Report [non-binding convenience translation, for information purposes only] on the audit of the merger of

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1 Report [non-binding convenience translation, for information purposes only] on the audit of the merger of Realtime Technology Aktiengesellschaft, München, with 3DS Acquisition AG, Frankfurt am Main Mandate: I This report is a non-binding convenience translation of the legally binding German language document and is provided for information purposes only. Only the original German language document ( Bericht über die Prüfung der Verschmelzung der Realtime Technology Aktiengesellschaft, München, auf die 3DS Acquisition AG, Frankfurt am Main ) shall govern with respect to the matters described therein.

2 Table of contents A. Engagement and execution of the engagement... 1 B. Subject, nature and scope of the merger audit... 4 C. Audit of the merger agreement... 6 I. Completeness and accuracy of the relevant minimum requirements under the law Description of the participating legal entities (Sec. 5 (1) no. 1 UmwG) Agreement on the transfer of assets (Sec. 5 (1) no. 2 UmwG) Merger record date (Sec. 5 (1) no. 6 UmwG) Granting of special rights for individual shareholders and the holders of special rights (Sec. 5 (1) no. 7 UmwG) Granting of special benefits (Sec. 5 (1) no. 8 UmwG) Consequences for the employees ( 5 (1) no. 9 UmwG) Statement disclosing the squeeze-out of minority shareholders (Sec. 62 (5) sentence 2 UmwG)... 8 II. Accuracy of the optional provisions of the merger agreement... 9 D. Results of the audit and concluding statement The calculations p.r.n. contained in this report are shown with fewer digits after the decimal point than were taken into account in the underlying calculations. Therefore, minor discrepancies with regard to the presented table values can arise when trying to reconstruct the arithmetic operations. Engagement: I non-binding English convenience translation - I -

3 Table of Appendices Annex 1: Annex 2: Annex 3: Annex 4: Decision by the Munich Regional Court I, 5th Commercial Division, dated 24 June 2014 regarding the appointment of IVC Independent Valuation & Consulting Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Essen, as the merger auditor pursuant to Sec. 60 of the Transformation Act (Umwandlungsgesetz; UmwG) Draft of merger agreement established on 28 August 2014 between Realtime Technology Aktiengesellschaft "transferring company" and 3DS Aquisition AG "acquiring company" General Engagement Terms for Public Auditors and Public Audit Firms as of 1 January 2002 [Allgemeine Auftragsbedingungen für Wirtschaftsprüfer und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften vom 1. Januar 2002] in German (legally binding version) General Engagement Terms for Public Auditors and Public Audit Firms as of 1 January 2002 [Allgemeine Auftragsbedingungen für Wirtschaftsprüfer und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften vom 1. Januar 2002] in English Engagement: I non-binding English convenience translation - II -

4 A. Engagement and execution of the engagement 1. 3DS Acquisition AG, Frankfurt am Main, (hereinafter also "3DS" or "acquiring company") and Realtime Technology Aktiengesellschaft, Munich, (hereinafter also "RTT" or "transferring company") intend to carry out a merger pursuant to Sec. 2 no. 1 of the Transformation Act (Umwandlungsgesetz; "UmwG") (merger by means of acquisition). 2. Upon the joint motion of 3DS and RTT, IVC Independent Valuation & Consulting Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Essen, (hereinafter also "IVC" or "auditor") was appointed as the auditor of the merger agreement between these two companies by the Munich Regional Court I in a decision dated 24 June 2014 (Appendix 1) 1 pursuant to Sec. 60 UmwG. RTT and 3DS then jointly mandated us with the assessment of the merger agreement. 3. 3DS directly held on closing of our assessment of the merger agreement - a total of 4,459,288 shares of RTT when the merger agreement was formed. RTT held 13,663 treasury shares when the agreement was formed. The registered share capital (Grundkapital) of RTT amounts to EUR 4,780,070.00, divided into 4,780,070 no-par value registered shares with a proportionate share in the registered share capital (Grundkapital) of EUR 1.00 each. 3DS directly holds approximately % of the registered share capital (Grundkapital) and voting rights, and approximately % of the registered share capital (Grundkapital) effectively conferring voting rights of RTT as reduced in accordance with Section 62 para. 1 sentence 2 UmwG (registered share capital (Grundkapital) less 13,663 treasury shares of RTT). 3DS is thus the majority shareholder within the meaning of Section 62 para. 5 sentence 1 UmwG. 3DS and RTT entered into a merger agreement on 29 August 2014 (Appendix 2). The draft of the merger agreement established on 28 August 2014 has been received by us for audition. 4. In connection with the merger, the other shareholders (minority shareholders) of RTT shall be squeezed-out pursuant to Sec. 62 (5) and (1) UmwG in conjunction with Sec. 327a et seqq. Stock Corporation Act ("AktG") (Sec. 62 (5) sentence (2) UmwG). Therefore, within three months after conclusion of this merger agreement RTT's general meeting shall resolve upon 1 The appointment was requested on 24 June 2014 but was misdated on 24 June 2013 by editorial error. Engagement: I non-binding English convenience translation - 1 -

5 the transfer of the shares of the other shareholders (minority shareholders) of RTT to 3DS in its capacity as majority shareholder against payment of an adequate cash compensation. The completion of the merger is conditional upon the simultaneous completion of the transfer of all shares held by the other shareholders (minority shareholders) of RTT to 3DS, as majority shareholder. Therefore, this merger agreement is subject to a respective condition precedent. Reciprocally, the registration of the squeeze-out resolution will be made pursuant to Sec. 62 (5) sentence 7 UmwG with a statement that the squeeze-out resolution will only become effective simultaneously with the registration of the merger with the register of the seat of the acquiring 3DS. 5. The assets of RTT (transferring legal entity) are to be transferred to 3DS (acquiring legal entity) in their entirety with all rights and obligations through acquisition by means of merger under dissolution without liquidation. 6. The merger of RTT with 3DS is to be carried out internally between the participating legal entities effective as of the end of 30 June All actions and transactions on the part of RTT are to be carried out for the account of 3DS beginning on 1 July 2014 (hereinafter also "merger record date"). 7. The following documents in particular were presented to us while performing our audit: merger agreement established on 28 August 2014 between 3DS Acquisition AG, Frankfurt am Main, and Realtime Technology Aktiengesellschaft, Munich, as well as the preceding drafts; Joint merger report of 3DS Acquisition AG, Frankfurt am Main, and Realtime Technology Aktiengesellschaft, Munich, on the merger of RTT with 3DS pursuant to Sec. 8 UmwG dated 28 August 2014 (hereinafter also "merger report") as well as the preceding drafts; Excerpts from the commercial registers of RTT and 3DS ; Article of Association of RTT in the version dated 6 August 2014 and Article of Association of 3DS in the version dated 13 September Contact persons available to us included the Management Boards of 3DS and RTT as well as designated employees of RTT and the law firm Baker & McKenzie Partnerschaft von Rechtsanwälten, Wirtschaftsprüfern und Steuerberatern mbh, Frankfurt am Main, as legal advisers of the acquiring entity. All information requested was provided to us. 9. The Management Boards of RTT and 3DS each provided us with a letter of representation stating in writing that all information and documents relevant for our audit were made available and that they are accurate. The contracting companies are responsible for the proper contents of the merger agreement. Engagement: I non-binding English convenience translation - 2 -

6 10. We performed our audit since receiving the appointment from 24 June to 29 August 2014 in our offices in Essen. 11. We would like to expressly point out that we did not conduct an audit of the books and records/bookkeeping system, the annual financial statements, or the management of the participating companies. Such examinations are not the subject of a merger audit. 12. Our engagement and our liability, also in relation to third parties, are governed by the "General Engagement Terms for Wirtschaftsprüfer and Wirtschaftsprüfungsgesellschaften (German Public Auditors and Public Audit Firms)" in the version dated January 1, 2002, which are attached as Appendix 3. These General Engagement Terms, in addition to the statutory limit on liability under Sec. 11 (2) UmwG in conjunction with Sec. 323 of the German Commercial Code (Handelsgesetzbuch; "HGB") regulate our responsibility also with regard to third parties. 13. This report is solely used for the appropriation by the clients for the purpose of the merger of RTT to 3DS (transfer to Shareholders of RTT, transfer to Shareholders of 3DS, transfer to the court).this report must not be used for publication, duplication or any purpose other than the above described purpose, neither for information to (remaining) third parties. 14. The transfer to (remaining) third parties is solely allowed in full wording and after conclusion of a separate contract on information between the third party and us, subject to our explicit written agreement to our clients. Engagement: I non-binding English convenience translation - 3 -

7 B. Subject, nature and scope of the merger audit 15. Pursuant to Sec. 60 in conjunction with Sec. 9 (1) UmwG, the subject of the merger audit is the merger agreement. The information contained in the agreement is to be audited for completeness and accuracy. 16. The Transformation Act's general requirements as well as those specific to the legal form dictate the audit procedures with respect to the completeness of the merger agreement. In this case, the minimum contents for the merger agreement as set forth under Sec. 5 (1) nos. 1, 2, 6, 7, 8, and 9 as well as Sec. 62 (5) sentence 2 UmwG are as follows: the name and registered office of legal entities participating in the merger; the agreement regarding the transfer of the transferring legal entity's assets in their entirety; the date on which the actions of the transferring legal entity are to be deemed as for the account of the acquiring legal entity (merger date); the rights granted by the acquiring legal entity to individual shareholders as well as special rights for the owners such as shares without voting rights, preference shares, multiple voting shares, debt securities, and profit participation rights, or actions planned for these individuals; every special advantage granted to a member of a representative or supervisory body of a legal entity participating in the merger, an auditor, or a merger auditor; the consequences of the merger for the employees and their representatives as well as measures planned in this respect; a statement disclosing that the minority shareholders of the transferring company will be squeezed out in connection with the merger. 17. In a squeeze-out under the Transformation Act pursuant to Sec. 62 (5) UmwG in conjunction with Sec. 327a et seqq. AktG, the squeeze-out and the merger take effect simultaneously when the merger is entered in the commercial register of the acquiring company. The transferring entity's minority shareholders never become shareholders of the acquiring company at any time in this process. 18. Since the acquiring company will become the sole shareholder of the transferring company as a result when the merger takes effect, the shareholders of the transferring company are not granted shares of the acquiring company. The acquiring company is not carrying out a capital increase to execute the merger. 19. Therefore, the disclosures in the merger agreement regarding the exchange of shares (Sec. 5 (1) nos. 3 to 5 UmwG) can be omitted to the extent that they relate to the acquisition of this legal entity. Engagement: I non-binding English convenience translation - 4 -

8 20. Optional components of the merger agreement cannot be audited for completeness in the absence of a legal obligation; however, they are subject to a check for accuracy as a component of the agreement. 21. Thus, the examination of the accuracy of the (legal and optional) disclosures in the merger agreement is concerned with whether they are factually correct and consistent. It is crucial that the facts underlying the merger agreement correspond to the actual circumstances as well as that the forecasts and estimates are plausible (see, among others, Simon, in Kölner Kommentar zum UmwG, 2010, 9 margin no. 7 with further references). The general effectiveness and legality of the provisions in the merger agreement are not to be examined. If any objections or concerns arise with respect to the accuracy and/or effectiveness of individual agreements during the audit procedures, they are to be noted in the long-form audit report. 22. Pursuant to Sec. 8 (1) UmwG, the Management Boards of each of the companies participating in a merger must provide a comprehensive written report in which the merger and the merger agreement are discussed and justified in detail legally and economically. The report can also be made jointly by the Management Boards. Pursuant to Sec. 8 (3) UmwG, the report is not necessary if the all shares of the transferring legal entity are held by the acquiring legal entity. 23. The completeness and accuracy of the joint merger report dated on 28 August 2014 issued jointly as a precaution by the Management Boards of RTT and 3DS as well as the expediency of the merger agreement were not the subject of our audit. Insofar, we only dealt with the joint merger report to the extent that it contains important disclosures regarding the subject of the audit. 24. We have recorded the nature and scope of our audit procedures in our working papers. Our long-form audit report describes the result of our audit of the merger agreement. Engagement: I non-binding English convenience translation - 5 -

9 C. Audit of the merger agreement I. Completeness and accuracy of the relevant minimum requirements under the law 25. Pursuant to Sec. 5 (1) nos. 1, 2, 6, 7, 8, and 9 UmwG as well as Sec. 62 (5) sentence 2 UmwG, we noted the following with respect to the required minimum contents of the merger agreement provided to us for our audit: 1. Description of the participating legal entities (Sec. 5 (1) no. 1 UmwG) 26. The name and registered office of the legal entities participating in the merger are cited in the merger agreement and correspond respectively to the Articles of Association of RTT and 3DS as well as the entries in the commercial registers maintained by the Munich Local Court (RTT) and the Frankfurt Local Court (3DS). 2. Agreement on the transfer of assets (Sec. 5 (1) no. 2 UmwG) 27. Pursuant to Art. 1 no. 1 of the merger agreement, 3DS and RTT agree that RTT will transfer its assets to 3DS in their entirety with all rights and obligations under dissolution without liquidation pursuant to Sec. 2 no. 1, 60 et seqq. UmwG (merger by means of acquisition). This agreement correctly cites the companies participating in the merger and correctly specifies the transfer of assets by means of merger with 3DS. Pursuant to Art. 1 no. 4 of the merger agreement, 3DS will carry forward in its accounts the carrying amounts of the assets and liabilities to be transferred as stated in RTT's closing balance sheet (continuation of carrying amounts). 28. In accordance with Art. 2 of the merger agreement, the minority shareholders of RTT are to be squeezed out as part of the merger pursuant to Sec. 62 (5) UmwG in conjunction with Sec. 327a et seq. AktG. Based on the information provided to us, this is the intention. 29. The disclosures made under Art. 2 no. 2 of the merger agreement regarding the participating interests are factually correct. 30. When the merger takes effect, all shares of RTT's minority shareholders will be go over to 3DS. This was ensured through Art. 7 no. 1 of the merger agreement, according to which the effectiveness of the merger agreement is subject to the condition precedent that a resolution on the part of the annual general meeting of RTT pursuant to Sec. 62 (5) sentence 1 UmwG in conjunction with Sec. 327a (1) sentence 1 AktG regarding the transfer of the shares of minority shareholders of RTT to 3DS as the majority shareholder be entered in the commercial register of the registered office of RTT with the notation required under Sec. 62 (5) sentence 7 UmwG. This satisfies the legal requirement set forth under Sec. 62 (5) sentence 7 UmwG. Engagement: I non-binding English convenience translation - 6 -

10 31. The fact that pursuant to Sec. 68 (1) sentence 1 no. 1 UmwG 3DS may not increase its share capital in order to execute the merger is consequently clarified under Art. 3 of the merger agreement. The transfer of RTT's assets will be carried out rightly without granting interest in 3DS as the sole shareholder of RTT, whereby the acquiring 3DS declares a waiver of a cash compensation offer as a precautionary measure in the merger agreement. 3. Merger record date (Sec. 5 (1) no. 6 UmwG) 32. In accordance with Art. 1 no. 3 of the merger agreement, the acquisition of RTT's assets by 3DS is to be carried out internally between the participating entities effective at the expiry of 30 June All actions and transactions on the part of RTT are to be carried out for the account of 3DS beginning 1 July 2014 ("merger date"). It is factually correct that the merger date immediately follows the balance sheet date of the closing balance sheet of transferring RTT on 30 June 2014, for which an unqualified auditors' report was issued by PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft (Art. 1 no. 2 merger agreement). 33. Contrary to Art. 1 no. 3 of the merger agreement, if the merger has not taken effect by midnight 30 April 2015 by way of entry in the commercial register of the registered office of 3DS as the acquiring company, the merger date will be changed to 1 January 2015 in accordance with Art. 6 of the merger agreement. In this case, the merger contrary to Art. 1 no. 2 of the merger agreement will be based on a closing balance sheet to be prepared by RTT as of 31 December If the merger is further delayed beyond the 30 April of the relevant subsequent year, the forementioned due dates shall be postponed respectively for another year in accordance with the preceding provision. This provision first applies to the originally planned merger date. 4. Granting of special rights for individual shareholders and the holders of special rights (Sec. 5 (1) no. 7 UmwG) 34. In accordance with Art. 4 no. 1 of the merger agreement subject to the facts cited in Art. 2 (3) no special rights as defined under Sec. 5 (1) no. 7 UmwG are granted for individual shareholders or holders of special rights and no special measures as defined under this provision are planned for these individuals. According to the documents and information provided to us, these statements are correct. 35. The provision specified in Art. 2 (3) of the merger agreement relates to the granting of an adequate cash settlement to the minority shareholders of RTT to be paid by 3DS. Engagement: I non-binding English convenience translation - 7 -

11 5. Granting of special benefits (Sec. 5 (1) no. 8 UmwG) 36. Subject to the facts listed in Art. 4 nos. 3 and 4 of the merger agreement, no special benefits as defined under Sec. 5 (1) no. 8 UmwG are granted to Management Board or Supervisory Board members of the legal entities participating in the merger, an auditor, a merger auditor, or any other person cited in this provision in accordance with Art. 4 no. 2 of the merger agreement. 37. The term of office of RTT's Management Board members shall end when the merger takes effect, whereby the service agreements of the current members of RTT's Management Board will be transferred to 3DS by way of universal succession (see, Art. 4 no. 3 merger agreement). 38. Without prejudice to the competence of the Supervisory Board of 3DS under stock corporation law, it is intended to replace the current Management Board members of 3DS with the current members of the Management Board of RTT after the merger takes effect. Without prejudice to the competence of the general meeting and the proposal right of 3DS' Supervisory Board under stock corporation law, the Parties intend after increasing the number of 3DS Supervisory Board members to six and after the merger takes effect to have the current Supervisory Board members of RTT, Bernard Charlès, Dr. Mario Ohle, Philippe Laufer, Andreas Barth, Didier Gaillot and Samia Sellam, appointed as members of the Supervisory Board of 3DS and thereby to partially replace the current Supervisory Board of 3DS (see, Art. 4 no. 4 merger agreement). 39. In connection with our audit, we have not found any indication that special benefits (beyond this) as defined under Sec. 5 (1) no. 8 UmwG have been granted. 6. Consequences for the employees ( 5 (1) no. 9 UmwG) 40. With respect to the consequences of the merger for the employees and their representatives, please refer to Art. 5 of the merger agreement as well as the corresponding references in the merger report. 41. We did not ascertain any further reportable consequences of the merger for the employees as defined under Sec. 5 (1) no. 9 UmwG in connection with our audit. In connection with our audit, we also found no indications that contradict the disclosures in the merger agreement. 7. Statement disclosing the squeeze-out of minority shareholders (Sec. 62 (5) sentence 2 UmwG) 42. Art. 2 no. 3 of the merger agreement contains a statement declaring the intention to squeeze out the minority shareholders of the transferring company in connection with the merger pursuant to Sec. 62 (5) UmwG in conjunction with Sec. 327a to 327f AktG and highlights the interdependence of the merger and squeeze-out processes. According to the documents provided to us, the statements are factually correct. Engagement: I non-binding English convenience translation - 8 -

12 43. The intention is for the annual general meeting of the transferring company to pass a resolution within three months after conclusion of the merger agreement pursuant to Sec. 62 (5) sentence 1 UmwG in conjunction with Sec. 327a (1) sentence 1 AktG ("squeeze-out resolution") regarding the transfer of the shares of minority shareholders of RTT to 3DS as the majority shareholder in exchange for an adequate cash settlement to be paid by 3DS, the amount of which is to be set in the squeeze-out resolution. 44. The extraordinary general meeting of RTT, in which the transfer of the shares of RTT to 3DS is to be approved, is to take place on 17 October 2014 and therefore within the specified three month deadline. II. Accuracy of the optional provisions of the merger agreement 45. The merger agreement contains the following optional provisions: In Art. 6 the agreement of a rolling merger date is presented. The facts with respect to the effectiveness of the merger agreement are presented in Art. 7 of the merger agreement. Furthermore, the voluntary agreement is mentioned in Art. 7 no. 4 with respect to the right of rescission. The planned name change of 3DS is specified in Art. 8 of the merger agreement. Furthermore, in Art. 9 of the merger agreement the allocation of costs is mentioned as a voluntary agreement. The severability clause is cited in Art. 10 of the merger agreement. The German version of the agreement is specified in Art. 11 of the merger agreement as the binding language version. 46. The optional provisions of the merger agreement are inherently consistent. The facts represented in the optional provisions correspond the actual circumstances, the contained projections and assessments are plausible. Within the scope of our audit we did not obtain any information that speak against the correctness and/or the effectiveness of these provisions. Engagement: I non-binding English convenience translation - 9 -

13 D. Results of the audit and concluding statement 47. We conducted an audit of the merger agreement between of 3DS Acquisition AG, Frankfurt am Main, and Realtime Technology Aktiengesellschaft, Munich, on the basis of our appointment as a result of the decision handed down by the Munich Regional Court I dated 24 June Based on our audit, we find that the draft of the merger agreement established on 28 August 2014 completely and accurately contains the minimum required components prescribed in Sec. 5 (1) nos. 1, 2, 6, 7, 8, and 9 UmwG as well as Sec. 62 (5) sentence 2 UmwG and thus corresponds to the legal provisions. 49. In connection with our merger audit, we did not become aware of indications that speak against the accuracy of the optional additional disclosures in the merger agreement. 50. In a squeeze-out in connection with a corporate merger pursuant to Sec. 62 (5) UmwG in conjunction with Sec. 327a et seqq. AktG, no shares in the acquiring company are granted to the shareholders of the transferring company. The acquiring company is not carrying out a capital increase to execute the merger. 51. Since all shares of the transferring legal entity will be held by the acquiring legal entity when the merger takes effect, the disclosures regarding the exchange of shares can be omitted in the merger agreement (Sec. 5 (1) nos. 3-5 UmwG) to the extent that they relate to the acquisition of this legal entity. 52. Accordingly, the statement required under Sec. 12 (2) sentence 1 UmwG to be provided by the auditor of a merger regarding whether the recommended exchange ratio of the shares and the amount of any additional cash payment or membership in the acquiring entity represents adequate consideration. 53. The disclosures required as a general rule in the long-form audit report of a merger with respect to the methods applied to determine an exchange ratio (Sec. 12 (2) sentence 2 no. 1 UmwG), their appropriateness (Sec. 12 (2) sentence 2 no. 2 UmwG), the exchange ratio that would have resulted from the use of an alternative method, and what particular difficulties arose in the valuation of the legal entity (Sec. 12 (2) sentence 2 no. 3 UmwG) are likewise omitted. 54. In light of this, this long-form audit report does not close with a statement as defined under Sec. 5 (1) in conjunction with Sec. 12 (2) UmwG regarding the appropriateness of the exchange ratio as well as regarding the method of determining the exchange ratio and their appropriateness. 55. Instead, the closing statement solely relates to the completeness and accuracy of the disclosures contained in the merger agreement pursuant to Sec. 5 UmwG. Engagement: I non-binding English convenience translation

14 56. Therefore, based on the result of our audit, we make the following closing statement based on the clarifications and evidence made available to us as well as the information and explanations provided: The draft of the merger agreement between 3DS Acquisition AG, Frankfurt am Main, and Realtime Technology Aktiengesellschaft, Munich, established on 28 August 2014 completely and accurately contains the minimum disclosures required under the law pursuant to Sec. 5 and Sec. 62 (5) sentence 2 UmwG. The optional disclosures contained in the merger agreement are correct. We are issuing this report on the basis of the documents and information provided to us and taking into account the professional standards as established especially in Sec. 2 and Sec. 43 of the Act on the Code of Professional Practice for German Public Auditors [Wirtschaftsprüferordnung]. Essen, 29 August 2014 IVC Independent Valuation & Consulting Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Dr. Jörn Schulte (Wirtschaftsprüfer) [German Public Auditor] Dr. Lars Franken (Wirtschaftsprüfer) [German Public Auditor] Engagement: I non-binding English convenience translation

15 Annex 1

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18 Annex 2

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39 Annex 3

40 Allgemeine Auftragsbedingungen für Wirtschaftsprüfer und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften vom 1. Januar Geltungsbereich 7. Weitergabe einer beruflichen Äußerung des Wirtschaftsprüfers (1) Die Auftragsbedingungen gelten für die Verträge zwischen Wirtschaftsprüfern oder Wirtschaftsprüfungsgesellschaften (im nachstehenden zusammenfassend Wirtschaftsprüfer genannt) und ihren Auftraggebern über Prüfungen, Beratungen und sonstige Aufträge, soweit nicht etwas anderes ausdrücklich schriftlich vereinbart oder gesetzlich zwingend vorgeschrieben ist. (2) Werden im Einzelfall ausnahmsweise vertragliche Beziehungen auch zwischen dem Wirtschaftsprüfer und anderen Personen als dem Auftraggeber begründet, so gelten auch gegenüber solchen Dritten die Bestimmungen der nachstehenden Nr Umfang und Ausführung des Auftrages (1) Gegenstand des Auftrages ist die vereinbarte Leistung, nicht ein bestimmter wirtschaftlicher Erfolg. Der Auftrag wird nach den Grundsätzen ordnungsmäßiger Berufsausübung ausgeführt. Der Wirtschaftsprüfer ist berechtigt, sich zur Durchführung des Auftrages sachverständiger Personen zu bedienen. (2) Die Berücksichtigung ausländischen Rechts bedarf - außer bei betriebswirtschaftlichen Prüfungen - der ausdrücklichen schriftlichen Vereinbarung. (3) Der Auftrag erstreckt sich, soweit er nicht darauf gerichtet ist, nicht auf die Prüfung der Frage, ob die Vorschriften des Steuerrechts oder Sondervorschriften, wie z. B. die Vorschriften des Preis-, Wettbewerbsbeschränkungs- und Bewirtschaftungsrechts beachtet sind; das gleiche gilt für die Feststellung, ob Subventionen, Zulagen oder sonstige Vergünstigungen in Anspruch genommen werden können. Die Ausführung eines Auftrages umfasst nur dann Prüfungshandlungen, die gezielt auf die Aufdeckung von Buchfälschungen und sonstigen Unregelmäßigkeiten gerichtet sind, wenn sich bei der Durchführung von Prüfungen dazu ein Anlass ergibt oder dies ausdrücklich schriftlich vereinbart ist. (4) Ändert sich die Rechtslage nach Abgabe der abschließenden beruflichen Äußerung, so ist der Wirtschaftsprüfer nicht verpflichtet, den Auftraggeber auf Änderungen oder sich daraus ergebende Folgerungen hinzuweisen. 3. Aufklärungspflicht des Auftraggebers (1) Der Auftraggeber hat dafür zu sorgen, daß dem Wirtschaftsprüfer auch ohne dessen besondere Aufforderung alle für die Ausführung des Auftrages notwendigen Unterlagen rechtzeitig vorgelegt werden und ihm von allen Vorgängen und Umständen Kenntnis gegeben wird, die für die Ausführung des Auftrages von Bedeutung sein können. Dies gilt auch für die Unterlagen, Vorgänge und Umstände, die erst während der Tätigkeit des Wirtschaftsprüfers bekannt werden. (2) Auf Verlangen des Wirtschaftsprüfers hat der Auftraggeber die Vollständigkeit der vorgelegten Unterlagen und der gegebenen Auskünfte und Erklärungen in einer vom Wirtschaftsprüfer formulierten schriftlichen Erklärung zu bestätigen. 4. Sicherung der Unabhängigkeit Der Auftraggeber steht dafür ein, daß alles unterlassen wird, was die Unabhängigkeit der Mitarbeiter des Wirtschaftsprüfers gefährden könnte. Dies gilt insbesondere für Angebote auf Anstellung und für Angebote, Aufträge auf eigene Rechnung zu übernehmen. 5. Berichterstattung und mündliche Auskünfte (1) Die Weitergabe beruflicher Äußerungen des Wirtschaftsprüfers (Berichte, Gutachten und dgl.) an einen Dritten bedarf der schriftlichen Zustimmung des Wirtschaftsprüfers, soweit sich nicht bereits aus dem Auftragsinhalt die Einwilligung zur Weitergabe an einen bestimmten Dritten ergibt. Gegenüber einem Dritten haftet der Wirtschaftsprüfer (im Rahmen von Nr. 9) nur, wenn die Voraussetzungen des Satzes 1 gegeben sind. (2) Die Verwendung beruflicher Äußerungen des Wirtschaftsprüfers zu Werbezwecken ist unzulässig; ein Verstoß berechtigt den Wirtschaftsprüfer zur fristlosen Kündigung aller noch nicht durchgeführten Aufträge des Auftraggebers. 8. Mängelbeseitigung (1) Bei etwaigen Mängeln hat der Auftraggeber Anspruch auf Nacherfüllung durch den Wirtschaftsprüfer. Nur bei Fehlschlagen der Nacherfüllung kann er auch Herabsetzung der Vergütung oder Rückgängigmachung des Vertrages verlangen; ist der Auftrag von einem Kaufmann im Rahmen seines Handelsgewerbes, einer juristischen Person des öffentlichen Rechts oder von einem öffentlich-rechtlichen Sondervermögen erteilt worden, so kann der Auftraggeber die Rückgängigmachung des Vertrages nur verlangen, wenn die erbrachte Leistung wegen Fehlschlagens der Nacherfüllung für ihn ohne Interesse ist. Soweit darüber hinaus Schadensersatzansprüche bestehen, gilt Nr. 9. (2) Der Anspruch auf Beseitigung von Mängeln muß vom Auftraggeber unverzüglich schriftlich geltend gemacht werden. Ansprüche nach Abs. 1, die nicht auf einer vorsätzlichen Handlung beruhen, verjähren nach Ablauf eines Jahres ab dem gesetzlichen Verjährungsbeginn. (3) Offenbare Unrichtigkeiten, wie z. B. Schreibfehler, Rechenfehler und formelle Mängel, die in einer beruflichen Äußerung (Bericht, Gutachten und dgl.) des Wirtschaftsprüfers enthalten sind, können jederzeit vom Wirtschaftsprüfer auch Dritten gegenüber berichtigt werden. Unrichtigkeiten, die geeignet sind, in der beruflichen Äußerung des Wirtschaftsprüfers enthaltene Ergebnisse in Frage zu stellen, berechtigen diesen, die Äußerung auch Dritten gegenüber zurückzunehmen. In den vorgenannten Fällen ist der Auftraggeber vom Wirtschaftsprüfer tunlichst vorher zu hören. 9. Haftung (1) Für gesetzlich vorgeschriebene Prüfungen gilt die Haftungsbeschränkung des 323 Abs. 2 HGB. (2) Haftung bei Fahrlässigkeit, Einzelner Schadensfall Falls weder Abs. 1 eingreift noch eine Regelung im Einzelfall besteht, ist die Haftung des Wirtschaftsprüfers für Schadensersatzansprüche jeder Art, mit Ausnahme von Schäden aus der Verletzung von Leben, Körper und Gesundheit, bei einem fahrlässig verursachten einzelnen Schadensfall gem. 54 aabs.1nr.2wpoauf 4 Mio. beschränkt; dies gilt auch dann, wenn eine Haftung gegenüber einer anderen Person als dem Auftraggeber begründet sein sollte. Ein einzelner Schadensfall ist auch bezüglich eines aus mehreren Pflichtverletzungen stammenden einheitlichen Schadens gegeben. Der einzelne Schadensfall umfaßt sämtliche Folgen einer Pflichtverletzung ohne Rücksicht darauf, ob Schäden in einem oder in mehreren aufeinanderfolgenden Jahren entstanden sind. Dabei gilt mehrfaches auf gleicher oder gleichartiger Fehlerquelle beruhendes Tun oder Unterlassen als einheitliche Pflichtverletzung, wenn die betreffenden Angelegenheiten miteinander in rechtlichem oder wirtschaftlichem Zusammenhang stehen. In diesem Fall kann der Wirtschaftsprüfer nur bis zur Höhe von 5 Mio. in Anspruch genommen werden. Die Begrenzung auf das Fünffache der Mindestversicherungssumme gilt nicht bei gesetzlich vorgeschriebenen Pflichtprüfungen. Hat der Wirtschaftsprüfer die Ergebnisse seiner Tätigkeit schriftlich darzustellen, so ist nur die schriftliche Darstellung maßgebend. Bei Prüfungsaufträgen wird der Bericht, soweit nichts anderes vereinbart ist, schriftlich erstattet. Mündliche Erklärungen und Auskünfte von Mitarbeitern des Wirtschaftsprüfers außerhalb des erteilten Auftrages sind stets unverbindlich. 6. Schutz des geistigen Eigentums des Wirtschaftsprüfers Der Auftraggeber steht dafür ein, daß die im Rahmen des Auftrages vom Wirtschaftsprüfer gefertigten Gutachten, Organisationspläne, Entwürfe, Zeichnungen, Aufstellungen und Berechnungen, insbesondere Massen- und Kostenberechnungen, nur für seine eigenen Zwecke verwendet werden. (3) Ausschlußfristen Lizenziert für/licensed to: IVC Independent Valuation & Consulting AG WPG Ein Schadensersatzanspruch kann nur innerhalb einer Ausschlußfrist von einem Jahr geltend gemacht werden, nachdem der Anspruchsberechtigte von dem Schaden und von dem anspruchsbegründenden Ereignis Kenntnis erlangt hat, spätestens aber innerhalb von 5 Jahren nach dem anspruchsbegründenden Ereignis. Der Anspruch erlischt, wenn nicht innerhalb einer Frist von sechs Monaten seit der schriftlichen Ablehnung der Ersatzleistung Klage erhoben wird und der Auftraggeber auf diese Folge hingewiesen wurde. Das Recht, die Einrede der Verjährung geltend zu machen, bleibt unberührt. Die Sätze 1 bis 3 gelten auch bei gesetzlich vorgeschriebenen Prüfungen mit gesetzlicher Haftungsbeschränkung /2002

41 10 Ergänzende Bestimmungen für Prüfungsaufträge (1) Eine nachträgliche Änderung oder Kürzung des durch den Wirtschaftsprüfer geprüften und mit einem Bestätigungsvermerk versehenen Abschlusses oder Lageberichts bedarf, auch wenn eine Veröffentlichung nicht stattfindet, der schriftlichen Einwilligung des Wirtschaftsprüfers. Hat der Wirtschaftsprüfer einen Bestätigungsvermerk nicht erteilt, so ist ein Hinweis auf die durch den Wirtschaftsprüfer durchgeführte Prüfung im Lagebericht oder an anderer für die Öffentlichkeit bestimmter Stelle nur mit schriftlicher Einwilligung des Wirtschaftsprüfers und mit dem von ihm genehmigten Wortlaut zulässig. (2) Widerruft der Wirtschaftsprüfer den Bestätigungsvermerk, so darf der Bestätigungsvermerk nicht weiterverwendet werden. Hat der Auftraggeber den Bestätigungsvermerk bereits verwendet, so hat er auf Verlangen des Wirtschaftsprüfers den Widerruf bekanntzugeben. (3) Der Auftraggeber hat Anspruch auf fünf Berichtsausfertigungen. Weitere Ausfertigungen werden besonders in Rechnung gestellt. 11. Ergänzende Bestimmungen für Hilfeleistung in Steuersachen (1) Der Wirtschaftsprüfer ist berechtigt, sowohl bei der Beratung in steuerlichen Einzelfragen als auch im Falle der Dauerberatung die vom Auftraggeber genannten Tatsachen, insbesondere Zahlenangaben, als richtig und vollständig zugrunde zu legen; dies gilt auch für Buchführungsaufträge. Er hat jedoch den Auftraggeber auf von ihm festgestellte Unrichtigkeiten hinzuweisen. (2) Der Steuerberatungsauftrag umfaßt nicht die zur Wahrung von Fristen erforderlichen Handlungen, es sei denn, daß der Wirtschaftsprüfer hierzu ausdrücklich den Auftrag übernommen hat. In diesem Falle hat der Auftraggeber dem Wirtschaftsprüfer alle für die Wahrung von Fristen wesentlichen Unterlagen, insbesondere Steuerbescheide, so rechtzeitig vorzulegen, daß dem Wirtschaftsprüfer eine angemessene Bearbeitungszeit zur Verfügung steht. (3) Mangels einer anderweitigen schriftlichen Vereinbarung umfaßt die laufende Steuerberatung folgende, in die Vertragsdauer fallenden Tätigkeiten: a) Ausarbeitung der Jahressteuererklärungen für die Einkommensteuer, Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer sowie der Vermögensteuererklärungen, und zwar auf Grund der vom Auftraggeber vorzulegenden Jahresabschlüsse und sonstiger, für die Besteuerung erforderlicher Aufstellungen und Nachweise b) Nachprüfung von Steuerbescheiden zu den unter a) genannten Steuern c) Verhandlungen mit den Finanzbehörden im Zusammenhang mit den unter a) und b) genannten Erklärungen und Bescheiden d) Mitwirkung bei Betriebsprüfungen und Auswertung der Ergebnisse von Betriebsprüfungen hinsichtlich der unter a) genannten Steuern e) Mitwirkung in Einspruchs- und Beschwerdeverfahren hinsichtlich der unter a) genannten Steuern. Der Wirtschaftsprüfer berücksichtigt bei den vorgenannten Aufgaben die wesentliche veröffentlichte Rechtsprechung und Verwaltungsauffassung. (4) Erhält der Wirtschaftsprüfer für die laufende Steuerberatung ein Pauschalhonorar, so sind mangels anderweitiger schriftlicher Vereinbarungen die unter Abs. 3 d) und e) genannten Tätigkeiten gesondert zu honorieren. (5) Die Bearbeitung besonderer Einzelfragen der Einkommensteuer, Körperschaftsteuer, Gewerbesteuer, Einheitsbewertung und Vermögensteuer sowie aller Fragen der Umsatzsteuer, Lohnsteuer, sonstigen Steuern und Abgaben erfolgt auf Grund eines besonderen Auftrages. Dies gilt auch für a) die Bearbeitung einmalig anfallender Steuerangelegenheiten, z. B. auf dem Gebiet der Erbschaftsteuer, Kapitalverkehrsteuer, Grunderwerbsteuer, b) die Mitwirkung und Vertretung in Verfahren vor den Gerichten der Finanz- und der Verwaltungsgerichtsbarkeit sowie in Steuerstrafsachen und c) die beratende und gutachtliche Tätigkeit im Zusammenhang mit Umwandlung, Verschmelzung, Kapitalerhöhung und -herabsetzung, Sanierung, Eintritt und Ausscheiden eines Gesellschafters, Betriebsveräußerung, Liquidation und dergleichen. (6) Soweit auch die Ausarbeitung der Umsatzsteuerjahreserklärung als zusätzliche Tätigkeit übernommen wird, gehört dazu nicht die Überprüfung etwaiger besonderer buchmäßiger Voraussetzungen sowie die Frage, ob alle in Betracht kommenden umsatzsteuerrechtlichen Vergünstigungen wahrgenommen worden sind. Eine Gewähr für die vollständige Erfassung der Unterlagen zur Geltendmachung des Vorsteuerabzuges wird nicht übernommen. 12. Schweigepflicht gegenüber Dritten, Datenschutz (1) Der Wirtschaftsprüfer ist nach Maßgabe der Gesetze verpflichtet, über alle Tatsachen, die ihm im Zusammenhang mit seiner Tätigkeit für den Auftraggeber bekannt werden, Stillschweigen zu bewahren, gleichviel, ob es sich dabei um den Auftraggeber selbst oder dessen Geschäftsverbindungen handelt, es sei denn, daß der Auftraggeber ihn von dieser Schweigepflicht entbindet. (2) Der Wirtschaftsprüfer darf Berichte, Gutachten und sonstige schriftliche Äußerungen über die Ergebnisse seiner Tätigkeit Dritten nur mit Einwilligung des Auftraggebers aushändigen. (3) Der Wirtschaftsprüfer ist befugt, ihm anvertraute personenbezogene Daten im Rahmen der Zweckbestimmung des Auftraggebers zu verarbeiten oder durch Dritte verarbeiten zu lassen. 13. Annahmeverzug und unterlassene Mitwirkung des Auftraggebers Kommt der Auftraggeber mit der Annahme der vom Wirtschaftsprüfer angebotenen Leistung in Verzug oder unterläßt der Auftraggeber eine ihm nach Nr. 3 oder sonst wie obliegende Mitwirkung, so ist der Wirtschaftsprüfer zur fristlosen Kündigung des Vertrages berechtigt. Unberührt bleibt der Anspruch des Wirtschaftsprüfers auf Ersatz der ihm durch den Verzug oder die unterlassene Mitwirkung des Auftraggebers entstandenen Mehraufwendungen sowie des verursachten Schadens, und zwar auch dann, wenn der Wirtschaftsprüfer von dem Kündigungsrecht keinen Gebrauch macht. 14. Vergütung (1) Der Wirtschaftsprüfer hat neben seiner Gebühren- oder Honorarforderung Anspruch auf Erstattung seiner Auslagen; die Umsatzsteuer wird zusätzlich berechnet. Er kann angemessene Vorschüsse auf Vergütung und Auslagenersatz verlangen und die Auslieferung seiner Leistung von der vollen Befriedigung seiner Ansprüche abhängig machen. Mehrere Auftraggeber haften als Gesamtschuldner. (2) Eine Aufrechnung gegen Forderungen des Wirtschaftsprüfers auf Vergütung und Auslagenersatz ist nur mit unbestrittenen oder rechtskräftig festgestellten Forderungen zulässig. 15. Aufbewahrung und Herausgabe von Unterlagen (1) Der Wirtschaftsprüfer bewahrt die im Zusammenhang mit der Erledigung eines Auftrages ihm übergebenen und von ihm selbst angefertigten Unterlagen sowie den über den Auftrag geführten Schriftwechsel zehn Jahre auf. (2) Nach Befriedigung seiner Ansprüche aus dem Auftrag hat der Wirtschaftsprüfer auf Verlangen des Auftraggebers alle Unterlagen herauszugeben, die er aus Anlaß seiner Tätigkeit für den Auftrag von diesem oder für diesen erhalten hat. Dies gilt jedoch nicht für den Schriftwechsel zwischen dem Wirtschaftsprüfer und seinem Auftraggeber und für die Schriftstücke, die dieser bereits in Urschrift oder Abschrift besitzt. Der Wirtschaftsprüfer kann von Unterlagen, die er an den Auftraggeber zurückgibt, Abschriften oder Fotokopien anfertigen und zurückbehalten. 16. Anzuwendendes Recht Für den Auftrag, seine Durchführung und die sich hieraus ergebenden Ansprüche gilt nur deutsches Recht. Lizenziert für/licensed to: IVC Independent Valuation & Consulting AG WPG

42 Annex 4

43 DokID: ILJRSX0 [Translator's notes are in square brackets] General Engagement Terms for Wirtschaftsprüfer and Wirtschaftsprüfungsgesellschaften [German Public Auditors and Public Audit Firms] asofjanuary1,2002 This is an English translation of the German text, which is the sole authoritative version 1. Scope (1) These engagement terms are applicable to contracts between Wirtschaftsprüfer [German Public Auditors] or Wirtschaftsprüfungsgesellschaften [German Public Audit Firms] (hereinafter collectively referred to as the "Wirtschaftsprüfer") and their clients for audits, consulting and other engagements to the extent that something else has not been expressly agreed to in writing or is not compulsory due to legal requirements. (2) lf, in an individual case, as an exception contractual relations have also been established between the Wirtschaftsprüfer and persons other than the client, the provisions of No. 9 below also apply to such third parties. 7. Transmission of the Wirtschaftsprüfer's professional statement (1) The transmission of a Wirtschaftsprüfer's professional statements (longform reports, expert opinions and the like) to a third party requires the Wirtschaftsprüfer's written consent to the extent that the permission to transmit to a certain third party does not result from the engagement terms. The Wirtschaftsprüfer is liable (within the limits of No. 9) towards third parties only if the prerequisites of the first sentence are given. (2) The use of the Wirtschaftsprüfer's professional statements for promotional purposes is not permitted; an infringement entitles the Wirtschaftsprüfer to immediately cancel all engagements not yet conducted for the client. All rights reserved. This form may not be reprinted, either in whole or in part, or copied in any manner, without the express written consent of the publisher. IDW Verlag GmbH Tersteegenstraße Düsseldorf 2. Scope and performance of the engagement (1) Subject of the Wirtschaftsprüfer's engagement is the performance of agreed services - not a particular economic result. The engagement is performed in accordance with the Grundsätze ordnungsmäßiger Berufsausübung [Standards of Proper Professional Conduct]. The Wirtschaftsprüfer is entitled to use qualified persons to conduct the engagement. (2) The application of foreign law requires - except for financial attestation engagements - an express written agreement. (3) The engagement does not extend - to the extent it is not directed thereto - to an examination of the issue of whether the requirements of tax law or special regulations, such as, for example, laws on price controls, laws limiting competition and Bewirtschaftungsrecht [laws controlling certain aspects of specific business operations] were observed; the same applies to the determination as to whether subsidies, allowances or other benefits may be claimed. The performance of an engagement encompasses auditing procedures aimed at the detection of the defalcation of books and records and other irregularities only if during the conduct of audits grounds therefor arise or if this has been expressly agreed to in writing. (4) If the legal position changes subsequent to the issuance of the final professional statement, the Wirtschaftsprüfer is not obliged to inform the client of changes or any consequences resulting therefrom. 3. The client's duty to inform (1) The client must ensure that the Wirtschaftsprüfer - even without his special request - is provided, on a timely basis, with all supporting documents and records required for and is informed of all events and circumstances which may be significant to the performance of the engagement. This also applies to those supporting documents and records, events and circumstances which first become known during the Wirtschaftsprüfer's work. (2) Upon the Wirtschaftsprüfer's request, the client must confirm in a written statement drafted by the Wirtschaftsprüfer that the supporting documents and records and the information and explanations provided are complete. 4. Ensuring independence The client guarantees to refrain from everything which may endanger the independence of the Wirtschaftsprüfer's staff. This particularly applies to offers of employment and offers to undertake engagements on one's own account. 5. Reporting and verbal information lf the Wirtschaftsprüfer is required to present the results of his work in writing, only that written presentation is authoritative. For audit engagements the longform report should be submitted in writing to the extent that nothing else has been agreed to. Verbal statements and information provided by the Wirtschaftsprüfer's staff beyond the engagement agreed to are never binding. 6. Protection of the Wirtschaftsprüfer's intellectual property The client guarantees that expert opinions, organizational charts, drafts, sketches, schedules and caiculations - expecially quantity and cost computations - prepared by the Wirtschaftsprüfer within the scope of the engagement will be used only for his own purposes. 8. Correction of deficiencies (1) Where there are deficiencies, the client is entitled to subsequent fulfillment [of the contract]. The client may demand a reduction in fees or the cancellation of the contract only for the failure to subsequently fulfill [the contract]; if the engagement was awarded by a person carrying on a commercial business as part of that commercial business, a government-owned legal person under public law or a special government-owned fund under public law, the client may demand the cancellation of the contract only if the services rendered are of no interest to him due to the failure to subsequently fulfill [the contract]. No. 9 applies to the extent that claims for damages exist beyond this. (2) The client must assert his claim for the correction of deficiencies in writing without delay. Claims pursuant to the first paragraph not arising from an intentional tort cease to be enforceable one year after the commencement of the statutory time limit for enforcement. (3) Obvious deficiencies, such as typing and arithmetical errors and formelle Mängel [deficiencies associated with technicalities] contained in a Wirtschaftsprüfer's professional statements (long-form reports, expert opinions and the like) may be corrected - and also be applicable versus third parties - by the Wirtschaftsprüfer at any time. Errors which may call into question the conclusions contained in the Wirtschaftsprüfer's professional statements entitle the Wirtschaftsprüfer to withdraw - also versus third parties - such statements. In the cases noted the Wirtschaftsprüfer should first hear the client, if possible. 9. Liability (1) The liability limitation of ["Article"] 323 (2)["paragraph 2"] HGB ["Handelsgesetzbuch": German Commercial Code] applies to statutory audits required by law. (2) Liability for negligence; An individual case of damages If neither No. 1 is applicable nor a regulation exists in an individual case, pursuant to 54a (1) no. 2 WPO ["Wirtschaftsprüferordnung": Law regulating the Profession of Wirtschaftsprüfer] the liability of the Wirtschaftsprüfer for claims of compensatory damages of any kind - except for damages resulting from injury to life, body or health - for an individual case of damages resulting from negligence is limited to 4 million; this also applies if liability to a person other than the client should be established. An individual case of damages also exists in relation to a uniform damage arising from a number of breaches of duty. The individual case of damages encompasses all consequences from a breach of duty without taking into account whether the damages occurred in one year or in a number of successive years. In this case multiple acts or omissions of acts based on a similar source of error or on a source of error of an equivalent nature are deemed to be a uniform breach of duty if the matters in question are legally or economically connected to one another. In this event the claim against the Wirtschaftsprüfer is limited to 5 million. The limitation to the fivefold of the minimum amount insured does not apply to compulsory audits required by law. (3) Preclusive deadlines A compensatory damages claim may only be lodged within a preclusive deadline of one year of the rightful claimant having become aware of the damage and of the event giving rise to the claim - at the very latest, however, within 5 years subsequent to the event giving rise to the claim. The claim expires if legal action is not taken within a six month deadline subsequent to the written refusal of acceptance of the indemnity and the client was informed of this consequence. The right to assert the bar of the preclusive deadline remains unaffected. Sentences 1 to 3 also apply to legally required audits with statutory liability limits KND 1/2002 Lizenziert für/licensed to: IVC Independent Valuation & Consulting AG WPG