Wir schaffen Wert durch Performance

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1 Treffen des Führungskreises der Union Investment Gruppe Rainer Seele, Generaldirektor OMV AG Wien 21. Oktober 2016 Wir schaffen Wert durch Performance OMV Aktiengesellschaft

2 Haftungshinweis für zukunftsgerichtete Aussagen Diese Präsentation beinhaltet die Zukunft betreffende Aussagen. Diese Aussagen sind durch Bezeichnungen wie Ausblick, glauben erwarten, rechnen, beabsichtigen, planen, Ziel, Einschätzung, können/könnten, werden und ähnliche Begriffe gekennzeichnet oder können sich aus dem Zusammenhang ergeben. Aussagen dieser Art beruhen auf aktuellen Erwartungen, Einschätzungen und Annahmen von OMV sowie OMV aktuell zur Verfügung stehenden Informationen. Die Zukunft betreffende Aussagen unterliegen ihrer Natur nach bekannten und unbekannten Risiken und Unsicherheiten, weil sie sich auf Ereignisse beziehen und von Umständen abhängen, die in der Zukunft eintreten werden oder eintreten können und die außerhalb der Kontrolle von OMV liegen. Folglich können die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von jenen Ergebnissen, welche durch die Zukunft betreffende Aussagen beschrieben oder unterstellt werden, abweichen. Empfänger dieser Präsentation sollten die Zukunft betreffende Aussagen daher mit der gebotenen Vorsicht zur Kenntnis nehmen. Weder OMV noch irgendeine andere Person übernimmt für die Richtigkeit und Vollständigkeit der in dieser Präsentation enthaltenen die Zukunft betreffenden Aussagen Verantwortung. OMV lehnt jede Verpflichtung ab und beabsichtigt nicht, diese Aussagen im Hinblick auf tatsächliche Ergebnisse, geänderte Annahmen und Erwartungen sowie zukünftige Entwicklungen und Ereignisse zu aktualisieren. Diese Präsentation stellt keine Empfehlung oder Einladung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren von OMV dar. 2 OMV Konzern, Treffen des Führungskreises der Union Investment Gruppe, 21. Oktober 2016

3 OMV ein internationales, integriertes Öl- und Gasunternehmen Upstream Downstream Öl Drei Raffinerien mit einer Kapazität von 17,8 Mio Tonnen Gesamtverkaufsmenge der Raffinerieprodukte von 30 Mio Tonnen Tankstellen in 11 Ländern Drei Kernregionen: Mittel- und Osteuropa, Nordsee, Mittlerer Osten und Afrika Produktion: 303 kboe/d (~50% Öl, ~50% Gas) Sichere Reserven (1P): 1,03 Mrd boe zum Jahresende 2015 ~90% der Produktion stammen aus der EU und OECD Ländern Downstream Gas Erdgasverkaufsmenge: 110 TWh in Europa Gasleitungsnetz in Österreich Gasspeicher in Österreich und Deutschland mit einer Kapazität von 30 TWh Zahlen OMV Konzern, Treffen des Führungskreises der Union Investment Gruppe, 21. Oktober 2016

4 HSSE Sicherheit ist unsere oberste Priorität Sicherheitsperformance Lost-Time Injury Rate 1 OMV Konzern Wichtige Entwicklungen in der Nachhaltigkeit 0.66 Wir implementieren strenge konzernweite Regeln zur Unfallprävention Wir investieren in spezielle Trainingsprogramme Wir setzen eine große Bandbreite an HSSE-Maßnahmen um /16 1 Unfallhäufigkeit pro einer Mio Arbeitsstunden 4 OMV Konzern, Treffen des Führungskreises der Union Investment Gruppe, 21. Oktober 2016

5 Entwicklung des Marktumfelds Brent-Ölpreis in USD/bbl OMV Ölpreis Aussicht ff Preis OMV Referenz-Raffineriemarge in USD/bbl ,8 7,8 5,9 5,1 4,7 0 Gaspreise in EUR/MWh Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 21,5 20,8 18,0 16,8 16,4 15,9 Central European Gas Hub Realisierter Gaspreis (Upstream) 1 14,2 13,6 14,0 13,3 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/ Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Ethylen/Propylen Netto-Marge 2 in EUR/t Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 1 In MWh unter Verwendung von Standard-Brennwerten für das gesamte Portfolio umgerechnet 2 Spanne zwischen Ethylen/Propylen Marktpreise und Naphta inklusive Standardverbrauch in der Verarbeitung Alle Zahlen stellen Quartalsdurchschnitte dar. 5 OMV Konzern, Treffen des Führungskreises der Union Investment Gruppe, 21. Oktober 2016

6 Kernbotschaften Positiver freier Cashflow nach Dividenden Ausblick für Investitionen im Jahr 2016 auf EUR 2,2 Mrd reduziert Kostensenkungen schneller als geplant umgesetzt Neuausrichtung des Upstream Portfolios: Verkauf von 30% an Rosebank abgeschlossen 6 OMV Konzern, Treffen des Führungskreises der Union Investment Gruppe, 21. Oktober 2016

7 1-6/16: Finanzielle Performance CCS EBIT vor Sondereffekten in EUR Mio 708 Den Aktionären zuzurechnender CCS Periodenüberschuss vor Sondereffekten in EUR Mio Freier Cashflow in EUR Mio (421) (950) m/15 1-6/15 6m/16 1-6/16 6m/15 1-6/15 6m/16 1-6/ ,6 4,9 Rohölpreis (Brent) in USD je Barrel OMV Referenz-Raffineriemarge in USD je Barrel 6m/15 1-6/15 1-6/16 6m/16 Freier Cashflow vor Dividende Freier Cashflow nach Dividende 7 OMV Konzern, Treffen des Führungskreises der Union Investment Gruppe, 21. Oktober 2016

8 Konzernweite strikte Kostenkontrollmaßnahmen zur Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit Reduktion der operativen Kosten 1 in EUR Mio Einsparung Delivery of von EUR EUR mn Mio bereits already in 2016 in 2016E erwartet 100 > Neues Ziel >50 EUR Mio Ausgangsziel EUR Mio 0 Kostenbasis Baseline 2015 Dezember Dec Dezember Dec Auf einer vergleichbaren Basis 8 OMV Konzern, Treffen des Führungskreises der Union Investment Gruppe, 21. Oktober 2016

9 Ausblick 2016 Rohölpreis (Brent): Jahresdurchschnitt von USD 40 je Barrel Raffinerien: Margen im 2. Halbjahr 2016 geringer als im 1. Halbjahr 2016; Auslastungsgrad >90% im 2. Halbjahr 2016 Europäische Gasmärkte: Produktion: Investitionen: E&A Ausgaben: Überangebot bleibt bestehen; Preise im 2. Halbjahr 2016 höher als im 1. Halbjahr 2016 Etwas mehr als kboe/d EUR 2,2 Mrd (~70% Upstream) EUR 450 Mio 1 Ohne Produktion in Libyen und im Jemen 9 OMV Konzern, Treffen des Führungskreises der Union Investment Gruppe, 21. Oktober 2016

10 Strategische Prioritäten Upstream Downstream Exploration Entwicklung Produktion Downstream Gas Downstream Öl Wertsteigerung vor Produktionswachstum Restrukturierung und Absatzsteigerung Starker Cash-Generator 10 OMV Konzern, Treffen des Führungskreises der Union Investment Gruppe, 21. Oktober 2016

11 Fokussierung der Upstream-Aktivitäten Edvard Grieg (Lundin), Norwegen Urengoy, Russland (source Gazprom) Schönkirchen, Österreich Abu Dhabi, VAE Abu Dhabi, VAE Neuseeland Kernregionen produzieren 50 kboe/d Kernregion 1 Mittel- und Osteuropa Kernregion 2 Nordsee Kernregion 3 Mittlerer Osten und Afrika Entwicklungsgebiete (Russland, VAE, Iran) Anmerkung: einzelne Explorations- und Entwicklungsaktivitäten werden nicht dargestellt 11 OMV Konzern, Treffen des Führungskreises der Union Investment Gruppe, 21. Oktober 2016

12 Mittlerer Osten und Russland zählen zu den kostengünstigsten Upstream Regionen weltweit Russland Mittlerer Osten Nordeuropa Reserven 1, 2 in Mrd boe Kaufpreis für 2P-Reserven 3 in USD/boe Explorations-, Entwicklungs- und Produktionskosten 4 in USD/boe Wirtschaftliche und technische 2 Wood Mackenzie 3 IHS Transaktionsanalyse 3-Jahres-Durchschnitt 4 OMV Analyse basierend auf verschiedenen externen Quellen Mittlerer Osten: Bahrain, Irak, Israel, Jordanien, Kuwait, Oman, Katar, Saudi Arabien, Vereinigte Arabische Emirate, Jemen; Nordeuropa: Dänemark, Färöer Inseln, Irland, Litauen, Norwegen, Großbritannien 12 OMV Konzern, Treffen des Führungskreises der Union Investment Gruppe, 21. Oktober 2016

13 Reduktion der Explorations- und Evaluierungsausgaben Ausgaben für Exploration und Evaluierung (E&A) in EUR Mio -26% E&A-Ausgaben von EUR 450 Mio für 2016 bestätigt Einschränkungen der E&A-Projekte im gesamten Portfolio Fokus auf kostengünstige Akquisitionen und Exploration vor allem in bekannten Gebieten nahe existierender Felder /16 6m/ E 2017E Wichtigste Projekte im 2. Halbjahr 2016 im Nahen Osten, in Rumänien und der Nordsee Position in Sub-Sahara Afrika: Rückzug aus Projekten in Gabon und on-shore Madagaskar 13 OMV Konzern, Treffen des Führungskreises der Union Investment Gruppe, 21. Oktober 2016

14 Deutlicher Rückgang der Investitionsausgaben in 2016 Investitionsausgaben einschließlich aktivierter E&A-Ausgaben in EUR Mrd 2,7 2,1 0,6-21% 1,0 0,7 0, / E 2017E 2,2 1,6 0,6 2,4 Kürzung der Investitionen auf EUR 2,2 Mrd Fokus auf rentable Öl- und Gasproduktion sowie nachhaltige Senkung der Investitionskosten Wichtigste Investitionen im 1. Halbjahr 2016: Projekte zur Neuentwicklung von Feldern, Wartungen und Bohrungen in Rumänien Gullfaks, Schiehallion und Aasta Hansteen in der Nordsee Nawara in Tunesien Upstream Downstream 14 OMV Konzern, Treffen des Führungskreises der Union Investment Gruppe, 21. Oktober 2016

15 Downstream Gas Restrukturierung und Absatzsteigerung Schaffung eines schlanken europäischen Erdgasverkaufsgeschäfts Start einer Marketing-Offensive in Deutschland Verkauf eines 49%-Minderheitsanteils an Gas Connect Austria unterzeichnet Reduzierung der Aktivitäten in der Stromerzeugung 15 OMV Konzern, Treffen des Führungskreises der Union Investment Gruppe, 21. Oktober 2016

16 Veräußerung eines 49%-Minderheitsanteils an Gas Connect Austria Verkauf eines 49%-Anteils an Gas Connect Austria an ein Konsortium bestehend aus Allianz und Snam S.p.A (hochqualitative, langfristig orientierte Partner) Verkauf unterstützt die finanzielle Stabilität und den Cashflow von OMV wobei OMV die Kontrolle über Gas Connect Austria beibehalten wird OMV erhält einen Kaufpreis von EUR 601 Mio sowie die gesamte Dividende für das Jahr 2015 in Höhe von EUR 80 Mio Abschluss der Transaktion wird bis zum Jahresende 2016 erwartet und steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die Kartellbehörden 16 OMV Konzern, Treffen des Führungskreises der Union Investment Gruppe, 21. Oktober 2016

17 Downstream Öl Starke Cash- Generierung Strikte Disziplin bei Investitionen und Ausgaben Erhöhung der Margen aus dem integrierten Geschäft Veräußerung von OMV Petrol Ofisi 17 OMV Konzern, Treffen des Führungskreises der Union Investment Gruppe, 21. Oktober 2016

18 Starke Cash-Generierung in Downstream Öl Hoher Cashflow-Beitrag, sogar in Zeiten von niedrigen Raffineriemargen in EUR Mrd 2 Cashflow aus Veräußerungen Freier Cashflow ohne Veräußerungen 1 Ø jährlicher Cashflow- Beitrag exkl. Veräußerungen OMV Referenz- Raffineriemarge in USD/bbl , , ,3 7,2 1 Veräußerungen inkludierten den Verkauf eines Großteils der österreichischen Pflichtnotstandsreserven von Downstream Öl 2 Veräußerungen inkludierten Verkauf des 45%-Anteils am Raffinerieverbund Bayernoil 18 OMV Konzern, Treffen des Führungskreises der Union Investment Gruppe, 21. Oktober 2016

19 Nachhaltige Ressourcenbasis und verbesserte Profitabilität Ziele 2020 Cash: Produktion: Reserven-Ersatzrate: 100% Erreichung eines neutralen freien Cashflows nach Dividenden auf nachhaltiger Basis 360 kboe/d inkl. des Potenzials in Russland sowie der Wiederaufnahme der Produktion in Libyen und im Jemen Downstream Gas: Downstream Öl: Dividende: Restrukturiertes, profitables europäisches Gas-Geschäft Starke Cash-Generierung und verbesserte Profitabilität Entwicklung im Einklang mit Ertragssteigerung; 30% Ausschüttungsquote 19 OMV Konzern, Treffen des Führungskreises der Union Investment Gruppe, 21. Oktober 2016

20 OMV Aktiengesellschaft