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1 Derivative Solution Team Switzerland Lehman Brothers International (Europe), Zurich Branch Lehman Brothers Finance S.A. Tel: ADJUSTMENT Lehman Brothers Capital Protected Certificate Cap Plus Valor Smbol LBBBD ISIN CH MITTEILUNG AN DIE ZERTIFIKATS-INHABER ANNONCE AUX DETENTEURS DE CERTIFICATS Infolge eines Aktiensplits der LM Ericsson werden per folgende Anpassungen der Zertifikatsbedingungen vorgenommen: Suite à un split d'actions de LM Ericsson les conditions du certificats on été changées comme suit avec effet au Initial Closing Price (i) für LM Ericsson beträgt neu: SK Nouveau Initial Closing Price (i) de Template AG: SK Zürich, 2. Juni 2008

2 Derivative Solution Team Switzerland Lehman Brothers International (Europe), Zurich Branch Lehman Brothers Finance S.A. Tel: ADJUSTMENT Lehman Brothers Capital Protected Certificate Cap Plus Valor Smbol LBBBD ISIN CH MITTEILUNG AN DIE ZERTIFIKATS-INHABER ANNONCE AUX DETENTEURS DE CERTIFICATS Infolge eines Bezugsrechtsangebotes der UBS AG werden per folgende Anpassungen der Zertifikatsbedingungen vorgenommen: Suite à un une offre de droit de souscription préférentiel de UBS AG les conditions du certificats on été changées comme suit avec effet au Initial Price (i) für die UBS AG beträgt neu: CHF Nouveau Initial Price (i) de UBS AG: CHF Zürich, 27. Mai 2008

3 Derivate Solutions Sales Switzerland Lehman Brothers International (Europe), Zurich Branch Phone Valor ISIN CH Symbol LBBBD Lehman Brothers Kapitalgeschützte Zertifikate Cap Plus: 13.50% BASISWERT Ein Basket von 20 Aktien (jede benennt als Aktie i oder Share i wobei i=1 bis 20), gemäss Details im Anhang 1. PRODUKTBEDINGUNGEN Emissionsvolumen EUR (nomineller Handel) Nennwert EUR Emissionspreis 100% des Nennwertes Kapitalschutz 100% des Nennwertes am Rückzahlungstag Fixierungstag 12 Oktober 2007 Schlussfixierungstag 12 Oktober 2012 Liberierungstag 19 Oktober 2007 Rückzahlungstag 19 Oktober 2012 COUPON Coupon In Bezug auf die Beobachtungstage 1-5: Der Emittent bezahlt dem Inhaber von Zertifikaten an den jeweiligen Couponzahlungsdaten einen Betrag pro Zertifikat in der bezeichneten Währung wie von der Berechnungsstelle an den Beobachtungstagen festgelegt: 1 20 Nennwert * Max(2.0%; DW i, t ) 20 i=1 Wobei: mit DW eine Prozentangabe gemeint ist, welche in Bezug auf jede Aktie und jeden Beobachtungstag gemäss den Angaben unter (A), (B) und (C), untenstehend, durch die Berechnungsstelle festgelegt wird. (A) Die Berechnungsstelle berechnet zuerst P i jeder unterliegenden Aktie gemäss untenstehender Formel (in Prozenten ausgedrückt): P i A = ktiet i 1 o Aktie i Wobei: mit Aktie t i der Aktienkurs in Bezug auf Aktie i gemeint ist, der am Beobachtungstag i von der Berechnungsstelle festgelegt wird. Mit Aktie o i der Aktienkurs in Bezug auf Aktie i gemeint ist, der am Fixierungstag von der Berechungsstelle festgelegt wird. Aktienkurs bedeuted der Preis pro Aktie wie von der Börse am Schlussfixierungszeitpunkt am Fixierungstag oder am allenfalls, anwendbaren, relevanten Beobachtungstag publiziert wird. (B) Die Berechnungsstelle teilt jeder unterliegenden Aktie einen Rang in einer Rangordnung von Rang 1 bis Rang 20 zu. Der Rang wird gemäss dem jeweiligen Wert von P i ermittelt, wobei die Aktie mit dem höchsten Wert P i den Rang 1 erhält und die Aktie mit dem tiefsten Wert P i den Rang 20 erhält. 1/3

4 (C) Die definierte Wertentwicklung ( DW it ) jeder Aktie i wird danach in Bezug auf den Beobachtungstag t wie folgt festgelegt: (i) die definierte Wertentwicklung in Bezug auf jede Aktie von Rang 1 bis Rang 15 wird festgelegt mit 13.50%, und (ii) die Wertentwicklung in Bezug auf jede Aktie von Rang 16 bis Rang 20 ist P i jeder Aktie. Beobachtungstag t t = 1: 12 Oktober 2008 t = 2: 12 Oktober 2009 t = 3: 12 Oktober 2010 t = 4: 12 Oktober 2011 t = 5: Der Schlussfixierungstag oder, falls der Tag nicht einem Scheduled Trading Day entspricht, der nächste Scheduled Trading Day Coupondatum t t = 1: 19 Oktober 2008 t = 2: 19 Oktober 2009 t = 3: 19 Oktober 2010 t = 4: 19 Oktober 2011 t = 5: Der Rückzahlungstag oder, falls der Tag nicht einem Scheduled Trading Day entspricht, der nächste Scheduled Trading Day RÜCKZAHLUNG Sofern die Zertifikate nicht vorher zurückgenommen oder annulliert werden, bezahlt der Emittent dem Inhaber der Zertifikate am Rückzahlungstag einen Betrag, der von der Berechnungsstelle zum Schlussfixierungstag gemäss folgenden Angaben berechnet wird: Denomination * 100% EMITTENT Emittent Garantiegeber Lehman Brothers Treasury Co. B.V., Amsterdam Lehman Brothers Holdings Inc., Delaware (Moody s: A1 / Standard & Poor s: A+) HANDELS- / SETTLEMENT-BEDINGUNGEN Mindestkauf EUR Kleinste Stückelung EUR Börsenkotierung Die Kotierung wird im Hauptsegment der SWX Swiss Exchange beantragt. Letzter Handelstag: Schlussfixierungstag, 17 Uhr SONSTIGE BEDINGUNGEN Anwendbares Recht Gerichtsstand Englisch (die Garantie unterliegt dem Recht von New York) Die Gerichte Englands 2/3

5 RISIKOFAKTOREN Die in diesem Termsheet genannten Zertifikate qualifizieren nicht als Anteile einer kollektiven Kapitalanlage im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) und sind daher weder registriert bei noch überwacht von der Eidgenössischen Bankenkommission (EBK). Käufer der Zertifikate sollten sich bewusst sein, dass sie insbesondere: dem Kreditrisiko des Emittenten bzw. Garantiegebers und dem Risiko eines Verlustes ausgesetzt sind, falls die Zertifikate vor Ende der Laufzeit (vor Rückzahlungstag) verkauft werden. ANHANG 1 Share i Exchange ISIN Bloomberg Reference Price i Adecco SA Virt-X CH ADEN VX Apple Inc Nasdaq US AAPL UW British American Tobacco PLC London GB BATS LN Chevron Corp New York US CVX UN Ericsson Stockholm SE ERICB SS GlaxoSmithKline PLC London GB GSK LN Johnson & Johnson New York US JNJ UN Koninklijke Ahold NV Amsterdam NL AH NA Mitsubishi UFJ Financial Group Tokyo JP JT Novartis AG Virt-X CH NOVN VX Pepsico Inc New York US PEP US Pfizer Inc New York US PFE US Sumitomo Mitsuo Financial Group Tokyo JP JT Swiss Reinsurance Virt-X CH RUKN VX Synthes Inc Virt-X US87162M4096 SYST VX Takeda Pharmaceutical Co Ltd Tokyo JP JT TDK Corp Tokyo JP JP Tesco PLC London GB TSCO LN Toyota Motor Corp Tokyo JP JP UBS AG Virt-X CH UBSN VX Zürich, Dieses Inserat stellt keinen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a bzw OR dar. Der Kotierungsprospekt mit den allein massgeblichen Bedingungen in englischer Sprache und weitere Informationen können beim Lead Manager, c/o Lehman Brothers International (Europe), Zurich Branch, Talstrasse 82, 8001 Zürich bezogen werden. 3/3

6 Derivate Solutions Sales Switzerland Lehman Brothers International (Europe), Zurich Branch Phone Valor ISIN CH Symbol LBBBD Lehman Brothers Capital Protected Certificate Cap Plus: 13.50% SOUS-JACENT Un panier de 20 actions (chacun une "Action i" ou Share i où i=1 à 20), comme indiqué dans l Annexe 1. CONDITIONS GENERALES DU PRODUIT Taille EUR (Négoce en notionnel) Coupure (SD) EUR Prix d émission 100% de la Coupure Protection du Capital 100% de la Coupure à la Date d Échéance Date de Détermination du Prix d Exercice 12 Octobre 2007 Date d Évaluation 12 Octobre 2012 Date d Émission 19 Octobre 2007 Date d Échéance 19 Octobre 2012 COUPON Coupon Pour les Dates d'observation 1-5: L'Émetteur paiera au porteur d'une Note à la Date d'échéance du Coupon un montant dans la Devise Spécifiée pour chaque Note, comme déterminé par l'agent de Calcul à la Date d'observation, égal à: 1 20 Coupure * Max(2.0%; DP i, t ) 20 i=1 Où : DP" signifie, par rapport à chaque Action i et à chaque Date d Observation t, un pourcentage déterminé par l Agent de Calcul conformément à (A), (B) et (C) ci-dessous. (A) L Agent de Calcul déterminera d abord le "Pi" de chaque Action i du Sous-Jacent, conformément à la formule suivante (exprimée en pourcentage): P i Où : t Action = i 1 o Action i "Action t i" signifie par rapport à l Action i, le Prix de l Action à la Date d'observation t, tel qu il a été déterminé par l Agent de Calcul. "Action o i" signifie par rapport à une Action i, le Prix de l Action à la Date d'évaluation Initiale tel qu il a été présenté par l Agent de Calcul dans l annexe 1. Le "Prix de l Action" signifie le prix par Action tel qu il a été coté à la Bourse, au Moment de l Évaluation à la Date d Évaluation Initiale ou à la Date d Observation, suivant le cas. (B) L Agent de Calcul attribuera un rang (sur une échelle de "Rang 1" à "Rang 20") à chaque Action comprise dans le Sous-Jacent, basé sur leur valeur de Pi respective, le rang 1 étant attribué à l Action qui présente la valeur Pi la plus élevée, et le rang 20 étant attribué à l action ayant la valeur Pi la plus basse. 1/3

7 (C) La Performance Considérée ( PC i,t ) de chaque Action i par rapport à la Date d Observation t sera dans ce cas déterminée comme suit: (i) la Performance Considérée par rapport à chaque Action des Rangs 1 à 15 sera égale à une valeur fixée de 13.50%, et (ii) la Performance par rapport à chaque Action des Rangs 16 à 20 sera le Pi d une telle Action. Date d Observation t t = 1: 12 Octobre 2008 t = 2: 12 Octobre 2009 t = 3: 12 Octobre 2010 t = 4: 12 Octobre 2011 t = 5: Date d Évaluation ou le jour ouvrable suivant si l un de ces jours n est pas un jour ouvrable Date de Paiement du Coupon t t = 1: 19 Octobre 2008 t = 2: 19 Octobre 2009 t = 3: 19 Octobre 2010 t = 4: 19 Octobre 2011 t = 5: Date d Échéance ou le jour ouvrable suivant si l un de ces jours n est pas un jour ouvrable REMBOURSEMENT DES CERTIFICATS A moins que les certificats aient été remboursés antérieurement ou annulés, l émetteur devra payer ou livrer au porteur des certificats à la Date d Echéance un montant déterminé par l Agent de Calcul à la Date d Evaluation, conformément à ce qui suit: Coupure * 100% INFORMATIONS RELATIVES À L ÉMETTEUR Émetteur Garant Lehman Brothers Treasury Co. B.V., Amsterdam Lehman Brothers Holdings Inc., Delaware (Moody s: A1 / Standard & Poor s: A+) NÉGOCE / LIQUIDITÉ Volume Minimal de Souscription EUR Volume Minimal de Négoce EUR Cotation Une demande de quotation sur le segment principal du SWX Swiss Exchange sera demandée. Dernier jour de négoce; Date d'evaluation, 17 heures AUTRES CONDITIONS Lois en Vigueur For Juridique Loi anglaise (la garantie est régie par la loi de l Etat de New-York) Angleterre 2/3

8 RISQUES Les Certificats mentionnés dans cette Annonce de Cotation ne constituent pas des parts d'un placement collectif au sens de la Loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) et ne sont par conséquent ni enregistrés auprès de la Commission fédérale des banques (CFB) ni soumis à la surveillance de celle-ci. Les acheteurs de Certificats doivent être conscients qu ils sont exposés notamment: au risque de crédit de l Emetteur et du Garant; à un risque de perte si les Certificats sont vendus avant la Date d Échéance. ANNEXE 1 Share i Exchange ISIN Bloomberg Reference Price i Adecco SA Virt-X CH ADEN VX Apple Inc Nasdaq US AAPL UW British American Tobacco PLC London GB BATS LN Chevron Corp New York US CVX UN Ericsson Stockholm SE ERICB SS GlaxoSmithKline PLC London GB GSK LN Johnson & Johnson New York US JNJ UN Koninklijke Ahold NV Amsterdam NL AH NA Mitsubishi UFJ Financial Group Tokyo JP JT Novartis AG Virt-X CH NOVN VX Pepsico Inc New York US PEP US Pfizer Inc New York US PFE US Sumitomo Mitsuo Financial Group Tokyo JP JT Swiss Reinsurance Virt-X CH RUKN VX Synthes Inc Virt-X US87162M4096 SYST VX Takeda Pharmaceutical Co Ltd Tokyo JP JT TDK Corp Tokyo JP JP Tesco PLC London GB TSCO LN Toyota Motor Corp Tokyo JP JP UBS AG Virt-X CH UBSN VX Zurich, Ce document ne constitue pas un prospectus d'émission au sens des art. 652a et 1156 CO. Le prospectus de cotation avec les conditions en anglais, qui sont seules déterminantes, ainsi que d'autres informations peuvent être obtenus auprès du Preneur Ferme, c/o Lehman Brothers International (Europe), Succursale de Zurich, Talstrasse 82, 8001 Zurich. 3/3