Interactive Data Managed Solutions USA Effiziente Anlageberatung Innovationen für das Wealth Management ECN Package
Inhalt Solutions USA Firstrade Securities beauftragt Interactive Data 6 Corporation Interactive Data Corporation Stephan Wolf neuer Chief Technology Officer 7 Personalien Veränderungen bei Interactive Data Managed Solutions 8 Products Effiziente Anlageberatung Innovationen für das Wealth Management 4 Content ECN Package Echtzeitkurse ohne Börsengebühren 9 Markets Börsenlandschaft im Umbruch Alternative Handelsplätze boomen 10 Herausgeber Verantwortlich für den Inhalt Redaktion Grafik, Layout, Produktion Bildquellen Kontakt Interactive Data Managed Solutions AG, vertreten durch Carsten Dirks Carsten Dirks Iris Klose, Christina Lotz Karin Lange, Design Intelligence Interactive Data Managed Solutions, Karin Lange (Titel-Composing), Robert Matton Images GmbH ( Titelbild) Interactive Data Managed Solutions AG Sandweg 94 60316 Frankfurt am Main Germany Tel: +49(0) 69 505030 0 Fax: +49(0) 069 505030 505 www.interactivedata-ms.com info-ms@interactivedata.com Registergericht Frankfurt am Main, Registernummer 49611, Ust-ID-Nr. DE 114172084. Interactive Data Managed Solutions AG übernimmt keine Haftung für Irrtümer. Copyright 2008 Interactive Data Managed Solutions AG. 2
Editorial Carsten Dirks Vorstandsvorsitzender Interactive Data Managed Solutions AG carsten.dirks@interactivedata.com Sehr geehrte Damen und Herren, es ist schwer, die aktuellen Ereignisse in der Finanzbranche neutral zu bewerten. In meiner beruflichen Laufbahn hat es eine solche Situation noch nicht gegeben. Auch für uns stellen sich jeden Tag neue Herausforderungen: Neben dem ohnehin gestiegenen Marktvolumen hat sich auch das Abrufverhalten der Kunden in Bezug auf Finanzinformationen sprunghaft erhöht. Die Volatilität der Märkte lässt sich mittlerweile direkt auf das Marktdatenvolumen und die Menge der Informationsabrufe übertragen. Dies macht das Management von Kapazitäten zu einer Aufgabe, der wir uns jeden Tag als Firma stellen. Wir wollen auch in dieser Marktsituation ein verlässlicher Partner für Ihr Unternehmen sein und arbeiten kontinuierlich daran, unser Produktangebot auf Ihre speziellen Anforderungen und die aktuellen Marktgegebenheiten auszurichten. Viele Finanzinstitute wollen derzeit nicht nur ihre Kosten senken, sondern konzentrieren ihre Kräfte im Retail und Private Banking, um die Abhängigkeit vom Investment Banking zu reduzieren. Wir haben unsere Anwendung Portfolio aus dem PrimePortal-Angebot deshalb mit neuen, innovativen Funktionalitäten für Analyse und Darstellung von Anlageportefeuilles ausgestattet. Davon können vor allem Berater im Wealth Management profitieren: Die individuell anpassbare, web-basierte Lösung für die Überwachung von Kundenportfolios hilft, Beratungs-Workflows effizienter zu machen. Auch Bankkunden können Portfolio nutzen und in Finanzportalen selbst ihre Depots und Anlagestrategien regelmäßig überprüfen und optimieren. Lesen Sie auf Seite 4, welche Vorteile und neuen Funktionalitäten Portfolio für Wealth Management mitbringt und wie auch Online Broker und Medienportale profitieren können. Zudem gibt es Neues in eigener Sache zu berichten: Stephan Wolf hat den Vorstandsvorsitz der Interactive Data Managed Solutions AG an mich abgegeben und eine neue Rolle innerhalb von Interactive Data Corporation übernommen. Seit August 2008 ist er Chief Technology Officer und in dieser Funktion für die konzernweiten IT-Belange verantwortlich. Lesen Sie im Interview mit ihm auf Seite 7, wie er seine neue Aufgabe angeht, die Informationstechnologie-Strategie von Interactive Data zu formulieren. Ich freue mich auch in meiner neuen Funktion als Vorstandsvorsitzender der Interactive Data Managed Solutions AG auf einen weiterhin regen Dialog und eine gute, vertrauensvolle Zusammenarbeit mit Ihnen. Herzlichst Carsten Dirks 3
Effiziente Anlageberatung Innovationen für das Wealth Management Mit Portfolio-Anwendungen von Interactive Data Managed Solutions können Banken und Finanzdienstleister ihre Kundenberatungsprozesse im Wealth Management effizienter gestalten. Die web-basierte Applikation unterstützt Anlageberater bei der Analyse und Weiterentwicklung von Kundendepots, der Optimierung von Anlagestrategien sowie im Reporting für die Kunden. Der Berater erkennt schneller, wenn in einem Portfolio Handlungsbedarf entsteht, und kann dies sofort seinem Kunden signalisieren. Oder er bestätigt dem Anleger, dass die Allokation seines Portfolios in Ordnung ist, also nichts unternommen werden muss. Auf diese Weise trägt Portfolio dazu bei, die hohen Erwartungen von Bankkunden an die Qualität der jeweiligen Beratungsleistung zu erfüllen. Sowohl im Wealth Management als auch im Retail Banking können Portfolio-Anwendungen echten Mehrwert schaffen. Die Anwendung ermöglicht Beratern im Private Banking, anspruchsvollen Kunden optisch ansprechende, gut nachvollziehbare Portfolio-Reports zur Verfügung zu stellen gerade auch im Offshore-Bereich. Im Retail Banking kann Portfolio Beratungsprozesse und die Kundenbetreuung effizienter machen oder etwa während des Beratungsgesprächs dazu beitragen, das Kundenvertrauen noch weiter zu stärken. Auch für Online Broker und Medienportale, die auf ihren Webseiten Musterportfolios anbieten möchten, bietet Portfolio innovative Ansätze: Nutzer können darüber ihre realen Anlagen nachbilden, sich so einen guten Überblick über die Gesamtperformance verschaffen oder alternative Szenarien mit neuen Risikostufen testen. Nicht-börsennotierte Anlagen werden registriert und fließen so in die Performancebetrachtung ein. Die Lösung berechnet die Volatilität des Portfolios und stellt daraus abgeleitet die Risikoklasse dar. Aggregierte Sicht auf Wert und Entwicklung von Anlageformen, die nicht in Standardkategorien erfasst werden. Innovative Portfolio- und Web 2.0-Funktionalitäten Um die Asset Allokation und das Risiko eines Depots noch besser überwachen zu können, sind die Portfolio-Anwendungen von Interactive Data Managed Solutions vor allem auf eine übersichtliche Darstellung ausgerichtet. So werden Zusammensetzung, Wertentwicklung und Risiken eines Depots als Performance Charts angezeigt. Kuchengrafiken visualisieren die Aufschlüsselung nach Assetklassen, Währungen, Ländern, Branchen oder anderen Kriterien. Weitere Funktionalitäten sind die transaktionsbasierte Pflege von Depotbeständen oder Stresstests, die Aufschluss über Anlagechancen geben. Diese Darstellungen werden optisch attraktiv aufbereitet, so dass sie besonders gut für die Erstellung von web-basierten Reports für anspruchsvolle Privatkunden geeignet sind. Zudem arbeitet Interactive Data Managed Solutions kontinuierlich daran, seine Portfolio- Anwendungen auch weiter an die Marktgegebenheiten anzupassen und mit innovativen Funktionalitäten auszustatten. Neu ist beispielsweise das Feature Synthetische 4
Benchmarks, das sich vor allem an Vermögensverwalter und Anlageberater richtet. Sie bekommen damit ein Werkzeug, um selbst definierte Benchmarks im Portfoliosystem abzubilden und so Kundendepots noch genauer zu analysieren. Auch nicht-börsennotierte Vermögensanlagen wie Immobilien, Versicherungen oder Sparbücher können ab sofort bei der Vermögensbewertung berücksichtigt werden. Dabei kann der Anwender eine nicht-börsennotierte Anlageform mit einer angenommenen Rendite aufnehmen, in die Performancebetrachtung einfließen lassen und damit einen besseren Überblick über das Gesamtvermögen bekommen. Medienportale und Online Broker können auf ihren Webseiten innovative Web 2.0-Funktionalitäten wie Tagging, Kommentarfelder und Star Ratings anbieten oder Depotgebührenmodelle abbilden. Tagging beispielsweise erlaubt die aggregierte Sicht auf Wert und Entwicklung von Kategorien, die abseits von Standardkategorien wie dem Global Industry Classification Standard ( GICS ) für Länder und Branchen existieren. Dies kann selbst definierte Anlagekategorien wie eiserne Reserve, Altersvorsorge oder Spielgeld betreffen, mit denen viele Privatanleger arbeiten. Diese Kategorien werden mit Hilfe der Tags im Portfolio abgelegt und gruppiert, so dass Wert und Entwicklung sichtbar werden und bei der Portfoliogesamtbewertung berücksichtigt werden können. Alle Kundenportfolios auf einen Blick Ein weiterer Schritt im effizienten Wealth Management ist die Überwachung aller betreuten Portfolios auf einen Blick: Der Anlageberater kann über eine zentrale Cockpit -Oberfläche alle von ihm betreuten Kundendepots gleichzeitig überblicken. Die Oberfläche gibt Aufschluss über die Gesamtperformance aller Portfolios, zeigt auf, wo akuter Handlungsbedarf besteht oder welches Portfolio die beste oder die schlechteste Performance hat. Die Depots werden mit Marktdaten, Nachrichten und Research-Informationen verknüpft und automatisch nach relevanten Informationen gefiltert. Direkte Anbindung an Bankensysteme Generell gilt: Kundenportfolios stehen im Kontext zahlreicher Aspekte und verschiedener Marktinformationen, die bei der Bewertung und Weiterentwicklung helfen. Indem diese Informationen angezeigt und miteinander verknüpft werden, leistet Portfolio einen entscheidenden Beitrag dazu, die Kundenzufriedenheit zu steigern und damit langfristige Geschäftsbeziehungen zu fördern. 5
USA Firstrade Securities beauftragt Interactive Data Für die Runderneuerung seines Webauftritts hat sich der US-amerikanische Online Broker Firstrade Securities für die Zusammenarbeit mit Interactive Data Managed Solutions entschieden. In drei Projektphasen soll die Website www.firstrade.com eine neue Anmutung, verbesserte Funktionalitäten und ein erweitertes Informationsangebot bekommen. Phase Eins wurde bereits Anfang September abgeschlossen. Zu den speziellen Herausforderungen des Projekts gehörte zum einen, die enge Zeitvorgabe von fünf Wochen einzuhalten und zum anderen, den Content in drei Sprachen anzubieten: Die Informationen müssen Nutzern neben Englisch auch auf Chinesisch mit traditionellen und reformierten Schriftzeichen zur Verfügung stehen. Interactive Data Managed Solutions konnte Firstrade mit dem richtigen Designkonzept sowie mit einem maßgeschneiderten Angebot für Content und Funktionalitäten überzeugen, das diese besonderen Anforderungen passgenau abdeckt. Erste Projektphase zügig umgesetzt Firstrade versorgt Nutzer in den USA mit Finanzmarktinformationen auf Englisch und auf Chinesisch. Die erste Phase des Projekts umfasste die Ablösung des bisherigen Marktdatenproviders und die Anbindung des Datenangebots von Interactive Data Managed Solutions. Dabei sollte das bisherige Erscheinungsbild der Seite zunächst beibehalten werden. Interactive Data Managed Solutions entwickelte neue Seiten in den drei benötigten Sprachen und Schriftbildern. Das neue Informationsangebot deckt Aktienkurse, Indizes, offene Investmentfonds, Unternehmens- und Fondsprofile, Finanzberichte, Nachrichten, technische Charts, Option Chains, Alerts, Research-Ergebnisse und Analysewerkzeuge ab. Bei diesem Projekt musste bisher alles sehr schnell gehen. Das Kickoff-Meeting fand im wahrsten Sinne des Wortes nur Stunden nach der Vertragsunterzeichnung statt. Bereits am nächsten Tag konnten wir die ersten Entwürfe anschauen, sagt C.S. Hsia, Vice 6
President of Business Development bei Firstrade. Entwickler, Designer und Projektmanager von beiden Seiten arbeiteten sehr effizient zusammen, um Photoshop-Entwürfe innerhalb von wenigen Wochen in reale Webseiten umzuwandeln. Dank des hohen Einsatzes beider Teams konnten wir unseren Kunden pünktlich zum Start der neuen Woche nach dem langen Labour Day-Wochenende einen neuen und frischen Look präsentieren. Weitere Projektschritte folgen Projektphase Zwei sieht die Integration weiterer Informationen vor, darunter eine Sektion für Exchange Traded Funds ( ETFs ), eine konsolidierte Übersicht aktueller Börsengänge ( IPO ), Kalender für Unternehmens- und Konjunkturtermine sowie Meldungen der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission ( SEC ). Außerdem wird die Seite um moderne Charts inklusive der dynamischen Anzeige von Gewinnen und Dividenden erweitert. In Phase Drei schließlich wird die Website ein komplett neues Design erhalten. Weitere Informationen: www.firstrade.com Interactive Data Corporation Stephan Wolf neuer Chief Technology Officer Stephan Wolf, bisher Vorstandsvorsitzender der Interactive Data Managed Solutions AG, wurde zum Chief Technology Officer der Interactive Data Corporation ernannt. In dieser neu geschaffenen, verschiedene Geschäftsbereiche von Interactive Data übergreifenden Funktion ist er dafür verantwortlich, die Informationstechnologie-Strategie des Unternehmens zu entwerfen und umzusetzen. compass sprach mit Stephan Wolf über seine neue Rolle und die Grundlagen einer konzernweiten IT-Strategie. compass: Was sind Ihre neuen Aufgaben und Ziele als CTO von Interactive Data? Stephan Wolf: Die zentrale Aufgabe meiner neuen Tätigkeit ist die Formulierung und Umsetzung einer Interactive Data-weiten IT-Strategie. Diese werde ich gemeinsam mit den Experten aus den einzelnen Geschäftsbereichen erarbeiten. Stephan Wolf Chief Technology Officer Interactive Data Corporation Ich freue mich darauf, mit unserem Senior Management Team sowie den verschiedenen IT- und Betriebsabteilungen zusammenzuarbeiten und Content, Ressourcen, Infrastruktur und Talente in unserer globalen Organisation so zu nut- Weitere Informationen: www.interactivedata.com 7
zen, dass unsere Produktivität gesteigert wird und wir neuen und sich verändernden Kundenanforderungen bestmöglich gerecht werden. Es ist ein spannender Zeitpunkt, um die Verantwortung für die Technologie-Initiativen von Interactive Data zu übernehmen. compass: Welche Rolle spielen dabei die Kunden? Stephan Wolf: Als CTO werde ich engen Kontakt zum Vertrieb und zu den Kunden der verschiedenen Geschäftsbereiche von Interactive Data Corporation halten, um deren Bedarf genau einordnen zu können. Dazu werde ich regelmäßig mit dem Senior Management sprechen und auch an Kundenmeetings teilnehmen. Es ist mir nach wie vor sehr wichtig, die Kundenanforderungen genau zu verstehen. Sie sind die Grundlage für jede bedarfsgerechte, sinnvolle technische Infrastruktur. compass: Welche ersten Schritte planen Sie? Stephan Wolf: Eine wichtige Aufgabe ist für mich zunächst die Bildung von Teams in meinem neuen, international aufgestellten Bereich. Ich arbeite mit Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern in London, Boston, New York, San Francisco, Cheltenham, Köln und Frankfurt zusammen. Ich möchte Centers of Excellence schaffen, damit wir unabhängig vom Standort und vom jeweiligen Business immer die besten Kräfte zusammenbringen können. Diese Teams werden uns helfen, die weltweiten Aktivitäten und Technologien der Interactive Data in einer gemeinsamen, integrierten Plattform zu bündeln, über die Kunden auf das gesamte Leistungsspektrum und Datenuniversum zugreifen können. Personalien Veränderungen bei Interactive Data Managed Solutions Im August 2008 hat Carsten Dirks den Vorstandsvorsitz der Interactive Data Managed Solutions AG übernommen. Er löst damit Stephan Wolf ab, der diese Position seit der Übernahme der IS.Teledata AG durch Interactive Data Corporation im Juli 2006 inne hatte und weiterhin Vorstandsmitglied bleibt. Dirks kommentiert seine neue Rolle: Ich freue mich, die zukünftige weltweite Entwicklung dieses Geschäftsbereichs von Interactive Data verantwortlich gestalten zu können. Selbst aus dem Vertrieb kommend, ist es mir ein besonderes Anliegen, dabei unsere Kunden noch stärker in den Mittelpunkt unserer Geschäftstätigkeit zu stellen. Carsten Dirks Vorstandsvorsitzender Interactive Data Managed Solutions AG Derzeit erleben wir turbulente Zeiten an den Finanzmärkten, und unsere Branche steht vor großen Herausforderungen. Wir wollen ein zuverlässiger Partner für unsere Kunden sein und sie mit maßgeschneiderten Finanzinformationssystemen dabei unterstützen, Kosten zu sparen und ihre Wettbewerbsfähigkeit zu steigern. Dafür werden wir weiterhin konstant an unseren Produkten und Dienstleistungen arbeiten und ganz genau zuhören, wenn es um spezifische Anforderungen geht. 8
Seit September 2008 ist Nat Sey General Manager von Interactive Data Managed Solutions in Großbritannien. Zuvor war Sey für Interactive Data Pricing and Reference Data in Europa tätig. In seiner neuen Rolle wird er sich dafür einsetzen, dass Marktkompetenz und Expertise über den gesamten Konzern hinweg noch besser verknüpft werden. Interactive Data Managed Solutions arbeitet mit den neuesten Webtechnologien und geht immer wieder neue, unverbrauchte Wege, um auch schwierige Herausforderungen auf innovative Art und Weise zu meistern. Wir arbeiten mit einigen der weltweit größten Banken, Fondsgesellschaften, Börsen und Medienportale zusammen und unterstützen sie dabei, sich vom Wettbewerb abzuheben, die Bedürfnisse ihrer Kunden zu erfüllen sowie ihre Arbeitsprozesse und Kosten zu optimieren. Ein wichtiger Faktor ist dabei die modulare Struktur unserer Lösungen und unsere in hohem Maße individuelle Vorgehensweise in Kombination mit einem großen, qualitativ hochwertigen Angebot an Content und Infrastruktur die dazu führen, dass sich Kunden immer wieder für uns entscheiden. Ich freue mich sehr auf meine zukünftige Aufgabe, Interactive Data Managed Solutions in Großbritannien weiter auszubauen. Nat Sey General Manager Interactive Data Managed Solutions UK Weitere Informationen: www.interactivedata-ms.com ECN Package Echtzeitkurse ohne Börsengebühren Interactive Data Managed Solutions wird über seine offene Marktdatenplattform Market Data Gateway ein neues Datenpaket für PrimePortal- und PrimeDeveloper-Kunden anbieten. Im ECN Package werden die Preisdaten von alternativen Handelsplattformen gebündelt, darunter die Handelsdaten von BATS Trading aus den USA und von Turquoise aus Europa. Weitere Märkte werden folgen. PrimeTerminal-Kunden können die Handelsdaten von BATS Trading und Turquoise dann über das bereits bestehende Datenpaket Contributors beziehen. BATS Trading ist eine börsenunabhängige Handelsplattform, auf der die rund 8.000 liquidesten Instrumente von NYSE, NASDAQ und AMEX gehandelt werden. BATS wickelt etwa zehn Prozent des Handelsvolumens der US-Aktienmärkte ab und ist der drittgrößte US-Aktienmarkt. Mit dem neuen Datenpaket ECN Package können Anwender Aktienkurse von US-amerikanischen Schlüsselmärkten in Echtzeit und ohne Börsengebühren in ihren Internet- oder Intranet-Anwendungen anzeigen. BATS Trading hat zudem die Gründung einer europäischen Niederlassung angekündigt. Turquoise wurde von den neun europäischen Investmentbanken BNP Paribas, Citi, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Merrill Lynch, Morgan Stanley, Société Générale und UBS als neue, paneuropäische Handelsplattform gegründet. Derzeit können über Turquoise rund 1.500 Instrumente aus 14 europäischen Märkten gehandelt werden. 9
Börsenlandschaft im Umbruch Alternative Handelsplätze boomen Der internationale Trend zur Gründung alternativer Handelsplattformen ist dabei, die weltweite Börsenlandschaft grundlegend zu verändern. In Europa wird dieser neue Boom hauptsächlich als Folge der Einführung von MiFID ( Markets in Financial Instruments Directive ) im November 2007 betrachtet. Damit wurde der Börsenzwang auf nationaler Ebene, durch den vor allem Kleinanlegeraufträge über eine Börse abgewickelt werden mussten, abgeschafft. In der Europäischen Union ist es nun möglich, Wertpapiergeschäfte statt über Börsen auch über multilaterale Handelssysteme ( MTF Multilateral Trading Facility ) oder hausintern abzuwickeln. Grundlage der Gründungswelle von alternativen Handelsplattformen ist aber auch die stetige technische Weiterentwicklung von Electronic Communication Networks ( ECNs ). Dadurch wurden neue Geschäftsmodelle im Wertpapierhandel möglich, die Transaktionskosten fielen und der Handel außerhalb der traditionellen Börsenzeiten gewann an Bedeutung. Technologischer Fortschritt und Regulierung bewirken gemeinsam einen Strukturwandel in den Finanzmärkten. Banken gründen Handelsplattformen Seitdem ist in Europa ein Boom alternativer Handelsplattformen entstanden meist gegründet von Kooperationen internationaler Investmentbanken, die sich unzufrieden mit Gebührenstruktur und Orderabwicklung der bestehenden Börsen zeigten. Die neuen Handelsplätze versprechen eine schnelle Ausführung zu geringeren Kosten auf Basis anderer technischer Strukturen und alternativer Geschäftsmodelle. Als erste paneuropäische MTF nahm Chi-X im April 2007 den Handel auf. Der Eigentümer Instinet kündigte an, europäische Aktien bis zu zehn Mal schneller und zehn Mal günstiger handeln zu können als die traditionellen Börsen. Es folgte im September 2008 die Multilateral Trading Facility Turquoise, hinter der neun namhafte internationale Investmentbanken stehen. Eine Gruppe von zehn schwedischen Banken hat Burgundy vorgestellt, eine MTF, die im ersten Halbjahr 2009 in Betrieb gehen soll, um nordeuropäische Aktien zu handeln. Börsen nicht untätig Die wachsende Konkurrenz hat die traditionellen Börsen bereits zur Veränderung ihrer Geschäftsmodelle gezwungen. So hat beispielweise die Deutsche Börse mit einem veränderten Gebührenmodell reagiert. Einige Börsen haben aber auch ihrerseits die Gründung alternativer elektronischer Handelsplattformen angekündigt. So ist Nasdaq OMX Europe Ende September 2008 an den Start gegangen. Wettbewerber NYSE Euronext will im vierten Quartal 2008 eine paneuropäische MTF mit dem Codenamen Octopus starten. Ein weiteres Beispiel ist die Börse Berlin und ihre elektronische Handelsplattform Equiduct Trading. Alternative Geschäftsmodelle Das Geschäftsmodell vieler Börsen ist allerdings insbesondere im Hinblick auf die Gebührenstruktur für Handelsdaten schon länger und auch von anderer Seite als MiFID unter Druck. Bereits vor knapp zwei Jahren haben sich Internetfirmen der NetCoalition bei der Securities and Exchange Commission ( SEC ), NYSE and NASDAQ 10
in den USA dafür eingesetzt, den Zugang zu Handelsdaten in Echtzeit zu liberalisieren. Der Verkauf der Marktdaten brachte namhaften Börsen mehr Umsatz als der Handel selbst. Die Börsen diskutierten daraufhin neue Preismodelle, wie beispielsweise monatliche, von der Nutzerzahl unabhängige Pauschalgebühren. Damit könnten Echtzeitdaten unter anderem auch im freien Internet angezeigt werden. Als sehr erfolgreich erweisen sich in den USA aber auch alternative Handelsplattformen wie BATS Trading, die ihre Echtzeit-Handelsdaten allen Marktteilnehmern von vornherein kostenlos zur Verfügung stellen. Vor gut zwei Jahren gegründet, wickelt BATS mittlerweile rund zehn Prozent des US-Aktienhandels ab. Im August 2008 hat BATS Trading von der SEC die Genehmigung erhalten, als registrierte, nationale Wertpapierbörse zu operieren. Die Umstellung soll bis Ende des Jahres abgeschlossen sein. Ingesamt gibt es in den USA bereits etwa 40 alternative Handelsplattformen. Einige davon drängen nun auch nach Europa. So hat BATS Trading bereits angekündigt, in Europa den Handel aufnehmen zu wollen. Aber auch Direct Edge, eine Handelsplattform, hinter der Goldman Sachs, Citadel and Knight Securities stehen, plant beispielsweise eine Ausdehnung nach Europa. ECN Neue Möglichkeiten für Finanzinformationssysteme Die Entstehung zahlreicher neuer Handelplätze in Europa Kritiker sprechen bereits von einer Fragmentierung der Börsenlandschaft als Folge von MiFID stellt Finanzinstitute und andere Marktteilnehmer vor neue Herausforderungen: Sie müssen zahlreiche neue Datenquellen in ihre Finanzinformationssysteme integrieren beziehungsweise eine genaue Auswahl treffen, welche Datenquellen sie für welche Nutzergruppen benötigen. Dabei blicken sie auf ihre Datenvendoren und Anbieter von Finanzinformationssystemen wie Terminals. MTF Interactive Data hat frühzeitig reagiert und bietet Daten von BATS Trading, Turquoise und Chi-X über PlusFeed SM an. Der Geschäftsbereich Managed Solutions hat ein neues ECN Package geschnürt, das die Preisinformationen alternativer Handelsplätze für seine PrimePortal- und PrimeDeveloper-Kunden bündelt. Für PrimeTerminal-Kunden werden diese Handelsdaten über das Contributor Package verfügbar sein. Sukzessive sollen neu entstehende MTFs in die Datenpakete aufgenommen werden. Da alternative Handelsplattformen auf Basis anderer Geschäftsmodelle operieren und keine Gebühren für ihre Echtzeit-Handelsdaten erheben, eröffnen sich Finanzinstituten und Medienportalen neue Möglichkeiten. Echtzeitkurse können nun im Internet zur Verfügung gestellt werden. Die Flut an neuen Handelsdaten stellt aber auch noch höhere Anforderungen an die Strukturierung und Visualisierung von Informationen in Finanzinformationssystemen. Interactive Data Managed Solutions berät deshalb seine Kunden und erstellt individuelle Lösungen, um die jeweiligen Geschäftsprozesse und Datenanforderungen optimal abzubilden. Weitere Informationen: www.ppi.de www.netcoalition.com www.tradeturquoise.com www.batstrading.com www.chi-x.com www.nasdaqomxeurope.com www.nyse.com 11
Interactive Data Managed Solutions www.interactivedata-ms.com info-ms@interactivedata.com Frankfurt Sandweg 94 60316 Frankfurt/Main Germany Tel: +49 (0)69 50 5030 0 Fax: +49 (0)69 505030 505 Helsinki Luotsikatu 13 00160 Helsinki Finland Tel: +358 (0)9 68 60 6717 Fax: +358 (0)9 68 60 6710 London Fitzroy House, 13-17 Epworth Street London EC2A 4DL United Kingdom Tel: +44(0)20 78258000 Fax: +44(0)20 78 257701 Madrid C/ María de Molina 37 bis 28006 Madrid Spain Tel: +34 (91)745 2105 Fax: +34 (91)745 2106 Milan Via Mauro Macchi, 44 20124 Milan Italy Tel: +39 02 6719151 Fax: +39 02 671915 40 New York 100 William Street, 17th Floor New York, NY 10038 United States of America Tel: +1 212 2696300 Fax: +1 212 7716987 Paris 9, Rue de Téhéran 75008 Paris France Tel: +33 (0)156 69 5070 Fax: +33 (0)1 56 69 5079 Zurich Loewenstrasse 2 8001 Zurich Switzerland Tel: +41(0)44 2764611 Fax: +41(0)44 2764601