Kapitalanlagen für Stiftungen

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1 Euroforum-Lehrgang in 5 schriftlichen Lektionen Auch mit ipad erhältlich Neuer Lehrgang: Kapitalanlagen für Stiftungen Ihr Leitfaden für ein professionelles Vermögensmanagement kapitalstiftungen Start: Mai 2011 Bundesweit sinken Dotationen und Erträge. Deutsches Stiftungszentrum 2010 Mehrfach buchung und Firmenlizenz susanne.sehmisch@euroforum.com Die Renditen geringer? Der Kapitalmarkt komplexer? Die Risiken größer? Wir bringen Anlagechancen und -risiken für Stiftungen & Family Offices auf den Punkt. Wissen für Entscheider aktuell. kompakt. praxisnah.

2 Niedrigzinsen bedrohen Stiftungen Financial Times Deutschland, 13. Juni 2010 Grußwort der fachlichen Leitung Die Situation an den Kapitalmärkten erschwert die Vermögensverwaltung von Stiftungen zunehmend. Hinzu kommt, dass vermeintlich sichere Anlageformen vor dem Hintergrund des Kapitalerhaltungsgrundsatzes und stiftungsrechtlicher Besonderheiten gänzlich anders beurteilt werden müssen. Um die langfristige Wahrnehmung der Ziele eines Stifters bzw. einer Stiftung zu gewährleisten, sind das Vermögensmanagement und die damit verbundenen Kapitalanlageentscheidungen von fundamentaler Bedeutung. Vor diesem diffizilen Hintergrund will unser Lehrgang Stiftungen dabei unterstützen, eigene Kapitalanlageentscheidungen an die immer komplexer werdenden Anforderungen aber auch Möglichkeiten der Kapitalmärkte auszurichten bzw. Empfehlungen Dritter souverän zu analysieren. Für extern bezogene Leistungen sollen sie Anforderungen adäquat definieren können. Gleichzeitig sprechen wir Banken und Vermögensverwalter an, die sich der besonderen Herausforderung, stiftungsgerechter Vermögensstrukturen stellen. Wir liefern Ihnen Antworten auf folgende zentrale Fragen: Wie lassen sich Anlageentscheidungen von Stiftungen auf strategischer Ebene planen? Welche Anforderungen stellt ein aktives Kapitalanlagemanagement an Stiftungen? Welche Möglichkeiten einer passiven Umsetzung von Anlagestrategien bieten sich? Für wen ist dieser Lehrgang konzipiert? Wir richten uns insbesondere an Vorstände, Geschäftsführer und Direktoren Leiter und Mitarbeiter der Abteilungen Vermögensverwaltung -beratung Private Banking Anlageberatung Portfoliomanagement Steuern Recht Vertrieb aus Stiftungen Groß-, Privat- und Auslandsbanken Family Offices unabhängigen Vermögensverwaltungen Anlageberatungen eigentümergeführten Unternehmen Welche stiftungs-, gemeinnützigkeits- und steuerrechtlichen Anforderungen sind zu beachten? Wie lassen sich alternative Assets für Stiftungen einsetzen? Wir freuen uns, Ihnen zusammen mit einem Autorenteam mit umfangreicher Erfahrung im Stiftungsbereich diesen einmaligen Überblick über Herausforderungen und Produkte geben und konkrete Empfehlungen für Ihre tägliche Arbeit ableiten zu dürfen. Thomas Bauerfeind PROTINUS Beratungsgesellschaft Prof. Dr. Stephan Seidenspinner PROTINUS Beratungsgesellschaft und Fachhochschule für angewandtes Management

3 Eine Investition in Wissen bringt immer noch die besten Zinsen. Benjamin Franklin Ihre Lehrgangsinhalte Lektion 1 Strategische Anlageentscheidungen und strategisches Risikomanagement Warum ist eine strategische Vermögensplanung gerade für Stiftungen von besonderer Bedeutung? Wie sieht ein geeignetes strategisches Risikomanagement für Stiftungen aus? Welche Informationen werden von einer Stiftung für eine strategische Vermögensplanung benötigt? Welche Möglichkeiten bietet ein modernes Asset-Liability-Modelling? Was ist das Ergebnis einer strategischen Vermögensplanung und wie kann dieses von der Stiftung umgesetzt werden? Wie kann eine laufende Überwachung der Anforderungen und Risiken aus der Vermögensanlage erfolgen? Thomas Bauerfeind, Geschäftsführer, PROTINUS Beratungsgesellschaft, und Prof. Dr. Stephan Seidenspinner, Consultant, PROTINUS Beratungsgesellschaft und Fachhochschule für angewandtes Management Lektion 2 Stiftungs- und stiftungssteuerrechtliche Vorgaben für Vermögensanlagen von Stiftungen Landesstiftungsgesetze Stiftungssatzung Anlagerichtlinien Stiftungssteuerrecht Zulässiges Anlageuniversum Dr. Cordula Haase-Theobald, Geschäftsführerin, Oppenheim Vermögenstreuhand GmbH Lektion 3 Aktives Management strukturierter Stiftungsanlagen Stiftungen: Das unbekannte Wesen Krisenfest und ertragsstark: Spezielle Anforderungen an die Kapitalanlage Das übliche Anlageuniversum aus Stiftungssicht Aktiver oder passiver Manager: Die herkömmliche Herangehensweise Professionelles Kapitalanlagemanagement: Womit lässt sich Geld verdienen? Aktives Assetmanagement in der Praxis: Entscheidungsfindung auf diversen Ebenen Ausgewählte Aspekte des aktiven Managements einzelner Anlageklassen Marc Bausen, CEFA, Senior Portfoliomanager, zentrale Vermögensverwaltung, Commerzbank AG Lektion 4 Kapitalanlagenmanagement in der Praxis: Umsetzungsmöglichkeiten mit börsengehandelten Indexfonds (ETFs) Anlageziele und -strategien von Stiftungen Das Strategie-Portfolio als Kompass Stiftungsgerechte Strategie-Portfolios statt Mischfonds Börsengehandelte Indexfonds (ETFs) Marktindizes Börsenhandel Auswahlkriterien für Stiftungen Strategie-Portfolios mit ETFs für Stiftungen Ertrags- und Risiko-Profile Kostenquoten Taktische Anpassungen Praktische Umsetzung Dr. Markus Thomas, Gründer und Geschäftsführer, XENIX Lektion 5 Operatives Risikocontrolling und Risikomessung Was ist Risiko? Risikoarten und ihre Relevanz Risiken der Vermögensebene: Markt- und Emittentenrisiken Operationelle Risiken: Risiken der Aufbau- und Ablauforganisation sowie der IT-Systeme Risiken erkennen, Risiken messen: Instrumente und Verfahren Risikosteuerung und Eskalationssysteme Strategiedefinition und Anlagepolitik: Verantwortung der Stiftungsvorstände Aufbau und Funktion der Anlagerichtlinien: Grundlage der operativen Vermögensanlage Risikomanagementsystems: Aufbau und Implementierung Monitoring, Berichtswesen und Kommunikation Maik Paukstadt, Steuerberater und Partner, Dr. Jasper von Hoerner, Rechtsanwalt, und Martin Netter, Family Officer, Kanzlei Peters, Schönberger & Partner EXTRA PRAKTISCH: CD-ROM mit allen Inhalten KURZ und GUT: Der Zeitplan Start: 13. Mai 2011 Ende: 17. Juni 2011 Jede Woche erhalten Sie eine Lektion per Post.

4 Ihre Experten Diplom-Kaufmann Thomas Bauerfeind ist Geschäftsführer und Gründer der PROTINUS Beratungsgesellschaft. Er ist seit vielen Jahren in den Bereichen Finance, Asset Allocation und Risk Management tätig und berät institutionelle Anleger wie Industrie- und Finanzdienstleistungsunternehmen sowie Stiftungen weltweit bei Fragen der strategischen Asset Allokation; im Besonderen unter Einsatz des modernen Asset Liability Modeling. Maik Paukstadt ist Steuerberater und Certified Financial Planner und seit 1998 bei Peters, Schönberger & Partner. Seit dem Jahr 2000 verantwortet er als Partner der Kanzlei das Family Office mit den Schwerpunkten Steuergestaltung, Vermögensstrukturierung, Verwalterauswahl, Portfolioanalyse und Controlling für vermögende Privatpersonen und institutionelle Vermögensträger, hier insbesondere Stiftungen. Diplom-Kaufmann Marc Bausen CEFA war in verschiedenen Positionen im Wertpapiergeschäft der ehemaligen Dresdner Bank tätig und ist jetzt innerhalb der Vermögensverwaltung für die Zentrale der Commerzbank in Frankfurt am Main aktiv. Der Prokurist ist spezialisiert auf die Erarbeitung von Anlagestrategien für Stiftungen sowie das Management von Wertpapiervermögen im Rahmen einer Vermögensverwaltung. Rechtsanwältin Dr. Cordula Haase-Theobald ist Geschäftsführerin der Oppenheim Vermögenstreuhand GmbH. Sie ist verantwortlich für die Betreuung vermögender Privatpersonen und institutioneller Anleger, insbesondere Stiftungen. Zuvor war sie für die Deutsche Bank AG tätig, u.a. als Abteilungsleiterin Philanthropical Wealth und Geschäftsführerin der Deutschen StiftungsTrust GmbH. Dr. Cordula Haase-Theobald ist Mitherausgeberin eines Stiftungshandbuchs und Mitglied mehrerer Stiftungsbeiräte. Martin Netter ist Certified Financial Planner und im Family Office bei Peters, Schönberger & Partner für die Bereiche Vermögensstrukturierung, Verwalterauswahl, Portfolioanalyse und Controlling zuständig. Nach seinem Betriebswirtschaftsstudium mit den Schwerpunkten Banken & Portfoliomanagement war er zunächst bei einer deutschen Großbank in der Beratung vermögender Privatkunden und im Anschluss bei einer Vermögensverwaltung im Portfoliomanagement tätig. Dr. Markus Thomas ist Gründer und Geschäftsführer von XENIX. Kerngeschäft des Unternehmens ist die Beratung von verschiedenen Anlegergruppen zu börsengehandelten Indexfonds (ETFs). Dr. Thomas begann seine berufliche Karriere bei einer Fondsgesellschaft, arbeitete anschließend bei Siemens Financial Services im Asset- und Pension Management und wechselte schließlich als Vertriebsleiter zu den Indexanbietern Dow Jones Indexes & Stoxx Ltd. Dr. Jasper von Hoerner ist Rechtsanwalt der Kanzlei Peters, Schönberger und Partner. Hier ist er vor allem in der zivil- und steuerrechtlichen Beratung von Stiftungen sowie vermögender Privatpersonen tätig. Seine Tätigkeitsschwerpunkte neben dem Stiftungswesen sind die Beratung in Vermögensfragen sowie die Unternehmens- und Vermögensnachfolgeplanung. Er promovierte am Abbe-Institut für Stiftungswesen an der Friedrich-Schiller- Universität Jena. Prof. Dr. Stephan Seidenspinner ist als Berater für die PROTINUS Beratungsgesellschaft tätig. Die Schwerpunkte seiner Tätigkeit liegen im Bereich des strategischen finanzwirtschaftlichen Risikomanagements bzw. der Ermittlung optimaler strategischer Asset-Allokationen mittels Asset Liability Modeling für institutionelle Anleger wie Stiftungen, Industrie- und Finanzdienstleistungsunternehmen. Prof. Dr. Seidenspinner unterrichtet an der Fachhochschule für angewandtes Management, Erding.

5 GANZ KONKRET: Deshalb sollten Sie teilnehmen Wir bieten Ihnen Info-Telefon: ein einmaliges und unabhängiges Kompendium: Im Spannungsfeld von Kapitalerhaltung und Yale-Modell haben wir für Stiftungen, Family Offices und deren Berater ein einzigartiges Kompendium kreiert, das Ihre Anlagefragen aus allen Perspektiven beleuchtet. grenzenlose Flexibilität: Sie allein bestimmen, wann, wo und wie Sie diesen Lehrgang nutzen. Reisekosten oder Fehlzeiten ausgeschlossen! Ihre Ansprechpartner Organisation Anja Urban Senior-Lehrgangskoordinatorin topaktuelles Expertenwissen: Die Lektionen dieses Lehrgangs werden von führenden Experten des jeweiligen Themas zeitnah vor Lehrgangsbeginn verfasst und haben die direkte Umsetzbarkeit in Ihrem Berufsalltag im Fokus. Konzeption und Inhalt Rechtsanwältin Christiane Daners Senior-Produktmanagerin Lehrgänge individuelle Antworten: Auch nach Abschluss des Lehrgangs beantwortet das Autorenteam Ihre Fragen zu den Lektionsinhalten gerne. den Bestseller frei Haus: Auf Wunsch erhalten Sie eine elektronische Version des Lehrgangs inklusive ipad. INDIVIDUELL und FLEXIBEL: der ABLAUF Dieser Lehrgang besteht aus 5 umfangreichen Lektionen, die das jeweilige Thema mit den für den Praktiker wichtigen Einzelheiten komprimiert darstellen. Jede Woche erhalten Sie per Post eine Lektion, bei deren Bearbeitung Sie zeitlich wie örtlich völlig flexibel sind. Die Inhalte sind didaktisch so aufbereitet, dass Sie sie selbstständig erlernen und direkt umsetzen können. Sollten dennoch Fragen aufkommen, beantworten unsere Autoren diese gerne. Nutzen Sie jetzt die Vorteile einer Mehrfachbuchung oder Firmenlizenz: Gebündelter Lernerfolg und reduzierte Kosten! Nach Abschluss des Lehrgangs schicken wir Ihnen eine CD-ROM mit sämtlichen Lehrgangstexten und Sie erhalten eine detaillierte Teilnahmebescheinigung, die Ihre hochwertige Weiterbildung dokumentiert. Fordern Sie Ihr individuelles Angebot zum Vorteilspreis an und kontaktieren Sie Susanne Sehmisch Tel.: susanne.sehmisch@euroforum.com

6 Euroforum Verlag, Postfach , Düsseldorf [Kenn-Nummer] Bitte ausfüllen und faxen an: Name Position Abteilung Telefon Ja, ich melde mich an für den schriftlichen Euroforum-Lehrgang Kapitalanlagen für Stiftungen Bitte wählen Sie Ihre Buchungsoption Anschrift Branche Ansprechpartner im Sekretariat Rechnung an (Name) Abteilung Lieferung an (Name) Anschrift Gedruckte Lehrgangsunterlagen sowie CD-ROM mit allen Inhalten für 1.699, zzgl. MwSt. p.p. Digitale Lehrgangsunterlagen inklusive ipad für 2.099, zzgl. MwSt. p.p. In unserem Unternehmen interessieren sich Personen für diesen Lehrgang. Bitte erstellen Sie uns ein indviduelles Angebot zum Vorteilspreis. Ich möchte meine Adresse wie angegeben korrigieren lassen. [Wir nehmen Ihre Adressänderung auch gerne telefonisch auf: ] Geb.-Datum (TTMMJJJJ) Die Euroforum Deutschland SE darf mich über verschiedenste Angebote von sich, Konzern- und Partnerunternehmen wie folgt zu Werbezwecken informieren: Zusendung per Ja Nein Zusendung per Fax: Ja Nein Datum, Unterschrift Bitte ausfüllen, falls die Rechnungs- oder Lieferanschrift von der Kundenanschrift abweicht: Fax [P ] [M780] [M784] Kapitalanlagen für Stiftungen Euroforum-Lehrgang in 5 schriftlichen Lektionen Zeitplan Start: 13. Mai 2011 Ende: 17. Juni 2011 Jede Woche erhalten Sie eine Lektion zum Selbststudium per Post. Unsere Leistung Wöchentlicher Versand der 5 schriftlichen Lektionen (gedruckt oder digital für das ipad) CD-ROM mit allen Lektionen nach Abschluss des Lehrgangs Übungsaufgaben und Musterlösungen zu jeder Lektion Fragemöglichkeit zu den Lektionsinhalten Detaillierte Teilnahmebescheinigung Teilnahmebedingungen. Der Preis für diesen Lehrgang versteht sich zzgl. MwSt. und ist nach Erhalt der Rechnung fällig. Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Bestätigung. Sie können Ihre Bestellung innerhalb von 14 Tagen nach Eingang schriftlich widerrufen. Datenschutzinformation. Der Euroforum Verlag ist ein Geschäftsbereich der Euroforum Deutschland SE. Die Euroforum Deutschland SE verwendet die im Rahmen der Bestellung und Nutzung unseres Angebotes erhobenen Daten in den geltenden rechtlichen Grenzen zum Zweck der Durchführung unserer Leistungen und um Ihnen postalisch Informationen über weitere Angebote von uns sowie unseren Partner- oder Konzernunternehmen zukommen zu lassen. Wenn Sie unser Kunde sind, informieren wir Sie außerdem in den geltenden rechtlichen Grenzen per über unsere Angebote, die den vorher von Ihnen genutzten Leistungen ähnlich sind. Soweit im Rahmen der Verwendung der Daten eine Übermittlung in Länder ohne angemessenes Datenschutzniveau erfolgt, schaffen wir ausreichende Garantien zum Schutz der Daten. Außerdem verwenden wir Ihre Daten, soweit Sie uns hierfür eine Einwilligung erteilt haben. Sie können der Nutzung Ihrer Daten für Zwecke der Werbung oder der Ansprache per oder Telefax jederzeit gegenüber der Euroforum Deutschland SE, Postfach , Düsseldorf widersprechen. Wer entscheidet über Ihre Teilnahme? Ich selbst oder Name: Position: Beschäftigtenzahl an Ihrem Standort: bis über 5000 Anmeldung und Information per Fax: +49 (0) telefonisch: +49 (0) [Anja Urban] Zentrale: +49 (0) per anja.urban@euroforum.com schriftlich: im Internet: Euroforum Verlag, ein Geschäftsbereich der Euroforum Deutschland SE Postfach , Düsseldorf kapitalstiftungen