Zwischenbericht 1. Januar bis 30. Juni Smart.

Transkript

1 Zwischenbericht 1. Januar bis 30. Juni 2012 Smart. Casual.

2

3 Kennzahlen in Mio. EUR Q Q Veränderung absolut Veränderung relativ H H Veränderung absolut Veränderung relativ Umsatz 104,3 90,3 14,0 15,5 % 207,8 176,6 31,2 17,7 % Retail 45,5 36,0 9,5 26,4 % 85,5 63,5 22,0 34,6 % Wholesale 58,8 54,3 4,5 8,3 % 122,3 113,1 9,2 8,1 % Umsatzanteil (in %) Retail 43,6 39,9 41,1 36,0 Wholesale 56,4 60,1 58,9 64,0 Materialaufwand 48,5 45,2 3,3 7,3 % 102,9 92,8 10,1 10,9 % Rohertrag 55,8 45,1 10,7 23,7 % 104,9 83,8 21,1 25,2 % Rohertragsmarge (in %) 53,5 49,9 50,5 47,5 Bereinigtes EBITDA 7,2 6,2 1,0 16,1 % 11,8 10,2 1,6 15,7 % Bereinigte EBITDA-Marge (in %) 6,9 6,8 5,7 5,8 Einmaleffekte 0,1 0,2 0,1 50,0 % 3,5 0,2 3, ,0 % EBITDA 7,1 6,0 1,1 18,3 % 8,3 10,0 1,7 17,0 % EBITDA-Marge (in %) 6,8 6,6 4,0 5,7 Bereinigtes EBIT 1,6 1,5 0,1 6,7 % 0,8 1,1 0,3 27,3 % Bereinigte EBIT-Marge (in %) 1,5 1,7 0,4 0,6 Einmaleffekte (ohne kalk. Steuereffekt) 1,3 1,3 5,9 3,1 2,8 90,3 % davon Amortisation Kaufpreisallokation (PPA) aus ,2 1,2 2,3 2,9 0,6 davon Kosten Refinanzierung 1,7 1,4 davon Kosten Übernahme Bonita 1,5 1,5 EBIT 0,3 0,2 0,1 50,0 % 5,0 2,0 3,0 150,0 % EBIT-Marge (in %) 0,3 0,2 2,4 1,1 Bereinigtes Periodenergebnis 0,1 0,1 1,9 0,6 1,3 216,7 % Bereinigtes Ergebnis je Aktie (in EUR) 0,01 0,01 0,12 0,04 0,08 200,0 % Einmaleffekte inkl. kalk. Steuereffekt 2,1 0,9 1,2 133,3 % 5,3 2,1 3,2 152,4 % davon Amortisation Kaufpreisallokation (PPA) aus ,8 0,8 1,6 2,0 0,4 Periodenergebnis 2,0 0,8 1,2 150,0 % 7,2 2,7 4,5 166,7 % Ergebnis je Aktie (in EUR) 0,12 0,05 0,07 0,41 0,16 0,25 Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit 10,4 1,0 9,4 940,0 % 8,8 9,5 0,7 7,4 % Mittelabfluss aus Investitionen 5,9 5,0 0,9 18,0 % 10,5 10,2 0,3 2,9 % Mitarbeiter am (absolut) ,0 % ,0 % davon Wholesale ,8 % ,8 % davon Retail ,5 % ,5 % in Mio. EUR Veränderung absolut Veränderung relativ Bilanzsumme 335,8 320,5 15,3 4,8 % Eigenkapital 103,3 113,7 10,4 9,1 % Eigenkapitalquote (in %) 30,8 35,5 Eigenkapitalrendite (in %) 7,0 8,9 Liquide Mittel 6,7 9,3 2,6 28,0 % Finanzverbindlichkeiten 110,9 84,0 26,9 32,0 % Nettoverschuldung 104,2 74,6 29,6 39,7 % Verschuldungsgrad (in %) 100,9 65,6

4 Aktuelle Höhepunkte JUNI 2012 TOM TAILOR übernimmt BONITA TOM TAILOR übernimmt BONITA, einen der führenden deutschen Modemarkenhersteller und -händler. Mit dem Erwerb von BONITA expandiert TOM TAILOR in das wenig kompetitive und damit sehr attraktive Damen- und Herrenmodesegment für die Zielgruppe ab 40 Jahren. Das Unternehmen erschließt damit neben seinen Marken TOM TAILOR Casual und TOM TAILOR Denim ein neues Wachstumsfeld für den Konzern. BONITA beschäftigt derzeit rund Mitarbeiter und betreibt mehr als 960 eigene Stores unter den Marken BONITA und BONITA men. Start eines Online-Shops in Russland TOM TAILOR baut seine Markenpräsenz und seine Vertriebsaktivitäten in Russland mit dem Launch eines Online-Shops aus. Neben zahlreichen Franchise-Stores vertreibt TOM TAILOR seine Produkte damit auch online und erhöht die Erreichbarkeit seiner Produkte bei den russischen Verbrauchern. Gleichzeitig stärkt das Unternehmen den wichtigen Vertriebskanal Internet. Warenbewirtschaftung und Steuerung der Marketingaktivitäten obliegen TOM TAILOR, das Fulfillment übernimmt ein russischer Internetspezialist. JULI 2012 Erlös von rund 20,7 Millionen Euro durch Kapitalerhöhung TOM TAILOR hat innerhalb weniger Stunden eine Kapitalerhöhung durchgeführt und 1,65 Mio. Aktien zu einem Bruttoemissionserlös von rund 20,7 Millionen Euro platziert. Die neuen Aktien wurden im Rahmen einer Privatplatzierung bei institutionellen Anlegern im Rahmen eines beschleunigten Bookbuilding-Verfahrens zu einem Platzierungspreis von 12,50 Euro je Aktie platziert. Das Bezugsrecht der Aktionäre wurde dabei ausgeschlossen. Die Kapitalerhöhung stieß auf positive Resonanz bei den Investoren; sie war mehrfach überzeichnet. Durch die Kapitalerhöhung erhöht sich das Grundkapital der Gesellschaft von ,00 Euro auf ,00 Euro. Präsentation der neuen Premium-Sportswear-Linie auf der BREAD & BUTTER TOM TAILOR hat erstmals auf der Modemesse BREAD & BUTTER in Berlin ausgestellt und dort seine neue Premium-Sportswear-Marke TOM TAILOR POLO TEAM für Damen und Herren präsentiert. TOM TAILOR POLO TEAM wird im September als dritte eigenständige Marke neben TOM TAILOR Casual und TOM TAILOR Denim eingeführt. Übernahme der Bewirtschaftung des Kindermodegeschäfts von ADLER TOM TAILOR erweitert die Vertriebsaktivitäten von TOM TAILOR KIDS und baut damit seine Markenpräsenz weiter aus. Im Rahmen einer Kooperation mit den ADLER-Modemärkten wird das Retail- Segment von TOM TAILOR zukünftig das gesamte Kindermodegeschäft von ADLER bewirtschaften. Durch diese exklusive Kooperation wird ab September 2012 in mehr als 100 ADLER-Filialen ausschließlich die TOM TAILOR-Kindermode angeboten. Die Produktauswahl, das Bestands- und Abverkaufs-Management sowie die Warenpräsentation liegen in der Verantwortung von TOM TAILOR.

5 Inhalt 6 Brief an die Aktionäre 8 Die TOM TAILOR-Markenwelt 10 Aktie und Investor Relations Zwischenlagebericht 12 Geschäftsmodell und Unternehmensstrategie 14 Wirtschaftliche Rahmenbedingungen 15 Ertragslage 21 Finanzlage 22 Vermögenslage 24 Personal und Management 24 Chancen- und Risikobericht 25 Nachtragsbericht 25 Prognosebericht Zwischenabschluss 27 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 28 Konzern-Gesamtergebnisrechnung 29 Konzern-Kapitalflussrechnung 30 Konzern-Bilanz 32 Entwicklung des Konzern-Eigenkapitals 34 Konzernanhang 37 Versicherung der gesetzlichen Vertreter Weitere Informationen 38 Finanzkalender 38 Impressum

6 Brief an die Aktionäre Hamburg, im August 2012 das zweite Quartal war für TOM TAILOR und unsere weitere Unternehmensentwicklung wegweisend: Im Juni haben wir angekündigt, mit BONITA einen der führenden deutschen Modemarkenhersteller zu übernehmen. BONITA hat im Kalenderjahr 2011 einen Umsatz von 379 Mio. EUR und ein bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) von 59 Mio. EUR erwirtschaftet. Durch diese Übernahme wird die erweiterte TOM TAILOR-Gruppe zu einem neuen Schwergewicht im europäischen Modesektor mit zukünftig mehr als Retail-Stores und Mitarbeitern, zwei starken Marken sowie sich ergänzenden Kernkompetenzen in Retail und Design. Außerdem erschließen wir uns aus dem Stand ein neues, attraktives Marktsegment in der Zielgruppe der über 40-Jährigen und bauen unser Markenportfolio erheblich aus. Mit BONITA erwerben wir ein hervorragend geführtes, hoch profitables Unternehmen, das bei seinen Kunden für hohe Qualität und besten Service steht. Für TOM TAILOR ist dies ein großer Schritt, mit dem wir unser profitables Wachstum deutlich beschleunigen. Ich freue mich sehr, dass wir von Ihnen, unseren Aktionärinnen und Aktionären, sowie von Kunden, Partnern und Medien viel Zuspruch für diese Transaktion erhalten haben. Diesen Wachstumsschritt sind wir auch deshalb gegangen, weil unser Kerngeschäft in sehr guter Verfassung ist: Wir sind im zweiten Quartal erfolgreich gewachsen und konnten uns erneut positiv von der Branche abheben. Diese Entwicklung ist Ergebnis unserer konsequent umgesetzten Wachstumsstrategie mit Fokus auf die Stärkung der Marke TOM TAILOR sowie den Ausbau kontrollierter Flächen. Für die erste Jahreshälfte weisen wir einen Umsatz von 208 Mio. EUR aus, ein Plus von rund 18 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Besonders hervorzuheben ist die dynamische Entwicklung des Segments Retail, in dem wir flächenbereinigt um 9 % und absolut um rund 35 % auf 85,5 Mio. EUR zulegten. Mit der Erweiterung unseres Store-Netzwerks sowie der Modernisierung bestehender Stores entlang unserer Markenwelt TOM TAILOR liegen wir genau richtig. Kunden verweilen gern in unseren Stores, schätzen unsere Kollektionen und finden sich im von TOM TAILOR vermittelten Lebensgefühl wieder. Dem Online-Handel kommt eine immer wichtigere Rolle zu dies gilt auch für TOM TAILOR. Unser E-Shop entwickelt sich zunehmend zu einem weiteren bedeutenden Vertriebskanal: Insbesondere seit dem Start unserer TV-Kampagne hat das Orderaufkommen einen erheblichen Schub erhalten. Wir konnten den Umsatz im TOM TAILOR-E-Shop im ersten Halbjahr um rund 47 % steigern und sind überzeugt, dass die TV-Aktivitäten unsere Markenwahrnehmung weiter stärken und auch zukünftig ein Wachstumsmotor für das Online-Business sein werden. Im Segment Wholesale sind wir ebenfalls gut vorangekommen: Im ersten Halbjahr erzielten wir einen Um satzzuwachs von 8,0 % auf 122,3 Mio. EUR. Auch hier spiegelt sich der Ausbau unserer Shop-in-Shop-Flächen, aber auch der gestiegene Kollektionsabverkauf bei Handelspartnern wider. Als Teil unserer Markenstrategie stellten wir auf der führenden deutschen Modemesse Bread & Butter in Berlin erstmals TOM TAILOR Denim und TOM TAILOR POLO TEAM einem breiten internationalen

7 Fachpublikum vor. Für unsere neue Premium-Sportswear-Kollektion TOM TAILOR POLO TEAM war dies eine erfolgreiche Premiere. Die Kollektion erhielt ein außerordentlich positives Echo seitens der Kunden und der Fachpresse. Marktpräsenz und Wachstum sind die eine Seite, Profitabilität ist die andere. Auch hier haben wir gute Nachrichten zu vermelden: Unsere Rohertragsmarge verbesserte sich im ersten Halbjahr auf über 50 %, im zweiten Quartal betrug sie sogar mehr als 53 %. Unser operatives Ergebnis gemessen am bereinigten EBITDA hat sich trotz zusätzlicher Aufwendungen für die TV-Kampagne und für die Einführung der neuen POLO-Linie verbessert: Es liegt im ersten Halbjahr 2012 bei 11,8 Mio. EUR und damit deutliche 16 % über dem Vorjahr. Unser berichtetes EBITDA erreicht 8,3 Mio. EUR; es beinhaltet Sonderaufwendungen aus der im Februar durchgeführten Refinan zierung sowie aus der Übernahme von BONITA. Lassen Sie mich an dieser Stelle zwei Punkte klar betonen: Erstens unsere Strategie greift und unser operatives Geschäft ist kerngesund. Und zweitens entscheidend ist das Ergebnis am Ende eines Jahres. Ausgehend von unserer starken operativen Entwicklung in den ersten sechs Monaten sehen wir uns auf einem guten Weg, unsere Umsatz- und Ergebnisziele für das Gesamtjahr 2012 zu erreichen. Das zweite Halbjahr ist aufgrund saisonaler Effekte traditionell stärker als das erste. Unsere Planungen sehen daher für diesen Zeitraum einen deutlichen Anstieg des EBITDA vor. Wir werden unseren Expansionskurs auch in der zweiten Jahreshälfte mit unverändertem Tempo fortsetzen und unter anderem den bereits begonnenen europaweiten Ausbau unseres E-Shops vorantreiben. Darüber hinaus werden wir die angekündigte Kooperation im Bereich der Kindermode mit den Adler-Modemärkten starten. Vor allem aber werden wir mit der Integration von BONITA in die TOM TAILOR- Gruppe beginnen. Wir gehen davon aus, dass wir die Transaktion in den nächsten Tagen abschließen und den Integrationsprozess unmittelbar starten können. Für das Geschäftsjahr 2012 bestätigen wir unseren neuen Ausblick, den wir mit der Bekanntgabe der BONITA-Übernahme im Juni veröffentlicht haben: Unter der Annahme, dass BONITA zum 1. August voll konsolidiert wird, erwarten wir für die neue TOM TAILOR-Gruppe einen Umsatz zwischen 625 und 635 Mio. EUR und ein bereinigtes EBITDA von 70 bis 75 Mio. EUR. Ich danke Ihnen, liebe Aktionärinnen und Aktionäre, für Ihr Vertrauen in unser Unternehmen. Ihr Dieter Holzer

8 8 Die TOM TAILOR-Markenwelt Unter dem Slogan Casual fashion for a casual life bietet TOM TAILOR trendige Mode in hoher Qualität zu attraktiven Preisen für Frauen, Männer und Kinder im mittleren Preissegment an. TOM TAILOR führt seine monatlich wechselnden Kollektionen unter den Marken TOM TAILOR CASUAL und TOM TAILOR Denim. Im September 2012 wird TOM TAILOR POLO TEAM als dritte eigenständige Marke am Markt eingeführt. Die Marke TOM TAILOR CASUAL umfasst die Produktlinien MEN, WOMEN, KIDS, MINIS und BABY mit Fokus auf die Altersgruppe von 25 bis 40 Jahren und 0 bis 14 Jahren. Unter der Marke TOM TAILOR Denim werden die Linien Denim Male und Denim Female für junge Erwachsene im Alter von 15 bis 25 Jahren geführt. Abgerundet wird die hochwertige TOM TAILOR- Fashionwelt durch ein umfangreiches Angebot an modischen Accessoires und Lizenzprodukten. TOM TAILOR MEN Mode für sportliche Herren bildete den Anfang der Geschäftstätigkeit von TOM TAILOR. Mit TOM TAILOR MEN bietet das Unternehmen eine umfassende Herren-Kollektion modischer Casual Wear an. Casual beschreibt den legeren und sportlichen Look für unabhängige, modebewusste Männer, die Wert auf qualitativ hochwertige Produkte legen. TOM TAILOR WOMEN TOM TAILOR WOMEN ist seit 1999 Bestandteil der Markenwelt von TOM TAILOR. TOM TAILOR WOMEN hat sich in den letzten Jahren besonders dynamisch entwickelt und steuert heute den größten Anteil zum Konzernumsatz bei. Die Kollektionen richten sich an junge, moderne Frauen. Modische Highlights, raffinierte Details und hochwertige Qualitäten verkörpern das Gesamtbild der Kollektionen für einen trendigen und natürlichen Look, der die Individualität unterstreicht. Im August 2012 startet TOM TAILOR WOMEN eine exklusive Kooperation mit der deutschen Frauenzeitschrift BRIGITTE. TOM TAILOR KIDS, MINIS und BABY Die Marke KIDS besteht aus den Produktlinien TOM TAILOR BOYS und TOM TAILOR GIRLS für 8- bis 14-Jährige. TOM TAILOR MINIS mit den Linien TOM TAILOR MINI BOYS und TOM TAILOR MINI GIRLS richtet sich an 1,5- bis 7-Jährige, ergänzt durch TOM TAILOR BABY. Diese Kollektionen orientieren sich an neuen Modetrends und berücksichtigen gleichzeitig die Bedürfnisse der Kleinen sowie die Ansprüche der Eltern nach Funktionalität, hochwertigen Materialien und optimalen Passformen.

9 Zwischenbericht H Die TOM TAILOR-Markenwelt 9 TOM TAILOR Denim Die Marke TOM TAILOR Denim umfasst seit 2007 die Linien TOM TAILOR Denim Male und TOM TAILOR Denim Female. Diese Kollektionen sprechen junge Erwachsene im Alter von 15 bis 25 Jahren an. Inspiriert von den aktuellen Trends aus den Modemetropolen der Welt werden angesagte Schnitte und Farben, coole Waschungen und ausgewählte Details in den Kollektionen vereint. TOM TAILOR Denim ist Ausdruck eines lebendigen und authentischen Lebensstils. TOM TAILOR POLO TEAM Im September 2012 wird mit TOM TAILOR POLO TEAM eine weitere Marke am Markt eingeführt. Die Premium-Sportswear-Marke TOM TAILOR POLO TEAM für Damen und Herren im Alter von 25 bis 40 Jahren ist im mittleren bis oberen Preissegment angesiedelt. Die sechs sportiven Kollektionen im Jahr mit aufwändigen Applikationen aus Stickereien, typischen Emblemen und passenden Prints sorgen für das gewisse Etwas. Accessoires / Lizenzen Abgerundet wird die TOM TAILOR-Markenwelt durch ein umfangreiches Accessoires-Sortiment. TOM TAILOR vergibt Lizenzen für unterschiedlichste Produktgruppen, darunter Bettwäsche, Brillen, Taschen, Schuhe, Uhren und Unterwäsche. Die Vergabe von Lizenzen und die enge Zusammenarbeit mit dem jeweiligen Lizenzpartner sind in den vergangenen Jahren zum festen Bestandteil des Systems und des Erfolgs von TOM TAILOR geworden. Die Lizenzpartner erwirtschafteten mit den TOM TAILOR-Produkten 2011 einen Bruttoumsatz von rund 70 Mio. EUR am Point of Sale.

10 10 Aktie und Investor Relations AKTIE Die Stimmung an den weltweiten Aktienmärkten war in den ersten Wochen des Jahres 2012 von der Hoffnung geprägt, dass die Schuldenkrise in Europa in den Griff zu bekommen sei. Schnell traten dann jedoch erneut Konjunktursorgen in den Vordergrund, und die Aktienkurse entwickelten sich wieder rückläufig. Diesem negativen Umfeld konnte sich die TOM TAILOR-Aktie nicht entziehen und verlor zunächst an Boden. Die am 20. Juni kommunizierte Übernahme des Modeunternehmens BONITA wurde vom Markt positiv aufgenommen und gab der Aktie Auftrieb. Auch die täglich gehandelten Volumina legten zu. Am 26. Juli 2012 schloss die Aktie bei 14,20 EUR und damit rund 17 % über dem Niveau zu Jahresbeginn. Sie entwickelte sich somit besser als der Vergleichsindex SDAX, der im gleichen Zeitraum um etwa 9 % stieg. INVESTOR RELATIONS TOM TAILOR sieht den Kapitalmarkt und seine Akteure Aktionäre, institutionelle und private Investoren, Banken und Broker als Partner auf Augenhöhe. Ziel der Investor-Relations-Aktivitäten ist, die Bekanntheit von TOM TAILOR weltweit zu erhöhen und die Wahrnehmung der TOM TAILOR-Aktie als attraktiven Wachstumswert zu festigen und auszubauen. Wir kommunizieren die Entwicklung und die strategische Ausrichtung von TOM TAILOR kontinuierlich, verlässlich und offen. So wollen wir das Vertrauen der Anleger in die Aktie stärken und eine realistische und faire Bewertung der Aktie am Kapitalmarkt erreichen. Zu den Schwerpunkten der Investor-Relations-Aktivitäten im zweiten Quartal 2012 gehörten die Organisation und die Durchführung der jährlichen Hauptversammlung der TOM TAILOR Holding AG sowie die aktive Kommunikation der geplanten Übernahme von BONITA. Rund 80 Aktionäre nahmen am 18. Mai 2012 an unserer Hauptversammlung in Hamburg teil. Sie repräsentierten über mehr als 75 % des TOM TAILOR-Grundkapitals. Diese Präsenz ist bei einem Streubesitz von knapp 90 % außerordentlich hoch und belegt das große Interesse an unserem Unternehmen und unserer Aktie. Sämtliche Beschlussvorschläge zu den einzelnen Tagesordnungspunkten wurden mit mindestens 81 % befürwortet. Im Juni führten der Vorstand und das Investor-Relations-Team zahlreiche Investorengespräche in London, Paris und Frankfurt, um die geplante Übernahme von BONITA zu kommunizieren und die im Anschluss Anfang Juli durchgeführte Kapitalerhöhung vorzubereiten. Derzeit veröffentlichen zehn Investmenthäuser regelmäßig Studien und Kommentare zur aktuellen Entwicklung unseres Unternehmens und sprechen Empfehlungen aus (sogenannte Research- Coverage). Die Anlageurteile sind fast durchweg positiv: Derzeit raten neun Analysten zum Kauf von TOM TAILOR-Aktien, eine Empfehlung lautet auf Halten. Verkaufen -Empfehlungen gibt es aktuell nicht. Die Research-Coverage soll im Verlauf des Kalenderjahres 2012 weiter ausgebaut werden.

11 Zwischenbericht H Aktie und Investor Relations 11 Stammdaten zur TOM TAILOR-Aktie Aktiengattung ISIN WKN Börsenkürzel Index Börsen Wichtigster Handelsplatz Designated Sponsor Nennwertlose Namensaktien (Stückaktien) DE000A0STST2 A0STST TTI SDAX (Prime Standard) Frankfurt und Hamburg XETRA (Elektronisches Handelssystem) Commerzbank AG J.P.Morgan Cazenove Close Brothers Seydler Bank AG Entwicklung der TOM TAILOR-Aktie im Vergleich zum SDAX * 2012 TOM TAILOR SDAX Januar 1. Februar 1. März 1. April 1. Mai 1. Juni 1. Juli 26. Juli * SDAX indexiert auf den Kurs der TOM TAILOR-Aktie.

12 12 Zwischenlagebericht Umsatzwachstum von 17,7 % auf 207,8 Mio. EUR Umsatz im Segment Retail steigt um 34,6 % auf über 85 Mio. EUR Rohertragsmarge um 3,0 Prozentpunkte auf 50,5 % ausgebaut Bereinigtes EBITDA mit 11,8 Mio. EUR um 15,7 % über Vorjahr Kaufvertrag über 100 % der Anteile an BONITA unterzeichnet Refinanzierung für Übernahme von BONITA erfolgreich abgeschlossen GESCHÄFTSMODELL UND UNTERNEHMENSSTRATEGIE Konzernstruktur Im ersten Halbjahr 2012 blieb die Konzernstruktur der TOM TAILOR Holding AG weitestgehend unverändert. Im Hinblick auf die weitere Expansion wurden 100%ige Tochtergesellschaften in Russland und der Slowakischen Republik gegründet. Beide Tochtergesellschaften sollen im weiteren Verlauf des Geschäftsjahres 2012 ihre Geschäftsaktivitäten aufnehmen. Übernahme des Modeherstellers und -händlers BONITA Am 20. Juni 2012 schlossen die TOM TAILOR Holding AG und die BONITA International GmbH & Co. KG, eine hundertprozentige Tochter der Versorgungs- und Förderungsstiftung, Vaduz, Liechtenstein, einen Kaufvertrag über 100 % der Anteile an BONITA ab. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der kartellrechtlichen Genehmigung sowie einer notwendigen Sachkapitalerhöhung und soll Anfang August 2012 abgeschlossen werden. Mit dem Erwerb von BONITA expandiert TOM TAILOR in das wenig kompetitive und damit sehr attraktive Damen- und Herrenmodesegment für die Zielgruppe ab 40 Jahren und erschließt sich ein langfristiges neues Wachstumsfeld für den Konzern. BONITA ist eines der führenden Unternehmen in diesem Segment. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte lediglich in eigen geführten Retail- Stores. TOM TAILOR plant, BONITA als eigenständige Marke im Konzern zu führen. Damit spricht TOM TAILOR künftig mit den Marken TOM TAILOR Casual und TOM TAILOR Denim verschiedene Zielgruppen zwischen 0 und 40 Jahren an, während sich BONITA als komplementäre Marke an die Zielgruppe ab 40 Jahren richten wird. TOM TAILOR erwartet darüber hinaus durch die Akquisition beträchtliche Synergien, unter anderem in den Bereichen Beschaffung und Logistik. BONITA betreibt derzeit mehr als 960 Retail-Stores unter den Marken BONITA und BONITA men. Das Unternehmen erwirtschaftete im Kalenderjahr 2011 einen Umsatz von rund 379 Mio. EUR, ein bereinigtes EBITDA von 59 Mio. EUR und einen operativen Cashflow von 50 Mio. EUR.* Mit einer bereinigten EBITDA-Marge von 15,7 % und einer Cash-Conversion-Rate von 84,3 % gehört BONITA zu den profitabelsten und den liquiditätsstärksten Unternehmen der Branche. * Das Geschäftsjahr von BONITA endet jeweils Ende Februar. Die oben angegebenen Zahlen wurden auf das Kalenderjahr 2011 umgerechnet.

13 Zwischenbericht H Zwischenlagebericht 13 Der Kaufpreis umfasst eine Barvergütung von rund 150 Mio. EUR sowie die Gewährung von rund sechs Mio. TOM TAILOR-Aktien aus einer Sachkapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital. Die Barvergütung wird teilweise durch die am 5. Juli 2012 durchgeführte Barkapitalerhöhung von ca. 1,65 Mio. neuen Aktien mit Bezugsrechtsausschluss mit einem Bruttoemissionserlös in Höhe von rund 20,7 Mio. EUR finanziert. Darüber hinaus wurde am 20. Juni 2012 die bereits im Februar 2012 angepasste Bankenfinanzierungsstruktur mit einem Gesamtvolumen von 225 Mio. EUR auf 450 Mio. EUR erweitert. Damit ist die Zahlung der Barvergütung sowie der notwendigen operativen Bankenlinien durch langfristige Fremdkapitallinien gesichert. Nach abgeschlossener Akquisition soll der Verschuldungsgrad des TOM TAILOR-Konzerns zum Jahresende 2012 das 2,5-Fache des kombinierten EBITDA nicht übersteigen. Das TOM TAILOR-Geschäftsmodell Unter dem Slogan Casual fashion for a casual life bietet TOM TAILOR trendige Mode in hoher Qualität zu attraktiven Preisen für Frauen, Männer und Kinder im mittleren Preissegment an. Das TOM TAILOR-Geschäftsmodell verbindet gezielt den emotionalen Mehrwert der Marken mit den strategischen Vorteilen eines integrierten Systemanbieters. TOM TAILOR versteht sich als Trend Manager. Das bedeutet, das Unternehmen setzt durch seine Kollektionen grundsätzlich keine neuen Trends, was regelmäßig mit einem höheren Absatzrisiko verbunden ist, sondern greift neue und Erfolg versprechende Trends auf und bietet diese einer breiten Verbrauchergruppe ( mass market ) zu einem attraktiven Preis-Leistungs-Verhältnis an. TOM TAILOR erzielt mit seinem Geschäftsmodell ein beständiges Wachstum in einem sehr heterogenen und wettbewerbsintensiven Marktumfeld. Unternehmensziele und Strategie TOM TAILOR verfolgt die Strategie, im Vergleich zur Branche ein überdurchschnittliches Umsatzund Ergebniswachstum zu erreichen. Die kontinuierliche Stärkung der Ertragskraft soll den Wert von TOM TAILOR langfristig und nachhaltig steigern. Die wesentlichen Elemente der Strategie sind die Multiplikation des Geschäftsmodells, der Ausbau der kontrollierten Verkaufsflächen, die Erzielung von Skaleneffekten, die vertikale Ausrichtung und die Sicherung der Wachstumsfinanzierung.

14 14 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN Allgemeine Wirtschaftslage Nach einer erfreulichen Entwicklung im ersten Quartal 2012 haben sich die Aussichten für die Weltkonjunktur zur Jahresmitte wieder etwas eingetrübt. Die erneute Zuspitzung der Staatsschuldenkrise im Euro-Raum belastet die Konjunktur. Das Institut für Weltwirtschaft (IfW) in Kiel geht jedoch davon aus, dass sich die Anspannungen an den Finanzmärkten wieder verringern werden. Entlastend wirkt der spürbare Rückgang des Ölpreises. Die Prognose für das Gesamtjahr wurde daher nicht revidiert, sodass weiterhin mit einem Anstieg des weltweiten Bruttoinlandsprodukts (BIP) von 3,4 % gerechnet wird. Infolge einer schwachen Konjunktur in den Industrieländern, die im Euro-Raum teilweise sogar zu einer Rezession führte, hat sich auch die Dynamik der Schwellenländer verlangsamt dürfte sich die Weltkonjunktur wieder verstärken; das IfW rechnet mit einem Anstieg von 3,8 %. Für die deutsche Konjunktur wird im Jahresverlauf nur eine schwache Dynamik erwartet. Die andauernde Schuldenkrise in einigen Ländern der Euro-Zone wirkt sich dämpfend aus. Die Stimmung ist jedoch uneinheitlich: Während die Konjunkturerwartung einen Einbruch verzeichnet, steigen die Einkommenserwartung deutlich und die Anschaffungsneigung leicht. Der GfK-Konsum-klimaindex hat sich im zweiten Quartal leicht reduziert. Er lag im Juni bei 5,7 Punkten (Vorjahr: 5,6 Punkte). Die Verbraucherstimmung ist somit weiterhin stabil. Die Konjunkturerwartung hat sich gegenüber dem Vormonat (19,6 Punkte) deutlich reduziert und betrug nur noch 3,0 Punkte (Vorjahr: 50,3 Punkte). Ursächlich für diesen signifikanten Rückgang sind hauptsächlich die anhaltenden Diskussionen um die Zukunft der gemeinsamen Währung sowie die Bereitstellung finanzieller Mittel zur Konsolidierung des spanischen Bankensystems. Branchenspezifische Entwicklungen Der deutsche Textilmarkt zeigte im ersten Halbjahr 2012 einen Umsatzrückgang von 2 %. Der Juni konnte mit einem leichten Plus von 2 % die vor allem wetterbedingt rückläufigen Entwicklungen im April und Mai nicht ausgleichen (Quelle: TW Testclub). TOM TAILOR hob sich positiv von der Entwicklung des deutschen Einzelhandels ab. Das Unternehmen erzielte im ersten Halbjahr 2012 im Segment Retail (inklusive E-Commerce) ein flächenbereinigtes Umsatzwachstum von 13,5 %. Die für die Textil- und Bekleidungsbranche relevanten Rohstoffmärkte haben sich im ersten Halbjahr weiter entspannt. Die hohen Baumwollpreise, die im Frühjahr 2011 zwischenzeitlich bei über 200 US-Cent pro Pfund lagen und so zu Mehrbelastungen bei der Beschaffung führten, sind im Jahr 2011 deutlich gesunken und seit Jahresende weiter gefallen. Zum Ende des ersten Halbjahres 2012 lag der Preis bei etwa 72 US-Cents pro Pfund (Quelle: Forward Curve Cotton, NYB-ICE Futures US Softs).

15 Zwischenbericht H Zwischenlagebericht 15 ERTRAGSLAGE Umsatz Der Konzernumsatz der TOM TAILOR-Gruppe stieg im ersten Halbjahr 2012 um insgesamt 17,7 % auf 207,8 Mio. EUR (2011: 176,6 Mio. EUR). Das Unternehmen hat dabei seinen Wachstumskurs konsequent fortgesetzt und die allgemeine Branchenentwicklung mehr als übertroffen. Im zweiten Quartal 2012 legte der Konzernumsatz um 15,5 % auf 104,3 Mio. EUR zu (Q2 2011: 90,3 Mio. EUR). TOM TAILOR sieht sich durch diese positive Entwicklung in seiner Strategie bestätigt, hochwertige Casual Wear mit einem attraktiven Preis-Leistungs-Verhältnis im monatlichen, systematischen Wechsel anzubieten und das Retail-Segment sowie die kontrollierten Flächen im Wholesale-Segment konsequent weiter auszubauen. In Deutschland steigerte TOM TAILOR seinen Umsatz im ersten Halbjahr 2012 um 14,2 % auf 134,2 Mio. EUR (2011: 117,5 Mio. EUR). Dies entspricht einem Umsatzanteil von 64,6 % am Gesamtkonzernumsatz. Das Umsatzwachstum im Ausland konnte diese positive Inlandsentwicklung noch übertreffen. Mit 73,6 Mio. EUR (2011: 59,1 Mio. EUR) steigerte TOM TAILOR seinen Umsatz im Ausland um 24,5 % und baute dort seinen Umsatzanteil auf 35,4 % (2011: 33,5 %) aus. Dazu haben insbesondere die Ausweitung der Unternehmensaktivitäten in Südosteuropa und die forcierte Expansion in den ausländischen Kernmärkten Österreich, Schweiz, den Benelux-Staaten sowie Frankreich beigetragen. In den ausländischen Kernmärkten erreichte TOM TAILOR ein Umsatzwachstum von 18,5 % auf 46,8 Mio. EUR (2011: 39,5 Mio. EUR) und bestätigt damit seine Strategie, auch gezielt außerhalb des deutschen Heimatmarkts in den ausländischen Kernmärkten zu investieren. Umsatzentwicklung Umsatzentwicklung nach Regionen in Mio. EUR in Mio. EUR 90,3 104,3 176,6 207,8 250 Ausland 250 Inland , , ,2 117, ,8 35, ,5 68, Q Q H H Q Q H H1 2012

16 16 Materialaufwand Der Materialaufwand hat sich im ersten Halbjahr 2012 um 10,9 % auf 102,9 Mio. EUR erhöht (2011: 92,8 Mio. EUR). Dies ist im Wesentlichen auf den gestiegenen Umsatz zurückzuführen. Die Rohertragsmarge konnte im Berichtszeitraum um 3,0 Prozentpunkte auf 50,5 % weiter ausgebaut werden. Diese Verbesserung gegenüber dem Vorjahreszeitraum liegt insbesondere an der Entspannung im Bereich der Rohwarenbeschaffung. Während im ersten Quartal 2011 die überdurchschnittlichen Baumwollpreise die Rohertragsmarge deutlich belasteten, haben sich im ersten Halbjahr 2012 vor allem die wieder reduzierten Baumwollpreise und die auf ein normales Niveau zurückgekehrten Frachtkosten positiv auf die Beschaffungsmärkte ausgewirkt. Im zweiten Quartal 2012 konnte die Rohertragsmarge im Vergleich zum Vorjahreszeitraum sogar um 3,6 Prozentpunkte auf 53,5 % (2011: 49,9 %) gestei - gert werden. Gründe hierfür sind neben den Effekten aus der Rohwarenbeschaffung insbesondere Skaleneffekte, die TOM TAILOR im Einkauf aufgrund höherer Bestellvolumina erzielen konnte, sowie der weiter gestiegene Retail-Anteil, der mit einer höheren Marge verbunden ist. Personalaufwand Der Personalaufwand hat sich im ersten Halbjahr 2012 um 16,6 % auf 35,0 Mio. EUR erhöht. Dieser Anstieg korrespondiert mit der um 23,7 % höheren durchschnittlichen Mitarbeiterzahl im TOM TAILOR- Konzern, die auf die Expansion im Segment Retail und die gezielte Verstärkung des Verkaufs personals auf den TOM TAILOR-Retail-Flächen zurückzuführen ist. Darüber hinaus sind im Personal aufwand Personal-Vorlaufkosten für die weitere Expansion sowie Aufwendungen für die Einkaufs gesellschaft in Asien enthalten, denen ab August 2012 erste Erträge gegenüberstehen. Sonstige betriebliche Aufwendungen Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind um 19,3 Mio. EUR auf 68,1 Mio. EUR (2011: 48,8 Mio. EUR) gestiegen. Ursächlich für diesen im Vergleich zum Umsatz überproportionalen Anstieg von 39,5 % sind insbesondere die folgenden Effekte: die Refinanzierung, die zu einmaligen Kosten in Höhe von 3,1 Mio. EUR führte, von denen 1,4 Mio. EUR unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen und 1,7 Mio. EUR im Finanzergebnis erfasst wurden; die Aufwendungen für die erste TV-gestützte Marketingkampagne, die höhere Aufwendungen für die Produktion des TV-Spots sowie dessen Ausstrahlung von 3,1 Mio. EUR verursachte; der erstmalige separate Auftritt der neuen Marke TOM TAILOR POLO TEAM mit zusätzlichen Kosten von 0,9 Mio. EUR sowie Beratungskosten für die Übernahme der BONITA-Gruppe in Höhe von 1,5 Mio. EUR. Unter Eliminierung dieser Effekte stiegen die sonstigen betrieblichen Aufwendungen analog zum Um satzwachstum und den übrigen erhöhten Marketingaufwendungen an, was im Wesentlichen auf den expansionsbedingten Anstieg der Mietaufwendungen um 3,6 Mio. EUR sowie umsatzabhängige Kos ten wie zum Beispiel Logistikkosten zurückzuführen ist. Die Zahl der Retail-Stores erhöhte sich gegen über dem 30. Juni 2011 um insgesamt 54 auf 269 (Stichtag: 30. Juni 2012). Damit spiegelt der Anstieg der sonstigen betrieblichen Aufwendungen die Wachstumsstrategie des TOM TAILOR- Konzerns wider.

17 Zwischenbericht H Zwischenlagebericht 17 Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (bereinigtes EBITDA) ist um 15,7 % auf 11,8 Mio. EUR gestiegen (2011: 10,2 Mio. EUR). Die im Vergleich zum Umsatzanstieg leicht geringere Verbesserung des bereinigten EBITDA ist ausschließlich auf die höheren Marketingaufwendungen zurückzuführen, die erst in den Folgeperioden über einen höheren Umsatz positiv zum Ergebnis beitragen werden. Sie lagen mit 12,5 Mio. EUR insgesamt um 6,6 Mio. EUR über dem Vorjahreswert (2011: 5,9 Mio. EUR). Davon entfielen zusammen 4,0 Mio. EUR auf die TV-Kampagne und den Auftritt der neuen Marke TOM TAILOR POLO TEAM. Im zweiten Quartal 2012 verbesserte sich das bereinigte EBITDA um 16,1 % auf 7,2 Mio. EUR (Q2 2011: 6,2 Mio. EUR). Das berichtete EBITDA erreichte im ersten Halbjahr ,3 Mio. EUR und war somit 1,7 Mio. EUR niedriger als im Vergleichszeitraum 2011 (10,0 Mio. EUR). Ursächlich für diesen Rückgang waren im Vergleich zum Vorjahr über die erhöhten Marketingkosten hinaus die Kosten der Refinanzierung (1,4 Mio. EUR) sowie die Kosten im Rahmen der Übernahme von BONITA (1,5 Mio. EUR). Entwicklung bereinigtes EBITDA in Mio. EUR 11,8 12,5 10,2 10,0 6,2 7,2 7,5 5,0 2,5 Q Q H H Abschreibungen Die Abschreibungen betrugen im ersten Halbjahr 2012 rund 13,3 Mio. EUR und lagen damit knapp 1,4 Mio. EUR über Vorjahresniveau (2011: 11,9 Mio. EUR). Den Abschreibungen standen im Berichtszeitraum Investitionen von 10,5 Mio. EUR (2011: 10,2 Mio. EUR) gegenüber. Der Anstieg der Abschreibungen reflektiert die Investitionspolitik der letzten beiden Jahre, in denen TOM TAILOR insbesondere die weitere Expansion des Retail-Geschäfts sowie der kontrollierten Flächen (Shopin-Shops und Franchise-Stores) vorangetrieben hat.

18 18 Finanzergebnis Das Finanzergebnis für das erste Halbjahr 2012 betrug 5,0 Mio. EUR und lag damit deutlich unter dem Vorjahreswert von 2,0 Mio. EUR. Im Vorjahr waren marktwertbedingte Zinserträge aus den abgeschlossenen Zinssicherungsgeschäften in Höhe von 1,1 Mio. EUR enthalten, denen 2012 kein vergleichbarer Betrag gegenüberstand. Darüber hinaus sind im Finanzergebnis 2012 transaktionsbedingte Kosten in Höhe von 1,4 Mio. EUR aus der Refinanzierung enthalten, die als Zinsaufwand und nicht als sonstiger betrieblicher Aufwand ausgewiesen werden. Ohne Berücksichtigung dieser beiden Sondereffekte lag das Finanzergebnis auf Vorjahresniveau. Steuern Durch die im ersten Halbjahr 2012 angefallenen Kosten für die Refinanzierung, für Marketingaktivitäten sowie für die Übernahme von BONITA ergaben sich steuerliche Verlustvorträge. Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag weisen daher einen Ertrag in Höhe von 2,8 Mio. EUR (2011: 1,2 Mio. EUR) aus und korrespondieren so mit dem höheren negativen Ergebnis vor Ertragsteuern. Periodenergebnis und Ergebnis je Aktie Im ersten Halbjahr 2012 war das bereinigte Periodenergebnis mit 1,9 Mio. EUR (2011: 0,6 Mio. EUR) negativ. Das bereinigte Ergebnis je Aktie (EPS) betrug entsprechend 0,12 EUR (2011: 0,04 EUR). Der Rückgang im Vergleich zum Vorjahreszeitraum lag im Wesentlichen an den um 6,6 Mio. EUR höheren Marketingkosten. Das berichtete Periodenergebnis fiel mit 7,2 Mio. EUR (2011: 2,7 Mio. EUR) ebenfalls negativ aus und führte zu einem Ergebnis je Aktie von 0,41 EUR (2011: 0,16 EUR). Diese im Vergleich zum Vorjahr rückläufige Entwicklung ist auf die Refinanzierung, erhöhte Marketingaufwendungen sowie auf Kosten im Zusammenhang mit der Übernahme von BONITA zurückzuführen. Aufgrund dieser Einmaleffekte spiegelt es die tatsächliche positive Entwicklung von TOM TAILOR nicht hinreichend wider. Insgesamt ist das erste Halbjahr saisonal bedingt das schwächere Halbjahr des Jahres. TOM TAILOR geht auf Gesamtjahressicht von einer kontinuierlichen Verbesserung der Ergebnissituation aus.

19 Zwischenbericht H Zwischenlagebericht 19 Überleitung Bereinigtes Periodenergebnis in TEUR Q Q H H Periodenergebnis Ertragsteuern Ergebnis vor Steuern Finanzergebnis Einmaleffekte davon in den Abschreibungen: Amortisation Kaufpreisallokation (PPA) aus davon im Finanzergebnis: Kosten der neuen Finanzierung davon im EBITDA: Kosten der neuen Finanzierung Kosten BONITA-Übernahme Aufbau Sourcing-Gesellschaft Sonstige Einmaleffekte Summe Einmaleffekte im EBITDA Summe Einmaleffekte gesamt ohne Steuereffekt Bereinigtes EBIT in % vom Umsatz 1,5 % 1,7 % 0,4 % 0,6 % Abschreibungen (ohne Amortisation Kaufpreisallokation) Bereinigtes EBITDA in % vom Umsatz 6,9 % 6,8 % 5,7 % 5,8 % Abschreibungen (ohne Amortisation Kaufpreisallokation) Finanzergebnis (ohne Einmaleffekte) Bereinigtes Ergebnis vor Steuern Ertragsteuern Kalkulatorischer Steuereffekt (30 %) auf gesamte Einmaleffekte Bereinigtes Periodenergebnis Segmentberichterstattung Der TOM TAILOR-Konzern unterteilt die Segmentberichterstattung in die Geschäftsfelder Retail und Wholesale. Das Segment Retail umfasst die vom Unternehmen selbst betriebenen Retail- und Outlet- Stores sowie das E-Commerce-Geschäft. Der Bereich E-Commerce besteht aus dem TOM TAILOR- E-Shop sowie aus den E-Commerce-Kooperationen mit verschiedenen Versandhäusern. Im Segment Wholesale beliefert das Unternehmen gewerbliche Kunden, die TOM TAILOR-Produkte über verschiedene Vertriebswege an die Endkunden verkaufen. Dazu zählen Franchise-Stores, Shop-in- Shops und Multi-Label-Verkaufsstellen. Dies ermöglicht den Vertrieb großer Volumina über etablierte Warenhaus- und Bekleidungshandelsketten sowie Versandhäuser im In- und Ausland.

20 20 Ein wesentlicher Wachstumstreiber für TOM TAILOR ist unverändert die forcierte Ausweitung des Geschäfts im Segment Retail. Dementsprechend hat das Unternehmen im ersten Halbjahr 2012 den Umsatz in diesem Segment erneut überproportional um 34,6 % auf 85,5 Mio. EUR gesteigert (2011: 63,5 Mio. EUR). TOM TAILOR hat damit den Retail-Anteil am Konzernumsatz auf 41,1 % (2011: 36,0 %) weiter stark erhöht. Flächenbereinigt (d. h. ohne Expansion) betrug das Umsatzwachstum im Segment Retail 13,5 %. Die Zahl der Retail-Stores erhöhte sich seit Juni 2011 um 54 bzw. seit dem 31. Dezember 2011 um 21 auf 269 Stores. Davon befanden sich 107 Retail-Stores in Deutschland, 50 in Österreich und 112 im sonstigen Ausland. Innerhalb des Segments ist das E-Commerce-Geschäft getrieben durch die erfolgreiche TV-Kampagne 2012 überdurchschnittlich stark gewachsen. Dieser Bereich legte im ersten Halbjahr 2012 um 46,6 % auf 15,4 Mio. EUR Umsatz (2011: 10,5 Mio. EUR) zu. Umsatzentwicklung nach Segmenten Retail-Store-Entwicklung in Mio. EUR Anzahl Stores Retail Wholesale 63,5 85, ,0 45,5 113,1 122, ,3 58, Q Q H H Der Umsatz im Segment Wholesale stieg im ersten Halbjahr 2012 um 8,1 % auf 122,3 Mio. EUR (2011: 113,1 Mio. EUR). Das Segment trug damit 58,9 % zum Gesamtumsatz bei (2011: 64,0 %). TOM TAILOR strebt hier den Ausbau der kontrollierten Flächen, das heißt der Franchise-Stores und Shop-in-Shop-Flächen, an. In Deutschland hat das Unternehmen den Umsatz in diesem Segment um 8,2 % gesteigert. Im Ausland betrug das Wachstum 7,8 %. Bei der Betrachtung der Zahlen ist zu beachten, dass es aufgrund von Store-Übernahmen in den eigenen Retail zu einer Umsatzverschiebung zwischen den beiden Segmenten gekommen ist. Insgesamt profitierte TOM TAILOR von der Stabilisierung der osteuropäischen Absatzmärkte. In der Zukunft erwartet der Vorstand hier weiterhin eine positive Umsatzentwicklung. Planmäßig hat TOM TAILOR die Anzahl der Shop-in- Shop-Flächen seit dem 31. Dezember 2011 um 103 von Flächen auf Flächen weiter ausgebaut. Die Zahl der Franchise-Stores hat sich leicht um vier Stores auf nunmehr 159 erhöht. Das bis Ende Juni 2012 im Wholesale geschriebene Auftragsvolumen ( order intake ) konnte gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 10,5 % gesteigert werden.

21 Zwischenbericht H Zwischenlagebericht 21 FINANZLAGE Cashflow Im ersten Halbjahr 2012 verzeichnete der TOM TAILOR-Konzern mit 8,8 Mio. EUR einen um 0,7 Mio. EUR geringeren Mittelabfluss aus der operativen Geschäftstätigkeit als im Vorjahreszeitraum ( 9,5 Mio. EUR). Dieser leichte Rückgang resultierte aus mehreren gegenläufigen Effekten: Aufgrund der Kosten im Rahmen der Neufinanzierung (insgesamt 3,1 Mio. EUR) sowie der erhöhten Marketingaufwendungen (6,6 Mio. EUR) und der bisher entstandenen Kosten im Rahmen der Übernahme von BONITA (1,5 Mio. EUR) lag das Periodenergebnis ( 7,2 Mio. EUR) unter dem Vorjahr ( 2,7 Mio. EUR) und hat somit zu zusätzlichen Liquiditätsabflüssen geführt. Darüber hinaus waren im ersten Halbjahr aufgrund der positiven Ergebnisse in den Vorjahren Steuernachzahlungen von 9,0 Mio. EUR (2011: 0,3 Mio. EUR) zu leisten. Diese negativen Liquiditätseffekte wurden insbesondere durch den saisonal bedingten Aufbau der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um 12,1 Mio. EUR kompensiert, sodass sich der Mittelabfluss aus der operativen Geschäftstätigkeit im Vergleich zum Vorjahreszeitraum reduzierte. Unter Korrektur der liquiditätswirksamen Einmaleffekte sowie der erhöhten Marketingaufwendungen ergab sich im ersten Halbjahr 2012 bereinigt ein deutlich geringerer Mittelabfluss aus der operativen Geschäftstätigkeit von 0,2 Mio. EUR (H1 2011: 9,4 Mio. EUR). Die unterjährige Saisonalität der Modebranche führt in der Regel zu einem geringeren Cashflow aus der operativen Geschäftstätigkeit in den ersten neun Monaten des Jahres. Die vorherrschende Entwicklung im ersten Halbjahr ist daher nicht ungewöhnlich. Unter Berücksichtigung der gezahlten Zinsen ergab sich ein Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit von 12,3 Mio. EUR (2011: 11,4 Mio. EUR). Der Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit betrug im Berichtszeitraum 10,5 Mio. EUR (2011: 10,2 Mio. EUR). Im Mittelpunkt der Investitionen stand der Ausbau der kontrollierten Verkaufsflächen in beiden Segmenten. Der Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit betrug im ersten Halbjahr ,2 Mio. EUR und ist im Wesentlichen durch die zahlungswirksamen Veränderungen im Rahmen der Neufinanzierung gekennzeichnet. Die bisher vorhandenen Term Loans in Höhe von 57 Mio. EUR wurden durch neue Term Loans in Höhe von 40 Mio. EUR abgelöst und die Differenz durch die Inanspruchnahme der vorhandenen Bankenlinien finanziert. Darüber hinaus wurden die vorhandenen Bankenlinien zur Finanzierung des negativen Cashflows aus der laufenden Geschäftstätigkeit sowie der getätigten Investitionen in Anspruch genommen. Der Bestand an liquiden Mitteln hat sich leicht um 1,4 Mio. EUR auf 6,7 Mio. EUR erhöht.

22 22 Investitionen Act Premium. Sell Volume diese Philosophie gilt insbesondere für die Produktleistung und im Bereich des Ladenbaus. Der TOM TAILOR-Endkunde soll sich auf den Verkaufsflächen wohlfühlen, und das wiederum soll über eine längere Verweildauer seine Kaufentscheidung positiv beeinflussen. Dementsprechend investiert TOM TAILOR vornehmlich in den Ausbau seiner Ladenflächen und bildet damit die Basis für weiteres Umsatzwachstum. Im Mittelpunkt der Investitionen stand weiterhin der Ausbau der kontrollierten Verkaufsflächen in beiden Segmenten. Insgesamt flossen 6,2 Mio. EUR (2011: 6,6 Mio. EUR) in das Segment Retail und 4,4 Mio. EUR (2011: 3,7 Mio. EUR) in das Segment Wholesale. Die Investitionen im Segment Retail entfielen überwiegend auf die Ladenbaueinrichtungen der 21 neu eröffneten Stores. Im Segment Wholesale wurden rund 2,5 Mio. EUR in neue Flächen investiert. Die übrigen 1,9 Mio. EUR wurden überwiegend in die vorhandenen Showrooms sowie in die IT/Software-Infrastruktur investiert. VERMÖGENSLAGE Vermögenswerte Der Ausbau der von TOM TAILOR kontrollierten Flächen und die positive Auftragsentwicklung resultieren auf der Aktivseite der Bilanz in einem investitionsbedingt höheren Sachanlagevermögen von 54,5 Mio. EUR (31. Dezember 2011: 49,5 Mio. EUR) und andererseits in höheren Forderungen aus Lieferungen und Leistungen von 47,0 Mio. EUR (31. Dezember 2011: 45,5 Mio. EUR). Das Vorratsvermögen hat sich im Vergleich zum 31. Dezember 2011 saisonbedingt um 18,2 Mio. EUR auf 75,8 Mio. EUR erhöht. Hintergrund ist die teilweise schon auf dem Schiff nach Hamburg befindliche Herbstware sowie die weitere Expansion des Geschäfts vornehmlich im Retail-Segment. Die sonstigen kurzfristigen Vermögenswerte haben sich vor allem aufgrund der Marktbewertung der abgeschlossenen Devisentermingeschäfte von 9,4 Mio. EUR auf 6,7 Mio. EUR reduziert. Die Bilanzsumme hat sich leicht auf 335,8 Mio. EUR (31. Dezember 2011: 320,5 Mio. EUR) erhöht. Vermögensstruktur Kapitalstruktur in % in % Kurzfristige Vermögenswerte 39,1 41,6 100 Eigenkapital 35,5 30,8 100 Langfristige Vermögenswerte Kurzfristige Schulden 80 Langfristige Schulden 80 60,9 29,1 29,8 58, , ,

23 Zwischenbericht H Zwischenlagebericht 23 Eigenkapital Das Eigenkapital hat sich aufgrund des saisonal bedingten negativen Periodenergebnisses leicht auf 103,3 Mio. EUR (31. Dezember 2011: 113,7 Mio. EUR) verringert. Die Eigenkapitalquote ist entsprechend auf 30,8 % (31. Dezember 2011: 35,5 %) zurückgegangen. Im Zusammenhang mit der beabsichtigten BONITA-Übernahme wurde Anfang Juli 2012 das Eigenkapital durch die erfolgreiche Platzierung von neuen TOM TAILOR-Namensaktien im Rahmen einer Barkapitalerhöhung um 20,7 Mio. EUR weiter gestärkt. Verbindlichkeiten Auf der Passivseite sind insbesondere die langfristigen Finanzverbindlichkeiten durch die Inanspruchnahme der langfristig gewährten Bankenlinien auf 106,5 Mio. EUR (31. Dezember 2011: 77,5 Mio. EUR) angestiegen. Hierzu wird auf die Ausführungen zur Finanzlage verwiesen. Die positive Ertragssituation in den Vorjahren hat zur Zahlung von Ertragssteuern und damit zum Rückgang der kurzfristigen Ertragssteuerschulden im ersten Halbjahr 2012 geführt. Ferner haben sich die Verbind-lichkeiten aus Lieferungen und Leistungen stichtagsbedingt von 58,4 Mio. EUR auf 70,5 Mio. EUR zum 30. Juni 2012 erhöht. AuSSerbilanzielle Finanzierungsinstrumente Das Unternehmen verwendet keine außerbilanziellen Finanzierungsinstrumente im Sinne von Forderungsverkäufen, Asset-Backed-Securities, Sale-and-Lease-Back-Transaktionen oder eingegangenen Haftungsverhältnissen gegenüber nicht im Konzernabschluss einbezogenen Zweckgesellschaften. TOM TAILOR hat in geringem Umfang sonstige operative Leasingverhältnisse etwa für EDV-Zubehör und Firmenfahrzeuge. Außerbilanzielle Finanzierungsinstrumente haben daher keinen wesentlichen Einfluss auf die Vermögenssituation des Konzerns.

24 24 PERSONAL UND MANAGEMENT TOM TAILOR beschäftigte zum 30. Juni Mitarbeiter (ohne Vorstand, Auszubildende und Aus hilfen; 30. Juni 2011: Mitarbeiter). Das entspricht einem Anstieg von 268 Mitarbeitern oder 19,0 % gegenüber dem Vorjahresstichtag. Zum 30. Juni 2012 waren davon Mitarbeiter im Segment Retail (30. Juni 2011: 950) und 506 Mitarbeiter (30. Juni 2011: 461) im Segment Wholesale beschäftigt. Das starke Wachstum der Belegschaft im Segment Retail basiert vor allem auf der Einstellung von Mitarbeitern für die neuen Retail-Stores. Regional verteilt sich die TOM TAILOR- Belegschaft auf 864 Mitarbeiter (30. Juni 2011: 844) in Deutschland und 815 Mitarbeiter (30. Juni 2011: 567) im Ausland. Mit Wirkung zum 29. Februar 2012 wurde der Vorstandsanstellungsvertrag von Herrn Christoph Rosa aufgelöst; Herr Udo Greiser mit Wirkung zum 1. März 2012 vom Aufsichtsrat zum neuen Vorstand Produktentwicklung, Beschaffung und Lizenzen (CPO) bestellt. Mitarbeiter nach Segmenten Wholesale Retail am am CHANCEN- UND RISIKOBERICHT TOM TAILOR ist im Rahmen der geschäftlichen Tätigkeit einer Vielzahl von Risiken und Chancen ausgesetzt, die stets mit unternehmerischem Handeln verbunden sind. Risiken kennzeichnen Ereignisse, deren Eintritt zu einer negativen Abweichung von den geplanten Zielen führen. Das Eintreten dieser Risiken kann den Geschäftsverlauf nachhaltig stören, die Ertragsentwicklung schwächen und die Vermögens- und Finanzlage gefährden. Chancen hingegen bezeichnen Sachverhalte, die einen positiven Einfluss auf die künftige Entwicklung von TOM TAILOR haben können. Eine detaillierte Darstellung der Chancen und Risiken sowie eine Beschreibung des Risiko managementsystems finden sich im Geschäftsbericht 2011 auf den Seiten 105 ff. Die dort getroffenen Aussagen gelten unverändert. Es liegen derzeit keine einzelnen oder aggregierten Risiken vor, die den Fortbestand der TOM TAILOR Holding AG gefährden könnten.

25 Zwischenbericht H Zwischenlagebericht 25 NACHTRAGSBERICHT Die TOM TAILOR Holding AG hat am 20. Juni 2012 einen Kaufvertrag über den Erwerb von 100 % der Anteile an der Bonita Deutschland Holding International GmbH unterzeichnet. Der Kaufpreis umfasst eine Barvergütung in Höhe von 150 Mio. EUR sowie die Gewährung von rund 6 Mio. TOM TAILOR-Aktien aus einer Sachkapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital. Der Unternehmenserwerb wird voraussichtlich Anfang August 2012 vollzogen. In diesem Zusammenhang hat die TOM TAILOR Holding AG eine Kapitalerhöhung von 10 % des Grundkapitals zur teilweisen Finanzierung der Übernahme der BONITA-Gruppe durchgeführt. Die TOM TAILOR Holding AG hat neue, auf den Namen lautende Stückaktien aus der am 4. Juli 2012 durchgeführten Kapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital gegen Bareinlage ausgegeben. Die neuen Aktien wurden im Rahmen einer Privatplatzierung bei institutionellen Anlegern im Rahmen eines beschleunigten Bookbuilding-Verfahrens zu einem Preis von 12,50 EUR je Aktie platziert. Das Bezugsrecht der Aktionäre wurde dabei ausgeschlossen. Die Kapitalerhöhung wurde am 5. Juli 2012 in das Handelsregister eingetragen. Durch die Kapitalerhöhung erhöht sich das Grundkapital der Gesellschaft von ,00 EUR auf ,00 EUR. Die neuen Aktien sind ab 1. Januar 2012 gewinnanteilberechtigt. Weitere Ereignisse mit wesentlicher Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns sind nach Ende des Berichtszeitraums und bis zur Veröffentlichung des Zwischenberichts nicht aufgetreten. PROGNOSEBERICHT Künftige wirtschaftliche Rahmenbedingungen und Branchenentwicklung Die Einschätzung des Instituts für Weltwirtschaft (IfW) hat sich für den Ausblick 2012 seit Dezember 2011 und März 2012 nicht geändert. Das IfW geht von einem Weltwirtschaftswachstum von 3,4 % aus. Hierbei wird unterstellt, dass sich die Anspannungen an den Finanzmärkten verringern und sich der Ölpreis entlastend auswirkt. Für Deutschland erwartet das IfW 2012 ein Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP) von 0,9 %, die Wirtschaft der Euro-Länder soll insgesamt um 0,4 % schrumpfen. Der weltweite Anstieg des BIP werde vor allem getragen von Indien (+ 7,0 %) und China (+ 8,0 %), die mit ihrer Dynamik auch die deutsche Exportwirtschaft stützen. In der für TOM TAILOR zunehmend wichtiger werdenden Region Zentral- und Osteuropa sowie Russland prognostiziert das IfW auch für 2012 Wachstum. Der Konsumklimaindex hat sich im Vergleich zum ersten Quartal auf 5,7 Punkte im Juni und 5,8 Punkte im Juli 2012 reduziert und bleibt damit auf einem guten Niveau. Die Konjunkturerwartung ist jedoch erheblich zurückgegangen. Der Preis für den Rohstoff Baumwolle lag Ende Juni 2012 bei 72 US-Cent pro Pfund (Quelle: Forward Curve Cotton, NYB-ICE Futures US Softs) und ist im Juli kurzfristig angestiegen. Dies dürfte nach Auffassung von Experten wenig Einfluss auf die langfristige Preisentwicklung haben. Die Branche muss sich jedoch auf weiter steigende Lohnkosten in den Produktionsländern Asiens einstellen, deren Lohnniveaus der allgemeinen Wohlstandsentwicklung folgen.

26 26 Ausblick für 2012 Der Vorstand der TOM Tailor Holding AG geht davon aus, dass Anfang August 2012 alle Bedingungen zur Übernahme der BONITA-Gruppe erfüllt sind, sodass BONITA zu diesem Zeitpunkt fester Bestandteil der neuen TOM TAILOR-Gruppe sein wird. Nach Abschluss der Übernahme erwartet der Vorstand aufgrund der positiven Umsatz- und Ergebniseffekte der BONITA-Gruppe für das Geschäftsjahr 2012 nunmehr einen Konzernumsatz zwischen 625 und 635 Mio. EUR und ein bereinigtes EBITDA zwischen 70 und 75 Mio. EUR. Stand-alone betrachtet wird TOM TAILOR 2012 den eingeleiteten Wachstums- und Expansionskurs fortsetzen. Der Schwerpunkt der weiteren Expansion liegt im Segment Retail. Im ersten Halbjahr 2012 hat das Unternehmen 21 neue Stores eröffnet. Aufgrund zahlreicher bereits unterschriebener Mietverträge ist TOM TAILOR zuversichtlich, im Geschäftsjahr 2012 die avisierten 60 bis 70 Retail- Stores zu eröffnen. Ferner wird TOM TAILOR die im März gestartete TV-Kampagne zur Forcierung des E-Commerce-Geschäfts im zweiten Halbjahr fortsetzen und plant nach dem Anfang Mai erfolgten Dienstleisterwechsel den Aufbau eines europaweiten Online-Stores. Im Segment Wholesale soll die Zahl der Shop-in-Shop-Flächen und Franchise-Stores weiter ausgebaut werden. Geplant ist, im laufenden Geschäftsjahr 200 bis 250 neue Shop-in-Shop-Flächen sowie 20 bis 25 neue Franchise-Stores zu eröffnen. Im ersten Halbjahr hat das Unternehmen per saldo 103 Shop-in-Shops eröffnet und die Zahl der Franchise-Stores um vier Stores erhöht. Die Expansion wird insbesondere auf dem Heimatmarkt Deutschland und den ausländischen Kernmärkten Österreich und Schweiz forciert werden. In diesen Ländern gehen Experten von einem weiterhin stabilen Konsum aufgrund guter Arbeitsmarktdaten aus. Insgesamt plant der Vorstand, im laufenden Jahr 23 bis 25 Mio. EUR in die weitere Expansion von TOM TAILOR zu investieren.

27 Zwischenbericht H Zwischenabschluss 27 Zwischenabschluss zum 30. Juni 2012 Gewinn- und Verlustrechnung Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung fu r den Zeitraum 1. Januar bis 30. Juni 2012 in TEUR Q Q H H Umsatzerlöse Sonstige betriebliche Erträge Materialaufwand Personalaufwand Abschreibungen Sonstige betriebliche Aufwendungen Ergebnis der betrieblichen Geschäftstätigkeit Finanzergebnis Ergebnis vor Ertragsteuern Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Periodenergebnis davon entfallen auf: Aktionäre der Tom Tailor Holding AG Minderheitsgesellschafter Ergebnis je Aktie in EUR Unverwässertes Ergebnis je Aktie (in EUR) 0,12 0,05 0,41 0,16 Verwässertes Ergebnis je Aktie (in EUR) 0,12 0,05 0,41 0,16

28 28 Gesamtergebnisrechnung Konzern-Gesamtergebnisrechnung fu r den Zeitraum 1. Januar bis 30. Juni 2012 in TEUR Q Q H H Periodenergebnis Währungsumrechnung ausländischer Geschäftsbetriebe Veränderungen Marktbewertung Sicherungsgeschäfte Latente Steuern auf Veränderungen Marktbewertung Sicherungsgeschäfte Sonstiges Ergebnis Gesamtergebnis nach Steuern davon entfallen auf: Aktionäre der TOM TAILOR Holding AG Minderheitsgesellschafter

29 Zwischenbericht H Zwischenabschluss 29 Kapitalflussrechnung Konzern-Kapitalflussrechnung fu r den Zeitraum 1. Januar bis 30. Juni 2012 in TEUR H H Periodenergebnis Abschreibungen Ertragsteueraufwand Zinserträge und -aufwendungen Veränderung der langfristigen Rückstellungen Veränderung der kurzfristigen Rückstellungen Ergebnis aus dem Abgang von immateriellen Vermögenswerten des Anlagevermögens und Sachanlagen 8 25 Veränderung der Vorräte Veränderung der Forderungen und sonstigen Aktiva Veränderung der Schulden und sonstigen Passiva (Gezahlte)/Erstattete Ertragsteuern Übrige zahlungsunwirksame Veränderungen Mittelzufluss/-abfluss aus der operativen Geschäftstätigkeit Gezahlte Zinsen Erhaltene Zinsen 7 20 Mittelzufluss/-abfluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit Investitionen in immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens und Sachanlagen Zugänge aus der Veränderung des Konsolidierungskreises 18 Zahlungen aus dem Abgang von immateriellen Vermögenswerten des Anlagevermögens und Sachanlagen 13 6 Mittelzufluss/-abfluss aus der Investitionstätigkeit Dividendenzahlung Aufnahme von Finanzverbindlichkeiten Rückzahlung von Finanzverbindlichkeiten Mittelzufluss/-abfluss aus der Finanzierungstätigkeit Wechselkursbedingte Veränderung des Finanzmittelfonds Veränderung des Finanzmittelfonds Finanzmittelfonds am Anfang der Periode Finanzmittelfonds am Ende der Periode Zusammensetzung des Finanzmittelfonds Liquide Mittel

30 30 Bilanz Konzernbilanz zum 30. Juni 2012 AKTIVA in TEUR 30. Juni Dezember 2011 Langfristige Vermögenswerte Immaterielle Vermögenswerte Sachanlagen Sonstige Vermögenswerte Rechnungsabgrenzungsposten Kurzfristige Vermögenswerte Vorräte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Ertragsteuerforderungen Sonstige Vermögenswerte Flüssige Mittel Rechnungsabgrenzungsposten Summe der Aktiva

31 Zwischenbericht H Zwischenabschluss 31 PASSIVA in TEUR 30. Juni Dezember 2011 Eigenkapital Gezeichnetes Kapital Kapitalrücklage Konzernbilanzverlust Kumuliertes übriges Eigenkapital Anteil der Aktionäre der TOM TAILOR Holding AG Minderheitsanteile am Eigenkapital Langfristige ru ckstellungen und Verbindlichkeiten Rückstellungen für Pensionen Sonstige Rückstellungen Latente Steuerschulden Finanzverbindlichkeiten Sonstige Verbindlichkeiten Rechnungsabgrenzungsposten Kurzfristige ru ckstellungen und Verbindlichkeiten Sonstige Rückstellungen Ertragsteuerschulden Finanzverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Sonstige Verbindlichkeiten Rechnungsabgrenzungsposten Summe der Passiva

32 32 Eigenkapital Entwicklung des Konzern-Eigenkapitals fu r den Zeitraum 1. Januar bis 30. Juni 2012 Anzahl der Aktien in Tsd. gezeichnetes Kapital in TEUR Kapitalru cklage in TEUR Konzernbilanzverlust in TEUR Stand 1. Januar Veränderung des Konsolidierungskreises Gesamtergebnis nach Steuern Gezahlte Dividenden Personalkosten aktienbasierte Vergütung 128 Stand 30. Juni Entwicklung des Konzern-Eigenkapitals fu r den Zeitraum 1. Januar bis 30. Juni 2011 Anzahl der Aktien in Tsd. gezeichnetes Kapital in TEUR Kapitalru cklage in TEUR Konzernbilanzverlust in TEUR Stand 1. Januar Gesamtergebnis nach Steuern Personalkosten aktienbasierte Vergütung 191 Stand 30. Juni

33 Zwischenbericht H Zwischenabschluss 33 Kumuliertes u briges Eigenkapital Differenz aus der Währungsumrechnung in TEUR ru cklage Sicherungsgeschäfte (IAS 39) in TEUR Latente Steuern auf Marktbewertung Sicherungsgeschäfte in TEUR Anteil der Aktionäre der TOM TAILOR Holding AG in TEUR Minderheitsanteile in TEUR Gesamt in TEUR Kumuliertes u briges Eigenkapital Differenz aus der Währungsumrechnung in TEUR ru cklage Sicherungsgeschäfte (IAS 39) in TEUR Latente Steuern auf Marktbewertung Sicherungsgeschäfte in TEUR Anteil der Aktionäre der TOM TAILOR Holding AG in TEUR Minderheitsanteile in TEUR Gesamt in TEUR

34 34 Konzernanhang 1. GRUNDLAGEN DER RECHNUNGSLEGUNG Der Konzernzwischenabschluss der TOM TAILOR Holding AG für das erste Halbjahr zum 30. Juni 2012 wurde in Übereinstimmung mit den gültigen International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, einschließlich der verbindlichen Interpretationen des International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) aufgestellt. Die TOM TAILOR Holding AG hat einen verkürzten Konzernzwischenabschluss für das erste Halbjahr 2012 unter Berücksichtigung der Regelungen des IAS 34 Zwischenberichterstattung aufgestellt. Demzufolge ist der vorliegende Abschluss im Kontext mit dem Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2011 zu lesen. Der verkürzte Abschluss und der Zwischenlagebericht wurden weder einer Prüfung noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen. Die angewandten Bilanzierungs-, Konsolidierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen grundsätzlich denen, die auch dem Konzernjahresabschluss zum 31. Dezember 2011 zugrunde lagen. Eine detaillierte Beschreibung dieser Methoden ist im Konzernanhang des auf der Homepage des Unternehmens veröffentlichten Geschäftsberichts zum 31. Dezember 2011 zu finden. Gegenüber dem geprüften Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2011 haben sich im Konzern zwischenabschluss des ersten Halbjahrs 2012 keine wesentlichen Änderungen hinsichtlich der angewandten Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen ergeben. Abweichend zu den Bilanzierungs-, Konsolidierungs- und Bewertungsmethoden sowie der angewandten Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen zum 31. Dezember 2011 sind die folgenden Sachverhalte im Zwischenabschluss zu berücksichtigen. Derivative Finanzinstrumente Derivative Finanzinstrumente können in anderen Kontrakten eingebettet sein. Besteht gemäß IAS eine Trennungspflicht für ein eingebettetes Derivat, so wird dieses vom Basisvertrag separat bilanziert und zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Die trennungspflichtigen eingebetteten Derivate werden bei der erstmaligen Bilanzierung mit einem Wert von null sowie in den Folgeperioden zum Fair Value am Bilanzstichtag bewertet. Gewinne und Verluste aus Fair- Value-Schwankungen von nicht in Sicherungsbeziehungen designierten Derivaten werden sofort in voller Höhe erfolgswirksam erfasst. Im Zusammenhang mit einer Kooperation im Online-Bereich hat TOM TAILOR dem Vertragspartner Optionen an der Gesellschaft eingeräumt, von der der Online-Shop von TOM TAILOR betrieben wird. Mittels dieser Optionen hat der Vertragspartner das Anrecht, im Jahr 2015 an der Wertentwicklung des Online-Shops auf der Grundlage der Umsatzentwicklung im Geschäftsjahr 2014 zu partizipieren. Die aus dem Vertrag resultierende Verbindlichkeit wird auf Grundlage der zu erwartenden Umsätze bestimmt. Die Fair-Value-Ermittlung für die im Vertrag mit dem Partner eingebetteten Optionen erfolgt auf Basis von Parametern (künftige Umsätze, Eigenkapitalkosten), für die keine beobachtbaren Marktdaten zur Verfügung stehen. Aus diesem Grund wird die erwartete Verpflichtung in der dreistufigen Fair-Value-Hierarchie der Stufe 3 zugeordnet. Die Fair-Value-Bewertung der erwarteten Verpflichtung, die aus einer potenziellen Ausübung dieser Optionen resultieren könnte, basiert auf einer unternehmensinternen Szenarioanalyse der erwarteten Umsätze sowie auf einer internen Kalkulation der Eigenkapitalkosten, die die Marktrisiko- sowie Unternehmensrisikozuschläge berücksichtigt und die auf Basis von diskontierten Cashflows erfolgt. Zum 30. Juni 2012 beträgt der Zeitwert der Verbindlichkeit 34 TEUR. Für die Ermittlung der Verbindlichkeit wurde ein Zinssatz von 8,62 % verwendet. Parameter mit wesentlichem Einfluss auf das Bewertungsergebnis sind der angenommene marktübliche Umsatz sowie die der Diskontierung zugrunde liegenden Kapitalkosten. Eine Sensitivitätsanalyse zeigt, dass eine um 10 % höhere Wahrscheinlichkeit der Überschreitung des marktüblichen Umsatzes zu einer Erhöhung des Erwartungswerts

35 Zwischenbericht H Konzernanhang 35 der Verpflichtung um 726 TEUR führen würde. Umgekehrt würde eine um 10 % höhere Wahrscheinlichkeit der Unterschreitung des marktüblichen Umsatzes den Erwartungswert der Verpflichtung auf 0 TEUR reduzieren. Um 1 % höhere Kapitalkosten würden den Erwartungswert der Verpflichtung um 1 TEUR reduzieren. Dagegen würden um 1 % niedrigere Kapitalkosten den Erwartungswert der Verpflichtung um 1 TEUR steigern. 3. SAISONALE EINFLÜSSE Die Geschäftstätigkeit des Konzerns unterliegt saisonalen Einflüssen, was zu Schwankungen in den Umsätzen und Ergebnissen im Verlauf des Jahres führt. Saisonal bedingt fallen die Umsätze üblicherweise im ersten Halbjahr durch die Frühjahrs-/Sommerkollektion niedriger aus als im zweiten Halbjahr, das durch die Herbst-/Winterkollektion und das Weihnachtsgeschäft geprägt ist. Gezahlte Dividenden Die Hauptversammlung hat am 18. Mai 2011 beschlossen, eine Dividende in Höhe von 0,17 EUR je dividendenberechtigte Aktie auszuschütten. Dies entspricht einer gezahlten Dividendensumme von TEUR. 4. SEGMENTBERICHTERSTATTUNG Segmentierung nach Geschäftsbereichen (Q2 2012) in TEUR Wholesale Retail Umsatzerlöse mit Dritten (54.318) (36.025) Konsolidierung Konzern (90.343) 2. KONSOLIDIERUNGSKREIS/UNTERNEHMENS- ZUSAMMENSCHLÜSSE Umsatzerlöse mit anderen Segmenten (14.063) ( ) ( ) Der Konsolidierungskreis des TOM TAILOR-Konzerns umfasst die TOM TAILOR Holding AG als oberste Muttergesellschaft sowie die im Konzernanhang des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2011 aufgeführten Tochtergesellschaften. Umsatzerlöse (68.381) Ergebnis vor Zinsen, Abschreibungen und Ertragsteuern (EBITDA) Wesentliche nicht liquiditätswirksame Aufwendungen (414) (1.584) (36.025) (5.272) 59 (208) ( ) 169 (319) (90.343) (6.005) (1.792) Änderungen des Konsolidierungskreises Die TOM TAILOR Retail Slovakia s.r.o., Bratislava/Slowakische Republik, wurde mit Datum vom 19. Januar 2012 gegründet und soll zukünftig die Retail-Expansion in der Slowakischen Republik abwickeln. Die Tom Tailor GmbH, Hamburg, hält 99 % der Anteile am Stammkapital in Höhe von 10 TEUR. Der verbleibende Anteil in Höhe von 1 % wird aufgrund rechtlicher lokaler Vorgaben von der Tom Tailor Retail GmbH, Hamburg, gehalten. Zum Aufbau des Retail-Geschäfts sowie zur Ausweitung der Wholesale- Aktivitäten in Russland und den GUS-Staaten wurde mit Datum vom 28. März 2012 die Tochtergesellschaft Limited Liability Company TOM TAILOR RUS mit Sitz in Moskau/ Russland (kurz: LLC TT RUS) gegründet. Der 100-%-Anteil am Stammkapital wird von der Tom Tailor GmbH, Hamburg, gehalten. Informationen nach Regionen (Q2 2012) in TEUR Deutschland Ausland Konzern Umsatzerlöse (62.541) Langfristige Vermögenswerte ( ) (Vorjahresangaben in Klammern) (27.802) (30.188) (90.343) ( )

36 36 Segmentierung nach Geschäftsbereichen (H1 2012) in TEUR Wholesale Retail Umsatzerlöse mit Dritten Umsatzerlöse mit anderen Segmenten ( ) (26.878) (63.470) Konsolidierung (26.878) Konzern ( ) ( ) und auf das Wachstum von TOM TAILOR ausgerichtete Bankenfinanzierung wurden die bestehenden Term Loans in Höhe von TEUR durch neue Term Loans in Höhe von TEUR ersetzt. Der Differenzbetrag wurde durch die Inanspruchnahme der eingeräumten Bankenlinien finanziert. Umsatzerlöse ( ) Ergebnis vor Zinsen, Abschreibungen und Ertragsteuern (EBITDA) (4.685) (63.470) (4.994) ( ) 178 (338) ( ) (10.017) Darüber hinaus wurden die bestehenden Bankenlinien saisonal bedingt zur Finanzierung der negativen Cashflows aus der laufenden Geschäftstätigkeit und aus der Investitionstätigkeit in Anspruch genommen. Wesentliche nicht liquiditätswirksame Aufwendungen (4.436) 304 (1.103) (5.539) 6. BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND PERSONEN Informationen nach Regionen (H1 2012) in TEUR Deutschland Ausland Konzern Umsatzerlöse ( ) Langfristige Vermögenswerte ( ) (Vorjahresangaben in Klammern) (59.117) (30.188) ( ) ( ) Die vorstehenden Informationen zu den Umsatzerlösen nach Regionen sind nach dem Geschäftssitz des Kunden gegliedert. Die langfristigen Vermögenswerte nach Regionen setzen sich aus immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen zusammen. Als nahestehende Personen des TOM TAILOR-Konzerns kommen grundsätzlich Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats sowie die Unternehmen in Betracht, die von Organmitgliedern beherrscht werden oder auf die Organmitglieder einen Einfluss ausüben können. Darüber hinaus kommen Beziehungen zu Gemeinschaftsunternehmen und zu assoziierten Unternehmen infrage. Der Aufsichtsrat der TOM TAILOR Holding AG hat Udo Greiser mit Wirkung zum 1. März 2012 zum Vorstand für die Bereiche Produktentwicklung, Beschaffung und Lizenzen bestellt. Er folgt in dieser Position Herrn Christoph Rosa, dessen Vorstandsvertrag mit Wirkung zum 29. Februar 2012 aufgelöst wurde. 5. ERLÄUTERUNGEN ZUR KAPITALFLUSSRECHNUNG Die Kapitalflussrechnung zeigt, wie sich die flüssigen Mittel des Konzerns durch Mittelzu- und -abflüsse im Laufe des Berichtszeitraums verändert haben. Entsprechend IAS 7 ( Kapitalflussrechnungen ) wird zwischen Zahlungsströmen aus laufender Geschäftstätigkeit und aus Investitions- bzw. Finanzierungstätigkeit unterschieden. Die Herleitung der Zahlungsströme erfolgt, ausgehend vom Periodenergebnis des Konzerns, nach der indirekten Methode. Im Rahmen der Ablösung der bisherigen Leverage-Buyout-Finanzierungsstruktur durch eine neue, marktgerechte Zum 30. Juni 2012 hielten die Vorstandsmitglieder Dieter Holzer unmittelbar Aktien (1. Halbjahr 2011: Aktien), Dr. Axel Rebien unmittelbar Aktien (1. Halbjahr 2011: Aktien) und Udo Greiser unmittelbar Aktien. 7. EREIGNISSE NACH DEM QUARTALSENDE Ereignisse mit wesentlicher Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns sind nach dem Ende des zweiten Quartals und bis zur Veröffentlichung des Zwischenberichts außer dem nachstehend beschriebenen Sachverhalt nicht aufgetreten.

37 Zwischenbericht H Konzernanhang 37 Am 20. Juni schlossen die TOM TAILOR Holding AG und die BONITA International GmbH & Co. KG, 100%ige Tochter der Versorgungs- und Förderungsstiftung, Vaduz, Liechtenstein, einen Kaufvertrag über 100 % der Anteile an BONITA ab. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der kartellrechtlichen Genehmigung sowie einer notwendigen Sachkapitalerhöhung und soll Anfang August 2012 abgeschlossen werden. Mit dem Erwerb von BONITA expandiert TOM TAILOR in das attraktive Damen- und Herrenmodesegment für die Zielgruppe ab 40 Jahren und erschließt ein langfristiges neues Wachstumsfeld für den Konzern. BONITA ist eines der führenden Unternehmen in diesem Segment. TOM TAILOR plant, BONITA als eigenständige Marke im Konzern zu führen. Damit spricht TOM TAILOR künftig mit den Marken TOM TAILOR Casual und TOM TAILOR Denim verschiedene Zielgruppen zwischen 0 und 40 Jahren an, während sich BONITA als komplementäre Marke an die Zielgruppe ab 40 Jahren richten wird. TOM TAILOR erwartet darüber hinaus durch die Akquisition beträchtliche Synergien, unter anderem in den Bereichen Beschaffung und Logistik. VERSICHERUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Konzernzwischenabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanzund Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernzwischenlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses sowie die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird und die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns beschrieben sind. Hamburg, den 8. August 2012 Der Vorstand Dieter Holzer Vorsitzender des Vorstands Dr. Axel Rebien Vorstand Finanzen BONITA betreibt derzeit mehr als 960 eigene Stores unter den Marken BONITA und BONITA men. Das Unternehmen erwirtschaftete im Kalenderjahr 2011 einen Umsatz von rund 379 Mio. EUR, ein bereinigtes EBITDA von 59 Mio. EUR und einen operativen Cashflow von 50 Mio. EUR. Mit einer bereinigten EBITDA-Marge von 15,7 % und einer Cash Conversion Rate von 84,3 % gehört BONITA zu den profitabelsten und den liquiditätsstärksten Unternehmen der Branche. Udo Greiser Vorstand Produktentwicklung, Beschaffung und Lizenzen Dr. Marc Schumacher Vorstand Retail TOM TAILOR wird einen Teil des Kaufpreises in Form einer Barvergütung von 150 Mio. EUR zahlen. Darüber hinaus werden rund 6 Mio. neue TOM TAILOR-Aktien aus einer Sachkapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital begeben. Die Barvergütung wird teilweise durch eine am 5. Juli 2012 durchgeführte Barkapitalerhöhung mit Bezugsrechtsausschluss von ca. 1,65 Mio. neuen Aktien mit einem Bruttoemissionserlös in Höhe von rund 20,7 Mio. EUR finanziert.

38 38 Weitere Informationen Finanzkalender Datum aktuelle Termine 8. November 2012 Veröffentlichung Zwischenbericht 3. Quartal 2012 Impressum Herausgeber TOM TAILOR Holding AG Garstedter Weg Hamburg Der Zwischenbericht liegt auch in englischer Sprache vor; außerdem ist der Zwischenbericht unter der Internetadresse in deutscher und englischer Sprache erhältlich. Im Zweifelsfall ist die deutsche Version maßgeblich. Veröffentlichungsdatum 8. August 2012 Redaktion MC Services AG München Konzeption, Gestaltung, Produktion KMS TEAM GmbH München Fotografie Die Rechte der Kampagnen-Fotos liegen bei der TOM TAILOR GmbH

39

40 Smart. DENIM.