Feintool-Gruppe Bilanzpräsentation Geschäftsjahr 2017

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1 Feintool-Gruppe Bilanzpräsentation Geschäftsjahr 2017

2 AGENDA Die Strategie der Feintool-Gruppe Rückblick auf das Geschäftsjahr 2017 Finanzielle Ergebnisse Ausblick Fragen und Antworten Stehlunch und Diskussionen Alexander von Witzleben Knut Zimmer Thomas Bögli Knut Zimmer Alle Alle Feintool Bilanzpräsentation 6. März

3 Alexander von Witzleben Strategie der Feintool-Gruppe

4 GLOBALE PKW PRODUKTION Vorbereitet auf den Kurswechsel in der Automobilindustrie Anzahl verkaufte PkW, Pick-ups und Vans bis 3.5t Gesamtgewicht, weltweit % % 91 96% % 93 94% % 95 7% 92% 2019 CAGR +2.3% % 3% 2% 9% 10% 89% % 2021 Reiner Verbrennungsmotor [ICE] (Benzin, Diesel, Erdgas) Hybrid (mild, full, range extender, Plug-in) 102 3% 11% 86% % 12% 84% 2023 Reiner Elektroantrieb 105 6% 19% 75% % 34% 52% : 90 Mio. Pkw mit ICE Quelle: LMC, BCG Pkw-Stückzahlen wachsen bis 2023 schneller als reine E-Fahrzeuge Geographisch unterschiedliche Entwicklungen, China treibt Veränderung an Markt für Verbrennungsmotoren wird 2030 grösser sein als 2017 Hybride fahren Verbrennungsmotoren Feintool Bilanzpräsentation 6. März

5 TRENDS IN DER AUTOMOBILINDUSTRIE Feinschneiden und Umformen unterstützen Trends der Automobilindustrie E-Mobilität Autonomes Fahren Shared Mobility Vernetzung Nachhaltigkeit Plattformen Neue Antriebskonzepte und -Komponenten Automatisierte Mechanik (z.b. Automatikgetriebe) Neue Produktzyklen und -Anwendungen Digitalisierung der Produktion und des Produktes Leichtbau, Rightsizing und Energieeffizienz Grosse Stückzahlen in hoher Qualität Feintool als Entwicklungs- und Produktionspartner für z.b. Batterie-, E-Motor und FC-Komponenten Feintool-Teile insbesondere in Automatikgetrieben, Allradsystemen und elektrischen Sitzen Feintool unterstützt Kunden in der Umsetzung neuer Anforderungen, z.b. Haltbarkeit im Dauerbetrieb Feintool-Pressen arbeiten mit Industrie 4.0-Lösungen Feingeschnittene und umgeformte Präzisionsbauteile tragen zu Leichtbaukonzepten bei Feintool-Technologie heisst ideale Produktionsprozesse für hohe Volumen und hohe Qualität Feintool Bilanzpräsentation 6. März

6 STRATEGIE Kontinuierliche Weiterentwicklung der Fokusstrategie Starke Präsenz in den global wesentlichen Automobilmärkten Führende Position in den Applikationen Sitz, Antrieb, Sicherheit nutzen sowie neue Anwendungsgebiete erschliessen Wertschöpfungskette mit vertikaler Integration ausbauen Grenzen des Feinschneidens und Umformens mit innovativen Werkzeuglösungen laufend erweitern Identifizierung neuer Wachstumsfelder Weltweit standardisierte best-in-class Prozesse Services als USP nutzen und als System-Anbieter auftreten Feintool Bilanzpräsentation 6. März

7 FÜNF-JAHRES-VERGLEICH Langfristig positive Entwicklung Umsatzentwicklung EBITDA-Entwicklung Investitionsentwicklung In CHF Mio. In CHF Mio. In CHF Mio CAGR: +8.9% (10.8%) 62.9 (12.5%) CAGR: +15.3% 61.4 (12.1%) (13.8%) 83.2 (13.6%) 36.3 (8.3%) 43.4 (8.6%) CAGR: +13.4% 31.8 (6.2%) 74.9 (13.6%) 60.1 (9.8%) Angaben ohne Einmaleffekt aus Personalvorsorge Feintool Bilanzpräsentation 6. März

8 ORGANISATORISCHE VERÄNDERUNG Knut Zimmer ist seit 1. Januar 2018 CEO und Leiter System Parts Beruflicher Hintergrund Seit 1. August 2017 Leiter Business Unit System Parts Europa Leiter Business Unit System Parts Forming Europa Herzing + Schroth: Geschäftsführer 1999 EuroPower Energy / EON: Kaufmännischer Leiter Nord. Maschinenbau: Kaufmännischer Leiter Müller-Weingarten AG: Leiter Controlling Ausbildung Betriebswirt (VWA), Stuttgart / Industriekaufmann Feintool Bilanzpräsentation 6. März

9 ORGANISATORISCHE VERÄNDERUNGEN Norbert Indlekofer zur Wahl in den Verwaltungsrat vorgeschlagen Verwaltungs- und Aufsichtsrat vers. internationaler Unternehmen Beruflicher Hintergrund Schaeffler AG: CEO Automotive Schaeffler Automotive: Vorsitzender der GL INA-Schaeffler KG: Vorsitzender der GL Getriebe und Fahrwerk LUK Gruppe: Vorsitzender der Geschäftsführung Ausbildung Studium Maschinenwesen, Universität Stuttgart Feintool Bilanzpräsentation 6. März

10 Knut Zimmer Rückblick auf das Geschäftsjahr 2017

11 MARKTUMFELD Feintool wächst erneut schneller als der Markt Weltweiter Automobilmarkt wiederum auf Wachstumskurs Feintool gewinnt weiterhin Marktanteile Kunden im Automobilmarkt globalisieren weiter China als Wachstumstreiber der globalen Automobilproduktion Politische Unsicherheiten hatten kaum Einfluss auf den Automobilabsatz Trends alternative Antriebe, autonomes Fahren und Car-Sharing etablieren sich, hatten aber geringe Auswirkungen auf die Umsätze 2017 Feintool Bilanzpräsentation 6. März

12 SEGMENT SYSTEM PARTS Langfristiger Wachstumskurs Globale Fertigung in den global wesentlichen Automobilmärkten Stark fokussiert auf die Anwendungsfelder Sitz, Antrieb und Sicherheit Profitiert von weiterhin steigender Automobilproduktion und unterstützt Trends der Hersteller Alles aus einer Hand: gezielte vertikale Integration in ergänzenden Verfahren Ausbau der Kompetenz als Entwicklungspartner für innovative Anwendungen Feintool Bilanzpräsentation 6. März

13 HIGHLIGHTS SEGMENT SYSTEM PARTS Neuaufträge wirken sich positiv aus Umsatzwachstum von 14.3% auf CHF 548 Mio. Europa treibt das Wachstum an, europ. Werke voll ausgelastet Grosses Potenzial in China; starke Marktposition in Japan Umsatz und Ergebnis blieben in den USA stabil trotz des gesättigten Marktes in den USA Planmässige Integration des Umformwerks in Tianjin (CN) Baubeginn des neuen Werks in Most (CZ) Noch näher am Kunden dank Vertriebs- und Entwicklungsbüro in Detroit Vertikale Integration konsequent ausgebaut Feintool Bilanzpräsentation 6. März

14 SEGMENT SYSTEM PARTS Strategische Lücke im Umformen in Asien geschlossen Feintool investiert in China in modernste Umform-Technologie, Werk für fünf Umformpressen ausgelegt Zweite Presse wurde in Betrieb genommen Aufgrund von Kapazitätsengpässen und Anfahren neuer Produkte erwartungsgemäss deutlich in der Verlustzone Aufträge für CHF 30 Mio. im Jahre 2021 vorhanden Feintool unterstützt auch an diesem Standort seine Kunden bei deren Lokalisierung in China Ausbildung neuer Mitarbeitenden an bestehenden Umformstandorten in Deutschland und USA Feintool Bilanzpräsentation 6. März

15 SEGMENT SYSTEM PARTS Erhöhte Nachfrage nach feingeschnittenen / umgeformten Bauteilen für Hybridantriebe Zahlreiche Neuanläufe und gestiegene Nachfrage nach Bauteilen für Hybridantriebe Aktuell 10 Bauteile für Hybridanwendungen Fünf Kunden (Tier1 und OEM) Gesamtumsatz von EUR 3.7 Mio. Erste Hybridanwendung seit 2010, Anfragen bereits seit 2008 Feintool Bilanzpräsentation 6. März

16 SEGMENT FINEBLANKING TECHNOLOGY Globaler Marktführer für Feinschneidpressen und Innovationstreiber Lösungsanbieter mit hoher Verfahrenskompetenz: Werkzeuge, Pressen und Anlagen, Services Forschung und Entwicklung: in Zusammenarbeit mit Universitäten und Hochschulen die Grenzen des Feinschneidens laufend erweitern Bedeutende Beiträge zum Wachstum des Segments System Parts Feintool Bilanzpräsentation 6. März

17 HIGHLIGHTS SEGMENT FINEBLANKING TECHNOLOGY Erfreulicher Auftragseingang Gute Ergebnisse dank starker Marktposition trotz Marktkonsolidierung, hoher Lebensdauer und Leistungsfähigkeit Hohe Auftragseingänge in Europa, Modernisierungsschub bei Kunden in den USA, Marktchancen in Asien genutzt Eröffnung Logistikstandort in Deutschland für Ersatzteile Feinschneiden 4.0 mit RWTH Aachen Internationalisierung des Arbeitskreises Feinschneiden Forschungsprojekt Brennstoffzelle/Bipolarplatte mit ETH Zürich Feintool Bilanzpräsentation 6. März

18 MITARBEITENDE Erfolgsfaktoren Kompetenz, Motivation und Engagement Mitarbeiteranzahl aufgrund des Wachstums in Europa und der Akquisition in China um 8.1% auf gestiegen 81 Auszubildende an acht Standorten Ausbildung von Werkzeugmachern, Pressen- und Maschinenbedienern in Taicang nach dualem System eingeführt Neue Organisationsstruktur der System Parts Standorte in Europa umgesetzt Feintool Bilanzpräsentation 6. März

19 Thomas Bögli Finanzielle Ergebnisse

20 GESCHÄFTSENTWICKLUNG UMSATZ 8.1% organisches Wachstum deutlich grösser stärker als der Markt Umsatz von CHF Mio. Wachstum in Berichtswährung 10.9 %, durch Akquisition in China (CHF 11.6 Mio.) und Währung (CHF 3.7 Mio.) beeinflusst System Parts erwirtschaftet dank starkem Wachstum 89.4% vom Umsatz; Fineblanking Technology mit stabilem Umsatz Europa ist mit 16.4% Wachstumstreiber Nordamerika mit 1.8% Rückgang, aber besser wie Markt Geographische Verteilung bezieht sich auf Feintool-Kunden Endkundenverteilung gleichmässiger verteilt in Mio. CHF Asia 17% USA 28% Nettoumsatz Nettoumsatz Europe 55% Feintool Bilanzpräsentation 6. März

21 GESCHÄFTSENTWICKLUNG EBITDA EBITDA* steigt in Lokalwährung um 8.6% EBITDA von CHF 83.2 Mio. EBITDA-Marge* sinkt marginal auf 13.6% Markante Stahlpreiserhöhung weitgehend von Kunden getragen, trotzdem negative Auswirkung auf Marge Belastung durch neues Werk in Tianjin und viele Neuanläufe in Europa und Asien in Mio. CHF % EBITDA 13.8% 13.6% Asia 11% EBITDA EBITDA-Marge 10.0% 0.0% *) Angaben ohne Vorjahres-Einmaleffekt aus Personalvorsorge USA 35% Europe 54% Feintool Bilanzpräsentation 6. März

22 GESCHÄFTSENTWICKLUNG EBIT EBIT-Marge* steigt auf 7.6% EBIT von CHF 46.3 Mio. Positive Umrechnungsdifferenzen (Translation) von CHF 0.5 Mio.; EBIT-Wachstum in Lokalwährung 10.7%* EBIT-Marge* um 10 Basispunkte verbessert, obwohl das Werk in Tianjin (inkl. Akquisitionskosten) den EBIT mit CHF 2.4 Mio. belastete Alle Bereiche und Regionen mit positivem Beitrag EBIT Asia 4% EBIT EBIT-Marge in Mio. CHF % 7.5% 7.6% % 5.0% 0.0% *) Angaben ohne Vorjahres-Einmaleffekt aus Personalvorsorge USA 40% Europe 56% Feintool Bilanzpräsentation 6. März

23 KONZERNERGEBNIS Leichte Gewinnzunahme* auf CHF 27.7 Mio. in Mio. CHF EBIT Finanzergebnis Steuern *) Angaben ohne Vorjahres-Einmaleffekt aus Personalvorsorge 27.7 Reingewinn Deutliche höhere Finanzkosten infolge von CHF 2.9 Mio. Währungsverlusten Konzernergebnis CHF 27.7 Mio. Reingewinnmarge von 4.5% Gleichbleibende Dividende von CHF 2.00 pro Aktie 1) vorgeschlagen 1) Antrag des Verwaltungsrates Feintool Bilanzpräsentation 6. März

24 GESCHÄFTSENTWICKLUNG FINEBLANKING TECHNOLOGY Auftragseingang um 17.2% auf über CHF 100 Mio. gesteigert Umsatz mit CHF 91.4 Mio. stabil EBIT* mit CHF 4.0 Mio. und EBIT-Marge* mit 4.4% leicht tiefer infolge von geändertem Produktemix F&E Ausgaben nochmals erhöht, jetzt bei CHF 7.0 Mio. Auftragsbestand mit CHF 45.4 Mio. auf Höchststand seit der Finanzkrise Segment System Parts mit 29%-Umsatzanteil grösster Kunde *) Angaben ohne Vorjahres-Einmaleffekt aus Personalvorsorge in Mio. CHF in Mio. CHF Umsatz Dritte Umsatz IC EBIT 4.7% 4.4% EBIT-Marge 8.0% 3.0% -2.0% Feintool Bilanzpräsentation 6. März

25 GESCHÄFTSENTWICKLUNG SYSTEM PARTS EBIT-Marge* auf 9.6% gesteigert Umsatz auf CHF Mio. gestiegen, währungsbereinigtes Wachstum* von 11.0% (ohne Akquisition) EBIT CHF 52.6 Mio.; EBIT-Marge bei 9.6% Europa mit starker EBIT-Zunahme Vorleistungen für zusätzliches Wachstum und neues Werk in Asien belasten Marge *) Angaben ohne Vorjahres-Einmaleffekt aus Personalvorsorge in Mio. CHF in Mio. CHF Umsatz EBIT EBIT-Marge 9.3% 9.6% % 2.0% -8.0% Feintool Bilanzpräsentation 6. März

26 BILANZ Investitionen von 9.8% des Umsatzes für weiteres Wachstum Aktiven in Mio. CHF in Mio. CHF Differenz in Mio. CHF Flüssige Mittel Leistungen / übrige Forderungen Warenbestand / angefangene Arbeiten Aktive Rechnungsabgrenzung & übrige Forderungen Total Umlaufvermögen Sachanlagevermögen Übriges Anlagevermögen Total Anlagevermögen Total Aktiven Bilanzsumme von CHF Mio. Nettoumlaufvermögen stark gestiegen Investitionen von CHF 60.1 Mio. CHF Mio. frei verfügbare Mittel Feintool Bilanzpräsentation 6. März

27 BILANZ Gesunde Bilanz Passiven in Mio. CHF in Mio. CHF Differenz in Mio. CHF Finanzielle Verbindlichkeiten Übrige Passiven Eigenkapital Total Passiven EK-Quote 42.7% 43.3% -0.6% Nettoverschuldung Eigenkapital CHF Mio. Nettoverschuldung durch Akquisition in China und hohe Investitionen auf CHF 81.9 Mio. gestiegen Finanzierung durch CHF 90 Mio. Syndikatskredit langfristig gesichert Eigenkapitalquote trotz Bilanzverlängerung mit 42.7% beinahe auf Vorjahresniveau Feintool Bilanzpräsentation 6. März

28 EIGENKAPITAL Hohe Eigenkapitalquote von 42.7% in Mio. CHF Konzernergebnieinfluss Dividende Währungs- Neubewertung IAS 19 Erfolgreiches operatives Geschäft ermöglicht Eigenkapitalzunahme von CHF 25.3 Mio. Neubewertung Pensionsverpflichtungen und Währungsverschiebungen mit positivem Einfluss Feintool Bilanzpräsentation 6. März

29 CASH FLOW Operativer Cash Flow finanziert Investitionen Cash Flow aus Geschäftstätigkeit auf CHF 38.5 Mio. gesunken Free Cash Flow mit CHF 38.6 Mio. negativ Flüssige Mittel und verfügbare bestätigte Kreditlinien von CHF Mio Flüssige Mittel & verfügbare Kreditlinien Feintool Bilanzpräsentation 6. März

30 Knut Zimmer Ausblick

31 AUSBLICK Schlüsselprojekte Kapazitätserweiterung: Ausbau des Werkes in Tianjin, erste Produkte aus dem Werk in Most Vertikale Integration: Abschluss der Investitionen in neue Härterei in Ohrdruf Future Mobility: Entwicklungsprojekte fördern, z.t. in Kooperation mit Kunden und Lieferanten Forschungsprojekte mit Universitäten Globale Kundenprojekte - weltweite Kompetenz und Synergien Neuentwicklungen für weiteres Wachstum Feintool Bilanzpräsentation 6. März

32 STRATEGIESCHWERPUNKTE Expanding Horizons Fortführung der Fokusstrategie Feinschneiden und Umformen Fineblanking Technology als Technologieführer Feinschneiden für System Parts einbinden Ausbau der vertikalen Integration in ergänzende Verfahren Stärkung der Regionen und Werke Förderung der überregionalen Zusammenarbeit innerhalb von Feintool in Projektorganisationen für Know-how-Austausch Nachhaltige Finanzierung und gesunde Bilanz als Basis für Wachstum; Genehmigtes Kapital von Aktien zur Nutzung von Marktopportunitäten erneuern Feintool Bilanzpräsentation 6. März

33 GUIDANCE Fortsetzung der positiven Geschäftsentwicklung Marktumfeld von politischen Unsicherheiten geprägt Insgesamt erwarten wir einen Umsatz von CHF Mio. und eine EBIT-Marge von 7.5% - 8.0% Feintool Bilanzpräsentation 6. März

34 AGENDA Nächste Termine 24. April 2018 Resultate 1. Quartal und Generalversammlung 22. August 2018 Halbjahreskonferenz 30. Oktober 2018 Resultate 3. Quartal 5. März 2019 Bilanzmedienkonferenz Feintool Bilanzpräsentation 6. März

35 Feintool-Gruppe Fragen und Antworten

36 Feintool-Gruppe Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.

37 DISCLAIMER Feintool is confirming its best efforts to present accurate and up-to-date information in this document. Feintool gives no representation or warranty, expressed or implied, as to the accuracy or completeness of the information provided herein and disclaims any liability whatsoever for the use of it. The information provided in this document is not intended nor may be construed as an offer or solicitation for the purchase or disposal, trading or any transaction in any Feintool shares or other securities. Feintool is reiterating that any forward looking statement in this report offers no guarantee with regard to future performance; they are subject to risks and uncertainties including, but not limited to, future global economic conditions, exchange rates, legal provisions, market conditions, activities by competitors and other factors outside the company's control. Feintool Bilanzpräsentation 6. März