Finanzierungshilfen der LfA Förderbank Bayern Welchen Beitrag können Banken leisten? Peter Leitenmayer 26. September 2013

Größe: px

Ab Seite anzeigen:

Download "Finanzierungshilfen der LfA Förderbank Bayern Welchen Beitrag können Banken leisten? Peter Leitenmayer 26. September 2013"

Curt Solberg
vor 8 Jahren
Abrufe

1 Finanzierungshilfen der LfA Förderbank Bayern Welchen Beitrag können Banken leisten? Peter Leitenmayer 26. September /2013

2 LfA Förderbank Bayern auf einen Blick Gegründet 1951, staatliche Spezialbank für eine umfassende Wirtschaftsförderung in Bayern. Kernkompetenz: Unternehmensfinanzierung mit den Geschäftsfeldern Gründung, Wachstum, Innovation, Umwelt / Energie und Stabilisierung. Um den Wirtschaftsstandort zu stärken, unterstützt die LfA auch kommunale Infrastrukturvorhaben. Zielgruppe: mittelständische Unternehmen, Freiberufler, Gründer und Kommunen in Bayern. Rd. 300 Mitarbeiter (LfA-Gruppe rd. 440), die Bilanzsumme liegt bei 22,6 Mrd. EUR. 2 09/2013

Um den Wirtschaftsstandort zu stärken, unterstützt die LfA auch kommunale Infrastrukturvorhaben.

3 Die LfA Förderbank Bayern bietet zinsverbilligte Darlehen Risikoentlastung Haftungsfreistellung Bürgschaft Garantien 3 09/2013

4 Voraussetzungen einer Fremdfinanzierung durch Banken Hintergrund: die Bank leiht dem Unternehmen Geld, sie hat kein Mitspracherecht und partizipiert nicht an der Wertsteigerung des Unternehmens; hierfür erhält sie Zinsen Kreditfähigkeit Fähigkeit, rechtswirksam Kreditverträge abzuschließen Persönliche und wirtschaftliche Kreditwürdigkeit (Bonität) Fähigkeit, das Darlehen (samt Zinsen) aus laufenden Einkünften zurückzahlen zu können (Kapitaldienstfähigkeit) Stellung von Kreditsicherheiten Bewertung zu Verwertungserlösen, bankinterne Vorschriften 4 02/2012

Kreditverträge abzuschließen Persönliche und wirtschaftliche Kreditwürdigkeit (Bonität) Fähigkeit, das Darlehen (samt Zinsen) aus laufenden

5 Finanzierungsformen im Lebenszyklus eines Unternehmens Ertrag Frühphase Expansionsphase Buy-outs Turnaround Seed Start-up First-Stage Second-Stage Third-Stage Fourth-Stage Produktionskonzeption Marktanalyse Ideenprüfung Unternehmensanalyse Unternehmensgründung Marktkonzept Weiterentwicklung der Produkte Produktionskonzeption Markteinführung Skalierung Marktein führung Marktführer Erste Verkaufserfolge Standartisierung Internationalisierung Pre-IPO IPO-Vorbereitung Akquisition Management- Buy-out Management- Buy-in Leverage- Buy-out Gewinnzone Verlustzone Unternehmer, Förderungen/Zuschüsse, Freunde, Verwandte, Business Angels, Inkubatoren, Early Stage Venture Capital, Strategische Investoren Venture Capital, Private Equity, Mezzanine-Kapital, Kredite, Förderungen, Strategische Investoren Private Equity, Mezzanine- Kapital, Kredite Private Equity, Strategische Investoren Zeit 5 09/2013

Verkaufserfolge Standartisierung Internationalisierung Pre-IPO IPO-Vorbereitung Akquisition Management- Buy-out Management- Buy-in Leverage- Buy-out Gewinnzone Verlustzone Unternehmer,

6 Innovation Finanzierung junger TechnologieUnternehmen 6 09/2013

7 Finanzierungsbeispiele VC-finanziertes start-up-unternehmen Applikation von pharmazeutischen Wirkstoffen Größe: kleines Unternehmen (26 MA) Vorhaben: Anschaffung und Implementierung von Produktionsanlagen für den Fertigungsaufbau Maschinen/Geräte: T Technokredit: T 7 09/2013

Vorhaben: Anschaffung und Implementierung von Produktionsanlagen für

8 Finanzierungsbeispiele VC-finanziertes start-up-unternehmen Aspekte der Bankenfinanzierung Start-up-Finanzierung: erste Finanzierungsrunde unter Mitwirkung von Bayern Kapital und KfW Gesicherte zweite Finanzierungsrunde, die erwarten lässt, dass das Unternehmen bis zum break-even (Zeithorizont knapp 2 Jahre) finanziert ist auch ohne Technokredit und Zuschuss Tilgungsbeginn des Technokredits nach break-even Auszahlung des Darlehens gemäß Abrufplan Umfangreiche technologische Begutachtung 8 09/2013

das Unternehmen bis zum break-even (Zeithorizont knapp 2 Jahre) finanziert ist auch ohne Technokredit und Zuschuss

9 Finanzierungsbeispiele VC-finanziertes start-up-unternehmen Leiterplattenherstellung Größe: kleines Unternehmen (4 MA) Vorhaben: Markteinführung der Technologie in Europa und Asien Betriebsmittel: 600 T Kredit der Hausbank: 600 T mit Risikobeteiligung der LfA: 300 T 9 09/2013

Markteinführung der Technologie in Europa und Asien Betriebsmittel:

10 Finanzierungsbeispiele VC-finanziertes start-up-unternehmen Aspekte der Bankenfinanzierung Entwicklungskosten und Verzögerungen bei der Markteinführung wurden vollständig von Investoren/Gesellschaftern finanziert Bank finanziert absehbar letzten Schritt des Markteintritts auf Basis eines ersten Lizenzvertrags sowie bevorstehender weiterer Verträge Basis ist worst-case-planung, die unter Berücksichtigung weiterer Verzögerungen Finanzierung bis zum break-even zeigt 10 09/2013

absehbar letzten Schritt des Markteintritts auf Basis eines ersten Lizenzvertrags sowie bevorstehender weiterer

11 Finanzierung junger Technologieunternehmen Fazit Bankenfinanzierung nicht in der ersten (oder zweiten ) Runde und nur auf Basis einer gegebenen Gesamtfinanzierung des Unternehmens Grundvoraussetzung ist (absehbare) Kapitaldienstfähigkeit durch ausreichende (belastbare) cash-flows Auf dieser Basis können ggfs. Entwicklungsprojekte, Markteinführung oder Investitionen (mit)finanziert werden 11 09/2013

Grundvoraussetzung ist (absehbare) Kapitaldienstfähigkeit durch ausreichende (belastbare) cash-flows

12 Innovation Finanzierung etablierter Unternehmen 12 09/2013

13 Bayerische Technologieförderprogramme Der Technokredit - Förderbereiche Entwicklungsvorhaben mit dem Ziel, technologisch neue oder wesentlich verbesserte Produkte, Produktionsverfahren oder wissensbasierte Dienstleistungen selbst zu entwickeln Anwendungsvorhaben mit dem Ziel, neue Technologien im eigenen Betrieb einzusetzen 13 09/2013

Produkte, Produktionsverfahren oder wissensbasierte Dienstleistungen selbst zu

14 Entwicklungsvorhaben Was wird gefördert? Personalkosten Material, Bedarfsmittel Fremdleistungen (Beratung u.ä.), Auftragsforschung Instrumente und Ausrüstung Lizenz- und Patentkosten Welche Förderangebote gibt es? Zuschüsse: - Bayerisches Programm zur Förderung technologieorientierter Unternehmensgründungen (BayTOU) - Bayerisches Technologieförderungs-Programm (BayTP): "high-risk" Projekte etablierter Unternehmen Darlehen: - Technokredit (Entwicklungsvorhaben): die zinsverbilligte Lösung, v.a. für etablierte Unternehmen 14 09/2013

Zuschüsse: - Bayerisches Programm zur Förderung technologieorientierter Unternehmensgründungen (BayTOU) - Bayerisches

15 Beispiel Entwicklung etabliertes Unternehmen Ausgangslage: Feste Umsatzbasis sichert Rentabilität, pos. Eigenkapitalposition, keine ausreichenden Sicherheiten mehr. Vorhaben: Entwicklung eines Produktes/Verfahrens zur Erweiterung des Leistungsspektrums und Erfüllung absehbarer Marktanforderungen: hier Weiterentwicklung eines Musters zum Prototypen. Zuschuss zur Minderung der Ertragsbelastung und LfA-Bürgschaft zur Absicherung des Universalkredits. Kapitalbedarf Tsd. EUR Finanzierung Tsd. EUR Personalkosten 500 BayTP-Zuschuss* 240 Material 100 Eigenanteil/-leistung 300 Fremdleistungen 80 Verbürgter Universalkredit 260 Instrumente, Ausrüstung 50 Gemeinkosten 70 Gesamtkapitalbedarf *Bayerisches Technologieförderungs-Programm 15 09/2013

Zuschuss zur Minderung der Ertragsbelastung und LfA-Bürgschaft zur Absicherung des Universalkredits. Kapitalbedarf Tsd. EUR Finanzierung Tsd.

16 Anwendungsvorhaben Was wird gefördert? Anschaffungskosten Implementierungskosten (= Betriebsmittel), z.b.: - Personalkosten - Materialkosten - Fremdleistungen Welche Förderangebote gibt es? Darlehen - Technokredit (Anwendungsvorhaben) Antragstellung erfolgt bei der zuständigen Bezirksregierung 16 09/2013

17 Markteinführung gezielte Vertriebsmaßnahmen, Lageraufbau, Erstaufträge 17 09/2013

18 Beispiel Finanzierung Pilotauftrag Ausgangslage: Neues Produkt fertig entwickelt, erster großer Auftrag akquiriert, positive Eigenkapitalposition zu erwarten Vorhaben: Zwischenfinanzierung des Auftrags, die aus eigener Kraft nicht realisierbar ist. Bedenken der Hausbank wegen Risiken hinsichtlich der Funktionsfähigkeit der neuen Anlage können mittels teilweiser Risikoentlastung durch die LfA bei Garantien und Barkrediten gemindert werden. Lieferung einer neuartigen Blechbearbeitungsanlage: Auftraggeber: Inländische oder ausländische Firma Auftragsvolumen: 500 Tsd. EUR, Gewinnmarge 20 % Zahlungsbedingungen: 30 % Anzahlung gegen Stellung einer Anzahlungsgarantie von 150 Tsd. EUR 70 % nach Lieferung Finanzierung Tsd. EUR LfA Unterstützung Anzahlungsgarantie % Ausfallgarantie der LfA Kontokorrentkredit % Ausfallgarantie der LfA Vorfinanzierungsbedarf 400 Gewährleistungsgarantie % Ausfallgarantie der LfA 18 09/2013

Bedenken der Hausbank wegen Risiken hinsichtlich der Funktionsfähigkeit der neuen Anlage können mittels teilweiser Risikoentlastung durch die LfA bei Garantien und Barkrediten gemindert werden.

innovativer Produkte und Verfahren Umweltschutz Reduzierung von Umweltbelastungen Investitionen in

19 Geschäftsfelder und Förderaufgaben Gründung Neuerrichtung von Betrieben Übernahme von Betrieben durch Existenzgründer Wachstum Erweiterung und Modernisierung von Betrieben Innovation Entwicklung und Einsatz innovativer Produkte und Verfahren Umweltschutz Reduzierung von Umweltbelastungen Investitionen in Energieeffizienz und erneuerbare Energien Stabilisierung Unterstützung bei Unternehmenskrisen Infrastruktur Ausbau kommunaler Infrastruktur 19 09/2013

20 Existenzgründung mit der LfA Gründung eines Unternehmens Übernahme eines Unternehmens tätige Beteiligung an einem Unternehmen Die Lösung Startkredit und Startkredit 100 Universalkredit Haftungsfreistellungen und Bürgschaften Beteiligungskapital für Existenzgründer wir finanzieren Investitionskosten (Maschinen, Einrichtungen, Betriebsanwesen) Betriebsmittel, z.b. Lohn, nur über Universalkredit Beteiligungskaufpreis erstes Warenlager Aufstockung des Warenlagers innerhalb von 3 Jahren Nebenkosten (Makler, Notar, Mietkaution, Grundbuchkosten) 20 09/2013

finanzieren Investitionskosten (Maschinen, Einrichtungen, Betriebs

Bedingungen auch außerhalb Bayerns eine Beteiligung unser Angebot an Sie Investivkredit + Investivkredit100 Regionalkredit

21 Wachstum mit der LfA Förderbank Bayern Sie planen eine Erweiterung Sie planen eine Rationalisierung durch Sie planen eine Modernisierung Investition in den eigenen Betrieb Übernahme eines weiteren Betriebes ein joint venture - unter bestimmten Bedingungen auch außerhalb Bayerns eine Beteiligung unser Angebot an Sie Investivkredit + Investivkredit100 Regionalkredit Universalkredit Kapitalmarktdarlehen/Konsortialfinanzierung Bürgschaften/Haftungsfreistellungen/Garantien Beteiligungen 21 09/2013

22 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Weitere Informationen finden Sie auch im Internet unter /2013

Ähnliche Dokumente

Finanzierungshilfen der LfA Förderbank Bayern Welchen Beitrag können Banken leisten? Peter Leitenmayer 25. September 2012

Finanzierungshilfen der LfA Förderbank Bayern Welchen Beitrag können Banken leisten? Peter Leitenmayer 25. September 2012 1 09/2012 LfA Förderbank Bayern auf einen Blick Gegründet 1951, staatliche Spezialbank