Präsentation 1. Halbjahr August 2018

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1 Präsentation 1. Halbjahr August 2018

2 Disclaimer Hinweis Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenen Einschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Annahmen nicht eintreffen, Zielsetzungen nicht erreicht werden oder Risiken eintreten, so können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Wir übernehmen keine Verpflichtung, solche Prognosen angesichts neuer Informationen oder künftiger Ereignisse weiterzuentwickeln. Diese Präsentation wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt und die Daten überprüft. Rundungs-, Übermittlungs- oder Druckfehler können dennoch nicht ausgeschlossen werden. Diese Präsentation ist auch in englischer Sprache verfügbar, wobei in Zweifelsfällen die deutschsprachige Version maßgeblich ist.

3 Highlights, Markt, Strategie

4 Highlights des 1. Halbjahres 2018 Attraktives Marktwachstum bei Primäraluminium und Aluminiumwalzprodukten Marktumfeld von Sonderthemen stark beeinflusst Strategischer Wachstumskurs im 1. Halbjahr 2018 geprägt von Qualifikationen und gezielten Einzelinvestitionen Umsatz mit einem Plus von 0,8 % auf 539,5 Mio. EUR EBITDA mit 86,2 Mio. EUR aufgrund höherer Rohstoffkosten und Vorlaufkosten erwartungsgemäß unter dem Vorjahresniveau (H1/2017: 92,4 Mio. EUR) Ausblick 2018: EBITDA-Bandbreite zwischen 150 und 170 Mio. EUR 4

5 Primäraluminium: Hohes Nachfragewachstum Nachfrage nach Primäraluminium in Mio. Tonnen [Mio. Tonnen] e: 67 Mio. Tonnen + 5 % für 2018 erwartet % p.a. bis 2022 erwartet Quelle: CRU, April 2018

6 Wachstum bei Aluminiumwalzprodukten Jährliches weltweites Wachstum von 2017 bis 2022 (CAGR) +7% Transport Luftfahrt, Automobil, Nutzund Schienenfahrzeuge +3-4 % Verpackung, Bau, Maschinenbau 6 Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, Mai 2018

7 Wachstumstreiber für Aluminiumwalzprodukte Aluminiumbleche für Außenhautanwendungen bei PKWs Aluminiumbleche und -platten für Luftfahrtindustrie Verdoppelung des globalen Bedarfs innerhalb der nächsten fünf Jahre Verdoppelung der Luftfahrtflotte in den kommenden 20 Jahren 7 Quellen: CRU, Boeing, Airbus

8 Mehrjähriger Vertrag mit Boeing verlängert Langjährige Zusammenarbeit zwischen AMAG und Boeing ausgeweitet Ausweitung des Produktspektrums um zusätzliche größere Formate AMAG Produkte werden zur Fertigung des Rumpfes und der Flügel in allen aktuellen Boeing-Verkehrsflugzeugen eingesetzt 8

9 Standorterweiterung in Ranshofen Fokus in H1/2018 auf Qualifikationen und Hochlauf der neuen Anlagen Erste erfolgreiche Kundenqualifikationen für neue Anlagen bilden gute Voraussetzung für Absatzwachstum in H2/2018 Hochlauf beeinflusst Bilanz und Ergebnis: rund Tonnen Walzbarren für Versuche und Qualifikationen in H1/2018 eingesetzt temporärer Aufbau der Bestände im Rahmen des Hochlaufs Aufnahme von rund 100 neuen Mitarbeitern für zukünftige Mengensteigerungen zusätzliche Vorlaufkosten in H1/2018 in Höhe von rund 6 Mio. EUR im Vergleich zu H1/2017 9

10 Planmäßige Inbetriebnahme des neuen Schmelzofens im Segment Gießen Modernisierung des Anlagenparks und Ausbau der Recycling-Kapazitäten im Gusslegierungsbereich Ziele: Umweltfreundliche und ressourcenschonende Produktion Steigerung der Produktivität Profitables Wachstum 10

11 Segment Walzen: Planmäßige Umsetzung weiterer Investitionsmaßnahmen Versuchsgießanlage für Walzbarren Neue Plattierstation (Teil von AMAG 2020) Aggregat zur Entwicklung neuer und Optimierung bestehender Produkte Erweiterung der Palette bei lotplattierten Produkten um größere Dicken und Breiten 11

12 Sonderthemen prägen derzeitiges Marktumfeld Zusätzliche US-Importzölle in Höhe von 10 % auf Aluminium US-Sanktionen gegen Russland betreffen größten Primäraluminiumproduzent außerhalb Chinas Behördlich angeordnete Produktionskürzung der weltweit größten Tonerderaffinerie in Brasilien 12

13 US-Importzölle auf Aluminium USA auf Aluminiumimporte in Folge des hohen Produktionsdefizites angewiesen Netto-Importe der USA in 2017 Primäraluminium ca. 4,7 Mio. Tonnen ca. 0,3 Mio. Tonnen Aluminium-Walzprodukte 13 Quelle: CRU

14 Ergebnis H1/2018

15 Aluminiumpreisentwicklung Hohe Volatilität im 1. Halbjahr 2018 [3-Monate LME in USD/t] USD/t USD/t USD/t USD/t 223 USD/t Jan. 16 Jul. 16 Jan. 17 Jul. 17 Jan

16 Deutlicher Anstieg der US-Midwest- Prämie in den USA US-Midwest-Prämie für Primäraluminium [in USD / t] US-Handelsministerium schlägt Importrestriktionen für Aluminium vor Deutlicher Anstieg der US- Midwest-Prämie seit Bekanntwerden der Pläne zur Einführung von Importzöllen auf Aluminium in den USA Aufgrund des hohen Importbedarfs an Primäraluminium ist mit einer Kompensation des Zolls durch eine höhere Prämie in den USA zu rechnen 100 Jan. 16 Jul. 16 Jan. 17 Jul. 17 Jan

17 Preisanstieg bei Tonerde [in % zum Aluminiumpreis 3-Monats-LME] 35% 30% 25% 20% 15% Tonerdepreis [in USD / t] 10% 200 Jan. 16 Jul. 16 Jan. 17 Jul. 17 Jan. 18 Jul. 18 in % zu LME US-Sanktionen gegen Russland Produktionskürzung der weltweit größten Tonerde-Raffinerie Tonerde-Preis in USD/t Tonerdepreis im Verhältnis zum Aluminiumpreis im ersten Halbjahr teils deutlich über dem historischen Niveau von 15 bis 20 % Preisanstieg vor allem infolge der Bekanntgabe der US- Sanktionen gegenüber Russland Für die Produktion von 1 Tonne Primäraluminium werden rund 2 Tonnen Tonerde benötigt 17 Quelle: CRU

18 Absatzmenge Absatz vor allem bedingt durch Modernisierungsaktivitäten unter H1/2017 [gesamte Absatzmenge in Tonnen] Walzen: +2 % Schwerpunkt des organischen Wachstumsprogramms bei Hochlauf und Qualifikation der neuen Anlagen Gießen: -15 % geplante Modernisierungsaktivitäten in H1/2018 Metall: -9 % höhere Neuzustellungsaktivität und temporäre Stichtagseffekte H1/2017 H1/

19 Umsatzüberleitung Umsatz leicht über dem Vorjahresniveau [in Mio. EUR] 535,4 26,5-16,5-13,0 9,9-2,8 539,5 Durchschnittlicher Aluminiumpreis (3-Monats-LME) H1/2017: USD/t H1/2018: USD/t Veränderung: + 17 % Umsatz H1/2017 Aluminiumpreis Währung Menge/Mix Preis/ Sonstiges Prämien Umsatz H1/

20 EBITDA: Zweitbestes H1-Ergebnis seit Börsengang [Mio. EUR] EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) 92,4 86,2 68,9 73,4 54,3 H1/2014 H1/2015 H1/2016 H1/2017 H1/2018 AMAG-Aluminiumplatten 20

21 EBITDA-Überleitung H1/2018 Ergebnisrückgang vor allem aufgrund höherer Rohstoffkosten und Vorlaufkosten für Standorterweiterung [in Mio. EUR] 92,4 15,0-0,5-3,3 9,6-16,8-10,2 86,2 Höhere Vorlaufkosten für AMAG 2020 Einmaleffekte gleichen sich im Vergleich zum Vorjahr weitestgehend aus EBITDA H1/2017 Aluminiumpreis Währung Menge/Mix Preis/ Rohstoffe/ Prämien Energie Sonstiges EBITDA H1/

22 EBITDA-Überleitung Q2/2018 Höhere Rohstoffkosten beeinflussen Ergebnis wesentlich [in Mio. EUR] 49,0 6,9 0,3-1,1 6,7-12,2-2,3 47,2 EBITDA Q2/2017 Aluminiumpreis Währung Menge/Mix Preis/ Rohstoffe/ Prämien Energie Sonstiges EBITDA Q2/

23 AMAG-Gruppe Kennzahlen Absatz gesamt [in Tonnen] Umsatzerlöse [in Mio. EUR] EBITDA [in Mio. EUR] EBITDA-Marge [in %] EBIT [in Mio. EUR] EBIT-Marge [in %] Ergebnis nach Ertragssteuern [in Mio. EUR] Ergebnis je Aktie [in EUR] Q Q /- (%) H H /- (%) % % 276,3 277,9-1 % 539,5 535,4 1 % 47,2 49,0-4 % 86,2 92,4-7 % 17,1 % 17,6 % - 16,0 % 17,3 % - 27,5 30,4-10 % 46,0 55,1-16 % 9,9 % 11,0 % - 8,5 % 10,3 % - 20,2 21,0-4 % 33,0 37,6-12 % 0,57 0,60-4 % 0,94 1,06-12 % 23

24 Wachstum und Stabilität Liquide Mittel 170 Cashflow aus lfd. Geschäftstätigkeit Eigenkapital Cashflow aus Investitionstätigkeit Nettofinanzverschuldung 1) Liquide Mittel Eigenkapital Nettoverschuldung Mitarbeiter (FTE) Operativer H1 H1CF Investitions H1 H1CF Mitarbeiter H1 H1 (FTE) Eigenkapital nach der Dividendenzahlung im April 2018 in Höhe von 42 Mio. EUR auf dem Niveau per Jahresende 2017 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit und Nettofinanzverschuldung beeinflusst durch höheres Working Capital in Zusammenhang mit dem gestiegenen Aluminiumpreis und dem Hochlauf der neuen Anlagen Rückgang der Investitionstätigkeit nach Inbetriebnahme des neuen Kaltwalzwerks im Juni 2017 Deutlicher Mitarbeiteraufbau im Zuge des organischen Wachstumskurses 24 1) Saldo von Finanzverbindlichkeiten abzüglich liquide Mittel und Finanzforderungen

25 Working Capital Employed Deutlicher Anstieg aufgrund des Aluminiumpreises und Wachstumskurses [Working Capital Employed in Mio. EUR] 356,3 Zusätzliche Kapitalbindung aufgrund des gestiegenen Aluminiumpreises 254,0 ~30 Mio. EUR 303,1 ~30 Mio. EUR Organisches Wachstum und Hochlauf der neuen Anlagen im Segment Walzen Reduktion der Vorratsbestände für die zweite Jahreshälfte geplant

26 Segment Metall Rohstoffkosten beeinflussen Ergebnis in H1/2018 Absatz gesamt [in Tonnen] Umsatzerlöse [in Mio. EUR] EBITDA [in Mio. EUR] EBITDA - Marge Q Q /- (%) H H /- (%) ,6 190, ,0 379,1 +6 9,9 13, ,5 22,7-10 4,8 % 6,8 % - 5,1 % 6,0 % - Mitarbeiter ,8 EBITDA [in Mio. EUR] 10,6 9,7 8,0 13,0 9,9 12,0 8,6 15,0 10,1 1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge. Aus der Beteiligung an der Elektrolyse Alouette ist ein 20%iger Personalanteil inkludiert. Q1 Q2 Q3 Q Rückgang der Absatzmenge vor allem aufgrund höherer Neuzustellungsaktivitäten und Stichtagseffekte Hohe Preisschwankungen bei Aluminium und Tonerde Ergebnis in Q2/2018 vor allem aufgrund höherer Rohstoffkosten und negativer Bewertungseffekte unter dem Vorjahreswert 26

27 Hedging-Struktur im Segment Metall Teilweise Absicherung des Aluminiumpreisrisikos für 2018 und 2019 Hedging-Struktur per LME-Terminstruktur für Aluminium 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 34% 5% 15% 21% 63% 15% Exposure Strategische Put- Option Strategische Min/Max- Option Strategische Forward Sale Natürlicher Hedge [in USD / t] Backwardation beeinflusst Hedging- Ergebnis der Bestandsabsicherung % 10% 26% 2% 19% % 08-12/ Stand: 23. Juli 2018, 8:39 Uhr

28 Segment Gießen Solides Ergebnis während Modernisierungsaktivitäten Absatz gesamt [in Tonnen] Umsatzerlöse [in Mio. EUR] EBITDA [in Mio. EUR] EBITDA - Marge Q Q /- (%) H ) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt) H /- (%) ,5 31, ,1 61,8-16 1,5 1,7-12 2,6 3,0-13 5,9 % 5,3 % - 4,9 % 4,8 % - Mitarbeiter EBITDA [in Mio. EUR] 2,0 1,3 1,1 1,9 1,7 1,7 1,5 1,5 0,7 1,0 Q1 Q2 Q3 Q Absatz aufgrund der geplanten Modernisierungsaktivitäten unter dem Vorjahresniveau Inbetriebnahme des neuen Schmelzofens; Produktivitätsgewinne ab H2/2018 erwartet Höheres Margenniveau kompensiert Großteil des aus der geringeren Absatzmenge resultierenden Ergebniseffekts 28

29 Segment Walzen Wachstumskurs fortgesetzt Absatz gesamt [in Tonnen] Umsatzerlöse [in Mio. EUR] EBITDA [in Mio. EUR] EBITDA - Marge Q Q /- (%) H ) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt) H /- (%) ,8 217, ,9 419, ,1 32, ,3 62,4-8 14,5 % 14,8 % - 12,8 % 14,9 % - Mitarbeiter EBITDA [in Mio. EUR] 30,1 26,8 24,3 33,1 32,3 30,3 23,7 21,5 19,8 17,1 Q1 Q2 Q3 Q4 Fokus im 1. Halbjahr 2018 auf Hochlauf und Qualifikation der neuen Anlagen Steigerung der Absatzmenge in Q2/2018 im Zuge des Wachstumskurses; steigendes Wachstum für die 2. Jahreshälfte erwartet EBITDA im 1. Halbjahr 2018 vor allem aufgrund höherer Vorlaufkosten für die Standorterweiterung etwas unter dem Vorjahresniveau; Q2/2018 von positiven Bewertungseffekten beeinflusst

30 Ausblick

31 Ausblick Geschäftsjahr 2018 AMAG Austria Metall AG Attraktives Marktwachstum mit einem erwarteten Plus von 4 bis 5 % beim globalen Verbrauch an Primäraluminium und Walzprodukten 1) in 2018 Marktumfeld von Sonderthemen geprägt: US-Sanktionen gegenüber Russland Kapazitätskürzung der weltweit größten Tonerde-Raffinerie US-Importzölle auf Aluminium Handelskonflikte könnten weltweite Konjunktur beeinflussen Deutliche Mengensteigerung im Segment Walzen aufgrund des Hochlaufs der neuen Anlagen und der Erreichung wichtiger Qualifikationen zu erwarten 31 1) Quelle: CRU, April/Mai 2018

32 Ausblick Geschäftsjahr 2018 [in Mio. EUR] AMAG-Gruppe: Erwartete EBITDA-Bandbreite für ,9 143,0 164, e unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen in den vergangenen Wochen 32

33 Aktie

34 AMAG-Aktie Deutliche Outperformance seit IPO [Performance bis 23. Juli 2018 in %] AMAG: +163 % 200 B&C Industrieholding GmbH 2) Streubesitz Aktionärsstruktur Esola Beteiligungsverwaltungs GmbH Treibacher Industrieholding GmbH AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung RLB OÖ Alu Invest GmbH 1), 2) 4,1% 7,0% 8,2% 11,5% 16,5% 52,7% -50 ATX: +15 % ) RLB OÖ Alu Invest GmbH ist eine mittelbare 100%ige Tochtergesellschaft der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG 2) B&C Industrieholding GmbH und Raiffeisenlandesbank Oberösterreich haben am 1. April 2015 einen Beteiligungsvertrag abgeschlossen 34

35 IR-Information Information zur AMAG-Aktie ISIN Ticker Symbol Wiener Börse AT00000AMAG3 AMAG Finanzkalender Februar 2018 Jahresabschluss April 2018 Hauptversammlung Indizes Reuters Bloomberg Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien Aktien Kurs 1) ATX-Prime, ATX BI, ATX GP, ATX TD, VÖNIX, WBI AMAG.VI AMAG AV ,60 EUR 26. April 2018 Dividenden-Zahltag 3. Mai 2018 Bericht 1. Quartal August 2018 Halbjahresfinanzbericht Oktober 2018 Bericht Quartal 2018 IR Kontakt Felix Demmelhuber Leiter Investor Relations T M Felix.Demmelhuber@amag.at 35 1) Stand vom 23. Juli 2018

36 Competence in Aluminium