ANALYSTENKONFERENZ Q1 2017/18 und Geschäftsjahr 2016/17. Frankfurt am Main, 12. April 2018 HERZLICH WILLKOMMEN.

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1 ANALYSTENKONFERENZ Q1 2017/18 und Geschäftsjahr 2016/17 Frankfurt am Main, 12. April 2018 HERZLICH WILLKOMMEN.

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3 INHALT Das Unternehmen Die Aktien Die Strategie Geschäftsjahr 2016/17 im Überblick Q1 2017/18 im Überblick Forecast 2018 Finanzkalender 3

4 DAS UNTERNEHMEN Modehersteller Schwerpunkt Männermode 236 Mio. EUR Umsatz (2016/17) Mitarbeiter gegründet 1919 seit 1987 an der Börse notiert Börsensegment Prime Standard 4

5 DIE MARKEN Abdeckung aller Preissegmente im gehobenen Markengeschäft für Männermode Lifestyle-Marken und Produktspezialisten Wachsender Anteil des Premium Segments Premium Brands Umsatzanteil 69% Jeans, Casual & Workwear Umsatzanteil 31% Stand GJ 2016/17 5

6 DIE MÄRKTE Ahlers bedient den gehobenen Facheinzelhandel Anteil am Gesamtumsatz (Vorjahresperiode) Starke Marktposition in Osteuropa Österreich/Schweiz 8% Frankreich 7% Westeuropa 26% (26%) Synergien im internationalen Vertrieb Niederlande 4% Deutschland 54% (55%) Sonstige 7% Polen 6% Russland/Ukraine 5% Sonstige 9% Mittel-/Osteuropa, Sonstiges 20% (19%) Stand GJ 2016/17 6

7 DIE BESCHAFFUNG Hohe Beschaffungskompetenz für alle wichtigen Produkte und Beschaffungsmärkte Eigene Betriebe in Polen und Sri Lanka Passive Lohnveredelung in Osteuropa und Fernost Polen 26% (26%) Sonstige 6% (9%) Polen 5% (5%) Mazedonien 12% (11%) Bosnien/ Türkei 12% (13%) Sonstige 20% (19%) Vietnam/Laos 8% (14%) Indonesien/ Thailand/ Singapur 15% (15%) Fernostanteil 53 Prozent Bulgarien 28% (26%) Indien/ Pakistan 22% (19%) Sri Lanka 74% (74%) Ukraine 37% (36%) China/HKG 35% (33%) Eigenproduktion 35% (36%) Passive Lohnveredelung 33% (33%) Vollkauf 32% (31%) Stand 2017, Basis Stückzahl (Vorjahresperiode) 7

8 DIE AKTIEN 8

9 DIE AKTIEN // ANTEILSBESITZ Stammaktien Vorzugsaktien Gesamtes Aktienkapital Anteile von Dr. Stella A. Ahlers über WTW GmbH/KG u.a. am gesamten Aktien Kapital: 53 Prozent Streubesitz 23,0% WTW KG u.a. 0,3% Familiengeführt in der dritten Generation durch Dr. Stella A. Ahlers Streubesitz 47,5% WTW KG u.a. 0,2% Traditionell hohe Ausschüttungsquoten, solide Finanzstruktur Streubesitz 78,1% WTW KG u.a. 0,1% Vorschlag der Zusammenlegung der Aktiengattungen WTW GmbH 76,7% WTW GmbH 21,8% WTW GmbH 52,3% gegenwärtige Struktur vorgeschlagene Struktur Stand 30. November

10 WACHSTUMS-STRATEGIE Wachstum mit dem Facheinzelhandel Stärkung und Ausbau unserer Marken ecommerce Retail Expansion

11 WACHSTUM MIT DEM FACHEINZELHANDEL Maßnahmen 2017/18 Optimierung der Partnerschaftsprogramme Optimierung der Service-Qualität Zielgruppenorientierte Kollektionen Regelmäßige Merchandise- Unterstützung vor Ort 11

12 STÄRKUNG UND AUSBAU UNSERER MARKEN BALDESSARINI Maßnahmen 2017/18 Stärkung des internationalen Vertriebs Weiterer Marktaufbau USA/CAN Vertriebskonzept für Asien Stärkung der Kundenbeziehungen und Neukundengewinnung durch Partnerschaftsmodelle Ausbau des ecommerce 12

13 STÄRKUNG UND AUSBAU UNSERER MARKEN PIERRE CARDIN Maßnahmen 2017/18 Deutschland- und europaweite Forcierung des Flächenausbaus Fortführung der Implementierung des neuen Customer Success Konzepts Ausbau des internationalen Geschäfts besonders in Frankreich, Spanien und Belgien Aufbau der russischen Vertriebsgesellschaft Ahlers RUS Ausbau des ecommerce 13

14 STÄRKUNG UND AUSBAU UNSERER MARKEN PIONEER Maßnahmen 2017/18 Entwicklung des Pioneer Markenimages zur Lifestylemarke Ausbau von Schwerpunktländern, vor allem in Osteuropa Gewinnung von Shop-in-Shops bei Premium-Einzelhändlern 14

15 ecommerce 22 Prozent Wachstum im GJ 2016/17 Maßnahmen 2017/18 Weiterer Ausbau der Vertriebsaktivitäten im ecommerce-wholesalegeschäft Forcierung des Geschäfts in Deutschland Ausbau des Marktplatzgeschäfts Bestehende Online Shops: Pierre Cardin Baldessarini Otto Kern Pionier Workwear Präsenz von Ahlers Marken auf verschiedenen Mehrmarken-Plattformen 15

16 RETAIL EXPANSION AHLERS STORES in: - Deutschland - Österreich - Schweiz - Frankreich - Polen - Tschechien - Slowakei - Ungarn - Litauen - Lettland 16

17 RETAIL EXPANSION Umsatz Retail GJ 2016/17: +2,3% Umsatzanteil 13,0% (Vorjahr 12,7%) Maßnahmen 2017/18 Punktuelle Eröffnung von Pierre Cardin und Elsbach Stores Vereinzelte Übernahme von Partner Stores Weiterentwicklung bestehender Store-Konzepte 17

18 GJ 2016/17 ENTWICKLUNG 18

19 GJ 2016/17 ENTWICKLUNG Umsatz im 4. Quartal 2017 erwartungsgemäß 6 Prozent über Vorjahr Umsatzwachstum von 1,4 Prozent im Gesamtjahr mit den fortgeführten Marken Rückläufiges Konzernergebnis (-0,6 Mio. EUR) durch höhere Aufwendungen für ecommerce Marketing, Vertrieb, Kommissionierung und IT Unverändert solide Bilanzstruktur mit 56 Prozent Eigenkapitalquote und reduziertem Net Working Capital Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit mehr als verdoppelt 19

20 ENTWICKLUNG DER SEGMENTE PREMIUM BRANDS 20

21 ENTWICKLUNG DER SEGMENTE PREMIUM BRANDS BALDESSARINI Umsatz auf Vorjahresniveau Stabiler Umsatz in Deutschland robust oberhalb des allgemeinen Marktrends 5,4 Prozent Umsatzplus in Russland und der Ukraine In Kanada und USA Umsatzverdreifachung von kleiner Basis aus 21

22 ENTWICKLUNG DER SEGMENTE PREMIUM BRANDS PIERRE CARDIN Umsatzplus von 3,1 Prozent sowohl in Deutschland (+1,6 Prozent) als auch in wichtigen Auslandsmärkten Kräftige Zuwächse in Spanien (+7,9 Prozent), Niederlande (+8,9 Prozent) und Polen (+3,5 Prozent) Erneute Umsatzverbesserung in Russland und der Ukraine (+0,4 Mio. EUR) Erfolg durch einheitliche Markenaussage 22

23 ENTWICKLUNG DER SEGMENTE PREMIUM BRANDS Mio. EUR 2016/ /16 % vs. Vorjahr Umsatzerlöse * 162,7 159,3 2,1 Anteil am Gesamtumsatz 69% 67% Deutschland * 77,4 77,4 +/- Ausland 85,3 81,9 4,2 Segmentergebnis ** 1,1 2,4-54,2 * inkl. Sonstige 0,4 Mio. EUR (Vorjahr 0,4 Mio. EUR) ** vor Sondereffekten Umsatzsteigerung von 3,4 Mio. EUR bzw. 2,1 Prozent getragen durch Pierre Cardin Baldessarini mit Umsatz auf Vorjahresniveau Anteil am Gesamtumsatz von 69 Prozent (Vorjahr 67 Prozent) 23

24 ENTWICKLUNG DER SEGMENTE JEANS, CASUAL & WORKWEAR 24

25 ENTWICKLUNG DER SEGMENTE JEANS, CASUAL & WORKWEAR Mio. EUR 2016/ /16 % vs. Vorjahr Umsatzerlöse Gesamt 73,2 78,5-6,8 fortgeführte Aktivitäten ** 72,9 73,0-0,1 Anteil am Gesamtumsatz 31% 33% Deutschland Gesamt 49,6 52,6-5,7 fortgeführte Aktivitäten ** 48,2 48,2 +/- Ausland Gesamt 23,6 25,9-8,9 fortgeführte Aktivitäten ** 24,7 24,8-0,4 Segmentergebnis * Gesamt 2,4 2,5-4,0 * vor Sondereffekten ** bereinigt um Auslaufaktivitäten Gin Tonic und Private Label Stabiler Umsatz der fortgeführten Marken Pioneer Authentic Jeans, Pionier Jeans & Casuals, Pionier Workwear und Jupiter (72,9 Mio. EUR, Vorjahr 73,0 Mio. EUR) Pioneer Authentic Jeans und Pionier Jeans & Casuals zusammengenommen mit Umsatzplus von 4,6 Prozent Jupiter mit Umsatzwachstum von 2,5 Prozent vor allem in Deutschland und Russland Durch eingestelltes Gin Tonic Geschäft und auslaufendes Private Label Geschäft -5,2 Mio. EUR Umsatzrückgang 25

26 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 2016/17 Mio. EUR 2015/16 Mio. EUR Veränderung in % Umsatzerlöse 235,9 237,8-0,8 Rohertrag 117,1 116,9 0,2 in % vom Umsatz 49,6 49,2 Personalaufwand * -51,0-51,1 0,2 Saldo Sonstiger Aufwand/Ertrag * -57,4-55,8-2,9 EBITDA * 8,7 10,0-13,0 Abschreibungen * -5,2-5,1-2,0 EBIT * 3,5 4,9-28,6 Sondereffekte -0,5-0,9 44,4 Finanzergebnis -0,6-0,6 0,0 Ergebnis vor Ertragsteuern 2,4 3,4-29,4 Ertragsteuern -0,5-0,9 44,4 Konzernergebnis 1,9 2,5-24,0 * vor Sondereffekten 26

27 BILANZKENNZAHLEN Mio. EUR zum 30. November Bilanzsumme 181,2 181,6 Eigenkapital 102,1 103,9 Eigenkapitalquote in % 56,4 57,2 Net Working Capital 86,3 89,9 Netto-Investitionen 6,5 5,6 Kaum veränderte, solide Bilanzstruktur Hohe Eigenkapitalquote von 56 Prozent Net Working Capital vornehmlich durch niedrigere Vorräte reduziert Durch ERP-Projekt höhere Investitionen, die ab Mitte 2018 ausklingen sollten 27

28 FREE CASHFLOW Mio. EUR 2016/ /16 Veränderung in % Konzernergebnis 1,9 2,5-24,0 Saldo aus Abschreibungen und Zuschreibungen 5,0 5,2-3,8 Veränderungen Net Working Capital 3,6-3,6 n.a. Veränderungen der kurzfristigen Rückstellungen -0,3-0,4 25,0 Sonstige Veränderungen * 0,0 1,2-100,0 Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 10,2 4,9 108,2 Netto-Investitionen -6,5-5,6-16,1 Auswirkung durch Veränderung der Wechselkurse 0,2-0,6 n.a. Free Cashflow vor Finanzierungstätigkeit 3,9-1,3 n.a. Zugang (+), Tilgung (-) langfristiger Verbindlichkeiten 3,3 1,4 135,7 Dividendenzahlungen -2,4-3,0 20,0 Free Cashflow 4,8-2,9 n.a. Flüssige Mittel 30. November ** 6,3 1,5 >200,0 * Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge 0,3 Mio. EUR (Vorjahr 0,0 Mio. EUR) Veränderung der langfristigen Rückstellungen und sonstigen Verbindlichkeiten -1,4 Mio. EUR (Vorjahr 0,6 Mio. EUR) ** Zahlungsmittel abzgl. Kontokorrentkredite 28

29 MITARBEITERSTRUKTUR IM KONZERN ZUM 30. NOVEMBER Beschäftigungsrückgang in den eigenen Produktionswerken in Polen (-11 Mitarbeiter) und Sri Lanka (-18 Mitarbeiter) -26 Weniger Mitarbeiter im eigenen Einzelhandel in Polen (-12) Deutschland Polen Sri Lanka /- Osteuropa/ Sonstige Österreich Gesamt Deutschland 608 Polen 543 Sri Lanka 683 Osteuropa/ Sonstige Österreich 45 29

30 DAS 1. QUARTAL 2017/18 IM ÜBERBLICK 30

31 DAS 1. QUARTAL 2017/18 IM ÜBERBLICK Wachsende Jeans-Umsätze mit Baldessarini, Pierre Cardin und Pioneer Authentic Jeans bei gleichzeitig schwachen Anzug-Umsätzen im ersten Quartal 2017/18 in rückläufigem Marktumfeld Umsatzrückgang von 2,4 Mio. EUR vor allem durch Umsatzverschiebungen in das zweite Quartal 2018 und gesunkene Umsätze im eigenen Einzelhandel Konzernergebnis sinkt umsatzbedingt um 0,9 Mio. EUR trotz leicht verbesserter Rohertragsmarge Solide Finanzlage mit 55 Prozent Eigenkapitalquote Forecast für das Gesamtjahr unverändert: leicht steigende Umsätze und steigendes Ergebnis erwartet 31

32 UMSATZ NACH SEGMENTEN Q1 2017/18 Mio. EUR Q1 2017/18 Q1 2016/17 Veränderung in % Premium Brands * 43,5 44,8-2,9 Jeans, Casual & Workwear 17,2 18,3-6,0 Gesamt 60,7 63,1-3,8 * inkl. Sonstige 0,1 Mio. EUR (Vorjahr 0,1 Mio. EUR) Premiummarken mit Umsatzrückgang von 1,3 Mio. EUR bzw. 2,9 Prozent durch niedrigere Umsätze im eigenen Einzelhandel sowie saisonale Umsatzverschiebung vom ersten in das zweite Quartal in Höhe von 0,4 Mio. EUR; Wachstum bei Jeans-Umsätzen von Baldessarini und Pierre Cardin Umsatzrückgang von 1,1 Mio. EUR im Jeans, Casual & Workwear Segment maßgeblich durch Verschiebungen ins 2. Quartal (0,9 Mio. EUR); Umsatzzuwächse bei Pioneer Authentic Jeans und Pionier Workwear Umsatzanteil am Gesamtumsatz: - Premium Segment = 71,7 Prozent (Vorjahr 71,0 Prozent) - Jeans, Casual & Workwear Segment = 28,3 Prozent (Vorjahr 29,0 Prozent) 32

33 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG Q1 2017/18 Mio. EUR Q1 2017/18 Q1 2016/17 % vs. Vorjahr Umsatzerlöse 60,7 63,1-3,8 Rohertrag 31,9 32,9-3,0 in % vom Umsatz 52,6 52,1 Personalaufwand -12,9-12,6-2,4 Saldo sonstige betr. Aufwendungen/Erträge * -14,8-14,7-0,7 EBITDA * 4,2 5,6-25,0 Abschreibungen -1,4-1,3-7,7 EBIT * 2,8 4,3-34,9 Sondereffekte 0,2 0,0 Finanzergebnis -0,2-0,2 0,0 Ergebnis vor Ertragsteuern 2,8 4,1-31,7 Ertragsteuern -0,8-1,2 33,3 Konzernergebnis 2,0 2,9-31,0 * vor Sondereffekten Leicht gestiegene Rohertragsmarge (+0,5 PP) durch geringere Preisnachlässe und Zollvorteile der Sri Lanka-Produktion Moderater Anstieg der Personal- und sonstigen betrieblichen Aufwendungen sowie Abschreibungen um 0,5 Mio. EUR bzw. 1,7 Prozent 0,2 Mio. EUR Buchgewinn durch Verkauf eines nicht genutzten Grundstücks auf Sri Lanka Konzernergebnis nach Steuern -0,9 Mio. EUR oder -31,0 Prozent 33

34 EBIT VOR SONDEREFFEKTEN NACH SEGMENTEN Q1 2017/18 Mio. EUR Q1 2017/18 Q1 2016/17 Veränderung in % Premium Brands 2,1 3,2-34,4 Jeans, Casual & Workwear 0,7 1,1-36,4 Gesamt 2,8 4,3-34,9 Premiumsegment mit leicht verbesserter Rohertragsmarge; Umsatzeffekt und höhere sonstige betriebliche Aufwendungen führen zu Rückgang im EBIT vor Sondereffekten um 1,1 Mio. EUR Jeans, Casual & Workwear Segment mit stabiler Rohertragsmarge und betrieblichen Aufwendungen auf Vorjahreshöhe; umsatzbedingtes Ergebnisminus vor Sondereffekten von 0,4 Mio. EUR 34

35 35 FORECAST 2018

36 FORECAST 2018 Umsatzplus im kleineren einstelligen Prozentbereich Höhere Rohertragsmarge wegen Zollvorteilen, optimierten Beschaffungsprozessen und durch den mit der Eurostärke verbundenen günstigeren Einkauf asiatischer Waren in US-Dollar Stabile bis leicht steigende betriebliche Aufwendungen Deutlicher Ergebnisanstieg im mittleren zweistelligen Prozentbereich Unveränderte Bilanzstrukturen und verbesserter operativer Cashflow erwartet 36

37 TERMINE Zwischenmitteilung Q1 2017/ April 2018 Analystenkonferenz in Frankfurt am Main 12. April 2018 Hauptversammlung in Düsseldorf 24. April 2018 Halbjahresbericht 2017/ Juli 2018 Zwischenmitteilung Q3 2017/ Oktober 2018 Analystenkonferenz in Frankfurt am Main 11. Oktober 2018 KONTAKT Michael Zielke Telefon: (05221) Internet 37

38 DISCLAIMER Diese Präsentation der AHLERS AG stellt kein Angebot zum Verkauf und keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren der AHLERS AG in den USA oder jedem anderen Staat, in dem ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung rechtswidrig ist, dar. Die AHLERS AG übernimmt keine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der in der Präsentation dargestellten Informationen oder sonstigen Inhalten. Diese Präsentation enthält vorausschauende Aussagen, die nicht Tatsachen der Vergangenheit beschreiben, sondern zukünftige Annahmen und Erwartungen wiedergeben. Vorausschauende Aussagen beruhen auf Planungen, Schätzungen und Prognosen auf der Grundlage von Informationen, die der Geschäftsleitung des AHLERS Konzerns derzeit zur Verfügung stehen. Sie unterliegen Risiken und Unsicherheiten, welche die endgültigen Ergebnisse unter Umständen stark von den vorausschauenden Aussagen abweichen lassen. Viele dieser Risiken und Unsicherheiten gründen auf Faktoren, welche nicht durch den AHLERS Konzern beeinflusst oder präzise geschätzt werden können. Hierzu gehören unter anderem die gesetzlichen Rahmenbedingungen, die zukünftige Markt- und Wirtschaftslage, das Verhalten anderer Marktteilnehmer und die Fähigkeit, unternehmerische Ziele erfolgreich umzusetzen. Der Nutzer dieser Präsentation ist gehalten, kein zu hohes Vertrauen in die vorausschauenden Aussagen zu setzen, welche nur zum Datum ihrer Veröffentlichung gelten. Der AHLERS Konzern übernimmt keine Verpflichtung, vorausschauende Aussagen angesichts neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder einer geänderten Prognose der Geschäftsleitung zu korrigieren oder weiter zu entwickeln. 38

39 ANALYSTENKONFERENZ Q1 2017/18 und Geschäftsjahr 2016/17 Frankfurt am Main, 12. April 2018 VIELEN DANK.

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