettov USA US 84,33 Vereinigtes Königreich GB 2,85 Niederlande NL 1,94 Belgi BE 1,89 Kanada CA 1,25 Schweiz CH 0,99 Frankreich FR 0,77 Luxemburg LU 0,35 Bareinlag und sonstige Vsgegstände 5,63 * Wertpapierkurs vom Verwaltungsrat bestimmt. Die in diesem Dokumt thalt Erläuterung zum Abschluss sind Bestandteil des Abschlusses. Bitte beacht Sie, dass die einzeln Proztangab zum Nettov in der Vsaufstellung und in der geografisch Aufteilung ggf. auf- bzw. abgerundet wurd. 12
Funds ASEAN Fund Vsaufstellung zum 31. Oktober 2014 (USD)Nettov An einer börse amtlich notierte wertpapiere Securities Admitted to or Dealt on an Official Stock Exchange Energie PTT TH THB 2.038.100 23.009.661 1,63 Tambang Batubara Bukit Asam Persero ID IDR 14.548.100 15.577.262 1,10 PTT Exploration & Production TH THB 2.523.137 11.331.776 0,80 Semirara Mining and Power PH PHP 3.446.850 9.272.318 0,66 SapuraKcana Petroleum MY MYR 8.687.280 8.933.438 0,63 Pacific Radiance SG SGD 9.615.000 7.972.016 0,57 Elnusa ID IDR 80.315.500 3.445.179 0,24 79.541.650 5,64 Versorgungsbetriebe Taga Nasional MY MYR 7.848.175 31.619.542 2,24 Perusahaan Gas Negara Persero ID IDR 41.554.200 20.443.204 1,45 Glow Energy TH THB 2.992.600 9.188.098 0,65 Electricity Gerating TH THB 878.400 4.631.551 0,33 Manila Water PH PHP 4.482.700 2.880.170 0,20 68.762.565 4,88 Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe PTT Global Chemical TH THB 7.633.578 14.493.523 1,03 Holcim Philippines PH PHP 24.921.300 7.845.389 0,56 Siam Cemt TH THB 414.300 5.747.272 0,41 Petronas Chemicals Group MY MYR 1.593.200 2.954.785 0,21 Lafarge Republic PH PHP 7.465.600 1.576.772 0,11 Scitex MY MYR 511.900 1.103.752 0,08 33.721.493 2,39 Industrie Keppel SG SGD 3.487.300 25.604.114 1,82 ComfortDelGro SG SGD 12.109.000 24.891.237 1,77 Sime Darby MY MYR 7.097.896 20.719.794 1,47 DMCI Holdings PH PHP 45.840.200 16.509.810 1,17 Noble Group HK SGD 17.005.646 15.817.568 1,12 Airports of Thailand TH THB 1.763.800 13.082.942 0,93 JobStreet MY MYR 15.155.800 11.928.884 0,85 Pembangunan Perumahan Persero ID IDR 44.301.900 9.632.398 0,68 Westports Holdings MY MYR 9.626.500 8.709.037 0,62 Gamuda MY MYR 4.928.300 7.609.350 0,54 IJM MY MYR 3.628.500 7.572.053 0,54 Jardine Strategic Holdings HK USD 193.525 6.894.566 0,49 AKR Corporindo ID IDR 12.268.700 4.996.233 0,35 Wijaya Karya Persero ID IDR 20.041.613 4.738.720 0,34 Dialog Group MY MYR 7.490.684 3.659.459 0,26 Sarine Technologies IL SGD 1.098.000 2.543.759 0,18 SBS Transit SG SGD 1.557.000 2.012.924 0,14 186.922.848 13,25 IT Hana Microelectronics TH THB 4.763.800 6.356.725 0,45 My EG Services MY MYR 4.660.400 5.649.756 0,40 CSE Global SG SGD 6.949.500 3.651.783 0,26 15.658.264 1,11 Nicht-Basiskonsumgüter Astra International ID IDR 39.554.000 22.150.477 1,57 Gting MY MYR 2.951.700 8.678.752 0,62 Overseas Education SG SGD 10.769.000 7.507.129 0,53 Global Mediacom ID IDR 43.626.200 7.072.938 0,50 Gting (Singapore) SG SGD 8.129.000 6.956.164 0,49 Media Chinese International MY MYR 23.837.600 6.685.377 0,47 APM Automotive Holdings MY MYR 3.459.400 5.842.104 0,41 Workpoint Entertainmt TH THB 4.557.900 5.238.489 0,37 BEC World TH THB 2.342.900 3.467.204 0,25 Media Prima MY MYR 5.005.900 2.958.821 0,21 Tan Chong Motor Holdings MY MYR 2.302.200 2.874.245 0,20 Surya Citra Media ID IDR 9.919.000 2.775.747 0,20 Media Nusantara Citra ID IDR 11.962.200 2.770.261 0,20 Jardine Cycle & Carriage SG SGD 68.000 2.112.463 0,15 Gting Wts 18.03.2019 MY MYR 1.686.075 1.372.844 0,10 88.463.015 6,27 Basiskonsumgüter Wilmar International SG SGD 6.268.000 15.620.156 1,11 Gudang Garam ID IDR 2.864.400 13.697.308 0,97 First Resources SG SGD 6.487.000 10.495.599 0,74 British American Tobacco Malaysia MY MYR 373.400 7.825.995 0,55 Bumitama Agri ID SGD 8.264.000 7.016.044 0,50 LT Group PH PHP 16.280.900 5.154.291 0,37 CP ALL TH THB 2.597.800 3.625.077 0,26 Malindo Feedmill ID IDR 13.750.800 3.556.278 0,25 IOI MY MYR 1.848.540 2.725.952 0,19 Sino Grandness Food Industry Group CN SGD 6.509.000 2.176.704 0,15 71.893.404 5,10 Gesundheitswes Raffles Medical Group SG SGD 6.230.343 18.441.417 1,31 Religare Health Trust SG SGD 12.201.852 9.361.328 0,66 Supermax MY MYR 13.035.600 9.159.408 0,65 Kalbe Farma ID IDR 55.452.500 7.821.472 0,55 (USD) Nettov Cordlife Group SG SGD 7.153.000 5.624.684 0,40 50.408.309 3,57 Telekommunikationsdiste Singapore Telecommunications SG SGD 18.147.500 53.387.515 3,79 Telekomunikasi Indonesia PT ID IDR 155.815.600 35.498.883 2,52 DiGi.Com MY MYR 13.837.800 25.830.817 1,83 Axiata Group MY MYR 8.221.075 17.478.259 1,24 Advanced Info Service TH THB 1.811.600 13.282.951 0,94 Total Access Communication TH THB 2.333.200 7.402.499 0,52 M1 (Singapore) SG SGD 1.615.000 4.384.164 0,31 Philippine Long Distance Telephone PH PHP 54.120 3.758.801 0,27 XL Axiata ID IDR 5.000.000 2.285.499 0,16 163.309.388 11,58 Finanzwes DBS Group Holdings SG SGD 4.427.583 63.658.391 4,51 United Overseas Bank SG SGD 3.344.563 59.900.119 4,25 Kasikornbank TH THB 7.325.400 53.042.731 3,76 Oversea-Chinese Banking SG SGD 6.355.662 48.946.132 3,47 Malayan Banking MY MYR 14.660.932 42.885.824 3,04 Bank Ctral Asia ID IDR 33.570.100 36.227.930 2,57 Bank Rakyat Indonesia Persero ID IDR 35.023.100 32.073.257 2,27 Public Bank MY MYR 4.874.903 27.255.625 1,93 Bank Mandiri Persero ID IDR 28.887.495 24.794.971 1,76 Global Logistic Properties SG SGD 9.382.000 20.098.001 1,43 AMMB Holdings MY MYR 8.862.000 18.119.319 1,28 CIMB Group Holdings MY MYR 9.135.035 17.878.676 1,27 Metro Pacific Investmts PH PHP 154.535.300 17.453.075 1,24 Bangkok Bank TH THB 2.483.400 15.381.742 1,09 Ayala Land PH PHP 20.643.500 15.374.772 1,09 Siam Commercial Bank TH THB 2.451.900 13.349.382 0,95 Hong Leong Financial Group MY MYR 1.771.700 9.670.506 0,69 CapitaLand SG SGD 3.345.000 8.256.787 0,59 Ascdas Real Estate Investmt Trust SG SGD 4.661.000 8.095.241 0,57 Robinsons Land PH PHP 14.504.300 7.916.420 0,56 IJM Land MY MYR 7.403.600 7.680.365 0,54 Alliance Financial Group MY MYR 5.006.800 7.232.296 0,51 Metropolitan Bank & Trust PH PHP 3.026.960 5.551.894 0,39 CapitaCommercial Trust SG SGD 4.096.000 5.325.369 0,38 RHB Capital MY MYR 1.885.500 5.003.681 0,35 Summarecon Agung ID IDR 47.560.500 4.950.564 0,35 AP Thailand TH THB 23.659.438 4.823.901 0,34 CapitaMall Trust SG SGD 3.074.000 4.716.779 0,33 Great Eastern Holdings SG SGD 239.000 4.464.508 0,32 UOA Developmt MY MYR 6.786.200 4.338.534 0,31 Wing Tai Holdings SG SGD 2.940.890 4.096.289 0,29 Eastern & Orital MY MYR 4.737.200 4.000.002 0,28 CapitaMalls Malaysia Trust MY MYR 7.855.100 3.411.102 0,24 Hemaraj Land and Developmt TH THB 20.980.800 3.076.171 0,22 609.050.356 43,19 Bruchteile (5) (0,00) Anlag insgesamt (Kost USD 1.441.386.562) 1.367.731.287 96,98 Allgemeines1 1 367 731 287 0 liegdes Engagemt USD Gewinn / (Verlust) USD Devisterminkontrakte Forward Foreign Exchange Contracts A-ACC-Anteile (AUD) (abgesichert) Kauf AUD verkauft USD zu 1,14779 10.11.2014 1.453.233 15.110 0,00 Kauf USD verkauft SGD zu 0,78487 10.11.2014 508.357 4.162 0,00 Kauf USD verkauft MYR zu 0,30368 10.11.2014 358.383 2.089 0,00 Kauf USD verkauft THB zu 0,03079 10.11.2014 222.801 947 0,00 Kauf USD verkauft PHP zu 0,02216 10.11.2014 91.495 (282) (0,00) Kauf USD verkauft IDR zu 0,00008 10.11.2014 262.143 (5.611) (0,00) 16.415 0,00 Sonstige Aktiva und Passiva 42.509.326 3,02 Nettov 1.410.257.028 100,00 1 410 257 028 0 Die in diesem Dokumt thalt Erläuterung zum Abschluss sind Bestandteil des Abschlusses. Bitte beacht Sie, dass die einzeln Proztangab zum Nettov in der Vsaufstellung und in der geografisch Aufteilung ggf. auf- bzw. abgerundet wurd. 13
Funds ASEAN Fund - Fortsetzung Vsaufstellung zum 31. Oktober 2014 GEOGRAFISCHE AUFTEILUNG Land Ländercode % Nettov Singapur SG 30,18 Malaysia MY 24,77 Indonesi ID 18,54 Thailand TH 14,93 Philippin PH 6,62 Hongkong HK 1,61 Israel IL 0,18 China CN 0,15 Bareinlag und sonstige Vsgegstände 3,02 14
Funds Asia Pacific Dividd Fund Vsaufstellung zum 31. Oktober 2014 (USD)Nettov An einer börse amtlich notierte wertpapiere Securities Admitted toordealtonanofficialstockexchange Energie China Petroleum & Chemical (H) CN HKD 5.530.480 4.780.525 1,27 PetroChina (H) CN HKD 3.712.232 4.647.304 1,23 Oil Search AU AUD 377.991 2.891.594 0,77 12.319.423 3,27 Versorgungsbetriebe Power Assets Holdings HK HKD 360.030 3.471.073 0,92 CT Environmtal Group CN HKD 2.628.523 2.801.776 0,74 Huang Rewables (H) CN HKD 7.371.003 2.645.770 0,70 Cheung Kong Infrastructure Holdings HK HKD 341.374 2.493.156 0,66 Power Grid (India) IN INR 1.002.470 2.384.244 0,63 Guangdong Investmt HK HKD 1.542.587 2.028.988 0,54 China Gas Holdings HK HKD 1.053.637 1.883.710 0,50 SIIC Environmt Holdings SG SGD 12.985.017 1.708.868 0,45 ENN Energy Holdings CN HKD 188.229 1.221.226 0,32 20.638.811 5,48 Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe BHP Billiton AU AUD 405.197 12.056.932 3,20 Rio Tinto GB AUD 83.954 4.474.338 1,19 LG Chem KR KRW 20.332 3.788.974 1,01 Fletcher Building NZ NZD 339.776 2.277.695 0,61 Taiwan Cemt TW TWD 1.346.004 2.053.739 0,55 Metro Performance Glass NZ NZD 1.015.073 1.574.546 0,42 Siam Cemt TH THB 107.981 1.490.180 0,40 Universal Cemt TW TWD 1.329.565 1.168.038 0,31 28.884.442 7,67 Industrie Hutchison Whampoa HK HKD 434.932 5.506.911 1,46 China State Construction International Holdings HK HKD 2.784.453 4.297.906 1,14 SITC International Holdings HK HKD 5.032.620 2.677.181 0,71 Air New Zealand NZ NZD 1.559.452 2.443.279 0,65 Lars & Toubro IN INR 90.106 2.433.278 0,65 Sydney Airport AU AUD 613.759 2.385.029 0,63 GWA Group AU AUD 799.712 1.921.834 0,51 Zhejiang Expressway (H) CN HKD 1.817.691 1.832.153 0,49 International Container Terminal Services PH PHP 648.661 1.672.846 0,44 Sino-Thai Engineering & Construction TH THB 1.862.075 1.497.523 0,40 Sinotruk Hong Kong CN HKD 2.793.363 1.447.998 0,38 United Envirotech SG SGD 1.154.434 1.317.430 0,35 ComfortDelGro SG SGD 577.495 1.187.099 0,32 30.620.467 8,13 IT Taiwan Semiconductor Manufacturing TW TWD 3.027.257 13.056.581 3,47 MediaTek TW TWD 305.176 4.345.200 1,15 Cognizant Technology Solutions (A) US USD 80.137 3.925.088 1,04 Sunny Optical Technology CN HKD 2.273.227 3.673.658 0,98 Advantech TW TWD 441.104 3.058.274 0,81 Tct Holdings CN HKD 180.377 2.871.659 0,76 SK Hynix KR KRW 50.935 2.254.207 0,60 Chicony Electronics TW TWD 756.853 2.171.119 0,58 Samsung Electronics KR KRW 1.730 2.006.234 0,53 Samsung Electronics Co Perpetual (Pref'd) KR KRW 2.138 1.962.572 0,52 NAVER KR KRW 2.300 1.616.339 0,43 Novatek Microelectronics TW TWD 287.356 1.482.686 0,39 42.423.617 11,27 Nicht-Basiskonsumgüter Shzhou International Group Holdings CN HKD 1.114.338 3.846.177 1,02 Eclat Textile TW TWD 254.002 2.413.663 0,64 Makalot Industrial TW TWD 416.584 2.174.038 0,58 Skyworth Digital Holdings HK HKD 3.941.671 2.160.106 0,57 Twty-First Ctury Fox (B) US USD 56.839 1.903.539 0,51 Man Wah Holdings HK HKD 1.241.198 1.855.097 0,49 Jumei International Holding CN USD 69.389 1.824.225 0,48 Sands China CN HKD 246.814 1.535.502 0,41 Xinyi Glass Holdings HK HKD 2.518.259 1.485.812 0,39 New Orital Education & Technology Group ADR CN USD 59.810 1.307.448 0,35 iselect AU AUD 827.160 1.009.284 0,27 Kia Motors KR KRW 20.730 1.002.364 0,27 TCL Multimedia Technology Holdings HK HKD 862.067 303.402 0,08 22.820.657 6,06 Basiskonsumgüter Wesfarmers AU AUD 81.210 3.158.248 0,84 LG Household & Health Care KR KRW 4.475 2.594.395 0,69 Presidt Chain Store TW TWD 292.368 2.186.535 0,58 7.939.178 2,11 Gesundheitswes Dr Reddy's Laboratories IN INR 93.201 4.816.924 1,28 Ramsay Health Care AU AUD 98.884 4.566.458 1,21 Sun Pharmaceutical Industries IN INR 274.802 3.789.687 1,01 ResMed US AUD 596.030 3.129.892 0,83 Shanghai Fosun Pharmaceutical Group (H) CN HKD 761.548 2.740.633 0,73 Kalbe Farma ID IDR 17.362.678 2.448.973 0,65 Grecross AU AUD 239.770 1.809.917 0,48 (USD) Nettov Raffles Medical Group SG SGD 610.447 1.806.885 0,48 Ipca Laboratories IN INR 112.891 1.351.251 0,36 Monash IVF Group AU AUD 1.000.670 1.330.533 0,35 Virtus Health AU AUD 167.802 1.103.402 0,29 Tong R Tang Technologies CN HKD 224.427 301.380 0,08 29.195.935 7,76 Telekommunikationsdiste Telstra AU AUD 1.239.353 6.165.331 1,64 China Mobile HK HKD 411.821 5.122.112 1,36 HKT Trust and HKT HK HKD 3.355.678 4.083.133 1,08 StarHub SG SGD 902.163 2.902.087 0,77 Telekomunikasi Indonesia PT ID IDR 12.200.080 2.779.498 0,74 SK Telecom KR KRW 8.852 2.208.953 0,59 Far EasTone Telecommunications TW TWD 949.498 2.098.145 0,56 Total Access Communication TH THB 582.619 1.848.464 0,49 27.207.723 7,23 Finanzwes Commonwealth Bank of Australia AU AUD 231.109 16.423.581 4,36 Australi & New Zealand Banking Group AU AUD 544.643 16.103.633 4,28 AIA Group HK HKD 1.692.947 9.431.118 2,51 Shinhan Financial Group KR KRW 156.896 7.346.106 1,95 China Construction Bank (H) CN HKD 9.728.321 7.253.875 1,93 Industrial & Commercial Bank of China (H) CN HKD 10.011.778 6.629.106 1,76 Housing Developmt Finance IN INR 310.165 5.595.397 1,49 Suncorp Group AU AUD 381.165 4.955.303 1,32 Malayan Banking MY MYR 1.581.346 4.625.718 1,23 United Overseas Bank SG SGD 247.259 4.428.342 1,18 China Pacific Insurance Group (H) CN HKD 1.149.422 4.293.497 1,14 China Overseas Land & Investmt HK HKD 1.459.053 4.228.099 1,12 HDFC Bank IN INR 247.656 4.015.104 1,07 Bank of China (H) CN HKD 7.595.430 3.634.946 0,97 Link REIT HK HKD 608.124 3.576.703 0,95 Fubon Financial Holding TW TWD 2.091.681 3.532.174 0,94 Westfield AU AUD 443.202 3.110.760 0,83 Bank Rakyat Indonesia Persero ID IDR 3.344.829 3.063.109 0,81 CITIC Securities (H) CN HKD 1.214.300 3.028.960 0,80 BOC Hong Kong Holdings HK HKD 858.725 2.853.695 0,76 Goodman Group AU AUD 582.174 2.840.187 0,75 DBS Group Holdings SG SGD 179.691 2.583.545 0,69 China Cinda Asset Managemt (H) CN HKD 4.747.492 2.244.212 0,60 Yuanta Financial Holding TW TWD 4.437.499 2.230.524 0,59 Woori Finance Holdings KR KRW 198.026 2.195.149 0,58 Bangkok Bank TH THB 343.267 2.126.137 0,56 Challger (Australia) AU AUD 303.292 1.863.224 0,49 Ascdas Real Estate Investmt Trust SG SGD 1.058.649 1.838.665 0,49 China South City Holdings HK HKD 3.890.437 1.759.417 0,47 Shimao Property Holdings HK HKD 784.937 1.686.547 0,45 Huaku Developmt TW TWD 969.546 1.590.146 0,42 Hotel Property Investmts AU AUD 717.058 1.522.777 0,40 Frasers Ctrepoint Trust SG SGD 991.265 1.502.729 0,40 Country Gard Holdings CN HKD 3.541.267 1.391.208 0,37 Steadfast Group AU AUD 950.669 1.229.531 0,33 146.733.224 38,98 An ander geregelt märkt gehandelte wertpapiere Securities Admitted to or Dealt on Other Regulated Markets IT Egis Technology TW TWD 455.168 1.697.726 0,45 Andes Technology* TW TWD 187.115 491.471 0,13 2.189.197 0,58 Offer Fonds Institutional Liquidity Fund - A-ACC-USD LU USD 563 9.587.140 2,55 9.587.140 2,55 Bruchteile 1 0,00 Anlag insgesamt (Kost USD 356.412.501) 380.559.815 101,09 Allgemeines1 380 559 815 00 liegdes Engagemt USD * Wertpapierkurs vom Verwaltungsrat bestimmt. Die in diesem Dokumt thalt Erläuterung zum Abschluss sind Bestandteil des Abschlusses. Bitte beacht Sie, dass die einzeln Proztangab zum Nettov in der Vsaufstellung und in der geografisch Aufteilung ggf. auf- bzw. abgerundet wurd. 15 Gewinn / (Verlust) USD Devisterminkontrakte Forward Foreign Exchange Contracts A-HMDIST(G)-Anteile (AUD) (abgesichert) Kauf AUD verkauft USD zu 1,14779 10.11.2014 886.925 9.222 0,00 Kauf USD verkauft KRW zu 0,00094 10.11.2014 91.929 1.302 0,00 Kauf AUD verkauft USD zu 1,14819 10.11.2014 79.255 852 0,00 Kauf USD verkauft SGD zu 0,78487 10.11.2014 60.723 497 0,00 Kauf USD verkauft KRW zu 0,00095 10.11.2014 13.627 216 0,00 Kauf AUD verkauft USD zu 1,13674 10.11.2014 167.145 112 0,00 Kauf USD verkauft INR zu 0,01633 10.11.2014 18.506 77 0,00 Kauf USD verkauft SGD zu 0,78386 10.11.2014 10.899 75 0,00 Kauf USD verkauft TWD zu 0,03292 10.11.2014 25.280 72 0,00
Funds Asia Pacific Dividd Fund - Fortsetzung Vsaufstellung zum 31. Oktober 2014 liegdes Engagemt USD Gewinn / (Verlust) USD Kauf USD verkauft TWD zu 0,03289 10.11.2014 27.151 53 0,00 Kauf USD verkauft SGD zu 0,78412 10.11.2014 3.892 28 0,00 Kauf USD verkauft INR zu 0,01630 10.11.2014 4.374 11 0,00 Kauf AUD verkauft USD zu 1,13939 10.11.2014 1.755 5 0,00 Kauf USD verkauft HKD zu 0,12892 10.11.2014 11.863 (2) (0,00) Kauf USD verkauft HKD zu 0,12893 10.11.2014 31.849 (4) (0,00) Kauf USD verkauft HKD zu 0,12891 10.11.2014 69.758 (17) (0,00) Kauf USD verkauft TWD zu 0,03280 10.11.2014 133.032 (114) (0,00) Kauf USD verkauft INR zu 0,01614 10.11.2014 74.218 (557) (0,00) Kauf USD verkauft HKD zu 0,12874 10.11.2014 380.639 (584) (0,00) 11.244 0,00 Sonstige Aktiva und Passiva (4.132.851) (1,09) Nettov 376.438.208100,00 376 438 208 00 GEOGRAFISCHE AUFTEILUNG Land Ländercode % Nettov Australi AU 22,96 China CN 17,52 Hongkong HK 16,18 Taiwan TW 12,15 Korea KR 7,17 Indi IN 6,48 Singapur SG 5,12 Luxemburg LU 2,55 USA US 2,38 Indonesi ID 2,20 Thailand TH 1,85 Neuseeland NZ 1,67 Malaysia MY 1,23 Vereinigtes Königreich GB 1,19 Philippin PH 0,44 Barmittel und andere Nettoverbindlichkeit (1,09) 16
Funds Asia Pacific Property Fund 6 Vsaufstellung zum 31. Oktober 2014 (USD)Nettov An einer börse amtlich notierte wertpapiere Securities Admitted to or Dealt on an Official Stock Exchange Industrie Nippon Parking Developmt JP JPY 111.527 121.833 0,63 121.833 0,63 Nicht-Basiskonsumgüter OUE SG SGD 192.529 316.478 1,65 316.478 1,65 Finanzwes Aeon Mall JP JPY 69.530 1.276.282 6,65 Tokyo Tatemono JP JPY 145.644 1.268.821 6,61 Hongkong Land Holdings HK USD 154.622 1.077.727 5,61 Tokyu Fudosan Holdings JP JPY 150.632 1.069.301 5,57 Wharf Holdings HK HKD 132.676 979.218 5,10 Hderson Land Developmt HK HKD 128.266 866.218 4,51 Link REIT HK HKD 128.187 753.933 3,93 Sctre Group AU AUD 182.098 579.090 3,02 CapitaMall Trust SG SGD 375.781 576.603 3,00 Westfield AU AUD 81.970 575.331 3,00 CapitaLand SG SGD 213.977 528.180 2,75 Goodman Group AU AUD 88.017 429.398 2,24 Swire Properties HK HKD 132.875 425.364 2,21 CDL Hospitality Trusts SG SGD 284.305 382.128 1,99 Hang Lung Group HK HKD 73.820 371.333 1,93 Hang Lung Properties HK HKD 114.719 357.591 1,86 CapitaMalls Malaysia Trust MY MYR 803.535 348.938 1,82 Hysan Developmt HK HKD 75.815 345.663 1,80 Mirvac Group AU AUD 205.302 325.562 1,70 SM Prime Holdings PH PHP 829.048 322.182 1,68 Nippon Building Fund JP JPY 55 307.841 1,60 Ascdas Real Estate Investmt Trust SG SGD 168.588 292.804 1,52 Ctury Properties Group PH PHP 11.933.269 286.526 1,49 Frasers Ctrepoint Trust SG SGD 188.539 285.820 1,49 Japan Real Estate Investmt JP JPY 52 283.026 1,47 Cache Logistics Trust SG SGD 266.349 242.516 1,26 Japan Retail Fund Investmt JP JPY 116 233.374 1,22 Stockland AU AUD 54.308 202.968 1,06 Charter Hall Retail REIT AU AUD 55.231 198.010 1,03 Orix JREIT JP JPY 140 186.496 0,97 GPT Group AU AUD 44.027 159.996 0,83 Nippon Accommodations Fund JP JPY 42 153.493 0,80 Frontier Real Estate Investmt JP JPY 32 147.293 0,77 Parkway Life Real Estate Investmt Trust SG SGD 78.807 146.703 0,76 Mori Trust Sogo Reit JP JPY 82 146.372 0,76 Top REIT JP JPY 31 127.844 0,67 Keppel REIT SG SGD 129.683 123.221 0,64 Mapletree Industrial Trust SG SGD 96.763 111.111 0,58 Japan Prime Realty Investmt JP JPY 29 106.677 0,56 Wheelock & Co HK HKD 21.946 105.753 0,55 Hankyu Reit JP JPY 17 97.044 0,51 Huaku Developmt TW TWD 57.859 94.893 0,49 Champion REIT HK HKD 210.485 92.800 0,48 Japan Excellt JP JPY 69 91.427 0,48 Dexus Property Group AU AUD 83.696 89.412 0,47 BWP Trust AU AUD 39.963 88.515 0,46 Charter Hall Group AU AUD 22.571 86.857 0,45 CFS Retail Property Trust Group AU AUD 45.733 84.993 0,44 MID Reit JP JPY 32 80.020 0,42 Cromwell Property Group AU AUD 90.498 78.718 0,41 Regal Real Estate Investmt Trust HK HKD 303.258 78.271 0,41 Kedix Office Investmt JP JPY 13 69.451 0,36 Kedix Residtial Investmt JP JPY 26 68.083 0,35 Nippon Prologis REIT JP JPY 26 60.289 0,31 Global One Real Estate Investmt JP JPY 18 55.731 0,29 GLP J-Reit JP JPY 49 55.549 0,29 Heiwa Real Estate REIT JP JPY 61 50.114 0,26 Nomura Real Estate Office Fund JP JPY 11 48.719 0,25 Premier Investmt JP JPY 11 48.575 0,25 Hotel Property Investmts AU AUD 21.204 45.030 0,23 Japan Rtal Housing Investmts JP JPY 64 44.302 0,23 Industrial & Infrastructure Fund Investmt JP JPY 5 40.871 0,21 Ayala Land PH PHP 54.267 40.417 0,21 360 Capital Industrial Fund AU AUD 19.548 39.273 0,20 Starts Proceed Investmt JP JPY 23 37.480 0,20 Mori Hills REIT Investmt JP JPY 26 36.279 0,19 Sekisui House SI Residtial Investmt JP JPY 36 35.139 0,18 AEON Investmt JP JPY 27 33.976 0,18 Tokyu REIT JP JPY 22 30.539 0,16 Fukuoka REIT JP JPY 16 29.808 0,16 Japan Hotel REIT Investmt JP JPY 42 26.019 0,14 Daiwa House Residtial Investmt JP JPY 6 25.352 0,13 Japan Logistics Fund JP JPY 11 24.698 0,13 Hulic Reit JP JPY 16 24.265 0,13 CapitaCommercial Trust SG SGD 17.956 23.345 0,12 Advance Residce Investmt JP JPY 8 18.748 0,10 Activia Properties JP JPY 2 16.165 0,08 Invincible Investmt JP JPY 38 12.959 0,07 Nomura Real Estate Master Fund JP JPY 10 12.081 0,06 18.722.914 97,49 Nettov Anlag insgesamt (Kost USD 21.466.381) 19.161.222 99,78 Allgemeines1 19 161 222 00 Sonstige Aktiva und Passiva 42.817 0,22 Nettov 19.204.039 100,00 19 204 039 00 GEOGRAFISCHE AUFTEILUNG Land Ländercode % Nettov Japan JP 34,38 Hongkong HK 28,40 Singapur SG 15,77 Australi AU 15,53 Philippin PH 3,38 Malaysia MY 1,82 Taiwan TW 0,49 Bareinlag und sonstige Vsgegstände 0,22 Bruchteile (3) (0,00) Die Fußnot befind sich Die in diesem Dokumt thalt Erläuterung zum Abschluss sind Bestandteil des Abschlusses. Bitte beacht Sie, dass die einzeln Proztangab zum Nettov in der Vsaufstellung und in der geografisch Aufteilung ggf. auf- bzw. abgerundet wurd. 17
Funds Asian Aggressive Fund Vsaufstellung zum 31. Oktober 2014 (USD)Nettov An einer börse amtlich notierte wertpapiere Securities Admitted to or Dealt on an Official Stock Exchange Energie Oil Search AU AUD 256.269 1.960.433 3,69 1.960.433 3,69 Versorgungsbetriebe Korea Electric Power KR KRW 26.107 1.139.946 2,14 1.139.946 2,14 Industrie Sydney Airport AU AUD 842.387 3.273.460 6,16 Jardine Strategic Holdings HK USD 76.023 2.708.396 5,09 Hutchison Whampoa HK HKD 183.307 2.320.948 4,36 Qube Holdings AU AUD 739.186 1.597.880 3,01 Brambles AU AUD 184.231 1.548.320 2,91 Singamas Container Holdings HK HKD 5.602.932 968.350 1,82 Sarine Technologies IL SGD 352.404 816.420 1,54 13.233.774 24,89 IT Taiwan Semiconductor Manufacturing TW TWD 940.690 4.057.203 7,63 Tct Holdings CN HKD 133.999 2.133.302 4,01 MediaTek TW TWD 93.074 1.325.224 2,49 Sunny Optical Technology CN HKD 306.932 496.019 0,93 8.011.748 15,07 Nicht-Basiskonsumgüter Motherson Sumi Systems IN INR 183.906 1.261.342 2,37 Titan IN INR 168.010 1.106.682 2,08 Hyundai Motor KR KRW 5.384 849.869 1,60 Gourmet Master TW TWD 115.810 731.873 1,38 3.949.766 7,43 Basiskonsumgüter Olam International SG SGD 1.039.448 1.724.383 3,24 1.724.383 3,24 Gesundheitswes Ranbaxy Laboratories IN INR 160.896 1.662.302 3,13 Strides Arcolab IN INR 44.729 493.531 0,93 2.155.833 4,05 Telekommunikationsdiste HKT Trust and HKT HK HKD 417.769 508.334 0,96 508.334 0,96 Finanzwes Prudtial GB GBP 143.991 3.322.376 6,25 Australi & New Zealand Banking Group AU AUD 101.992 3.015.640 5,67 HSBC Holdings GB HKD 260.817 2.662.729 5,01 HDFC Bank IN INR 132.308 2.145.024 4,03 Bank Rakyat Indonesia Persero ID IDR 2.123.231 1.944.401 3,66 Ciputra Developmt ID IDR 9.672.269 915.759 1,72 Mahindra & Mahindra Financial Services IN INR 157.210 753.323 1,42 Macquarie Korea Infrastructure Fund KR KRW 112.701 749.265 1,41 15.508.517 29,17 Bruchteile 1 0,00 Anlag insgesamt (Kost USD 56.440.357) 48.192.735 90,63 Allgemeines1 48 192 735 00 Sonstige Aktiva und Passiva 4.981.075 9,37 Nettov 53.173.810100,00 53 173 810 00 GEOGRAFISCHE AUFTEILUNG Land Ländercode % Nettov Australi AU 21,43 Indi IN 13,96 Hongkong HK 12,24 Taiwan TW 11,50 Vereinigtes Königreich GB 11,26 Indonesi ID 5,38 Korea KR 5,15 China CN 4,94 Singapur SG 3,24 Israel IL 1,54 Bareinlag und sonstige Vsgegstände 9,37 Die in diesem Dokumt thalt Erläuterung zum Abschluss sind Bestandteil des Abschlusses. Bitte beacht Sie, dass die einzeln Proztangab zum Nettov in der Vsaufstellung und in der geografisch Aufteilung ggf. auf- bzw. abgerundet wurd. 18