Herzlich Willkommen. Analystenkonferenz April 2013 Q und Geschäftsjahr 2011/12

Transkript

1 Herzlich Willkommen. Analystenkonferenz April 2013 Q und Geschäftsjahr 2011/12 Frankfurt am Main, 17. April 2013

2 Inhalt Das Unternehmen Strukturen und Strategie Die Aktien Geschäftsjahr 2011/12 im Überblick Das 1. Quartal 2013 im Überblick Forecast 2013 Finanzkalender -2-

3 Das Unternehmen Ahlers Modehersteller Schwerpunkt Männermode gegründet Mio. EUR Umsatz (2011/12) seit 1987 an der Börse notiert Mitarbeiter Börsensegment Prime Standard -3-

4 Die Marken 60% Premium Brands 26% Jeans & Workwear 14% Men s & Sportswear Abdeckung aller Preissegmente im Markengeschäft für Männermode Lifestyle-Marken und Produktspezialisten Wachsender Anteil des Premium Segments (Stand GJ 2011/12) -4-

5 Ahlers Retail Stores BALDESSARINI PIERRE CARDIN OTTO KERN GIN TONIC Deutschland Österreich Tschechien Polen Schweiz Ungarn Niederlande Litauen Lettland -5-

6 Retail Expansion 2012/13 Neun neue eigene Stores p.a. geplant Eröffnungen 2013 Hamburg München Pasing Düsseldorf Bratislava, Slowakei Wroclaw, Polen Umsatz Retail GJ 2011/12: +6,2% Umsatzanteil 10,1% (Vorjahr 9,4%) -6-

7 E-Commerce Eröffnung 2013: Pionier Workwear Präsenz von Ahlers Marken auf diversen Mehrmarken-Plattformen bereits eröffnete Online Shops Baldessarini (2012) Otto Kern (2011) Gin Tonic (2010) Eigene E-Commerce Abteilung seit Dezember

8 Die Märkte Anteil am Gesamtumsatz (Vorjahresperiode) Ahlers bedient den gesamten Facheinzelhandel Westeuropa 25 % (26 %) 25% 54% Starke Marktposition in Osteuropa Synergien im internationalen Vertrieb 21% Aufbau des Asiengeschäftes Deutschland 54 % (53 %) Mittel-/ Osteuropa Sonstiges 21 % (21 %) (Stand GJ 2011/12) -8-

9 Die Beschaffung Eigenproduktion 33% 40% Eigene Betriebe in Polen und Sri Lanka 27% Vollkauf Hohe Beschaffungskompetenz für alle wichtigen Produkte und Beschaffungsmärkte Passive Lohnveredelung Passive Lohnveredlung in Osteuropa und Fernost Steigender Fernostanteil (2012: 53%) (Stand 2012, Basis Stückzahl) -9-

10 Die Strategie Premium Stärkung und weiterer Ausbau der Premiummarken Ausbau der Pierre Cardin Damen Kollektion mit Schwerpunkt Hose Synergie durch klar strukturiertes Markenportfolio Vertikalisierung Wachstum durch Ausbau des Retailgeschäfts Verstärktes Flächen-Management Ausbau von Partner Stores und eigenem Einzelhandel Aufbau des E-Commerce Internationalisierung Konsequente Weiterentwicklung der Vertriebsstrukturen im europäischen Ausland Aufbau Vertriebsstrukturen in Asien Kostenführerschaft Beschaffungskompetenz für alle wichtigen Produkte und Beschaffungsregionen Effiziente logistische Strukturen -10-

11 Die Aktien ANTEILSBESITZ Stammaktien WTW GmbH 76,1% Anteile der Familie Ahlers über WTW GmbH/KG u.a. am gesamten Aktien Kapital: 52 Prozent 0,3% WTW KG u.a. 23,6% Familiengeführt in der dritten Generation durch Dr. Stella A. Ahlers Streubesitz Vorzugsaktien 79,4% Streubesitz Traditionell hohe Ausschüttungsquoten, solide Finanzstruktur 0,1% WTW KG u.a. 20,5% WTW GmbH (Stand 30. November 2012) -11-

12 Die Aktien KENNZAHLEN-PROFIL Ahlers Marktkapitalisierung / Umsatz ) 1) Kurs-Gewinn-Verhältnis 2012 Dividendenrendite 1) 1) 2) 1) Peer Group 60 % 122 % ,5% / 5,8% 2,4 % 2) Aktienkurs vom : Vz 11,29 EUR, St 10,99 EUR, Konzernabschluss , Dividende 2012 Peer Group (gleich gewichtet): Adidas, Puma, Hugo Boss, Gerry Weber, Adler, Tom Tailor, Handelsblatt vom , veröffentl. Unternehmenszahlen

13 GJ 2011/12 im Überblick -13-

14 Das Jahr 2011/12 im Überblick Premium Segment mit kräftigem Umsatzwachstum von 6 Prozent Anteil des Premium Segments steigt auf 60 Prozent (Vorjahr 56 Prozent) Gesamtumsatz 2011/12 nach 4 Prozent Plus im 4. Quartal nahezu pari Von Gin Tonic abgesehen stabile Ertragslage Gin Tonic-Restrukturierung in 2012 durchgeführt und abgeschlossen Eigenkapitalquote auf 63 Prozent gestiegen (Vorjahr 61 Prozent) Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 38 Prozent über Vorjahreswert -14-

15 Entwicklung der Segmente PREMIUM BRANDS ALLE DREI MARKEN, BALDESSARINI, OTTO KERN UND PIERRE CARDIN MIT KRÄFTIGEN UMSATZZUWÄCHSEN 6 Prozent Umsatzzuwachs im Gesamtjahr 2011/12 Umsatzanteil 60 Prozent am Gesamtumsatz (Vorjahr 56 Prozent) Zweistelliges Umsatzwachstum bei Baldessarini Investitionen in den Ausbau von Pierre Cardin Women Kontinuierlich steigende EBIT-Marge (2011/12: 7,6 Prozent) -15-

16 Entwicklung der Segmente PREMIUM BRANDS BALDESSARINI Online Store seit Oktober 2012 Sponsoring des BMW DTM Teams Eröffnung Showroom Paris im Sommer 2013 Hemden ab 2014 in eigener Regie -16-

17 Entwicklung der Segmente PREMIUM BRANDS PIERRE CARDIN Eröffnung von Mono-Brand Stores u.a. in München, Hamburg und Düsseldorf Complete Collection Neuer Anzug- Baukasten -17-

18 Entwicklung der Segmente PREMIUM BRANDS 2011/ /11 % vs. Vorjahr 152,4 144,2 5,7 Deutschland 71,1 65,4 8,7 Ausland 81,3 78,8 3,2 Segmentergebnis** 12,3 10,6 16,0 in Mio. EUR Umsatzerlöse* * inkl. Sonstige 0,2 Mio. EUR (Vorjahr 0,2 Mio. EUR) vor Sondereffekten, inkl. Erträge Anlagenverkäufe Sonstige 0,8 Mio. EUR (Vorjahr 0,2 Mio. EUR) ** -18-

19 Entwicklung der Segmente JEANS & WORKWEAR Weitgehend stabile Umsätze Ergebnisrückgang durch technische Effekte Umsatzanteil 26% am Gesamtumsatz (Vorjahr 26%) Neu-Organisation des Pionier Jeans & Casuals Geschäfts Übernahme des dänischen Berufsbekleidungsherstellers HBI -19-

20 Entwicklung der Segmente JEANS & WORKWEAR 2011/ /11 % vs. Vorjahr Umsatzerlöse 66,2 67,4-1,8 Deutschland 48,9 48,6 0,6 Ausland 17,3 18,8-8,0 6,3 8,3-24,1 in Mio. EUR Segmentergebnis* * vor Sondereffekten -20-

21 Entwicklung der Segmente MEN S & SPORTSWEAR UMFASSENDE REORGANISATION BEI GIN TONIC Umsatz- und Ergebnisrückgang bei Gin Tonic Aufgabe von Gin Tonic Woman und Reduzierung der Organisation Neue Geschäftsführung, neues Produktmanagement -21-

22 Entwicklung der Segmente MEN S & SPORTSWEAR 2011/ /11 % vs. Vorjahr Umsatzerlöse 34,6 44,6-22,4 Deutschland 17,5 22,1-20,8 Ausland 17,1 22,5-24,0 Segmentergebnis* -4,7-2,5-88,0 in Mio. EUR * vor Sondereffekten -22-

23 Gewinn- und Verlustrechnung Gesamtjahr / /11 Veränderung in % Umsatzerlöse 253,2 256,2-1,2 Rohertrag 126,1 130,0-3,0 49,8 50,7 Personalaufwand* -52,2-51,8-0,8 Saldo sonstige betr. Aufwendungen/Erträge* -54,1-56,2 3,7 EBITDA* 19,8 22,0-10,0 Abschreibungen* -5,9-5,6-5,4 EBIT* 13,9 16,4-15,2 Sondereffekte -2,8-0,5 <-100,0 Finanzergebnis -0,8-1,2 33,3 Ergebnis vor Ertragsteuern 10,3 14,7-29,9 Ertragsteuern -3,0-4,6 34,8 Konzernergebnis 7,3 10,1-27,7 in Mio. EUR in % vom Umsatz * vor Sondereffekten -23-

24 Bilanzkennzahlen in Mio. EUR Bilanzsumme 180,7 190,2 Eigenkapital Eigenkapitalquote in % 112,9 62,5 115,3 60,6 Net Working Capital 83,7 87,9 Netto-Investitionen 6,8 5,8-24-

25 Free Cashflow 2011/ /11 Veränderung in % Konzernergebnis 7,3 10,1-27,7 Saldo aus Abschreibungen und Zuschreibungen 6,2 5,6 10,7 Veränderungen Net Working Capital 4,2-8,2 n.a. Veränderung der kurzfristigen Rückstellungen -0,2 0,9 n.a. Sonstige Veränderungen* -5,1 0,6 n.a. Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 12,4 9,0 37,8 Netto-Investitionen inkl. Beteiligungserwerb -6,8-5,8-17,2 Konsolidierungskreises und der Wechselkurse 0,4-0,5 n.a. Free Cashflow vor Finanzierungstätigkeit 6,0 2,7 122,2 Zugang (+), Tilgung (-) langfristiger Verbindlichkeiten 1,4-2,3 n.a. Dividendenzahlungen -9,2-7,8-17,9 Free Cashflow -1,8-7,4 75,7 in Mio. EUR Auswirkung durch Veränderung des * Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge sowie Steuerauszahlungen aus Rückstellungen -4,6 Mio. EUR (Vorjahr 3,5 Mio. EUR) Veränderung der langfristigen Rückstellungen und sonstigen Verbindlichkeiten -0,3 Mio. EUR (Vorjahr -1,8 Mio. EUR) -25-

26 Mitarbeiterstruktur Mitarbeiterstruktur im Konzern zum 30. November Deutschland Polen Sri Lanka Osteuropa/ Sonstige Österreich Gesamt

27 Das 1. Quartal 2013 im Überblick -27-

28 Das 1. Quartal 2013 im Überblick Premium Segment wächst weiter mit 5,3 Prozent Umsatzplus Anteil des Premium Segments am Gesamtumsatz nun bei 68 Prozent (Vorjahr 61 Prozent) Umsatz durch Aufgabe von Gin Tonic Woman und Saisonverschiebungen um 5,2 Prozent gesunken Konzern mit 4,6 Mio. EUR leicht unter Vorjahr (4,8 Mio. EUR) Eigenkapitalquote weiter auf 63 Prozent gestiegen (Vorjahr 61 Prozent) -28-

29 Umsatz nach Segmenten Q Q1 2012/13 Q1 2011/12 Veränderung in % Premium Brands* 45,3 43,0 5,3 Jeans & Workwear 14,6 17,2-15,1 6,8 8,4-19,0 0,1 1,9-94,7 - fortgeführte Aktivitäten 66,7 68,6-2,8 - inkl. Gin Tonic Woman 66,8 70,5-5,2 in Mio. EUR Men s & Sportswear - fortgeführte Aktivitäten - Gin Tonic Woman Gesamt * inkl. Sonstige 0,1 Mio. EUR (Vorjahr 0,1 Mio. EUR) Starke Zuwächse im Premiumbereich durch Pierre Cardin und Baldessarini Umsatzrückgänge durch Aufgabe von Gin Tonic Woman und saisonale Einflüsse -29-

30 EBIT vor Sondereffekten nach Segmenten Q Q1 2012/13 Q1 2011/12 Veränderung in % Premium Brands 5,7 5,3 7,5 Jeans & Workwear 1,0 2,4-58,3 Men s & Sportswear -0,9-0,5-80,0 Gesamt 5,8 7,2-19,4 in Mio. EUR Umsatzeinflüsse auf das Ergebnis der einzelnen Segmente Kosteneinsparungen bei Gin Tonic (Men s & Sportswear) Abweichungen sollen sich im Jahresverlauf bei Jeans & Workwear und Men s & Sportwear verbessern -30-

31 Gewinn- und Verlustrechnung Q Q1 2012/13 Q1 2011/12 % vs. Vorjahr Umsatzerlöse 66,8 70,5-5,2 Rohertrag 34,9 36,1-3,3 in % vom Umsatz 52,2 51,2 Personalaufwand* -13,1-13,2 0,8 Saldo sonstige betr. Aufwendungen/Erträge* -14,7-14,3-2,8 EBITDA* 7,1 8,6-17,4 Abschreibungen -1,3-1,4 7,1 EBIT* 5,8 7,2-19,4 Sondereffekte 0,4-0,2 n.a. Finanzergebnis -0,1-0,2 50,0 Ergebnis vor Ertragsteuern 6,1 6,8-10,3 Ertragsteuern -1,5-2,0 25,0 Konzernergebnis 4,6 4,8-4,2 in Mio. EUR * vor Sondereffekten -31-

32 Free Cashflow Q / /12 % vs. Vorjahr Konzernergebnis 4,6 4,8-4,2 Saldo aus Abschreibungen und Zuschreibungen 1,3 1,4-7,1-13,9-14,9 6,7 Veränderung der kurzfristigen Rückstellungen 0,3 0,0 n.a. Sonstige Veränderungen* -1,0-1,6 37,5 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit -8,7-10,3 15,5 Netto-Investitionen -1,0-3,1 67,7 Auswirkung durch Veränderung der Wechselkurse 0,0 0,7-100,0 Free Cashflow vor Finanzierungstätigkeit -9,7-12,7 23,6 Zugang (+), Tilgung (-) langfristiger Verbindlichkeiten -0,1-1,3 92,3 Free Cashflow -9,8-14,0 30,0 in Mio. EUR Veränderungen Net Working Capital * Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge 1,5 Mio. EUR (Vorjahr -1,1 Mio. EUR) Veränderung der langfristigen Rückstellungen und sonstigen Verbindlichkeiten 2,0 Mio. EUR (Vorjahr 3,6 Mio. EUR) ** Zahlungsmittel abzgl. Kontokorrentkredite -32-

33 Bilanzkennzahlen Ende Februar in Mio. EUR % vs. Vorjahr Bilanzsumme 186,2 197,2-5,6 Eigenkapital Eigenkapitalquote in % 117,7 63,2 120,3 61,0-2,2 Net Working Capital 97,6 102,8-5,1 Netto-Investitionen 1,0 0,9 11,1-33-

34 Forecast

35 Forecast 2013 Etwa stabiler Umsatz erwartet: Rückgang von Gin Tonic um 10 Mio. EUR Wachstum im Premium-Bereich Wachstum im eigenen Einzelhandel Ergebnis zwischen den Ergebnissen von 2012 (7,3 Mio. EUR) und 2011 (10,1 Mio. EUR), näher an 2011er Wert Net Working Capital soll weiter reduziert werden -35-

36 Finanzkalender TERMINE TERMINE Bilanzpressekonferenz in Düsseldorf 12. März 2013 Bilanzpressekonferenz in Düsseldorf Zwischenbericht Q1 2012/ März April 2013 Zwischenbericht Q1 in 2012/13 Analystenkonferenz Frankfurt am Main April 2013 Analystenkonferenz in Düsseldorf Frankfurt am Main Hauptversammlung in 17.7.April Mai 2013 Hauptversammlung in Düsseldorf Halbjahresbericht 2012/13 7. Mai 11. Juli 2013 Halbjahresbericht 2012/13 Zwischenbericht Q3 2012/ Juli Oktober Zwischenbericht Q3 in 2012/13 Analystenkonferenz Frankfurt am Main Oktober 2013 Analystenkonferenz in Frankfurt am Main 16. Oktober 2013 KONTAKT Dr. Stella A. Ahlers Telefon: / Dr. Karsten Kölsch Telefon: / investor.relations@ahlers-ag.com Internet ahlers-ag.com

37 Vielen Dank. Analystenkonferenz April 2013 Q und Geschäftsjahr 2011/12 Frankfurt am Main, 17. April 2013

38 Disclaimer Diese Präsentation der AHLERS AG stellt kein Angebot zum Verkauf und keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren der AHLERS AG in den USA oder jedem anderen Staat, in dem ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung rechtswidrig ist, dar. Die AHLERS AG übernimmt keine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der in der Präsentation dargestellten Informationen oder sonstigen Inhalten. Diese Präsentation enthält vorausschauende Aussagen, die nicht Tatsachen der Vergangenheit beschreiben, sondern zukünftige Annahmen und Erwartungen wiedergeben. Vorausschauende Aussagen beruhen auf Planungen, Schätzungen und Prognosen auf der Grundlage von Informationen, die der Geschäftsleitung des AHLERS Konzerns derzeit zur Verfügung stehen. Sie unterliegen Risiken und Unsicherheiten, welche die endgültigen Ergebnisse unter Umständen stark von den vorausschauenden Aussagen abweichen lassen. Viele dieser Risiken und Unsicherheiten gründen auf Faktoren, welche nicht durch den AHLERS Konzern beeinflusst oder präzise geschätzt werden können. Hierzu gehören unter anderem die gesetzlichen Rahmenbedingungen, die zukünftige Markt- und Wirtschaftslage, das Verhalten anderer Marktteilnehmer und die Fähigkeit, unternehmerische Ziele erfolgreich umzusetzen. Der Nutzer dieser Präsentation ist gehalten, kein zu hohes Vertrauen in die vorausschauenden Aussagen zu setzen, welche nur zum Datum ihrer Veröffentlichung gelten. Der AHLERS Konzern übernimmt keine Verpflichtung, vorausschauende Aussagen angesichts neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder einer geänderten Prognose der Geschäftsleitung zu korrigieren oder weiter zu entwickeln. -38-

39 AHLERS AG INVESTOR RELATIONS ELVERDISSER STR HERFORD TELEFON ( ) TELEFAX ( )