MAYR-MELNHOF GRUPPE Konzernergebnis 2014 24. März 2015
Marktposition MM KARTON Weltweit größter Produzent von gestrichenem Recyclingkarton mit bedeutender Position in Frischfaserkarton MM PACKAGING Europas größter Faltschachtelproduzent mit steigender Präsenz außerhalb Europas 2
41 Produktionsstandorte - 41 Werke - in 19 Ländern - auf 4 Kontinenten 9.399 Mitarbeiter MM Karton, 7 Fabriken MMK FollaCell MM Packaging, 34 Fabriken 3
Höhepunkte 2014 Fortsetzung des langjährigen Erfolgskurses Ein weiteres Rekordergebnis Deutlich verbesserte Produktivität nachhaltige Markterfolge Großinvestition im Kartonwerk Frohnleiten Zukunftsschritte in Packagingdivision - Polen, Rumänien, Türkei, Vietnam Dividendenerhöhung auf 2,60 EUR / Aktie (nach 2,40 EUR + Jubiläumsbonus) 4
Konzernergebnis 2014 5
Konzernergebnis konsolidiert in Mio. EUR, nach IFRS 2014 2013 +/- Umsatzerlöse 2.087,4 1.999,4 +4,4 % Betriebliches Ergebnis 180,2 165,4 +8,9 % Operating Margin (in %) 8,6 % 8,3 % Ergebnis vor Steuern 171,0 156,4 +9,3 % Ertragsteuern (39,4) (33,5) Jahresüberschuss 131,6 122,9 +7,1 % in % Umsatzerlöse 6,3 % 6,1 % Cash Earnings 219,1 204,1 +7,3 % Cash Earnings Margin (in %) 10,5 % 10,2 % Gewinn je Aktie (in EUR) 6,54 6,11 +7,0 % Investitionen 139,8 116,2 Abschreibungen 91,7 89,6 6
Umsatz nach Regionen 7
Konzernbilanz konsolidiert in Mio. EUR, nach IFRS 31.12.2014 31.12.2013 Langfristige Vermögenswerte 826,3 791,3 Kurzfristige Vermögenswerte 960,7 911,2 Summe Aktiva 1.787,0 1.702,5 Eigenkapital 1.102,2 1.111,8 Verbindlichkeiten 684,8 590,7 Summe Passiva 1.787,0 1.702,5 Verfügbare Mittel 324,2 303,5 Eigenkapitalausstattung (in %) 61,7 % 65,3 % Eigenkapitalrentabilität (in %) 11,9 % 11,3 % 8
Kapitalflussrechnung konsolidiert in Mio. EUR, nach IFRS 2014 2013 Cash Flow aus der Geschäftstätigkeit 165,8 146,6 Cash Flow aus der Investitionstätigkeit (122,3) (141,5) Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit (18,8) (36,0) Zahlungsmittel zum Jahresanfang 297,9 330,1 Veränderung der Zahlungsmittel 22,2 (32,2) Zahlungsmittel zum Jahresende 320,1 297,9 Wertpapiere 4,1 5,6 Gesamte verfügbare Mittel des Konzerns 324,2 303,5 9
Entwicklung Dividende 5,00 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,62 0,73 0,78 0,83 0,90 1,00 1,10 Bonus 0,75 1,20 1,30 1,40 1,70 1,70 1,70 1,95 2,10 Jubiläumsbonus 2,40 2,60 2,40 2,25 0,50 0,00 EUR / Aktie 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014v 10
Mayr-Melnhof Karton 11
MM Karton - Weltgrößter Recyclingkarton-Produzent - 7 Fabriken in Europa - Verkauf weltweit - Fokus: Verpackungen für Konsumgüter - 2.560 Mitarbeiter MM Karton, 7 Fabriken MMK FollaCell MM Karton, 26 Sales Offices 12
MMK Überblick 2014 Bisher bestes Ergebnis Kapazitätsauslastung 97 % (2013: 98 %) Hohe Flexibilität in Produktion, verbessertes Produktportfolio Preisdisziplin Produktivität gesteigert 13
MMK Ergebnisse 2014 in Mio. EUR, nach IFRS 2014 2013 +/- Umsatzerlöse 1.002,8 964,6 +4,0 % Betriebliches Ergebnis 74,7 65,3 +14,4 % Operating Margin (in %) 7,4 % 6,8 % Verkaufte Tonnage (in Tausend t) 1.586 1.599-0,8 % Produzierte Tonnage (in Tausend t) 1.585 1.604-1,2 % Mitarbeiter 2.560 2.537 Investitionen 86,7 44,4 Abschreibungen 36,7 36,4 14
Investition Stammwerk Frohnleiten (AT) Neuer Antrieb 15
MMK - Quartale in Mio. EUR, nach IFRS Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014 Umsatzerlöse 238,4 259,4 252,0 256,5 234,9 Betriebliches Ergebnis 12,7 18,8 20,2 19,9 15,8 Operating Margin (in %) 5,3 % 7,2 % 8,0 % 7,8 % 6,7 % Verkaufte Tonnage (in Tausend t) 386 408 398 412 368 Produzierte Tonnage (in Tausend t) 392 401 404 408 372 16
MMK Start 2015 Das Jahr hat gut begonnen Werke aktuell voll ausgelastet 17
Mayr-Melnhof Packaging 18
Shaping the World of Cartons - ~ 55 Mrd. Verpackungen / Jahr - 34 Werke in 17 Ländern - Marktführer Europa zunehmend globaler - >75% Multinationale Kunden - Hochleistungsfertigung - 6.839 Mitarbeiter 19
MMP Überblick 2014 Wachstum und solide Ertragskraft Marktanteilsgewinne Hohe Auslastung Produktivitätssteigerungen (Projekt: Perfect Factory) Preisqualität behauptet Investitionen in Expansion Neuer Standort Türkei Kapazitätserweiterungen in Polen, Rumänien, Vietnam 20
Mayr-Melnhof Packaging MMP Ergebnisse 2014 in Mio. EUR, nach IFRS 2014 2013 +/- Umsatzerlöse 1.187,7 1.138,7 +4,3 % Betriebliches Ergebnis 105,5 100,1 +5,4 % Operating Margin (in %) 8,9 % 8,8 % Verarbeitete Tonnage (in Tausend t) 702 671 +4,6 % Bogenäquivalent (in Millionen) 1.996,6 1.873,7 +6,6 % Mitarbeiter 6.839 6.940 Investitionen 53,1 71,8 Abschreibungen 55,0 53,2 21
MMP verarbeitete Tonnage 702.000 t 22
MMP - Quartale in Mio. EUR, nach IFRS Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014 Umsatzerlöse 289,2 290,4 282,6 309,0 305,7 Betriebliches Ergebnis 22,5 27,4 22,3 27,9 27,9 Operating Margin (in %) 7,8 % 9,4 % 7,9 % 9,0 % 9,1 % Verarbeitete Tonnage (in Tausend t) 169 178 173 179 172 Bogenäquivalent (in Millionen) 472,9 501,8 484,8 527,6 482,4 23
MMP Start 2015 Werke aktuell gut gebucht Keine eindeutigen Marktimpulse starker Wettbewerb hält an 24
Ausblick 2015 Fortsetzung Wachstumskurs organisch und durch Akquisitionen Nachhaltige Investitionstätigkeit Senkung direkter Kosten Fokus Kosten-, Technologie- und Investitionsführerschaft MM auf gutem Weg 25
Appendix 26
MM Gruppe - Quartale konsolidiert in Mio. EUR, nach IFRS Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014 Umsatzerlöse 502,3 523,9 509,2 537,9 516,4 EBITDA 56,7 68,5 65,0 70,1 64,8 EBITDA Margin (in %) 11,3 % 13,1 % 12,8 % 13,0 % 12,5 % Betriebliches Ergebnis 35,2 46,2 42,5 47,8 43,7 Operating Margin (in %) 7,0 % 8,8 % 8,3 % 8,9 % 8,5 % Ergebnis vor Steuern 34,2 43,3 39,4 48,8 39,5 Ertragsteuern (4,1) (11,2) (10,5) (12,3) (5,4) Jahresüberschuss 30,1 32,1 28,9 36,5 34,1 in % Umsatzerlöse 6,0 % 6,1 % 5,7 % 6,8 % 6,6 % Gewinn je Aktie (in EUR) 1,49 1,59 1,44 1,83 1,68 Cash Earnings 44,1 55,3 52,2 59,9 51,7 Cash Earnings Margin (in %) 8,8 % 10,6 % 10,3 % 11,1 % 10,0 % 27