Präsentation 1. Halbjahr August 2016

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1 Präsentation 1. Halbjahr August 2016

2 Disclaimer Hinweis Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenen Einschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Annahmen nicht eintreffen, Zielsetzungen nicht erreicht werden oder Risiken eintreten, so können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Wir übernehmen keine Verpflichtung, solche Prognosen angesichts neuer Informationen oder künftiger Ereignisse weiterzuentwickeln. Diese Präsentation wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt und die Daten überprüft. Rundungs-, Übermittlungs- oder Druckfehler können dennoch nicht ausgeschlossen werden. Diese Präsentation ist auch in englischer Sprache verfügbar, wobei in Zweifelsfällen die deutschsprachige Version maßgeblich ist.

3 Highlights, Markt, operative Entwicklung

4 Highlights im 1. Halbjahr 2016 Erfolgreiche Fortsetzung des Wachstumskurses mit deutlicher Mengensteigerung Ergebnisanstieg vor allem aufgrund des Werksausbaus Weiterhin attraktives Marktwachstum bei Aluminiumprodukten Neuer Airbus-Mehrjahresvertrag Verbesserter Ausblick für das Geschäftsjahr 2016 Kennzahlen H1/2016 (im Vergleich zu H1/2015*) Absatz (Tonnen) Umsatz (in Mio. EUR) EBITDA (in Mio. EUR) Ergebnis nach Ertragssteuern (in Mio. EUR) ,4 73,4 25,9 Mitarbeiter * Aus einer Korrektur nach IAS 8.41 ergibt sich eine Anpassung der Vorjahreswerte (siehe Erläuterung im Konzernzwischenabschluss des Halbjahresfinanzberichts).

5 Primäraluminium Fortsetzung des globalen Nachfragewachstums erwartet Weltweite Nachfrage mit Wachstumsraten bis 2020 von rund 4 % p.a. Aussichtsreiche Wachstumsraten in allen Regionen (CAGR: ) [in Mio. Tonnen] 70 67, ,4 4% 1% 4% % 4% e Weltweit: 4% p.a. 5 Quelle: CRU Aluminium Market Outlook, April 2016

6 Walzprodukte mit hohen Wachstumsraten Kontinuierlich steigender Verbrauch Weiterhin hohe Wachstumsdynamik in [in Mio. t] den kommenden Jahren weltweit erwartet Hohes Nachfragewachstum vor allen im Transportsektor [in Mio. Tonnen] [jährliches weltweites Wachstum 2015 bis 2020] +4 % p.a ,5 21,7 23,2 24,2 29,4 Transport 1,7% 8,4% Bau 10 3,5% ' '' '2 2020e Verpackung 6 Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, Mai 2016

7 Steigender Einsatz von Aluminiumaußenhautanwendungen am Beispiel Westeuropa Motorhauben: 23 % 34 % Kotflügel: 15 % 18 % [in Tsd. Tonnen] Bedarf an Aluminium-Walzprodukten für Außenhautanwendungen in Westeuropa 356,0 +70 % 604,0 Türen: 7 % 11 % Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, Mai 2016, Daten bezogen auf Westeuropa

8 PKW-Markt in der EU mit weiteren Zuwachsraten Wachsender PKW-Markt unterstützt Nachfrage nach Aluminiumprodukten PKW-Neuzulassungen in der EU [in Mio.] +9 % 8,0 6,6 7,2 7,8 6,0 4,0 8 H1/2014 H1/2015 H1/2016 Quelle: ACEA (European Automobile Manufacturers Association)

9 Neuer Absatzrekord im Segment Walzen Deutliche Mengensteigerung durch Werksausbau ermöglicht [in Tonnen] % H1/2014 H1/2015 H1/2016

10 Standorterweiterung AMAG 2020 Projekt im Budget und Terminplan AMAG entwickelt sich zum Komplettanbieter für Spezialprodukte in den Bereichen Automobil, Luftfahrt, Sportartikel, Elektronik und Verpackung Erhöhung der Kapazität für Aluminiumwalzprodukte auf über Tonnen Erweiterung des breit diversifizierten Produkt- und Branchenportfolios zu Formaten von mehr als mm Breite Verbesserung der Produktivität durch hohen Automatisierungsgrad und größere Produktformate

11 Neuer Mehrjahresvertrag mit Airbus Vertrag bestätigt Wachstumsstrategie mit Spezialprodukten Deutliche Mengensteigerung im Vergleich zum bestehenden Kontrakt Erweiterung der Produktpalette um größere Formate

12 Finanzen

13 Aluminiumpreis seit Jahresbeginn leicht erholt Im Mehrjahresvergleich jedoch weiterhin auf niedrigem Niveau USD/t Ø H1/ USD/t Midwest-Prämie -21% Gesamtaluminiumpreis Ø Q1/ USD/t Ø H1/ USD/t Ø Q2/ USD/t Marktpreis an der London Metall Exchange (LME) Jan 15 Apr 15 Jul 15 Okt 15 Jan 16 Apr 16 Jul 16 13

14 Steigerung von Absatz und EBITDA in H1/2016 Gesamte Absatzmenge Umsatz EBITDA* [in Tsd. Tonnen] +7 % -2 % +7 % 192,5 206,3 471,5 461,4 2,7 2,8 68,9 3,0 73,4 1,6 91,0 103,7 305,2 321,1 36,0 57,1 43,4 42,7 58,1 60,0 65,7 52,5 98,0 84,9 5,3 24,5 4,0 10,8 H1/2015 H1/2016 Metall Gießen Walzen H1/2015 H1/2016 Metall Gießen Walzen Service H1/2015 H1/2016 Metall Gießen Walzen Service 14 * Aus einer Korrektur nach IAS 8.41 ergibt sich eine Anpassung der Vorjahreswerte (siehe Erläuterung im Konzernzwischenabschluss des Halbjahresfinanzberichts).

15 EBITDA-Überleitung: 1. Halbjahr 2016 Ergebnissteigerung vor allem aufgrund des Werksausbaus Günstigere Preise unter anderem für Tonerde und Aluminiumschrotte Geringere Energiekosten vor allem am Standort Ranshofen 68,9 4,0 0,6 73,4-25,8 13,7 12,0 Steigerung der Absatzmenge unterstützt durch Werksausbau EBITDA H1/2015* Gesamt- Aluminiumpreis Menge/ Mix Preis/ Rohstoffe Energie Sonstiges EBITDA H1/ * Aus einer Korrektur nach IAS 8.41 ergibt sich eine Anpassung der Vorjahreswerte (siehe Erläuterung im Konzernzwischenabschluss des Halbjahresfinanzberichts).

16 EBITDA-Überleitung: 2. Quartal 2016 EBITDA-Anstieg um 19 % vor allem aufgrund der Mehrmenge Geringere Rohstoffkosten vor allem im Segment Metall Vor allem positive Währungseffekte und Produktivitätsgewinne 40,7 34,3-9,5 4,5 5,5 2,2 3,7 Steigerung der Absatzmenge unterstützt durch Werksausbau in Ranshofen EBITDA Q2/2015* Gesamt- Aluminiumpreis Menge/ Mix Preis/ Rohstoffe Energie Sonstiges EBITDA Q2/ * Aus einer Korrektur nach IAS 8.41 ergibt sich eine Anpassung der Vorjahreswerte (siehe Erläuterung im Konzernzwischenabschluss des Halbjahresfinanzberichts).

17 Cashflow - Statement 1. Halbjahr Halbjahr 2016 (in Mio. EUR) (in Mio. EUR) ,8 69, ,2 26,6 0 Mittelabflüsse aus Investitionstätigkeit Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 0 Mittelabflüsse aus Investitionstätigkeit Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 17 Anstieg des Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit im Vergleich zu H1/2015 Die hohen Investitionsausgaben in H1/2016 konnten größtenteils aus dem eigenen operativen Cashflow finanziert werden

18 AMAG-Gruppe Kennzahlen (1/2) Absatz gesamt [in Tonnen] Umsatzerlöse Bruttoergebnis EBITDA EBITDA-Marge [in %] EBIT EBIT-Marge [in %] Ergebnis nach Ertragssteuern Ergebnis je Aktie [in EUR] Q Q2 2015* +/- (%) H H1 2015* +/- (%) ,6 240, ,4 471,5-2 44,1 36, ,5 69, ,7 34, ,4 68, ,4 % 14,3 % - 15,9 % 14,6 % - 23,8 17, ,3 34, ,2 % 7,1 % - 8,5 % 7,3 % - 18,2 9, ,9 21, ,51 0, ,73 0, * Aus einer Korrektur nach IAS 8.41 ergibt sich eine Anpassung der Vorjahreswerte (siehe Erläuterung im Konzernzwischenabschluss des Halbjahresfinanzberichts).

19 AMAG-Gruppe Kennzahlen (2/2) Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit Cashflow aus Investitionstätigkeit Q Q H H /- +/- 34,5 13, ,6 26, ,2-11, ,8-28,2-233 Mitarbeiter Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit auf dem Niveau des EBITDA Hohe Investitionstätigkeit aufgrund des Standorterweiterungsprojekts AMAG 2020 Nettofinanzverschuldung * +/- 182,4 113,8 +60 Anstieg des Mitarbeiterstands in Zusammenhang mit dem Werksausbau Verschuldungsgrad [in %] 29,8 % 17,8 % - Eigenkapitalquote [in %] 52,5 % 57,8 % - 1) Durchschnittliches Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge; enthält 20%igen Personalanteil der Beteiligung an der Elektrolyse Alouette 2) Saldo von liquiden Mitteln und Finanzforderungen abzüglich Finanzverbindlichkeiten 19 * Aus einer Korrektur nach IAS 8.41 ergibt sich eine Anpassung der Vorjahreswerte (siehe Erläuterung im Konzernzwischenabschluss des Halbjahresfinanzberichts).

20 Segment Metall Ergebnis durch niedrigen Aluminiumpreis beeinflusst Q Q /- (%) H H /- (%) EBITDA Absatz gesamt [in Tonnen] Umsatzerlöse 153,7 170, ,9 344, ,7 15,7 14,3 EBITDA EBITDA - Marge 8,0 9, ,8 24,5-56 5,2 % 5,8 % - 3,5 % 7,1 % - Mitarbeiter ,8 2,8 9,4 9,8 8,0 6,2 2,5 1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge. Aus der Beteiligung an der Elektrolyse Alouette ist ein 20%iger Personalanteil inkludiert. Q1 Q2 Q3 Q Sowohl Absatz- als auch Produktionsmenge in H1/2016 über dem Vorjahreswert Geringere Rohstoffkosten, Währungseffekte und Kosteneinsparungen konnten den Effekt aus dem niedrigeren Aluminiumpreis in Q2/2016 teilweise kompensieren Aluminiumpreis-Exposure von rund 70 % für das restliche Jahr 20

21 Segment Gießen Solide Ergebnisentwicklung Absatz gesamt [in Tonnen] Umsatzerlöse EBITDA EBITDA - Marge Q Q /- (%) H H /- (%) ,0 36, ,7 69,7-19 1,9 3,4-43 4,0 5,3-26 6,7 % 9,4 % - 7,0 % 7,7 % - Mitarbeiter EBITDA 3,4 1,9 2,0 1,9 1,6 1,3 1,3 3,8 0,6 1,8 1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt) Q1 Q2 Q3 Q Absatzmenge weiterhin auf hohem Niveau Gute Nachfrage nach Recycling-Gusslegierungen, jedoch geringeres Margenniveau als in den Quartalen Q2 und Q3/

22 Segment Walzen Ergebnissteigerung unterstützt durch Werksausbau Absatz gesamt [in Tonnen] Umsatzerlöse EBITDA EBITDA - Marge Q Q2 2015* +/- (%) H H1 2015* +/- (%) ,4 189, ,7 363, ,3 19, ,1 36, ,1 % 10,2 % - 15,3 % 9,9 % - EBITDA 16,6 13,3 26,8 18,2 30,3 19,4 21,0 15,4 16,9 13,1 Mitarbeiter ) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt) Q1 Q2 Q3 Q Steigerung der Absatz- und Produktionsmenge vor allem aufgrund des Werksausbaus EBITDA-Anstieg vor allem aufgrund der Mengensteigerung und Produktivitätsgewinnen Aktuelle Auftragseingänge lassen geringeres Margenniveau für H2/2016 erwarten 22 * Aus einer Korrektur nach IAS 8.41 ergibt sich eine Anpassung der Vorjahreswerte (siehe Erläuterung im Konzernzwischenabschluss des Halbjahresfinanzberichts).

23 Ausblick

24 Geschäftsjahr 2016 Anhebung der Ergebnisprognose im Vergleich zu Q1/2016 Wachstumsraten von rund 4 % beim globalen Verbrauch an Primäraluminium 1 und Walzprodukten 2 für 2016 erwartet Segment Metall: Ergebnis im Wesentlichen abhängig von weiterer Aluminiumpreisentwicklung Segment Gießen: solide Ergebnisentwicklung, jedoch unter dem Rekordniveau von 2015 Segment Walzen: Anstieg von Absatz und Ergebnis durch Werksausbau AMAG-Gruppe: Anhebung der EBITDA-Bandbreite auf 120 bis 130 Mio. EUR 24 1) Quelle: CRU Aluminium Market Outlook, April ) Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, Mai 2016

25 Aktionärsstruktur und Aktienkurs

26 AMAG-Aktie Deutliche Outperformance seit IPO [Performance bis 26. Juli 2016 in %] 200 AMAG: +74 % B&C Industrieholding GmbH 1), 3) Streubesitz Aktionärsstruktur Esola Beteiligungsverwaltungs GmbH Treibacher Industrieholding GmbH 8,2% 4,1% 7,4% AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung 1) RLB OÖ Alu Invest GmbH 2), 3) 11,1% 16,5% 52,7% 50 ATX: -23 % ) B&C Industrieholding GmbH und die AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung haben am 1. März 2013 eine Aktionärsvereinbarung abgeschlossen 2) RLB OÖ Alu Invest GmbH ist eine mittelbare 100%ige Tochtergesellschaft der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG 3) B&C Industrieholding GmbH und Raiffeisenlandesbank Oberösterreich haben am 1. April 2015 einen Beteiligungsvertrag abgeschlossen 26

27 IR-Information Information zur AMAG-Aktie ISIN Ticker Symbol Wiener Börse AT00000AMAG3 AMAG Finanzkalender Februar 2016 Jahresabschluss April 2016 Hauptversammlung Indizes Reuters Bloomberg Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien Aktien Kurs 1) ATX-Prime, ATX BI, ATX GP, VÖNIX, WBI AMAG.VI AMAG AV ,15 EUR 22. April 2016 Dividenden-Zahltag 3. Mai 2016 Bericht 1. Quartal August 2016 Halbjahresfinanzbericht November 2016 Bericht Quartal 2016 IR Kontakt Felix Demmelhuber Leiter Investor Relations T M Felix.Demmelhuber@amag.at 27 1) Stand vom 26. Juli 2016

28 Competence in Aluminium