Bank Julius Bär & Co. AG, Strategy Research. Bank Julius Bär & Co. AG, Markets Division. Aa3 (Moody's)

Transkript

1 KOTIERUNGSINSERAT Julius Baer Certificate Beta-Blocker auf den DJ Euro Stoxx 50 Emittentin Lead Manager Strategy Advisor Strategy Sponsor Rating der Bank Julius Bär & Co. AG Emissionsvolumen Bank Julius Bär & Co. AG, Zürich Bank Julius Bär & Co. AG, Zürich Bank Julius Bär & Co. AG, Strategy Research Bank Julius Bär & Co. AG, Markets Division Aa3 (Moody's) EUR 20'200'000 (20'000 Certificates) (mit dem Recht zur jederzeitigen Erhöhung) Basiswert Beta-Blocker-Strategie auf den DJ Euro Stoxx 50 Währung EUR Emissionspreis EUR 1'010 Anfangswert des Basiswertes EUR 1'000 Partizipation 100 % Beta-Blocker-Strategie auf den DJ Euro Stoxx 50 Produkt mit dynamischer Struktur Umschichtungsdaten Behandlung Nettoerträge Certificate Value Die Beta-Blocker-Strategie auf den DJ Euro Stoxx 50 repräsentiert ein dynamisches Portfolio (das "Strategieportfolio"), das aus den 10 im DJ Euro Stoxx 50 enthaltenen Beteiligungsrechten (die "Aktien") mit dem tiefsten 5-Jahres-Beta besteht. An jedem Umschichtungsdatum werden die 10 Aktien mit dem tiefsten Beta in das Strategieportfolio aufgenommen. Jede Aktie ist im Strategieportfolio gleich gewichtet. An den Umschichtungsdaten wird das Strategieportfolio umgeschichtet. Die Auswahl der Beteiligungsrechte erfolgt nach einem streng mechanischen Modus. Jeweils die letzten Handelstage der massgeblichen Börsen im Juli 2008, Januar 2009, Juli 2009, Januar 2010 und Juli Nettoerträge werden grundsätzlich an den Umschichtungsdaten in das Strategieportfolio reinvestiert. Certificate Value zum Zeitpunkt t = Partizipation x (Strategy Value zum Zeitpunkt t abzüglich kumulierte Management Fee zum Zeitpunkt t)

2 2 Strategy Value Management Fee Der Strategy Value entspricht dem Wert des Strategieportfolios zu einem bestimmten Zeitpunkt. Gegenüber dem Anfangswert tragen zu dessen Wertveränderung einerseits die Performance der jeweils zwischen zwei Umschichtungsdaten im Strategieportfolio enthaltenen Aktien, andererseits deren in diesen Perioden effektiv reinvestierten Nettoerträge bei % p.a. Valorennummer ISIN/Symbol CH /JBBSX Fixierungsdatum Liberierungsdatum Verfalldatum Ausübungsmodalitäten Letzter Handelstag/ Letzte Handelszeit Die Julius Baer Certificates Beta-Blocker auf den DJ Euro Stoxx 50 verfallen automatisch am Verfalldatum. Verfalldatum/Börsenschluss Rückzahlungsdatum Vorzeitiges Kündigungsrecht der Emittentin Rückzahlung Minimale Handelseinheit Verbriefung Lieferung Kotierung Verkaufsbeschränkung Recht/Gerichtsstand Risiko Die Emittentin ist jederzeit ohne Angabe eines Grundes zur Kündigung der ausstehenden Julius Baer Certificates Beta-Blocker auf den DJ Euro Stoxx 50 berechtigt. Die Kündigung ist vier Wochen im Voraus mitzuteilen. Jeder Inhaber eines Julius Baer Certificate Beta-Blocker auf den DJ Euro Stoxx 50 hat gegenüber der Emittentin am Rückzahlungsdatum Anspruch auf Rückzahlung eines Betrages in EUR in Höhe des durch den Strategy Sponsor am Verfalldatum ermittelten Certificate Value. 1 Julius Baer Certificate Beta-Blocker auf den DJ Euro Stoxx 50 Wertrecht. Keine Verbriefung. Investoren haben kein Recht auf Druck einer Global- oder Einzelurkunde. SIS SegaInterSettle AG Die Kotierung der Julius Baer Certificates Beta-Blocker auf den DJ Euro Stoxx 50 wird bei der SWX Swiss Exchange beantragt. U.S.A., EWR, UK, Singapur, Hongkong Schweizer Recht/Zürich 1, Schweiz Die Risiken des Julius Baer Certificate Beta-

3 3 Blocker auf den DJ Euro Stoxx 50 entsprechen grundsätzlich denen einer Direktinvestition in die Beteiligungsrechte, die im Basiswert enthalten sind. Die Gesamtrendite des Julius Baer Certificate Beta-Blocker auf den DJ Euro Stoxx 50 ist abhängig von der Wertentwicklung der im Basiswert enthaltenen Beteiligungsrechte. Investoren, welche nicht EUR als Referenzwährung haben, sollten sich des potenziellen Währungsrisikos bewusst sein. Jeder Investor trägt das Bonitätsrisiko der Emittentin. Diese Finanzinstrumente sind keine kollektiven Kapitalanlagen im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG). Sie unterstehen weder der Genehmigungspflicht noch der Aufsicht der Eidgenössischen Bankenkommission (EBK). Der Anleger geniesst nicht den durch das KAG bei Anlagen in kollektive Kapitalanlagen vermittelten spezifischen Anlegerschutz. Dieses Kotierungsinserat stellt keinen Emissionsprospekt dar. Die vorstehenden Angaben sind eine gekürzte Fassung des vollständigen, für die Kotierung allein massgebenden Kotierungsprospektes (Programmdokumentation und Pricing Supplement in deutscher Sprache, inkl. allfälliger Ergänzungsdokumente). Dieser sowie die letzten Jahres- und Halbjahresberichte der Emittentin können beim Lead Manager kostenlos bezogen werden. Zürich, 4. März 2008

4 ANNONCE DE COTATION Julius Baer Certificate Beta-Blocker sur DJ Euro Stoxx 50 Emetteur Lead Manager Strategy Advisor Strategy Sponsor Rating de la Banque Julius Baer & Cie SA Banque Julius Baer & Cie SA, Zurich Banque Julius Baer & Cie SA, Zurich Banque Julius Baer & Cie SA, Strategy Research Banque Julius Baer & Cie SA, Markets Division Aa3 (Moody's) Volume d'émission EUR 20'200'000 (20'000 Certificates) (avec droit d'augmentation en tout temps) Sous-jacent Stratégie Beta-Blocker sur DJ Euro Stoxx 50 Monnaie EUR Prix d'émission EUR 1'010 Prix du sous-jacent au moment du fixing EUR 1'000 Participation 100 % Stratégie Beta-Blocker sur DJ Euro Stoxx 50 Produit à structure dynamique Dates de recomposition Traitement de recettes nettes Certificate Value La stratégie Beta-Blocker sur le DJ Euro Stoxx 50 représente un portfolio dynamique (le "portfolio stratégique") composé des 10 droits de participation (les "actions") du DJ Euro Stoxx 50 ayant le Beta à 5 ans le plus bas. A chaque date de recomposition, les 10 actions ayant le Beta le plus bas seront intégrées dans le portfolio stratégique. Les actions du portfolio stratégique ont toutes la même pondération. Aux dates de recomposition, le portfolio stratégique est recomposé. La sélection des droits de participation s'effectue selon un mode strictement mécanique. Les derniers jours de négoce des différentes bourses en juillet 2008, janvier 2009, juillet 2009, janvier 2010 et juillet Les recettes nettes sont principalement réinvesties dans le portfolio stratégique à la date de recomposition. Certificate Value à la date t = participation x (Strategy Value à la date t après déduction de la Management Fee accumulée jusqu'à la date t)

5 2 Strategy Value Management Fee La Strategy Value correspond à la valeur du portfolio stratégique à une certaine date. La performance des droits de participation inclus dans le portfolio stratégique entre deux dates de recomposition, d'une part, et les recettes effectivement réinvestis de ces droits de participation, d'autre part, contribuent à la variation de valeur du portfolio stratégique par rapport au prix du sous-jacent au moment du fixing % p.a. Numéro de valeur ISIN/symbole CH /JBBSX Date du fixing Date de libération Date d'échéance Modalités d'exercice Dernier jour et heure de négoce Les Julius Baer Certificates Beta-Blocker sur DJ Euro Stoxx 50 viendront à échéance automatiquement à la date d'échéance. Date d'échéance/clôture de la bourse Date de remboursement Droit de call de l'émetteur Remboursement Nombre minimum négociable Matérialisation Settlement Cotation Restrictions de vente L'émetteur a le droit de rappeler les Julius Baer Certificates Beta-Blocker sur DJ Euro Stoxx 50 en tout temps sans donner d'explication. La notification y relative devra être communiquée quatre semaines à l'avance. A la date de remboursement chaque Julius Baer Certificate Beta-Blocker sur DJ Euro Stoxx 50 sera remboursé en espèces (EUR) pour un montant déterminé par le Strategy Sponsor, correspondant à la Certificate Value à la date d'échéance. 1 Julius Baer Certificate Beta-Blocker sur DJ Euro Stoxx 50 Droit-valeur. Pas de matérialisation. Les investisseurs ne possèdent aucun droit concernant l'impression d'un certificat individuel ou global. SIS SegaInterSettle AG La cotation des Julius Baer Certificates Beta-Blocker sur DJ Euro Stoxx 50 à la SWX Swiss Exchange sera demandée. U.S.A., Espace Economique Européen (EEE), UK,

6 3 Singapore, Hong-Kong Droit applicable/for juridique Risque Droit suisse / Zurich 1, Suisse Les risques du Julius Baer Certificate Beta-Blocker sur DJ Euro Stoxx 50 correspondent essentiellement à ceux d'un investissement direct dans les composants du sous-jacent. Le rendement du Julius Baer Certificate Beta-Blocker sur DJ Euro Stoxx 50 dépend de l'évolution des prix des composants du sous-jacent. Les investisseurs dont la monnaie de référence n'est pas EUR doivent tenir en compte le risque de change. Chaque investisseur supporte le risque de solvabilité de l'émetteur. Ces instruments financiers ne sont pas des placements collectifs de capitaux au sens de la loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC). Ils ne sont soumis ni à autorisation ni à surveillance de la part de la Commission fédérale des banques (CFB). L'investisseur ne jouit pas de la protection spécifique accordée aux investisseurs par la LPCC dans le cadre de placements collectifs de capitaux. Cette annonce de cotation ne constitue pas un prospectus d'émission. Les indications ci-dessus sont une version abrégée du prospectus de cotation complet qui seul fait foi pour la cotation (documentation du programme et Pricing Supplement en allemand, y compris les éventuels documents complémentaires). Ledit prospectus ainsi que les derniers rapports semestriels et annuels de l'émetteur peuvent être retirés gratuitement auprès du Lead Manager. Zurich, 4 mars 2008