14.00% Equity Yield Note on Julius Baer, Lonza, Roche und Swiss RE (CHF) Kotierungsinserat Emittent Garant Lead Manager Co-Structurer Recht / Gerichtsstand Typ Währung Emissionsgrösse SGA Société Générale Acceptance NV, Netherlands Antilles Société Générale (Moody s Aa2, Standard & Poor AA-) Société Générale, Zweigniederlassung Zürich Crédit Suisse, Zürich Englisches Recht / Englische Gerichte Derivat CHF CHF 7,000,000 (7,000 Derivate) (mit jederzeitiger Erhöhungsoder Herabsetzungsmöglichkeit) Nominal / Stückelung CHF 1,000.00 Emissionspreis 100.00% Launch Datum 11. März 2008 Fixierungstag 27. März 2008 Liberierung 10. April 2008 Schlussfixierungstag 27. März 2009 Verfall 09. April 2009 Kapitalschutz Konditionnel ISIN Code CH0038715576 Common Code 35495096 Valor 3871557 Reuters RIC CH3871557=SGAZ SWX Symbol JLRSA Coupon Jährlich 14.00% halbjährlich bezahlt (d.h. 70.00 CHF am 10. Oktober 2008 und 69.611 CHF bei Verfall) Die Couponzahlung von 14% ist aufgeteilt in eine Prämienzahlung von 11.075% und in einen Zinsanteil von 2.925%. Der Erlös der Prämienzahlung gilt für private Investoren mit Steuerdomizil Schweiz als steuerfreier Kapitalgewinn. Der Zinsanteil ist hingegen einkommenssteuerpflichtig. Basiswerte Namenaktie Julius Baer (Reuters: BAER.VX, Bloomberg: BAER VX Equity, Valor: 2975865, ISIN: CH0029758650, Land: Schweiz, Referenzbörse: Virt-X), Namenaktie Lonza (Reuters: LONN.VX, Bloomberg: LONN VX Equity, Valor: 1384101, ISIN: CH0013841017, Land: Schweiz, Referenzbörse: Virt-X), Roche Genussschein (Reuters: ROG.VX, Bloomberg: ROG VX Equity, Valor: 1203204, ISIN: CH0012032048, Land: Schweiz, Referenzbörse: Virt-X), und Namenaktie Swiss Re (Reuters: RUKN.VX, Bloomberg: RUKN VX Equity, Valor: 1233237, ISIN: CH0012332372, Land: Schweiz, Referenzbörse: Virt-X) Ausübungspreise Julius Baer: 73.00 CHF Lonza: 128.80 CHF Roche: 189.60 CHF Swiss Re: 87.90 CHF Barrier Julius Baer: 36.50 CHF (=50% * 73.00 CHF) Lonza: 64.40 CHF (=50% * 128.80 CHF) Roche: 94.80 CHF (=50% * 189.60 CHF) Swiss Re: 43.95 CHF (=50% * 87.90 CHF) Anzahl Aktien N N (Julius Baer) =1 000 CHF / Ausübungspreis (Julius Baer) N (Lonza) = 1 000 CHF / Ausübungspreis (Lonza) N (Roche) = 1 000 CHF / Ausübungspreis (Roche) N (Swiss Re) =1 000 CHF / Ausübungspreis (Swiss Re)
14.00% Equity Yield Note on Julius Baer, Lonza, Roche und Swiss RE (CHF) Kotierungsinserat Barrier Ereignis Ein Barrier Ereignis gilt als eingetreten, sobald der Aktienkurs eines der Basiswerte an einem Handelstag während der gesamten Laufzeit des Produktes zwischen Fixierungstag (ausgeschlossen) bis zum Schlussfixierungstag (eingeschlossen) intraday an der jeweiligen Referenzbörse seiner eigenen Barrier berührt oder unterschritten hat. Rückzahlung bei Verfall Szenario 1: Ist kein Barrier Ereignis eingetreten, wird jedes Derivat zu 100% seiner Stückelung zurückerstattet. Clearing Sekundärmarkt Verkaufsrestriktionen Börsenkotierung Szenario 2: Ist ein Barrier Ereignis eingetreten, können folgende beide Auszahlungsmodi erfolgen: Wenn am Schlussfixierungstag alle Basiswerte beim Ausübungspreis oder darüber schliessen, wird jedes Derivat zu 100% seiner Stückelung zurückerstattet. Wenn am Schlussfixierungstag einer der Basiswerte unter dem Ausübungspreis schliesst, erfolgt eine Lieferung von N Titeln des Basiswertes mit der schlechtesten Performance pro Derivat (basierend auf den Schlusskursen des Basiswertes zwischen Fixierungstag und Schlussfixierungstag; sollten eine oder mehrere Basiswerte dieselbe Performance aufweisen, so wird jener Titel mit der höchsten Marktkapitalisierung geliefert). Fraktionen werden bar abgegolten. SIS Sega Intersettle AG / Euroclear Bank S.A/N.V. / Clearstream Banking Unter normalen Marktumständen garantiert Société Générale einen täglichen Sekundärmarkt während der ganzen Laufzeit des Produktes, mit einem maximalen bid-offer von 1% ("Clean Price", 30/360). Vereinigte Staaten, Vereinigtes Königreich, Niederländische Antillen, Frankreich, Europäischer Wirtschaftsraum (EWR) Für Verkaufsrestriktionen und weitere Details bzgl. dieses Produktes siehe den Anhang zum Emissionsprospekt. Die Kotierung wird im Hauptsegment der SWX Swiss Exchange beantragt. Letzter Handelstag: 27. März 2009, 12 Uhr Mindestzeichnung CHF 1,000 Min. handelbare Grösse CHF 1,000 Berechnungsstelle Société Générale, Paris Produktbeschreibung Equity Yield Note sind kombinierte Anlageinstrumente, die sich aus einer festverzinslichen Anlage und dem Verkauf einer Barrier Put-Option zusammensetzen. Sie ermöglichen dem Anleger eine höhere Rendite als bei einem vergleichbaren Standard Bond zu erzielen. Im Gegenzug trägt der Anleger das Risiko bei Verfall den Basiswert mit der schlechtesten Performance angedient zu erhalten. Dies ist dann der Fall, wenn mindestens einer der Basiswerte bei Schlussfixierung unterhalb des Strikes schliesst und mindestens ein Barrier Event während der Laufzeit des Produktes eingetreten ist. In diesem Fall wird der Rückzahlungswert unterhalb von 100% des Nominalwertes liegen. Solange keiner der Basiswerte sein entsprechendes Barrier berührt oder unterschreitet, wird der Rückzahlungsfall immer bei 100% des Nominalwertes liegen. Das Verlustpotential eines Equity Yield Note ist mit demjenigen eines Aktieninvestments vergleichbar, insofern der Anleger sein gesamtes Investment verlieren könnte, falls der Wert einer der Basiswerte auf Null fallen würde. Der Anleger erhält aber in jedem Fall eine Couponzahlung.
14.00% Equity Yield Note on Julius Baer, Lonza, Roche und Swiss RE (CHF) Kotierungsinserat Dieses Derivat stellt keine Beteiligung an einer kollektiven Kapitalanlage im Sinne von Art. 7 ff. Des schweizerischen Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) dar und untersteht somit nicht der Aufsicht der Eidgenössischen Bankenkommission. Deshalb besteht für den Investor in dieses Derivat kein Anlegerschutz nach dem KAG. Diese Publikation erfolgt ausschliesslich zum Zwecke der Einführung des Derivtas an der SWX Swiss Exchange und stellt keine Offerte zum Kauf des Derivats dar. Die Angaben in diesem Kotierungsinserat sind eine gekürzte Fassung des vollständigen, für die Zulassung an der SWX Swiss Exchange allein massgebenden Prospektes in englischer Sprache, das beim Lead Manager, Société Générale, Zürich Branch, Talacker 50, Postfach 1928, 8021 Zürich, Schweiz bezogen werden kann. Dieses Kotierungsinserat stellt weder einen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a bzw 1156 OR noch einen vereinfachten Prospekt im Sinne von Art. 5 KAG dar. Zürich,27.03.2008 Société Générale, Zweigniederlassung Zurich Talacker 50 Postfach 1928 CH-8021 Zürich Telefon: +41 44 272 33 00 Fax: +41 44 272 33 01
14.00% Equity Yield Note sur Julius Baer, Lonza, Roche et Swiss RE (CHF) Annonce de cotation Emetteur Garant Lead Manager Co-Structurer Droit Applicable / For Type Monnaie Volume d émission SGA Société Générale Acceptance NV, Netherlands Antilles Société Générale (Moody s Aa2, Standard & Poor AA-) Société Générale, Succursale de Zurich Crédit Suisse, Zürich Droit anglais / Tribunaux anglais Dérivé CHF CHF 7,000,000 (7,000 dérivés) (avec possibilité d augmentation ou de réduction en tout temps) Coupure CHF 1,000.00 Prix d émission 100.00% Date de lancement 11 mars 2008 Date d évaluation initiale 27 mars 2008 Date de paiement 10 avril 2008 Date d évaluation finale 27 mars 2009 Maturité 09 avril 2009 Garantie en capital Conditionnelle ISIN Code CH0038715576 Common Code 35495096 Valor 3871557 Reuters RIC CH3871557=SGAZ Symbole SWX JLRSA Coupon 14.00% payé de façon semestrielle (i.e. 70.00 CHF payé le 10 octobre 2008 et 69.611 CHF à la Maturité) Le coupon annuel de 14.00% se décompose de la façon suivante: 2.925% de composante d intérêts soumis à l impôt fédéral suisse sur les revenus et 11.075% de composante de prime considérée comme du gain en capital et donc non imposable). Sous-jacent Action nominative Julius Baer (Reuters: BAER.VX, Bloomberg: BAER VX Equity, Numéro de valeur: 2975865, ISIN: CH0029758650, Pays: Suisse, Bourse de référence: Virt-X), Action nominative Lonza (Reuters: LONN.VX, Bloomberg: LONN VX Equity, Numéro de valeur: 1384101, ISIN: CH0013841017, Pays: Suisse, Bourse de référence: Virt-X), Bon de jouissance Roche (Reuters: ROG.VX, Bloomberg: ROG VX Equity, Numéro de valeur: 1203204, ISIN: CH0012032048, Pays: Suisse, Bourse de référence: Virt-X), et Action nominative Swiss Re (Reuters: RUKN.VX, Bloomberg: RUKN VX Equity, Numéro de valeur: 1233237, ISIN: CH0012332372, Pays: Suisse, Bourse de référence: Virt-X) Prix d exercice Julius Baer: 73.00 CHF Lonza: 128.80 CHF Roche: 189.60 CHF Swiss Re: 87.90 CHF Barrière Julius Baer: 36.50 CHF (=50% * 73.00 CHF) Lonza: 64.40 CHF (=50% * 128.80 CHF) Roche: 94.80 CHF (=50% * 189.60 CHF) Swiss Re: 43.95 CHF (=50% * 87.90 CHF) Nombre d actions N N (Julius Baer) =1 000 CHF / Prix d exercice (Julius Baer)
14.00% Equity Yield Note sur Julius Baer, Lonza, Roche et Swiss RE (CHF) Annonce de cotation N (Lonza) = 1 000 CHF / Prix d exercice (Lonza) N (Roche) = 1 000 CHF / Prix d exercice (Roche) N (Swiss Re) =1 000 CHF / Prix d exercice (Swiss Re) Franchissement de Barrière Un Franchissement de Barrière s est produit si, entre la Date d évaluation initiale (exclue) et la date d évaluation finale (inclue), le cours d une (ou plusieurs) des cinq actions sousjacentes côté sur sa Bourse de référence est inférieur ou égal à sa Barrière. Remboursement à Maturité Scenario1: Si aucun Franchissement de Barrière ne s est produit, chaque dérivé sera remboursé à 100% de la Coupure. Scenario2: Si un Franchissement de Barrière s est produit alors deux cas de figure se présentent: Si le cours de clôture pris à la Date d évaluation finale de toutes les actions sous-jacentes est égal ou supérieur à son Prix d exercise alors chaque dérivé sera remboursé à 100% de la Coupure. Si le cours de clôture pris à la Date d évaluation finale d au minimum une action sous-jacente est inférieur à son Prix d exercise alors l investisseur recevra, par dérivé, N actions de la valeur sous-jacente ayant la plus mauvaise performance (calculée sur la base des cours de clôture pris entre la Date d évaluation initiale et la Date d évaluation finale ; dans le cas où deux actions ou plus auraient la même performance, l action avec la plus grosse capitalisation boursière sera livrée). Les fractions seront payées en espèces. Clearing Marché secondaire Restrictions de vente Cotation SIS Sega Intersettle AG / Euroclear Bank S.A/N.V. / Clearstream Banking La Société Générale assure un marché secondaire quotidien durant la durée de vie du produit, avec une fourchette d achat/vente maximale de 1% dans des conditions normales de marché et un prix n incluant pas les intérêts courus (base de calcul 30/360). Etats-Unis, Royaume Uni, Antilles Néerlandaises, France, Espace Economique Européen Pour tout ce qui concerne les restrictions de vente et autres détails, merci de vous reporter au Prospectus d émission lié à l émission de ce dérivé. La cotation a été demandée au SWX Swiss Exchange dans le segment principal. Dernier jour de négoce: 27 mars 2009, 12:00h Souscription minimale CHF 1,000 Volume minimal de négoce CHF 1,000 Agent de calcul Société Générale, Paris Description Une Equity Yield Note est un produit qui offre à l investisseur un Coupon plus élevé qu une obligation standard comparable. Pour ce faire, l investisseur prend le risque de recevoir l action ayant le moins bien performée (ou un montant en espèces équivalent) à la Date de remboursement du dérivé. Ce sera le cas si une ou plusieurs des actions sous-jacentes clôturent en dessous de son prix d exercice à la date d évaluation finale et si au moins une des barrières a
14.00% Equity Yield Note sur Julius Baer, Lonza, Roche et Swiss RE (CHF) Annonce de cotation été franchie entre la date d évaluation initiale (exclue) et la date d évaluation finale (incluse). Dans ce cas de figure le montant remboursé aura une valeur inférieure à la Coupure. Le risque d une Equity Yield Note est similaire à celui d un investissement en action car l investisseur peut potentiellement perdre l intégralité de la valeur nominale (Coupure) si une des actions sousjacentes devaient valoir zéro à la Date d évaluation finale. Cependant le paiement du Coupon est lui garanti quelque soit les cas de figure du remboursement. Ce dérivé ne fait pas partie d un placement collectif de capitaux au sens de l art. 7 s. de la loi fédérale suisse sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) et de ce fait n est pas sujet à la surveillance de la Commission fédérale des banques. Les personees investies dans ce dérivé ne sont donc pas éligibles pour la protection spécifique des investisseurs de la LPCC. Cette publication est effectuée exclusivement en vue de l introduction des dérivés à la SWX Swiss Exchange (marché principal) et ne constitue pas une offre pour l achat de ces derivés. Les informations contenues dans cette annonce de cotation ne sont qu une version abrégée du prospectus complet, dont la version anglaise seule fait foi pour l admission à la SWX Swiss Exchange et disponible gratuitement sur demande auprès du Lead Manager, Société Générale, Succursale de Zurich, Talacker 50, Case Postale 1928, 8021 Zürich, Suisse. Cette annonce de cotation n est pas un prospectus d émission au sens des articles 652a et 1156 CO, ni un prospectus simplifié au sens de l art. 5 LPPC. Zurich,27.03.2008 Société Générale, Succursale de Zurich Talacker 50 Case Postale 1928 CH-8021 Zurich Telefon: +41 44 272 33 00 Fax: +41 44 272 33 01