Struktur & Management Kurzwrkshp Turnarund Management in der Praxis Siegen, Juni 2005 Struktur & Management Landwehr, Faulhaber & Partner GmbH
Unternehmensentwicklung der Snderbar Maschinenbau AG 2002 2003 2004 125,1 Gesamtleistung 92,7 94,2 69,8 % 69,8 % externe Ksten 67,1 % 70,1 % 70,1 % interne Ksten 29,2 % 2,6 (2,8 %) 29,6 % 25,7 % 4,1 (3,2 %) peratives Ergebnis 2,5 ( 2,6 %) 10 Jahresüberschuss / fehlbetrag Nettcashflw 2,0 (2,1 %) 2,5( 2,6 %) 3,5 (2,8 %) 2,0 6,2 Angaben in Mi. EUR 2 Struktur & Management
Unternehmensentwicklung der Snderbar Maschinenbau AG Was können die Ursachen für das Delta zwischen Ergebnis und Cashflw sein? 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10 3 Struktur & Management
Bilanzentwicklung 2002 2004 Snderbar Maschinenbau AG 2002 2003 2004 10,8 Anlagevermögen 6,4 8,2 55,3 Umlaufvermögen 31,1 36,7 9,8 Eigenkapital 10,0 Rückstellungen 10,1 6,0 21,3 6,1 5,3 33,7 46,5 Verbindlichkeiten 18 45,0 66,2 55,6 Angaben in Mi. EUR 4 Struktur & Management
Entwicklung des Nettcashflws Snderbar Maschinenbau AG 2003 2004 Jahresüberschuss/fehlbetrag 2.457,9 3.519,9 + Abschreibungen 1.028,0 1.129,7 + Veränderung Rückstellungen 767,6 4.739,5 Bruttcashflw 2.197,4 9.389,1 Veränderung Frderungen aus L&L 6.446,6 17.296,7 Veränderung Vrräte 4.362,0 1.082,2 Veränderung snst.uml.vermögen (RAP) 409,8 1.807,2 Veränderung liquide Mittel 5.808,0 548,8 + Veränderung Verb. Aus L&L, inkl. Erh. Anz. 7.450,3 6.717,5 + Veränderung snst. Kurzfr. Verbindl. 423,7 150,4 Freecashflw 266,3 2.313,5 Investitinen ins Anlagevermögen 2.870,5 3.687,4 +/ Aufnahmen/Tilgung Darlehen Bank 4.600,4 223,5 Nettcashflw 1.996,2 6.224,3 Angaben in TEUR 22 5 Struktur & Management
Entwicklung der GuV Snderbar Maschinenbau AG 2002 2003 2004 abslut in % abslut in % abslut in % Umsatz 87.353,0 94,2% 91.725,5 97,3% 127.879,0 102,2% Bestandsveränderung 4.564,6 4,9% 634,3 0,7% 3.397,1 2,7% Snstige betriebl. Erträge 829,8 0,9% 3.136,6 3,3% 605,9 0,5% Gesamtleistung (GL) 92.747,5 100,0% 94.227,7 100,0% 125.087,7 100,0% Material 46.726,8 50,4% 41.614,4 44,2% 76.158,3 60,9% Fremddienstleistungen 15.527,2 16,7% 24.471,1 26,0% 11.164,3 8,9% Externe Ksten 62.254,0 67,1% 66.085,5 70,1% 87.322,6 69,8% Rhertrag 30.493,5 32,9% 28.142,3 29,9% 37.765,2 30,2% Persnalksten 19.423,0 20,9% 20.684,4 22,0% 22.432,8 17,9% Abschreibungen 978,5 1,1% 1.028,0 1,1% 1.129,7 0,9% Bür, EDV, Kmmunikatin 192,0 0,2% 245,7 0,3% 263,5 0,2% Werbung, Vertrieb, Messen 666,6 0,7% 312,9 0,3% 539,0 0,4% Prvisinen 2.058,2 2,2% 2.095,9 2,2% 3.588,5 2,9% Rechts u. Beratungsksten 136,7 0,1% 263,7 0,3% 148,7 0,1% Rechte, Leasing 815,2 0,9% 1.096,8 1,2% 675,0 0,5% Reiseksten 1.278,7 1,4% 1.605,4 1,7% 1.565,4 1,3% Versicherungen, Gebühren, Beiträge 393,7 0,4% 571,5 0,6% 749,3 0,6% Gewährleistungsaufwendungen/Pönale 45,9 0,0% 288,7 0,2% Snstige Sachksten 1.142,6 1,2% 1.294,5 1,4% 1.517,1 1,2% EBIT 3.408,3 3,7% 1.102,4 1,2% 4.867,4 3,9% Finanzergebnis 819,2 0,9% 1.375,6 1,5% 807,7 0,6% Interne Ksten 27.904,5 30,1% 30.620,4 32,5% 33.705,4 26,9% peratives Ergebnis 2.589,0 2,8% 2.478,1 2,6% 4.059,7 3,2% a.. Ergebnis Ergebnis vr Steuern 2.589,0 2,8% 2.478,1 2,6% 4.059,7 3,2% Steuern vn Einkmmen und Ertrag 625,7 0,7% 20,2 0,0% 539,9 0,4% Ergebnis nach Steuern 1.963,3 2,1% 2.457,9 2,6% 3.519,9 2,8% Angaben in TEUR 220 6 Struktur & Management
Sensitivitäten 2003 Snderbar Maschinenbau AG Welche Ergebnisauswirkungen bzw. Hebel hätte eine Verbesserung der um 3% gehabt? Hinweis 1: Durchschn. Maschinenpreis in 2003 betrug 2.547,9 TEUR. Hinweis 2: Die internen Ksten können für diese Rechnung vereinfacht als fix betrachtet werden. JÜ / FB Hebelgröße Preise +3% Menge +3% Materialksten 3% Persnalksten 3% Sachksten 3% 10 7 Struktur & Management
Darstellung der Gewinn und Verlustrechnung Sachksten ± + + + Umsatz Bestandsveränderungen snstige betriebliche Erträge Gesamtleistung Material / Fremddienstleistungen davn Frachten / Zlle Rhertrag Persnalksten Abschreibungen Bür, EDV, Kmmunikatin Werbung, Vertrieb, Messen Prvisinen Rechts und Beratungsksten Rechte, Leasing Reiseksten Versicherungen, Beiträge Gewährleistungsaufwendungen snstige Sachksten peratives Ergebnis vr Zinsen (EBIT) Finanzergebnis peratives Ergebnis nach Zinsen a.. Ergebnis Steuern Jahresüberschuss / fehlbetrag externe Ksten interne Ksten: direkt prduktiv indirekt prduktiv 09 8 Struktur & Management
Entwicklung Bilanzen Snderbar Maschinenbau AG AKTIVA 2002 2003 2004 A. Anlagevermögen 6.354,0 8.196,5 10.754,1 I. Immaterielle Vermögensgegenstände 153,0 192,1 129,7 II. Sachanlagen 6.200,0 8.003,3 10.410,7 III. Finanzanlagen 1,0 1,1 213,7 B. Umlaufvermögen 31.052,0 36.694,3 55.287,5 I. Vrräte 7.909,0 12.271,0 11.188,8 1. Rh, Hilfs, Betriebsstffe 3.979,0 5.542,2 6.169,0 2. unfert. Erzeugnisse 10.648,0 10.013,3 6.616,2 4. gel. Anz 343 216,818 110,7 5. erh. Anz 7.061,0 3.501,3 1.707,1 II. Frd. u. snst. Vermögensggst. 16.956,0 24.044,2 43.170,9 1. Frderungen L & L 15.679,0 22.125,6 39.422,2 2. Frderungen geg. Verb. Untern. 323,2 387,3 3 snst. Frderungen 1.277,0 1.595,5 3.361,3 III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinst. 6.187,0 379,1 927,8 C. Rechnungsabgrenzungspsten 98,0 189,3 230,7 Bilanzsumme 37.504,0 45.080,0 66.272,3 169 PASSIVA 2002 2003 2004 A. Eigenkapital 10.126,8 6.120,1 9.817,4 I Festkapital 1.278,2 1.278,2 1.278,2 II Darlehn der Gesellschafter (Rücklagenknt) 1.789,5 1.789,5 1.789,5 III. Darlehn der Gesellschafter (Privatknt) 7.118,0 3.163,4 6.787,7 IV neg. Darlehnsknten der Kmmanditisten 59,0 111,0 38,1 V. Bilanzgewinn/ verlust B. Rückstellungen 6.032,0 5.264,4 10.004,0 1. Rückstellungen für Pensinen 120,0 114,6 98,3 2. Steuerrückstellungen 651,0 539,9 3. Snst. Rückstellungen 5.261,0 5.149,9 9.365,8 C. Verbindlichkeiten 21.345,0 33.695,5 46.450,9 1. Verbindl. ggü. Kreditinstituten 5.149,0 9.749,4 9.525,9 2. Erhaltene Anzahlungen 7.686,0 5.529,8 7.430,2 3. Verbindlichkeiten L+L 6.928,0 16.534,6 21.351,6 4. Verbindl. ggü. verb. Unternehmen (Gesellschaftern) 124,0 6.111,0 5. snstige Verbindlichkeiten(davn Steuern) 1.458,0 1.881,7 2.032,1 Bilanzsumme 37.503,8 45.080,0 66.272,3 9 Struktur & Management