CENTROBANK. (Incorporated as a stock corporation in the Republic of Austria under registered number FN117507f)

Raiffeisen CENTROBANK Member of RZB Group Raiffeisen Centrobank AG (Incorporated as a stock corporation in the Republic of Austria under registered number FN117507f) Prospectus Supplement No. 1 relating to the Structured Notes Programme This supplement (the "Supplement") constitutes a prospectus supplement pursuant to Art 16 (1) of Directive 2003/71/EC (the "Prospectus Directive") and sec 6 of the Austrian Capital Markets Act (Kapitalmarktgesetz) (the "Act") and is supplemental to, and should be read in conjunction with, the prospectus dated 3 August 2010 (the "Prospectus") relating to the Structured Notes Programme (the "Programme") of Raiffeisen Centrobank AG (the "Issuer"). The Prospectus was approved on 3 August 2010 by the Austrian Financial Market Authority {Finanzmarktaufsichtsbehorde, the "FMA") and published on 3 August 2010 in electronic form on the website of the Issuer under "http://www.rcb.at/wertpapierprospelcte.75.0.html" and by making it available in printed form, free of charge, to the public at the registered office of the Issuer. A notice about the way of publication and where the Prospectus could be obtained was published on 4 August 2010 in the Amtsblatt zur Wiener Zeitung. This Supplement has been filed for approval with the FMA in its capacity as competent authority under the Act and has been filed with the Filing Office {Meldestelle) at Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft in accordance with the Act. This Supplement has also been filed with the Wiener Borse (the Vienna Stock Exchange) which has admitted the notes to be issued under the Prospectus (the "Notes") to the Second Regulated Market (Geregelter Freiverkehr) and with the Regulated Unofficial Market (EUWAX) of the Stuttgart Stock Exchange and the Frankfurt Stock Exchange (SCOACH), which have admitted Notes to their regulated markets. The Issuer has requested the FMA to provide to the competent authorities of the Czech Republic, Germany, Hungary, Italy, Poland, Romania, the Slovak Republic, and Slovenia notifications concerning the approval of this Supplement. This Supplement has been published in electronic form on the website of the Issuer under "http://www.rcb.at/wertpapierprospekte.75.0.html" and by making it available in printed form, free of charge, to the public at the registered office of the Issuer, TegetthoffstraBe 1,1015 Vienna, Austria. Terms defined in the Prospectus shall have the same meaning when used in the Supplement, if there is no indication to the contrary. To the extent that there is any inconsistency between a) any statement in this Supplement and b) any other statement in or contemplated by reference in the Prospectus, the statements in a) above will prevail. This Supplement does not constitute an offer of, or an invitation by or on behalf of any of the Issuer, the Dealers or the Arrangers to subscribe for, or purchase, any Notes. In accordance with Art 16 of the Prospectus Directive and sec 6 of the Act, investors who have agreed to purchase or subscribe for Notes after the occurrence of any significant new factor, material mistake or inaccuracy relating to the information included in the Prospectus to which this Supplement relates to, but before the publication of this Supplement, have a right to withdraw their acceptances within two banking days after the date of publication of this Supplement. In case investors are consumers in the sense of sec 1 para 1 No 2 of the Austrian Consumer Protection Act (Konsumentenschutzgesetz), the period for a withdrawal of their acceptances is one week after the day on which this Supplement has been published. This -Supplement has been approved by the FMA in its capacity as competent authority under the Capital Markets Act. The accuracy of the information contained in this Supplement does not fall within the scope of examination by the FMA under applicable Austrian law. The FMA examines the Supplement only in respect of its completeness, coherence and comprehensibility pursuant to 8a of the Capital Market Act.

-2- This Supplement does not constitute an offer to sell, or the solicitation of an offer to buy Notes in any jurisdiction where such offer or solicitation is unlawful. In particular, the Notes have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933. No person has been authorised to give any information or to make any representation other than those contained in this Supplement in connection with the issue or sale of the Notes and, if given or made, such information or representation must not be relied upon as having been authorised by the Issuer. Notwithstanding the Issuers' obligation to draw up, file with the FMAfor approval and publish a supplement to the Prospectus if the Issuer becomes aware of a significant new factor, material mistake or inaccuracy relating to the information included in the prospectus which is capable of affecting the assessment of the Notes and which arises or is noted between the time when the Prospectus is approved and the final closing of the offer to the public or, as the case may be, the time when trading on a regulated market begins, neither the delivery of this Supplement nor any sale made in connection herewith shall, under any circumstances, create any implication that there has been no change in the affairs of the Issuer since the date hereof or the date upon which this Supplement has been most recently amended or supplemented or that there has been no adverse change in the financial position of the Issuer since the date hereof or the date upon which this Supplement has been most recently amended or supplemented or that any other information supplied in connection with the Programme is correct as of any time subsequent to the date on which it is supplied or, if different, the date indicated in the document containing the same. The distribution of this Supplement and the offering or sale of the Notes in certain jurisdictions may be restricted by law. Persons into whose possession this Supplement comes are required by the Issuer to inform themselves about and to observe any such restriction. The Notes have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), and may include Notes in bearer form that are subject to US tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to US persons. For a description of certain restrictions on offers and sales of Notes and on distribution of this Supplement, see "Subscription and Sale" of the Prospectus. Neither this Supplement nor any financial statements supplied in connection with the Programme or any Notes are intended to provide the basis of any credit or other evaluation and should not be considered as a recommendation by the Issuer that any recipient of this Supplement or any financial statements should purchase the Notes. Each potential purchaser of Notes should determine for itself the relevance of the information contained in this Supplement or any financial statements and its purchase of Notes should be based upon any such investigation as it deems necessary.

-3- MATERIAL INACCURACIES The Issuer has become aware of certain material mistakes (as referred to in Art 16 (1) of the Prospectus Directive and sec 6 of the Act) relating to the information included in the Prospectus which are capable of affecting the assessment of the Notes. Accordingly, the following changes / supplements are herewith made to the Prospectus: 1. Risk Factors The risk factor regarding the risk associated with baskets as underlyings on page 35 of the Prospectus: "Baskets as Underlyings If the Underlying is a basket consisting of one or a number of different types of basket components, the Issuer may have the right, in certain circumstances, to subsequently adjust the composition of the basket established when issuing the relevant Notes. If the Issuer has such a right investors may not assume that the composition of the basket will remain constant during the life of the Notes. Depending on the features of the relevant Notes, there could be a significant effect on the determination of the redemption amount or interest amounts in respect of such Notes if the performance of a basket component or type of basket components, on which the calculation of the redemption amount is based, has declined significantly (regardless of the performance of the other basket components)." is entirely deleted and replaced by the following risk factor: "Baskets as Underlyings If the Underlying is a basket consisting of one or a number of different types of basket components, the Issuer may have the right, generally or in certain circumstances only, to subsequently adjust the composition of the basket established when issuing the relevant Notes. If the Issuer has such a right investors should be aware that the composition of the basket may change during the life of the Notes. Investors are exposed to the risk that one or more decisions of the Issuer on the composition of the basket components are detrimental to the investors and the investors have no influence on such decisions of the Issuer. Depending on the features of the relevant Notes, there could also be a significant effect on the determination of the redemption amount or interest amounts in respect of such Notes if the performance of a basket component or type of basket components, on which the calculation of the redemption amount is based, has developed significantly disadvantageous (regardless of the performance of the other basket components)." 2. Disruption Cash Settlement Price The Prospectus does not indicate in the definition of the Disruption Cash Settlement Price that the Disruption Cash Settlement Price per specified denomination or unit should be specified. Thus, the following changes apply: 2.1 Terms and Conditions 2.1.1English The following paragraph which appears in the Prospectus on page 143 (third paragraph from the bottom), page 156 (fifth paragraph from the bottom), page 167 (third complete paragraph from the bottom), page 178 (fifth complete paragraph from the bottom), page 186 (seventh paragraph from the bottom), page 215 (second complete paragraph from the bottom), page 228 (fifth complete paragraph from the bottom), page 239 (second complete paragraph from the bottom), page 250 (sixth complete paragraph from the bottom), page 258 (sixth complete paragraph from the bottom), page 277 (second complete paragraph from the bottom), page 291 (sixth paragraph from the bottom), page 303 (third paragraph from the bottom), page 314 (sixth complete paragraph from the bottom), page 322 (sixth complete paragraph from the bottom), page 341 (second complete paragraph from the bottom), page 354 (fifth complete paragraph from the bottom), page 365 (second complete paragraph from the bottom), page 376 (sixth complete paragraph from the bottom), page 384 (sixth complete paragraph from the bottom), page 404 (second paragraph from the bottom), page 418 (sixth paragraph from the bottom), page 430 (first complete paragraph from the bottom), page 442 (seventh complete paragraph from the bottom), page 451 (sixth complete paragraph from the bottom), page 470 (second complete paragraph from the bottom), page 483 (fifth paragraph from the bottom), page 493 (third complete paragraph from the bottom), page 504 (sixth complete paragraph from the bottom), page 511 (seventh paragraph from the bottom), page 537 (first complete paragraph from the bottom), page 550 (second complete paragraph from the bottom), page 562 (fifth paragraph from the bottom), page 572 (third paragraph from the top), page 582 (sixth complete paragraph from the bottom) and page 589 (sixth complete paragraph from the bottom), in the left column respectively:

"["Disruption Cash Settlement Price" means [specify amount].]" is deleted entirely and replaced by the following paragraph: "["Disruption Cash Settlement Price" means [specify amount] per [Specified Denomination] [unit].]" 2.1.2 German The following paragraph which appears in the Prospectus on page 143 (third paragraph from the bottom), page 156 (fifth paragraph from the bottom), page 167 (third complete paragraph from the bottom), page 178 (fifth complete paragraph from the bottom), page 186 (seventh paragraph from the bottom), page 215 (second complete paragraph from the bottom), page 228 (fifth complete paragraph from the bottom), page 239 (second complete paragraph from the bottom), page 250 (sixth complete paragraph from the bottom), page 258 (sixth complete paragraph from the bottom), page 277 (second complete paragraph from the bottom), page 291 (sixth paragraph from the bottom), page 303 (third paragraph from the bottom), page 314 (sixth complete paragraph from the bottom), page 322 (sixth complete paragraph from the bottom), page 341 (second complete paragraph from the bottom), page 354 (fifth complete paragraph from the bottom), page 365 (second complete paragraph from the bottom), page 376 (sixth complete paragraph from the bottom), page 384 (sixth complete paragraph from the bottom), page 404 (second paragraph from the bottom), page 418 (sixth paragraph from the bottom), page 430 (first complete paragraph from the bottom), page 442 (seventh complete paragraph from the bottom), page 451 (sixth complete paragraph from the bottom), page 470 (second complete paragraph from the bottom), page 483 (fifth paragraph from the bottom), page 493 (third complete paragraph from the bottom), page 504 (sixth complete paragraph from the bottom), page 511 (seventh paragraph from the bottom), page 537 (first complete paragraph from the bottom), page 550 (second complete paragraph from the bottom), page 562 (fifth paragraph from the bottom), page 572 (third paragraph from the top), page 582 (sixth complete paragraph from the bottom) and page 589 (sixth complete paragraph from the bottom), in the left column respectively: "["Abrechnungspreis bei Lieferungsstorung" bedeutet [Betrag einfiigen].]" is deleted entirely and replaced by the following paragraph: "["Abrechnungspreis bei Lieferungsstorung" bedeutet [Betrag einfiigen] pro [Nennbetrag] [Stuck].]" 2.2 Forms of Final Terms The following line in the Forms of Final Terms which appears in the Prospectus on page 668 as line (xvii), on page 672 as line (xvii), on page 678 as line (xxi), on page 682 as line (xvi) and on page 687 as line (xvi): "Disruption Cash Settlement Price: Abrechnungspreis bei Lieferstoning:. [specify amount or formula] [Fair Market Value] [Angabe des Betrages oder der Formel] [Marktwert]" is deleted entirely and replaced by the following line: "Disruption Cash Settlement Price: Abrechnungspreis bei Lieferstoning: [specify amount or formula] [Fair Market Value] per [Specified Denomination] [unit]. [Angabe des Betrages oder der Formel] [Marktwert] pro [Nennbetrag] [Stuck]" 3. Calculation of Redemption Amount The definition of the redemption amount for par value instruments (Prozentnotiz), which are not "quanto" shall be changed. Thus, the following changes apply: 3.1 Index Linked Bonus Certificates 3.1.1 English The following paragraph which appears in the Prospectus on page 269 (second paragraph from the top)in the left column: "[insert, if par value instrument (Prozentnotiz), which is not "quanto": If the resulting amount is denominated in a currency other than the Product Currency, it shall be (i) divided by the Initial Index Level, (ii) multiplied by the Final FX, and (iii) divided by the Initial FX."

- 5 - "[insert, if par value instrument (Prozentnotiz), which is not "quanta": The resulting amount shall be (i) divided by the Initial Index Level, and, if it is denominated in a currency other than the Product Currency, it shall be further (ii) multiplied by the Final FX, and (iii) divided by the Initial FX." 3.1.2 German The following paragraph which appears in the Prospectus on page 269 (second paragraph from the top) in the right column: "[einfiigen bei Prozentnotiz von keinen "Quanto" Instrumenten: Wenn der resultierende Betrag in einer Wahrung angegeben ist, die nicht die Produktwahrung ist, so wird dieser (i) durch den Anfanglichen Index-Stand dividiert, (ii) mit dem Finalen FX multipliziert, und (iii) durch den Anfanglichen FX dividiert." "[einfiigen bei Prozentnotiz von keinen "Quanto" Instrumenten: Der resultierende Betrag wird dieser (i) durch den Anfanglichen Index-Stand dividiert, und, wenn er in einer Wahrung angegeben ist, die nicht die Produktwahrung ist, weiters (ii) mit dem Finalen FX multipliziert, und (iii) durch den Anfanglichen FX dividiert." 3.2 Equity-, Fund-, Commodity-, Futures-, [Variable] Linked Bonus Certificates 3.2.1 English The following paragraph which appears in the Prospectus on page 278 (fourth complete paragraph from the bottom), page 292 (fourth complete paragraph from the bottom), page 302 (third complete paragraph from the top), page 315 (third complete paragraph from the top), page 324 (second paragraph from the top) in the left column, respectively: "[insert, if par value instrument (Prozentnotiz), which is not "quanto": If the resulting amount is denominated in a currency other than the Product Currency, it shall be (i) divided by the Initial Reference Price, (ii) multiplied by the Final FX, and (iii) divided by the Initial FX." "[insert, if par value instrument (Prozentnotiz), which is not "quanto": The resulting amount shall be (i) divided by the Initial Reference Price, and, if it is denominated in a currency other than the Product Currency, it shall be further (ii) multiplied by the Final FX, and (iii) divided by the Initial FX." 3.2.2 German The following paragraph which appears in the Prospectus on page 278 (fourth complete paragraph from the bottom), page 292 (fourth complete paragraph from the bottom), page 302 (third complete paragraph from the top), page 315 (third complete paragraph from the top), page 324 (second paragraph from the top) in the right column, respectively: "[einfiigen bei Prozentnotiz von keinen "Quanto" Instrumenten: Wenn der resultierende Betrag in einer Wahrung angegeben ist, die nicht die Produktwahrung ist, so wird dieser (i) durch den Anfanglichen Referenzpreis dividiert, (ii) mit dem Finalen FX multipliziert, und (iii) durch den Anfanglichen FX dividiert." " [einfiigen bei Prozentnotiz von keinen "Quanto " Instrumenten: Der resultierende Betrag wird dieser (i) durch den Anfanglichen Referenzpreis dividiert, und, wenn er in einer Wahrung angegeben ist, die nicht die Produktwahrung ist, weiters (ii) mit dem Finalen FX multipliziert, und (iii) durch den Anfanglichen FX dividiert." 4. "ErMlung" The paragraph numbering of the paragraph "Erffllung" shall be corrected. Thus, in the German language version of the General Terms and Conditions for Certificates and Notes in the Prospectus the following paragraph which appears on page 126 (first paragraph from the bottom) in the right column is deleted in its entirety: "(4) Erfulhing. Die Emittentin wird durch Zahlung an oder an die Order der Wertpapiersammelbank von ihren Zahlungsverpflichtungen befreit." and replaced by the following paragraph:

-6- "(3) Erfiillung. Die Emittentin wird durch Zahlung an oder an die Order der Wertpapiersammelbank von ihren Zahlungsverpflichtungen befreit." 5. Calculation of the redemption amount for par value instruments The following changes are required: 5.1 English 5.1.1 Notes and Certificates Below the following paragraph (3) which appears in the General Terms and Conditions for Certificates and Notes in the Prospectus on page 126 (first paragraph from the bottom), in the Special Product Terms and Conditions in the Prospectus on page 199 (first complete paragraph from the top) and in the General Terms and Conditions of the Reverse Convertible Notes and Certificates in the Prospectus on page 532 (fourth paragraph from the top), in the left column respectively: "(3) Discharge. The Issuer shall be discharged by payment to, or to the order of, the securities depositary." the following new paragraph (4) is inserted: "(4) Par value instruments. Where an amount calculated in accordance with these terms and conditions to be paid on par value instruments is expressed as a percentage, the amount to be actually paid out to the [Bondholder] [Certificateholder] is calculated by a multiplication of such percentage with the Specified Denomination." 5.1.2 Warrants Below the following paragraph (5) which appears in the General Terms and Conditions of the Warrants in the Prospectus on page 606 (first complete paragraph from the top) in the left column: "(5) Discharge. The Issuer shall be discharged by payment to, or to the order of, the securities depositary." the following paragraph (6) is inserted: "(6) Par value- instruments, Where an amount calculated in accordance with these terms and conditions to be paid on par value instruments is expressed as a. percentage, the amount to be actually paid-out to the [Bondholder] [Certificateholder] is calculated by a multiplication of such percentage with the Specified Denomination." 5.2 German 5.2.1 Schuldverschreibungen und Zertifikate Below the following paragraph (3) which appears in the General Terms and Conditions for Certificates and Notes in the Prospectus on page 126 (first paragraph from the bottom), in the Special Product Terms and Conditions in the Prospectus on page 199 (first complete paragraph from the top) and in the General Terms and Conditions of the Reverse Convertible Notes and Certificates hi the Prospectus on page 532 (fourth paragraph from the top), in the right column respectively: "(3) Erfiillung. Die Emittentin wird durch Zahlung an oder an die Order der Wertpapiersammelbank von ihren Zahlungsverpflichtungen befreit." the following new paragraph (4) is inserted: "(4) Prqzentnotiz. Wenn ein gemab diesen Bedingungen berechneter Betrag, der auf Instrumente mit Prozentnotiz zu zahleh ist, einen als Prozentsatz ausgedrilckten Betrag ergibt, wird der tatsachlich an die Glaubiger auszubezahlende Geldbetrag durch erne Multiplikation dieses Prozentsatzes mit dem Nennbetrag berechnet." 5.2.2 Optionsscheine Below the following paragraph (5) which appears in the General Terms and Conditions of the Warrants in the Prospectus on page 606 (first complete paragraph from the top) in the right column: "(5) Erfiillung. Die Emittentin wird durch Zahlung an oder an die Order der Wertpapiersammelbank von ihren Zahlungsverpflichtungen befreit." the following new paragraph (6) is inserted:

-7- "(6) Prozentnotiz. Wenn ein gemab diesen Bedingungen berechneter Betrag, der auf Instrument* mit Prozentnotiz zu zahlen ist, einen als Prozentsatz ausgedriickten Betrag ergibt, wird der tatsachlich an die Glaubiger auszubezahlende Geldbetrag durch eine Multiplikation dieses Prozentsatzes mit dem Nennbetrag berechnet." 6. Financing Costs to be added to Strike and Barrier In the definition of the "Barrier", the following changes apply: 6.1 English The following paragraph which appears in the Prospectus on page 400 (first paragraph from the top), page 412 (third paragraph from the bottom), page 423 (first complete paragraph from the bottom) and page 455 (second complete paragraph from the top) in the left column, respectively: "The Financing Costs of the Certificates are added to the Strike and to the Barrier on a daily basis (provided such day is a Business Day, otherwise on the next following Business Day)." "The Financing Costs of the Certificates are calculated and added to the Strike and to the Barrier on a daily basis (whereby the Financing Costs for days which are no Business Days are added on the next following Business Day)." 6.2 German The following paragraph which appears in the Prospectus on page 400 (first paragraph from the top), page 412 (second complete paragraph from the bottom), page 423 (first complete paragraph from the bottom) and page 455 (second complete paragraph from the top) in the right column, respectively: "Die Finanzierungskosten der Zertifikate werden dem Basispreis und der Barriere auf taglicher Basis zugeschlagen (wenn der Tag ein Geschaftstag ist, ansonsten am nachstfolgenden Geschaftstag)." "Die Finanzierungskosten der Zertifikate werden auf taglicher Basis berechnet und dem Basispreis und der Barriere auf taglicher Basis zugeschlagen (wobei die Finanzierungskosten fur Tage, die keine Geschaftstage sind, am nachstfolgenden Geschaftstag zugeschlagen werden)." 7. Strike Price for Warrants The following changes apply: 7.1 Form of Final Terms for Warrants In the Form of Final Terms for Warrants on page 714 of the Prospectus immediately above the following line No 17: "17. Valuation Date: [See Offer Table] [Not applicable]" the following line No 16a is inserted: "16a. Strike: [See Offer Table] [Not applicable] [ ] Basispreis: [Siehe Angebotsblatt] [Nicht anwendbar] [ ]" 7.2 Form of Offer Table for Warrants At the end of the Form of Offer Table for Warrants on page 733 of the Prospectus under the line for the "Settlement Method" the following line is included: "-Strike: Basispreis: [ ] [Notapplicable] [ ] [Nicht anwendbar]" 8. Roll-Over In the definition of the "Roll-Over", the following changes apply:

8.1 English The following paragraph which appears in the Prospectus on pages 169 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), pages 241 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), pages 305 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), pages 367 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), pages 432 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), pages 495 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), page 574 (first paragraph from the top), pages 635 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), in the left column, respectively: "[insert, if the Underlying is a future contract:] ["Roll-Over" means that [insert where existing Underlying is replaced by next Future in case of a Roll-Over: at the Effective Date of the Underlying, the Underlying is replaced by the Calculation Agent by the Next Future. "Next Future" means the future contract having its maturity date in the next following month, whereby the terms and conditions of the Next Future shall substantially correspond to the terms and conditions of the replaced Underlying.] [insert where existing Underlying is replaced by Future with best liquidity in case of a Roll-Over, within a period of 10 (ten) Business Days prior to the maturity of the Underlying according to the terms of the contract, the Calculation Agent may with immediate effect replace the Underlying by the future contract with the best liquidity (the "New Future"), provided that the terms and conditions of the New Future shall substantially correspond to the terms and conditions of the original Underlying, except for the due date of maturity.] The "Effective Date" shall be [insert Effective Date] [provided that (i) if the Effective Date is no scheduled trading day, the Effective Date shall be the most recent scheduled trading day prior to the original effective date, and (ii) if the Effective Date (after having been preponed in accordance with (i), if required) is a Disrupted Day, the Effective Date shall be the first following scheduled trading day which is no Disrupted Day.] [insert other adjustment provisions] [insert other Roll-Over provisions]]" "[insert, if the Underlying is a future contract:] ["Roll-Over" means that [insert where existing Underlying is replaced by next Future in case of a Roll-Over: at the Effective Date of the Underlying, the Underlying is replaced by the Calculation Agent by the Next Future. "Next Future" means the future contract having its maturity date on the next possible date, but in any case not earlier than in the next following month, whereby the terms and conditions of the Next Future shall substantially correspond to the terms and conditions of the replaced Underlying.] [insert where existing Underlying is replaced by Future with best liquidity in case of a Roll-Over: within a period of 10 (ten) Business Days prior to the maturity of the Underlying according to the terms of the contract, the Calculation Agent may with immediate effect replace the Underlying by the future contract with the best liquidity (the "New Future"), provided that the terms and conditions of the New Future shall substantially correspond to the terms and conditions of the original Underlying, except for the due date of maturity.] The "Effective Date" shall be [insert Effective Date] [provided that (i) if the Effective Date is no scheduled trading day, the Effective Date shall be the most recent scheduled trading day prior to the original effective date, and (ii) if the Effective Date (after having been preponed in accordance with (i), if required) is a Disrupted Day, the Effective Date shall be the first following scheduled trading day which is no Disrupted Day.] [insert other adjustment provisions] [insert other Roll-Over provisions]]" 8.2 German The following paragraph which appears in the Prospectus on pages 169 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), pages 241 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), pages 305 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), pages 367 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), pages 432 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), pages 495 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), page 574 (first paragraph from the top), pages 635 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), in the right column, respectively: "[wenn der Basiswert ein Futurekontrakt ist, einfugen:] ["Roll-Over" meint, dass [einfugen, wenn der bestehende Basiswert bei einem Roll-Over durch den nachsten Future ersetzt wird: der Basiswert am Wirksamkeitstag von der Berechnungsstelle durch den Nachsten Future ersetzt wird. "Nachster Future" ist der Future Kontrakt, dessen Falligkeitsdatum im nachstfolgenden Monat liegt, wobei die Bedingungen des Nachsten Future im wesentlichen den Bedingungen des ersetzten Basiswertes entsprechen sollen.] [einfiigen, wenn der bestehende Basiswert bei einem Roll-Over durch den Future mit der besten Liquiditat ersetzt wird: innerhalb eines Zeitraums von 10 (zehn) Geschaftstagen vor der Falligkeit des Basiswertes gemab seinen Kontraktbedingungen ist die Berechnungsstelle berechtigt, mit sofortiger Wirkung den Basiswert durch den Futurekontrakt mit der besten Liquiditat (der "Neue Future") zu ersetzen, wobei die Bedingungen des Neuen Future im wesentlichen den Bedingungen des ursprilnglichen Basiswertes[ entsprechen sollen, ausgenommen

das Falligkeitsdatum.] Der "Wirksamkeitstag" ist der [Wirksamkeitstag einfiigen] [wobei (i) wenn der Wirksamkeitstag kein planmabiger Handelstag ist, der Wirksamkeitstag der nachst zurilckliegende planmabige Handelstag vor dem ursprtinglichen Wirksamkeitstag ist, und (ii) wenn der Wirksamkeitstag (allenfalls gemab (i) vorverlegt) ein Storungstag ist, ist der Wirksamkeitstag der nachstfolgende planmabige Handelstag, der kein Storungstag ist.] [andere Anpassungsbestimmungen einfiigen] [andere Roll-Over Bestimmungen einfiigen]]" "[wenn der Basiswert ein Futurekontrakt ist, einfiigen:] ["Roll-Over" meint, dass [einfiigen, wenn der bestehende Basiswert bei einem Roll-Over durch den nachsten Future ersetzt wird: der Basiswert am Wirksamkeitstag von der Berechnungsstelle durch den Nachsten Future ersetzt wird. "Nachster Future" ist der Future Kontrakt, dessen Falligkeitsdatum der nachstmogliche Zeitpunkt ist, jedenfalls aber nicht frtiher als im nachstfolgenden Monat, wobei die Bedingungen des Nachsten Future im wesentlichen den Bedingungen des ersetzten Basiswertes entsprechen sollen.] [einfiigen, wenn der bestehende Basiswert bei einem Roll-Over durch den Future mit der besten Liquiditat ersetzt wird: innerhalb eines Zeitraums von 10 (zehn) Geschaftstagen vor der Falligkeit des Basiswertes gemab seinen Kontraktbedingungen ist die Berechnungsstelle berechtigt, mit sofortiger Wirkung den Basiswert durch den Futurekontrakt mit der besten Liquiditat (der "Neue Future") zu ersetzen, wobei die Bedingungen des Neuen Future im wesentlichen den Bedingungen des ursprtinglichen Basiswertes[ entsprechen sollen, ausgenommen das Falligkeitsdatum.] Der "Wirksamkeitstag" ist der [Wirksamkeitstag einfiigen] [wobei (i) wenn der Wirksamkeitstag kein planmabiger Handelstag ist, der Wirksamkeitstag der nachst zurilckliegende planmabige Handelstag vor dem ursprtinglichen Wirksamkeitstag ist, und (ii) wenn der Wirksamkeitstag (allenfalls gemab (i) vorverlegt) ein Storungstag ist, ist der Wirksamkeitstag der nachstfolgende planmabige Handelstag, der kein Storungstag ist.] [andere Anpassungsbestimmungen einfiigen] [andere Roll-Over Bestimmungen einfiigen]]" 9. Redemption when the Final Valuation Date occurs on or after the Maturity Date In the paragraph setting forth the provisions for redemption, the period between the Maturity Date and the Final Valuation Date (which should be the same also in case of an adjustment), the following changes are required: 9.1 Index Linked Discount, Bonus, Index/Participation, Turbo and Guarantee Certificates 9.1.1 English The following paragraph which appears in the Prospectus on page 210 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), on page 273 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), on page 337 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom) and on page 398 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom) and page 466 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), in the left column respectively: "(1) Redemption, [insert in case of Certificates with a fixed maturity date] Unless previously repaid, the Certificates shall be redeemed on [insert Maturity Date] (the "Maturity Date"), provided that if the Final Index Valuation Date (talcing into account the adjustments due to a Market Disruption Event, if any) occurs on or after the Maturity Date, the Certificates shall be redeemed on the Business Day following the Final Index Valuation Date, at the Index Linked Redemption Amount, as determined by the Calculation Agent in accordance with the provisions hereof.] [[insert in case of Certificates without a fixed maturity date] The Certificates do not have a fixed maturity date ("open-end"), and the Issuer shall be entitled to determine a maturity date (the "Maturity Date") and the "Final Index Valuation Date" not earlier than after the expiry of [one calendar year after the Issue Date] [insert other], provided that at the date of such determination the remaining term of the Certificates shall amount to at least [one calendar year] [insert other]. The determination of the Maturity Date and the Final Index Valuation Date shall be published pursuant to 10. The Certificates shall be redeemed on the Maturity Date at the Index Linked Redemption Amount, as determined by the Calculation Agent in accordance with the provisions hereof.] [insert other relevant provisions in case of Certificates without fixed maturity date]." "(1) Redemption, [insert in case of Certificates with a fixed maturity date] Unless previously repaid, the Certificates shall be redeemed on [insert Maturity Date] (the "Maturity Date"), provided that if the Final Index Valuation Date is postponed (e.g. by reason of adjustments due to a Market Disruption Event, if any) the Maturity Date shall be postponed to the next Business Day following the same period of time as the Final Index Valuation Date is postponed, at the Index Linked Redemption Amount, as determined by the Calculation Agent in accordance with the provisions hereof.] [[insert in case of Certificates without a fixed maturity date] The Certificates do not have a fixed maturity date ("open-end"), and the Issuer shall be entitled to determine a maturity date (the "Maturity Date") and the "Final Index Valuation Date" not earlier than after the expiry of [one calendar year after the Issue Date] [insert other], provided that at the date of such determination the

-10- remaining term of the Certificates shall amount to at least [one calendar year] [insert other]. The determination of the Maturity Date and the Final Index Valuation Date shall be published pursuant to 10. The Certificates shall be redeemed on the Maturity Date at the Index Linked Redemption. Amount, as determined by the Calculation Agent in accordance with the provisions hereof] [insert other relevant provisions in case of Certificates without fixed maturity date]." 9.1.2 German The following paragraph which appears in the Prospectus on page 210 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), on page 273 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), on page 337 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom) and on page 398 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom) and page 466 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), in the right column respectively: "(1) Rucksahhtng. [[im Fall von Zertifikaten nth festem Falligkeitstag einfiigen] Wenn nicht vorher zurilckbezahlt, werden die Zertifikate am [Falligkeitstag einfiigen] (der "Falligkeitstag") zum Indexbezogenen Rlickzahlungsbetrag zurilckgezahlt (wobei, wenn der Finale Index- Bewertungstag, allenfalls angepasst aufgrund einer Marktstorung, auf oder nach den Falligkeitstag fallt, die Zertifikate an dem dem Finalen Index- Bewertungstag folgenden Geschaftstag zuriickbezahlt werden), wie von der Berechnungsstelle unter Beachtung dieser Emissionsbedingungen ermittelt.] [im Fall von Zertifikaten ohne festen Falligkeitstag einfiigen] Die Zertifikate haben keinen festen Falligkeitstag ("open-end") und die Emittentin ist berechtigt, nach Ablauf [eines Kalenderjahrs nach dem Begebungstag] [anderen Zeitraum einfiigen] einen Falligkeitstag (der "Falligkeitstag") und den "Finalen Index- Bewertungstag" zu bestimmen, vorausgesetzt die Restlaufzeit der Zertifikate zum Zeitpunkt dieser Bestimmung betragt zumindest [ein Kalenderjahr] [anderen Zeitraum einfiigen]. Die Bestimmung des Falligkeitstages und des Finalen Index- Bewertungstages wird gemab 10 veroffentlicht. Die Zertifikate werden am Falligkeitstag zum Indexbezogenen Rlickzahlungsbetrag zuruckgezahlt, wie von der Berechnungsstelle unter Beachtung dieser Emissionsbedingungen ermittelt.] [andere anwendbare Bestimmungen fur Zertifikate ohne festen Falligkeitstag einfiigen]." "(1) Riickzahlung. [[im Fall von Zertifikaten mit festem Falligkeitstag einfiigen] Wenn nicht vorher zuriickbezahlt, werden die Zertifikate am [Falligkeitstag einfiigen] (der "Falligkeitstag") zum Indexbezogenen Rilckzahlungsbetrag zuruckgezahlt (wobei, wenn der Finale Index- Bewertungstag, zb aufgrund von Anpassungen wegen einer Marktstorung, verschoben wird, der Falligkeitstag auf den na'chsten nach einem gleichlangen Zeitraum wie beim Finalen Index-Bewertungstag liegenden Geschaftstag verschoben wird), wie von der Berechnungsstelle unter Beachtung dieser Emissionsbedingungen ermittelt.] [im Fall von Zertifikaten ohne festen Falligkeitstag einfiigen] Die Zertifikate haben keinen festen Falligkeitstag ("open-end") und die Emittentin ist berechtigt, nach Ablauf [eines Kaienderjahrs nach dem Begebungstag] [anderen Zeitraum einfiigen] einen Falligkeitstag (der "Falligkeitstag") und den "Finalen Index- Bewertungstag" zu bestimmen, vorausgesetzt die Restlaufzeit der Zertifikate zum Zeitpunkt dieser Bestimmung betragt zumindest [ein Kalenderjahr] [anderen Zeitraum einfiigen]. Die Bestimmung des Falligkeitstages und des Finalen Index- Bewertungstages wird gemab 10 veroffentlicht. Die Zertifikate werden am Falligkeitstag zum Indexbezogenen Riickzahlungsbetrag zuruckgezahlt, wie - von der Berechnungsstelle unter Beachtung dieser Emissionsbedingungen ermittelt.] [andere anwendbare Bestimmungen fiir Zertifikate ohne festen Falligkeitstag einfiigen]." 9.2 Equity Linked Discount, Bonus, Index/Participation, Turbo and Guarantee Certificates 9.2.1 English The following paragraph which appears in the Prospectus on page 222 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), 285 (third complete paragraph from the top), page 348 (first paragraph from the bottom) and on page 411 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom) and page 477 (third paragraph from the top), in the left column respectively: "(1) Redemption, [insert in case of Certificates with a fixed maturity date] Unless previously repaid, the Certificates shall be redeemed on [insert Maturity Date] (the "Maturity Date"), provided that if the Final Equity Valuation Date (taking into account the adjustments due to a Market Disruption Event, if any) occurs on or after the Maturity Date, the Certificates shall be redeemed on the Business Day following the Final Equity Valuation Date, at the [the Equity Linked Redemption Amount] [an amount of Underlying Securities equal to the Reference Asset Amount] [either the Equity Linked Redemption Amount or at an amount of Underlying Securities equal to the Reference Asset Amount]. The [Equity Linked Redemption Amount] [and] [the Reference Asset Amount] in respect of each Certificate shall be calculated by the Calculation Agent in accordance with the

-11- provisions hereof.] [insert in case of Certificates without a fixed maturity date] [The Certificates do not have a fixed maturity date ("open-end"), and the Issuer shall be entitled to determine a maturity date (the "Maturity Date") and the "Final Equity Valuation Date" not earlier than after the expiry of [one calendar year after the Issue Date] [insert other], provided that at the date of such determination the remaining term of the Certificates shall amount to at least [one calendar year] [insert other]. The determination of the Maturity Date and the Final Equity Valuation Date shall be published pursuant to 10. The Certificates shall be redeemed on the Maturity Date at [the Equity Linked Redemption Amount] [an amount of Underlying Securities equal to the Reference Asset Amount] [either the Equity Linked Redemption Amount or at an amount of Underlying Securities equal to the Reference Asset Amount]. The [Equity Linked Redemption Amount] [and] [the Reference Asset Amount] in respect of each Certificate shall be calculated by the Calculation Agent in accordance with the provisions hereof] [insert other relevant provisions in case of Certificates without fixed maturity date]." "(1) Redemption, [insert in case of Certificates with a fixed maturity date] Unless previously repaid, the Certificates shall be redeemed on [insert Maturity Date] (the "Maturity Date"), provided that if the Final Equity Valuation Date is postponed (e.g. by reason of adjustments due to a Market Disruption Event, if any) the Maturity Date shall be postponed to the next Business Day following the same period of time as the Final Equity Valuation Date is postponed, at the [the Equity Linked Redemption Amount] [an amount of Underlying Securities equal to the Reference Asset Amount] [either the Equity Linked Redemption Amount or at an amount of Underlying Securities equal to the Reference Asset Amount]. The [Equity Linked Redemption Amount] [and] [the Reference Asset Amount] in respect of each Certificate shall be calculated by the Calculation Agent in accordance with the provisions hereof.] [insert in case of Certificates without a fixed maturity date] [The Certificates do not have a fixed maturity date ("open-end"), and the Issuer shall be entitled to determine a maturity date (the "Maturity Date") and the "Final Equity Valuation Date", not earlier than after the expiry of [one calendar year after the Issue Date] [insert other], provided that at the date of such determination the remaining term of the Certificates shall amount to at least [one calendar year] [insert other]. The determination of the Maturity Date and the Final Equity Valuation Date shall be published pursuant to 10. The Certificates shall be redeemed on the Maturity Date at [the Equity Linked Redemption Amount] [an amount of Underlying Securities equal to the Reference Asset Amount] [either the Equity Linked Redemption Amount or at an amount of Underlying Securities equal to the Reference Asset Amount]. The [Equity Linked Redemption Amount] [and] [the Reference Asset Amount] in respect of each Certificate shall be calculated by the Calculation Agent in accordance with the provisions hereof] [insert other relevant provisions in case of Certificates without fixed maturity date]." 9.2.2 German The following paragraph which appears in the Prospectus on page 222 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), 285 (third complete paragraph from the top), page 348 (first paragraph from the bottom) and on page 411 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom) and page 477 (third paragraph from the top), in the right column respectively: "(1) Riickzahlung. [im Fall von [Zertifikaten mit festem Falligkeitstag einfiigen] [Wenn nicht vorher zuruckbezahlt, werden die Zertifikate am [Falligkeitstag einfiigen] (der "Falligkeitstag") [zum Aktienbezogenen Ruckzahlungsbetrag] [mit einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht] [entweder dem Aktienbezogenen Ruckzahlungsbetrag oder einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht], zurilckgezahlt (wobei, wenn der Finale Aktienbezogene Bewertungstag, allenfalls angepasst aufgrund einer Marktstorung, auf oder nach den Falligkeitstag fallt, die Zertifikate an dem dem Finalen Aktienbezogenen Bewertungstag folgenden Geschaftstag zuruckbezahlt werden). Der [Aktienbezogene Ruckzahlungsbetrag] [und] [die Anzahl der Referenzwerte] wird von der Berechnungsstelle unter Beachtung dieser Emissionsbedingungen ermittelt] [im Fall von Zertifikaten ohne festen Falligkeitstag einfiigen] Die Zertifikate haben keinen festen Falligkeitstag ("open-end") und die Emittentin ist berechtigt, nach Ablauf [eines Kalenderjahrs nach dem Begebungstag] [anderen Zeitraum einfiigen] einen Falligkeitstag (der "Falligkeitstag") und einen "Finalen Aktienbezogenen Bewertungstag" zu bestimmen, vorausgesetzt die Restlaufzeit der Zertifikate zum Zeitpunkt dieser Bestimmung berragt zumindest [ein Kalenderjahr] [anderen Zeitraum einfiigen]. Die Bestimmung des Falligkeitstages wird gemab 10 veroffentlicht. Die Zertifikate werden am Falligkeitstag [zum Aktienbezogenen Ruckzahlungsbetrag] [mit einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht] [entweder dem Aktienbezogenen Ruckzahlungsbetrag oder einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht], zuriickgezahlt. Der [Aktienbezogene Ruckzahlungsbetrag] [und] [die Anzahl der Referenzwerte] wird von der Berechnungsstelle unter Beachtung dieser Emissionsbedingungen ermittelt.] [andere anwendbare Bestimmungen fiir Zertifikate ohne festen Falligkeitstag einfiigen]."

-12- "(1) Riickzahhing. [im Fall von [Zertifikaten mit festem Falligkeitstag einfttgen] [Wenn nicht vorher zuriickbezahlt, werden die Zertifikate am [Fiilligkeitstag einfiigen] (der "Falligkeitstag") [zum Aktienbezogenen Rilckzahlungsbetrag] [mit einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht] [entweder dem Aktienbezogenen Rilckzahlungsbetrag oder einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht], zurilckgezahlt (wobei, wenn der Finale Aktienbezogene Bewertungstag, zb aufgrund von Anpassungen wegen einer Marktstorung, verschoben wird, der Falligkeitstag auf den nschsten nach einem gleichlangen Zeitraum wie beim Finalen Aktienbezogenen Bewertungstag liegenden Geschaftstag verschoben wird). Der [Aktienbezogene Rilckzahlungsbetrag] [und] [die Anzahl der Referenzwerte] wird von der Berechnungsstelle unter Beachtung dieser Emissionsbedingungen ermittelt.] [im Fall von Zertifikaten ohne festen Falligkeitstag einfiigen] [Die Zertifikate haben keinen festen Falligkeitstag ("open-end") und die Emittentin ist berechtigt, nach Ablauf [eines Kalenderjahrs nach dem Begebungstag] [anderen Zeitraum einfiigen] einen Falligkeitstag (der "Falligkeitstag") und einen "Finalen Aktienbezogenen Bewertungstag" zu bestimmen, vorausgesetzt die Restlaufzeit der Zertifikate zum Zeitpunkt dieser Bestimmung betragt zumindest [ein Kalenderjahr] [anderen Zeitraum einfiigen]. Die Bestimmung des Falligkeitstages wird gemab 10 veroffentlicht. Die Zertifikate werden am Falligkeitstag [zum Aktienbezogenen Ruckzahlungsbetrag] [mit einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht] [entweder dem Aktienbezogenen Ruckzahlungsbetrag oder einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht], zurilckgezahlt. Der [Aktienbezogene Ruckzahlungsbetrag] [und] [die Anzahl der Referenzwerte] wird von der Berechnungsstelle unter Beachtung dieser Emissionsbedingungen ermittelt.] [andere anwendbare Bestimmungen fiir Zertifikate ohne festen Falligkeitstag einfiigen]." 9.3 Fund Linked Discount, Bonus, Index/Participation, Turbo and Guarantee Certificates 9.3.1 English The following paragraph which appears in the Prospectus on page 232 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), page 296 (third complete paragraph from the top), page 358 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), page 422 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom) and page 487 (third paragraph from the top), in the left column respectively: "(1) Redemption, [insert in case of Certificates with a fixed maturity date] [Unless previously repaid, the Certificates shall be redeemed on [insert maturity date] (the "Maturity Date"), provided that if the Final Fund Valuation Date (taking into account the adjustments due to a Fund Market Disruption Event, if any) occurs on or after the Maturity Date, the Certificates shall be redeemed on the Business Day following the Final Fund Valuation Date, at [the Fund Linked Redemption Amount] [an amount of Fund Shares equal to the Reference Asset Amount] [either the Fund Linked Redemption Amount or at an amount of Fund Shares equal to the Reference Asset Amount]. The Fund Linked Redemption Amount] [and] [the Reference Asset Amount] in respect of each Certificate shall be calculated by the Calculation Agent in accordance with the provisions hereof] [insert in case of Certificates without a fixed maturity date] [The Certificates do not have a fixed maturity date ("open-end"), and the Issuer shall be entitled to determine a maturity date (the "Maturity Date") and the "Final Fund Valuation Date" not earlier than after the expiry of [one calendar year after the Issue Date] [insert other], provided that at the date of such determination the remaining term of the Certificates shall amount to at least [one calendar year] [insert other]. The determination of the Maturity Date and the Final Fund Valuation Date shall be published pursuant to 10. The Certificates shall be redeemed on the Maturity Date at [the Fund Linked Redemption Amount] [an amount of Fund Shares equal to the Reference Asset Amount] [either the Fund Linked Redemption Amount or at an amount of Fund Shares equal to the Reference Asset Amount]. The Fund Linked Redemption Amount] [and] [the Reference Asset Amount] in respect of each Certificate shall be calculated by the Calculation Agent in accordance with the provisions hereof] [insert other relevant provisions in case of Certificates without fixed maturity date]." "(1) Redemption, [insert in case of Certificates with a fixed maturity date] [Unless previously repaid, the Certificates shall be redeemed on [insert maturity date] (the "Maturity Date"), provided that if the Final Fund Valuation Date is postponed (e.g. by reason of adjustments due to a Market Disruption Event, if any) the Maturity Date shall be postponed to the next Business Day following the same period of time as the Final Fund Valuation Date is postponed, at [the Fund Linked Redemption Amount] [an amount of Fund Shares equal to the Reference Asset Amount] [either the Fund Linked Redemption Amount or at an amount of Fund Shares equal to the Reference Asset Amount]. The Fund Linked Redemption Amount] [and] [the Reference Asset Amount] in respect of each Certificate shall be calculated by the Calculation Agent in accordance with the provisions hereof] [insert in case of Certificates without a fixed maturity date] [The Certificates do not have a fixed maturity date

-13- ("open-end"), and the Issuer shall be entitled to determine a maturity date (the "Maturity Date") and the "Final Fund Valuation Date" not earlier than after the expiry of [one calendar year after the Issue Date] [insert other], provided that at the date of such determination the remaining term of the Certificates shall amount to at least [one calendar year] [insert other]. The determination of the Maturity Date and the Final Fund Valuation Date shall be published pursuant to 10. The Certificates shall be redeemed on the Maturity Date at [the Fund Linked Redemption Amount] [an amount of Fund Shares equal to the Reference Asset Amount] [either the Fund Linked Redemption Amount or at an amount of Fund Shares equal to the Reference Asset Amount]. The Fund Linked Redemption Amount] [and] [the Reference Asset Amount] in respect of each Certificate shall be calculated by the Calculation Agent in accordance with the provisions hereof.] [insert other relevant provisions in case of Certificates without fixed maturity date]." 9.3.2 German The following paragraph which appears in the Prospectus on page 232 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), page 296 (third complete paragraph from the top), page 358 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), page 422 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom) and page 487 (third paragraph from the top), in the right column respectively: "(1) Riickzahhmg. [im Fall von Zertifikaten mit festem Falligkeitstag einfugen] [Wenn nicht vorher zuriickbezahlt, werden die Zertifikate am [Falligkeitstag einfugen] (der "Falligkeitstag") [zum Fondsbezogenen Riickzahlungsbetrag] [mit einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht] [entweder dem Fondsbezogenen Ruckzahlungsbetrag oder einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht], zurttckgezahlt (wobei, wenn der Finale Fondsbezogene Bewertungstag, allenfalls angepasst aufgrund einer Fondsstorung, auf oder nach den Falligkeitstag fallt, die Zertifikate an dem dem Finalen Fondsbezogenen Bewertungstag folgenden Geschaftstag zuriickbezahlt werden). Der [Fondsbezogene Ruckzahlungsbetrag] [und] [die Anzahl der Referenzwerte] wird von der Berechnungsstelle unter Beachtung dieser Emissionsbedingungen ermittelt] [im Fall von Zertifikaten ohnefesten Falligkeitstag einfugen] [Die Zertifikate haben keinen festen Falligkeitstag ("open-end") und die Emittentin ist berechtigt, nach Ablauf [eines Kalenderjahrs nach dem Begebungstag] [anderen Zeitraum einfugen] einen Falligkeitstag (der "Falligkeitstag") und den "Finalen Fondsbezogenen Bewertungstag" zu bestimmen, vorausgesetzt die Restlaufzeit der Zertifikate zum Zeitpunkt dieser Bestimmung betragt zumindest [ein Kalenderjahr] [anderen Zeitraum einfilgen]. Die Bestimmung des Falligkeitstages und des Finalen Fondsbezogenen Bewertungstags wird gemab 10 veroffentlicht. Die Zertifikate werden am Falligkeitstag [zum Fondsbezogenen Ruckzahlungsbetrag] [mit einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht] [entweder dem Fondsbezogenen Ruckzahlungsbetrag oder einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht], zurilckgezahlt. Der [Fondsbezogene Ruckzahlungsbetrag] [und] [die Anzahl der Referenzwerte] wird von der Berechnungsstelle unter Beachtung dieser Emissionsbedingungen ermittelt.] [andere anwendbare Bestimmungen fiir Zertifikate ohne festen Falligkeitstag einfugen]." "(1) Ruchahlung. [im Fall von Zertifikaten mit festem Falligkeitstag einfugen] [Wenn nicht vorher zuriickbezahlt, werden die Zertifikate am [Falligkeitstag einfugen] (der "Falligkeitstag") [zum Fondsbezogenen Rtickzahlungsbetrag] [mit einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht] [entweder dem Fondsbezogenen Ruckzahlungsbetrag oder einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht], zuruckgezahlt (wobei,. wenn der Finale Fondsbezogene Bewertungstag, zb aufgrund von Anpassungen wegen einer Marktstorung, verschoben wird, der Falligkeitstag auf den nachsten nach einem gleichlangen Zeitraum wie beim Finalen Fondsbezogenen Bewertungstag liegenden Geschaftstag verschoben wird). Der [Fondsbezogene Ruckzahlungsbetrag] [und] [die Anzahl der Referenzwerte] wird von der Berechnungsstelle unter Beachtung dieser Emissionsbedingungen ermittelt.] [im Fall von Zertifikaten ohne festen Falligkeitstag einfugen] [Die Zertifikate haben keinen festen Falligkeitstag ("open-end") und die Emittentin ist berechtigt, nach Ablauf [eines Kalenderjahrs nach dem Begebungstag] [anderen Zeitraum einfiigen] einen Falligkeitstag (der "Falligkeitstag") und den "Finalen Fondsbezogenen Bewertungstag" zu bestimmen, vorausgesetzt die Restlaufzeit der Zertifikate zum Zeitpunkt dieser Bestimmung betragt zumindest [ein Kalenderjahr] [anderen Zeitraum einfiigen]. Die Bestimmung des Falligkeitstages und des Finalen Fondsbezogenen Bewertungstags wird gemab 10 veroffentlicht. Die Zertifikate werden am Falligkeitstag [zum Fondsbezogenen Ruckzahlungsbetrag] [mit einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht] [entweder dem Fondsbezogenen Ruckzahlungsbetrag oder einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht], zuruckgezahlt. Der [Fondsbezogene Ruckzahlungsbetrag] [und] [die Anzahl der Referenzwerte] wird von der Berechnungsstelle unter Beachtung dieser Emissionsbedingungen ermittelt.] [andere anwendbare Bestimmungen fiir Zertifikate ohnefesten Falligkeitstag einfiigen]."

-14-9.4 Commodity Linked Discount, Bonus, Index/Participation, Turbo and Guarantee Certificates 9.4.1 English The following paragraph which appears in the Prospectus on page 243 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), page 307 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), page 369 (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom) and page 435 (first complete paragraph from the top) and page 497 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), in the left column respectively: "(1) Redemption, [[insert in case of Certificates with a fixed maturity date] [Unless previously repaid, the Certificates shall be redeemed on [insert maturity date] (the "Maturity Date"), provided that if the Commodity Valuation Date (taking into account the adjustments due to a Commodity Market Disruption Event, if any) occurs on or after the Maturity Date, the Certificates shall be redeemed on the Business Day following the Commodity Valuation Date at [the Commodity Linked Redemption Amount] [an amount of Units equal to the Reference Asset Amount] [either the Commodity Linked Redemption Amount or an amount of Units equal to the Commodity Reference Asset Amount]. The Commodity Linked Redemption Amount [and] [the Reference Asset Amount] in respect of each Certificate shall be calculated by the Calculation Agent in accordance with the provisions hereof.] [insert in case of Certificates without a fixed maturity date] [The Certificates do not have a fixed maturity date ("open-end"), and the Issuer shall be entitled to determine a maturity date (the "Maturity Date") and the "Commodity Valuation Date" not earlier than after the expiry of [one calendar year after the Issue Date] [insert other], provided that at the date of such determination the remaining term of the Certificates shall amount to at least [one calendar year] [insert other]. The determination of the Maturity Date and the Commodity Valuation Date shall be published pursuant to 10. The Certificates shall be redeemed on the Maturity Date at [the Commodity Linked Redemption Amount] [an amount of Units equal to the Reference Asset Amount] [either the Commodity Linked Redemption Amount or an amount of Units equal to the Commodity Reference Asset Amount]. The Commodity Linked Redemption Amount [and] [the Reference Asset Amount] in respect of each Certificate shall be calculated by the Calculation Agent in accordance with the provisions hereof.] [insert other relevant provisions in case of Certificates without fixed maturity date]." "(1) Redemption, [[insert in case of Certificates with a fixed maturity date] [Unless previously repaid, the Certificates shall be redeemed on [insert maturity date] (the "Maturity Date"), provided that if the Commodity Valuation Date is postponed (e.g. by reason of adjustments due to a Market Disruption Event, if any) the Maturity Date shall be postponed to the next Business Day following the same period of time as the Commodity Valuation-Date is postponed, at [the Commodity Linked Redemption Amount] [an amount of Units equal to the Reference Asset Amount] [either the Commodity Linked Redemption Amount or an amount of Units equal to the Commodity Reference Asset Amount]. The Commodity Linked Redemption Amount [and] [the Reference Asset Amount] in respect of each Certificate shall be calculated by the Calculation Agent in accordance with the provisions hereof] [insert in case of Certificates without a fixed maturity date] [The Certificates do not have a fixed maturity date ("open-end"), and the Issuer shall be entitled to determine a maturity date (the "Maturity Date") and the "Commodity Valuation Date" not earlier than after the expiry of [one calendar year after the Issue Date] [insert other], provided that at the date of such determination the remaining term of the Certificates shall amount to at least [one calendar year] [insert other]. The determination of the Maturity Date and the Commodity Valuation Date shall be published pursuant to 10. The Certificates shall be redeemed on the Maturity Date at [the Commodity Linked Redemption Amount] [an amount of Units equal to the Reference Asset Amount] [either the Commodity Linked Redemption Amount or an amount of Units equal to the Commodity Reference Asset Amount]. The Commodity Linked Redemption Amount [and] [the Reference Asset Amount] in respect of each Certificate shall be calculated by the Calculation Agent in accordance with the provisions hereof] [insert other relevant provisions in case of Certificates without fixed maturity date]." 9.4.2 German The following paragraph which appears in the Prospectus on page 243 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), page 307 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), page 369 (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom) and page 435 (first complete paragraph from the top) and page 497 seq (beginning on the first incomplete paragraph from the bottom), in the right column respectively: "(1) Riickzahhing. [im Fall von Zertifikaten mit festem Falligkeitstag einfiigen] [Wenn nicht vorher zurtickbezahlt, werden die Zertifikate am [Falligkeitstag einfiigen] (der "Falligkeitstag") [zum Warenbezogenen

-15- Rtlckzahlungsbetrag] [mit einer Anzahl an Einheiten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht] [entweder dem Warenbezogenen Rilckzahlungsbetrag oder einer Anzahl an Einheiten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht], zuriickgezahlt (wobei, wenn der Waren-Bewertungstag, allenfalls angepasst aufgrund einer Warenbezogenen Marktstorung, auf oder nach den Falligkeitstag fallt, die Zertifikate an dem Waren- Bewertungstag folgenden Geschaftstag zurilckbezahlt werden). Der [Warenbezogene Rtickzahlungsbetrag] [und] [die Anzahl der Referenzwerte] wird von der Berechnungsstelle unter Beachtung dieser Emissionsbedingungen ermittelt] [im Fall von Zertlfikaten ohnefesten Falligkeitstag einfugen] Die Zertifikate haben keinen festen Falligkeitstag ("open-end") und die Emittentin ist berechtigt, nach Ablauf [eines Kalenderjahrs nach dem Begebungstag] [anderen Zeitraum einftlgen] einen Falligkeitstag (der "Falligkeitstag") und den "Waren- Bewertungstag" zu bestimmen, vorausgesetzt die Restlaufzeit der Zertifikate zum Zeitpunkt dieser Bestimmung betragt zumindest [ein Kalenderjahr] [anderen Zeitraum einfugen]. Die Bestimmung des Falligkeitstages und des Waren-Bewertungstages wird gemab 10 veroffentlicht. Die Zertifikate werden am Falligkeitstag [zum Warenbezogenen Riickzahlungsbetrag] [mit einer Anzahl an Einheiten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht] [entweder dem Warenbezogenen Riickzahlungsbetrag oder einer Anzahl an Einheiten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht], zuriickgezahlt. Der [Warenbezogene Riickzahlungsbetrag] [und] [die Anzahl der Referenzwerte] wird von der Berechnungsstelle unter Beachtung dieser Emissionsbedingungen ermittelt.] [andere anwendbare Bestimmungen fur Zertifikate ohnefesten Falligkeitstag einfugen]." "(1) Rilckzahhing. [im Fall von Zertifikaten mit festem Falligkeitstag einfugen] [Wenn nicht vorher zurilckbezahlt, werden die Zertifikate am [Falligkeitstag einfugen] (der "Falligkeitstag") [zum Warenbezogenen Rtickzahlungsbetrag] [mit einer Anzahl an Einheiten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht] [entweder dem Warenbezogenen Rtickzahlungsbetrag oder einer Anzahl an Einheiten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht], zuriickgezahlt (wobei, wenn der Waren-Bewertungstag, zb aufgrund von Anpassungen wegen einer Warenbezogenen Marktstorung, verschoben wird, der Falligkeitstag auf den nachsten nach einem gleichlangen Zeitraum wie beim Waren-Bewertungstag liegenden Geschaftstag verschoben wird). Der [Warenbezogene Riickzahlungsbetrag] [und] [die Anzahl der Referenzwerte] wird von der Berechnungsstelle unter Beachtung dieser Emissionsbedingungen ermittelt.] [im Fall von Zertifikaten ohnefesten Falligkeitstag einfugen] Die Zertifikate haben keinen festen Falligkeitstag ("open-end") und die Emittentin ist berechtigt, nach Ablauf [eines Kalenderjahrs nach dem Begebungstag] [anderen Zeitraum einfugen] einen Falligkeitstag (der "Falligkeitstag") und den "Waren-Bewertungstag" zu bestimmen, vorausgesetzt die Restlaufzeit der Zertifikate zum Zeitpunkt dieser Bestimmung betragt zumindest [ein Kalenderjahr] [anderen Zeitraum einfugen]. Die Bestimmung des Falligkeitstages und des Waren-Bewertungstages wird gemab 10 veroffentlicht. Die Zertifikate werden am Falligkeitstag [zum Warenbezogenen Riickzahlungsbetrag] [mit einer Anzahl an Einheiten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht] [entweder dem Warenbezogenen Rtickzahlungsbetrag oder einer Anzahl an Einheiten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht], zuriickgezahlt. Der [Warenbezogene Riickzahlungsbetrag] [und] [die Anzahl der Referenzwerte] wird von der Berechnungsstelle unter Beachtung dieser Emissionsbedingungen ermittelt.] [andere anwendbare Bestimmungen fur Zertifikate ohnefesten Falligkeitstag einfugen]." 9.5 Futures Linked Discount, Bonus, Index/Participation, Turbo and Guarantee Certificates 9.5.1 English The following paragraph which appears in the Prospectus on page 253 seq (first paragraph from the bottom), on page 318 seq (first complete paragraph from the top) and on page 379 (first complete paragraph from the bottom) and page 445 seq (first paragraph from the bottom) and page 507 (second paragraph from the top), in the left column respectively: "(1) Redemption, [[insert in case of Certificates with a fixed maturity date] [Unless previously repaid, the Certificates shall be redeemed on [insert Maturity Date] (the "Maturity Date"), provided that if the Final Future Valuation Date (taking into account the adjustments due to a Market Disruption Event, if ahy) occurs on or after the Maturity Date, the Certificates shall be redeemed on the Business Day following the Final Future Valuation Date, at [the Future Linked Redemption Amount] [an amount of Futures equal to the Reference Asset Amount] [either the Future Linked Redemption Amount or at an amount of Futures equal to the Reference Asset Amount]. The [Future Linked Redemption Amount] [and] [the Reference Asset Amount] in respect of each Certificate shall be calculated by the Calculation Agent in accordance with the provisions hereof] [insert in case of Certificates without a fixed maturity date] [The Certificates do not have a fixed maturity date ("open-end"), and the Issuer shall be entitled to determine a maturity date (the "Maturity Date") and the "Final Future Valuation Date" not earlier than after the expiry of [one calendar year after the Issue Date] [insert other], provided that at the date of such determination the remaining term of the Certificates shall amount to at least [one calendar year] [insert other]. The determination of the Maturity Date and the Final Future Valuation Date shall be published

-16- pursuant to 10. The Certificates shall be redeemed on the Maturity Date at [the Future Linked Redemption Amount] [an amount of Futures equal to the Reference Asset Amount] [either the Future Linked Redemption Amount or at an amount of Futures equal to the Reference Asset Amount]. The [Future Linked Redemption Amount] [and] [the Reference Asset Amount] in respect of each Certificate shall be calculated by the Calculation Agent in accordance with the provisions hereof.] [insert other relevant provisions in case of Certificates without fixed maturity date]." "(1) Redemption, [[insert in case of Certificates with a fixed maturity date] [Unless previously repaid, the Certificates shall be redeemed on [insert Maturity Date] (the "Maturity Date"), provided that if the Final Future Valuation Date is postponed (e.g. by reason of adjustments' due to a Market Disruption Event, if any) the Maturity Date shall be postponed to the next Business Day following the same period of time as the Final Future Valuation Date is postponed, at [the Future Linked Redemption Amount] [an amount of Futures equal to the Reference Asset Amount] [either the Future Linked Redemption Amount or at an amount of Futures equal to the Reference Asset Amount]. The [Future Linked Redemption Amount] [and] [the Reference Asset Amount] in respect of each Certificate shall be calculated by the Calculation Agent in accordance with the provisions hereof.] [insert in case of Certificates without a fixed maturity date] [The Certificates do not have a fixed maturity date ("open-end"), and the Issuer shall be entitled to determine a maturity date (the "Maturity Date") and the "Final Future Valuation Date" not earlier than after the expiry of [one calendar year after the Issue Date] [insert other], provided that at the date of such determination the remaining term of the Certificates shall amount to at least [one calendar year] [insert other]. The determination of the Maturity Date and the Final Future Valuation Date shall be published pursuant to 10. The Certificates shall be redeemed on the Maturity Date at [the Future Linked Redemption Amount] [an amount of Futures equal to the Reference Asset Amount] [either the Future Linked Redemption Amount or at an amount of Futures equal to the Reference Asset Amount]. The [Future Linked Redemption Amount] [and] [the Reference Asset Amount] in respect of each Certificate shall be calculated by the Calculation Agent in accordance with the provisions hereof.] [insert other relevant provisions in case of Certificates without fixed maturity date]." 9.5.2 German The following paragraph which appears in the Prospectus on page 253 seq (first paragraph from the bottom), on page 318 seq (first complete paragraph from the top) and on page 379 (first complete paragraph from the bottom) and page 445 seq (first paragraph from the bottom) and page 507 (second paragraph from the top), in the right column respectively: (1) Riickzahlung. [[im Fall von Zertifikaten mit festem Fdlligkeitstageinfugen]Wenn nicht vorher zurtickbezahlt, werden die Zertifikate am [Falligkeitstag einfugen] (der "Falligkeitstag") [zum Futurebezogenen Riickzahlungsbetrag] [mit einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht] [entweder dem Futurebezogenen Riickzahlungsbetrag oder einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht], zuruckgezahlt (wobei, wenn der Finale Futurebezogene Bewertungstag, allenfalls angepasst aufgrund einer Marktstorung, auf oder nach den Falligkeitstag fallt, die Zertifikate an dem dem Finalen Futurebezogenen Bewertungstag folgenden Geschaftstag zuriickbezahlt werden). Der [Futurebezogene Riickzahlungsbetrag] [und] [die Anzahl der Referenzwerte] hinsichtlich jedes Zertifikats wird von der Berechnungsstelle unter Beachtung dieser Emissionsbedingungen ermittelt] [im Fall von Zertifikaten olme festen Fdlligkeitstag einfugen] Die Zertifikate haben keinen festen Falligkeitstag ("open-end") und die Emittentin ist berechtigt, nach Ablauf [eines Kalenderjahrs nach dem Begebungstag] [anderen Zeitraum einfugen] einen Falligkeitstag (der "Falligkeitstag") und den "Finalen Futurebezogenen Bewertungstag" zu bestimmen, vorausgesetzt die Restlaufzeit der Zertifikate zum Zeitpunkt dieser Bestimmung betragt zumindest [ein Kalenderjahr] [anderen Zeitraum einfugen]. Die Bestimmung des Falligkeitstages und des Finalen Futurebezogenen Bewertungstages wird gemab 10 versffentlicht. Die Zertifikate werden am Falligkeitstag [zum Futurebezogenen Riickzahlungsbetrag] [mit einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht] [entweder dem Futurebezogenen Rtickzahlungsbetrag oder einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht], zuruckgezahlt. Der [Futurebezogene Rtickzahlungsbetrag] [und] [die Anzahl der Referenzwerte] hinsichtlich jedes Zertifikats wird von der Berechnungsstelle unter Beachtung dieser Emissionsbedingungen ermittelt.] [andere anwendbare Bestimmungen fiir Zertifikate olme festen Fdlligkeitstag einfiigen]." (1) Riickzahlung. [[im Fall von Zertifikaten mit festem Fdlligkeitstag einfugen] Wenn nicht vorher zuriickbezahlt, werden die Zertifikate am [Falligkeitstag einfugen] (der "Falligkeitstag") [zum Futurebezogenen

- 17 - Rilckzahlungsbetrag] [mit einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht] [entweder dem Futurebezogenen Rilckzahlungsbetrag oder einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht], zuriickgezahlt (wobei, wenn der Finale Futurebezogene Bewertungstag, zb aufgrund von Anpassungen wegen einer Marktstorung, verschoben wird, der Falligkeitstag auf den nachsten nach einem gleichlangen Zeitraum wie beim Finalen Futurebezogene Bewertungstag liegenden Geschaftstag verschoben wird). Der [Futurebezogene Riickzahlungsbetrag] [und] [die Anzahl der Referenzwerte] hinsichtlich jedes Zertifikats wird von der Berechnungsstelle unter Beachtung dieser Emissionsbedingungen ermittelt.] [im Fall von Zertlflkaten ohne fasten Falligkeitstag einfiigen] Die Zertifikate haben keinen festen Falligkeitstag ("openend") und die Emittentin ist berechtigt, nach Ablauf [eines Kalenderjahrs nach dem Begebungstag] [anderen Zeitraum einfiigen] einen Falligkeitstag (der "Falligkeitstag") und den "Finalen Futurebezogenen Bewertungstag" zu bestimmen, vorausgesetzt die Restlaufzeit der Zertifikate zum Zeitpunkt dieser Bestimmung betragt zumindest [ein Kalenderjahr] [anderen Zeitraum einfiigen]. Die Bestimmung des Falligkeitstages und des Finalen Futurebezogenen Bewertungstages wird gemab 10 veroffentlicht. Die Zertifikate werden am Falligkeitstag [zum Futurebezogenen Ruckzahlungsbetrag] [mit einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht] [entweder dem Futurebezogenen Ruckzahlungsbetrag oder einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht], zuriickgezahlt. Der [Futurebezogene Ruckzahlungsbetrag] [und] [die Anzahl der Referenzwerte] hinsichtlich jedes Zertifikats wird von der Berechnungsstelle unter Beachtung dieser Emissionsbedingungen ermittelt.] [andere anwendbare Bestimmungen filr Zertifikate ohnefesten Falligkeitstag einfiigen]." 9.6 [Variable] Linked Discount, Bonus, Index/Participation, Turbo and Guarantee Certificates 9.6.1 English The following paragraph which appears in the Prospectus on page 260 seq (first paragraph from the bottom), on page 325 seq (first paragraph from the bottom), page 386 seq (first paragraph from the bottom) and page 453 (first paragraph from the bottom) and page 513 (first paragraph from the bottom), in the left column respectively: "(1) Redemption, [{insert in case of Certificates with a fixed maturity date] [Unless previously repaid, the Certificates shall be redeemed on [insert Maturity Date] (the "Maturity Date"), provided that if the Final [Variable] Valuation Date (taking into account the adjustments due to a Market Disruption Event, if any) occurs on or after the Maturity Date, the Certificates shall be redeemed on the Business Day following the Final. [Variable] Valuation Date, at [the [Variable] Linked Redemption Amount] [an amount of [Variables] equal to the Reference Asset Amount] [either the [Variable] Linked Redemption Amount or at an amount of [Variables] equal to the Reference Asset Amount] as determined by the Calculation Agent in accordance with the provisions hereof.] [insert in case of Certificates without a fixed maturity date] [The Certificates do not have a fixed maturity date ("open-end"), and the Issuer shall be entitled to determine a maturity date (the "Maturity Date") and the "Final [Variable] Valuation Date" not earlier than after the expiry of [one calendar year after the Issue Date] [insert other], provided that at the date of such determination the remaining term of the Certificates shall amount to at least [one calendar year] [insert other]. The determination of the Maturity Date and the Final [Variable] Valuation Date shall be published pursuant to 10. The Certificates shall be redeemed on the Maturity Date at [the [Variable] Linked Redemption Amount] [an amount of [Variables] equal to the Reference Asset Amount] [either the [Variable] Linked Redemption Amount or at an amount of [Variables] equal to the Reference Asset Amount] as determined by the Calculation Agent in accordance with the provisions hereof.] [insert other relevant provisions in case of Certificates without fixed maturity date]." "(1) Redemption, [[insert in case of Certificates with a fixed maturity date] [Unless previously repaid, the Certificates shall be redeemed on [insert Maturity Date] (the "Maturity Date"), provided that if the Final [Variable] Valuation Date is postponed (e.g. by reason of adjustments due to a Market Disruption Event, if any) the Maturity Date shall be postponed to the next Business Day following the same period of time as the Final [Variable] Valuation Date is postponed, at [the [Variable] Linked Redemption Amount] [an amount of [Variables] equal to the Reference Asset Amount] [either the [Variable] Linked Redemption Amount or at an amount of [Variables] equal to the Reference Asset Amount] as determined by the Calculation Agent in accordance with the provisions hereof.] [insert in case of Certificates without a fixed maturity date] [The Certificates do not have a fixed maturity date ("open-end"), and the Issuer shall be entitled to determine a maturity date (the "Maturity Date") and the "Final [Variable] Valuation Date" not earlier than after the expiry of [one calendar year after the Issue Date] [insert other], provided that at the date of such determination the remaining term of the Certificates shall amount to at least [one calendar year] [insert other]. The determination of the Maturity Date and the Final [Variable] Valuation Date shall be published pursuant to 10. The Certificates shall be redeemed on the Maturity Date at [the [Variable] Linked Redemption Amount] [an amount of

-18- [Variables] equal to the Reference Asset Amount] [either the [Variable] Linked Redemption Amount or at an amount of [Variables] equal to the Reference Asset Amount] as determined by the Calculation Agent in accordance with the provisions hereof] [insert other relevant provisions in case of Certificates without fixed maturity date]." 9.6.2 German The following paragraph which appears in the Prospectus on page 260 seq (first paragraph from the bottom), on page 325 seq (first paragraph from the bottom), page 386 seq (first paragraph from the bottom) and page 453 (first paragraph from the bottom) and page 513 (first paragraph from the bottom), in the right column respectively: "(1) Riickzahhmg. [[im Fall von Zertifikaten mit festem Falligkeitstag einfiigen] Wenn nicht vorher zuruckbezahlt, werden die Zertifikate am [Falligkeitstag einfiigen] (der "Falligkeitstag") zum [[Variabeljbezogenen Rilckzahlungsbetrag] [mit einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht] [entweder dem [Variabel] bezogenen Riickzahlungsbetrag oder einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht] zurtickgezahlt (wobei, wenn der Finale [Variabeljbezogene Bewertungstag, allenfalls angepasst aufgrand einer Marktstorung, auf oder nach den Falligkeitstag fallt, die Zertifikate an dem dem Finalen [Variabel]bezogenen Bewertungstag folgenden Geschaftstag zuruckbezahlt werden), wie von der Berechnungsstelle unter Beachtung dieser Emissionsbedingungen ermittelt] [im Fall von Zertifikaten oline festen Falligkeitstag einfiigen] [Die Zertifikate haben keinen festen Falligkeitstag ("openend") und die Emittentin ist berechtigt, nach Ablauf [eines Kalenderjahrs nach dem Begebungstag] [anderen Zeitraum einfiigen] einen Falligkeitstag (der "Falligkeitstag") und den "Finalen [Variabeljbezogenen Bewertungstag" zu bestimmen, vorausgesetzt die Restlaufzeit der Zertifikate zum Zeitpunkt dieser Bestimmung betragt zumindest [ein Kalenderjahr] [anderen Zeitraum einfiigen]. Die Bestimmung des Falligkeitstages und des Finalen [Variabel]bezogenen Bewertungstages wird gemab 10 veroffentlicht. Die Zertifikate werden am Falligkeitstag zum [[Variabel] bezogenen Rlickzahlungsbetrag] [mit einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht] [entweder dem [Variabel] bezogenen Rilckzahlungsbetrag oder einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht] zuriickgezahlt, wie von der Berechnungsstelle unter Beachtung dieser Emissionsbedingungen ermittelt.] [andere anwendbare Bestimmungen fiir Zertifikate ohnefesten Falligkeitstag einfiigen]." "(1) Riickzahhmg. [[im Fall von Zertifikaten mit festem Falligkeitstag einfiigen] Wenn nicht vorher zuruckbezahlt, werden die Zertifikate am [Falligkeitstag einfiigen] (der "Falligkeitstag") zum [[Variabeljbezogenen Ruckzahlungsbetrag] [mit einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht] [entweder dem [Variabel] bezogenen Ruckzahlungsbetrag oder einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht] zuriickgezahlt (wobei, wenn der Finale [Variabeljbezogene Bewertungstag, zb aufgrund von Anpassungen wegen einer Marktstorung, verschoben wird, der Falligkeitstag auf den nachsten nach einem gleichlangen Zeitraum wie beim Finalen [Variabeljbezogenen Bewertungstag liegenden Geschaftstag verschoben wird), wie von der Berechnungsstelle unter Beachtung dieser Emissionsbedingungen ermittelt.] [im Fall von Zertifikaten ohne festen Falligkeitstag einfiigen] [Die Zertifikate haben keinen festen Falligkeitstag ("open-end") und die Emittentin ist berechtigt, nach Ablauf [eines Kalenderjahrs nach dem Begebungstag] [anderen Zeitraum einfiigen] einen Falligkeitstag (der "Falligkeitstag") und den "Finalen [Variabeljbezogenen Bewertungstag" zu bestimmen, vorausgesetzt die Restlaufzeit der Zertifikate zum Zeitpunkt dieser Bestimmung betragt zumindest [ein Kalenderjahr] [anderen Zeitraum einfiigen]. Die Bestimmung des Falligkeitstages und des Finalen [Variabeljbezogenen Bewertungstages wird gemab 10 veroffentlicht. Die Zertifikate werden am Falligkeitstag zum [[Variabel] bezogenen Ruckzahlungsbetrag] [mit einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht] [entweder dem [Variabel] bezogenen Ruckzahlungsbetrag oder einer Anzahl an Basiswerten, die der Anzahl der Referenzwerte entspricht] zuruckgezahlt, wie von der Berechnungsstelle unter Beachtung dieser Emissionsbedingungen ermittelt.] [andere anwendbare Bestimmungen fiir Zertifikate ohne festen Falligkeitstag einfiigen]." 10. Dividend Amount for dividend adjustments for Turbo-Certificates In the definition of the Financing Rate for Turbo Certificates the Prospectus, by mistake, indicates that such amount is a proportion which is not the case. Thus, the following changes apply: 10.1 English

-19- The following paragraphs which appear in the Prospectus on page 400 (from the sixth complete paragraph from top), page 413 (from the second complete paragraph from top), and page 424 (from the fourth complete paragraph from top), in the left column, respectively: "For Turbo-Long Certificates, the proportion, of the dividend amount which is relevant for the dividend adjustment amounts to [100 % of the Net Dividend] [insert other]. For Turbo-Short Certificates the proportion of the dividend amount which is relevant for the dividend adjustment amounts to [100 % of the Gross Dividend] [insert other]." is deleted in its entirety and replaced by the following paragraphs: "For Turbo-Long Certificates, the dividend amount which is relevant for the dividend adjustment amounts to [100 % of the Net Dividend] [insert other]. For Turbo-Short Certificates the dividend amount which is relevant for the dividend adjustment amounts to [100 % of the Gross Dividend] [insert other]." 10.2 German The following paragraphs which appear in the Prospectus on page 400 (from the sixth complete paragraph from top), page 413 (from the second complete paragraph from top), and page 424 (from the fourth complete paragraph from top), in the right column, respectively: "Bei Turbo-Long Zertifikaten betragt das Verhaltnis des Dividendenbetrages, der fur die Anpassung relevant ist, [100% der Nettodividende] [andere einfiigen]. Bei Turbo-Short Zertifikaten betragt das Verhaltnis des Dividendenbetrages, der fur die Anpassung relevant ist, [100% der Bruttodividende] [andere einfiigen]." is deleted in its entirety and replaced by the following paragraphs: "Bei Turbo-Long Zertifikaten betragt der Dividendenbetrag, der fur die Anpassung relevant ist, [100% der Nettodividende] [andere einfiigen]. Bei-Turbo-Short Zertifikaten betragt der Dividendenbetrag, der fur die Anpassung relevant ist, [100% der Bruttodividende] [andere einfiigen]." 11. Dividend Amount for dividend adjustments for Turbo-Certificates In the definition of the Financing Rate for Turbo Certificates the Prospectus does not foresee in the Form of Final Terms and in the Offer Table a line for the dividend amount for the dividend adjustment. Accordingly, the following changes are required: 11.1 Form of Final Terms In the Form of Final Terms for [Notes] [Certificates] on page 667 of the Prospectus in the section applicable to Turbo Certificates which is headed "[If Turbo Certificates, insert:]" immediately of the last bullet point the first line of which reads as follows: "- Other Provisions relating to Turbo Certificates: [ ] [Not applicable] WeitereBestimmiingenfur Turbo Zertifikate [ ] [Nicht anwendbar]" the following bullet point is inserted: " - Dividend amount which is relevant for the dividend [ ] [Not applicable] [See Offer Table] adjustment Dividendenbetrag, der fur die Anpassung relevant ist: [ ] [Nicht anwendbar] [Siehe Angebotsblatt]" 11.2 Form of Offer Table At the end of the Form of Offer Table for Turbo Certificates on page 706 of the Prospectus below the line for "Maturity Date" the following line is inserted: " - Dividend amount which is relevant for the [ ] [Not applicable] dividend adjustment

-20- Dividendenbetrag, derfiir die Anpassung relevant ist: [ ] [Nicht anwendbar]" 12. Compensation amount It is not possible to calculate the number of Index Components for the Compensation Amount for a Note- /Certificateholders 1 entire position; such number needs to be calculated per nominal amount and subsequently multiplied up to the aggregate''nominal amount. Thus, the following changes apply: 12.1 Index Linked Reverse Convertible Notes and Certificates 12.1.1 English The following paragraph which appears in the Prospectus on page 545 (last Paragraph) in the left column: "(3) Compensation Amount. [Notes] [Certificates] to be redeemed in accordance with this condition to the same [Noteholder] [Certificateholder] will be aggregated for the purpose of determining the Index Components to which such [Notes] [Certificates] give entitlement (and, for the avoidance of doubt, in the case of a Basket per particular class of Index Components comprised in that Basket). The [Noteholders] [Certificateholders] will not be entitled to any interest or other payment or compensation if and to the extent that the delivery of the Index Components will take place after the earlier of the occurrence of the Optional Redemption Date or the [Maturity Date] [insert other relevant date in case of [Notes] [Certificates] without fixed maturity date]. The number of Index Components calculated on the basis of the provisions hereof will, to the extent they form a whole number, be transferred to the [Noteholder] [Certificateholder]. Entitlement to the remaining fractions of Index Components will be settled by payment of those fractions in cash rounded off to two decimals, calculated by the Calculation Agent on the basis of the price of the Index Components quoted on the relevant Related Exchange at the closing on the Valuation Date and, to the extent necessary, converted into the Product Currency at the Calculation Agent's spot rate of exchange prevailing on such day (the "Compensation Amount")." "(3) Compensation Amount. For [Notes] [Certificates] to be redeemed in accordance with this condition the number of Index Components is calculated per [Specified Denomination] [unit] (and, for the avoidance of doubt, the [Notes] [Certificates] to be redeemed in accordance with this condition to the same [Noteholder] [Certificateholder] will not be aggregated) of the relevant [Notes] [Certificates] for the purpose of determining the Index Components to which such [Notes] [Certificates] give entitlement, whereby the result is rounded off to whole numbers of Index Components and such rounded number is subsequently multiplied up to the aggregate nominal amount of the relevant [Notes] [Certificates] held by the [Noteholder] [Certificateholder]. The [Noteholders] [Certificateholders] will riot be entitled to any interest of other payment dfl;orriperisation if arid"tcf the extent that the delivery of the Index Components will take place after the earlier of the occurrence of the Optional Redemption Date or the [Maturity Date] [insert other relevant date in case of [Notes] [Certificates] without fixed maturity date]. The number of Index Components calculated on the basis of the provisions hereof will be transferred to the [Noteholder] [Certificateholder]. Entitlement to the remaining fractions of Index Components will be settled by payment of those fractions in cash rounded off to two decimals, calculated by the Calculation Agent on the basis of the price of the Index Components quoted on the relevant Related Exchange at the closing on the Final Valuation Date arid, to the extent necessary, converted into the Product Currency at the Calculation Agent's spot rate of exchange prevailing on such day (the "Compensation Amount")." 12.1.2 German The following paragraph which appears in the Prospectus on page 545 (last Paragraph), in the right column: "(3) Ausgleichsbetrag. Soweit [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] an denselben Glaubiger zurilckgezahlt werden, werden diese zum Zweck der Bestimmung der Arizahl der Index-Komponenten, deren Lieferung aus den [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] verlangt werden kann, zusammengezahlt (insbesondere gilt das auch mit Blick auf die in einem Korb enthaltene jeweilige Gattung von Index-Komponenten). Die Glaubiger haben keinen Anspruch auf Zinsen oder sonstige Zahlungen oder Ausgleichsleistungen, falls die Index-Komponenten nach dem frilheren Zeitpunkt des Eintritts des vorzeitigen Rtlckzahlungstermins oder des [Falligkeitstags] [im Fall von [Schuldverschreibungen] [Zertifikaten] ohne festen Falligkeitstag andere(s) mafigebliche(s) (Datum) (Daten) einfugen] geliefert werden. Soweit die Anzahl der Index-Komponenten, die nach diesen Bedingungen berechnet worden sind, eine ganze Zahl ergeben, werden sie an den Glaubiger geliefert. Der Anspruch auf die danach verbleibenden Brachteile an Index-Komponenten wird durch Barauszahlung dieser Bruchteile erfullt, die zu diesem Zweck auf zwei Dezimalstellen abgerundet werden, wie von der Berechnungsstelle auf der Grundlage des SchluBkurses der Index-Komponenten am Bewertungstag berechnet, und gegebenenfalls in die

-21- Produktwahrung konvertiert auf Basis des Umrechnungskurses der Berechnungsstelle an diesem Tag (der "Ausgleichsbetrag")." "(3) Ausgleichsbetrag. Soweit [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] gemab dieser Bestimmung zurilckgezahlt werden, wird die Anzahl der Index-Komponenten, deren Lieferang aus den [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] verlangt werden kann, pro [Nennbetrag] [Stiick] berechnet (zur Vermeidung von Unsicherheiten wird darauf hingewiesen, dass die gemab dieser Bestimmung an denselben Glaubiger zuriickzuzahlenden [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] dabei nicht zusammengerechnet werden) wobei das Ergebnis auf ganze Zahlen von Index-Komponenten abgerundet wird und diese gerundete Zahl.dann bis zum Gesamtnennbetrag/-wert der mabgeblichen vom Glaubiger gehaltenen [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] multipliziert wird. Die Glaubiger haben keinen Anspruch auf Zinsen oder sonstige Zahlungen oder Ausgleichsleistungen, falls die Index-Komponenten nach dem frilheren Zeitpunkt des Eintritts des vorzeitigen Rilckzahlungstermins oder des [Falligkeitstags] [im Fall von [Schuldverschreibungen] [Zertifikaten] ohnefesten Falligkeitstag andere(s) mafigebliche(s) (Datum) (Daten) einfiigen] geliefert werden. Die Anzahl der nach diesen Bedingungen berechneten Index-Komponenten wird an den Glaubiger geliefert. Der Anspruch auf die danach verbleibenden Bruchteile an Index-Komponenten wird durch Barauszahlung dieser Bruchteile erfullt, die zu diesem Zweck auf zwei Dezimalstellen abgerundet werden, wie von der Berechnungsstelle auf der Grundlage des SchluBkurses der Index-Komponenten am Finalen Bewertungstag berechnet, und gegebenenfalls in die Produktwahrung konvertiert auf Basis des Umrechnungskurses der Berechnungsstelle an diesem Tag (der "Ausgleichsbetrag")." 12.2 Equity Linked Reverse Convertible Notes and Certificates 12.2.1 English The following paragraph which appears in the Prospectus on page 557 (last Paragraph) in the left column: "(3) Compensation Amount. [Notes] [Certificates] to be redeemed in accordance with this condition to the same [Noteholder] [Certificateholder] will be aggregated for the purpose of determining the Underlying Securities to which such [Notes] [Certificates] give entitlement (and, for the avoidance of doubt, in the case of a Basket per particular class of Underlying Securities comprised in that Basket). The [Noteholders] [Certificateholders] will not be entitled to any interest or other payment or compensation if and to the extent that the delivery of the Underlying Securities will take place after the earlier of the occurrence of the Optional Redemption Date or the [Maturity Date] [insert other relevant date in case of [Notes] [Certificates] without fixed maturity date]. The number of Underlying Securities calculated on the basis of the provisions hereof will, to the extent they form a whole number, be transferred to the [Noteholder] [Certificateholder]. Entitlement to the remaining fractions of Underlying Securities will be settled by payment of those fractions in cash rounded off to two decimals, calculated by the Calculation Agent on the basis of the price of the Underlying Securities quoted on the relevant Related Exchange at the closing on the Valuation Date and, to the extent necessary, converted into the Product Currency at the Calculation Agent's spot rate of exchange prevailing on such day (the "Compensation Amount")." "(3) Compensation Amount. For [Notes] [Certificates] to be redeemed in accordance with this condition the number of Underlying Securities is calculated per nominal amount (and, for the avoidance of doubt, the [Notes] [Certificates] to be redeemed in accordance with this condition to the same [Noteholder] [Certificateholder] will not be aggregated) of the relevant [Notes] [Certificates] for the purpose of determining the Underlying Securities to which such [Notes] [Certificates] give entitlement, whereby the result is rounded off to whole numbers of Underlying Securities and such rounded number is subsequently multiplied.up to the aggregate nominal amount of the relevant [Notes] [Certificates] held by the [Noteholder] [Certificateholder]. The [Noteholders] [Certificateholders] will not be entitled to any interest or other payment or compensation if and to the extent that the delivery of the Underlying Securities will take place after the earlier of the occurrence of the Optional Redemption Date or the [Maturity Date] [insert other relevant date in case of [Notes] [Certificates] without fixed maturity date]. The number of Underlying Securities calculated on the basis of the provisions hereof will be transferred to the [Noteholder] [Certificateholder]. Entitlement to the remaining fractions of Underlying Securities will be settled by payment of those fractions in cash rounded off to two decimals, calculated by the Calculation Agent on the basis of the price of the Underlying Securities quoted on the relevant Related Exchange at the closing on the Final Valuation Date and, to the extent necessary, converted into the Product Currency at the Calculation Agent's spot rate of exchange prevailing on such day (the "Compensation Amount")." 12.2.2. German

-22- The following paragraph which appears in the Prospectus on page 557 (last Paragraph), in the right column: "(3) Ansgleichsbetrag. Soweit [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] an denselben Glaubiger zurilckgezahlt werden, werden diese zum Zweck der Bestimmung der Anzahl der Basiswerte, deren Lieferung aus den [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] verlangt werden kann, zusammengezahlt (insbesondere gilt das auch mit Blick auf die in einem Korb enthaltene jeweilige Gattung von Basiswerten). Die Glaubiger haben keinen Anspruch auf Zinsen oder sonstige Zahlungen oder Ausgleichsleistungen, falls die Basiswerte nach dem frtiheren Zeitpunkt des Eintritts des vorzeitigen Ruckzahlungstermins oder des [Falligkeitstags] [im Fall von [Schuldverschreibungen] [Zertifikaten] ohne festen Falligkeitstag andere(s) mafigebliche(s) (Datum) (Daten) einfiigen] geliefert werden. Soweit die Anzahl der Basiswerte, die nach diesen Bedingungen berechnet worden sind, eine ganze Zahl ergeben, werden sie an den Glaubiger geliefert. Der Anspruch auf die danach verbleibenden Bruchteile an Basiswerten wird durch Barauszahlung dieser Brachteile erfiillt, die zu diesem Zweck auf zwei Dezimalstellen abgerundet werden, wie von der Berechnungsstelle auf der Grundlage des SchluBkurses der Basiswerte am Bewertungstag berechnet, und gegebenenfalls in die Produktwahrung konvertiert auf Basis des Umrechnungskurses der Berechnungsstelle an diesem Tag (der "Ausgleichsbetrag")." "(3) Ausgleichsbetrag. Soweit [Schuldverschreibungen] [Zertifikate) gemag dieser Bestimmung zurilckgezahlt werden, wird die Anzahl der Basiswerte, deren Lieferung aus den [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] verlangt werden kann, pro [Nennbetrag] [Stuck] berechnet (zur Vermeidung von Unsicherheiten wird darauf hingewiesen, dass die gem&b dieser Bestimmung an denselben Glaubiger zuriickzuzahlenden [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] dabei nicht zusammengerechnet werden) wobei das Ergebnis auf ganze Zahlen von Basiswerten abgerundet wird und diese gerundete Zahl dann bis zum Gesamtnennbetrag/-wert der mabgeblichen vom Glaubiger gehaltenen [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] multipliziert wird. Die Glaubiger haben keinen Anspruch auf Zinsen oder sonstige Zahlungen oder Ausgleichsleistungen, falls die Basiswerte nach dem fruheren Zeitpunkt des Eintritts des vorzeitigen Ruckzahlungstermins oder des [Falligkeitstags] [im Fall von [Schuldverschreibungen] [Zertifikaten] ohne festen Falligkeitstag andere(s) mafigebliche(s) (Datum) (Daten) einfiigen] geliefert werden. Die Anzahl der nach diesen Bedingungen berechneten Basiswerte wird an den Glaubiger geliefert. Der Anspruch auf die danach verbleibenden Bruchteile an Basiswerte wird durch Barauszahlung dieser Bruchteile erflillt, die zu diesem Zweck auf zwei Dezimalstellen abgerundet werden, wie von der Berechnungsstelle auf der Grundlage des SchluBkurses der Basiswerte am Finalen Bewertungstag berechnet, und gegebenenfalls in die Produktwahrung konvertiert auf Basis des Umrechnungskurses der Berechnungsstelle an diesem Tag (der "Ausgleichsbetrag")." 12.3 Fund Linked Reverse Convertible Notes and Certificates 12.3.1 English The following paragraph which appears in the Prospectus on page 566 (last Paragraph) in the left column: "(3) Compensation Amount. [Notes] [Certificates] to be redeemed in accordance with this condition to the same [Noteholder] [Certificateholder] will be aggregated for the purpose of determining the Fund Shares to which such [Notes] [Certificates] give entitlement (and, for the avoidance of doubt, in the case of a Basket per particular class of Fund Shares comprised in that Basket). The [Noteholders] [Certificateholders] will not be entitled to any interest or other payment or compensation if and to the extent that the delivery of the Fund Shares will take place after the earlier of the occurrence of the Optional Redemption Date or the [Maturity Date] [insert other relevant date in case of [Notes] [Certificates] without fixed maturity date]. The number of Fund Shares calculated on the basis of the provisions hereof will, to the extent they form a whole number, be transferred to the [Noteholder] [Certificateholder]. Entitlement to the remaining fractions of Fund Shares will be settled by payment of those fractions in cash rounded off to two decimals, calculated by the Calculation Agent on the basis of the price of the Fund Shares on the Valuation Date at the Fund Valuation Time and, to the extent necessary, converted into the Product Currency at the Calculation Agent's spot rate of exchange prevailing on such day (the "Compensation Amount")." "(3) Compensation Amount. For [Notes] [Certificates] to be redeemed in accordance with this condition the number of Fund Shares is calculated per nominal amount (and, for the avoidance of doubt, the [Notes] [Certificates] to be redeemed in accordance with this condition to the same [Noteholder] [Certificateholder] will not be aggregated) of the relevant [Notes] [Certificates] for the purpose of determining the Fund Shares to which such [Notes] [Certificates] give entitlement, whereby the result is rounded off to whole numbers of Fund Shares and such rounded number is subsequently multiplied up to the aggregate nominal amount of the relevant [Notes] [Certificates] held by the [Noteholder] [Certificateholder]. The [Noteholders] [Certificateholders] will not be entitled to any interest or other payment or compensation if and to the extent that the delivery of the Fund Shares

-23- will take place after the earlier of the occurrence of the Optional Redemption Date or the [Maturity Date] [insert other relevant date in case of [Notes] [Certificates] without fixed maturity date]. The number of Fund Shares calculated on the basis of the provisions hereof will be transferred to the [Noteholder] [Certificateholder]. Entitlement to the remaining fractions of Fund Shares will be settled by payment of those fractions in cash rounded off to two decimals, calculated by the Calculation Agent on the basis of the price of the Fund Shares on the Final Valuation Date at the Fund Valuation Time and, to the extent necessary, converted into the Product Currency at the Calculation Agent's spot rate of exchange prevailing on such day (the "Compensation Amount")." 12.3.2. German The following paragraph which appears in the Prospectus on page 566 (last Paragraph), in the right column: "(3) Ausgleichsbetrag. Soweit [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] an denselben Gla'ubiger zurilckgezahlt werden, werden diese zum Zweck der Bestimmung der Anzahl der Basiswerte, deren Lieferung aus den [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] verlangt werden kann, zusammengezahlt (insbesondere gilt das auch mit Blick auf die in einem Korb enthaltene jeweilige Gattung von Basiswerten). Die Glaubiger haben keinen Anspruch auf Zinsen oder sonstige Zahlungen oder Ausgleichsleistungen, falls die Basiswerte nach dem friiheren Zeitpunkt des Eintritts des vorzeitigen Ruckzahlungstermins oder des [Falligkeitstags] [im Fall von [Schuldverschreibungen] [Zertifikaten] ohne festen Falligkeitstag andere(s) mafigebliche(s) (Datum) (Daten) einfilgen] geliefert werden. Soweit die Anzahl der Basiswerte, die nach diesen Bedingungen berechnet worden sind, eine ganze Zahl ergeben, werden sie an den Glaubiger geliefert. Der Anspruch auf die danach verbleibenden Bruchteile an Basiswerten wird durch Barauszahlung dieser Bruchteile erfullt, die zu diesem Zweck auf zwei Dezimalstellen abgerundet werden, wie von der Berechnungsstelle auf der Grundlage des SchluBkurses der Basiswerte am Fondsbezogenen Bewertungstag zum Fondsbezogenen Bewertungszeitpunkt berechnet, und gegebenenfalls in die Produktwahrung konvertiert auf Basis des Umrechnungskurses der Berechnungsstelle an diesem Tag (der "Ausgleichsbetrag")." "(3) Ausgleichsbetrag. Soweit [Schuldverschreibungen] [Zertifikate]. gemab dieser Bestimmung zuruckgezahlt werden, wird die Anzahl der Basiswerte, deren Lieferung aus den [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] verlangt werden kann, pro [Nennbetrag] [Stuck] berechnet (zur Vermeidung von Unsicherheiten wird darauf hingewiesen, dass die gemab dieser Bestimmung an denselben Glaubiger zurlickzuzahlenden [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] dabei nicht zusammengerechnet werden) wobe.i das Ergebnis auf ganze Zahlen von Index-Komponenten abgerundet wird und diese gerundete Zahl dann bis zum Gesamtnennbetrag/- wert der mabgeblichen vom Glaubiger gehaltenen [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] multipliziert wird. Die Glaubiger haben keinen Anspruch auf Zinsen oder sonstige Zahlungen oder Ausgleichsleistungen, falls die Basiswerte nach dem friiheren Zeitpunkt des Eintritts des vorzeitigen Ruckzahlungstermins oder des [Falligkeitstags] [im Fall von [Schuldverschreibungen] [Zertifikaten] ohne festen Falligkeitstag andere(s) mafigebliche(s) (Datum) (Daten) einfilgen] geliefert werden. Die Anzahl der nach diesen Bedingungen berechneten Basiswerte wird an den Glaubiger geliefert. Der Anspruch auf die danach verbleibenden Bruchteile an Basiswerte wird durch Barauszahlung dieser Bruchteile erfullt, die zu diesem Zweck auf zwei Dezimalstellen abgerundet werden, wie von der Berechnungsstelle auf der Grundlage des SchluBkurses der Basiswerte am Finalen Bewertungstag berechnet, und gegebenenfalls in die Produktwahrung konvertiert auf Basis des Umrechnungskurses der Berechnungsstelle an diesem Tag (der "Ausgleichsbetrag")." 12.4 Commodity Linked Reverse Convertible Notes and Certificates 12.4.1 English The following paragraph which appears in the Prospectus on page 576 (last Paragraph) in the left column: "(3) Compensation Amount. [Notes] [Certificates] to be redeemed in accordance with this condition to the same [Noteholder] [Certificateholder] will be aggregated for the purpose of determining the Units to which such [Notes] [Certificates] give entitlement (and, for the avoidance of doubt, in the case of a Basket per particular class of Relevant Commodities comprised in that Basket). The [Noteholders] [Certificateholders] will not be entitled to any interest or other payment or compensation if and to the extent that the delivery of the Relevant Commodities will take place after the earlier of the occurrence of the Optional Redemption Date or the [Maturity Date] [insert other relevant date in case of [Notes] [Certificates] without fixed maturity date]. The number of Units calculated on the basis of the provisions hereof will, to the extent they form a whole number, be transferred to the [Noteholder] [Certificateholder]. Entitlement to the remaining fractions of Units will be settled by payment of those fractions in cash rounded off to two decimals, calculated by the Calculation Agent on the basis of the price of the Units on the Commodity Valuation Date at the Commodity Valuation Time and, to the extent

-24- necessary, converted into the Product Currency at the Calculation Agent's spot rate of exchange prevailing on such day (the "Compensation Amount")." "(3) Compensation Amount. For [Notes] [Certificates] to be redeemed in accordance with this condition the number of Units is calculated per nominal amount (and, for the avoidance of doubt, the [Notes] [Certificates] to be redeemed in accordance with.this condition to the same [Noteholder] [Certificateholder] will not be aggregated) of the relevant [Notes] [Certificates] for the purpose of determining the Units to which such [Notes] [Certificates] give entitlement, whereby the result is rounded off to whole numbers of Units and such rounded number is subsequently multiplied up to the aggregate nominal amount of the relevant [Notes] [Certificates] held by the [Noteholder] [Certificateholder]. The [Noteholders] [Certificateholders] will not be entitled to any interest or other payment or compensation if and to the extent that the delivery of the Relevant Commodities will take place after the earlier of the occurrence of the Optional Redemption Date or the [Maturity Date] [insert other relevant date in case of [Notes] [Certificates] without fixed maturity date]. The number of Units calculated on the basis of the provisions hereof will be transferred to the [Noteholder] [Certificateholder]. Entitlement to the remaining fractions of Units will be settled by payment of those fractions in cash rounded off to two decimals, calculated by the Calculation Agent on the basis of the price of the Units on the Commodity Valuation Date at the Commodity Valuation Time and, to the extent necessary, converted into the Product Currency at the Calculation Agent's spot rate of exchange prevailing on such day (the "Compensation Amount")." 12.4.2. German The following paragraph which appears in the Prospectus on page 576 (last Paragraph), in the right column: "(3) Ansgleichsbetrag. Soweit [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] an denselben Glaubiger zuriickgezahlt werden, werden diese zum Zweck der Bestimmung der Anzahl der Einheiten, deren Lieferung aus den [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] verlangt werden kann, zusammengezahlt (insbesondere gilt das auch mit Blick auf die in einem Korb enthaltene jeweilige Gattung von Basiswerten). Die Glaubiger haben keinen Anspruch auf Zinsen oder sonstige Zahlungen oder Ausgleichsleistungen, falls die Basiswerte nach dem fruheren Zeitpunkt des Eintritts des vorzeitigen Rtickzahlungstermins oder des [Falligkeitstags] [im Fall von [Schuldverschreibungen] [Zertifikaten] ohne festen Falligkeitstag andere(s) mafigebliche(s) (Datum) (Daten) einfugen] geliefert werden. Soweit die Anzahl der Einheiten, die nach diesen Bedingungen berechnet worden sind, eine ganze Zahl ergeben, werden sie an den Glaubiger geliefert. Der Anspruch auf die danach verbleibenden Bruchteile an Einheiten wird durch Barauszahlung dieser Bruchteile erfullt, die zu diesem Zweck auf zwei Dezimalstellen abgerundet werden, wie von der Berechnungsstelle auf der Grundlage des Preises der Basiswerte am Waren-Bewertungstag zum Waren-Bewerrungszeitpunkt berechnet, und gegebenenfalls in die Produktwahrung konvertiert auf Basis des Umrechnungskurses der Berechnungsstelle an diesem Tag (der "Ausgleichsbetrag")." "(3) Ausgleichsbetrag. Soweit [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] gema13 dieser Bestimmung zuriickgezahlt werden, wird die Anzahl der Einheiten, deren Lieferung aus den [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] verlangt werden kann, pro [Nennbetrag] [Stuck] berechnet (zur. Vermeidung von Unsicherheiten wird daratif hingewiesen, dass die gemab dieser Bestimmung an denselben Glaubiger zuriickzuzahlenden [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] dabei nicht zusammengerechnet werden) wobei das Ergebnis auf ganze Zahlen von Einheiten abgerundet wird und diese gerundete Zahl dann bis zum Gesamtnennbetrag/-wert der mabgeblichen vom Glaubiger gehaltenen [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] multipliziert wird. Die Glaubiger haben keinen Anspruch auf Zinsen oder sonstige Zahlungen oder Ausgleichsleistungen, falls die Basiswerte nach dem fruheren Zeitpunkt des Eintritts des vorzeitigen Ruckzahlungstermins oder des [Falligkeitstags] [im Fall von [Schuldverschreibungen] [Zertifikaten] ohne festen Falligkeitstag andere(s) mafigebliche(s) (Datum) (Daten) einfugen] geliefert werden. Die Anzahl der nach diesen Bedingungen berechneten Basiswerte wird an den Glaubiger geliefert. Der Anspruch auf die danach verbleibenden Bruchteile an Basiswerten wird durch Barauszahlung dieser Bruchteile erfullt, die zu diesem Zweck auf zwei Dezimalstellen abgerundet werden, wie von der Berechnungsstelle auf der Grundlage des Preises der Einheiten am Waren-Bewertungstag zum Waren-Bewertungszeitpunkt berechnet, und gegebenenfalls in die Produktwahrung konvertiert auf Basis des Umrechnungskurses der Berechnungsstelle an diesem Tag (der "Ausgleichsbetrag")." 12.5 Futures Linked Reverse Convertible Notes and Certificates 12.5.1 English

-25- The following paragraph which appears in the Prospectus on page 585 (last complete Paragraph) in the left column: "(3) Compensation Amount. [Notes] [Certificates] to be redeemed in accordance with this condition to the same [Noteholder] [Certificateholder] will be aggregated for the purpose of determining the Futures to which such [Notes] [Certificates] give entitlement (and, for the avoidance of doubt, in the case of a Basket per particular class of Futures comprised in that Basket). The [Noteholders] [Certificateholders] will not be entitled to any interest or other payment or compensation if and to the extent that the delivery of the Futures will take place after the earlier of the occurrence of the Optional Redemption Date or the [Maturity Date] [insert other relevant date in case of [Notes] [Certificates] without fixed maturity date]. The number of Futures calculated on the basis of the provisions hereof will, to the extent they form a whole number, be transferred to the [Noteholder] [Certificateholder]. Entitlement to the remaining fractions of Futures will be settled by payment of those fractions in cash rounded off to two decimals, calculated by the Calculation Agent on the basis of the price of the Futures at the closing on the Future Valuation Date at Future Valuation Time and, to the extent necessary, converted into the Product Currency at the Calculation Agent's spot rate of exchange prevailing on such day (the "Compensation Amount")." "(3) Compensation Amount. For [Notes] [Certificates] to be redeemed in accordance with this condition the number of Futures is calculated per nominal amount (and, for the avoidance of doubt, the [Notes] [Certificates] to be redeemed in accordance with this condition to the same [Noteholder] [Certificateholder] will not be aggregated) of the relevant [Notes] [Certificates] for the purpose of determining the Futures to which such [Notes] [Certificates] give entitlement, whereby the result is rounded off to whole numbers of Futures and such rounded number is subsequently multiplied up to the aggregate nominal amount of the relevant [Notes] [Certificates] held by the [Noteholder] [Certificateholder]. The [Noteholders] [Certificateholders] will not be entitled to any interest or other payment or compensation if and to the extent that the delivery of the Futures will take place after the earlier of the occurrence of the Optional Redemption Date or the [Maturity Date] [insert other relevant date in case of [Notes] [Certificates] without fixed maturity date]. The number of Futures calculated on the basis of the provisions hereof will be transferred to the [Noteholder] [Certificateholder]. Entitlement to the remaining fractions of Futures will be settled by payment of those fractions in cash rounded off to two decimals, calculated by the Calculation Agent on the basis of the price of the Futures at the closing on the Future Valuation Date at Future Valuation Time and, to the extent necessary, converted into the Product Currency at the Calculation Agent's spot rate of exchange prevailing on such day (the "Compensation Amount")." 12.5.2. German The following paragraph which appears in the Prospectus on page 585 (last Paragraph), in the right column: "(3) Ausgleichsbetrag. Soweit [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] an denselben Glaubiger zuruckgezahlt werden, werden. diese zum Zweck der Bestimmung der Anzahl der Basiswerte, deren Lieferung aus den [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] verlangt werden kann, zusammengezahlt (insbesondere gilt das auch mit Blick auf die in einem Korb enthaltene jeweilige Gattung von Basiswerten). Die Glaubiger haben keinen Anspruch auf Zinsen oder sonstige Zahlungen oder Ausgleichsleistungen, falls die Basiswerte riach dem friiheren Zeitpunkt des Eintritts des vorzeitigen Rtickzahlungstermins oder des [Falligkeitstags] [im Fall von [Schuldverschreibungen] [Zertifikaten] ohne festen Falligkeitstag aiidere(s) mafigebliche(s) (Datum) (Daten) einfiigen] geliefert werden. Soweit die Anzahl der Basiswerte, die nach diesen Bedingungen berechnet worden sind, eine ganze Zahl ergeben, werden sie an den Glaubiger geliefert. Der Anspruch auf die danach verbleibenden Bruchteile an Basiswerten wird durch Barauszahlung dieser Bruchteile erfullt, die zu diesem Zweck auf zwei Dezimalstellen abgerundet werden, wie von der Berechnungsstelle auf der Grundlage des Preises der Basiswerte am Futurebezogenen Bewertungstag zum Futurebezogenen Bewertungszeitpunkt berechnet, und gegebenenfalls in die Produktwahrung konvertiert auf Basis des Umrechnungskurses der Berechnungsstelle an diesem Tag (der "Ausgleichsbetrag")." "(3) Ausgleichsbetrag. Soweit [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] gemab dieser Bestimmung zuruckgezahlt werden, wird die Anzahl der Basiswerte, deren Lieferung aus den [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] verlangt werden kann, pro [Nennbetrag] [Stuck] berechnet (zur Vermeidung von Unsicherheiten wird darauf hingewiesen, dass die gemab dieser Bestimmung an denselben Glaubiger zuriickzuzahlenden [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] dabei nicht zusammengerechnet werden) wobei das Ergebnis auf ganze Zahlen von Basiswerten abgerundet wird und diese gerundete Zahl dann bis zum Gesamtnennbetrag/-wert der mabgeblichen vom Glaubiger gehaltenen [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] multipliziert wird. Die Glaubiger haben keinen Anspruch auf Zinsen oder sonstige Zahlungen oder Ausgleichsleistungen, falls die

-26- Basiswerte nach dem friiheren Zeitpunkt des Eintritts des vorzeitigen Rilckzahlungstermins oder des [Falligkeitstags] [im Fall von [Schuldverschreibungen] [Zertifikaten] ohne festen Fiilligkeitstag andere(s) mafigebliche(s) (Datum) (Daten) einfiigen] geliefert werden. Die Anzahl der nach diesen Bedingungen berechneten Basiswerte wird an den Glaubiger geliefert. Der Anspruch auf die danach verbleibenden Bruchteile an Basiswerten wird durch Barauszahlung dieser Bruchteile erfullt, die zu diesem Zweck auf zwei Dezimalstellen abgerundet werden, wie von der Berechnungsstelle auf der Grundlage des Preises der Basiswerte am Futurebezogenen Bewertungstag zum Futurebezogenen Bewertungszeitpunkt bereehnet, und gegebenenfalls in die Produktwahrung konvertiert auf Basis des Umrechnungskurses der Berechnungsstelle an diesem Tag (der "Ausgleichsbetrag")." 12.6 [Variable] Linked Reverse Convertible Notes and Certificates 12.6.1 English The following paragraph which appears in the Prospectus on page 591 (last Paragraph) in the left column: "(3) Compensation Amount. [Notes] [Certificates] to be redeemed in accordance with this condition to the same [Noteholder] [Certificateholder] will be aggregated for the purpose of determining the [Variables] to which such [Notes] [Certificates] give entitlement (and, for the avoidance of doubt, in the case of a Basket per particular class of [Variables] comprised in that Basket). The [Noteholders] [Certificateholders] will not be entitled to any interest or other payment or compensation if and to the extent that the delivery of the [Variables] will take place after the earlier of the occurrence of the Optional Redemption Date or the [Maturity Date] [insert other relevant date in case of [Notes] [Certificates] without fixed maturity date]. The number of [Variables] calculated on the basis of the provisions hereof will, to the extent they form a whole number, be transferred to the [Noteholder] [Certificateholder]. Entitlement to the remaining fractions of [Variables] will be settled by payment of those fractions in cash rounded off to two decimals, calculated by the Calculation Agent on the basis of the price of the [Variables] at the closing on the [Variable] Valuation Date at [Variable] Valuation Time and, to the extent necessary, converted into the Product Currency at the Calculation Agent's spot rate of exchange prevailing on such day (the "Compensation Amount")." "(3) Compensation Amount. For [Notes] [Certificates] to be redeemed in accordance with this condition the number of [Variables] is calculated per nominal amount, (and, for the avoidance of doubt, the [Notes] [Certificates] to be redeemed in accordance with this condition to the same [Noteholder] [Certificateholder] will not be aggregated) of the relevant [Notes] [Certificates] for the purpose of determining the [Variables] to which such [Notes] [Certificates] give entitlement, whereby the result is rounded off to whole numbers of [Variables] and such rounded number is subsequently multiplied up to the aggregate nominal amount of the relevant [Notes] [Certificates] held by the [Noteholder] [Certificateholder]. The [Noteholders] [Gertificateholders] will not be entitled to any interest or other payment or compensation if and to the extent that the delivery of the [Variables] will take place after the earlier of the occurrence of the Optional Redemption Date or the [Maturity Date] [insert other relevant date in case of [Notes] [Certificates] without fixed maturity date]. The number of [Variables] calculated on the basis of the provisions hereof will be transferred to the [Noteholder] [Certificateholder]. Entitlement to the remaining fractions of [Variables] will be settled by payment of those fractions in cash rounded off to two decimals, calculated by the Calculation Agent on the basis of the price of the [Variables] at the closing on the Final [Variable] Valuation Date at [Variable] Valuation Time and, to the extent necessary, converted into the Product Currency at the Calculation Agent's spot rate of exchange prevailing on such day (the "Compensation Amount")." 12.6.2. German The following paragraph which appears in the Prospectus on page 585 (last Paragraph), in the right column: "(3) Ausgleichsbetrag. Soweit [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] an denselben Glaubiger zuriickgezahlt werden, werden diese zum Zweck der Bestimmung der Anzahl der Basiswerte, deren Lieferung aus den [Schuldverschreibungen] [Zertifikate] verlangt werden kann, zusammengezshlt (insbesondere gilt das auch mit Blick auf die in einem Korb enthaltene jeweilige Gattung von Basiswerten). Die Glaubiger haben keinen Anspruch auf Zinsen oder sonstige Zahlungen oder Ausgleichsleistungen, falls die Basiswerte nach dem friiheren Zeitpunkt des Eintritts des vorzeitigen Ruckzahlungstermins oder des [Falligkeitstags] [im Fall von [Schuldverschreibungen] [Zertifikaten] ohne festen Fdlligkeitstag andere(s) mafigebliche(s) (Datum) (Daten) einfiigen] geliefert werden. Soweit die Anzahl der Basiswerte, die nach diesen Bedingungen berechnet worden sind, eine ganze Zahl ergeben, werden sie an den Glaubiger geliefert. Der Anspruch auf die danach verbleibenden Bruchteile an Basiswerten wird durch Barauszahlung dieser Bruchteile erfullt, die zu diesem Zweck auf zwei Dezimalstellen abgerundet werden, wie von der Berechnungsstelle auf der Grundlage des Preises der Basiswerte am [Variabel]bezogenen Bewertungstag zum [Variabel]bezogenen Bewertungszeitpunkt