Anpfiff für Verbesserungen

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2 MONEY RATING-SPEZIAL Riester- Anpfiff für Verbesserungen Ab 2018 gibt es mehr Geld für Riester-Sparer. Die staatlich geförderte Altersvorsorge wird so nochmals attraktiver. Weshalb und bei welchen Policen man zugreifen sollte Jeder Fußballer und jeder Fan der weltweit beliebtesten Mannschaftssportart weiß: Nach der ersten Halbzeit folgt die zweite Hälfte. So könnte man auch das ständige Gerangel um die staatlich geförderte Riester- betrachten. Während viele der politischen Ziehväter der Riester- aus der damaligen rot-grünen Regierungskoalition ihre eigenen Beschlüsse heute am liebsten rückgängig machen würden, sehen andere in ihr nach wie vor ein ideales Instrument zum Schließen von nlücken. Am weitesten lehnt sich derzeit das Deutsche Institut für Altersvorsorge (DIA) aus dem Fenster, das in einer aktuellen Studie zu der Aussage kommt: Die Riester- allein kann bereits Altersarmut verhindern. Ihre Berechnungen hätten ergeben, dass riestern zu rund 15 Prozent Zusatzrente führt. Wenn denn mal alle auch die ihnen zustehenden Fördermittel voll ausschöpfen würden. Viele Beschäftigte sparen nämlich einfach zu wenig. Das zeigen neue Zahlen für 2013 (wegen der langen Antragsfristen erst jetzt verfügbar), wonach die tatsächlich ausgezahlten staatlichen Grundzulagen sinken und im Schnitt nur noch knapp 123 Euro ausmachen obwohl Riester-Sparern eigentlich bis zu 154 Euro zustehen. Zudem haben die anhaltenden öffentlichen Diskussionen zur Verunsicherung der Bevöl- kerung und damit auch zur Zurückhaltung bei Riester- Verträgen geführt. Nach teils rasanten Zuwächsen seit Einführung der Förderrente stagnieren die Neuabschlüsse mittlerweile mehr oder weniger seit Jahren. So droht die Riester- inzwischen ins Abseits gedrängt zu werden. Neuer Anlauf. Der Versicherungsverband GDV hält jedoch wacker dagegen: Die Riester- wirkt, sagt Peter Schwark, Mitglied der GDV-Geschäftsführung. Von den staatlichen profitieren vor allem Menschen mit geringen Einkommen. Und genau für diese möchte der Staat die geförderte Vorsorge jetzt noch attraktiver machen. Etwas versteckt im jüngst verabschiedeten Betriebsrentenstärkungsgesetz, finden sich auch einige Verbesserungen für die Riester-. Vor allem die Erhöhung der Grundzulage von derzeit 154 auf 175 Euro ab 2018 bringt den Sparern mehr Geld. Aber auch die Einführung eines Schonvermögens im Alter hilft Geringverdienern: Wer eine kleine bezieht und daneben Grundsicherung, für den bleiben freiwillige Zusatzrenten künftig bis 202 Euro monatlich anrechnungsfrei, schreibt die Bundesregierung. Bisher wurde die Riester- voll auf die Grundsicherung angerechnet. Und wer im Rahmen einer Betriebsrente riestert, soll künftig auf die Auszahlungen der betrieblichen Riester- 2 Titelfoto: Can Stock Photo Foto: Can Stock Photo

3 keine Beiträge mehr zu Kranken- und Pflegeversicherung zahlen müssen, wie es heute noch üblich ist. Starke Offensive. So beginnt ab 2018 quasi die zweite Halbzeit für die Riester-. Denn in den allermeisten Fällen ist sie für den Kunden sehr wohl ein lukratives Geschäft. Das liegt an den teils sehr hohen Förderquoten. Wer einen Euro in ein Riester-Produkt steckt, kann im Schnitt mit 40 Cent Zuschuss rechnen. Vereinzelt kommen auch weit mehr als die Hälfte aller Einzahlungen aus dem Staatssäckel, sodass die Nettoerträge der vom Kunden selbst aufgebrachten Beitragsteile enorm sind. Wer riestert, erhält vom Staat jährliche, die direkt in den Vertrag eingezahlt werden. Das sind die Grundzulage von derzeit noch 154 Euro für den Sparer selbst sowie eventuelle Kinderzulagen (s. Tabelle r. oben). Davon profitieren vor allem Familien mit vielen Kindern. Jedoch muss dafür auch der volle Mindesteigenbetrag in den Vertrag fließen wenigstens sind das 60 Euro, sonst werden die anteilig gekürzt. Das ist aber nur die eine Seite der Fördermedaille. Die andere Seite bietet noch interessante Steuervorteile. Bis zu 2100 Euro pro Jahr sind als Sonderausgaben steuerlich absetzbar. Dabei prüft das Finanzamt, ob die oder der Steuervorteil für den Riester-Sparer lukrativer sind. Sind es die, bleibt es dabei. Sind es die Steuervorteile, wird die Differenz zu den vom Fiskus zusätzlich erstattet. So wird riestern auch für Singles und Gutverdiener lukrativ. Jedoch ist die Riester- an einige Regeln gebunden: Förderberechtigt sind vor allem rentenversicherungspflichtige Arbeitnehmer und Beamte sowie mittelbar auch deren jeweilige Ehegatten. Mittelbar Geförderten stehen aber nur die zu und nicht die Steuervorteile. Riester-Sparern wird der Erhalt aller gezahlten Beiträge inklusive der direkten. Die lebenslangen nzahlungen beginnen frühestens mit 62 Jahren, maximal 30 Prozent der angesparten Summe dürfen zu nbeginn einmalig entnommen werden. Sämtliche Auszahlungen sind mit dem persönlichen Steuersatz zu versteuern. Zug zum Tor. Ist der Kunde von den Riester-Vorteilen überzeugt, muss er das für ihn passende konkrete Tarifmodell wählen. Mitentscheidend ist dabei, wie chancenreich oder sicherheitsorientiert die Produkte investieren sollen. Seit 2017 müssen deshalb Anbieter staatlich geförderter Vorsorgeprodukte ein einheitliches Informationsblatt vorlegen. Die Produktinformationsstelle Altersvorsorge (PIA) schreibt darin etliche verbindliche Angaben vor (Definition der n s. rechts, s. aber auch S. 6). Bei der Wahl des besten Anbieters sowie des richtigen Produkts helfen Produktbewertungen wie unser -Verfahren, das die Vertragsbedingungen komplett auf etwaige Fallstricke durchleuchtet, sowie Produktvergleiche, die neben der Qualität der Anbieter und der Produkte auch die Leistungen mit einbeziehen, also zum Beispiel die Höhe der en, rät Michael Franke, Geschäftsführender Gesellschafter der auf Versicherungen spezialisierten -Agentur Franke und Bornberg (FB). Genau das finden Sie auf den folgenden Seiten damit Sie die Steilvorlage des Staates auch gut verwerten können. Wie der Staat Riester-n fördert Die Riester-Förderung besteht aus zwei Teilen: einerseits aus den, die direkt vom Staat in den geförderten Vertrag einbezahlt werden. Das sind die Grundzulage für jeden Riester-Sparer und eventuell noch Kinderzulagen für jeden kindergeldberechtigten Sprössling. Andererseits sind die Ries ter-beiträge auch als Sonderausgaben von der Steuer absetzbar. Ist die Steuerersparnis höher als die, gibt es vom Fiskus die Differenz als Erstattung. Ab 2018 wird die Grundzulage von derzeit 154 Euro auf 175 Euro erhöht. Riester-Förderung seit 2008 ab 2018 Sonderausgabenabzug bis zu 2100 bis zu 2100 Grundzulage Kinderzulage je Kind 185/300 1) 185/300 1) Mindesteigenbeitrag 4 % 2) 4 % 2) höchstens ) ) mindestens aber Angaben in Euro; 1) für ab 2008 geborene Kinder; 2) des Vorjahreseinkommens abzgl. ; 3) inkl. Offizielle Chance-Risiko-n Quelle: Bundesministerium für Arbeit und Soziales Die Chance-Risiko- (CRK) gibt an, wie die Ertragschancen und Risiken dieses Produkts gegenüber anderen steuerlich geförderten Altersvorsorgeprodukten einzuschätzen sind. Für einen Musterkunden hat die unabhängige Produktinformationsstelle Altersvorsorge dieses Produkt für verschiedene Kapitalmarktszenarien über eine vergleichbare Ansparphase von x Jahren untersucht und in die CRK y eingeteilt. Dabei wurde berücksichtigt, ob dieses Produkt zu Beginn der Auszahlungsphase eine Beitragserhaltungszusage enthält. CRK 1: Das Produkt bietet eine sichere Anlage durch eine bis zum Beginn der Auszahlungsphase festgelegte e (Mindest-)Verzinsung oder an einen Referenzzins gekoppelte Verzinsung mit niedrigen Ertragschancen. Das unwiderruflich gebildete Kapital nach Abzug der Kosten steigt in der Ansparphase fortwährend an. Der Anbieter gibt eine Beitragserhaltungszusage. CRK 2: Das Produkt bietet eine sicherheitsorientierte Anlage mit begrenzten Ertragschancen. Der Anbieter gibt eine Beitragserhaltungszusage. CRK 3: Das Produkt bietet eine ausgewogene Anlage mit moderaten Ertragschancen. Gibt der Anbieter keine Beitragserhaltungszusage, so besteht ein moderates Verlustrisiko. CRK 4: Das Produkt bietet eine renditeorientierte Anlage mit höheren Ertragschancen. Gibt der Anbieter keine Beitragserhaltungszusage, so besteht ein höheres Verlustrisiko. CRK 5: Das Produkt bietet eine chancenorientierte Anlage mit hohen Ertragschancen. Gibt der Anbieter keine Beitragserhaltungszusage, so besteht ein hohes Verlustrisiko. WERNER MÜLLER 3

4 MONEY RATING-SPEZIAL BEWERTUNG Das müssen die Besten bieten Gemeinsam mit den Versicherungsspezialisten des Analysehauses Franke und Bornberg (FB) hat FOCUS-MONEY wieder die besten Riester-Policen ermittelt. Die ausgezeichneten Angebote müssen dabei durch nachgewiesene Bonität, faire Versicherungsbedingungen und gute Leistungen überzeugen. Die Einzelkategorien werden jeweils mit Schulnoten bewertet und zu einer Gesamtnote zusammengefasst. Dafür zählt die des Anbieters (s. Kasten rechts) zu 20 Prozent, das Kleingedruckte (s. Kasten unten) zu 40 Prozent und die nhöhen (s. Kasten unten rechts) ebenfalls zu 40 Prozent. Dargestellt werden in den Tabellen nur die Gesellschaften, die eine hervorragende (Gesamtnote von 1,00 bis 1,49) oder eine sehr gute (Gesamtnote von 1,50 bis 1,99) erreichen pro Notenstufe jeweils in alphabetischer Reihenfolge. Separat abgebildet werden Serviceversicherer mit persönlichem Beratungsangebot, online abschließbare Direkttarife und die ohne Abschlusskosten kalkulierten Nettotarife. Es gibt verschiedene Tabellen mit diversen Policenkonzepten. Die Modelle richten sich danach, wie viel Sicherheit beziehungsweise Renditechancen der Kunde wünscht. Grundsätzlich gilt: Sicherheit kos tet. Also je sicherer die Konstruktion ist, desto geringere Renditechancen bestehen meist und umgekehrt. Das Spektrum reicht von Klassik-Policen über Neue-Klassik- und Klassik-Index-Policen bis hin zu den diversen Hybridmodellen. Auch bei ihnen muss aber stets die vom Gesetzgeber für Riester-n vorgeschriebene Bruttobeitragsgarantie gegeben sein. Jeder Kunde sollte also ganz nach seiner individuellen Chance-Risiko-Bereitschaft einen entsprechenden Policentyp und auch innerhalb dessen seine Prioritäten wählen. Die Chance-Risiko- nach den PIA-Vorschriften ist zur Info ebenfalls angegeben. Liebe zum Detail: Damit der Gesamteindruck gut passt, muss auch jede Einzelheit genau geplant werden Gesamtnoten Gesamtnote 1,00 bis 1,49 Hervorragend 1,50 bis 1,99 Sehr Gut Faires Kleingedrucktes Das Analysehaus Franke und Bornberg (FB) hat sich vor allem auf die von Versicherungsbedingungen spezialisiert. Die Experten prüfen dabei genau, ob die entsprechenden Klauseln der Verträge transparent, flexibel und kundenfreundlich sind. Denn oft verstecken sich die Fallstricke einer Police im Kleingedruckten. Deshalb konzentrieren sich die Prüfer bei der ausschließlich auf verbindliche Regelungen wie das Bedingungswerk und die Vertragsunterlagen. Denn nur darauf hat der Kunde im Zweifel auch einen Anspruch. Insofern recherchieren und prüfen die Analysten auch alles selbst und verlassen sich nicht auf Auskünfte der Versicherungsgesellschaften. Werbeversprechen, Flyer und andere Broschüren sind vielleicht hübsch anzuschauen, aber der Kunde kann sich nicht auf den Inhalt verlassen. Die Ergebnisse ihrer Untersuchungen fassen die Experten in einem eigenen zusammen. Dabei steht FFF für hervorragende Bedingungen, FF+ für sehr gute, FF für gute und so weiter bis zum Schlusslicht F, das sehr schwache Vertragsbedingungen bezeichnet. Umgerechnet wird das wiederum in Schulnoten nach unten stehender Tabelle. Zudem ist die in ein - und ein - unterteilt. Diese richten sich jeweils an unterschiedliche Kundentypen, erklärt Geschäftsführer Michael Franke. Das - ist für Anleger geeignet, die auf Flexibilität und hohe Verfügbarkeit Wert legen, um in der Aufschubzeit der Rürup-Police selbst mitgestalten zu können. Dagegen sollten das - eher Sparer ins Auge fassen, die eine möglichst bequeme Altersvorsorge wünschen und sich nicht weiter darum Note FFF 1 FF+ 1,5 FF 2 FF 2,5 F+ 3 F 4 F 5 F 6 kümmern möchten. Sie sind lieber auf der sicheren Seite. Ausnahme: Bei den Hybridpolicen mit Sicherungsfonds stellt eben jener spezielle Wertsicherungsfonds das Kerninvestment dar. Weil aber diese Fonds noch relativ neu sind, fehlen für sie aussagekräftige Vergangenheitswerte. Solche Betrachtungen sind jedoch für das - wichtig. Aus diesem Grund fehlt dieses derzeit noch bei den entsprechenden Produkten und wird in den Tabellen als nicht bewertet (n. b.) gekennzeichnet. 4 Foto: Can Stock Photo

5 Wichtige Bonität Kunden sollten stets auch auf die des Versicherers achten. Sie müssen sich schließlich darauf verlassen, dass die Gesellschaft über die gesamte Vertragslaufzeit finanziell solide aufgestellt ist. Geprüft und bewertet wird das von verschiedenen renommierten Agenturen. Die Bonitätsurteile der Analysehäuser unterscheiden sich jedoch in Herangehensweise und Notenskala teils deutlich, daher werden sie in Schulnoten übersetzt. Es zählt jeweils das beste Urteil. -Urteile S&P Fitch Moody s A.M. Best Assekurata, Bonität DFSI, Finanzkraftquote AAA AAA Aaa A++ AAA AA+ AA+ Aa1 AA+ AA AA Aa2 A+ AA 1 1 AA AA Aa3 AA 1,25 1,25 A+ A+ A1 A A+ 1,75 1,75 A A A2 A 2 2 A A A3 A A 2,25 2,25 BBB+ BBB+ Baa1 B++ BBB+ 2,75 2,75 BBB BBB Baa2 BBB 3 BBB BBB Baa3 B+ BBB 3,25 Note Quellen: Standard & Poor s, Fitch s, Moody s, A.M. Best, Assekurata, DFSI Möglichst hohe Leistungen Die Leistungen des Riester-Tarifs werden anhand eines Musterfalls bewertet: 32-jährige Sparer zahlen jeweils 35 Jahre lang 100 Euro monatlich in den Vertrag ein. Die fließt ab 67 Jahren und soll volldynamisch steigen. Zudem sind für den Todesfall die Auszahlung des Deckungskapitals oder eine zehnjährige ngarantiezeit als Schutz der Hinterbliebenen vereinbart. Die so ermittelten Leistungen erhalten jeweils Schulnoten (s. Tabellen unten). Nettotarife brauchen dabei ein eigenes sschema, da sie ohne Abschlusskosten kalkuliert sind. Alle angegebenen Riester-Werte gelten dabei jeweils mit den. Die Leistungsnoten setzen sich jeweils aus verschiedenen Teilnoten zusammen, wobei nicht für jede Kategorie alle Teilbereiche auch vorhanden sind: den en nleistungen, den n nleistungen für die eine Durchschnittsnote der jeweils angegebenen n n gebildet wird, dem nsteigerungssatz und dem ngarantiefaktor. Bei performanceorientierten Produkten dient als maßgebendes Fondsinvestment der Fidelity European Growth Funds A (EUR). Falls von den Gesellschaften für die Berechnung aber ein anderer Fonds verwendet wurde, ist dieser in einer Fußnote angegeben. Bei klassischen Policen, Neuer Klassik und Klassik-Index zählen Garantie- und n jeweils zu 45 Prozent, der Steigerungssatz zu 10 Prozent. Bei den verschiedenen Hybridvarianten wird dagegen wie folgt gewichtet: Garantierenten 30, n 40, Steigerungssatz 10 und ngarantiefaktor 20 Prozent. Klassik, Neue Klassik Garantierente 2 % 4 % nach GDV 1) nsteigerungssatz ab 160 = 1 ab 190 = 1 ab 280 = 1 ab 250 = 1 ab 2,2 = 1 ab 155 = 1,5 ab 185 = 1,5 ab 270 = 1,5 ab 240 = 1,5 ab 2,0 = 1,5 ab 150 = 2 ab 180 = 2 ab 260 = 2 ab 230 = 2 ab 1,8 = 2 ab 145 = 2,5 ab 175 = 2,5 ab 250 = 2,5 ab 220 = 2,5 ab 1,6 = 2,5 ab 140 = 3 usw. ab 170 = 3 usw. ab 240 = 3 usw. ab 210 = 3 usw. ab 1,4 = 3 usw. Nettopolicen: Noten beginnen immer eine Stufe höher; 1) Gesamtleistung mit der unternehmensindividuellen Überschussdeklaration Hybrid, Hybrid-S, Hybrid-Index, Klassik-Index Garantierente 2 % 4 % 5 % nsteigerungssatz er nfaktor ab 140 = 1 ab 170 = 1 ab 240 = 1 ab 270 = 1 ab 2,2 = 1 ab 28 = 1 ab 135 = 1,5 ab 165 = 1,5 ab 230 = 1,5 ab 260 = 1,5 ab 2,0 = 1,5 ab 26 = 1,5 ab 130 = 2 ab 160 = 2 ab 220 = 2 ab 250 = 2 ab 1,8 = 2 ab 24 = 2 ab 125 = 2,5 ab 155 = 2,5 ab 210 = 2,5 ab 240 = 2,5 ab 1,6 = 2,5 ab 22 = 2,5 ab 120 = 3 usw. ab 150 = 3 usw. ab 200 = 3 usw. ab 230 = 3 usw. ab 1,4 = 3 usw. ab 20 = 3 Nettopolicen: Noten beginnen immer eine Stufe höher 5

6 MONEY RATING-SPEZIAL Pokal: Wer in allen Einzeldisziplinen Top-Werte vorweisen kann, ist auch in der Gesamtwertung vorn dabei R iester-verträge garantieren zum Beginn der nphase zumindest den Erhalt der eingezahlten Beiträge zuzüglich staatlicher, erklärt Geschäftsführer Michael Franke. Daher sind in den folgenden Tabellen auch keine reinen Fondspolicen oder Hybridmodelle mit einem abgespeckten Garantieniveau aufgeführt. Ebenfalls konkrete Vorgaben für die Riester-n macht die bereits erwähnte Produktinformationsstelle Altersvorsorge (PIA). Das betrifft verbindliche Angaben zum Chance-Risiko-Profil, den Kosten, den n Wertentwicklungen des Tarifs sowie den Berechnungsmethoden. So sind etwa die ausgewiesenen nwerte stets nach der Brutto-Hochrechnung ermittelt. Das heißt, die Prozentangabe der unterstellten Wertentwicklung ist brutto zu verstehen, von der dann noch die konkreten Kosten wie etwa Fondskosten abgezogen wurden. Die so ermittelten n nwerte sind dadurch für den Kunden realistischer als eine Nettoangabe ohne Berücksichtigung der Kosten. Teils wird an der PIA-Systematik bezüglich Kostenquote und Ablaufwerten bemängelt, dass unternehmensindividuelle Parameter nicht berücksichtigt würden, die zu besseren Werten führten. Das ist zwar nachvollziehbar, dennoch werden hier die PIA-Kriterien genutzt, weil damit zumindest mal ein offizieller Standard definiert ist. Ausnahme: Bei den klassischen Policen und der Neuen Klassik werden zudem n nach GDV-Methodik angegeben, da diese der Wertentwicklung mit der unternehmensindividuellen Überschussbeteiligung entsprechen. 6 Foto: Dreamstime

7 Klassik Gesellschaft Tarifbezeichnung Zertifizierungsnummer Chance- Risiko- mit nach PIA 2 % mit n- nach steige- GDV inkl. 1) satz rungs- Riester- Klassische Policen Serviceversicherer Allianz Riester Klassik ARS1U AA (S&P, Fitch) FFF FFF 155,68 166,00 235,55 2,20 Hervorragend HUK-Coburg Riester RZU (DFSI) FFF FFF 149,84 185,00 279,00 227,21 1,78 Hervorragend Debeka Riester- CF ,75 (DFSI) FF+ FFF 145,34 170,00 239,00 258,68 1,85 Sehr Gut HanseMerkur Riester Care RA ,75 (DFSI) FF+ FFF 149,84 183,00 270,00 194,04 2,25 Sehr Gut R+V Riester LZU AA (Fitch) FF FFF 148,98 174,00 242,00 221,13 2,60 Sehr Gut Direkttarife Hannoversche HL-Garant AV (DFSI) FFF FFF 157,48 233,46 1,60 2) Hervorragend HanseMerkur24 RiesterMeister RM HM: 2,75 (DFSI) FF FFF 162,49 199,00 294,00 216,92 2,30 Sehr Gut HUK24 Riester RZU HUK: 1 (DFSI) FF FFF 153,41 190,00 282,00 231,18 1,78 Sehr Gut in Euro; Datenstand: Juli 2017; Beispielsfall, Noten, Gewichtung s. Seite 4/5; 1) Gesamtleistung mit der unternehmensindividuellen Überschussdeklaration; 2) ntarife enthalten laufende Überschussanteile Quellen: Franke und Bornberg, -s, eigene Berechnungen Neue Klassik Gesellschaft Tarifbezeichnung Zertifizierungsnummer Chance- Risiko- mit nach PIA 2 % mit n- nach steige- GDV inkl. 1) satz rungs- Serviceversicherer Allianz Riester Perspektive ARSK AA (S&P, Fitch) FFF FFF 143,71 166,00 234,00 248,88 2,20 Sehr Gut in Euro; Datenstand: Juli 2017; Beispielsfall, Noten, Gewichtung s. Seite 4/5; 1) Gesamtleistung mit der unternehmensindividuellen Überschussdeklaration Riester- Neue Klassik Quellen: Franke und Bornberg, -s, eigene Berechnungen Klassik-Index Gesellschaft Tarifbezeichnung Zertifi- Chancezierungsnummer Risiko- mit nach PIA 2 % mit nsteigerungssatz Serviceversicherer Allianz Riester Index Select ARIU AA (S&P, Fitch) FFF FFF 143,63 162,00 229,00 2,20 Hervorragend HDI TwoTrust Selekt Riesterrente RXA A+ (S&P) FFF FFF 141,44 181,00 254,00 1,88 Hervorragend R+V Riester IndexInvest IVZ AA (Fitch) FF FFF 143,24 165,00 231,00 2,60 Hervorragend Stuttgarter Riester index-safe ,75 (DFSI) FFF FFF 140,22 156,00 220,00 1,80 Hervorragend Axa Relax Riester Classic ALVIR AA (S&P, Fitch) FF FF 138,27 151,00 211,00 1,95 Sehr Gut DBV Relax Riester Classic ALVIR Axa: AA (S&P, Fitch) FF FF 138,27 151,00 211,00 1,95 Sehr Gut Volkswohl Bund Klassik modern AIR A (Fitch) FF+ FF 141,42 167,00 235,00 1,80 Sehr Gut in Euro; Datenstand: Juli 2017; Beispielsfall, Noten, Gewichtung s. Seite 4/5 Riester- Klassik Indexpolicen Quellen: Franke und Bornberg, -s, eigene Berechnungen 7

8 MONEY RATING-SPEZIAL Hybrid + Hybrid-Index Gesellschaft Tarifbezeichnung Zerti- Chan- fizie- ce-ri- rungs- siko- num- mer mit 2 % mit Riester- Hybridpolicen 5 % mit nsteigerungssatz er nfaktor 1) Riester- Hybrid Indexpolicen Hybridpolicen, Serviceversicherer Allianz Riester Inv.Flex ARF1UMGD 3) AA (S&P, Fitch) FFF FFF 143,69 155,00 221,00 266,00 2,20 15,00 Hervorragend Continentale Riester Garant RRG ,75 (DFSI) FF+ FFF 142,79 177,20 249,72 299,85 1,90 30,18 Hervorragend HanseMerkur Riester Care invest RA ,75 (DFSI) FF+ FFF 145,57 175,00 244,00 2,25 26,15 Hervorragend WWK Premium Förder prot. RR (DFSI) FFF FFF 140,05 140,00 197,00 236,00 1,64 29,60 Hervorragend Allianz Riester Komf.Dyn. ARFKU AA (S&P, Fitch) FF FFF 143,69 165,00 234,00 2,20 15,00 Sehr Gut Hybridpolicen, Direkttarife HanseMerkur24 RiesterMeister invest RM HM: 2,75 (DFSI) FF FFF 145,57 186,00 260,00 2,30 23,08 Sehr Gut Hybridpolicen, Nettotarife MyLife Riester Fonds AVN A (Assekurata) FFF FFF 139,55 181,00 328,00 2,03 29,44 Hervorragend Hybridpolicen mit Indexbeteiligung, Serviceversicherer Axa Relax Riester Chance ALVIR AA (S&P, Fitch) FFF FFF 138,27 145,00 203,00 243,00 1,95 20,46 Sehr Gut Axa Relax Riester Comfort ALVIR AA (S&P, Fitch) FFF FFF 138,27 149,00 208,00 1,95 20,46 Sehr Gut DBV Relax Riester Chance ALVIR Axa: AA (S&P, Fitch) FFF FFF 138,27 145,00 203,00 243,00 1,95 20,46 Sehr Gut DBV Relax Riester Comfort ALVIR Axa: AA (S&P, Fitch) FFF FFF 138,27 149,00 208,00 1,95 20,46 Sehr Gut in Euro; Datenstand: Juli 2017; Beispielsfall, Noten, Gewichtung s. Seite 4/5; 1) monatlicher nfaktor pro Euro des Vertragswerts; 2) zwei Tarife einer Gesellschaft je Kategorie nur dann, wenn dafür unterschiedliche Chance-Risiko-n angegeben sind; 3) DWS Top Dividende SC Quellen: Franke und Bornberg, -s, eigene Berechnungen Hybrid mit Sicherungsfonds Gesellschaft Tarifbezeichnung Zertifi- Chan- zierungs- nummer siko- ce-ri- mit 2 % mit 5 % mit nsteigerungssatz er nfaktor 1) Riester- Hybrid mit Sicherungsfonds Hybridpolicen mit Sicherungsfonds, Serviceversicherer Condor Congenial - riester gar. C70 Comp. 2) z 4 AA (Fitch) n. b. FFF 134,46 146,00 256,00 2,60 28,42 Hervorragend Alte Leipziger ALfonds-Riester FR (DFSI) n. b. FFF 139,86 139,00 229,00 2,00 23,61 Sehr Gut LV 1871 Performer RieStar FRRV A+ (Fitch) n. b. FFF 137,49 152,39 211,27 2,20 24,86 Sehr Gut Provinzial NordWest Riester Garant Vario FRHAV 3) AA (Fitch) n. b. FFF 136,37 136,00 191,00 229,00 1,65 21,61 Sehr Gut Signal Iduna SI Global Garant Inv. Riester- 4) ,75 (DFSI) n. b. FFF 141,04 162,00 190,00 1,52 23,89 Sehr Gut Stuttgarter Riester performance-safe ,75 (DFSI) n. b. FFF 140,22 148,00 237,00 1,80 24,52 Sehr Gut Volkswohl Bund Riester AWR A (Fitch) n. b. FF 141,42 162,00 222,00 264,00 1,80 21,53 Sehr Gut Württembergische Genius Riester Plus FRRH+ 5) A (S&P) n. b. FFF 143,36 154,00 261,00 2,35 20,30 Sehr Gut Zurich VarioInvest Förder A1 (Moody's) n. b. FFF 132,43 142,00 198,00 1,45 27,99 Sehr Gut Hybridpolicen mit Sicherungsfonds, Nettotarife Condor Congenial - riester gar. C70 Comf. D 2) AA (Fitch) n. b. FFF 134,46 153,00 271,00 2,60 28,42 Hervorragend in Euro; Datenstand: Juli 2017; Beispielsfall, Noten, Gewichtung s. Seite 4/5; n. b. = nicht bewertet; 1) monatlicher nfaktor pro Euro des Vertragswerts; 2) Templeton Growth (Euro) Fund A(acc) EUR; 3) Deka-Globale Aktien LowRisk CF (A); 4) 77 % HANSAwerte, 23 % HI Topselect W; 5) W&W Global-Fonds Quellen: Franke und Bornberg, -s, eigene Berechnungen 8