Sektorzusammensetzung in Österreich nach der ESVG Umstellung

Transkript

1 Sektorzusammensetzung in Österreich nach der ESVG 21 - Umstellung 8. Berliner VGR Kolloquium 18. und 19. Juni 215 Oesterreichische Nationalbank - Hauptabteilung Statistik Abteilung Statistik Außenwirtschaft, Finanzierungsrechnung und Monetärstatistiken Michael Andreasch Disclaimer: Die Präsentation spiegelt die Meinung des Autors und nicht notwendigerweise jene der Oesterreichischen Nationalbank wider.

2 Agenda Geänderte Zusammensetzung der einzelnen volkswirtschaftlichen Sektoren durch die Änderungen des ESVG (Europäisches System Volkswirtschaftlicher Gesamtrechnungen 21) Ergebnisse für Österreich Herausforderung für die Analyse im Sinne von: Mehr Fragen als Antworten? 8. Berliner VGR-Kolloquium 215 Sektorzusammensetzung in Österreich nach der ESVG 21 Umstellung - 1 -

3 ESVG 21 - Wesentliche Änderung in der Sektorzusammensetzung Erweiterung des Begriffs der Finanzintermediation Adaptierte Regeln und genauere Abgrenzung des Staatssektor 8. Berliner VGR-Kolloquium 215 Sektorzusammensetzung in Österreich nach der ESVG 21 Umstellung - 2 -

4 Einblick zur ESVG-Umstellung Finanzinstitute verändert ð Erweiterung und Umschichtung der Finanzintermediation neu monetäre Finanzinstitute (Diskussion: Status von Banken als Auffanggesellschaften) Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften ohne Versicherungen und Altersvorsorgeeinrichtungen - sonstige Finanzinstitute - Kredit- und Versicherungshilfstätigkeiten inklusive finanzielle Head-offices (Hauptverwaltungen) - Firmeneigene Finanzierungseinrichtungen und Kapitalgeber wie z.b. Beteiligungsgesellschaften, Sparkassen- und Privatstiftungen, SPEs aus grenzüberschreitenden Direktinvestitionen, Versicherungen (einschließlich Rückversicherungen), Altersvorsorgeeinrichtungen (vormals Pensionskassen) 8. Berliner VGR-Kolloquium 215 Sektorzusammensetzung in Österreich nach der ESVG 21 Umstellung - 3 -

5 ESVG 1995 ESVG 21 Zentralbank S.121 Sonstige monetäre Finanzinstitute (MFI) S.122 Sonstige Finanzinstitute S.123 Kredit- und Versicherungshilfstätigkeiten S.124 Versicherungen und Pensionskassen S.125 Nichtfinanzielle Unternehmen S.11 Zentralbank S.121 Sonstige monetäre Finanzinstitute o. GMF (KI) S.122 Geldmarktfonds S.123 Sonstige Investmentfonds S.124 Sonstige Finanzinstitute S.125 Kredit- und Versicherungshilfstätigkeiten S.126 Firmeneigene Finanzierungseinrichtungen S.127 Versicherungen S.128 Altersvorsorgeeinrichtungen S.129 Inklusive finanzieller Head-offices Beteiligunggesellschaften, SPEs; Privatstiftungen Private Org. ohne Erwerbszweck S Berliner VGR-Kolloquium 215 Sektorzusammensetzung in Österreich nach der ESVG 21 Umstellung - 4 -

6 . und in der Praxis (Bestände Mrd EUR 213) 8. Berliner VGR-Kolloquium 215 Sektorzusammensetzung in Österreich nach der ESVG 21 Umstellung - 5 -

7 Einblick zur ESVG-Umstellung Sektor Staat ð Der Staat und die öffentlich en Einheiten: Adaptierte Regeln und genauere Abgrenzung: Die sogenannte 5%-Regel für die Abgrenzung zum Staat (mindestens 5% der Ausgaben müssen durch marktwirtschaftliche Erträge gedeckt sein) wird um Nettozinsaufwände adaptiert. Öffentlich e Einheiten (direkter oder indirekter Besitz von mehr als 5% der Anteile durch den Staat) werden nach der o.a. 5%-Regel durchleuchtet. Darüber hinaus wird untersucht, ob diese Unternehmen Hilfseinheiten oder statistische Einheiten sind 8. Berliner VGR-Kolloquium 215 Sektorzusammensetzung in Österreich nach der ESVG 21 Umstellung - 6 -

8 Ergebnisse,1 Veränderung der Vermögensbilanzen Veränderungen der Vermögensbilanzen Finanzvermögen ausgewählter Sektoren Verbindlichkeiten ausgewählter Sektoren 25 Bestände in Mrd EUR 25 Bestände in Mrd EUR Grafik Nichtmonetäre Finanzinstitute ohne Investmentfonds St aat Private Organisationen ohne Erwerbszweck Private Haushalte Nichtfinanzielle Unternehmen Quelle: OeNB. Veränderung zwischen den Daten laut ESVG 21 einschließlich sonstiger Adaptierungen und bisherigen Berechnungen (Stand Juli 214). 8. Berliner VGR-Kolloquium 215 Sektorzusammensetzung in Österreich nach der ESVG 21 Umstellung - 7 -

9 Ergebnisse,2 Zusammensetzung des Finanzsektors Zusammensetzung des Finanzsektors ESVG Mrd EUR ESVG Mrd EUR Grafik 4 2 Versicherungen, Pensionskassen Nichtmonetäre Finanzinstitute o. IF (OFI) Investmentfonds (IF) o. GMF Monetäre Finanzinstitute Quelle: OeNB. Stand Juli 214 (Werte für die Passivseite), OeNB. ESVG 21 inklusive sonstiger Revisionen seit Juli 214 (Werte für die Passivseite. 8. Berliner VGR-Kolloquium 215 Sektorzusammensetzung in Österreich nach der ESVG 21 Umstellung - 8 -

10 Ergebnisse,3 Änderungen in Schlüsselindikatoren Nichtfinanzielle Unternehmen Gesamtverbindlichkeiten Investitionen, Gewinn Grafik Verbindlichkeiten in % BIP - ESVG 1995 Verbindlichkeiten in % BIP - ESVG 21 Debt/Equity Ratio - ESVG 1995 Debt/Equity Ratio - ESVG 21 Bankverschuldungsquote - ESVG 1995 Bankverschuldungsquote - ESVG 21 in % in % Investitionsquote, brutto - ESVG 1995 Investitionsquote, brutto - ESVG 21 Gewinnquote, brutto - ESVG 1995 Gewinnquote, brutto - ESVG Quelle: Statistik Austria, OeNB. 8. Berliner VGR-Kolloquium 215 Sektorzusammensetzung in Österreich nach der ESVG 21 Umstellung - 9 -

11 Ergebnisse,4 Eigenkapital nach Kontrolle und Branche Eigenkapital von nichtfinanziellen Unternehmen ESVG Bestände in % BIP (211) Herstellung von Waren Ener giever sor gung Wasserversorgung Handel Verkehr Holdings, Head-offices Immobilien so. wirtschaftl. DL ESVG Bestände in % BIP (211) Grafik 3 36,3 3 34,5 2 27, ,6 öffentlich ausländisch sonstige Quelle: Statistik Austria, OeNB. ESVG 21 inkl. sonstige Revisionen, sonstige Unternehmen inkl. nicht zuordenbar. öffentlich ausländisch sonstige 8. Berliner VGR-Kolloquium 215 Sektorzusammensetzung in Österreich nach der ESVG 21 Umstellung - 1 -

12 Ergebnisse,4 Fremdkapital nach Kontrolle und Branche Grafik Verbindlichkeiten von nichtfinanziellen Unternehmen ESVG 1995 ESVG Bestände in % BIP (211) Herstellung von Waren Ener giever sor gung Wasserversorgung Handel Verkehr Holdings, Head-offices Immobilien so. wirtschaftl. DL Bestände in % BIP (211) , 1 6,5 öffentlich ausländisch sonstige öffentlich ausländisch sonstige Quelle: Statistik Austria, OeNB. ESVG 21 inkl. sonstige Revisionen, sonstige Unternehmen inkl. nicht zuordenbar. 8. Berliner VGR-Kolloquium 215 Sektorzusammensetzung in Österreich nach der ESVG 21 Umstellung

13 Zusammenfassende Ergebnisse für Österreich Verschiebung von Vermögenswerten (insbesondere Anteilsrechte) zwischen nichtfinanziellen Unternehmen und dem (neuen) Sektor firmeneigene Finanzierungseinrichtungen aufgrund der geänderten Sektorklassifikation von rund 3 SPEs (FDI Holdinggesellschaften) bzw. rund 3 sonstigen Holdinggesellschaften Verschiebung von (vor allem) Verbindlichkeiten vom Sektor nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften in den Staatssektor durch die Reklassifikation von staatlich-en Unternehmen, insbesondere in der Verkehrsbranche (Eisenbahn). Rückgang der gesamten Verbindlichkeiten der nichtfinanziellen Unternehmen drückt die Quote in Relation zum BIP (und hat damit auch Auswirkung auf den MIP Indikator zur privaten Verschuldung). Die Verschuldung/Eigenkapital-Quote steigt dennoch, da deutlich mehr Anteilsrechte als Verbindlichkeiten reklassifiziert wurden. 8. Berliner VGR-Kolloquium 215 Sektorzusammensetzung in Österreich nach der ESVG 21 Umstellung

14 Danke für die Aufmerksamkeit J michael.andreasch@oenb.at