Zwischenbericht 6 Monate 2014/15 Analysten-Telefonkonferenz am 12.05.2015 1
Aurubis mit sehr gutem Halbjahresergebnis 6 Monate GJ 2014/15 6 Monate GJ 2013/14 EBT operativ (Mio. ) 180 27 Netto Cashflow (Mio. ) 109 356 ROCE operativ (%) 15,8 1,7 Vorjahreswerte teilweise angepasst. 2
Deutliche Gewinnsteigerung durch Sondereffekt, verbesserte Marktbedingungen und Wegfall Großstillstand EBT 6 Monate 2014/15 (in Mio., gerundet) 6 Mon GJ 14/15 6 Mon GJ 13/14 Wesentliche ergebnisbeeinflussende Faktoren 175 5 180» Sondereffekt in Höhe von 50 Mio.» Deutlich gestiegene TC/RC s für Kupferkonzentrate bei gleichzeitig höherem Konzentratdurchsatz» Deutlicher Anstieg der Verkaufspreise für Schwefelsäure» Erhöhte Kathodenprämie» Sehr gutes Metallausbringen 27 EBT IFRS Bereinigungen Operatives EBT Operatives EBT 3
Kennzahlen des Aurubis-Konzerns deutlich besser durch Sondereffekte und positives Marktumfeld (nach IFRS operativ) 6 Monate 6 Monate Veränderung 2014/15 2013/14 Absolut Relativ Umsatz Mio. 5.519 5.695-176 -3 % Rohergebnis Mio. 592 421 +171 +41 % EBITDA Mio. 260 100 +160 >100 % EBIT Mio. 195 41 +154 >100 % EBT Mio. 180 27 +153 >100 % Konzernergebnis Mio. 135 20 +115 >100 % Netto Cashflow Mio. 109 356-247 -69 % Return on Capital Employed (ROCE) % 15,8 1,7 - - Vorjahreswerte teilweise angepasst. 4
Überleitung von Bilanz/GuV von IFRS operativ zu IFRS Durchschnitt In Mio. IFRS nach Durchschnitt IFRS auf Basis operativ Bereinigungen Bilanz 31.03.2015 Bilanzsumme 4.218 3.747-471 Aktiva Anlagevermögen Vorräte 1.441 1.813 1.383 1.400-58 -413 Passiva Eigenkapital Latente Steuern 1.868 183 1.546 34-322 -149 Gewinn- und Verlustrechnung 01.10.2014 31.03.2015 Bestandsveränderung 159 118-41 Sonstiges betriebliche Erträge 29 29 0 Materialaufwand -5.120-5.077 43 Rohergebnis 590 592 2 Ergebnis vor Steuern 175 180 5 Steueraufwand -44-45 -1 Konzernergebnis 131 135 4 5
Gute Kennzahlenentwicklung des Aurubis-Konzerns spiegelt verbesserte Ertragslage wieder (auf Basis IFRS operativ) 31.03.2015 operativ 31.03.2014 operativ Zielwert Rentabilität ROCE* 15,8 % 1,7 % 15 % Kapitalstruktur - Eigenkapitalquote (EK/BS) 41,2 % 38,9 % > 40 % - Anlagendeckung (EK/AV) 111,7 % 108,6 % > 120 % - Anlagenintensität (AV/BS) 36,9 % 35,8 % < 40 % Schulden- und Zinsdeckung - Netto-Finanzverbindlichkeiten / EBITDA - EBITDA/Zinsergebnis 0,5 14,8 1,4 5,0 < 3 > 5 Liquidität - Liquidität 2. Grades (UV-Vorräte + Fertigprodukte + Linie/kurzfr. FK) 135,3 % 95,2 % > 100 % * EBIT rollierend über letzte vier Quartale Vorjahreswerte teilweise angepasst. 6
BU Primärkupfer: Verbessertes Marktumfeld Operatives Ergebnis der BU Primärkupfer (6 Monate GJ 2014/15) BU Primärkupfer 6 Mon. 14/15 6 Mon. 13/14 EBIT (in Mio. ) 150,5 33,7 EBT (in Mio. ) 146,7 27,3 ROCE (%) 36,4 7,4 (Mengen in 1.000 t) Konzentrate 1.158 1.083 Altkupfer 107 98 Kathoden 472 451 Schwefelsäure 1.111 1.039» Operatives Ergebnis beinhaltet Sondereffekt in Höhe von 30 Mio., der sich im Laufe des Jahres voraussichtlich teilweise wieder neutralisieren wird» Vorjahresergebnis durch Wartungs- und Reparaturstillstand am Standort Hamburg belastet» Hohes Kupferkonzentratangebot führt zu höheren TC/RCs» Höhere Kathodenprämie konnte ab dem 2. Quartal vereinnahmt werden» Gestiegene Schwefelsäurepreise wegen weltweit knappem Angebot» Sehr gutes Metallausbringen» ROCE über Zielwert und gegenüber Vorjahr deutlich verbessert» Weitere Konzentratdurchsatzsteigerung konnte wegen Reparaturmaßnahmen in Hamburg (Kessel- und Konverterschaden) und Pirdop (Wartung Anodenofen) noch nicht realisiert werden 7
BU Recycling/Edelmetalle: Verbesserter KRS- Einsatzmix Operatives Ergebnis der BU Recycling / Edelmetalle (6 Monate GJ 2014/15) BU Recycling/ Edelmetalle 6 Mon. 14/15 6 Mon. 13/14 EBIT (in Mio. ) 48,5 8,9 EBT (in Mio. ) 43,0 5,5 ROCE (%) 14,6-0,3 (Mengen in 1.000 t) KRS-Durchsatz 144 143 Altkupfer 61 66» Operatives Ergebnis beinhaltet Sondereffekt in Höhe von 15 Mio., der sich im Laufe des Jahres voraussichtlich teilweise wieder neutralisieren wird» Verbesserter KRS-Einsatzmix mit entsprechend sehr gutem Metallausbringen» Durch Vollbetrieb der neuen Anodenschlammverarbeitung stieg die Goldproduktion auf 23 t (Vj. 20 t)» Wartungsstillstand des KRS und eine Anodenofenreparatur wirkten ergebnisbelastend im ersten Quartal» ROCE wieder im Zielkorridor Kathoden 95 95 8
BU Kupferprodukte: Positive Entwicklung in Business Line Rod & Shapes Operatives Ergebnis der BU Kupferprodukte (6 Monate GJ 2014/15) BU Kupferprodukte 6 Mon. 14/15 6 Mon. 13/14 EBIT (in Mio. ) 14,3 10,8 EBT (in Mio. ) 11,1 7,2 ROCE (%) 4,7 0,4 (Mengen in 1.000 t) Gießwalzdraht 363 358 Strangguss 82 89 Band- und Drahtprodukte 106 108» Ergebnis wurde wesentlich durch die Business Line Rod & Shapes getragen» Europäische Nachfrageentwicklung für Gießwalzdraht insgesamt positiv durch günstige Entwicklungen in den Hauptabnehmerbranchen» In der Business Line Flat Rolled Products Vorjahresergebnis noch durch Restrukturierungsaufwendungen belastet» Verhaltene europäische Nachfrage für Flachwalzprodukte» Starker US$ und schwache wirtschaftliche Situation belastet Nachfrage für Flachwalzprodukte in einigen Kernmarktsegmenten in Nordamerika 9
10/09 04/10 10/10 04/11 10/11 04/12 10/12 04/13 10/13 04/14 10/14 04/15 Kupferpreis hat sich nach Tiefstand im Februar erholt Kupferpreis und Börsenbestände in 1.000 t 2000 Börsenbestände Kupferpreis LME Kupferpreis 11.05.2015: 6.363,0 in US$/t 10000 1750 9000 1500 8000 1250 7000 1000 6000 750 5000 500 4000 250 3000 0 2000 10
Deutlich steigendes Ergebnisniveau für das Geschäftsjahr 2014/15 erwartet» Reuters-Kupferpreis Umfrage während der CESCO-Woche: 6.125 US$/t für 2015 und 6.585 US$/t für 2016» Gutes Konzentratangebot mit entsprechend hohen Schmelz- und Raffinierlöhnen» Für die Kathodennachfrage gehen wir von einem sich abschwächenden Prämienniveau gegen Ende des Geschäftsjahres aus» Schwefelsäuremärkte mit stabiler Nachfrage und guten Absatzmöglichkeiten» Für Altkupfer gehen wir von einer guten Mengenverfügbarkeit bei stabilen Raffinierlöhnen aus» Insgesamt stabile Absatzentwicklung für Rod & Shapes erwartet» Für die Bandprodukte wird mit weiterhin herausfordernden Marktbedingungen insbesondere in Nordamerika gerechnet Für das Geschäftsjahr 2014/15 erwarten wir ein deutlich steigendes operatives EBT und einen deutlich steigenden ROCE 11
Aurubis AG Der führende integrierte Kupferproduzent 12
IR Ansprechpartner Angela Seidler Leiterin Investor Relations +49 40 7883-3178 a.seidler@aurubis.com Dieter Birkholz Senior Specialist Investor Relations +49 40 7883-3969 d.birkholz@aurubis.com Elke Brinkman Senior Specialist Investor Relations +49 40 7883-2379 e.brinkman@aurubis.com 13
Finanzkalender Finanzkalender» Zwischenbericht 9 Monate 2014/15 13/08/2015» Geschäftsbericht 2014/15 11/12/2015» Hauptversammlung 2016 24/02/2016 14
Rechtlicher Hinweis Zukunftsgerichtete Aussagen Dieses Dokument enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen einschließlich Aussagen zu den Zielen, Plänen, Erwartungen und Absichten der Aurubis, die mit Risiken und Unsicherheiten behaftet sind. Der Leser sollte vorsichtig sein, weil in die Zukunft gerichtete Aussagen bekannte und unbekannte Risiken beinhalten und auf signifikanten wirtschafts-, unternehmens- und wettbewerblichen Unsicherheiten und Eventualitäten basieren, die nicht im Wirkungskreis der Aurubis liegen. Sollte sich eine oder mehrere dieser Unsicherheiten und Eventualitäten eintreten oder sollten sich zugrunde gelegte Annahmen als unrichtig erweisen, könnten die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den erwarteten, überschlägig geschätzten bzw. geplanten Ergebnissen abweichen. 15