vermögensverwaltung vermögensverwaltung eine lösung der donaucapital wertpapier ag unser system ihr erfolgsfaktor leistungsübersicht dc.mind.

Transkript

1 dc.mind.logic eine lösung der donaucapital wertpapier ag vermögensverwaltung leistungsübersicht vermögensverwaltung flexibel. strukturiert. transparent. risikoadjustiert. unser system ihr erfolgsfaktor

2 vermögensverwaltung» sehr geehrte investoren Im Zentrum unserer Überlegungen bei der Gestaltung von Anlagelösungen steht die Ausgewogenheit von Chancen und Risiken unter Einbeziehung Ihrer persönlichen Bedürfnisse. Umfassende Information und Beratung in der Finanzdienstleistung sind uns sehr wichtig, weil dies die entscheidende Grundlage für das Aufeinandertreffen von Erwartungshaltungen und erzielten Ergebnissen ist. Da wir aber auch um die Knappheit der Ressource Zeit Bescheid wissen, können Sie die wesentlichsten Elemente der Vermögensverwaltung in Kurzform auch den wiederkehrenden keep in mind -Infobalken entnehmen! Viel Spaß beim Lesen! Michael Feichtinger Mag. Walter Neumann MBA Geschäftsführer der mind.assets finanzservice gmbh mind.assets - vgv der DonauCapital Wertpapier AG Ihr Spezialist für risikoadjustierte Vermögensverwaltung. mind.real Ihr Spezialist für geschlossene Beteiligungen und Bauherrenmodelle. mind.insure Ihr Spezialist rund um die Versicherung. mind.property Ihr Spezialist für Ertragswohnungen, Betreutes Wohnen und Immobilienprojekte.

3 inhaltsverzeichnis die idee das wichtigste in kürze der beratungsprozess im überblick die ermittlung ihrer komfortzone die depotzusammenstellung die depoteröffnung die überwachung & steuerung das reporting dc.mind.logic in der praxis der vermögensverwalter & die partner FAQ s

4 vermögensverwaltung die idee das wichtigste in kürze mind.assets versteht sich als Ansprechpartner für all jene, die kompetente Beratung schätzen und auf individuelle und zielgerichtete Lösungen nicht verzichten wollen. Wir beschäftigen uns seit mehr als einem Jahrzehnt mit Anlageberatung, indem wir für unsere Klienten aus einer Vielzahl an klassischen Investmentfonds die aus unserer Sicht Erfolgversprechenden selektieren, diese dann empfehlen und betreuen. In den letzten Jahren veränderten sich aufgrund der Finanzkrise und deren Folgen die rechtlichen Rahmenbedingungen zunehmend. Es wurde bei der Umsetzung unserer Idee die rechtliche Variante eines Vermögensverwaltungsvertrages mit genauen Vorgaben gewählt. Hier können vordefinierte Inhalte zu Ausstiegsszenarien festgelegt und dann individuell im Rahmen der Vereinbarungen durchgeführt werden.» siehe Kapitel 6, S.24ff In diesem Zusammenhang sei hier beispielhaft an ein wesentlicher Grund für eine Systemumstellung unsererseits in der Beratung angeführt. Wertpapiere zu kaufen und dann Jahrzehnte liegen zu lassen (klassische buy & hold Strategie) erscheint bei der Schwankungsbreite und den daraus resultierenden Kursverlusten der heutigen Finanzanlagen nicht mehr die erste Wahl zu sein. Aufgrund zunehmender Geschwindigkeit an den Märkten ist eine vorbestimmte Strategie mit Absicherungsmaßnahmen und Ausstiegsmöglichkeiten aus Anlageprodukten unerlässlich. In der üblichen Form der Vermögensberatung bedeutet dies, eine Vielzahl an Klienten im besten Fall gleichzeitig zu besuchen, entsprechende Unterschriften für den Ankauf oder Verkauf eines Investments einzuholen und dann den Auftrag abzuwickeln. Dies ist praktisch unmöglich und führt häufig zu einer nicht gewünschten zeitlichen Ungleichbehandlung von Klienten. Um ihnen einen ersten Einblick in die Grundüberlegungen der Lösung dc.mind.logic zu geben, möchten wir Ihnen die Idee nachfolgend mit vier wesentlichen Merkmalen kurz beschreiben. 4

5 » risikoadjustiert Investoren teilen das Ziel eines möglichst hohen Ertrages bei möglichst geringen Risiken. Jedoch hat jeder Anleger eigene emotionale Grenzen, die diesen an sich schon divergierenden Zielen noch zusätzlich entgegenstehen. Um zukünftig ein Verweilen in der Komfortzone zu sichern, bieten wir unseren Klienten einen wissenschaftlichen Test zur Evaluierung des Risikoverhaltens als einen Bestandteil unserer Beratung an. Es werden Erwartungshaltungen nicht mehr getroffen, der Anleger verlässt unbewusst seine Komfortzone und es bildet sich eine Basis für emotionales Fehlverhalten. Ihre Komfortzone ist uns wichtig! Daher wird gemeinsam mit den Klienten ein individueller Drehzahlbegrenzer (maximale Verlustgrenze) passend zur persönlichen Risikobereitschaft festgelegt.» siehe Kapitel 3, S.12ff 5

6 vermögensverwaltung» flexibel Flexibilität bedeutet nicht nur in rechtlicher und technischer Hinsicht schnelles Agieren und Reagieren zu ermöglichen, sondern beinhaltet auch, diese Handlungen möglichst wenig kostenbelastet umsetzen zu können. 100% Investment bedeutet für unsere Klienten, dass der voll einbezahlte Betrag ohne Abzug zur Anlage verwendet werden kann (kein Agio, Ausgabeaufschlag, Nebenkosten bei Versicherungsanlageprodukten uvm.). Es werden keine Ausgabekosten verrechnet und es gibt keine feste Kapitalbindungsdauer. 100 % Investmentquote ist für uns eine Selbstverständlichkeit. Somit sind Einzahlungen und Entnahmen individuell steuerbar und nicht kostenbelastet.» siehe Kapitel 5+7, S.20ff+S.28ff» transparent In der Finanzberatung ist Kostentransparenz oftmals kleingeschrieben und die Beratungsentgelte häufig nicht sichtbar, da diese im Produkt mitberechnet werden. Somit erhalten Anlageberater größtenteils ihre Einnahmen von Produktpartnern und nicht direkt von den Klienten, in diesen Diensten sie eigentlich stehen. Typische Interessenskonflikte bei der Partner- und Produktauswahl sind ausgeschlossen, da in der Vermögensverwaltung dc.mind.logic alle Gebühren direkt und transparent mit dem Investor verrechnet werden.» siehe Kapitel 4, S.16ff Getreu dem Motto Kosten müssen als erstes wieder verdient werden, bevor Investoren Ertrag erzielen ist die Gesamtkostenbelastung inklusive aller Depotgebühren und Transaktionskosten unsere ehrliche Ertragsberechnungsbasis. 6

7 » strukturiert Das Modell dc.mind.logic ist klar strukturiert und auf nachvollziehbaren Prozessen aufgebaut. Dies ist erforderlich, um der Geschwindigkeit der Märkte und den in unserer Zeit gegebenen Unsicherheitsfaktoren Rechnung zu tragen. Trotz aller struktureller Erfordernisse beginnend bei Auswahl der rechtlichen Rahmenbedingungen, Selektion der Anlageprodukte und deren Steuerungsmöglichkeiten, wurde auch auf den individuellen Zuschnitt der Lösungen auf die persönlichen Erfordernisse jedes einzelnen Investors und auf Verständlichkeit ein Hauptaugenmerk gelegt. Die Kombination aus strukturierten, klar definierten Prozesse und der individuellen Anpassung an Ihre persönlichen Rahmenbedingungen ist die Grundlage für unseren gemeinsamen Erfolg.» siehe Kapitel 8, S.30ff Sollten Sie unsere Ansichten teilen, wünschen wir Ihnen viel Spaß beim Lesen der gesamten Informationsbroschüre und beraten Sie gerne auch persönlich! 7

8 vermögensverwaltung führt organisation zum erfolg?

9 der beratungsprozess im überblick 02 In diesem Abschnitt erhalten sie eine Übersichtsdarstellung der wesentlichen Elemente unseres Beratungsprozesses vom Kennenlernen bis zur andauernden Betreuung im Rahmen einer auf langfristige Zusammenarbeit aufgebauten Vermögensverwaltungslösung. Sie haben die Möglichkeit, auf unserer Homepage Ihr persönliches Risikoprofil zu ermitteln. Sie werden überrascht sein, wie weit gefühlte und tatsächlich vorhandene Risikobereitschaft auseinander liegen können! 9

10 vermögensverwaltung» 1. risikoadjustiert Die individuelle Risikobereitschaft und Risikokompetenz beeinflusst jede Finanzentscheidung - doch die wenigsten Personen kennen ihr wirkliches Risikoprofil. Warum ist dies so? Herkömmliche Vermögensberatung konzentriert sich auf scheinbar rationale Strategien und das Kapitalvolumen. Marketing und Vertrieb versprechen gerne Sicherheit bei der Geldanlage, bei gleichzeitig hohem Ertrag. Die so getroffenen Finanzentscheidungen bauen auf einem sehr schwachen Fundament. Nur wer seine tatsächliche Risikobereitschaft kennt, kann profunde Investmententscheidungen - in seiner ganz individuellen Komfortzone - treffen.» 2. portfolioerstellung Auf Basis Ihrer individuellen Risikoneigung und der vorhandenen Anlagen wird ein maßgeschneidertes Portfolio erstellt. Im Wesentlichen werden einzelne Märkte mittels ETF abgebildet und eine risikoadjustierte Gewichtung der Anlageklassen vorgenommen.» 3. depoteröffnung Es wird ein Vermögensverwaltungsvertrag (rechtliche Grundlage der Zusammenarbeit mit genau festgelegten Assets und maximalen Verlustgrenzen) mit der DonauCapital Wertpapier AG abgeschlossen. Weiters wird eine Depotbank ausgewählt, ein Wertpapierdepot eröffnet und sämtliche relevanten Risikobegrenzungen Ihrer persönlichen Komfortzone eingerichtet. 10

11 » 4. überwachung & steuerung Im Unterschied zu klassischer Anlageberatung werden automatisiert auf Basis eines eigenen EDV-Systems laufend alle Anlagen überwacht und bei Notwendigkeit entsprechende Umsetzungsmaßnahmen ohne weiteres Zutun getroffen. Jede Anlageentscheidung ist ab Beginn je Anleger mit einem individuellen Ausstiegszeitpunkt gekoppelt und darüber hinaus das gesamte Portfolio mit einem sogenannten Drehzahlbegrenzer versehen. Das bedeutet im Fall der Fälle einen rechtzeitigen Ausstieg aus allen Märkten entsprechend des vereinbarten maximalen Risikos und sichert Ihren Verbleib in Ihrer persönlichen Komfortzone!» 5. reporting & transparenz Alle Klienten haben laufende Online-Einsicht in Ihre verwalteten Wertpapierdepots und erhalten zusätzlich einen Quartalsbericht des Vermögensverwalters. Dieser Bericht beinhaltet neben der Darstellung von Wertentwicklung und Schwankungsbreite der Anlagen 100%-ige Transparenz der Kosten. Alle unterschiedlichen Aufwendungen wie Depotgebühren, Handelskosten, Verwaltungsgebühren und allfällige Gewinnbeteiligungen werden angegeben und in den Renditeberechnungen berücksichtigt. 11

12 vermögensverwaltung schlafen sie ruhig?

13 die ermittlung ihrer komfortzone 03 Jeder Anleger hat ein eigenes Risikoprofil, welches sich in unterschiedlichen emotionalen Reaktionen auf faktische Entwicklungen der Märkte wiederfindet. Die Vermögensverwaltung dc.mind.logic legt großen Wert auf die Berücksichtigung dieser zutiefst menschlichen Empfindungen und hat als Bestandteil des Systems eine maximale Risikogrenze je Anleger implementiert. Der andauernde Verbleib in einer genau abgestimmten Komfortzone bietet Ihnen Schutz vor menschlichen Fehlreaktionen! Ihr ruhiger Schlaf ist uns wichtig! 13

14 vermögensverwaltung die ermittlung ihrer komfortzone Zur Ermittlung der Komfortzone unserer Klienten bedienen wir uns einerseits eines wissenschaftlichen Risikotests, andererseits werden die im Rahmen von persönlichen Beratungsgesprächen gewonnenen Eindrücke und Daten evaluiert. Als Ergebnis dieses Prozesses wird ein individueller Drehzahlbegrenzer, eine sogenannte maximale Risikoschwelle, vereinbart. Unabhängig aller Entwicklungen der unterschiedlichen Anlagen im Gesamtportfolio wird diese maximale Grenze andauernd überwacht. Somit ist sichergestellt, dass Ihre Komfortzonengrenze zu vertretbaren Kosten (ca. 0,15% einmalig) eingehalten wird. Zu diesem Zeitpunkt findet ein verpflichtendes Beratungsgespräch statt, in welchem die Weiterführung des Vermögensverwaltungsvertrages erneut mittels Unterschrift bekräftigt oder die Zusammenarbeit beendet werden kann. Ein wesentlicher Vorteil ist die Vermeidung geballter Kursrückschläge auf unterschiedlichen Märkten in Krisenzeiten. Bei Erreichen dieser Maximalgrenze werden ohne weiteres Zutun des Klienten und des Beraters automatisiert alle Wertpapiere glattgestellt. 14

15 Auch eine ausgewogene Diversifikation von Anlageklassen kann ungeeignet sein, Risiken zu begrenzen, wenn bisher vorhandene Korrelationen kurzzeitig wegfallen und annähernd alle gewählten Anlageklassen gleichzeitig Verluste erleiden (letztmalig 2008 ähnliches Verhalten von Anlagen an Beginn der größten Finanzkrise seit den 30er Jahren). Die Kombination aus strukturierten, klar definierten Prozessen und der individuellen Anpassung an Ihre persönlichen Rahmenbedingungen ist die Grundlage für unseren gemeinsamen Erfolg. 15

16 vermögensverwaltung wie wählten sie bisher aus?

17 die depotzusammenstellung 04 Als dritter Schritt im Rahmen der Zusammenarbeit wird auf Basis Ihrer ermittelten Komfortzone Ihr individuelles Depot unter Berücksichtigung bestehender Anlagen und Ihrer Lebensplanung erstellt. Auswahl der Anlageprodukte Wir kaufen Märkte und keine Manager! Umgang mit Risiken Sicherheit durch strikte Risikobegrenzung! Eine risikoneigungsadjustierte Gewichtung der Assetklassen ist Basis jeder vernünftigen Anlagestrategie. In der Lösung dc.mind.logic wird diese mittels Abbildung von Märkten auf ETF-Basis kostengünstigst umgesetzt. 17

18 vermögensverwaltung die depotzusammenstellung Die Vermögensverwaltung nutzt ETFs (Exchange Traded Funds). Diese börsennotierten Fonds mit unbegrenzter Laufzeit bilden zumeist einen Index mit passivem Managementansatz nach und werden über die Börse fortlaufend gehandelt. Mit diesen indexorientierten Produkten können eine Vielzahl unterschiedlicher Märkte und Anlageklassen in Ihrem Portfolio abgebildet werden. Nachfolgend ein Beispiel einer individuellen Zusammenstellung mittleren Risikos.» auswahl der anlageprodukte In den letzten Jahren mussten wir vermehrt feststellen, dass sowohl klassisch gemanagte Investmentfonds als auch eine Vielzahl an vermögensverwaltenden Fonds keinen Mehrwert für den Investor im Verhältnis zum zugrundeliegenden Markt erzielt haben. Leider hat die Managementleistung der Selektion nach Abzug der dafür in Rechnung gestellten Kosten keinen Mehrertrag, sondern gegenteilig häufig einen Minderertrag ergeben. 18

19 Ein Minderertrag wäre nur durch eine wesentliche Begrenzung der Volatilität und somit ein attraktiveres Chance/Risiko-Verhältnis für den Investor begründbar. Aus diesem Grund wird bei dc.mind.logic direkt in zugrundeliegende Märkte mittels ETFs investiert. Diese Produktkategorie bietet auch betreffend auf ihrer Handelbarkeit einen wesentlichen Vorteil gegenüber klassischen Investmentfonds. ETFs sind als Abbild eines Index während der Börsenöffnungszeiten laufend handelbar und der Investor kann im Fall der Fälle prompt aussteigen und muss nicht zu einem unbekannten Schlusskurs eines nachfolgenden Tages einen Auftrag erteilen.» auswahlkriterien etf s Wir bieten Ihnen hier einen kurzen Überblick unserer Standardkriterien bei der Auswahl von ETFs. Gerne können Sie eine Informationsbroschüre nur zu diesem Thema bei uns anfordern. UCITS konform und eine Vertriebszulassung in Österreich ist Pflicht Alle ETFs, die nicht UCITS IV konform sind bzw. keine Zulassung für den österreichischen Markt besitzen, werden für die weitere Auswahl ausgeschlossen. Das ETF-Volumen Das Volumen (Asset under Management AuM) ist ein guter Indikator für Attraktivität und für die Handelsliquidität eines ETF. Je höher das AuM, desto liquider ist in der Regel der Handel des ETF. Die Anzahl der Market Maker Es werden jene ETFs bevorzugt, die eine hohe Anzahl an Market Maker aufweisen. Dies garantiert eine gute Ausführungsqualität von An- bzw. Verkaufsorders und eine faire Preisgestaltung. Die Liquidität der zugrundeliegenden Indizes Hohe Liquidität am Markt heißt hohe Handelbarkeit zu fairen Preisen mit kleinen Spreads (An- und Verkaufspreise liegen eng zusammen). Dies ist vor allem bei den bekannten Indizes gegeben. Als Beispiele können der MSCI World, der Euro-Stoxx-50 oder DAX genannt werden. Nischenmärkte mit wenigen Umsätzen werden aus den oben angeführten Gründen vermieden. Die Replikation Hier wird die physische Replikation bevorzugt, da sie die höchste Sicherheit (diese steht für uns immer im Vordergrund) bietet. Nur in Fällen, in welchen es keine Möglichkeit gibt, in ETFs mit physischer Replikation zu investieren oder die Kostennachteile des physischen ETFs in keinem Verhältnis stehen, wird auf synthetische ETFs zurückgegriffen. Diese müssen jedoch eine ausreichende Besicherung aufweisen. Der Tracking Error Ein so geringer Tracking Error (Abweichung des ETFs vom Index) wie möglich wird bevorzugt. Die Kosten Die Management Fee ist ein entscheidender aber für uns nicht der entscheidende Faktor. Viel wichtiger sind uns in diesem Zusammenhang die Handelbarkeit, die Replikation und die Handelsspesen die beim An- bzw. Verkauf eines ETFs anfallen. 19

20 vermögensverwaltung schon über gebühren nachgedacht?

21 die depoteröffnung 05 Im Anschluss an die Erstellung eines Portfolios wählen Sie die gewünschte Depotbank für Ihr Wertpapierdepot und erlauben dem Vermögensverwalter auf Basis des abgeschlossenen Verwaltungsvertrages für Sie tätig zu werden und die vereinbarten Strategien umzusetzen. In vielen Angeboten von Finanzmarktprodukten sind Kosten völlig intransparent und betragen kumuliert oftmals deutlich über 4% p.a. dc.mind.logic bietet 100% Kostentransparenz und die Gesamtkostenbelastung ist sichtbar niedriger. Holen Sie sich Ihr individuelles Angebot! 21

22 vermögensverwaltung die depoteröffnung Zur Umsetzung der Lösung wird ein Wertpapierdepot mit Verrechnungskonto bei einem geeigneten Bankpartner eröffnet. Geeignet sind Bankinstitute, die attraktive Konditionen und eine rasche EDV-unterstützte Abwicklung ermöglichen. Im Unterschied zu Depots mit Eigenverwaltung werden bei der Lösung dc.mind.logic der Vermögensverwaltung genau vereinbarte Rechte und Pflichten zugeordnet und deren Umsetzung vorab zugestimmt. Gleichzeitig ersetzt der rechtliche Rahmen eines Vermögensverwaltungsvertrages die marktüblichen Hüllen von gemanagten klassischen Investmentfonds. Alle Vermögensverwaltungsagenden werden ausschließlich von der DonauCapital Wertpapier AG in Deutschland ausgeführt, deren vertraglich gebundenen Vermittler die mind.assets finanzservice gmbh ist. Das angebotene Gesamtpaket dc.mind.logic der DonauCapital Wertpapier AG zeichnet sich durch: hohe Verständlichkeit der Inhalte, geringere laufende Kosten, keinen weiteren Umstellungsaufwand, genaue Bestimmung der Assets und echte Transparenz aus. Ebenfalls wichtig ist in diesem Zusammenhang zu erwähnen, dass auch bei dieser Lösung die verwendeten ETFs Sondervermögen im rechtlichen Sinn darstellen. Bei der Vermögensverwaltung dc.mind.logic sind am Beginn viele Formulare zur Verwaltung und Depoteröffnung notwendig. Nach Implementierung werden entgegen der klassischen Finanzdienstleistung automatisiert getroffene Vereinbarungen in Ihrem Interesse ohne weiteres Zutun umgesetzt!» kostenstrukturen Die DonauCapital Wertpapier AG bietet bei der Lösung dc.mind.logic unterschiedliche Bankpartner und individuelle volumensabhängige Kostenstrukturen. Nachstehend eine Bandbreitenübersicht: Depotgebühren/Bankpartner Handelsspesen An-/Verkauf All-In-Variante Habenzinsen auf Verrechnungskonto Vermögensverwaltungsgebühr Gewinnbeteiligung Ausgabeaufschlag 0,0% 0,0-0,1% p.a. zzgl. USt. 0,05-0,2% zzgl. USt. je Transaktion 0,3% p.a. zzgl. USt. (Depot und Handelsspesen) 0,05-0,15% p.a. 1,2-1,44% p.a. zzgl. USt. 10% (High-Water-Mark) nach Kosten 22

23 » anlagestrategie Festlegung der zu handelnden Märkte am Handelsstart Selektion aus einem festgelegten Universum an ETFs automatisierte Ein- und Ausstiege während der Laufzeit mittels speziellen Indikators des Vermögensverwalters Erzielung bestmöglicher Erträge innerhalb der mittels Risikoevaluierung bestimmten individuellen Verlustgrenzen» anlagehorizont Um mit dem Einsatz von dc.mind.logic erfolgreich zu sein, sollte der Anlagehorizont eines Investors in Abstimmung mit seiner Risikoneigung grundsätzlich mittel- bis langfristig sein. Trotzdem ist im Rahmen des Systems jederzeitige Kapitalverfügbarkeit gegeben und es bestehen auch keinerlei Bindungsfristen.» anlagevolumen ab EUR ,-- ab EUR ,-- ab EUR ,-- Die drei Lösungen von dc.mind.logic unterscheiden sich im Wesentlichen durch die Anzahl der einzelnen Anlageklassen. Aufgrund der Mindestspesen beim Kauf/Verkauf von Wertpapieren können in der Variante LIGHT maximal vier, in der Variante BASIC zumindest sechs und in der Variante PLUS volumensabhängig auch mehr als zehn ETFs (unterschiedliche Märkte) bestimmt werden. 23

24 vermögensverwaltung sind sie jederzeit handlungsfähig?

25 die überwachung & steuerung 06 In diesem Kapitel erläutern wir Ihnen unsere grundlegenden Überwachungs- und Steuermechanismen. Konsequentes Handeln erfordert ein festgelegtes Regelwerk. Um Ihnen einen Einblick in die Grundlagen der Vermögensverwaltung dc.mind.logic zu geben, werden nachfolgende Erfolgsfaktoren näher beschrieben. In sich rasend schnell verändernden Märkten mit extremen Schwankungsbreiten ist Risikobegrenzung eine strategische Notwendigkeit. dc.mind.logic bietet Ihnen eine Verwaltung Ihrer Anlagen auf Basis Ihrer Risikoneigung. 25

26 vermögensverwaltung» ein-, um-, ausstieg In Produkte zu investieren, die verständlich und transparent sind, sollte ein Grundsatz für jeden Investor sein. Daher stand neben dem Ziel einer ausgewogenen Risiko- und Ertragskorrelation eine höchstmögliche Verständlichkeit im Vordergrund bei der Entwicklung von dc.mind.logic. Die einfachen Grundregeln für den Ein-, Um- und Ausstieg bei dc.mind.logic sind nachstehend zusammengefasst. Ausstieg bei Überschreiten einer Anzahl an negativen Börsentagen im Beobachtungszeitraum Neutraler Bereich: keine Handlungsaktion Einstieg bei Überschreiten einer Anzahl an positiven Börsentagen im Beobachtungszeitraum Darüber hinaus wird ein Rebalancing zur vertraglich vereinbarten Anlagenklassenverteilung durchgeführt. Das bedeutet eine automatisierte Rückführung der einzelnen Anlageklassen auf den ursprünglich vereinbarten Prozentanteil. Somit werden unterschiedliche Wertentwicklungen verschiedener Segmente und die damit verbundene Risikoverschiebung ausgeglichen. Eine Besonderheit unter den Handelsregeln stellt die Beachtung steuerlicher Rahmenbedingungen ( Steuer-Matching ) seit Einführung der Wertpapierbesteuerung NEU dar. Wir beachten während des laufenden Jahres Ihre steuerliche Entwicklung und unterstützen Sie gerne bei deren Optimierung.» ACHTUNG «Kein Verlustvortrag ins nächste Jahr möglich!! Natürlich arbeitet im Hintergrund - basierend auf den oben angeführten Grundregeln - ein Algorithmus, der bei Interesse gerne in einem persönlichen Gespräch näher erläutert werden kann Für erfolgreiche Handelsstrategien gilt, dass sie nur durch Konsequenz ohne Wenn und Aber nachhaltigen Mehrertrag erwirtschaften können. 26

27 » umgang mit risiken Insbesondere in der Finanzkrise ab 2008 haben viele Investoren bemerken müssen, dass ihre Erwartungshaltungen an ihre Anlagen nicht erfüllt und ihre persönliche Risikobereitschaft mehr als überdehnt wurde. Nicht zuletzt durch diese Erfahrungen wurde bei der Konzeption von dc.mind.logic ein umfassendes, sinnvolles und nachvollziehbares Risikobegrenzungsmodell integriert. Dieses beinhaltet folgende wesentlichen Parameter: Gesamtportfoliostopp Theoretisches, mit dem Kunden vereinbartes maximales Gesamtportfoliorisiko. Stopp-Loss je Markt Durch politische und wirtschaftliche Veränderungen können gestern noch richtige Entscheidungen in unserer mediendominierten Welt heute bereits falsch sein. Daher ist jede Entscheidung zum Einstieg in einen Markt von Beginn an mit einem festen Ausstiegskurs verknüpft. Kombination systemischer und individueller Absicherung dc.mind.logic steuert Anlageklassen jeweils unabhängig voneinander und in Bezug auf den jeweiligen Einstiegskurs eines Investors. Viele kaufen vermögensverwaltende Anlagelösungen, welche mehrere Anlageklassen wie Anleihen, Aktien und Rohstoffe gemeinsam beinhalten. Sollte hier eine Absicherung möglich und festgelegt sein, ist bei Auslösen dieser durch den beispielhaften Verfall der Rohstoffpreise meistens ein Verkauf aller im Investment enthaltenen Anlageklassen ungewollt die Folge. Anschließend wird die positive Entwicklung aufgrund des Gesamtausstieges verpasst und zu spät wieder investiert. Da viele Anleger erst in Märkte investieren, die sich bereits seit einiger Zeit positiv entwickeln, zeigt sich die Kombination der Absicherung des individuellen Einstiegskurses als besonders ratsam. Somit ist ihr individuelles Rückschlagspotential weit größer als das des zugrunde liegenden Anlageproduktes, welches diese Positionen bereits im Plus verbucht hat. Um Ihrem persönlichen Chance/Risiko-Verhältnis zu entsprechen, ist hier die individuelle Absicherung ihres Einstiegskurses unabdingbar,. 27

28 vermögensverwaltung genießen sie vollen einblick?

29 das reporting 07 Detaillierte und laufende Informationen für unsere Klienten sind für uns eine Selbstverständlichkeit. So bieten wir einen quartalsweisen Vermögensverwaltungsbericht (auf Wunsch auch öfters), der neben den standardisierten und bekannten Kennzahlen eine Vielzahl von nützlichen Zusatzinformationen bietet. Hier sei beispielsweise angeführt: Gesamtkostenquote p.a.-verzinsung inkl. aller Gebühren grafische Aufbereitung der Handelsstrategie und des maximalen Verlustrisikos (=Komfortzone) Performancekennzahlen und Gebührenstruktur dc.mind.logic liefert Ihnen echte Ertragskennzahlen unter Berücksichtigung aller Nebenkosten, auch wenn diese auf einem Ihrer Girokonten verbucht werden. 29

30 vermögensverwaltung muss man überall dabei sein?

31 dc.mind.logic in der praxis 08 Anhand einiger Praxisbeispiele wird die Systematik von dc.mind.logic dargestellt und die Ziele der Vermögensverwaltung - bei festgelegtem Risiko einen adäquaten Ertrag zu erwirtschaften - verdeutlicht. Unter dem Motto Traue keiner Statistik (Darstellung), die du nicht selber gefälscht hast! lassen wir Sie gerne hinter die Kulissen schauen. Wir haben nichts zu verbergen! 31

32 vermögensverwaltung die umsetzung Nachfolgend sehen Sie die Entwicklung eines ETF basierend auf dem bekannten Weltaktienindex (MSCI-World) im Vergleich mit einer Steuerung mittels der Vermögensverwaltung dc.mind.logic. mehr ertrag. weniger risiko. ETF db x-trackers MSCI world (LU ) Steuerung mit dc.mind.logic Buy&Hold dc.mind.logic (nach Kosten*) Ertrag 13,76% 57,29% Ertrag p.a. 1,98% 7,14% max. Wertverlust -53,50% -19,67% Volatilität 11,40% 10,33% MAR-Ratio 0,04 0,36 * Kosten siehe Kapitel 5, Seite 22 Die Aufgabe eines Steuerungssystems auf Indexbasis ist in stürmischen Zeiten große Kursrückschläge zu begrenzen. In Phasen gleichbleibender oder steigender Kurse kann ein System mit Indexabbildung keinen Mehrertrag erwirtschaften. Wie Sie obigem Schaubild entnehmen können, waren in den letzten 7 Jahren zwei Zeiträume für den Mehrwert von dc.mind.logic hauptverantwortlich. Insgesamt konnte ein Mehrertrag von ca. 40% nach Kosten (ca. 5% p.a.) erwirtschaftet werden. Gleichzeitig konnten die maximalen Kursrückschläge um ca. 80% reduziert werden. In guten Zeiten erhalten Sie die Indexentwicklung nach Kosten, in schlechten Zeiten sparen Sie Ihr Geld! Man muss nicht überall dabei sein! Generieren auch Sie Ihren Ertrag durch Verzicht auf massive Rückschläge. 32

33 » musterportfolio Da üblicherweise Anlagen nicht nur in einer Anlageklasse erfolgen, sondern diversifizierte risikoadjustierte Depotzusammenstellungen umgesetzt werden, sehen Sie nachstehend die Auswirkung einer Steuerung eines gesamten Portfolios mittels der Vermögensverwaltung dc.mind.logic. mehr ertrag. weniger risiko. ETF Portfolio Buy & Hold Steuerung mit dc.mind.logic Buy&Hold dc.mind.logic (nach Kosten*) Ertrag 33,37% 38,58% Ertrag p.a. 5,24% 5,95% max. Wertverlust -15,57% -5,17% Volatilität 6,80% 5,43% MAR-Ratio 0,34 1,15 * Kosten siehe Kapitel 5, Seite 22 Wie bereits beschrieben ist Zielsetzung unserer Strategie die Verringerung Ihrer Risiken und somit eine Begrenzung möglicher Verluste. In obigem Beispiel sehen Sie, dass im Zeitraum der Gesamtertrag nach Verwaltungskosten annähernd gleich einer Buy&Hold-Strategie war. Was Sie aber auch erkennen können, ist die Halbierung zwischenzeitiger Kursverluste. Somit wird jede Depotkennzahl, die eine Verbindung von Chancen und Risiken herstellt, optimiert und Ihre Flexibilität aufrechterhalten. Welche Anlage würden Sie wählen? Wir empfehlen gleichen Ertrag bei halbem Risiko! Beachten Sie immer, dass ein Kursrückgang von 50% einen nachfolgenden Anstieg von 100% erfordert, um wieder am Ausgangskapital zu sein. Vermeiden Sie große Rückschläge, indem Sie Ihr Risiko begrenzen! 33

34 vermögensverwaltung wem schenken sie vertrauen?

35 vermögensverwalter & partner 09 In diesem Kapitel stellen wir Ihnen den Vermögensverwalter DonauCapital Wertpapier AG und eine Auswahl möglicher Abwicklungspartner (Depotbanken) vor. Der Vermögensverwalter Die Bankpartner Wir schenken nur Partnern mit langjähriger Erfahrung unser Vertrauen! 35

36 vermögensverwaltung» donaucapital wertpapier ag DonauCapital Wertpapier AG versteht sich als Dienstleister für Trading und Investments. Um die Anforderungen und Anliegen der Klienten, Auftraggeber und Aufsichtsbehörden bestmöglich erfüllen zu können, befasst sich die DonauCapital Wertpapier AG mit Organisation, dem Wertpapierhandel für Kunden, Überwachungs- und IT- Aufgaben sowie der Abwicklung von Back-Office- Tätigkeiten. Zusätzlich werden auch Self-Trader und Vermögensverwaltungskunden betreut, Investoren und Kapitalanleger beraten, IT-Systeme entwickelt und bei Klienten implementiert. direktanlage.at Die Geschichte der Bank begann 1995, als unter dem Motto Innovationen statt Gebühren die Pionierarbeit im Bereich des Online Brokerage startete. Wertpapiergeschäfte in Top-Qualität zu Top- Konditionen. Das ist das Erfolgsrezept von direktanlage.at. Als Marktführer im Online Brokerage arbeitet direktanlage.at ständig weiter an der Verbesserung der Serviceleistungen und des Angebots. Günstigste Konditionen und bestes Service für die Anleger stehen im Zentrum der Bemühungen. Die Dienstleistungspalette umfasst neben klassischen Bankprodukten wie z. B. Girokonto und Sparbuch alles rund um das Thema Vermögensaufbau und Vermögenssicherung mit Wertpapieren. Im Geschäftsbereich Business-to-Business wird eine optimale Lösung geboten, die konzessionierte Vermögensverwalter und -berater für die fachmännische Betreuung der Klienten benötigen. 36

37 » saxo bank Die Saxo Bank ist eine globale Investmentbank, die sich auf den Onlinehandel und Anlagen an den internationalen Kapitalmärkten spezialisiert hat. Saxo Bank ermöglicht privaten Anlegern und institutionellen Kunden den Handel mit Devisen, CFDs, börsengehandelten Fonds, Aktien, Futures, Optionen und anderen Derivaten über eine mehrfach preisgekrönte Online-Tradingplattform und bietet ebenfalls professionelles Portfolio- und Kapitalmanagement an. Seit ihren Anfängen betont die Saxo Bank Technologie als ein wesentliches Element der Wettbewerbsfähigkeit in der Onlinehandelsbranche. Bei Kunden auf der ganzen Welt wird die Saxo Bank für ihre hervorragenden Leistungen in Service und Technologie geschätzt. Die sichere Speicherung der Kundeninformationen und die sichere Steuerung, Ausführung und Administration interner Systeme in Echtzeit ist für die Bank von höchster Bedeutung. Ein großes Team erfahrener IT- Fachkräfte arbeitet gewissenhaft an der soliden Sicherung aller Informationen und Betriebssysteme der Saxo Bank. Seit 1992 ist die Saxo Bank ein Vermittler auf den globalen Kapitalmärkten, aggregiert Liquidität, ermöglicht einen Zugang zu Börsen weltweit und bietet Kunden aus der Finanzbranche, Privatkunden, Institutionen, Banken und Maklerbüros ihre leistungsstarke Suite von Produkten an. dab bank Die DAB Bank wurde im Mai 1994 gegründet und ist seit dem Jahr 1999 an der Frankfurter Börse gelistet. Die DAB Bank AG ist Deutschlands erster Discount- Broker. Die DAB Bank stellt als Direktbank eine umfassende Produkt- und Dienstleistungspalette rund um die Themen Banking, Geldanlage und Trading zur Verfügung. Mit ihren Produkten liefert sie Lösungen für den Sparer, den Anleger und den Trader. Im Firmenkundengeschäft ist die DAB Bank Partner für Vermögensverwalter, Fondsvermittler, Anlageberater sowie Banken und Sparkassen. 37

38 vermögensverwaltung noch fragen?

39 FAQ s 10 Sollten noch Fragen offen sein oder Sie wie viele Menschen von hinten zu lesen beginnen, dann finden Sie sehr wahrscheinlich die gewünschten Antworten auf den nächsten beiden Seiten. Für weitere Informationen nehmen Sie Kontakt zu uns auf, wir werden diese gerne erteilen.? 39

40 vermögensverwaltung häufig gestellte fragen Was bedeutet vertraglich gebundener Vermittler (vgv) der Donau Capital Wertpapier AG? Dies bedeutet, dass die mind.assets finanzservice gmbh als vgv der Donau Capital Wertpapier AG konzessionspflichtige Geschäfte ausschließlich im Namen und auf Rechnung der Donau Capital Wertpapier AG durchführt. Als vgv kann die mind.assets finanzservice gmbh nur über jene Geschäfte, Aufträge und Finanzinstrumente Tätigkeiten erbringen, für die Donau Capital Wertpapier AG eine Konzession besitzt und ihr erlaubt hat, tätig zu werden. Wer ist die Donau Capital Wertpapier AG? Die Donau Capital Wertpapier AG ist eine Aktiengesellschaft mit Hauptsitz in Ruderting, Passauer Straße 5, Deutschland. Sie ist im Handelsregister des Amtsgerichts Passau unter der Nummer HRB 5875 eingetragen und von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), Graurheindorfer Straße 108, Bonn unter der BaFin Reg.-Nr.: zugelassen. Das Unternehmen wurde 1997 als Donau Capital Vermögensverwaltung GmbH gegründet und wurde 1999 in die Donau Capital AG umgewandelt. Als Wertpapierhandelsunternehmen bietet sie die Finanzdienstleistungen der Finanzportfolioverwaltung, der Anlageberatung, der Anlagevermittlung, der Abschlussvermittlung und der Anlagenverwaltung an. Die Donau Capital Wertpapier AG ist Mitglied der Entschädigungseinrichtung für Wertpapierhandelsunternehmen (EdW). Was bedeutet Vermögensverwaltung im Allgemeinen? Vermögensverwaltung bedeutet, dass ein Vermögensverwalter das Vermögen des Klienten unter Einhaltung festgelegter Richtlinien gegen eine Gebühr selbständig zum Zweck der Erreichung eines Anlagezieles verwaltet. Wesentliche Eckpfeiler von Vermögensverwaltung sind die Festlegung individueller Risikogrenzen und Anlageziele. Praktisch können alle erforderlichen Handlungen (Käufe/Verkäufe) im vorher mit dem Klienten vereinbarten persönlichen Risikorahmen ohne weitere Zustimmung des Klienten durchgeführt werden. Warum ist die Vermögensverwaltung einer klassischen Vermögensberatung mit Investmentfonds vorzuziehen? Durch die mehr als zehnjährige Erfahrung der Geschäftsführer der mind.assets finanzservice gmbh in der Anlagevermittlung und Anlageberatung mit Investmentfonds sind wir zur Erkenntnis gekommen, dass eine adäquate Betreuung der Klienten in der herkömmlichen, bekannten Form nur mehr schwer durchführbar ist. Die sich schnell verändernden Märkte erfordern vom Berater immer häufiger rasches Handeln, das durch diverse gesetzliche Vorschriften von vielen Dienstleistern beinahe unmöglich umzusetzen ist. Weiters ist die vom Klienten zu Recht eingeforderte Transparenz hinsichtlich Kosten bei Veranlagungen in Investmentfonds nur bedingt gegeben. Im Gegensatz dazu bieten Vermögensverwaltungsverträge bei Bedarf die Möglichkeit des raschen Handels von Seiten des Vermögensverwalters und durch die im Vorhinein festgelegten Anlagekriterien und Kostensätze wird 100% Transparenz für den Klienten geschaffen. Wo wird Ihr Geld angelegt? Die Donau Capital Wertpapier AG arbeitet bei der Vermögensverwaltung dc.mind.logic mit ausgewählten und für diese Art von Geschäften spezialisierten Bankpartnern (zurzeit direktanlage.at, Saxo Bank und DAB Bank) zusammen. Kostentransparenz, Höhe der Kostensätze, niedrige Handelsspesen und ein Höchstmaß an Sicherheit sind oberstes Gebot. Zur Vermögensverwaltung wird auf Ihren Namen ein Depot- und Verrechnungskonto bei einer der oben angeführten Banken eröffnet. Was verstehen wir unter risikoadjustierter Vermögensverwaltung? Die individuelle Risikobereitschaft und Risikokompetenz beeinflusst jede Finanzentscheidung doch die wenigsten Personen kennen ihr wirkliches Risikoprofil. Warum ist dies so? Herkömmliche Vermögensberatung konzentriert sich auf scheinbar rationale Strategien und das Kapitalvolumen. Marketing und Vertrieb versprechen gerne Sicherheit bei der Geldanlage und gleichzeitig hohen Ertrag. Die so getroffenen Finanzentscheidungen bauen oftmals auf einem sehr schwachen Fundament. So steht bei uns am Anfang einer Beratung die Ermittlung ihres ganz persönlichen Risikoprofils, unter anderem mittels wissenschaftlichen Testens ihrer individuellen Risikoeignung. Denn nur so können profunde Anlageentscheidungen in ihrer ganz persönlichen Komfortzone getroffen werden. 40

41 Was zeichnet die Vermögensverwaltung dc.mind.logic der Donau Capital Wertpapier AG aus? Die Schlagworte mit denen man dc.mind.logic am besten beschreiben kann sind Einfachheit (Verständlichkeit und Nachvollziehbarkeit der Handelsstrategie) Transparenz (in Bezug auf die Kostenstruktur als auch in Bezug auf die eingesetzten Veranlagungsprodukte und das Reporting) Sicherheit (individuell festgelegte Risikoschranken Stichwort Gesamtportfoliorisiko ) Was unterscheidet die Vermögensverwaltung dc.mind.logic von anderen Angeboten? Im Gegensatz zu vielen anderen Dienstleistungsangeboten verdient der Vermögensverwalter bei dc.mind.logic ausschließlich völlig transparent an der laufenden Verwaltungsgebühr, der Gewinnbeteiligung und erhält keine Provisionen von Dritten (Produktpartnern, Banken etc.) im Hintergrund. Der Vermögensverwalter verdient somit auch nicht an Umschichtungen ihres Vermögens und vermeidet somit einen nicht unerheblichen Interessenskonflikt. vom Nettogewinn nach Kosten ein. Wichtig ist in diesem Zusammenhang festzuhalten, dass es in der Vermögensverwaltung dc.mind.logic keinerlei Vergütungen von dritter Seite für den Vermögensverwalter gibt. Wie hoch sind die laufenden Kosten? Die Vermögensverwaltungsgebühr stellt den deutlichen Schwerpunkt der fixen Gesamtkosten dar. Daneben fallen für den Klienten noch Depotbankgebühren und Transaktionskosten bei Depotumschichtungen an. Diese werden bewusst gering gehalten, indem auf teure Investmentfondsstrukturen und allzu häufige Depotumschichtungen verzichtet wird. Ab welchem Anlagevolumen kann in die Vermögensverwaltung dc.mind.logic investiert werden? In eine standardisierte jedoch immer auf den Anleger individuell risikoadjustierte Vermögensverwaltungslösung kann ab einem Anlagebetrag von ,-- investiert werden. Ab einem Anlagebetrag von ,-- kann bereits in ein breiter gestreutes individuelles Portfolio und ab einem Anlagebetrag von ,-- in die umfassendste Lösung dc.mind.logic plus mit geringsten Gesamtkosten und diversifiziertester Strategie investiert werden. Wie kann ich die Aktionen der Vermögensverwaltung dc.mind.logic verfolgen? Wie bereits erwähnt, ist Transparenz ein entscheidender Faktor. Deshalb erhalten alle unsere Klienten einen Online-Zugang bei der jeweiligen Depotbank, mit welchen sie 7 Tage / 24 Stunden die jeweiligen Aktionen verfolgen können. Darüber hinaus erhält jeder Klient quartalsweise einen detaillierten Vermögensverwaltungsbericht der Donau Capital Wertpapier AG mit allen wichtigen Informationen. Wie hoch sind die Kosten der Vermögensverwaltung? Für die laufende Verwaltung Ihres Vermögens erhält die Donau Capital Wertpapier AG ein Verwaltungshonorar, welches vierteljährlich abgerechnet wird. Die Honorarhöhe ist gestaffelt und richtet sich nach dem Anlagevolumen. Als Richtwert können 0,30% p.q. zzgl. gesetzlicher Mehrwertsteuer des veranlagten Kapitals genannt werden. Darüberhinaus behält sich die Donau Capital Wertpapier AG eine 10%-ige Gewinnbeteiligung 41

42 vermögensverwaltung wollen sie uns kennen lernen?

43 ihre ansprechpartner RECHTLICHER HINWEIS / HAFTUNGSAUSSCHLUSS Die in der Broschüre enthaltenen Informationen verfolgen nicht das Ziel, den Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten zu fördern, und sind daher auch nicht als ein solches Angebot zu verstehen. Alle Informationen dienen ausschließlich Informationszwecken. Druckfehler und Irrtümer vorbehalten. Die Informationen stellen keine Vorschläge bzw. Empfehlungen zum Investieren in Finanzinstrumente dar. Die mind.assets finanzservice gmbh haftet nicht für Entscheidungen, die auf Basis der hier enthaltenen Informationen getroffen wurden oder werden. Alleinverbindliche Grundlage für den Erwerb von Exchange Traded Funds (ETFs) bzw. Exchange Traded Commodities (ETCs) ist der Verkaufsprospekt des jeweiligen Anbieters. Durch die Abbildung eines Index weisen ETFs / ETCs eine breite Risikostreuung auf. Trotzdem sind auch ETFs / ETCs mit einem Anlagerisiko behaftet. Anleger sollten sich bei Zeichnung und Kauf von ETFs / ETCs bewusst sein, dass bei negativer Indexentwicklung die Rückzahlung unter dem Wert des eingesetzten Kapitals liegen kann und im schlimmsten Fall ein Totalverlust möglich ist. IMPRESSUM mind.assets finanzservice gmbh, 4113 St. Martin, Andorferstraße 35, Tel /55 666, Fax / , Internet: office@mind-assets.at, Firmenbuchnummer: b, Firmenbuchgericht: LG Linz, UID: ATU ; Geschäftsführer der mind. assets finanzservice gmbh: Michael Feichtinger, Mag. Walter Neumann MBA; Zuständigkeit: mind. assets finanzservice gmbh. Layout und grafische Gestaltung: mind.capital network gmbh, Pfarrgasse 15, A-4600 Wels; Fotos: mind.capital, istockphoto.com 43

44 mind.assets finanzservice gmbh, vgv der donaucapital wertpapier ag 4113 st. martin, andorferstraße 35, / , office@mind-assets.at