Nikkei 225 Premium Express Zertifikat

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1 Nikkei 225 Premium Express Zertifikat

2 Japan im Fokus Nach den schwierigen Jahren Japans, welche von Deflation und schleppendem Wirtschaftswachstum geprägt waren, hat sich die Situation der japanischen Wirtschaft seit dem letzten Jahr substanziell verbessert. Dieser Trend wurde unterstützt von einem aufstrebenden asiatischen Markt und der Restrukturierung japanischer Unternehmen, wodurch die Investitionstätigkeit der in- und ausländischen Unternehmen und die Konsumbereitschaft der Bevölkerung signifikant angestiegen sind. Der Nikkei 225 Index setzt sich aus 225 führenden japanischen Einzelwerten zusammen, die an der Börse Tokio gelistet sind. Aufgrund der Marktkapitalisierung von über einer Billion Euro und der großen Zahl an Indexmitgliedern eignet sich dieser Index sehr gut für eine breit diversifizierte Anlage im japanischen Markt. Mit dem Zertifikat eröffnen Sie Ihrem Kapital attraktive Renditechancen in Japan, bei gleichzeitigem Risikopuffer. Mit dem neuen Lehman Brothers Nikkei 225 Premium Express Zertifikat können Sie von der derzeit großen Dynamik des führenden japanischen Aktienindex, des Nikkei 225, profitieren. 120 % 110 % Nikkei % 90 % 80% 70% 60% 50% Quelle: Bloomberg 40%

3 Produktvorteile im Überblick Mit dem Nikkei 225 Premium Express Zertifikat hat Lehman Brothers ein innovatives Finanzprodukt entwickelt, das Investoren folgende Anlagemöglichkeit bietet: Nach oben offene Gewinnmöglichkeiten (ohne Cap) Das Zertifikat gewährt die Chance auf eine überdurchschnittlich hohe jährliche Rendite Absicherung inklusive: Rückzahlung des vollen Emissionspreises bei Kursverlusten des Index bis zu 30% zum Laufzeitende, falls keine vorzeitige Rückzahlung erfolgt ist 1 Chance auf kurze Kapitalbindung bei stagnierender oder steigender Entwicklung des Nikkei 225 Index Überschaubarer Anlagehorizont aufgrund der Maximallaufzeit von fünf Jahren Volle Flexibilität: Das Zertifikat ist während der gesamten Laufzeit börsentäglich handelbar Kein Währungsrisiko Das sollten Sie beachten Kursverluste des Index können zu Kursverlusten des Zertifikats führen Während der Laufzeit anfallende Dividenden stehen der Finanzierung des Ertragsmechanismus zur Verfügung und werden nicht ausgeschüttet Das Zertifikat ist während der Laufzeit Markteinflüssen (z. B. Volatilität, Basiswertentwicklung, Zinsen, Dividendenerwartung) unterworfen, Kursverluste sind somit möglich. Es besteht das Risiko des Totalverlustes am Ende der Laufzeit Bei einem Verkauf während der Laufzeit treffen die dargestellten Szenarien nur eingeschränkt zu So funktioniert s Die Funktionsweise des Lehman Brothers Nikkei 225 Premium Express Zertifikats ist einfach: Einmal jährlich wird an dem jeweiligen Beobachtungstag der Stand des Nikkei 225 Index betrachtet. Schließt der Index an den jeweiligen Beobachtungstagen mindestens auf Höhe seines Wertes vom 29. September 2006 (= Festlegungstag), wird das Zertifikat automatisch vorzeitig zurückbezahlt. Liegt der Index am ersten Beobachtungstag, dem 10. Oktober 2007, beispielsweise auf dem Startniveau oder bis zu 7,5% darüber, wird das Zertifikat zu 107,5% zurückgezahlt. Und jetzt kommt der Clou: Schließt der Index an diesem Beobachtungstag über 107,5% seines Startniveaus, also z.b. bei 115%, erhalten Sie die volle Indexentwicklung, das heißt 115% zurückbezahlt. Sollte der Index an diesem Beobachtungstag unter dem Startniveau schließen, verlängert sich die Laufzeit automatisch um ein Jahr. Am nächsten Beobachtungstag wiederholt sich das Prozedere, insgesamt fünfmal, wobei die ersten vier Male eine Chance auf eine vorzeitige, attraktive Rückzahlung besteht. Die mögliche Rendite steigt dabei pro Beobachtungstag um mindestens 7,5%. Zum letzten Mal gibt es diese Chance am 29. September Ihr Kapital ist also maximal fünf Jahre gebunden, wobei Sie natürlich das Zertifikat jederzeit vorab zum aktuellen Kurs veräußern können. Sollte der Index an keinem der Beobachtungstage auf oder über seinem Startniveau schließen, greift zum Laufzeitende der integrierte Sicherheitspuffer von 30%. Notiert der Index am Laufzeitende unter 100% des Ausgangswertes und dieser hat bei täglicher Betrachtung der Schlusskurse über die gesamte Laufzeit niemals die Barriere von 70% berührt bzw. unterschritten, so werden 100% ausbezahlt 2. Sollte jedoch bei täglicher Betrachtung der Schlusskurse während der gesamten Laufzeit der Index einmal die Barriere von 70% unterschritten haben, so erzielt das Zertifikat am Laufzeitende mindestens die gleiche Performance wie der Nikkei 225 Index selbst. 1 Etwaige Gebühren sowie der Ausgabeaufschlag werden nicht berücksichtigt. 2 Etwaige Gebühren sowie der Ausgabeaufschlag werden nicht berücksichtigt.

4 So funktioniert s Festlegungstag: Festlegung des Startniveaus des Nikkei 225 Index Kaufpreis EUR 1.000, Beobachtungstag 1: Index schließt bis zu 107,5%: Vorzeit. Rückzahl. und Kündigung d. Zertifikats zu EUR 1.075, Index schließt über 107,5%: Vorzeit. Rückzahl. entspricht Beobachtungstag 2: Index schließt bis zu 115,0%: Vorzeit. Rückzahl. und Kündigung d. Zertifikats zu EUR 1.150, Index schließt über 115,0%: Vorzeit. Rückzahl. entspricht Beobachtungstag 3: Index schließt bis zu 122,5%: Vorzeit. Rückzahl. und Kündigung d. Zertifikats zu EUR 1.225, Index schließt über 122,5%: Vorzeit. Rückzahl. entspricht Beobachtungstag 4: Index schließt bis zu 130,0%: Vorzeit. Rückzahl. und Kündigung d. Zertifikats zu EUR 1.300, Index schließt über 130,0%: Vorzeit. Rückzahl. entspricht Beobachtungstag 5: Index schließt unter dem von 100% des Startniveaus und notierte niemals auf oder unterhalb der Barriere von 70% bei tägl. Beobachtung Index schließt bis zu 137,5%: Vorzeit. Rückzahl. und Kündigung d. Zertifikats zu EUR 1.375, Index schließt über 137,5%: Vorzeit. Rückzahl. entspricht Rückzahlung EUR 1.000, Index schließt unter dem von 100% des Startniveaus und notierte mind. einmal unterhalb der Barriere von 70% bei täglicher Beobachtung Rückzahlung in Abhängigkeit des Indexwertes

5 Szenarioanalyse Beispielhafte Darstellung bei vorzeitiger Rückzahlung des Zertifikats am Beobachtungstag 2: Beobachtungstag 1: Nikkei 225 Performance: 97% Keine vorzeitige Rückzahlung und automatische Verlängerung des Zertifikats um ein weiteres Jahr Beobachtungstag 2: Nikkei 225 Performance: 118% Vorzeitige Rückzahlung zu 118% und Kündigung des Zertifikats = EUR 1.180, Beispielhafte Darstellung bei Rückzahlung des Zertifikats am Laufzeitende: Szenario 1: Nikkei 225 Performance: 108% Rückzahlung des Zertifikats zu 137,5% = EUR 1.375, Szenario 2: Nikkei 225 Performance: 91% Index hat während der gesamten Laufzeit bei täglicher Betrachtung nie die Barriere von 70% berührt bzw. unterschritten: Rückzahlung von 100% = EUR 1.000, Szenario 3: Nikkei 225 Performance: 60% Index hat während der gesamten Laufzeit bei täglicher Betrachtung die Barriere von 70% mindestens einmal berührt bzw. unterschritten: Rückzahlung von 60% = EUR 600, Risiken Kreditrisiko: Der Anleger trägt das Kreditrisiko der Emittentin, der Lehman Brothers Securities N.V., bzw. der Garantin, Lehman Brothers Holdings Inc. Marktrisiko: Es kann nicht garantiert werden, dass die Rückzahlung am Ende der Laufzeit einer Verzinsung entspricht, die über dem entsprechenden Geldmarktniveau liegt. Bei Verkauf des Zertifikats vor Laufzeitende kann der Marktpreis unter dem Nennbetrag liegen. Kursrisiko: Der Wert des Nikkei 225 Premium Express Zertifikats ist z. B. von Veränderungen der impliziten Volatilität, Zinssätzen und Restlaufzeit abhängig. Liquiditätsrisiko: Lehman Brothers International (Europe) stellt börsentäglich nach bestem Bemühen einen so genannten Sekundärmarktpreis für das Nikkei 225 Premium Express Zertifikat im Frankfurter Freiverkehr.

6 Produkteigenschaften Emittentin: Rating: Garantiegeber: Dealer: Produkttyp: Währung: Lehman Brothers Securities N.V. A1/A+/A+ (Moody s/s&p/fitch) Lehman Brothers Holdings Inc. Lehman Brothers International (Europe) Zertifikat EUR Nennbetrag: EUR 1.000, WKN: ISIN: A0KG2C ANN Zeichnungsfrist: bis Ausgabepreis: Ausgabeaufschlag: 3% Ausgabetag: EUR 1.000, zzgl. Ausgabeaufschlag Festlegungstag: Beobachtungstage: t = 1: t = 2: t = 3: t = 4: t = 5: Endfälligkeitstag: Fünf Handelstage nach dem letzten Beobachtungstag Vorzeitige Rückzahlung: Wenn NKYt > NKY0 mit t = 1,, 4: EUR 1.000, x max 100% + t x 7,5%; NKYt NKY0 NKY0: offizieller Schlusskurs des Nikkei 225 Index am Festlegungstag NKYt: offizieller Schlusskurs des Nikkei 225 Index am Beobachtungstag t Rückzahlung bei Endfälligkeit: Börsenlisting: Aktienindex: Etwaige Gebühren sowie der Ausgabeaufschlag werden bei einer vorzeitigen Rückzahlung nicht berücksichtigt. Wenn NKY5 > NKY0: EUR 1.000, x max 100% + 5 x 7,5%; NKY5 NKY0 Wenn der Nikkei 225 Index immer > (70% x NKY0) bei täglicher Betrachtung während der gesamten Laufzeit und NKY5 < NKY0: EUR 1.000, Wenn der Nikkei 225 Index mindestens einmal (70% x NKY0) bei täglicher Betrachtung während der gesamten Laufzeit und NKY5 < NKY0: EUR 1.000, x NKY5 NKY0 NKY0: offizieller Schlusskurs des Nikkei 225 Index am Festlegungstag NKY5: offizieller Schlusskurs des Nikkei 225 Index am Beobachtungstag 5 Etwaige Gebühren sowie der Ausgabeaufschlag werden bei der Rückzahlung nicht berücksichtigt. Freiverkehr an der Börse Frankfurt Nikkei 225 Index (Bloomberg Code: NKY Index)

7 Lehman Brothers mit Sitz in New York wurde 1850 von den Brüdern Henry, Emanuel und Mayer Lehman gegründet und gehört heute zu den weltweit führenden Investmentbanken mit Niederlassungen in mehr als 20 Ländern. Die Geschäftsfelder reichen von Vertriebs- und Handelsaktivitäten mit Anleihen und Aktien bis hin zu Emissionen von Wertpapieren und Research. Zur Zeichnung kontaktieren Sie bitte Ihren lokalen Vertriebspartner. WEITERE INFORMATIONEN Anlagen in das Zertifikat sind keine Bankeinlagen und sind nicht durch Citibank/Citigroup, deren Töchter oder den Einlagensicherungsfonds garantiert. Die Performance des zugrunde liegenden Index des Zertifikats in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die zukünftige Wertentwicklung des Index zu. Der Wert des Zertifikats unterliegt den Schwankungen des Marktes, welche zum ganzen oder teilweisen Verlust des Investments in das Zertifikat führen können. Der Erwerb des Zertifikats ist mit Kosten/Gebühren verbunden. Darüber hinaus erhält Citibank/Citigroup einen Bonus für Abschlüsse vom Emittenten. Alle Angaben dienen ausschließlich der Information und stellen keine Kaufempfehlung dar. Vor dem Erwerb sollte eine ausführliche und an der Kundensituation ausgerichtete Beratung erfolgen. Das Zertifikat darf nicht in den U.S.A. oder an eine U.S.-Person im Sinne der Regulation S des U.S. Securities Act 1933 verkauft werden. Alle Angaben dienen ausschließlich der Information und stellen keine Kaufempfehlung dar. Vor dem Erwerb sollte eine ausführliche und an der Kundensituation ausgerichtete Beratung erfolgen. Dieses Dokument ist ausschließlich zur Verteilung in der Bundesrepublik Deutschland vorgesehen und dient ausschließlich der Information und zu Werbezwecken. Die Verteilung dieses Dokuments stellt kein öffentliches Angebot im Sinne des deutschen Wertpapierprospektgesetzes dar und ersetzt nicht den Prospekt. Wesentliche Informationen über das Zertifikat sind dem aktuellen Prospekt zu entnehmen, der bei der Luxemburger Commission de Surveillance du Secteur Financier ( CSSF ) als zuständiger Behörde in Luxemburg hinterlegt und von dieser nach erfolgter Billigung an die deutsche Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ( BaFin ) notifiziert wurde. Der Prospekt wird in gedruckter Form bei Lehman Brothers, Rathenauplatz 1, D Frankfurt am Main, zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten und kann kostenlos von der Website der Luxemburger Börse ( heruntergeladen werden. Zur Beurteilung der Geeignetheit des Zertifikats für die Erreichung des jeweiligen Anlageziels dürfen ausschließlich der Prospekt sowie unabhängige Beratung herangezogen werden. Lehman Brothers und/oder ein verbundenes Unternehmen können in Bezug auf die Zertifikate als Market Maker auftreten, Eigenhandel betreiben sowie Hedging-Transaktionen vornehmen und können daher Kauf- oder Verkaufsoptionen auf das Zertifikat halten. Dies könnte den Marktkurs, die Liquidität oder den Wert des Zertifikats beeinträchtigen und eventuell nicht im Interesse der Anlieger liegen. Marktpreise, Daten und andere in diesem Dokument enthaltenen Informationen können Änderungen unterliegen, ohne dass ein Hinweis erfolgt. Lehman Brothers agiert weder als Berater noch als Treuhänder für Käufer des Zertifikats, Vertriebsgesellschaften oder deren Kunden und übernimmt keine Verantwortung hinsichtlich der Beurteilung der Eignung dieses Produkts. Zukünftige Käufer des Zertifikats sollten zur Kenntnis nehmen, dass Vertriebsgesellschaften keine Angestellten, Treuhänder oder Vertreter von Lehman Brothers sind und nicht berechtigt sind (und sich nicht für berechtigt halten dürfen), im Namen oder Auftrag von Lehman Brothers oder einer sonstigen Gesellschaft der Lehman Brothers Gruppe Verpflichtungen in jeglicher Art und Weise zu übernehmen oder zu begründen oder eine ausdrückliche oder stillschweigende Gewährleistung oder Zusicherung abzugeben (sei es mündlich oder schriftlich oder in Form des Konditionenblattes oder anderer Marketing- oder vergleichbarer Materialien). Käufer von Zertifikaten werden darauf hingewiesen, dass sie die Zertifikate von der Vertriebsgesellschaft erwerben, mit der sie unmittelbar in einer vertraglichen Beziehung stehen. Die Vertriebsgesellschaften haben Lehman Brothers darüber informiert, dass sie einen Ausgabeaufschlag erheben können. Darüber hinaus besitzt Lehman Brothers keine Kenntnis über finanzielle Vereinbarungen zwischen den Vertriebsgesellschaften und ihren Kunden. Lehman Brothers ist in keiner Weise für die vertraglichen Vereinbarungen zwischen den Vertriebsgesellschaften und ihren Kunden verantwortlich. Im Zusammenhang mit dem Angebot und Verkauf des Zertifikats wird die Vertriebsgesellschaft das Zertifikat zu einem reduzierten Ausgabepreis oder zum Ausgabepreis erwerben. Sofern die Vertriebsgesellschaft das Zertifikat zum Ausgabepreis erwirbt, ist es möglich, dass der Dealer an die Vertriebsgesellschaft eine Vertriebsgebühr zahlt. Ein solcher von der Vertriebsgesellschaft erhaltener Betrag kann zu den Verkaufsprovisionen und -kosten, die die Vertriebsgesellschaft üblicherweise geltend macht, hinzutreten. Weitere Informationen können auf Anfrage von der Vertriebsgesellschaft erhalten werden. Käufer der Zertifikate sollten ferner zur Kenntnis nehmen, dass die Emittentin, die Garantin, der Arrangeur und der Dealer sowie ihre Tochterunternehmen (i) keine Verantwortung für die Erbringung von Dienstleistungen durch die Vertriebsgesellschaft (einschließlich, aber nicht ausschließlich etwaiger Anlageberatungen, Konto- und Depotkontoführungsdienste) oder im Zusammenhang mit solchen Dienstleistungen stehende oder entstehende Folgen akzeptieren und (ii) in keiner Weise eine Haftung gegenüber jeglichen Personen für Schäden, die durch eine Vertriebsgesellschaft im Zusammenhang mit dem Erwerb des Zertifikats verursacht werden, übernehmen. Der Nikkei 225 ist eine eingetragene Marke der Nihon Keizai Shimbun Inc. Am Nikkei 225 Index besteht ein Immaterialgüterrecht der Nihon Keizai Shimbun Inc. (Nikkei). Nikkei behält sich alle Rechte am Index vor. Die Zertifikate werden von Nikkei in keiner Weise gesponsert, befürwortet oder empfohlen. Nikkei übernimmt keine Haftung oder Verpflichtung in Bezug auf die Zertifikate. Lehman Brothers Inc. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied der Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Lehman Brothers International (Europe) ist durch die Financial Services Authority autorisiert und reguliert. NE718WB