Pioneer Funds Austria Greater China Garantie 12/2017. Nur für den internen Gebrauch Pioneer Investments Austria Jänner 2010

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1 Zeichnungsfrist Pioneer Funds Austria Greater China Garantie 12/2017 Nur für den internen Gebrauch Pioneer Investments Austria Jänner 2010

2 Warum jetzt Garantiefonds? Rahmenbedingungen Garantiefonds Die Lösung 1 Massive Einbrüche der Aktienmärkte in der Krise Garantiefonds haben sich bewährt (nach rechtzeitiger Reduktion der Aktienquoten wurden sie bei den bestehenden Garantien wieder von fast 0 auf etwa 30 % aufgestockt) 2 Wirtschaftserholung wahrscheinlich Aktienkurse nehmen Ende der Rezession vorweg. Partizipationschance für Kunden bei 100 % Kapitalgarantie durch Garantiefonds 3 Zeiten der Unsicherheit sind noch nicht vorbei Garantiefonds als Lösung in unsicheren Zeiten Source: Pioneer Investments PIA Greater China Garantie 12/2017 Jänner 2010 Seite 2

3 Die Vorteile von Garantiefonds auf einen Blick 1. Doppelte Sicherheit (Ausfallsrisiko auf ein Minimum reduziert) Risikostreuung auf mehrere Emittenten hoher Bonität bei gleichzeitiger Garantie (= Versicherung ) durch einen dritten Garantiegeber (von UniCredit Gruppe) -> Doppelte Sicherheit 2. Doppelte Garantie Der Anleger hat zum Laufzeitende mindestens sein investiertes Kapital (=100% Kapitalgarantie), oder sofern dieser Betrag überschritten wird mindestens 80% vom höchsten während der Laufzeit festgestellten Fondswert (=80% Höchststandsgarantie) gesichert. 3. Gewinnrealisierung täglich möglich Der Anleger kann täglich Kursgewinne realisieren, um die Vermögenswerte anderwärtig einsetzen zu können. 4. Hohe Kundenzufriedenheit Die positive Wertentwicklung von bereits getilgten Garantiefonds als auch aller bestehenden Fonds leistet einen Beitrag zur Zufriedenheit bereits investierter Kunden. 5. Krisenbewährtes Konzept Durch die schwerste Krise seit den 1930iger Jahren hat das auf Sicherheit bedachte Konzept dafür gesorgt, dass KEIN Garantiefall bei bestehenden Produkten aufgetreten ist. 6. Chancen von Aktieninvestments mit doppelter Sicherheit und Garantie nutzen Durch die doppelte Sicherheit und das bewährte Fondsmanagementkonzept von Pioneer Investments Austria hat der Anleger die Sicherheit, mögliche Chancen von Aktieninvestments mit doppelter Garantie OHNE Verlust (bis zum Laufzeitende) nutzen zu können. Source: Pioneer Investments PIA Greater China Garantie 12/2017 Jänner 2010 Seite 3

4 PIA Awards Österreichischer Dachfonds Awards 2009 PIA ist der erfolgreichste Garantie-Fonds-Manager PIA erreichte vier 1. Plätze fünf 2. Plätze fünf 3. Plätze und weitere siebzehn Top 10 Positionierungen Diese Auszeichnungen wurden vom Geld Magazin vergeben PIA Greater China Garantie 12/2017 Jänner 2010 Seite 4

5 PIA Awards Österreichischer Dachfonds Awards 2009 PIA Greater China Garantie 12/2017 Jänner 2010 Seite 5

6 PIA Greater China Garantie 12/2017 China als Wachstumsmotor Asiens Die Fakten und ihre Wirkung 1 Das von der Regierung angepeilte Wachstumsziel (8%) wird 2009 sicher erreicht, für 2010 wird bereits wieder ein Wirtschaftswachstum von 9,5% prognostiziert. Nach dem Konjunkturpaket 2009 (95% des Wachstums in den ersten 3 Quartalen kommt aus Infrastrukturinvestitionen) ist in den nächsten Jahren die Förderung des Binnenkonsums von hoher Priorität. Davon sollte die Börse profitieren. 2 Die Fortsetzung der Urbanisierung, Industrialisierung, hohe Investitionen und die Stärkung des Konsums bleiben die Hauptthemen Chinas. Der Anteil des Konsums am Bruttoinlandsprodukt liegt deutlich unter dem der Industriestaaten. Von der Förderung des Konsums sollten auch die übrigen Staaten der Region profitieren. 3 Aufgrund des hohen Leistungsbilanzüberschusses sammelt China Devisenreserven an. China ist mittlerweile der größte Gläubiger der USA und hält den größten Anteil an US-Staatsanleihen. China verfügt damit über die notwendigen Mittel für den nächsten 5-Jahresplan Source: Pioneer Investments PIA Greater China Garantie 12/2017 Jänner 2010 Seite 6

7 Die Argumente im Detail Die Bedeutung Chinas für die Weltwirtschaft wird auch in den nächsten Jahren weiter ansteigen Nach den massiven Investitionsprogrammen der letzten Jahre wird China in den nächsten Jahren versuchen, den Anteil des Binnenkonsums am Bruttoinlandsprodukt deutlich zu erhöhen China verfügt aufgrund des hohen Leistungsbilanzüberschusses und der hohen Devisenreserven über die notwendigen Mittel, diese Ziele mittel- bis langfristig zu erreichen Bereits jetzt sind chinesische Konzerne weltweite Marktführer (2 der Top 5 Unternehmen weltweit haben ihren Sitz in China) China bleibt die Konjunkturlokomotive der Weltwirtschaft PIA Greater China Garantie 12/2017 Jänner 2010 Seite 7

8 Die Argumente im Detail -2- China ist auf dem Weg, die USA als größte Volkswirtschaft zu überholen China wird die USA in absehbarer Zukunft (wieder) als größte Volkswirtschaft der Welt ablösen %-Anteil am Welt-GDP in Kaufkraftparitäten Unter den 5 größten börsennotierten Unternehmen der Welt befinden sich bereits 2 aus China Verdoppelung der Bilanzsumme innerhalb von 13 Jahren Quelle: Chart 1: Angus Maddison, OECD, as at , Chart 2: Bloomberg, Jänner 2009 PIA Greater China Garantie 12/2017 Jänner 2010 Seite 8

9 Die Argumente im Detail -3- China als Konjunkturlokomotive der asiatischen Emerging Markets Wirtschaftswachstum: Asien ist aufgrund der Konjunkturlokomotive China die am dynamischsten wachsende Region der Emerging Markets Emerging Markets GDP E 2009E 2010E Source: JP Morgan research Latin America South Africa Emerging Europe Emerging Asia Staatsverschuldung: Asien ist deutlich niedriger verschuldet als die anderen Regionen der Emerging Markets und die Industrienationen Emerging Markets Debt (% of GDP) Verdoppelung der Bilanzsumme innerhalb von 13 Jahren E 2009E 2010E Latin America South Africa Emerging Europe Emerging Asia Quelle: Chart s Bloomberg PIA Greater China Garantie 12/2017 Jänner 2010 Seite 9

10 Die Argumente im Detail -4- Warum hat sich China unter anderem deutlicher erholt Konjunkturpaket US$ 586 Mrd. der Regierung (v.a. für Infrastrukturinvestitionen) deutliches Kreditwachstum Die OECD-Frühindikatoren deuten auf eine deutliche Zunahme und Fortsetzung der Wirtschaftsdynamik in China hin Quelle: Chart 1+2 Bloomberg Dezember 2009 PIA Greater China Garantie 12/2017 Jänner 2010 Seite 10

11 Die Argumente im Detail -5- China und die BRIC-Staaten - Asien profitiert von chinesischen Importen Industrieproduktion: China bleibt der am dynamischsten wachsende Staat innerhalb der BRIC-Staaten Die übrigen asiatischen Staaten profitieren besonders von chinesischen Importen. Chinesische Importe stiegen im Jahr 2009 um 55,9% gegenüber dem Vorjahr. Quelle: Chart 1 Bloomberg, Chart 2 Bloomberg Dezember 2009 PIA Greater China Garantie 12/2017 Jänner 2010 Seite 11

12 Die Argumente im Detail -6- China will nach der Industrie auch den Binnenkonsum stärken Einzelhandelsumsätze in China dynamisches Wachstum Der Anteil Chinas am Weltwirtschaftswachstum nimmt laufend zu Quelle: Chart 1: Bloomberg, Chart 2: IWF World Economic Outlook Nov 2009 PIA Greater China Garantie 12/2017 Jänner 2010 Seite 12

13 Die Argumente im Detail -7- Dynamisches Wirtschaftswachstum, hohe Devisenreserven China wächst deutlich stärker als die großen Industrienationen China verfügt über die höchsten Devisenreserven weltweit Quelle: Chart 1 Bloomberg-Umfrage vom Dezember 2009, Chart 2: Bloomberg, November 2009 PIA Greater China Garantie 12/2017 Jänner 2010 Seite 13

14 Bewertung der chinesischen Börse nicht überzogen Marktbewertung: Kurs- Buchwert-Verhältnis liegt auf dem langfristigen Durchschnitt Potenzial bei steigenden Unternehmenswerten Trend steigender Urbanisierung bedeutet steigendes Privatvermögen Impuls für zukünftigen privaten Konsum Quelle: Chart 1 Bloomberg, Pioneer Investments, Chart 2: GDP per capita: IMF WEO October Urbanisation rate: 2007 World Bank PIA Greater China Garantie 12/2017 Jänner 2010 Seite 14

15 Ab Freihandelszone China ASEAN Staaten Neue Freihandelszone China ASEAN Staaten Abschaffung von 90% aller Zölle 3. größte Freihandelsregion der Erde nach der Europäischen Union und der NAFTA (Nordamerikanische Freihandelszone) PIA Greater China Garantie 12/2017 Jänner 2010 Seite 15

16 Nachholbedarf noch lange nicht gedeckt In den Industriestaaten (z.b. USA, Japan, Großbritannien) kommen auf Einwohner über 400 Autos, in China ca. 10 Autos Source: Pioneer Investments IMF, The Economist, data for the year 2008 The density is personal vehicle ownership per 1000 of driving age population. PIA Greater China Garantie 12/2017 Jänner 2010 Seite 16

17 PetroChina Company Limited ( Gründung 1999 PetroChina ist der größte chinesische Ölkonzern. Mit einem Netz über Tankstellen eines der umsatzstärksten Unternehmen der Volksrepublik. Tochergesellschaft der staatlichen China National Petroleum Corp Mitarbeiter (2008) Unternehmenssitz in Peking (China) Umsatz CNY Mrd. (Finanzjahr 2008) EBITDA CNY 256 Mrd. (Finanzjahr 2008) Marktkapitalisierung: CNY Mrd. PIA Greater China Garantie 12/2017 Jänner 2010 Seite 17

18 Dongfeng Motor Group Co Ltd ( Gründung 1969 Dongfeng Motor ist einer der drei größten Autohersteller Chinas und arbeitet mit verschiedenen Automobilherstellern zusammen. Produkte: Personenkraftwagen, Nutzfahrzeuge, Motoren, Ersatzteile Mitarbeiter (2008) Unternehmenssitz Wuhan Umsatz CNY 70,5 Mrd. (Finanzjahr 2008) EBITDA CNY 20,7 Mrd. (Finanzjahr 2008) Marktkapitalisierung: HKD 94,3 Mrd. PIA Greater China Garantie 12/2017 Jänner 2010 Seite 18

19 China Construction Bank ( Gründung 1954 (ursprünglich People s Construction Bank of China) China Construction Bank ist eine der vier größten Banken Chinas Mitarbeiter (2008) Unternehmenssitz Peking Umsatz CNY 388,1 Mrd. (Finanzjahr 2008) Nettogewinn CNY 92,6 Mrd. (Finanzjahr 2008) Marktkapitalisierung: CNY Mrd. PIA Greater China Garantie 12/2017 Jänner 2010 Seite 19

20 PIA Greater China Garantie 12/2017 Jänner 2010 Seite 20

21 PIA Greater China Garantie 12/2017 Portfolio-Details ISIN AT0000A0G496 (T), AT0000A0G4A0 (VI), AT0000A0G4B8 (VA) Fondsstart: Zeichnungsfrist Österreich: Laufzeit ca. 7 ¾ Jahre ( ) Garantiegeber: UniCredit Bank Austria AG Rechenwert bei Fondsstart: 100 EUR Ausgabeaufschlag: 4% Managementgebühr: 1,2% Risikoklasse Österreich: R3 Produkt-Profile Gemischter Fonds mit 100% Kapitalgarantie und 80% Höchststandsgarantie jeweils zum Laufzeitende Gemanagt nach dem CPPI Modell Anleihenanteil veranlagt in Euro- Anleihen hoher Bonität Aktienanteil wird überwiegend in Unternehmen aus der Volksrepublik China, Hongkong und Taiwan investiert Aktienquote bei Fondsstart: ca. 20% Maximal mögliche Aktienquote: 50 % PIA Greater China Garantie 12/2017 Jänner 2010 Seite 21

22 Pioneer Investments Austria Disclaimer Dies ist eine Marketingmitteilung. Die Inhalte dieser Unterlage stellen weder ein Angebot, eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung noch eine Anlageanalyse dar. Sie dienen insbesondere nicht dazu, eine individuelle Anlage- oder sonstige Beratung zu ersetzen. Jede konkrete Veranlagung sollte erst nach einem Beratungsgespräch erfolgen. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Investmentfonds weisen je nach konkreter Ausgestaltung des Produktes ein unterschiedlich hohes Anlagerisiko auf. Bitte lesen Sie den Verkaufsprospekt, im besonderen die Angaben über Anlagestrategien, Kosten und Risken aufmerksam, bevor Sie investieren. Der veröffentlichte Prospekt eines in dieser Unterlage beschriebenen Investmentfonds in seiner aktuellen Fassung inklusive sämtlicher Änderungen seit Erstverlautbarung steht dem Interessenten unter zur Verfügung. PIA Greater China Garantie 12/2017 Jänner 2010 Seite 22