Erfolgreich in Einzelhandel investieren. Wir wissen wie.
Wir treiben die Internationalisierung unseres Portfolios weiter voran und nehmen dazu die gesamte Typologie der Einzelhandels-Immobilien weltweit in den Blick. Innerhalb unserer Peergroup verfügen wir heute bereits über den umfangreichsten Einzelhandelsbestand. Eine hohe fachliche Expertise sowie verlässliches Handeln auf Augenhöhe mit unseren Partnern sind die Grundlagen unseres Erfolgs. Henrike Waldburg Leiterin Investment Management Retail, Union Investment 2
Geografische Verteilung des Einzelhandels-Portfolios Deutschland SV-Wert in Mio. EUR: 4.866,4 Anzahl: 37 Niederlande SV-Wert in Mio. EUR: 153,2 Anzahl: 2 Schweden SV-Wert in Mio. EUR: 37,8 Anzahl: 1 Belgien SV-Wert in Mio. EUR: 448,1 Anzahl: 3 Polen SV-Wert in Mio. EUR: 1.019,7 Anzahl: 7 USA SV-Wert in Mio. EUR: 82,9 Anzahl: 4 Frankreich SV-Wert in Mio. EUR: 177,6 Anzahl: 3 Tschechien SV-Wert in Mio. EUR: 573,5 Anzahl: 1 Italien SV-Wert in Mio. EUR: 286,6 Anzahl: 4 Österreich SV-Wert in Mio. EUR: 95,8 Anzahl: 5 Spanien SV-Wert in Mio. EUR: 102,5 Anzahl: 1 Türkei SV-Wert in Mio. EUR: 484,0 Anzahl: 4 Japan SV-Wert in Mio. EUR: 221,4 Anzahl: 2 3
Den weltweiten Einzelhandel im Blick Als Investment-Manager für Einzelhandels-Immobilien nehmen wir in Europa eine führende Position ein. Auf dieser Grundlage treiben wir die globale Diversifizierung unseres Portfolios weiter voran. Breites Anlageuniversum Union Investment gehört zu den größten Immobilien-Investment-Managern in Europa mit einem Fondsvermögen von 31,8 Mrd. Euro. Retailobjekte stehen seit Jahrzehnten weit oben auf den Wunschlisten unserer Fondsmanager. Sie repräsentieren heute bereits 30 Prozent unseres Immobilienvermögens. Das sind 8,5 Mrd. Euro. Wir investieren in das gesamte Einzelhandels- Universum: Geschäftshäuser, Fachmarktzentren und Shopping Center. 74 Einzelhandels-Immobilien in 13 Ländern sprechen eine deutliche Sprache. 2016 haben wir erstmals auch Retailflächen in den USA erworben und wollen den Anteil außereuropäischer Objekte kontinuierlich ausbauen. Vielfalt an Fonds Bei der Objektakquise profitieren wir von dem breiten Investmentauftrag unserer Fonds. Neben drei großen Publikumsfonds sind wir auch im Auftrag institutioneller Kunden tätig und verwalten seit 2011 etwa auch unseren Spezialfonds UII Shopping Nr. 1. Handlungsspielräume nutzen Neben Alleininvestments sind wir offen für Joint Ventures, um globale Handlungsspielräume zu nutzen. Darüber hinaus beteiligen wir uns über Forward Deals an aussichtsreichen Projektentwicklungen. Aktives Portfoliomanagement bedeutet für uns auch, dass wir attraktive Verkaufschancen wahrnehmen. Unser hochspezialisiertes Team kennt den Einzelhandel in allen Details und handelt partnerschaftlich. Durch einen effizienten Investment-Prozess und ein starkes Asset Management agieren wir zudem schnell und verlässlich. Kommen wir ins Gespräch! Aufteilung des Einzelhandels-Portfolios nach Nutzungsarten Fachmarktzentren Geschäftshäuser Shopping Center SV-Wert in Mio. Euro Anzahl der Objekte Nutzungsart 8.549,5 74 n Shopping Center 7.432,6 47 n Geschäftshäuser 998,0 20 n Fachmarktzentren 118,9 7 74 Einzelhandels-Immobilien in 13 Ländern 4
Wissen wie der Handel tickt Einzelhandels-Investments liegen bei uns in den Händen ausgewiesener Spezialisten. Unser Team ist weltweit vernetzt, kennt regionale Unterschiede und steuert sämtliche Transaktionen von A bis Z. Unser Team verbindet langjährige Erfahrung im Einzelhandel mit Immobilien- und Finanzmarktkompetenz. Der Vorteil für Sie: Fachkundige Analysen beschleunigen den gesamten Investment-Prozess und garantieren ein hohes Maß an Transaktionssicherheit. Enges Partnernetzwerk Durch intensives Key Account-Management und viele erfolgreiche Projekte haben wir in Europa und darüber hinaus ein enges Partnernetzwerk aufgebaut. Dazu zählen große Bestandshalter sowie Entwickler und Betreiber von Einzelhandels-Objekten und viele mehr. Strategische Joint Ventures Joint Ventures sind für uns von zunehmender Bedeutung, um neue Märkte zu erschließen oder unser Portfolio in Bestandsmärkten auszubauen. Unabhängig von der konkreten Gestaltung eines Joint Ventures legen wir Wert auf ein gemeinsames strategisches Agieren auf Augenhöhe: fair und zuverlässig. ALEXA, Berlin, Deutschland Klare regionale Zuständigkeiten in unserem Team sorgen für viel Vor-Ort-Präsenz und schaffen Kontinuität als Basis für eine langfristige, partnerschaftliche Zusammenarbeit. Ständige Weiterentwicklung Durch branchenweiten Austausch und das fachliche Know-How unseres Teams sorgen wir für eine ständige Weiterentwicklung von Einzelhandels-Immobilien. Die Interessen von Konsumenten ändern sich, und wir haben diese Veränderungen frühzeitig im Blick. Dass uns dies gelingt, belegen zahlreiche Auszeichnungen wie z. B der brand award 2016 für das LAGO-Center in Konstanz. Netzwerk aus über 200 Partnern 5
Unsere Anlagekriterien In den vergangenen Jahrzehnten haben wir ein renditestarkes Einzelhandels-Portfolio aufgebaut. Zur strategischen Weiterentwicklung des Segments geben klare Kriterien die Richtung vor. Allgemeine Anlagekriterien Erwerbsform: Assets Deals und Share Deals Keine Objekte mit eingeschränkter Drittverwendbarkeit aufgrund unveränderlicher Objektstruktur / Baualter (Spezialimmobilien) Spezifische Anlagekriterien Shopping Malls (Projekte und Bestandsgebäude) Shopping Center Shopping Center mit bonitätsstarken Mietern, mit überwiegender Einzelhandels-Nutzung, Mietflächen i.d.r. > 25.000 m², in Einzugsgebieten ab rd. 250.000 Einwohnern Auch Ankauf von Projektentwicklungen in frühen Stadien möglich; ggf. Übernahme von Vermietungsrisiken Investitionsvolumen ab 30 Mio. Euro Geschäftshäuser Keine reinen Freizeitimmobilien Städtische Einzelhandels-Immobilien (z. B. Kaufhäuser, Objekte in Haupteinkaufsstraßen, Geschäftshäuser, Einkaufspassagen) in 1A-Lagen und Fußgängerzonen ab 100.000 Einwohner in Europa (ohne Deutschland) und weltweit Investitionsvolumen ab 15 Mio. Euro Fachmarktzentren Sehr gut positionierte Fachmarktzentren mit einer Mindestgröße von 10.000 m² Investitionsvolumen ab 15 Mio. Euro 6
Unser Einzelhandels-Portfolio ein Ausschnitt Wichtigste Kennzahlen unseres Einzelhandels-Portfolios DAS ES!, Esslingen, Deutschland Förde Park, Flensburg, Deutschland 74 Einzelhandelsobjekte Aktueller SV-Wert: rd. 8,5 Mrd. Euro Anzahl der Shops: über 4.000 Anzahl der Gastronomiebetriebe: über 500 Nettoumsatz 2016: 3,9 Mrd. Euro (nur Shopping Center) Gesamtmietfläche (Bestand): über 1,8 Mio. m 2 Limbecker Platz, Essen, Deutschland Manufaktura, Łódź, Polen Feest en Cultuurpaleis, Ostende, Belgien 7
Expertise zeigt sich in der Tat 636 Sixth Avenue, New York City, USA Rathaus Galerie, Leverkusen, Deutschland Anfang 2017 haben wir für den UniImmo: Europa die Rathaus Galerie in Leverkusen erworben, ein 2010 fertiggestelltes Shopping Center mit einer Mietfläche von rd. 38.500 m 2. Das Objekt, zu dem auch ein Parkhaus mit 500 Stellplätzen gehört, ist optimal in die Innenstadt integriert und zieht Konsumenten aus einem Einzugsgebiet von rund 370.000 Einwohnern an. Neben bekannten Marken wie Saturn, C&A, H&M und Thalia sind rund 5.000 m 2 an die Stadt Leverkusen und ihre Behörden vermietet. StadtCenter Düren, Düren, Deutschland Urban Retail Portfolio, USA Im Herbst 2016 haben wir die ersten Einzelhandelsflächen in den USA in unser Portfolio aufgenommen und sind damit einen wichtigen strategischen Schritt gegangen. In einem Joint Venture mit TIAA-CREF, einer Tochtergesellschaft von TIAA Global Asset Management, haben wir einen Anteil von 49 Prozent am Urban Retail Portfolio erworben, das vier Highstreet-Objekte an erstklassigen Einkaufsstandorten in New York, San Francisco und Philadelphia mit einer Gesamtfläche von mehr als 10.500 m 2 beinhaltet. Weitere US-Retail-Investments auch außerhalb von Joint Ventures sind in Planung. Rathaus Galerie, Leverkusen, Deutschland StadtCenter Düren, Düren, Deutschland Das StadtCenter Düren ist ein wichtiges regionales Einkaufszentrum mit 54 Einzelhändlern und Gastronomiebetrieben auf einer Fläche von 17.800 m 2 und rund 4,8 Millionen Besuchern pro Jahr. Wir haben das Objekt für unseren größten Offenen Immobilien-Publikumsfonds, den UniImmo: Deutschland, erworben. Es beinhaltet bekannte Marken wie Saturn, H&M, Deichmann und New Yorker und befindet sich in exponierter Lage zwischen Bahnhof und Innenstadt. 8
Palladium, Prag, Tschechien De Klanderij, Enschede, Niederlande Ferio Konin, Konin, Polen De Klanderij ist das erste Einkaufszentrum in den Niederlanden, das wir für unseren Spezialfonds UII Shopping Nr. 1 erworben haben. Das 2004 fertiggestellte Objekt mit rd. 20.000 m 2 Einzelhandelsfläche und 54 Shops liegt direkt am Van Heekplein, dem Marktplatz im Zentrum von Enschede. Das Shopping Center überzeugt auch durch seine bauliche Qualität. Es zählt zu den nachhaltigsten Centern der Niederlande und wurde 2014 als erstes Einkaufszentrum mit dem BREEAM-NL Zertifikat Very Good ausgezeichnet. Palladium, Prag, Tschechien Im Jahr 2016 haben wir unseren Investmentanteil am Palladium ausgebaut und weitere 10 Prozent des erfolgreichen Shopping Centers in der Prager Innenstadt erworben. Bereits zum Jahreswechsel 2014 / 15 hatten wir uns mit der Akquisition einer Objektgesellschaft eine Mehrheitsbeteiligung an der Immobilie gesichert, die über eine Gesamtmietfläche von rund 58.500 m 2 verfügt. Diese verteilt sich auf rund 39.000 m 2 Einzelhandels- und 18.000 m 2 Bürofläche. Palladium ist das größte Shopping Center in der Prager City und befindet sich inmitten des historischen Stadtkerns. Mit seinem breiten Mietermix zieht das Objekt jedes Jahr mehr als 15 Mio. Besucher an. De Klanderij, Enschede, Niederlande Ferio Konin, Konin, Polen Ferio Konin ist das marktführende Shopping Center der mittelpolnischen Stadt Konin mit einem Einzugsgebiet von rd. 360.000 Konsumenten. Das 2008 eröffnete und 2013 erweiterte Einkaufszentrum haben wir 2016 ebenfalls für den Spezialfonds UII Shopping Nr. 1 erworben. Das Center mit eigener Fachmarktmeile bietet auf knapp 35.600 m 2 Einzelhandelsfläche ein breites Angebot an starken nationalen und internationalen Modemarken und insgesamt 74 Ladeneinheiten. Ankermieter sind u. a. H&M, C&A, Deichmann und Media Markt. Daneben gibt es einen Verbraucher- und einen Baumarkt. 9
Ihre Ansprechpartner Henrike Waldburg Abteilungsleiterin Investment Management Retail Tel.: + 49 40 349194154 henrike.waldburg@union-investment.de Dirk Hoenig-Ohnsorg Senior Investment Manager Deutschland, Benelux, Frankreich, Portugal, Spanien Tel.: + 49 40 349194195 dirk.hoenig@union-investment.de Carolin Kammerzell Junior Investment Manager Tel.: + 49 40 349194039 carolin.kammerzell@union-investment.de Klaus Mennickheim Jens Nagelsmeier Senior Investment Manager Deutschland, Italien, Österreich, Nordamerika Tel.: + 49 40 349194042 klaus.mennickheim@union-investment.de Senior Investment Manager Deutschland, CEE, Irland / UK, Nordics Tel.: + 49 40 349194215 jens.nagelsmeier@union-investment.de Stichtag für alle Angaben: 31.12.2016 Union Investment Real Estate GmbH Valentinskamp 70 / EMPORIO D-20355 Hamburg www.union-investment.de/realestate