ZWISCHENBERICHT ZUM 1. HALBJAHR 2014 Villeroy & Boch AG 1
ZWISCHENBERICHT ZUM 1. HALBJAHR 2014 DER KONZERN IM ÜBERBLICK 01.01.2017-30.06.2017 01.01.2016-30.06.2016 Veränderung Veränderung Mio. Mio. in % Umsatz (nominal) 402,4 398,6 3,8 1,0 Umsatz Inland 119,3 118,4 0,9 0,8 Umsatz Ausland 283,1 280,2 2,9 1,0 Umsatz (konstante Kursbasis) 402,9 398,6 4,3 1,1 EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) 18,1 16,8 1,3 7,7 EBT (Ergebnis vor Steuern) 15,5 14,1 1,4 9,9 Konzernergebnis 10,9 9,9 1,0 10,1 Operative Nettovermögensrendite (rollierend) 16,8 % 15,7 % * 1,1 PP 7,0 Investitionen 8,8 7,4 1,4 18,9 Mitarbeiter (teilzeitbereinigt zum Stichtag) 7.538 MA 7.374 MA 164 MA 2,2 Villeroy & Boch AG 2
RAHMENBEDINGUNGEN DES KONZERNS WIRTSCHAFTSBERICHT Villeroy & Boch AG 3
Villeroy & Boch AG 4
RISIKO- UND CHANCENBERICHT AUSBLICK FÜR DAS LAUFENDE GESCHÄFTSJAHR Villeroy & Boch AG 5
ZUSAMMENGEFASSTE VERSICHERUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER Villeroy & Boch AG 6
KONZERNBILANZ zum 30.06.2017 Aktiva Anhang Tz. 30.06.2017 31.12.2016 Langfristige Vermögenswerte Immaterielle Vermögenswerte 36,0 36,7 Sachanlagen 1 152,5 157,2 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 8,6 8,9 Nach der Equity Methode bilanzierte Finanzanlagen 2 6,9 1,5 Sonstige finanzielle Vermögenswerte 3 11,9 10,1 215,9 214,4 Sonstige langfristige Vermögenswerte 6 3,3 3,3 Latente Steueransprüche 47,0 47,4 266,2 265,1 Kurzfristige Vermögenswerte Vorräte 4 150,7 141,4 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 5 117,8 116,0 Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 6 25,8 39,4 Ertragsteuerforderungen 3,3 2,7 Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen 7 109,2 111,2 406,8 410,7 Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte 0,5 0,5 Summe Vermögenswerte 673,5 676,3 Passiva Anhang Tz. 30.06.2017 31.12.2016 Den Gesellschaftern der Villeroy & Boch AG zurechenbarer Anteil am Eigenkapital Gezeichnetes Kapital 71,9 71,9 Kapitalrücklage 193,6 193,6 Eigene Anteile 15,0 15,0 Gewinnrücklagen 6,3 3,9 Bewertungsrücklagen 8 74,4 74,1 169,8 172,5 Minderheitsanteile am Eigenkapital 0,1 0,1 Summe Eigenkapital 169,9 172,6 Langfristige Schulden Pensionsrückstellungen 195,5 201,1 Langfristige Personalrückstellungen 9 18,5 18,8 Sonstige langfristige Rückstellungen 15,9 16,2 Langfristige Finanzverbindlichkeiten 10 50,0 50,0 Sonstige langfristige Verbindlichkeiten 11 3,7 4,1 Latente Steuerschulden 4,4 4,3 288,0 294,5 Kurzfristige Schulden Kurzfristige Personalrückstellungen 9 11,4 17,8 Sonstige kurzfristige Rückstellungen 18,9 19,8 Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 10 14,6 0,5 Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 11 84,0 82,7 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 81,8 77,2 Ertragsteuerschulden 4,9 11,2 215,6 209,2 Summe Schulden 503,6 503,7 Summe Eigenkapital und Schulden 673,5 676,3 Villeroy & Boch AG 7
KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 01.01.2017 30.06.2017 Anhang 01.01.2017 01.01.2016 Tz. 30.06.2017 30.06.2016 Umsatzerlöse 12 402,4 398,6 Einstandskosten der verkauften Waren 226,9 223,7 Bruttoergebnis vom Umsatz 175,5 174,9 Vertriebs, Marketing und Entwicklungskosten 13 136,5 135,5 Allgemeine Verwaltungskosten 22,9 22,3 Sonstige betriebliche Erträge / Aufwendungen 1,9 0,4 Ergebnis aus nach der Equity Methode bilanzierten Finanzanlagen 0,1 0,1 Betriebliches Ergebnis (EBIT) 18,1 16,8 Finanzergebnis 14 2,6 2,7 Ergebnis vor Steuern 15,5 14,1 Ertragsteuern 15 4,6 4,2 Konzernergebnis 10,9 9,9 Davon entfallen auf: Die Aktionäre der Villeroy & Boch AG 10,9 9,9 Minderheitsgesellschafter 0,0 0,0 10,9 9,9 Ergebnis je Aktie in in Ergebnis je Stammaktie 0,39 0,35 Ergebnis je Vorzugsaktie 0,44 0,40 Verwässerungseffekte bestanden in der Berichtsperiode nicht. 01.01.2017 01.01.2016 30.06.2017 30.06.2016 Konzernergebnis 10,9 9,9 Sonstiges Ergebnis Posten, die in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden: KONZERN-GESAMTERGEBNISRECHNUNG 01.01.2017 30.06.2017 Gewinne und Verluste aus Cash Flow Hedges 0,0 1,4 Gewinne und Verluste aus der Umrechnung von Fremdwährungen 1,5 1,3 Latente Steuer auf Posten, die in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden 0,1 1,0 Posten, die nicht in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden: Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus leistungsorientierten Pensionen 1,8 0,0 Latente Steuer auf Posten, die nicht in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden 0,5 0,0 Summe Sonstiges Ergebnis 0,3 0,9 Gesamtergebnis nach Steuern 10,6 9,0 Davon entfallen auf: Die Aktionäre der Villeroy & Boch AG 10,6 9,0 Minderheitsgesellschafter 0,0 0,0 Gesamtergebnis nach Steuern 10,6 9,0 Villeroy & Boch AG 8
KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 01.04.2017 30.06.2017 01.04.2017 01.04.2016 Anhang Tz. 30.06.2017 30.06.2016 Umsatzerlöse 12 201,2 200,2 Einstandskosten der verkauften Waren 113,9 113,7 Bruttoergebnis vom Umsatz 87,3 86,5 Vertriebs, Marketing und Entwicklungskosten 13 68,6 68,0 Allgemeine Verwaltungskosten 11,8 11,1 Sonstige betriebliche Erträge / Aufwendungen 0,6 0,7 Ergebnis aus nach der Equity Methode bilanzierten Finanzanlagen 0,1 0,1 Betriebliches Ergebnis (EBIT) 7,6 6,8 Finanzergebnis 14 1,3 1,4 Ergebnis vor Steuern 6,3 5,4 Ertragsteuern 15 1,8 1,6 Konzernergebnis 4,5 3,8 Davon entfallen auf: Die Aktionäre der Villeroy & Boch AG 4,5 3,8 Minderheitsgesellschafter 0,0 0,0 4,5 3,8 01.04.2017 01.04.2016 30.06.2017 30.06.2016 Konzernergebnis 4,5 3,8 Sonstiges Ergebnis Posten, die in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden: Gewinne und Verluste aus Cash Flow Hedges 0,4 0,7 Gewinne und Verluste aus der Umrechnung von Fremdwährungen 0,6 1,5 Latente Steuer auf Posten, die in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden 0,3 0,1 Posten, die nicht in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden: Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus leistungsorientierten Pensionen 0,2 0,1 Latente Steuer auf Posten, die nicht in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden 0,1 0,1 Summe Sonstiges Ergebnis 0,2 0,9 Gesamtergebnis nach Steuern 4,7 2,9 Davon entfallen auf: KONZERN-GESAMTERGEBNISRECHNUNG 01.04.2017 30.06.2017 Die Aktionäre der Villeroy & Boch AG 4,7 2,9 Minderheitsgesellschafter 0,0 0,0 Gesamtergebnis nach Steuern 4,7 2,9 Villeroy & Boch AG 9
KONZERN-EIGENKAPITALVERÄNDERUNGSRECHNUNG 01.01.2017 30.06.2017 Den Gesellschaftern der Villeroy & Boch AG zurechenbarer Anteil am Eigenkapital Minderheits Gezeichnetes Kapital Eigene Gewinn Bewertungs anteile am Summe Kapital rücklage Anteile rücklagen rücklagen Summe Eigenkapital Eigenkapital Anhang Tz. 8 Stand 01.01.2016 71,9 193,6 15,0 20,8 64,5 165,2 0,1 165,3 Konzernergebnis 9,9 9,9 0,0 9,9 Sonstiges Ergebnis 0,9 0,9 0,9 Gesamtergebnis nach Steuern 9,9 0,9 9,0 0,0 9,0 Dividendenausschüttung 12,2 12,2 12,2 Stand 30.06.2016 71,9 193,6 15,0 23,1 65,4 162,0 0,1 162,1 Stand 01.01.2017 71,9 193,6 15,0 3,9 74,1 172,5 0,1 172,6 Konzernergebnis 10,9 10,9 0,0 10,9 Sonstiges Ergebnis 0,3 0,3 0,3 Gesamtergebnis nach Steuern 10,9 0,3 10,6 0,0 10,6 Dividendenausschüttung 13,3 13,3 13,3 Stand 30.06.2017 71,9 193,6 15,0 6,3 74,4 169,8 0,1 169,9 Villeroy & Boch AG 10
KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG 01.01.2017 30.06.2017 01.01.2017 01.01.2016 30.06.2017 30.06.2016 Konzernergebnis 10,9 9,9 Abschreibungen auf langfristige Vermögenswerte 13,1 13,5 Veränderung der langfristigen Rückstellungen 5,5 4,8 Ergebnis aus Anlagenabgängen 0,0 0,1 Veränderung der Vorräte, Forderungen und sonstigen Aktiva 13,7 7,2 Veränderung der Verbindlichkeiten, kurzfristigen Rückstellungen und sonstigen Passiva 7,3 10,0 Sonstige zahlungsunwirksame Erträge/Aufwendungen 0,1 5,7 Cash Flow aus betrieblicher Tätigkeit 2,6 7,0 Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 8,8 7,4 Investitionen in langfristige finanzielle Vermögenswerte 7,8 0,3 Einzahlungen aus Immobilienveräußerung Gustavsberg 0,3 Einzahlungen aus Anlagenabgängen 16,1 3,7 Cash Flow aus der Investitionstätigkeit 0,2 4,0 Aufnahme/Tilgung von Finanzverbindlichkeiten 14,1 0,3 Dividendenzahlungen 13,3 12,2 Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit 0,8 12,5 Summe der Cash Flows 2,0 9,5 Zahlungsmittelbestand zum 01.01. 111,2 65,6 Gesamtveränderung des Zahlungsmittelbestandes 2,0 9,5 Zahlungsmittelbestand zum 30.06. 109,2 56,1 Villeroy & Boch AG 11
Erlöse Segmenterlöse aus Verkäufen an externe Kunden Segmenterlöse aus Transaktionen mit anderen Segmenten Ergebnis 01.01.2017 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2016 30.06.2017 30.06.2016 30.06.2017 30.06.2016 30.06.2017 30.06.2016 30.06.2017 30.06.2016 283,2 269,1 119,2 129,5 0,0 0,0 402,4 398,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Segmentergebnis 23,4 21,0 5,4 4,2 18,0 16,8 Immobilienprojekt Gustavsberg 0,1 0,0 0,1 0,0 Finanzergebnis 2,6 2,7 2,6 2,7 Investitionen und Abschreibungen Zugänge Sachanlagevermögen und immaterielle Vermögensgegenstände Planmäßige Abschreibungen des Segmentvermögens KONZERN-SEGMENTBERICHT 01.01.2017 30.06.2017 Bad und Wellness Tischkultur Überleitung/Sonstige Villeroy & Boch Konzern 6,6 5,4 2,2 2,0 8,8 7,4 9,2 9,3 3,9 4,2 13,1 13,5 Vermögenswerte und Schulden 30.06.2017 31.12.2016 30.06.2017 31.12.2016 30.06.2017 31.12.2016 30.06.2017 31.12.2016 Segmentvermögen 343,4 329,5 118,1 125,1 212,0 221,7 673,5 676,3 Segmentschulden 144,6 141,4 45,5 49,5 313,5 312,8 503,6 503,7 Das rollierende operative Nettovermögen der beiden Unternehmensbereiche stellt sich zum Berichtszeitpunkt wie folgt dar: Operatives Nettovermögen (rollierend) 30.06.2017 31.12.2016 30.06.2017 31.12.2016 30.06.2017 31.12.2016 30.06.2017 31.12.2016 Operative Vermögenswerte (rollierend) 331,6 333,8 122,8 126,9 454,4 460,7 Operative Schulden (rollierend) 129,8 125,2 44,1 43,0 173,9 168,2 Operatives Nettovermögen (rollierend) 201,8 208,6 78,7 83,9 280,5 292,5 Rollierendes operatives Ergebnis (EBIT) * Rollierendes operatives Ergebnis (EBIT) * 43,2 42,9 10,5 11,4 7,4 8,4 46,4 45,9 * Die vom Unternehmensbereich nicht beeinflussbaren Ergebnisanteile des Zentralbereichs werden bei Berechnung des operativen Ergebnisses der beiden Unternehmensbereiche nicht berücksichtigt. Erlöse Segmenterlöse aus Verkäufen an externe Kunden Segmenterlöse aus Transaktionen mit anderen Segmenten Ergebnis 01.04.2017 01.04.2016 01.04.2017 01.04.2016 01.04.2017 01.04.2016 01.04.2017 01.04.2016 30.06.2017 30.06.2016 30.06.2017 30.06.2016 30.06.2017 30.06.2016 30.06.2017 30.06.2016 144,8 139,9 56,4 60,3 0,0 0,0 201,2 200,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Segmentergebnis 12,2 11,0 4,7 4,2 7,5 6,8 Immobilienprojekt Gustavsberg 0,1 0,0 0,1 0,0 Finanzergebnis 1,3 1,4 1,3 1,4 Investitionen und Abschreibungen Zugänge Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerten Planmäßige Abschreibungen des Segmentvermögens KONZERN-SEGMENTBERICHT 01.04.2017 30.06.2017 Bad und Wellness Tischkultur Überleitung/Sonstige Villeroy & Boch Konzern 4,3 3,8 1,5 1,2 5,8 5,0 4,7 4,7 1,9 2,1 6,6 6,8 Villeroy & Boch AG 12
ALLGEMEINE INFORMATIONEN Villeroy & Boch AG 13
ERLÄUTERUNGEN ZU AUSGEWÄHLTEN POSTEN DER KONZERNBILANZ 30.06.2017 31.12.2016 Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 21,4 20,9 Unfertige Erzeugnisse 17,8 16,3 Fertige Erzeugnisse und Waren 111,5 104,2 Summe Vorräte 150,7 141,4 Villeroy & Boch AG 14
nach Sitz des Kunden / 30.06.2017 31.12.2016 Deutschland 27,3 23,7 Übriges Euroland 27,9 29,4 Sonstiges Ausland 66,1 66,0 Bruttobuchwert Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 121,3 119,1 Wertberichtigungen -3,5-3,1 Summe Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 117,8 116,0 30.06.2017 31.12.2016 kurzfristig langfristig kurzfristig langfristig Sonstige Steuerforderungen 10,1-10,7 - Rechnungsabgrenzung 3,4-2,1 - Marktwertänderungen von Sicherungsinstrumenten 2,3 1,4 2,7 1,3 Geleistete Anzahlungen und Kautionen 1,6 1,9 1,1 2,0 Übrige Vermögenswerte (a) 8,4-22,8 - Summe Sonstige Vermögenswerte 25,8 3,3 39,4 3,3 30.06.2017 31.12.2016 Kassenbestand inkl. Schecks 0,4 0,4 Guthaben auf laufenden Konten bei Kreditinstituten 41,7 41,2 Kurzfristige Einlagen 67,1 69,6 Summe Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen 109,2 111,2 Villeroy & Boch AG 15
30.06.2017 31.12.2016 Posten, die in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden: Währungsumrechnung von Abschlüssen ausländischer Konzerngesellschaften -3,5-1,6 Währungsumrechnung von als Nettoinvestitionen klassifizierten, langfristigen Darlehen an ausländische Konzerngesellschaften -3,1-3,5 Marktwertänderungen aus Cash Flow Hedges 3,1 3,1 Bewertungserfolge aus Wertpapieren -0,0 0,0 Latente Steuer auf diese Kategorie -4,6-4,5 Zwischensumme (a) -8,1-6,5 Posten, die nicht in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden: Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus leistungsorientierten Pensionsplänen -94,0-95,8 Latente Steuer auf diese Kategorie 27,7 28,2 Zwischensumme (b) -66,3-67,6 Summe Bewertungsrücklagen [(a)+(b)] -74,4-74,1 30.06.2017 31.12.2016 kurzfristig langfristig kurzfristig langfristig Bonusverbindlichkeiten (a) 31,1-42,6 - Personalverbindlichkeiten (a) 22,5 0,2 19,1 0,3 Sonstige Steuerverbindlichkeiten 10,6-11,3 - Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen 15,4-5,5 - Marktwertänderungen von Sicherungsinstrumenten 0,6 0,0 0,9 0,0 Sonstige Verbindlichkeiten 3,8 3,5 3,3 3,8 Summe Sonstige Verbindlichkeiten 84,0 3,7 82,7 4,1 Villeroy & Boch AG 16
ERLÄUTERUNGEN ZU AUSGEWÄHLTEN POSTEN DER KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 2017 2016 1. Halbjahr 2. Quartal 1. Halbjahr 2. Quartal Bad und Wellness -5,6-2,9-5,6-3,1 Tischkultur -1,8-0,9-1,7-0,8 Summe Forschungs- und Entwicklungskosten -7,4-3,8-7,3-3,9 2017 2016 1. Halbjahr 2. Quartal 1. Halbjahr 2. Quartal Finanzerträge 0,6 0,3 0,6 0,3 Finanzaufwendungen -1,9-0,9-1,3-0,6 Zinsaufwendungen aus Rückstellungen (Pensionen) -1,3-0,7-2,0-1,1 Summe Finanzergebnis -2,6-1,3-2,7-1,4 2017 2016 1. Halbjahr 2. Quartal 1. Halbjahr 2. Quartal Tatsächliche Ertragsteuern -4,7-2,6-4,9-1,9 Latente Steuern 0,0 0,7 0,7 0,3 Summe Ertragsteuern -4,7-1,9-4,2-1,6 Villeroy & Boch AG 17
SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN 2017 2016 1. Halbjahr 30.06. 1. Halbjahr 30.06. Personalaufwand Mitarbeiter teilzeitbereinigt Personalaufwand Mitarbeiter teilzeitbereinigt Bad und Wellness -80,6 5.128-77,3 4.906 Tischkultur -47,4 1.946-48,3 1.999 Übergreifend -15,4 464-14,8 469 Summe -143,4 7.538-140,4 7.374 30.06.2017 31.12.2016 Bürgschaften 43,7 34,0 Verpflichtungen zum Erwerb von Sachanlagen 8,5 5,5 Treuhandverpflichtungen - 0,1 Verpflichtungen zum Erwerb von immateriellen Vermögenswerten 0,1 0,1 Summe 52,3 39,7 30.06.2017 31.12.2016 Wertansatz nach IAS 39 Wertansatz nach IAS 39 Bilanzposten, die Finanzinstrumente enthalten: Buchwert Zu Anschaffungskosten Zum Fair Value Buchwert Zu Anschaffungskosten Zum Fair Value Aktiva Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen (Tz. 7) 109,2 109,2-111,2 111,2 - Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Tz. 5) 117,8 117,8-116,0 116,0 - Sonstige finanzielle Vermögenswerte (Tz. 3) 11,9 8,2 A 3,7 10,1 1 8,6 A 1,5 Sonstige Vermögenswerte (Tz. 6) 15,6 11,4 4,2 29,9 25,9 4,0 Summe aktivische Instrumente 254,5 1 246,6 7,9 267,2 261,7 5,5 Villeroy & Boch AG 18
30.06.2017 31.12.2016 Wertansatz nach IAS 39 Wertansatz nach IAS 39 Bilanzposten, die Finanzinstrumente enthalten: Buchwert Zu Anschaffungskosten Zum Fair Value Buchwert Zu Anschaffungskosten Zum Fair Value Passiva Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 81,8 81,8-77,2 77,2 - Finanzverbindlichkeiten (Tz. 10) 64,6 64,6-50,5 50,5 - Sonstige Verbindlichkeiten (Tz. 11) 47,8 47,2 0,6 52,8 51,9 0,9 Summe passivische Instrumente 194,2 193,6 0,6 180,5 179,6 0,9 FINANZKALENDER Villeroy & Boch AG 19