Pictet-Indexfonds. Pictet Asset Management

Transkript

1 Pictet-Indexfonds Pictet Asset Management

2 UNSER FONDSANGEBOT MIT WELTWEITER MARKTABDECKUNG Pictet-Indexfonds Schweizer Anlagefonds Pictet CH-Swiss Market Tracker Pictet CH Institutional-Swiss Equities Tracker Pictet CH-Global Equities Pictet CH Institutional-World ex Swiss Equities Tracker Pictet CH Institutional-European ex Swiss Equities Tracker Pictet CH Institutional-North American Equities Tracker Pictet CH Institutional-Japanese Equities Tracker Pictet CH Institutional-Pacific Basin ex Japan Equities Tracker Pictet CH Institutional-Emerging Markets Tracker Pictet CH Institutional-CHF Bonds Tracker Pictet CH-CHF Bonds Tracker Pictet CH Institutional-Foreign Bonds Tracker Index SPI Composite SPI MSCI World MSCI World ex Switzerland MSCI Europe ex Switzerland MSCI North America MSCI Japan MSCI Pacific ex Japan MSCI EM Swiss Bonds Index AAA-AA Composite Swiss Bonds Index AAA-BBB Composite Citigroup WGBI All Mats in CHF SICAV-Fonds Pictet-Euroland Index MSCI EMU Pictet-Europe Index MSCI Europe Pictet-USA Index S&P 500 Pictet-Japan Index MSCI Japan Pictet-Pacific (Ex Japan) Index MSCI Pacific ex Japan Pictet-Emerging Market Index MSCI EM Pictet-Latam Index MSCI LatAm Pictet-BRIC Index MSCI BRIC Pictet-Brazil Index MSCI Brazil Pictet-Russia Index MSCI Russia Pictet-India Index MSCI India Pictet-China Index MSCI China Indexfonds Passiv verwaltete Indexfonds oder Index-Tracker-Fonds versuchen die durchschnittliche Marktrendite nachzuvollziehen. Sie bilden möglichst genau den gewählten Marktindex nach und replizieren seine Performance. Ein Indexfonds setzt sich weitgehendst aus den gleichen Titeln mit den gleichen Gewichtungen zusammen wie der nachgebildete Index oder basiert auf einem repräsentativen Sampling, das Faktoren wie Grösse und Komplexität des Indizes berücksichtigt. Ein Indexfonds zeichnet sich aber vor allem durch niedrigere Transaktionskosten und Verwaltungsgebühren aus. Indexfondsmanager brauchen weniger Portfoliomanager und Finanzanalysten, weil sie nur Aktien kaufen und verkaufen, um den Index nachzubilden. Aktive Fondsmanager brauchen Ressourcen zur umfassenden Analyse der Unternehmen und Auswahl der besten Aktien. Sie kaufen und verkaufen Aktien, um eine bessere Performance zu erzielen als der Markt oder einen bestimmten Referenzindex zu schlagen. Typischerweise tätigen Indexmanager auch weniger oft Transaktionen als aktive Fondsmanager. Die operativen Kosten eines Indexfonds sind daher tendenziell geringer als diejenigen eines aktiv verwalteten Fonds, was für die Kunden wesentlich niedrigere jährliche Verwaltungsgebühren zur Folge hat. Indexfonds werden von zahlreichen Anlegern, einschliesslich Pensionskassen, Vermögensverwaltern und Kleinanlegern, eingesetzt. Bei vielen Anlegern bilden Indexfonds den Kern der Anlagestrategie. Sie verwenden aktiv verwaltete Fonds zur Erforschung neuer Möglichkeiten in ausgewählten Sektoren oder Regionen und als Ergänzung zu den Kern-Indexfonds. Passive und aktive Strategien werden von den Anlegern oft nebeneinander eingesetzt. Indexfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) Beide Fondsarten, Indexfonds und ETFs, zielen auf das Erreichen der Marktrendite ab. ETFs werden wie Aktien an der Börse gehandelt und können an Börsenhandelstagen jederzeit gekauft und verkauft werden. Die Indexfonds von Pictet werden jeden Tag bei Börsenschluss bewertet und können täglich gehandelt werden. In der Regel eignen sich Indexfonds eher für langfristig ausgerichtete Anleger, die möglichst genau den Index nachbilden wollen. Demgegenüber werden ETFs von Investoren bevorzugt, die mehr Handelsmöglichkeiten haben wollen. Pictet-Indexfonds Pictet verwaltet seit 1986 verschiedene Indexfonds mit Aktien aus Industrieund Schwellenländern. Im Angebot von Pictet finden sich auch drei Indexfonds für Anleihen. Die Schweizer Anlagefonds stehen Schweizer Anlegern und qualifizierten Anlegern mit Wohn- oder Geschäftssitz ausserhalb der Schweiz zur Verfügung. Bestimmte institutionelle Investoren wie Pensionskassen sind von der Quellensteuer auf US-Dividenden befreit. Alle Investoren können sich an in Luxemburg registrierten SICAV beteiligen. Was bedeutet SICAV? Eine SICAV (Société d investissement à capital variable) ist eine Kapitalanlagegesellschaft mit variablem Grundkapital in Form einer Aktiengesellschaft. Die Anteile bzw. Aktien des SICAV-Fonds werden auf der Grundlage des Inventarwertes gehandelt. SICAV gehören in Europa zu den weitverbreitetsten Anlagevehikeln. INDEXIERTE AKTIEN- UND ANLEIHENFONDS VON PICTET, VERWALTETES VERMÖGEN Per % 3% 5% 25% 7% Pictet s 9% indexierte Aktienfonds 16% 15% 15% Schweiz, USD 3,060m Welt ex Schweiz, USD 2,013m Schwellenmärkte, USD 1,897m USA, USD 1,839m Europa, USD 1,051m Europa ex Schweiz, USD 842m Japan, USD 623m Global, USD 430m Pazifik (ex Japan), USD 393m Euroland, USD 135m 14% Pictet s indexierte Anleihenfonds 86% Schweiz, USD 2,163m Global, USD 360m 2 Pictet Asset Management

3 Indexierungs- Methode Aktienfonds: Quasi Full Replication-Methode Pictet verwendet eine eigene Quasi Full Replication -Methode. Sie besteht darin, ein Portfolio zusammenzustellen, das möglichst genau oder gar vollständig die Benchmark nachbildet. Bei einer vollständigen Nachbildung hält der Fonds die gleichen Aktien mit den gleichen Gewichtungen wie der Index. Wir nutzen jede Gelegenheit (z.b. verfügbare Mittelflüsse und Wiederanlage der Dividenden), um die Abweichung auf Titel-, Sektor- und Länderebene kosteneffizient so gering wie möglich zu halten. Diese Methode berücksichtigt auch, dass es sich nicht lohnt, sehr kleine Einzeltitelpositionen oder illiquide Aktien zu handeln. Anleihenfonds: Sampling Bei den Fonds für festverzinsliche Anleihen verwenden wir zur Minimierung des Tracking Error die Sampling-Methode. Dabei werden die Benchmark-Komponenten in einem mehrdimensionalen Matrix-Modell mit Laufzeiten, Ratings und Ländern dargestellt. Bei der Portfoliozusammensetzung wird das Portfolio an die Allokation in jeder Matrix-Zelle im gleichen Verhältnis angepasst. Der ex-ante Tracking Error wird mit einem Multifaktor-Modell, welches Risikofaktoren wie Duration/ Zinskurven, Währungs- und Länderexposures, Ratings, sowie titelspezifische Risiken und deren Liquidität miteinbezieht, genau überwacht. Wenn nötig, wird das Portfolio angepasst, um sicherzustellen, dass der ex-ante Tracking Error in der festgelegten Bandbreite bleibt. Effiziente Umsetzung Handel Beim Handel mit Indexfonds fallen Gebühren an. Um einen möglichst gleich hohen Fondsertrag zu erzielen wie der Benchmarkertrag, müssen diese Handelskosten niedrig gehalten werden. Bei Pictet haben wir effiziente Handelsstrategien wie Basket Trades entwickelt. Damit gehen wir sicher, dass Handelsgeschäfte kosteneffizient abgewickelt werden. Effektenleihe ( Securities Lending ) Unser Securities-Lending-Programm unterliegt strengen Regeln. Die Gegenparteien ( Borger ) werden vom Treasury Committee der Bank zugelassen; sie werden einer sorgfältigen Due-Diligence-Prüfung unterzogen und laufend überwacht. Pictet agiert als Vermittler ( Agent ) und arbeitet auf einer gesicherten Basis von mindestens 105% ( mark-to-market ). Durch die Zusammenarbeit mit spezifisch ausgesuchten und auf deren Qualität überprüften Gegenparteien wird das Risiko für Sie als Kunde diversifiziert. Die Titel werden erst ausgeliehen, wenn Pictet im Besitz des Collaterals ist. Als Agent akzeptiert Pictet einzig Anleihen mit einem Mindestrating von AA von Staaten, Regierungsstellen, lokalen Regierungen und Unternehmen des Nichtfinanzbereichs. Besteht bei einer Bank vorübergehend eine schlechtere Finanzlage, wird die Ausleiheaktivität entsprechend frühzeitig reduziert und bei länger anhaltendem, unverändertem Zustand ganz eingestellt. Der Ertrag aus Titelleihen wird zwischen dem Fonds und Pictet aufgeteilt. Die Titelleihe und die Verwaltung der Sicherheiten wird von Pictet & Cie als Depotbank sichergestellt. Dividenden Die Erträge werden anhand von Indizes und unter der Annahme berechnet, dass Dividendenzahlungen am Ex-Datum erfolgen. In Wirklichkeit werden Dividenden oft erst mehrere Wochen danach ausgeschüttet. Um sicherzugehen, dass wir voll investiert bleiben und zur Einhaltung der Indexberechnungsmethode kaufen wir in der Regel Index-Futures, die wir im Hinblick auf den bevorstehenden Mittelfluss aus Nettodividenden halten. Sachmitteleinlage Wenn angebotene Aktien eine Komponente des Referenzindex sind, versuchen wir vom bestehenden Manager einen Sachmitteltransfer anstelle von Cash zu erhalten. Damit bleibt man in der Anlageklasse investiert. Pictet-Indexfonds Februar

4 Ein erfahrenes Spezialistenteam Aktienindexfonds Unser Indexierungsteam setzt sich aus 11 Personen zusammen und befindet sich in Genf. Teamleiter ist Gérard Huber. Jedes Teammitglied konzentriert sich auf eine einzige geographische Zone. Das Team verwaltete Ende Dezember 2011 Aktienindexfonds mit einem Gesamtvermögen von über USD 12 Mrd. Gérard Huber Leiter Quantitative Investments 36 Jahre Erfahrung 28 Jahre bei Pictet Stéphane Cornet Senior Portfoliomanager 20 Jahre Erfahrung 19 Jahre bei Pictet Roland Riat Senior Portfoliomanager 22 Jahre Erfahrung 15 Jahre bei Pictet Samuel Gorgerat Senior Portfoliomanager 22 Jahre Erfahrung 22 Jahre bei Pictet Jean-Michel Piuz Portfoliomanager 5 Jahre Erfahrung 5 Jahre bei Pictet Guillaume Douçot Junior Portfoliomanager 4 Jahre Erfahrung 4 Jahre bei Pictet David Billaux Portfoliomanager 6 Jahre Erfahrung Seit 2011 bei Pictet Thierry Vessereau Quantitativer Analyst 12 Jahre Erfahrung 6 Jahre bei Pictet Dac Kha Lai Mikrocomputer-Spezialist 25 Jahre Erfahrung 22 Jahre bei Pictet Tamara Vucelic Assistentin Portfoliomanagement 5 Jahre Erfahrung 5 Jahre bei Pictet Geoffrey Aspeele Assistent Portfoliomanagment 4 Jahre Erfahrung 3 Jahre bei Pictet Anleihenenindexfonds Die Swiss Bonds Tracker Fonds werden von Ermira Marika und Micki Junge, die Foreign Bonds Tracker Fonds von David Bopp und Lionel Jaccard verwaltet. Alle vier Investmentmanager gehören zum Fixed-Income-Team von Pictet. Micki Junge Portfoliomanagerin 23 Jahre Erfahrung 14 Jahre bei Pictet Ermira Marika Portfoliomanagerin 7 Jahre Erfahrung 7 Jahre bei Pictet David Bopp Portfoliomanagerin 11 Jahre Erfahrung 8 Jahre bei Pictet Lionel Jaccard Assistant Portfoliomanagment 11 Jahre Erfahrung 9 Jahre bei Pictet 4 Pictet Asset Management

5 Zeichnung und Rücknahme Alle Fonds von Pictet werden täglich gehandelt. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge müssen vor 12 Uhr am letzten Bankarbeitstag vor dem nächsten NAV-Bewertungstag bei der Bank eingehen. Bei Zeichnung oder Rücknahme von Fondsanteilen muss der Fonds zugrunde liegende Wertpapiere kaufen oder verkaufen. Der Wertpapierhandel ist mit Transaktionskosten verbunden, die sich in den Spreads widerspiegeln. Um eine Verwässerung der bestehenden Investoren zu vermeiden, setzen wir zwei Methoden ein: 1) Spread-Methode 2) Full-Swing-Methode Spread-Methode Die Spreads unserer Fonds decken bei den P- und I-Anteilsklassen die Transaktionskosten ab (ausser bei den Fonds Swiss Market Tracker und Euroland Index, wo für die P- und I-Anteilsklassen die Full-Swing-Methode zur Anwendung kommt). Bei der Spread-Methode werden bei der Zeichnung und der Rücknahme Spreads zum Schutz der bestehenden Investoren belastet. Anleger erhalten somit den für sie geltenden NAV auf der Handelsbestätigung, veröffentlicht wird aber nur der offizielle NAV. Full-Swing-Methode Bei allen anderen Anteilsklassen kommt die Swinging-Pricing-Methode zur Anwendung, bei welcher der Netto-Cash-Flow an jedem Handelstag massgebend ist. Dies bedeutet, dass es einen Preis für den Kauf und Verkauf von Fondsanteilen gibt, der jedoch schwanken kann. Ist der Cash-Flow an einem bestimmten Tag positiv, so wird der Preis des Fonds auf Nachfragebasis festgesetzt. Ist der Cash-Flow an einem bestimmten Tag negativ, so wird der Preis des Fonds auf Angebotsbasis festgesetzt. Der veröffentlichte NAV wird abhängig vom Nettomittelfluss an einem Tag um den Spread angepasst. NAV (Net Asset Value) = NIW (Nettoinventarwert) I-Anteile: nur für institutionelle. Anleger IS-Anteile: nur für institutionelle Anleger, bei welchen Zeichnungs- und Rücknahmegebühren im NAV enthalten sind. Dy-Anteile: Anteile mit Dividendenausschüttung. J-Anteile: nur für institutionelle Anleger, die einen anfänglichen Mindestbetrag von 5 Mio. CHF anlegen wollen. H-Anteile: währungsgesichert. P-Anteile: nur für Privatanleger. R-Anteile: nur für Anleger, die Anteile über das offizielle Vertriebsnetz der Pictet-Gruppe zeichnen, das alle Länder im Ausland abdeckt, in welchen R-Anteile zum Vertrieb zugelassen sind. Z-Anteile: nur für institutionelle Anleger, die mit Pictet ein Gebührenabkommen unterzeichnet haben. ZX/JX-Anteile: von der US-Steuer befreit. Der Spread-Unterschied beim Europe Index Fonds ist hauptsächlich auf die Stempelsteuer ( stamp duty reserve tax ) von 0,5% beim Kauf von britischen Aktien zurückzuführen. TRANSAKTIONSKOSTEN Pictet-Indexfonds Full-Swing- Methode (Anteilsklasse) Spread- Methode (Anteilsklasse) Spread Zeichnung Rücknahme Schweizer Anlagefonds Pictet CH-Swiss Market Tracker I, J, P Z 0.07% 0.07% Pictet CH Institutional-Swiss Equities Tracker I, J, Z 0.05% 0.05% Pictet CH-Global Equities I, J, P Z 0.10% 0.10% Pictet CH Institutional-World ex Swiss Equities Tracker I, JX, ZX, Z 0.20% 0.15% Pictet CH Institutional-European ex Swiss Equities Tracker I, J, Z 0.30% 0.10% Pictet CH Institutional-North American Equities Tracker I, Z, ZX 0.15% 0.15% Pictet CH Institutional-Japanese Equities Tracker I, J, Z 0.15% 0.15% Pictet CH Institutional-Pacific Basin ex Japan Equities Tracker I, Z 0.20% 0.20% Pictet CH Institutional-Emerging Markets Tracker I, Z 0.35% 0.42% Pictet CH Institutional-CHF Bonds Tracker (AAA-AA) All 0.15% 0.15% Pictet CH-CHF Bonds Tracker (AAA-BBB) I, P, R Z 0.05% 0.05% Picte CH Institutional-Foreign Bonds Tracker I, Z 0.15% 0.15% HI, HZ 0.18% 0.18% SICAV-Fonds Pictet-Euroland Index I, P, R, Z Pictet-Europe Index IS, R I, P, Z 0.35% 0.16% Pictet-USA Index IS, R I, P, Z 0.25% 0.25% Pictet-Japan Index IS, R I, P, Z 0.25% 0.25% Pictet-Pacific (Ex Japan) Index IS, R I, P, Z 0.25% 0.25% Pictet-Emerging Markets Index IS, R I, P, Z 0.40% 0.47% Pictet-LatAm Index IS, R I, P 0.45% 0.40% Pictet-BRIC Index IS, R I, P 0.40% 0.49% Pictet-Brazil Index IS, R I, P 0.45% 0.45% Pictet-Russia Index IS, R I, P 0.10% 0.20% Pictet-India Index IS, R I, P 0.56% 0.56% Pictet-China Index IS, R I, P 0.40% 0.60% Quelle: Pictet, Dezember 2011 Pictet-Indexfonds Februar

6 Verfübare Fonds und Anteilsklassen ISIN Anteilsklasse Mindestanlagebetrag Jährliche Verwaltungsgebühr Total Expense Ratio (TER) Schweizer Anlagefonds Pictet CH-Swiss Market Tracker CH I dy CHF CHF 1m 0.20% 0.27% CH J dy CHF CHF 25m 0.10% 0.17% CH P dy CHF kein Mindestbetrag 0.30% 0.37% CH Z dy CHF CHF 500,000 nicht anwendbar 0.07% Pictet CH Institutional-Swiss Equities Tracker CH I dy CHF CHF 1m 0.20% 0.25% CH J dy CHF CHF 5m 0.10% 0.15% CH Z dy CHF kein Mindestbetrag nicht anwendbar 0.03% Pictet CH-Global Equities CH I dy USD USD 1m 0.35% 0.42% CH J dy USD USD 25m 0.25% 0.32% CH P dy USD kein Mindestbetrag 0.45% 0.52% CH P dy CHF kein Mindestbetrag 0.45% 0.52% CH Z dy USD USD 500,000 nicht anwendbar 0.07% Pictet CH Institutional-World ex Swiss Equities Tracker CH I dy USD USD 1m 0.20% 0.25% CH JX dy USD USD 5m 0.15% 0.20% CH ZX dy USD kein Mindestbetrag nicht anwendbar 0.03% CH Z dy USD kein Mindestbetrag nicht anwendbar 0.04% Pictet CH Institutional-European ex Swiss Equities Tracker CH I dy EUR EUR 1m 0.20% 0.25% CH J dy EUR EUR 5m 0.15% 0.20% CH Z dy EUR kein Mindestbetrag nicht anwendbar 0.03% Pictet CH Institutional-North American Equities Tracker CH I dy USD USD 1m 0.20% 0.26% CH ZX dy USD kein Mindestbetrag nicht anwendbar 0.04% CH Z dy USD kein Mindestbetrag nicht anwendbar 0.04% Pictet CH Institutional-Japanese Equities Tracker CH I dy JPY JPY 1m 0.20% 0.25% CH J dy JPY JPY 5m 0.15% 0.20% CH Z dy JPY kein Mindestbetrag nicht anwendbar 0.04% Pictet CH Institutional-Pacific Basin ex Japan Equities Tracker CH I dy USD USD 1m 0.20% 0.27% CH Z dy USD kein Mindestbetrag nicht anwendbar 0.05% Pictet CH Institutional-Emerging Markets Tracker CH I dy USD USD 1m 0.40% 0.52% CH Z dy USD kein Mindestbetrag nicht anwendbar 0.11% Pictet CH Institutional-CHF Bonds Tracker (AAA-AA) CH I dy CHF CHF 1m 0.17% 0.22% CH J dy CHF CHF 500, % 0.18% CH Z dy CHF kein Mindestbetrag nicht anwendbar 0.03% Pictet CH-CHF Bonds Tracker (AAA-BBB) CH I dy CHF CHF 1m 0.15% 0.23% CH P dy CHF kein Mindestbetrag 0.25% 0.32% CH R dy CHF kein Mindestbetrag 0.40% 0.47% CH Z dy CHF CHF 500,000 nicht anwendbar 0.09% Pictet CH Institutional-Foreign Bonds Tracker CH I dy CHF CHF 1m 0.17% 0.22% CH HI dy CHF CHF 1m 0.19% 0.24% CH Z dy CHF kein Mindestbetrag nicht anwendbar 0.04% CH HZ dy CHF kein Mindestbetrag nicht anwendbar 0.04% SICAV-Fonds Pictet-Euroland Index* LU I EUR EUR 1m 0.20% 0.34% LU P EUR kein Mindestbetrag 0.30% 0.15% LU P dy EUR kein Mindestbetrag 0.30% 0.03% LU R EUR kein Mindestbetrag 0.60% 0.44% LU R dy GBP kein Mindestbetrag 0.60% 0.41% LU Z EUR kein Mindestbetrag nicht anwendbar 0.05% Pictet-Europe Index* LU I EUR EUR 1m 0.20% 0.13% LU IS EUR EUR 1m 0.20% 0.10% LU P EUR kein Mindestbetrag 0.30% 0.25% LU P dy EUR kein Mindestbetrag 0.30% 0.45% LU R EUR kein Mindestbetrag 0.60% 0.45% LU R dy GBP kein Mindestbetrag 0.60% 0.45% LU Z EUR kein Mindestbetrag nicht anwendbar 0.04% Pictet-USA Index LU I USD USD 1m 0.20% 0.34% LU IS USD USD 1m 0.20% 0.34% LU P USD kein Mindestbetrag 0.30% 0.46% LU P dy USD kein Mindestbetrag 0.30% 0.45% LU P EUR kein Mindestbetrag 0.30% 0.47% LU R USD kein Mindestbetrag 0.60% 0.77% LU R EUR kein Mindestbetrag 0.60% 0.79% LU R dy GBP kein Mindestbetrag 0.60% 0.70% LU Z USD kein Mindestbetrag nicht anwendbar 0.05% *Für die meisten Anlageklassen ist die TER niedriger als die jährliche Verwaltungsgebühr, da Erträge aus Effektenleihe angefallen sind. 6 Pictet Asset Management

7 ISIN Anteilsklasse Mindestanlagebetrag Jährliche Verwaltungsgebühr Total Expense Ratio (TER) Pictet-Japan Index LU I JPY JPY 100m 0.20% 0.32% LU IS JPY JPY 100m 0.20% 0.32% LU IS EUR JPY 100m 0.20% 0.33% LU P JPY kein Mindestbetrag 0.30% 0.46% LU P dy JPY kein Mindestbetrag 0.30% 0.47% LU P EUR kein Mindestbetrag 0.30% 0.49% LU R JPY kein Mindestbetrag 0.60% 0.77% LU R EUR kein Mindestbetrag 0.60% 0.77% LU R dy GBP kein Mindestbetrag 0.60% 0.77% LU Z JPY kein Mindestbetrag nicht anwendbar 0.04% Pictet-Pacific (Ex Japan) Index LU I USD USD 1m 0.20% 0.33% LU IS USD USD 1m 0.20% 0.32% LU P USD kein Mindestbetrag 0.30% 0.46% LU P dy USD kein Mindestbetrag 0.30% 0.46% LU P EUR kein Mindestbetrag 0.30% 0.47% LU R EUR kein Mindestbetrag 0.60% 0.79% LU R USD kein Mindestbetrag 0.60% 0.76% LU R dy GBP kein Mindestbetrag 0.60% 0.74% LU Z USD kein Mindestbetrag nicht anwendbar 0.04% Pictet-Emerging Markets Index LU I USD USD 1m 0.40% 0.68% LU IS USD USD 1m 0.40% 0.69% LU P USD kein Mindestbetrag 0.60% 0.91% LU P dy USD kein Mindestbetrag 0.60% 0.90% LU P EUR kein Mindestbetrag 0.60% 0.90% LU R USD kein Mindestbetrag 0.90% 1.16% LU R EUR kein Mindestbetrag 0.90% 1.21% LU R dy GBP kein Mindestbetrag 0.90% 1.18% LU Z USD kein Mindestbetrag nicht anwendbar 0.21% Pictet-LatAm Index LU I USD USD 1m 0.175% 0.47% LU IS USD USD 1m 0.175% 0.48% LU P USD kein Mindestbetrag 0.35% 0.67% LU P EUR kein Mindestbetrag 0.35% 0.68% LU R USD kein Mindestbetrag 0.525% 0.85% LU R EUR kein Mindestbetrag 0.525% 0.85% LU R GBP kein Mindestbetrag 0.525% 0.84% Pictet-BRIC Index LU I USD USD 1m 0.175% 0.49% LU IS USD USD 1m 0.175% 0.49% LU P USD kein Mindestbetrag 0.35% 0.98% LU P EUR kein Mindestbetrag 0.35% 0.73% LU R USD kein Mindestbetrag 0.525% 0.91% LU R EUR kein Mindestbetrag 0.525% 0.91% Pictet-Brazil Index LU I USD USD 1m 0.15% 0.45% LU IS USD USD 1m 0.15% 0.46% LU P USD kein Mindestbetrag 0.30% 0.64% LU P EUR kein Mindestbetrag 0.30% 0.65% LU R USD kein Mindestbetrag 0.45% 0.81% LU R EUR kein Mindestbetrag 0.45% 0.81% Pictet-Russia Index LU I USD USD 1m 0.15% 0.44% LU IS USD USD 1m 0.15% 0.46% LU P USD kein Mindestbetrag 0.30% 0.64% LU P EUR kein Mindestbetrag 0.30% 0.58% LU R USD kein Mindestbetrag 0.45% 0.74% LU R EUR kein Mindestbetrag 0.45% 0.74% Pictet-China Index LU I USD USD 1m 0.15% 0.44% LU IS USD USD 1m 0.15% 0.45% LU P USD kein Mindestbetrag 0.30% 0.64% LU P EUR kein Mindestbetrag 0.30% 0.63% LU R USD kein Mindestbetrag 0.45% 0.79% LU R EUR kein Mindestbetrag 0.45% 0.79% Pictet-India Index LU I USD USD 1m 0.25% 0.55% LU IS USD USD 1m 0.25% 0.56% LU P USD kein Mindestbetrag 0.50% 0.98% LU P EUR kein Mindestbetrag 0.50% 0.88% LU R USD kein Mindestbetrag 0.75% 1.15% LU R EUR kein Mindestbetrag 0.75% 1.15% Beschreibung der Anteilsklassen auf Seite 5. Quelle: Dezember 2011 Pictet-Indexfonds Februar

8 Über Pictet Die 1805 in Genf gegründete Pictet & Cie ist heute eine der grössten Privatbanken Europas und ein führender unabhängiger Vermögensverwalter. Pictet ist im Besitz von acht geschäftsführenden Teilhabern. Pictet Asset Management ist die für die institutionelle Vermögensverwaltung zuständige Division der Pictet-Gruppe. Wir bieten führenden Institutionen weltweit spezialisierte Vermögensverwaltungsdienstleistungen an und vertreiben unsere Produkte über zahlreiche Kanäle. Zu unseren Kunden zählen einige der grössten Pensionskassen, Anlagefonds, Staatsfonds und Finanzinstitute der Welt. Pictet Asset Management entwickelt ihre Geschäftstätigkeit in fünfzehn Zentren, die sich von London, Genf, Frankfurt, Paris, Luxemburg, Mailand, Madrid und Zürich über Tokio, Singapur, Hongkong, Taipeh, Osaka und Dubai bis nach Montreal über die ganze Welt erstrecken. Ende Dezember 2011 beliefen sich die von der Pictet-Gruppe verwalteten und verwahrten Vermögenswerte auf insgesamt USD 360 Mrd. (CHF 336 Mrd. / EUR 277 Mrd.), wovon USD 122 Mrd. (CHF 114 Mrd. / EUR 94 Mrd.) von Pictet Asset Management verwaltet werden. Kontakt Weitere Informationen erhalten Sie von: Diese Marketing-Unterlage wird von Pictet Funds (Europe) AG und Pictet Funds AG herausgegeben. Sie ist nicht für die Verteilung an oder die Verwendung durch Personen oder Einheiten bestimmt, die die Staatsangehörigkeit oder den Wohnsitz in einem Ort, Staat, Land oder anderen Gerichtskreis haben, in denen eine solche Verteilung, Veröffentlichung, Bereitstellung oder Verwendung gegen Gesetze oder andere Bestimmungen verstossen. Als offizielle Fondspublikationen gelten nur die jeweils zuletzt veröffentlichten Fassungen des Verkaufsprospekts, des Reglements, des Jahres- und Halbjahresberichts. Diese werden unter oder bei Pictet Funds (Europe) AG, 3 Boulevard Royal, L-2449 Luxemburg und Pictet Funds AG, 60 Routes des Acacias, CH-1211 Genf 73, zur Verfügung gehalten. Die im vorliegenden Dokument enthaltenen Informationen und Daten stellen in keinem Fall ein Kauf- oder Verkaufsangebot oder eine Aufforderung zur Zeichnung von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar. Im Übrigen spiegeln die hier wiedergegebenen Informationen, Meinungen und Schätzungen eine Beurteilung zum Veröffentlichungsdatum wider und können ohne besondere Benachrichtigung geändert werden. Pictet Funds (Europe) AG und Pictet Funds AG bieten keinerlei Gewähr, dass die in dieser Marketingunterlage erwähnten Wertpapiere sich für einen bestimmten Investor eignen. Diese Unterlage kann nicht als Ersatz einer unabhängigen Beurteilung dienen. Die steuerliche Behandlung hängt von der Situation der einzelnen Investoren ab und kann sich im Laufe der Zeit ändern. Investoren sollten vor jeder Anlageentscheidung abklären, ob diese Anlage in Anbetracht ihrer Finanzkenntnisse und -erfahrung, Anlageziele und Finanzlage auch wirklich für sie geeignet ist, oder sich professionell beraten lassen. Der Wert und die Erträge der in dieser Unterlage erwähnten Wertpapiere und Finanzinstrumente können sinken oder steigen. Folglich laufen Anleger die Gefahr, dass sie weniger zurück erhalten, als sie ursprünglich investiert haben. Risikofaktoren werden im Fondsprospekt aufgeführt und in dieser Unterlage nicht vollständig wiedergegeben. In der Vergangenheit erzielte Resultate geben keine zuverlässigen Anhaltspunkte für die zukünftige Entwicklung. Bei der Zeichnung oder Rücknahme belastete Provisionen/Kommissionen und Gebühren sind nicht in der Performance enthalten. Diese Marketing-Unterlage ist kein Ersatz für die vollständigen Fondsunterlagen und Informationen, die Investoren von ihren Vermittlern für Anlagen im (in den) in dieser Unterlage erwähnten Fonds erhalten müssen. Copyright 2012 Pictet - Erstellt im Februar