Pictet-Indexfonds. Pictet Asset Management. Nur für professionelle Anleger

Transkript

1 Pictet-Indexfonds Pictet Asset Management Nur für professionelle Anleger

2 UNSER FONDSANGEBOT MIT WELTWEITER MARKTABDECKUNG Pictet-Indexfonds Schweizer Anlagefonds Pictet CH-Swiss Market Tracker Pictet CH Institutional-Swiss Equities Tracker Pictet CH-Global Equities Pictet CH Institutional-World ex Swiss Equities Tracker Pictet CH Institutional-European ex Swiss Equities Tracker Pictet CH Institutional-North American Equities Tracker Pictet CH Institutional-Japanese Equities Tracker Pictet CH Institutional-Pacific Basin ex Japan Equities Tracker Pictet CH Institutional-Emerging Markets Tracker Pictet CH Institutional-CHF Bonds Tracker Pictet CH-CHF Bonds Tracker Pictet CH Institutional-Foreign Bonds Tracker Index SPI Composite SPI MSCI World MSCI World ex Switzerland MSCI Europe ex Switzerland MSCI North America MSCI Japan MSCI Pacific ex Japan MSCI EM Swiss Bonds Index AAA-AA Composite Swiss Bonds Index AAA-BBB Composite Citigroup WGBI All Mats in CHF SICAV-Fonds Pictet-Euroland Index MSCI EMU Pictet-Europe Index MSCI Europe Pictet-USA Index S&P 500 Pictet-Japan Index MSCI Japan Pictet-Pacific (Ex Japan) Index MSCI Pacific ex Japan Pictet-Emerging Market Index MSCI EM Pictet-Latam Index MSCI LatAm Pictet-Brazil Index MSCI Brazil Pictet-Russia Index MSCI Russia Pictet-India Index MSCI India Pictet-China Index MSCI China Indexfonds Passiv verwaltete Indexfonds oder Index-Tracker-Fonds versuchen, die durchschnittliche Marktrendite nachzuvollziehen. Sie bilden möglichst genau den gewählten Marktindex nach und replizieren seine Performance. Ein Indexfonds setzt sich weitgehendst aus den gleichen Titeln mit den gleichen Gewichtungen zusammen wie der nachgebildete Index oder basiert auf einem repräsentativen Sampling, das Faktoren wie Grösse und Komplexität des Indizes berücksichtigt. Ein Indexfonds zeichnet sich aber vor allem durch niedrigere Transaktionskosten und Verwaltungsgebühren aus. Indexfondsmanager brauchen weniger Portfoliomanager und Finanzanalysten, weil sie nur Aktien kaufen und verkaufen, um den Index nachzubilden. Aktive Fondsmanager brauchen Ressourcen zur umfassenden Analyse der Unternehmen und Auswahl der besten Aktien. Sie kaufen und verkaufen Aktien, um eine bessere Performance zu erzielen als der Markt oder einen bestimmten Referenzindex zu schlagen. Typischerweise tätigen Indexmanager auch weniger oft Transaktionen als aktive Fondsmanager. Die operativen Kosten eines Indexfonds sind daher tendenziell geringer als diejenigen eines aktiv verwalteten Fonds, was für die Kunden wesentlich niedrigere jährliche Verwaltungsgebühren zur Folge hat. Indexfonds werden von zahlreichen Anlegern, einschliesslich Pensionskassen, Vermögensverwaltern und Kleinanlegern, eingesetzt. Bei vielen Anlegern bilden Indexfonds den Kern der Anlagestrategie. Sie verwenden aktiv verwaltete Fonds zur Erforschung neuer Möglichkeiten in ausgewählten Sektoren oder Regionen und als Ergänzung zu den Kern-Indexfonds. Passive und aktive Strategien werden von den Anlegern oft nebeneinander eingesetzt. Indexfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) Beide Fondsarten, Indexfonds und ETFs, zielen auf das Erreichen der Marktrendite ab. ETFs werden wie Aktien an der Börse gehandelt und können an Börsenhandelstagen jederzeit gekauft und verkauft werden. Die Indexfonds von Pictet werden jeden Tag bei Börsenschluss bewertet und können täglich gehandelt werden. In der Regel eignen sich Indexfonds eher für langfristig ausgerichtete Anleger, die möglichst genau den Index nachbilden wollen. Demgegenüber werden ETFs von Investoren bevorzugt, die mehr Handelsmöglichkeiten haben wollen. Pictet-Indexfonds Pictet verwaltet seit 1986 verschiedene Indexfonds mit Aktien aus Industrie- und Schwellenländern. Im Angebot von Pictet finden sich auch drei Indexfonds für Anleihen. Die Schweizer Anlagefonds stehen Schweizer Anlegern und qualifizierten Anlegern mit Wohn- oder Geschäftssitz ausserhalb der Schweiz zur Verfügung. Bestimmte institutionelle Investoren wie Pensionskassen sind von der Quellensteuer auf US-Dividenden befreit. Alle Investoren können sich an in Luxemburg registrierten SICAV beteiligen. INDEXIERTE AKTIEN- UND ANLEIHENFONDS VON PICTET, VERWALTETES VERMÖGEN Per Dezember 2012 Was bedeutet SICAV? Eine SICAV (Société d investissement à capital variable) ist eine Kapitalanlagegesellschaft mit variablem Grundkapital in Form einer Aktiengesellschaft. Die Anteile bzw. Aktien des SICAV-Fonds werden auf der Grundlage des Inventarwertes gehandelt. SICAV gehören in Europa zu den weitverbreitetsten Anlagevehikeln. 3% 2% 1 5% 5% 24% 8% Pictets indexierte Aktienfonds 13% 21% 19% Schwellenmärkte USD 4,046m Schweiz USD 3,457m Welt ex Schweiz USD 3,129m USA USD 2,077m Europa USD 1,323m Europa ex Schweiz USD 806m Japan USD 752m Pazifik (ex Japan) USD 467m Global USD 406m Euroland USD 128m 13% Pictets indexierte Anleihenfonds 87% Schweiz USD 2,285m Global USD 351m Quelle: Pictet Asset Management 2 Pictet Asset Management

3 Indexierungs- Methode Aktienfonds: Quasi Full Replication -Methode Pictet verwendet eine eigene Quasi Full Replication -Methode. Sie besteht darin, ein Portfolio zusammenzustellen, das möglichst genau oder sogar vollständig die Benchmark nachbildet. Bei einer vollständigen Nachbildung hält der Fonds die gleichen Aktien mit den gleichen Gewichtungen wie der Index. Wir nutzen jede Gelegenheit (z.b. verfügbare Mittelflüsse und Wiederanlage der Dividenden), um die Abweichung auf Titel-, Sektor- und Länderebene kosteneffizient so gering wie möglich zu halten. Diese Methode berücksichtigt auch, dass es sich nicht lohnt, sehr kleine Einzeltitelpositionen oder illiquide Aktien zu handeln. Anleihenfonds: Sampling-Methode Bei den Fonds für festverzinsliche Anleihen verwenden wir zur Minimierung des Tracking Error die Sampling-Methode. Dabei werden die Benchmark-Komponenten in einem mehrdimensionalen Matrix-Modell mit Laufzeiten, Ratings und Ländern dargestellt. Bei der Portfoliozusammensetzung wird das Portfolio an die Allokation in jeder Matrix-Zelle im gleichen Verhältnis angepasst. Der ex-ante Tracking Error wird mit einem Multifaktor-Modell, welches Risikofaktoren wie Duration/ Zinskurven, Währungs- und Länderexposures, Ratings, sowie titelspezifische Risiken und Liquidität miteinbezieht, genau überwacht. Wenn nötig, wird das Portfolio angepasst, um sicherzustellen, dass der ex-ante Tracking Error in der festgelegten Bandbreite bleibt. Effiziente Umsetzung Handel Beim Handel mit Indexfonds fallen Gebühren an. Um einen möglichst gleich hohen Fondsertrag zu erzielen wie der Benchmarkertrag, müssen diese Handelskosten niedrig gehalten werden. Bei Pictet haben wir effiziente Handelsstrategien wie Basket Trades entwickelt. Damit gehen wir sicher, dass Handelsgeschäfte kosteneffizient abgewickelt werden. Effektenleihe ( Securities Lending ) Unser Securities-Lending-Programm unterliegt strengen Regeln. Die Gegenparteien ( Borger ) werden vom Treasury Committee der Bank zugelassen; sie werden einer sorgfältigen Due-Diligence-Prüfung unterzogen und laufend überwacht. Pictet agiert als Vermittler ( Agent ) und arbeitet auf einer gesicherten Basis von mindestens 105% ( mark-to-market ). Durch die Zusammenarbeit mit spezifisch ausgesuchten und auf deren Qualität überprüften Gegenparteien wird das Risiko für Sie als Kunde diversifiziert. Die Titel werden erst ausgeliehen, wenn Pictet im Besitz des Collaterals ist. Als Agent akzeptiert Pictet einzig Anleihen mit einem Mindestrating von AA von Staaten, Regierungsstellen, lokalen Regierungen und Unternehmen des Nichtfinanzbereichs. Besteht bei einer Bank vorübergehend eine schlechtere Finanzlage, wird die Ausleiheaktivität entsprechend frühzeitig reduziert und bei länger anhaltendem, unverändertem Zustand ganz eingestellt. Der Ertrag aus Titelleihen wird zwischen dem Fonds und Pictet aufgeteilt. Die Titelleihe und die Verwaltung der Sicherheiten wird von Pictet & Cie als Depotbank sichergestellt. Dividenden Die Erträge werden anhand von Indizes und unter der Annahme berechnet, dass Dividendenzahlungen am Ex-Datum erfolgen. In Wirklichkeit werden Dividenden oft erst mehrere Wochen danach ausgeschüttet. Um sicherzugehen, dass wir voll investiert bleiben, und zur Einhaltung der Indexberechnungsmethode kaufen wir in der Regel Index-Futures, die wir im Hinblick auf den bevorstehenden Mittelfluss aus Nettodividenden halten. Sachmitteleinlage Wenn angebotene Aktien eine Komponente des Referenzindex sind, versuchen wir vom bestehenden Manager einen Sachmitteltransfer anstelle von Cash zu erhalten. Damit bleibt man in der Anlageklasse investiert. Pictet-Indexfonds Januar

4 Ein erfahrenes Spezialistenteam Aktienindexfonds Unser Indexierungsteam setzt sich aus 11 Personen zusammen und befindet sich in Genf. Teamleiter ist Gérard Huber. Jedes Teammitglied konzentriert sich auf eine einzige geographische Zone. Das Team verwaltete Ende Dezember 2012 Aktienindexfonds mit einem Gesamtvermögen von über USD 16 Mrd. Gérard Huber Leiter Quantitative Investments Erfahrung seit 1976 Bei Pictet seit 1983 Stéphane Cornet Senior Portfoliomanager Erfahrung seit 1992 Bei Pictet seit 1993 Roland Riat Senior Portfoliomanager Erfahrung seit 1990 Bei Pictet seit 1997 Samuel Gorgerat Senior Portfoliomanager Erfahrung seit 1989 Bei Pictet seit 1989 Jean-Michel Piuz Portfoliomanager Erfahrung seit 2006 Bei Pictet seit 2006 Guillaume Douçot Junior Portfoliomanager Erfahrung seit 2008 Bei Pictet seit 2008 David Billaux Portfoliomanager Erfahrung seit 2001 Bei Pictet seit 2011 Thierry Vessereau Quantitative Analyst Erfahrung seit 1999 Bei Pictet seit 2005 Dac Khai Lai Mikrocomputer-Spezialist Erfahrung seit 1977 Bei Pictet seit 1980 Tamara Vucelic Assistentin Portfoliomanagement Erfahrung seit 2007 Bei Pictet seit 2007 Geoffrey Aspeele Assistent Portfoliomanagement Erfahrung seit 2007 Bei Pictet seit 2008 Anleihenenindexfonds Die Swiss Bonds Tracker Fonds werden von Ermira Marika und Micki Junge, die Foreign Bonds Tracker Fonds von David Bopp und Lionel Jaccard verwaltet. Alle vier Investmentmanager gehören zum Fixed-Income-Team von Pictet. Micki Junge Leiter des Schweizer Obligationenteams Erfahrung seit 1989 Bei Pictet seit 1998 Ermira Marika Senior Portfoliomanagerin Erfahrung seit 2004 Bei Pictet seit 2004 David Bopp Portfoliomanager Erfahrung seit 2001 Bei Pictet seit 2004 Lionel Jaccard Assistent Portfoliomanagement Erfahrung seit 2001 Bei Pictet seit Pictet Asset Management

5 Zeichnung und Rücknahme Alle Fonds von Pictet werden täglich gehandelt. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge müssen vor 12 Uhr am letzten Bankarbeitstag vor dem nächsten NAV-Bewertungstag bei der Bank eingehen. Bei Zeichnung oder Rücknahme von Fondsanteilen muss der Fonds zugrunde liegende Wertpapiere kaufen oder verkaufen. Der Wertpapierhandel ist mit Transaktionskosten verbunden, die sich in den Spreads widerspiegeln. Um eine Verwässerung für die bestehenden Investoren zu vermeiden, setzen wir zwei Methoden ein: 1) Spread-Methode 2) Full-Swing-Methode Spread-Methode Die Spreads unserer Fonds decken bei den P- und I-Anteilsklassen die Transaktionskosten ab (ausser bei den Fonds Swiss Market Tracker und Euroland Index, wo für die P- und I-Anteilsklassen die Full-Swing-Methode zur Anwendung kommt). Bei der Spread-Methode werden bei der Zeichnung und der Rücknahme Spreads zum Schutz der bestehenden Investoren belastet. Anleger erhalten somit den für sie geltenden NAV auf der Handelsbestätigung, veröffentlicht wird aber nur der offizielle NAV. NAV (Net Asset Value) = NIW (Nettoinventarwert) I-Anteile: nur für institutionelle Anleger. IS-Anteile: nur für institutionelle Anleger, bei welchen Zeichnungs- und Rücknahmegebühren im NAV enthalten sind. dy-anteile: Anteile mit Dividendenausschüttung. J-Anteile: nur für institutionelle Anleger, die einen anfänglichen Mindestbetrag von 5 Mio. CHF anlegen wollen. H-Anteile: währungsgesichert. P-Anteile: nur für Privatanleger. R-Anteile: nur für Anleger, die Anteile über das offizielle Vertriebsnetz der Pictet-Gruppe zeichnen, das alle Länder im Ausland abdeckt, in welchen R-Anteile zum Vertrieb zugelassen sind. Z-Anteile: nur für institutionelle Anleger, die mit Pictet ein Gebührenabkommen unterzeichnet haben. ZX/JX-Anteile: von der US-Steuer befreit. Der Spread-Unterschied beim Europe Index Fonds ist hauptsächlich auf die Stempelsteuer ( stamp duty reserve tax ) von 0,5% beim Kauf von britischen Aktien zurückzuführen. Full-Swing-Methode Bei allen anderen Anteilsklassen kommt die Swinging-Pricing-Methode zur Anwendung, bei welcher der Netto-Cash-Flow an jedem Handelstag massgebend ist. Dies bedeutet, dass es einen Preis für den Kauf und Verkauf von Fondsanteilen gibt, der jedoch schwanken kann. Ist der Cash-Flow an einem bestimmten Tag positiv, so wird der Preis des Fonds auf Nachfragebasis festgesetzt. Ist der Cash-Flow an einem bestimmten Tag negativ, so wird der Preis des Fonds auf Angebotsbasis festgesetzt. Der veröffentlichte NAV wird abhängig vom Nettomittelfluss an einem Tag um den Spread angepasst. TRANSAKTIONSKOSTEN Pictet-Indexfonds Full-Swing- Methode (Anteilsklasse) Spread- Methode (Anteilsklasse) Spread Zeichnung Rücknahme Schweizer Anlagefonds Pictet CH-Swiss Market Tracker I, J, P Z 0.07% 0.07% Pictet CH Institutional-Swiss Equities Tracker I, J, Z 0.05% 0.05% Pictet CH-Global Equities I, J, P Z 0.11% 0.10% Pictet CH Institutional-World ex Swiss Equities Tracker I, JX, ZX, Z 0.21% 0.15% Pictet CH Institutional-European ex Swiss Equities Tracker I, J, Z 0.34% 0.10% Pictet CH Institutional-North American Equities Tracker I, Z, ZX 0.15% 0.15% Pictet CH Institutional-Japanese Equities Tracker I, J, Z 0.15% 0.15% Pictet CH Institutional-Pacific Basin ex Japan Equities Tracker I, Z 0.20% 0.20% Pictet CH Institutional-Emerging Markets Tracker I, Z 0.35% 0.42% Pictet CH Institutional-CHF Bonds Tracker (AAA-AA) I, J, Z 0.50% 0.00% Pictet CH-CHF Bonds Tracker (AAA-BBB) I, P, R Z 0.25% 0.25% Pictet CH Institutional-Foreign Bonds Tracker I, Z 0.15% 0.15% HI, HZ 0.18% 0.18% SICAV-Fonds Pictet-Euroland Index I, P, R Z 0.10% 0.03% Pictet-Europe Index IS, R I, P, Z 0.38% 0.16% Pictet-USA Index IS, R I, P, Z 0.25% 0.25% Pictet-Japan Index IS, R I, P, Z 0.25% 0.25% Pictet-Pacific (Ex Japan) Index IS, R I, P, Z 0.25% 0.25% Pictet-Emerging Markets Index IS, R I, P, Z 0.40% 0.47% Pictet-Latam Index IS, R I, P 0.45% 0.40% Pictet-Brazil Index IS, R I, P 0.45% 0.45% Pictet-Russia Index IS, R I, P 0.10% 0.20% Pictet-China Index IS, R I, P 0.40% 0.60% Pictet-India Index IS, R I, P 0.56% 0.56% Quelle: Pictet Asset Management, Dezember 2012 Pictet-Indexfonds Januar

6 Verfügbare Schweizer Anlagefonds und Anteilsklassen Jährliche Verwaltungsgebühr 1 Jahr Tracking Error (TE) ISIN Anteilsklasse Mindestanlagebetrag Schweizer Anlagefonds Pictet CH-Swiss Market Tracker CH I dy CHF CHF 1m 0.20% 0.33% CH J dy CHF CHF 5m 0.10% 0.33% CH P dy CHF kein Mindestbetrag 0.30% 0.34% CH Z dy CHF CHF 500,000 nicht anwendbar 0.05% Pictet CH Institutional-Swiss Equities Tracker CH I CHF CHF 1m 0.20% nicht verfügbar CH I dy CHF CHF 1m 0.20% 0.06% CH J CHF CHF 5m 0.10% nicht verfügbar CH J dy CHF CHF 5m 0.10% 0.06% CH Z CHF CHF 500,000 nicht anwendbar nicht verfügbar CH Z dy CHF CHF 500,000 nicht anwendbar 0.06% Pictet CH-Global Equities CH I dy USD CHF 1m oder gleichwertig in USD 0.35% 0.48% CH J dy USD CHF 5m oder gleichwertig in USD 0.25% 0.49% CH P dy USD kein Mindestbetrag 0.45% 0.48% CH P dy CHF kein Mindestbetrag 0.45% 0.49% CH Z dy USD CHF 500,000 oder gleichwertig in USD nicht anwendbar 0.06% Pictet CH Institutional-World ex Swiss Equities Tracker CH I USD CHF 1m oder gleichwertig in USD 0.20% nicht verfügbar CH I dy USD CHF 1m oder gleichwertig in USD 0.20% 0.05% CH JX USD CHF 5m oder gleichwertig in USD 0.15% nicht verfügbar CH ZX USD CHF 500,000 oder gleichwertig in USD nicht anwendbar nicht verfügbar CH ZX dy USD CHF 500,000 oder gleichwertig in USD nicht anwendbar 0.07% CH Z USD CHF 500,000 oder gleichwertig in USD nicht anwendbar nicht verfügbar CH Z dy USD CHF 500,000 oder gleichwertig in USD nicht anwendbar 0.05% Pictet CH Institutional-European ex Swiss Equities Tracker CH I dy EUR CHF 1m oder gleichwertig in EUR 0.20% 0.15% CH I EUR CHF 1m oder gleichwertig in EUR 0.20% nicht verfügbar CH J dy EUR CHF 5m oder gleichwertig in EUR 0.15% 0.15% CH J EUR CHF 5m oder gleichwertig in EUR 0.15% nicht verfügbar CH Z dy EUR CHF 500,000 oder gleichwertig in EUR nicht anwendbar 0.15% CH Z EUR CHF 500,000 oder gleichwertig in EUR nicht anwendbar nicht verfügbar Pictet CH Institutional-North American Equities Tracker CH IX USD CHF 1m oder gleichwertig in USD 0.20% nicht verfügbar CH I USD CHF 1m oder gleichwertig in USD 0.20% nicht verfügbar CH I dy USD CHF 1m oder gleichwertig in USD 0.20% 0.02% CH ZX USD CHF 500,000 oder gleichwertig in USD nicht anwendbar nicht verfügbar CH ZX dy USD CHF 500,000 oder gleichwertig in USD nicht anwendbar 0.06% CH Z USD CHF 500,000 oder gleichwertig in USD nicht anwendbar nicht verfügbar CH Z dy USD CHF 500,000 oder gleichwertig in USD nicht anwendbar 0.02% Pictet CH Institutional-Japanese Equities Tracker CH I JPY CHF 1m or JPY equivalent 0.20% nicht verfügbar CH I dy JPY CHF 100m or JPY equivalent 0.20% 0.06% CH J JPY CHF 5m or JPY equivalent 0.15% nicht verfügbar CH J dy JPY CHF 5m or JPY equivalent 0.15% 0.06% CH Z JPY CHF 500,000 or JPY equivalent nicht anwendbar nicht verfügbar CH Z dy JPY CHF 500,000 or JPY equivalent nicht anwendbar 0.06% Pictet CH Institutional-Pacific Basin ex Japan Equities Tracker CH I USD CHF 1m oder gleichwertig in USD 0.20% nicht verfügbar CH I dy USD CHF 1m oder gleichwertig in USD 0.20% 0.08% CH Z USD CHF 500,000 oder gleichwertig in USD nicht anwendbar nicht verfügbar CH Z dy USD CHF 500,000 oder gleichwertig in USD nicht anwendbar 0.08% 6 Pictet Asset Management

7 Jährliche Verwaltungsgebühr 1 Jahr Tracking Error (TE) ISIN Anteilsklasse Mindestanlagebetrag Schweizer Anlagefonds Pictet CH Institutional-Emerging Markets Tracker CH I USD CHF 1m oder gleichwertig in USD 0.40% nicht verfügbar CH I dy USD CHF 1m oder gleichwertig in USD 0.40% 0.07% CH Z USD CHF 500,000 oder gleichwertig in USD nicht anwendbar nicht verfügbar CH Z dy USD CHF 500,000 oder gleichwertig in USD nicht anwendbar 0.07% Pictet CH Institutional-CHF Bonds Tracker (AAA-AA) CH I CHF 1m 0.17% nicht verfügbar CH I dy CHF 1m 0.17% 0.10% CH J CHF 5m 0.13% nicht verfügbar CH J dy CHF 5m 0.13% 0.10% CH Z CHF 500,000 nicht anwendbar nicht verfügbar CH Z dy CHF 500,000 nicht anwendbar 0.10% Pictet CH-CHF Bonds Tracker (AAA-BBB) CH I dy CHF 1m 0.15% 0.41% CH P dy kein Mindestbetrag 0.25% 0.40% CH R dy kein Mindestbetrag 0.40% 0.41% CH Z dy CHF 500,000 nicht anwendbar 0.06% Pictet CH Institutional-Foreign Bonds Tracker CH I CHF CHF 1m 0.17% nicht verfügbar CH HI CHF CHF 1m 0.19% nicht verfügbar CH I dy CHF CHF 1m 0.17% 0.05% CH HI dy CHF CHF 1m 0.19% 0.07% CH HZ CHF CHF 500,000 nicht anwendbar nicht verfügbar CH Z CHF CHF 500,000 nicht anwendbar nicht verfügbar CH Z dy CHF CHF 500,000 nicht anwendbar 0.05% CH HZ dy CHF CHF 500,000 nicht anwendbar 0.07% Beschreibung der Anteilsklassen auf Seite 5. Quelle: Pictet Asset Management, Dezember 2012 Pictet-Indexfonds Januar

8 Verfügbare SICAV-Fonds und Anteilsklassen Jährliche Verwaltungsgebühr 1 Jahr Tracking Error (TE) ISIN Anteilsklasse Mindestanlagebetrag SICAV-Fonds Pictet-Euroland Index LU I EUR EUR 1m 0.20% 0.40% LU I GBP EUR 1m oder gleichwertig in GBP 0.20% nicht verfügbar LU P EUR kein Mindestbetrag 0.30% 0.40% LU P dy EUR kein Mindestbetrag 0.30% 0.41% LU R EUR kein Mindestbetrag 0.60% 0.42% LU R dy GBP kein Mindestbetrag 0.60% 0.39% LU Z EUR kein Mindestbetrag nicht anwendbar 0.36% Pictet-Europe Index LU I EUR EUR 1m 0.20% 0.32% LU IS EUR EUR 1m 0.20% 1.26% LU P EUR kein Mindestbetrag 0.30% 0.33% LU P dy EUR kein Mindestbetrag 0.30% 0.32% LU R EUR kein Mindestbetrag 0.60% 1.27% LU R dy GBP kein Mindestbetrag 0.60% 1.29% LU Z EUR kein Mindestbetrag nicht anwendbar 0.32% Pictet-USA Index LU I USD USD 1m 0.20% 0.04% LU I GBP USD 1m oder gleichwertig in GBP 0.20% nicht verfügbar LU IS USD USD 1m 0.20% 0.57% LU P USD kein Mindestbetrag 0.30% 0.04% LU P dy USD kein Mindestbetrag 0.30% 0.03% LU P EUR kein Mindestbetrag 0.30% 0.04% LU R USD kein Mindestbetrag 0.60% 0.55% LU R EUR kein Mindestbetrag 0.60% 0.55% LU R dy GBP kein Mindestbetrag 0.60% 0.55% LU Z USD kein Mindestbetrag nicht anwendbar 0.03% Pictet-Japan Index LU I JPY JPY 100m 0.20% 0.05% LU I GBP JPY 100m oder gleichwertig in GBP 0.20% nicht verfügbar LU IS JPY JPY 100m 0.20% 1.33% LU IS EUR JPY 100m oder gleichwertig in EUR 0.20% 3.38% LU P JPY kein Mindestbetrag 0.30% 0.05% LU P dy JPY kein Mindestbetrag 0.30% 0.05% LU P EUR kein Mindestbetrag 0.30% 3.42% LU R JPY kein Mindestbetrag 0.60% 1.31% LU R EUR kein Mindestbetrag 0.60% 3.41% LU R dy GBP kein Mindestbetrag 0.60% 3.65% LU Z JPY kein Mindestbetrag nicht anwendbar 0.05% Pictet-Pacific (Ex Japan) Index LU I USD USD 1m 0.20% 1.53% LU I GBP USD 1m oder gleichwertig in GBP 0.20% nicht verfügbar LU IS USD USD 1m 0.20% 2.55% LU P USD kein Mindestbetrag 0.30% 1.51% LU P dy USD kein Mindestbetrag 0.30% 1.51% LU P EUR kein Mindestbetrag 0.30% 1.16% LU R EUR kein Mindestbetrag 0.60% 1.24% LU R USD kein Mindestbetrag 0.60% 2.54% LU R dy GBP kein Mindestbetrag 0.60% 1.98% LU Z USD kein Mindestbetrag nicht anwendbar 1.52% 8 Pictet Asset Management

9 Jährliche Verwaltungsgebühr 1 Jahr Tracking Error (TE) ISIN Anteilsklasse Mindestanlagebetrag SICAV-Fonds Pictet-Emerging Markets Index LU I USD USD 1m 0.40% 0.10% LU I GBP USD 1m oder gleichwertig in GBP 0.40% nicht verfügbar LU IS USD USD 1m 0.40% 2.30% LU P USD kein Mindestbetrag 0.60% 0.09% LU P dy USD kein Mindestbetrag 0.60% 0.09% LU P EUR kein Mindestbetrag 0.60% 0.10% LU R USD kein Mindestbetrag 0.90% 2.31% LU R EUR kein Mindestbetrag 0.90% 2.31% LU R dy GBP kein Mindestbetrag 0.90% 2.41% LU Z USD kein Mindestbetrag nicht anwendbar 0.09% Pictet-Latam Index LU I USD USD 1m 0.30% 0.10% LU I GBP USD 1m oder gleichwertig in GBP 0.30% nicht verfügbar LU IS USD USD 1m 0.30% 1.11% LU P USD kein Mindestbetrag 0.45% 0.10% LU P EUR kein Mindestbetrag 0.45% 0.11% LU R USD kein Mindestbetrag 0.90% 1.12% LU R EUR kein Mindestbetrag 0.90% 1.14% LU R GBP kein Mindestbetrag 0.90% 1.18% Pictet-Brazil Index LU I USD USD 1m 0.25% 0.20% LU I GBP USD 1m oder gleichwertig in GBP 0.25% nicht verfügbar LU IS USD USD 1m 0.25% 1.49% LU P USD kein Mindestbetrag 0.38% 0.21% LU P EUR kein Mindestbetrag 0.38% 0.20% LU R USD kein Mindestbetrag 0.75% 1.49% LU R EUR kein Mindestbetrag 0.75% 1.46% Pictet-Russia Index LU I USD USD 1m 0.25% 0.93% LU I GBP USD 1m oder gleichwertig in GBP 0.25% nicht verfügbar LU IS USD USD 1m 0.25% 0.99% LU P USD kein Mindestbetrag 0.38% 0.93% LU P EUR kein Mindestbetrag 0.38% 0.93% LU R USD kein Mindestbetrag 0.75% 0.98% LU R EUR kein Mindestbetrag 0.75% 0.99% Pictet-China Index LU I USD USD 1m 0.25% 0.09% LU I GBP USD 1m oder gleichwertig in GBP 0.25% nicht verfügbar LU IS USD USD 1m 0.25% 1.74% LU P USD kein Mindestbetrag 0.38% 0.10% LU P EUR kein Mindestbetrag 0.38% 0.11% LU R USD kein Mindestbetrag 0.75% 1.74% LU R EUR kein Mindestbetrag 0.75% 1.73% Pictet-India Index LU I USD USD 1m 0.25% 0.07% LU I GBP USD 1m oder gleichwertig in GBP 0.25% nicht verfügbar LU IS USD USD 1m 0.25% 0.62% LU P USD kein Mindestbetrag 0.38% 0.06% LU P EUR kein Mindestbetrag 0.38% 0.08% LU R USD kein Mindestbetrag 0.75% 0.63% LU R EUR kein Mindestbetrag 0.75% 0.64% Beschreibung der Anteilsklassen auf Seite 5. Quelle: Pictet Asset Management, Dezember 2012 Pictet-Indexfonds Januar

10 Über Pictet Die 1805 in Genf gegründete Pictet ist im Besitz von acht geschäftsführenden Teilhabern. Durch diese gesetzliche Struktur als Teilhaberschaft mit unbeschränkter und gemeinschaftlicher Haftung der Inhaber können wir uns auf den langfristigen Erfolg der Gruppe konzentrieren. Pictet Asset Management ist die für Asset Management zuständige Abteilung der Pictet-Gruppe. Wir bieten eine breitgefächerte Palette von aktiven und quantitativen Anlageprodukten an, die Aktien, Anleihen und alternative Strategien umfassen. Vertrieb und Kundenbetreuung sind global in siebzehn Finanzzentren angesiedelt: Genf, London, Frankfurt, Paris, Luxemburg, Amsterdam, Brüssel, Mailand, Madrid, Zürich, Osaka, Tokio, Singapur, Taipeh, Hongkong, Dubai und Montreal. Ende Dezember 2012 beliefen sich die von Pictet Asset Management verwalteten Vermögenswerte auf USD 144 Mrd. (CHF 132 Mrd. / EUR 109 Mrd. / GBP 88 Mrd.), für Privatpersonen und institutionelle Kunden weltweit. Kontakt Weitere Informationen finden Sie unter: Nur für professionelle Anleger Diese Marketing-Unterlage wird von Pictet Funds (Europe) S.A. und Pictet Funds S.A. herausgegeben. Sie ist nicht für die Verteilung an oder die Verwendung durch Personen oder Einheiten bestimmt, die die Staatsangehörigkeit oder den Wohn- oder Geschäftssitz in einem Ort, Staat, Land oder Gerichtskreis haben, in denen eine solche Verteilung, Veröffentlichung, Bereitstellung oder Verwendung gegen Gesetze oder andere Bestimmungen verstösst. Als offizielle Fondspublikationen, die als Grundlage für Anlageentscheidungen dienen, gelten nur die jeweils zuletzt veröffentlichten Fassungen des Verkaufsprospekts, des Reglements, des Jahres- und Halbjahresberichts. Diese werden unter oder bei Pictet Funds (Europe) S.A., 15, avenue J. F. Kennedy L-1855 Luxemburg, und Pictet Funds S.A., 60 Route des Acacias CH 1211 Genf 73, zur Verfügung gehalten. Die im vorliegenden Dokument enthaltenen Informationen und Daten stellen in keinem Fall ein Kauf- oder Verkaufsangebot oder eine Aufforderung zur Zeichnung von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar. Im Übrigen spiegeln die hier wiedergegebenen Informationen, Meinungen und Schätzungen eine Beurteilung zum Veröffentlichungsdatum wider und können ohne besondere Benachrichtigung geändert werden. Pictet Funds (Europe) S.A. und Pictet Funds S.A. bieten keinerlei Gewähr, dass die in dieser Marketing-Unterlage erwähnten Wertpapiere sich für einen bestimmten Investor eignen. Diese Unterlage kann nicht als Ersatz einer unabhängigen Beurteilung dienen. Die steuerliche Behandlung hängt von der Situation der einzelnen Investoren ab und kann sich im Laufe der Zeit ändern. Jeder Anleger sollte unter Berücksichtigung seiner Anlageziele und seiner finanziellen Lage vor jeder Anlageentscheidung prüfen, ob die Anlage für ihn geeignet ist und er über ausreichende Finanzkenntnisse und Erfahrung dafür verfügt oder ob eine professionelle Beratung erforderlich ist. Der Wert und die Erträge der in dieser Unterlage erwähnten Wertpapiere und Finanzinstrumente können sinken oder steigen. Folglich laufen Anleger die Gefahr, dass sie weniger zurück erhalten, als sie ursprünglich investiert haben. Risikofaktoren werden im Fondsprospekt aufgeführt und in dieser Unterlage nicht vollständig wiedergegeben. In der Vergangenheit erzielte Resultate geben keine zuverlässigen Anhaltspunkte über die zukünftige Entwicklung. Bei der Zeichnung oder Rücknahme belastete Provisionen/ Kommissionen und Gebühren sind nicht in der Performance enthalten. Diese Marketing-Unterlagen sind kein Ersatz für die vollständigen Fondsunterlagen und Informationen, die Investoren von ihren Vermittlern für Anlagen im in dieser Unterlage erwähnten Fonds erhalten müssen. Copyright 2013 Pictet - Erstellt im Januar Pictet Asset Management

11

12