Capital Markets Day Berlin, December 10, 2014 Dr Andreas Wiele, President Marketing and Classified Ad Models
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Classified Ad Models: the magic of the market place model Market places for life s biggest decisions with high emotional and financial impact Attractive business models Find the right job: Your financial basis Total spending of Germans in 2013: Strong positions for leading players Find your favorite home: Your emotional basis Find the car of your dreams 250bn 64bn High margins Sustainable business Enjoy your holidays 85bn International scalability Source: Statistisches Bundesamt, Deutsche Bundesbank 3
Today Axel Springer is present in all these segments 2006 2009 #2/ #3 real estate portal in Germany #1 online job board in Germany 2010 #1 car specialist portal in India 2011 #1 real estate specialist in France 2012 #1 regional portal in Germany G #1 generalist online job board in UK 2013 2014 #1 real estate specialist in Belgium #1 job board for hotel & catering in DACH #1 job boards in 13 countries #1 classifieds portal in Israel #1 generalist job board in UK together with Totaljobs G 9 acquisitions in the last 2.5 years Total investment ~850m #1 car specialist in France #1 vacation rental portals in Germany, Belgium, the Netherlands 1) 1) The completion of the transaction is subject to the approval of the relevant antitrust authorities 4
We have a clear strategy of organic growth and growth by acquisition 1 We focus on the biggest markets: Jobs, real estate, cars and travel 2 We focus on assets with leading positions 3 We focus on the best consumer experience 4 We strive to be the most effective and efficient marketing-tool for our professional clients 5 We are paranoid: How can we disrupt our own business model? 5
Classified Ad Models: an impressive growth story Revenue (in m) EBITDA (in m) 16% 29% 40% 41% 40% 45% EBITDA margins CAGR: >55% 330 403 296 +20% 357 CAGR: >100% 164 +35% 160 223 134 119 108 65 17 2010 2011 2012 2013 9M/13 9M/14 2010 2011 2012 2013 9M/13 9M/14 Note: consolidated figures for Axel Springer Digital Classifieds 6
realized through strong organic growth and growth by acquisition EBITDA increase: organic / by acquisition 50% 50% 2010 2011 2012 2013 EBITDA organic EBITDA through acquisition (year of acquisition / full year effect) 2014 1) 1) First nine months 2014 extrapolated. Note: schematic illustration; excl. allocation of holding costs 7
Yad2 and LaCentrale leaders in highly attractive digital markets #1 generalist classifieds portal in Israel #1 specialist car classifieds portal in France Listings Nov 14, (k) Visits Oct 14 1), (m) Listings Oct 14, (k) Visits Oct 14 1), (m) 500 7.3 263 7.2 x3.1 x10.4 x1.5 x6.5 161 0.7 171 1.1 134 0.4 92 0.9 2) 1) Without mobile traffic; 2) Management estimates for visits on listings, total visits include 1.1 visits on content Source: Mediametrie/Nielsen, similarweb, internal controlling 8
@Leisure anchor-investment in the promising travel segment Attractive business with two complementary activities Attractive market with two main growth drivers 1. Potential professionalization of the market Holiday homes Europe (in m) Business model Number of objects Focus on exclusive intermediation of holiday rentals Aggregation of holiday rentals ~20,000 ~500,000 Commission 25-35% ~10% Not for holiday rent 10.0 (42%) Not actively marketed 8.1 (34%) 1.9 (8%) 4.0 (17%) Marketed professionally Marketed by owner 2. Offline to Online Shift Online booking revenue holiday homes Europe (in bn) Position #1 in #1 in ~6 +18% p.a. ~9 Note: The completion of the transaction is subject to the approval of the relevant antitrust authorities 2013 2016E 9
Strategic priorities 2015 1 Expand on and further monetize leading positions 2 Continue growth by acquisition in all segments 3 Grow presence in travel segment 10
Capital Markets Day Berlin, December 10, 2014 Dr Andreas Wiele, President Marketing and Classified Ad Models